[公告]中国石油化工股份：2017年半年度业绩公告
– 1 – 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完 整性亦無發表任何聲明，並明確表示不會就本公告全部或任何部份內容或因依賴該等內容而引致的 任何損失承擔任何責任。 （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （證券代號：00386） 2017年半年度業績公告 1 重要提示 1.1 本公告來自中國石油化工股份有限公司（「中國石化」）2017半年度報告全文， 投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀同時刊載於上海證券交易所網站(http:// www.sse.com.cn)、香港聯合交易所有限公司（「香港聯合交易所」）網站(http:// www.hkex.com.hk)和中國石化網站(http://www.sinopec.com)的2017年半年度 報告全文。 1.2 中國石化及其附屬公司（「本公司」）分別按中國企業會計準則和國際財務報告準 則編制的截至2017年6月30日止六個月（「報告期」或「本報告期」）的半年度財務 報告已經普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）和羅兵咸永道會計師事務 所進行審計並出具標準無保留意見的審計報告。 1.3 公司簡介 股票簡稱 中國石化 中國石油化工股份 — — 股票代碼 600028 00386 SNP SNP 股票上市 交易所 上海證券交易所 香港聯合交易所 紐約股票交易所 倫敦股票交易所 公司授權代表 董事會秘書 證券事務代表 姓名 戴厚良 黃文生 黃文生 鄭保民 聯繫地址 中國北京市朝陽區朝陽門北大街22號 電話 86-10-59960028 86-10-59960028 86-10-59960028 86-10-59960028 傳真 86-10-59960386 86-10-59960386 86-10-59960386 86-10-59960386 電子郵箱 ir@sinopec.com 2 主要財務數據及指標 2.1 按中國企業會計準則編製的主要財務數據和指標 項目 於2017年 6月30日 於2016年 12月31日 本報告期比 上年期末增減 人民幣百萬元 人民幣百萬元 % 總資產 1,487,538 1,498,609 (0.74) 歸屬於母公司股東權益 718,878 712,232 0.93 截至6月30日止6個月期間 本報告期比 2017年 2016年 上年同期增減 項目 人民幣百萬元 人民幣百萬元 % 經營活動產生的現金流量淨額 60,847 76,112 (20.06) 營業收入 1,165,837 879,220 32.60 歸屬於母公司股東的淨利潤 27,092 19,250 40.74 歸屬於母公司股東的扣除 非經常性損益後的淨利潤 26,099 18,290 42.70 加權平均淨資產收益率(%) 3.79 2.81 0.98個百分點 基本每股收益（人民幣元） 0.224 0.159 40.88 稀釋每股收益（人民幣元） 0.224 0.159 40.88 2.2 按國際財務報告準則編製的主要財務數據和指標 截至6月30日止6個月期間 本報告期比 2017年 2016年 上年同期增減 項目 人民幣百萬元 人民幣百萬元 % 經營收益 39,309 35,108 11.97 歸屬於本公司股東的本期間利潤 27,915 19,919 40.14 基本每股收益（人民幣元） 0.231 0.165 40.00 稀釋每股收益（人民幣元） 0.231 0.165 40.00 經營活動產生的現金流量 淨額（人民幣元） 60,847 76,112 (20.06) 項目 於2017年 6月30日 於2016年 12月31日 本報告期比 上年期末增減 人民幣百萬元 人民幣百萬元 % 總資產 1,487,538 1,498,609 (0.74) 本公司股東應佔權益 717,689 710,994 0.94 3 股東數量和主要股東持股情況 於2017年6月30日，中國石化的股東總數為547,058戶，其中境內A股540,912 戶，境外H股6,146戶。中國石化最低公眾持股數量已滿足香港聯合交易所證券 上市規則（「香港上市規則」）規定。 3.1 前十名股東持股情況 單位：股 股東名稱 股東性質 持股比例% 持股總數 持股變化1 質押或凍結 的股份數量 中國石油化工集團公司 國家股 70.86 85,792,671,101 0 0 香港（中央結算）代理人有限公司2 H股 20.96 25,380,485,918 832,865 未知 中國證券金融股份有限公司 A股 2.15 2,604,941,015 743,515,697 0 香港中央結算有限公司 A股 0.29 355,049,308 (6,102,096) 0 中央匯金資產管理有限責任公司 A股 0.27 322,037,900 0 0 工銀瑞信基金－工商銀行－ 特定客戶資產管理 A股 0.09 111,011,494 (28,950,084) 0 交通銀行股份有限公司－ 滙豐晉信大盤股票型 證券投資基金 A股 0.07 81,215,396 35,278,632 0 交通銀行股份有限公司－ 滙豐晉信雙核策略混合型 證券投資基金 A股 0.07 80,290,499 (11,255,493) 0 長江證券股份有限公司 A股 0.07 80,057,295 8,860,000 0 中國工商銀行－ 上證50交易型開放式 指數證券投資基金 A股 0.06 72,229,930 (5,628,700) 0 註1： 與2016年12月31日相比。 2： 中國石化集團公司的境外全資附屬公司盛駿國際投資有限公司持有553,150,000股H 股，佔中國石化股本總額的0.46%，該等股份包含在香港（中央結算）代理人有限公司持 有的股份總數中。 上述股東關聯關係或一致行動的說明： 除交通銀行股份有限公司－滙豐晉信大盤股票型證券投資基金和交通銀行股份 有限公司－滙豐晉信雙核策略混合型證券投資基金同屬滙豐晉信基金管理公司 管理外，中國石化未知上述前十名其他股東之間有關聯關係或一致行動。 3.2 H股股東按《證券及期貨條例》披露的資料（於2017年6月30日） 股東名稱 持有股份身份 持有或被視為 持有權益的 股份數量（股） 佔中國石化 權益（H股）的 大致百分比(%) BlackRock,Inc. 大股東所控制的法團的權益 2,309,938,008(L) 9.05(L) 366,000(S) 0.00(S) JPMorgan Chase & Co. 實益擁有人 484,513,322(L) 1.90(L) 60,217,238(S) 0.24(L) 投資經理 28,783,900(L) 0.11(L) 受託人（被動受託人除外） 20,400(L) 0.00(L) 保管人╱法團核准借出代理人 1,088,834,837(L) 4.27(L) Schroders Plc. 投資經理 1,275,857,318(L) 5.00(L) 註： (L)好倉，(S)淡倉 3.3 控股股東及實際控制人變化情況 報告期內，中國石化控股股東及實際控制人無變化。 4 董事、監事、其他高級管理人員情況的股本權益情況 於2017年6月30日，除副總裁凌逸群先生持有13,000股中國石化A股股份外， 中國石化的董事、監事及其他高級管理人員均無持有中國石化的股份。 除上述情形外，中國石化董事、監事及其他高級管理人員及其各自的聯繫人確 認概無持有須根據《證券及期貨條例》第352條須登記於備存的登記冊內，或根 據香港上市規則所載《董事進行證券交易的標準守則》（《標準守則》）須知會中國 石化及香港聯合交易所的中國石化或其關聯法團（見《證券及期貨條例》第十五部 分定義）的股份、相關股份或債券的權益或淡倉。 5 經營業績回顧及展望與管理層討論與分析 5.1 經營業績回顧 2017年上半年，世界經濟溫和復蘇，中國經濟保持穩中向好態勢，國內生產 總值(GDP)同比增長6.9%。境內成品油市場供應充裕、競爭異常激烈。據統 計，境內成品油表觀消費量同比增長5.5%，其中汽油、煤油需求依然旺盛， 柴油扭轉了下滑走勢，同比實現了增長。境內天然氣需求增速加快，同比增長 15.2%。境內主要化工產品需求大幅增長，乙烯當量消費量同比增長10.5%，化 工毛利保持強勁。 國際原油價格於年初小幅上揚後震盪下行，上半年普氏布倫特原油現貨均價為 51.8美元╱桶，同比增長30.4%。 5.1.1 生產經營 (1) 勘探及開發 2017年上半年，面對低油價形勢，本公司把增加儲量和效益開發貫穿於生產經 營全過程，取得了較好成效。勘探方面，繼續保持勘探力度，以發現低成本優 質規模儲量為主攻方向，在新疆塔河、準噶爾盆地、勝利油田和蘇北盆地等地 區取得石油勘探新發現；在四川盆地和鄂爾多斯盆地取得天然氣勘探新發現。 開發方面，強化老區精細開發，自然遞減率得到控制；注重天然氣的開發，加 快推進鄂爾多斯杭錦旗天然氣產能建設，全面推動涪陵頁岩氣二期產能項目建 設。上半年實現油氣當量產量221.38百萬桶，同比增長1.1%，其中境內原油 產量123.16百萬桶，海外原油產量22.82百萬桶，天然氣產量4,521.2億立方英 尺，同比增長16.3%。 勘探及開發生產營運情況 截至6月30日止6個月期間 同比變動 2017年 2016年 (%) 油氣當量產量（百萬桶油當量） 221.38 218.99 1.1 原油產量（百萬桶） 145.98 154.17 (5.3) 中國 123.16 128.38 (4.1) 海外 22.82 25.79 (11.5) 天然氣產量（十億立方英尺） 452.12 388.69 16.3 (2) 煉油 2017年上半年，本公司根據市場需求不斷優化產品結構，高附加值產品產量進 一步提高，柴汽比進一步降低到1.15；積極推進成品油質量升級，提前完成華 北地區「2+26」城市國Ⅵ標準成品油質量升級；優化原油採購，降低原油成本； 適度增加成品油出口，煉油裝置保持高負荷運行；充分發揮集中營銷優勢，保 持瀝青、潤滑油、液化氣等產品盈利能力。上半年，本公司原油加工量1.18億 噸，同比增長1.6%，成品油產量7,411萬噸，其中汽油產量同比增長1.4%，煤 油產量同比增長5.9%。 煉油生產營運情況 截至6月30日止6個月期間 同比變動 2017年 2016年 (%) 原油加工量（百萬噸） 117.79 115.90 1.6 汽、柴、煤油產量（百萬噸） 74.11 73.26 1.2 汽油（百萬噸） 28.41 28.03 1.4 柴油（百萬噸） 32.67 32.93 (0.8) 煤油（百萬噸） 13.03 12.30 5.9 化工輕油產量（百萬噸） 18.94 19.37 (2.2) 註： 境內合資企業的產量按100%口徑統計。 (3) 營銷及分銷 2017年上半年，本公司充分發揮一體化和營銷網絡優勢，積極應對資源過剩和 競爭激烈的市場形勢，實現了良好的經營效益。統籌優化內外部資源，全力拓 展市場，保持了經營總量持續增長；靈活調整營銷策略，推出品牌汽油，提升 高標號汽油零售比例；創新加油站運營模式，優化加油站佈局，加快成品油儲 運設施優化改造，進一步完善營銷網絡；大力發展車用天然氣業務，推進加氣 站建設和投運，車用天然氣經營量同比增長28.2%。上半年，成品油總經銷量 9,855萬噸，同比增長1.4%，其中境內成品油總經銷量8,722萬噸，同比增長 0.8%。通過「互聯網+」等營銷手段，推動新興業務快速發展，加大重點商品和 自主品牌培育力度，新興業務交易額達人民幣278億元，同比增長50%。 營銷及分銷營運情況 截至6月30日止6個月期間 同比變動 2017年 2016年 (%) 成品油總經銷量（百萬噸） 98.55 97.17 1.4 境內成品油總經銷量（百萬噸） 87.22 86.51 0.8 零售量（百萬噸） 58.68 59.65 (1.6) 直銷及分銷量（百萬噸） 28.54 26.86 6.3 單站年均加油量（噸╱站） 3,832 3,889 (1.5) 於2017年 6月30日 於2016年 12月31日 本報告期末 比上年度 期末增減(%) 中國石化品牌加油站總數（座） 30,633 30,603 0.1 自營加油站數（座） 30,627 30,597 0.1 (4) 化工 本公司堅持「基礎+高端」發展思路，提高有效供給。2017年上半年，根據邊際 效益貢獻和毛利水平優化裝置排產運行，提高盈利能力，上半年生產乙烯560.9 萬噸，同比增長2.4%；深化原料結構調整，進一步降低化工原料成本；加大 優化產品結構力度，根據市場需求多產適銷對路和高附加值產品；強化產、 銷、研、用結合，加大新產品的研發、生產和推廣力度，合成樹脂專用料比例 達到62%，同比增加4個百分點，合成纖維差別化比例達到88.2%，同比增加 4.9個百分點。堅持低庫存運作，充分發揮市場網絡優勢，實施差異化、精準化 營銷，努力為客戶提供全流程解決方案和增值服務，上半年化工產品經營總量 3,730萬噸，同比增長13.6%。 化工主要產品產量 單位：千噸 截至6月30日止6個月期間 同比變動 2017年 2016年 (%) 乙烯 5,609 5,478 2.4 合成樹脂 7,802 7,500 4.0 合成纖維單體及聚合物 4,659 4,672 (0.3) 合成纖維 616 637 (3.3) 合成橡膠 412 411 0.2 註： 境內合資企業的產量按100%口徑統計。 5.1.2 安全環保 本公司注重安全生產，強化安全監管力量，上半年，強化安全風險識別防控， 推進罐區隱患整治，加強現場安全監督管理，推進承包商安全整治，強化海 （水）上、井控、煤礦、硫化氫等重點領域安全管理，安全生產形勢總體穩定。 本公司積極踐行綠色低碳發展戰略，大力推進能源環境一體化管理，扎實開 展污染防治工作，深入實施「能效倍增」計劃，持續推動碳資產管理，節能、 減排、降碳工作取得顯著成效。上半年，本公司萬元產值綜合能耗同比下降 1.8％，工業取水量同比減少1.2％，外排廢水COD量同比減少2.3%，二氧化硫 排放量同比減少4.3%，危險化學品和「三廢」妥善處置率達到100%。 5.1.3 資本支出 本公司注重投資質量和效益，不斷優化投資項目。上半年資本支出人民幣 159.53億元，其中勘探及開發板塊資本支出人民幣68.70億元，主要用於原油和 天然氣產能建設，推進天津LNG、文23儲氣庫以及川氣東送管道增壓工程及境 外油氣項目建設等；煉油板塊資本支出人民幣36.72億元，主要用於中科煉化基 地建設，鎮海、茂名等煉油結構調整，推進汽柴油國VI質量升級項目建設；營 銷及分銷板塊資本支出人民幣25.00億元，主要用於成品油庫、管道及加油（氣） 站等項目的建設；化工板塊資本支出人民幣25.94億元，主要用於中科煉化基 地、福建古雷一體化、海南高效環保芳烴等項目建設；總部及其他資本支出人 民幣3.17億元，主要用於科研裝置及信息化項目建設。 5.2 業務展望 展望下半年，中國振興實體經濟的改革舉措不斷出台，「一帶一路」建設、京津 冀協同發展、長江經濟帶等國家發展戰略深入實施，中國經濟將繼續保持穩中 向好態勢，帶動成品油和石化產品需求穩定增長，為石油石化行業發展創造良 好機遇。隨著國家能源結構調整，作為清潔能源的天然氣需求將繼續保持快速 增長。預計下半年國際油價將維持低位震盪。 下半年，本公司將按照穩中求進的工作總基調，繼續抓好穩增長、拓市場、降 成本、調結構、抓改革、強基礎，重點做好以下幾個方面的工作： 在勘探及開採方面，本公司將持續推進油氣業務高效勘探，不斷增加經濟可採 儲量，提高油氣儲採比。在原油開發上，加快推進效益建產和暫停井效益複 產，全力優化油田開發結構，控制自然遞減率，夯實穩產基礎。在天然氣開發 上，加快天然氣重點產能建設，加強已開發氣田提質增效，優化產銷運行安 排，推進天然氣設施建設。下半年計劃生產原油148百萬桶，其中，境內125百 萬桶，境外23百萬桶；生產天然氣4,275億立方英尺。 在煉油方面，本公司將以供給側結構性改革為中心，加快推進基地化建設；結 合市場需求和行業大勢，優化產品結構，增產汽油、航煤、化工輕油及其他高 附加值產品；全面完成國Ⅴ普柴質量升級任務，加快推進國Ⅵ油品質量升級工 作；優化原油採購和資源配置，降低採購成本；全面優化生產組織運行，保持 生產安全平穩；發揮產銷一體化優勢，進一步優化加工安排。下半年計劃加工 原油1.18億噸。 在營銷及分銷方面，本公司將統籌規模與效益、當前與長遠，靈活制定經營策 略，優化資源配置，全力拓展市場，努力擴大經營規模；進一步優化終端網絡 佈局，鞏固提升網絡發展優勢；推進加氣站建設和投運，擴大車用天然氣市 場；運用信息技術手段，探索建立「互聯網+銷售+服務」的新商業模式，加快 新興業務發展。下半年計劃境內成品油經銷量8,778萬噸。 在化工方面，本公司將繼續深化原料結構調整，不斷改善原料結構，降低原料 成本；深化產品結構調整，不斷完善產銷研用銜接機制，大力推進新產品開發 和推廣應用，提高專用料和高端產品比例，加快三大合成材料提檔升級；深化 裝置結構調整，根據邊際效益貢獻和毛利優化排產和裝置運行，努力實現增產 增效。同時，完善營銷網絡，強化客戶服務，為客戶提供整體解決方案和增值 服務。下半年計劃生產乙烯605萬噸。 下半年，本公司將繼續以供給側結構性改革為主線，聚焦轉方式調結構、提質 增效升級，大力實施價值引領、創新驅動、資源統籌、開放合作、綠色低碳五 大發展戰略，力爭實現良好經營業績。 5.3 管理層討論與分析 以下討論與分析應與半年度報告所列之本公司經審計的財務報表及其附註同時 閱讀。以下涉及的部分財務數據如無特別說明均摘自本公司按國際財務報告準 則編製並經過審計的財務報表。 5.3.1 合併經營業績 2017年上半年，本公司實現營業額及其他經營收入人民幣11,658億元，同比增 長32.6%；實現歸屬於本公司股東淨利潤人民幣279億元，同比增長40.1%。 下表列示本公司2017年上半年和2016年同期合併利潤表中主要收入和費用項 目： 截至6月30日止6個月期間 2017年 2016年 變化率 人民幣百萬元 (%) 營業額及其他經營收入 1,165,837 879,220 32.6 營業額 1,137,828 856,796 32.8 其他經營收入 28,009 22,424 24.9 經營費用 (1,126,528) (844,112) 33.5 採購原油、產品及經營 供應品及費用 (887,028) (615,419) 44.1 銷售、一般及管理費用 (30,131) (33,056) (8.8) 折舊、折耗及攤銷 (55,217) (49,105) 12.4 勘探費用（包括乾井成本） (4,542) (4,730) (4.0) 職工費用 (31,328) (29,063) 7.8 所得稅以外的稅金 (116,297) (112,831) 3.1 其他（費用）╱收入淨額 (1,985) 92 － 經營收益 39,309 35,108 12.0 融資成本淨額 (1,289) (4,284) (69.9) 投資收益及應佔聯營及 合營公司的損益 7,937 4,697 69.0 除稅前利潤 45,957 35,521 29.4 所得稅費用 (8,915) (8,379) 6.4 本期間利潤 37,042 27,142 36.5 歸屬於： 本公司股東 27,915 19,919 40.1 非控股股東 9,127 7,223 26.4 (1) 營業額及其他經營收入 2017年上半年，本公司實現營業額人民幣11,378億元，同比增長32.8%。主要 歸因於原油價格同比大幅回升，下游石油石化產品銷量及價格同比均有較大幅 度增長。 下表列示了本公司2017年上半年和2016年同期的主要外銷產品銷售量、平均實 現價格以及各自的變化率。 銷售量（千噸） 平均實現價格（不含增值稅） （人民幣元╱噸、人民幣元╱千立方米） 截至6月30日止6個月期間 變化率 截至6月30日止6個月期間 變化率 2017年 2016年 (%) 2017年 2016年 (%) 原油 3,341 3,669 (8.9) 2,357 1,596 47.7 天然氣（百萬立方米） 11,554 9,844 17.4 1,270 1,267 0.2 LNG 2,484 1,379 80.1 2,552 2,076 22.9 汽油 41,400 38,689 7.0 6,966 6,176 12.8 柴油 44,951 46,260 (2.8) 4,889 4,273 14.4 煤油 12,748 12,241 4.1 3,547 2,497 42.1 基礎化工原料 17,015 14,665 16.0 4,888 3,862 26.6 合纖單體及聚合物 5,018 3,304 51.9 5,947 5,108 16.4 合成樹脂 6,301 5,889 7.0 7,994 7,049 13.4 合成纖維 638 666 (4.2) 8,317 6,949 19.7 合成橡膠 551 518 6.4 13,423 8,812 52.3 本公司生產的絕大部分原油及少量天然氣用於本公司煉油、化工業務，其餘外 銷給予其他客戶。2017年上半年，外銷原油、天然氣及其他上游產品營業額為 人民幣331億元，同比增長44.0%，佔本公司營業額及其他經營收入的2.8%， 主要歸因於原油價格同比大幅回升以及天然氣銷量同比增加。 本公司煉油事業部和營銷及分銷事業部對外銷售石油產品（主要包括成品油及其 他精煉石油產品）實現的對外銷售收入為人民幣6,538億元，同比增長21.4%， 佔本公司營業額及其他經營收入的56.1%，主要歸因於成品油價格隨原油價格 回升同比增長的影響。汽油、柴油及煤油的銷售收入為人民幣5,534億元，同比 增長18.5%，佔石油產品銷售收入的84.6%；其他精煉石油產品銷售收入為人民 幣1,004億元（佔石油產品銷售收入的15.4%），同比增長40.5%。 本公司化工產品對外銷售收入為人民幣1,787億元（佔本公司營業額及其他經營 收入的15.3%），同比增長41.5%。主要歸因於化工產品的銷量及價格同比均有 較大增長。 (2) 經營費用 2017年上半年，本公司經營費用為人民幣11,265億元，同比增長33.5%。經營 費用主要包括以下部分： 採購原油、產品及經營供應品及費用為人民幣8,870億元，同比增長44.1%，佔 總經營費用的78.7%。其中： . 採購原油費用為人民幣2,420億元，同比增長48.3%。上半年外購原油加工 量為8,865萬噸（未包括來料加工原油量），同比增長3.2%；加工外購原油 平均單位成本為人民幣2,730元╱噸，同比增長43.7%。 . 其他採購費用為人民幣6,450億元，同比增長42.6%，主要歸因於貿易原油 及外購成品油價格同比增加。 銷售、一般及管理費用為人民幣301億元，同比降低8.8%。主要歸因於成本稅 金核算調整以及公司持續強化成本費用管控的影響。 折舊、折耗及攤銷為人民幣552億元，同比增長12.4%，主要歸因於公司油田板 塊受油價下跌導致儲量下降，折耗率大幅上升。 勘探費用為人民幣45億元，同比下降4.0%，主要歸因於優化勘探部署，提高勘 探成功率，勘探費用同比降低。 職工費用為人民幣313億元，同比增長7.8%。主要歸因於公司完善用工制度， 職工薪酬調整翹尾的影響。 所得稅以外的稅金為人民幣1,163億元，同比增長3.1%，主要歸因於成本稅金 核算調整，以及原油價格回升公司油田板塊的資源稅同比增加。 其他（費用）╱收入淨額為人民幣20億元，同比增加人民幣21億元，主要歸因於 公司對部分成本過高的油田計提了資產減值。 (3) 經營收益 2017年上半年實現經營收益人民幣393億元，同比增長12.0%。主要歸因於公 司面對複雜多變的市場形勢，著力拓市場、調結構，降成本、提質增效升級， 取得了較好的經營業績。 (4) 融資成本淨額 2017年上半年本公司融資成本淨額為人民幣13億元，同比減少人民幣30億 元，降低69.9%，主要歸因於本公司優化票據和存量資金運作，通過債務結構 調整降低利息支出，以及匯兌收益同比降低財務費用等。 (5) 除稅前利潤 2017年上半年本公司除稅前利潤為人民幣460億元，同比增長29.4%。 (6) 所得稅 2017年上半年本公司所得稅為人民幣89億元，同比增長6.4%。 (7) 非控股股東應佔利潤 2017年上半年歸屬於非控股股東的利潤為人民幣91億元，同比增加人民幣19 億元，增長26.4%。 (8) 本公司股東應佔利潤 2017年上半年歸屬於本公司股東的利潤為人民幣279億元，同比增長40.1%。 5.3.2 資產、負債、權益及現金流量 (1) 資產、負債及權益情況 單位：人民幣百萬元 於2017年 於2016年 6月30日 12月31日 變化金額 總資產 1,487,538 1,498,609 (11,071) 流動資產 434,159 412,261 21,898 非流動資產 1,053,379 1,086,348 (32,969) 總負債 642,947 667,374 (24,427) 流動負債 462,409 485,543 (23,134) 非流動負債 180,538 181,831 (1,293) 本公司股東應佔權益 717,689 710,994 6,695 股本 121,071 121,071 － 儲備 596,618 589,923 6,695 非控股股東權益 126,902 120,241 6,661 權益合計 844,591 831,235 13,356 (2) 現金流量情況 下表列示了本公司2017年上半年及2016年同期合併現金流量表主要項目。 單位：人民幣百萬元 截至6月30日止6個月期間 現金流量主要項目 2017年 2016年 變化金額 經營活動產生的現金流量淨額 60,847 76,112 (15,265) 投資活動所用的現金流量淨額 (40,002) (26,059) (13,943) 融資活動所用的現金流量淨額 (16,038) (45,930) 29,892 現金及現金等價物淨增加 4,807 4,123 684 5.4 主營業務分行業情況（中國企業會計準則） 營業收入比 營業成本比 毛利率比 營業收入 營業成本 毛利率註 上年同期增減 上年同期增減 上年同期增減 分行業 （人民幣百萬元） （人民幣百萬元） (%) (%) (%) （百分點） 勘探及開發 74,109 72,976 (4.3) 41.1 24.5 11.3 煉油 488,172 339,859 8.1 23.0 39.2 (3.0) 營銷及分銷 605,960 559,971 7.3 21.0 22.2 (1.0) 化工 208,429 184,500 10.7 39.7 43.9 (2.8) 本部及其他 488,015 482,932 1.0 56.0 56.9 (0.6) 抵銷分部 間銷售 (698,848) (697,636) 不適用 不適用 不適用 不適用 合計 1,165,837 942,602 9.2 32.6 41.7 (2.3) 註：毛利率＝（營業收入－營業成本、稅金及附加）╱營業收入 6 分紅派息 6.1 截至2016年12月31日止年度利潤分配 經中國石化2016年年度股東大會批准，2016年末期現金股利為人民幣0.17元╱ 股（含稅）。2016年末期股利已於2017年7月28日及之前向2017年7月18日當 日登記在中國石化股東名冊上的股東發放。加上2016年中期已派發的現金股息 人民幣0.079元╱股（含稅），2016年全年派發現金股利人民幣0.249元╱股（含 稅）。 6.2 截至2017年6月30日止半年度利潤分派方案 經中國石化第六屆董事會（「董事會」）第十四次會議批准，截至2017年6月30日 止半年度的股利分派方案為按2017年9月19日（登記日）總股數計算，每股派息 人民幣0.10元（含稅），進行現金股利分派。 中國石化2017年半年度利潤分配方案綜合考慮了股東利益和公司發展需要，符 合《公司章程》和審議程序，獨立董事已發表獨立意見。 半年度股利將於2017年9月29日（星期五）或之前向2017年9月19日（星期二） 當日登記在中國石化股東名冊上的全體股東發放。欲獲得半年度股利之H股股 東最遲應於2017年9月12日（星期二）下午四時三十分前將股票及轉讓文件送往 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716香港證券登記有限公司辦 理過戶登記手續。中國石化H股股東的登記過戶手續將自2017年9月13日（星 期三）至2017年9月19日（星期二）（包括首尾兩天）暫停辦理。 所派股利將以人民幣計值和宣佈，以人民幣向內資股股東和滬港通股東發放， 以港幣向外資股股東發放。以港幣發放的股利計算的匯率以宣派股利日2017年 8月25日（星期五）之前一周的中國人民銀行公佈的人民幣兌換港幣平均基準匯 率為準。 根據自2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施條 例，公司向名列於H股股東名冊上的非居民企業股東派發現金股息及通過公司 未分配利潤轉增股本的方式發行紅股時，有義務代扣代繳企業所得稅，稅率為 10%。任何以非個人股東名義，包括以香港中央結算（代理人）有限公司、其他 代理人或受託人、其他組織及團體名義登記的股份皆被視為非居民企業股東所 持的股份，因此，其應得股息將被扣除企業所得稅。如H股股東需要更改股東 身份，請向代理人或信託機構查詢相關手續。公司將嚴格依法或根據政府相關 部門的要求，並依照登記日的中國石化H股股東名冊代扣代繳企業所得稅。 H股個人股東為香港或澳門居民以及其他與中國就向彼等派發的現金股息及通 過公司未分配利潤轉增股本的方式發行的紅股簽訂10%稅率的稅收協議的國家 的居民，中國石化將按10%的稅率代扣代繳個人所得稅。H股個人股東為與中 國簽訂低於10%股息稅率的稅收協議的國家的居民，中國石化將按10%的稅率 代扣代繳股息的個人所得稅。如相關H股個人股東欲申請退還多扣繳稅款，中 國石化可根據稅收協議代為辦理享受有關稅收協議待遇的申請，但股東須向中 國石化H股股份登記處呈交稅收協議通知規定的資料，經主管稅務機關審核批 准後，中國石化將協助對多扣繳稅款予以退還。H股個人股東為與中國簽訂高 於10%但低於20%股息稅率的稅收協議的國家的居民，中國石化將按相關稅收 協議實際稅率代扣代繳個人所得稅。H股個人股東為與中國簽訂20%股息稅率 的稅收協議的國家的居民、與中國並沒有簽訂任何稅收協議的國家的居民以及 在任何其他情況下，中國石化將最終按20%稅率代扣代繳個人所得稅。 根據《關於滬港股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅 [2014]81號）的相關規定： 對於內地投資者通過滬港通投資中國石化H股股票取得的股息紅利，公司對個 人投資者和證券投資基金按照20%的稅率代扣所得稅，對企業投資者不代扣股 息紅利所得稅，應納稅款由企業自行申報繳納。 對於香港市場投資者（包括企業和個人）通過滬港通投資中國石化A股股票取得 的股息紅利，公司按照10%的稅率代扣所得稅，並向主管稅務機關辦理扣繳 申報。對於投資者中屬於其他國家稅收居民且其所在國與中國簽訂的稅收協定 規定股息紅利所得稅率低於10%的，企業或個人可以自行或委託代扣代繳義 務人，向公司主管稅務機關提出享受稅收協定待遇的申請，主管稅務機關審核 後，按已徵稅款和根據稅收協定稅率計算的應納稅款的差額予以退稅。 – 21 – 7 財務報告及相關事項 7.1 審計意見 財務報告 □ 未經審計 √ 審計 審計報告 √ 標準審計報告 □ 非標準審計報告 7.2 財務報表 7.2.1 按中國企業會計準則編製的財務報表 合併及母公司資產負債表 單位：人民幣百萬元 2017年6月30日 2016年12月31日 合併 母公司 合併 母公司 資產 流動資產 貨幣資金 160,822 105,003 142,497 98,250 應收票據 9,819 294 13,197 471 應收賬款 50,560 28,044 50,289 38,332 其他應收款 23,151 53,629 25,596 45,643 預付款項 4,154 1,915 3,749 3,454 存貨 167,058 44,948 156,511 46,942 其他流動資產 18,595 30,885 20,422 32,743 流動資產合計 434,159 264,718 412,261 265,835 非流動資產 可供出售金融資產 11,325 297 11,408 297 長期股權投資 122,296 271,220 116,812 268,451 固定資產 652,294 348,492 690,594 373,020 在建工程 119,548 46,170 129,581 49,277 無形資產 90,230 7,664 85,023 7,913 商譽 6,325 － 6,353 － 長期待攤費用 13,764 1,901 13,537 1,980 遞延所得稅資產 9,761 2,365 7,214 － 其他非流動資產 27,836 11,404 25,826 10,952 非流動資產合計 1,053,379 689,513 1,086,348 711,890 資產總計 1,487,538 954,231 1,498,609 977,725 單位：人民幣百萬元 2017年6月30日 2016年12月31日 合併 母公司 合併 母公司 負債和股東權益 流動負債 短期借款 42,032 12,966 30,374 9,256 應付票據 6,162 2,612 5,828 2,761 應付賬款 170,116 67,566 174,301 75,787 預收款項 96,039 2,602 95,928 2,360 應付職工薪酬 4,190 1,433 1,618 312 應交稅費 31,857 18,716 52,886 32,423 應付股利 22,336 20,582 2,006 － 其他應付款 64,171 120,465 77,630 113,841 短期應付債券 － － 6,000 6,000 一年內到期的非流動負債 25,506 17,970 38,972 38,082 流動負債合計 462,409 264,912 485,543 280,822 非流動負債 長期借款 68,045 64,096 62,461 58,448 應付債券 47,784 36,000 54,985 36,000 預計負債 40,207 30,552 39,298 29,767 遞延所得稅負債 6,146 － 7,661 505 其他非流動負債 17,121 3,054 16,136 2,607 非流動負債合計 179,303 133,702 180,541 127,327 負債合計 641,712 398,614 666,084 408,149 單位：人民幣百萬元 2017年6月30日 2016年12月31日 合併 母公司 合併 母公司 股東權益 股本 121,071 121,071 121,071 121,071 資本公積 119,529 68,769 119,525 68,769 其他綜合收益 (1,574) 274 (932) 263 專項儲備 1,539 832 765 393 盈餘公積 196,640 196,640 196,640 196,640 未分配利潤 281,673 168,031 275,163 182,440 歸屬於母公司股東權益合計 718,878 555,617 712,232 569,576 少數股東權益 126,948 － 120,293 － 股東權益合計 845,826 555,617 832,525 569,576 負債和股東權益總計 1,487,538 954,231 1,498,609 977,725 合併及母公司利潤表 單位：人民幣百萬元 截至6月30日止6個月期間 2017年 2016年 合併 母公司 合併 母公司 營業收入 1,165,837 411,410 879,220 346,149 減：營業成本 942,602 306,503 665,193 237,835 稅金及附加 116,297 77,324 112,831 79,602 銷售費用 25,955 1,280 23,572 1,304 管理費用 35,903 19,509 38,416 21,527 財務費用 1,289 1,395 4,284 2,065 勘探費用（包括乾井成本） 4,542 4,143 4,730 4,730 資產減值損失 4,076 3,681 1,423 1,124 加：公允價值變動損益 369 － 113 － 投資收益 8,152 8,873 5,394 8,750 其他收益 1,321 358 － － 營業利潤 45,015 6,806 34,278 6,712 加：營業外收入 833 326 1,357 767 減：營業外支出 816 481 875 469 利潤總額 45,032 6,651 34,760 7,010 減：所得稅費用 8,915 478 8,379 852 淨利潤 36,117 6,173 26,381 6,158 其中：同一控制下企業合併中 被合併方在合併前實現的 淨利潤 － － 86 － 歸屬於： 母公司股東的淨利潤 27,092 6,173 19,250 6,158 少數股東損益 9,025 － 7,131 － 基本每股收益（人民幣元） 0.224 不適用 0.159 不適用 稀釋每股收益（人民幣元） 0.224 不適用 0.159 不適用 淨利潤 36,117 6,173 26,381 6,158 單位：人民幣百萬元 截至6月30日止6個月期間 2017年 2016年 合併 母公司 合併 母公司 其他綜合收益 以後將重分類進損益的 其他綜合收益（已扣除 稅項及重分類調整） 現金流量套期 162 22 1,767 307 可供出售金融資產公允價值變動 (7) － (33) － 應佔聯營及合營公司的 其他綜合收益╱（損失） 277 (11) 99 (15) 外幣財務報表折算差額 (1,542) － 987 － 其他綜合收益總額 (1,110) 11 2,820 292 綜合收益總額 35,007 6,184 29,201 6,450 歸屬於： 母公司股東的綜合收益 26,450 6,184 24,233 6,450 少數股東的綜合收益 8,557 － 4,968 － 合併及母公司現金流量表 單位：人民幣百萬元 截至6月30日止6個月期間 2017年 2016年 合併 母公司 合併 母公司 經營活動產生的現金流量 銷售商品、提供勞務收到的現金 1,310,796 488,179 1,024,105 385,148 收到的稅費返還 788 401 1,079 999 收到其他與經營活動有關的現金 33,601 11,055 39,148 10,499 經營活動現金流入小計 1,345,185 499,635 1,064,332 396,646 購買商品、接受勞務支付的現金 (1,021,990) (305,731) (732,307) (241,787) 支付給職工以及為職工 支付的現金 (28,759) (15,729) (27,480) (15,788) 支付的各項稅費 (190,325) (121,123) (169,094) (85,487) 支付其他與經營活動有關的現金 (43,264) (25,772) (59,339) (20,785) 經營活動現金流出小計 (1,284,338) (468,355) (988,220) (363,847) 經營活動產生的現金流量淨額 60,847 31,280 76,112 32,799 投資活動產生的現金流量 收回投資收到的現金 717 5,242 17,911 20,237 取得投資收益所收到的現金 3,395 10,444 1,459 12,224 處置固定資產、無形資產和 其他長期資產收回的現金淨額 216 409 306 593 收到其他與投資活動有關的現金 20,595 11,555 987 364 處置子公司及其他營業單位 收到的現金淨額 1 1 2,027 2,027 投資活動現金流入小計 24,924 27,651 22,690 35,445 單位：人民幣百萬元 截至6月30日止6個月期間 2017年 2016年 合併 母公司 合併 母公司 購建固定資產、無形資產和 其他長期資產支付的現金 (28,742) (17,267) (31,353) (24,448) 投資所支付的現金 (3,253) (5,519) (14,393) (19,692) 支付其他與投資活動有關的現金 (32,914) (13,010) (3,003) (10) 取得子公司及其他營業 單位支付的現金淨額 (17) － － － 投資活動現金流出小計 (64,926) (35,796) (48,749) (44,150) 投資活動產生的現金流量淨額 (40,002) (8,145) (26,059) (8,705) 籌資活動產生的現金流量 吸收投資收到的現金 331 － 192 － 其中：子公司吸收少數股東 投資收到的現金 331 － 192 － 取得借款收到的現金 269,008 76,625 262,851 95,722 籌資活動現金流入小計 269,339 76,625 263,043 95,722 償還債務支付的現金 (279,559) (93,317) (293,977) (110,878) 分配股利、利潤或償付 利息支付的現金 (5,818) (2,690) (14,996) (9,460) 其中：子公司支付給少數股東 的股利、利潤 (2,608) － (3,469) － 籌資活動現金流出小計 (285,377) (96,007) (308,973) (120,338) 籌資活動產生的現金流量淨額 (16,038) (19,382) (45,930) (24,616) 匯率變動對現金及現金 等價物的影響 (148) － 194 － 現金及現金等價物淨 增加╱（減少）額 4,659 3,753 4,317 (522) 合併股東權益變動表 股本 資本公積 其他 綜合收益 專項儲備 盈餘公積 未分配利潤 歸屬於 母公司 股東權益 少數 股東權益 股東 權益合計 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 2015年12月31日餘額 121,071 119,408 (7,984) 612 196,640 245,623 675,370 110,253 785,623 同一控制下企業合併的調整 － 2,168 － － － － 2,168 1,774 3,942 2016年1月1日餘額 121,071 121,576 (7,984) 612 196,640 245,623 677,538 112,027 789,565 本年增減變動金額 1. 淨利潤 － － － － － 19,250 19,250 7,131 26,381 2. 其他綜合收益 － － 4,983 － － － 4,983 (2,163) 2,820 綜合收益總額 － － 4,983 － － 19,250 24,233 4,968 29,201 直接計入股東權益的與所有者的交易： 3. 利潤分配： －分配現金股利 － － － － － (7,264) (7,264) － (7,264) 4. 與少數股東的交易 － 1 － － － － 1 74 75 5. 同一控制下企業合併分配予原股東 － － － － － (47) (47) (39) (86) 6. 分配予少數股東 － － － － － － － (2,194) (2,194) 7. 同一控制下企業合併調整 － (2,137) － － － － (2,137) 2,137 － 直接計入股東權益的與所有者的交易總額 － (2,136) － － － (7,311) (9,447) (22) (9,469) 8. 專項儲備變動淨額 － － － 620 － － 620 86 706 9. 其他 － (10) － － － － (10) (10) (20) 2016年6月30日餘額 121,071 119,430（未完）  |