[发行]意华股份:首次公开发行A股股票招股说明书摘要
温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 发行人声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股 说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投资者在做出认 购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中 财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行 人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、 会计师或其他专业顾问。 1-2-1 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 第一节重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读“风险因素”章节的 全文。 一、股东关于所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺 公司控股股东意华集团和公司实际控制人陈献孟、方建斌、蒋友安、方建文承诺： 其持有的公司股票扣除公开发售后（如有）的部分自公司股票上市交易之日起 36个月 内不转让或者委托他人管理，也不由公司回购其持有的股份。陈献孟、方建斌、蒋友安、 方建文作为公司的董事、高级管理人员承诺：在上述锁定期届满后，在本人于公司任职 期间，每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；本人离职后六 个月内，不转让本人所持有的公司股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂 牌交易出售公司股份数量占本人所持有公司股份总数的比例不超过百分之五十。 公司实际控制人关系密切的家庭成员陈琦、陈琼娜、陈孟杰、郑巨秀、蔡胜才、方 丽君承诺：其持有的公司股票扣除公开发售后（如有）的部分自公司股票上市交易之日 起 36个月内不转让或者委托他人管理，也不由公司回购其持有的股份。郑巨秀作为公 司的董事承诺：在上述锁定期届满后，在本人于公司任职期间，每年转让的股份不超过 本人所持有公司股份总数的百分之二十五；本人离职后六个月内，不转让本人所持有的 公司股份；离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占本 人所持有公司股份总数的比例不超过百分之五十。 其他担任公司董事、监事或高级管理人员，并直接持有或通过意华集团或上海润鼎 间接持有公司股份的股东朱松平、李振松、蒋甘雨、蒋新荣、王黎莉、李辉承诺：本人 持有的公司股票扣除公开发售后（如有）的部分自公司股票上市交易之日起 12个月内 不转让或者委托他人管理，也不由公司回购本人持有的股份。在上述锁定期届满后，在 本人于公司任职期间，每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十 五；本人离职后六个月内，不转让本人所持有的公司股份；离职六个月后的十二个月内 通过证券交易所挂牌交易出售公司股份数量占本人所持有公司股份总数的比例不超过 百分之五十。 1-2-2 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 公司股东上海润鼎承诺：其持有的公司股票扣除公开发售后（如有）的部分自公司 股票上市交易之日起 12个月内不转让或者委托他人管理，也不由公司回购其持有的股 份。 公司股东爱仕达集团、温元投资及其余 18名自然人股东承诺：本公司 /本企业/本人 持有的公司股票扣除公开发售后（如有）的部分自公司股票上市交易之日起 12个月内 不转让或者委托他人管理，也不由公司回购本企业持有的股份。 二、关于公司稳定股价的预案 根据发行人 2016年 4月 8日召开的 2016年第一次临时股东大会审议通过的《关于 温州意华接插件股份有限公司首次公开发行人民币普通股（ A股）股票并上市后稳定公 司股票价格的议案》，公司稳定股价的预案如下： （一）股价稳定的措施和启动条件 本公司及相关主体将采取以下措施中的一项或几项稳定公司股价：（1）公司回购公 司股票；（2）公司控股股东意华集团增持公司股票；（3）董事（不含独立董事）、高级 管理人员增持公司股票。 公司股票自挂牌上市之日起三年内，一旦出现连续 20 个交易日公司股票收盘价均 低于公司上一个会计年度经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母 公司普通股股东权益合计数÷期末公司股份总数；如最近一期审计基准日后，因利润分 配、资本公积转增股本、增发或配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化时，则 每股净资产应相应调整，下同）的情形时（以上简称 “启动条件”）时，触发公司、控股 股东、董事（不含独立董事，下同）及高级管理人员增持或回购的相关义务。 除启动条件具备时应当采取采取的上述股价稳定措施外，本公司也将视需要选择削 减开支、限制高级管理人员领取薪酬、奖金、津贴，暂停股权激励计划等方式提升公司 业绩，稳定公司股价。 （二）股价稳定措施的选择顺序和法律程序 1-2-3 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 1、公司应当综合启动条件达到时的具体情形并考虑：（1）不能导致公司股权分布 不满足法定上市条件；（2）不能迫使控股股东或实际控制人履行要约收购义务；按照下 列顺序决定具体采取的措施： 第一选择为公司回购股票，但如公司回购股票将导致公司股权分布不满足法定上市 条件，则第一选择为控股股东增持公司股票； 第二选择为控股股东增持公司股票。在下列情形之一出现时将启动第二选择：（1） 公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准，且控股股东增持公司 股票不会致使公司将不满足法定上市条件或触发控股股东的要约收购义务；（2）公司虽 实施股票回购计划但仍未满足“公司股票连续 3个交易日的收盘价已高于公司最近一期 经审计的每股净资产”。 第三选择为董事和高级管理人员增持公司股票。在下列情形之一出现时将启动第三 选择：（1）控股股东增持公司股票方案实施完成后，公司股票仍未满足 “公司股票连续 3个交易日的收盘价已高于公司最近一期经审计的每股净资产”，并且董事和高级管理 人员增持公司股票不会致使公司股权分布不满足法定上市条件或触发控股股东或实际 控制人的要约收购义务。 2、公司在启动条件触发之日起 10个工作日内，召开董事会以及与公司控股股东等 协商确定稳定股价的具体方案，明确该等具体方案的实施期间。在董事会审议通过后提 交股东大会审议，在股东大会审议通过该等方案后五个交易日内，由本公司及相关责任 主体启动具体稳定股价方案的实施。 如该等方案需要提交公司董事会、股东大会审议的，则控股股东应予以支持。公司 应当在董事会、股东大会审议通过。 3、在每一自然年度，本公司强制启动股价稳定措施的义务不超过一次。 （三）公司采取的回购股票措施 1、公司将在启动条件触发之日起 10个工作日内召开董事会，依法作出实施回购股 票的决议，再提交股东大会批准并履行相应公告程序。公司将在董事会决议出具之日起 30日内召开股东大会，审议实施回购股票的议案，公司股东大会对实施回购股票作出 决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3以上通过。 1-2-4 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 2、公司股东大会批准实施回购股票的议案后，公司将依法履行相应的公告、备案 及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的议案所规定的价格区间、期限 实施回购。 3、除非出现下列情形，公司将在股东大会决议作出之日起 6个月内回购股票，且 回购股票的数量将达到回购前公司股份总数的 2%。 （1）通过实施回购股票，公司股票连续 3个交易日的收盘价均已高于公司最近一 年经审计的每股净资产； （2）继续实施回购股票将导致公司股权分布不满足法定上市条件。 5、公司回购股份的资金为自有资金，以市场价格回购，回购股份的方式为集中竞 价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。公司用于回购股份的货币 资金金额：（1）累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额；（2）单次用于回 购公司股票的货币资金不超过上一年度经审计的归属于母公司股东净利润的 5%。 6、回购公告作出之日后至回购计划正式实施前，若公司股票连续 3个交易日的收 盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产，则公司可中止实施回购计划。 （四）控股股东采取的股价稳定措施 1、控股股东增持公司股票的计划 在公司履行相应的公告等义务后，控股股东将在满足法定条件下依照公告的方案中 所规定的价格区间、期限实施增持。 公司不得为控股股东实施增持公司股票提供资金支持。 除非出现下列情况，控股股东将在增持方案公告之日起 6个月内实施增持公司股票 计划，且增持股票的数量将至少达到公司股份总数的 2%： （1）通过控股股东增持公司股票，公司股票连续 3个交易日的收盘价均已高于公 司最近一年经审计的每股净资产； （2）继续增持股票将导致公司股权分布不满足法定上市条件； 1-2-5 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 （3）继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务且控股股东未计划实施 要约收购。 2、启动程序 （1）公司未实施股票回购计划 在达到触发启动条件的情况下，并且在公司无法实施回购股票或回购股票议案未获 得公司股东大会批准，且控股股东增持公司股票不会致使公司股权分布不满足法定上市 条件或触发控股股东的要约收购义务的前提下，公司控股股东将在达到启动条件或公司 股东大会作出不实施回购股票计划的决议之日起 30日内向公司提交增持公司股票的方 案并由公司公告。 （2）公司已实施股票回购计划 公司虽实施股票回购计划但仍未满足“公司股票连续 3个交易日的收盘价已高于公 司最近一期经审计的每股净资产”之条件，公司控股股东将在公司股票回购计划实施完 毕或终止之日起 30日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。 增持公告作出之日后，若公司股票连续 3个交易日的收盘价已高于公司最近一期经 审计的每股净资产，则公司控股股东可中止实施增持计划。 （五）公司董事（独立董事除外）及高级管理人员采取的股价稳定措施 在控股股东增持公司股票方案实施完成后，仍未满足“公司股票连续 3个交易日的 收盘价已高于公司最近一期经审计的每股净资产”之条件，董事（不含独立董事）和高 级管理人员将在控股股东增持公司股票方式实施完毕后 90日内增持公司股票，且用于 增持股票的资金不低于其上一年度于公司取得薪酬总额（税后）的 30%。 董事（不含独立董事）和高级管理人员增持公司股票在达到以下条件之一的情况下 终止： 1、通过增持公司股票，公司股票连续 3个交易日的收盘价均已高于公司最近一期 经审计的每股净资产； 2、继续增持股票将导致公司股权分布不满足法定上市条件； 3、继续增持股票将导致其需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。 1-2-6 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 （六）其他事项 公司控股股东、董事、高级管理人员承诺：将严格遵守执行公司股东大会审议通过 的股价稳定措施预案，按照预案的规定履行稳定公司股价的义务，不因在股东大会审议 稳定股价具体方案及方案实施期间内不再作为控股股东或者职务变更、离职等情形而拒 绝实施上述股价稳定措施。 公司未来聘任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司 首次公开发行上市时董事、高级管理人员已做出的稳定股价承诺，并要求其按照公司首 次公开发行上市时董事、高级管理人员的承诺提出未履行承诺的约束措施。 本预案所规定的公告义务应在交易日履行，如遇非交易日，则相应推迟至下一个交 易日。 本预案自公司股票上市之日起三年内有效。 三、关于因信息披露重大违规回购新股、赔偿损失承诺及相应约束措 施 （一）发行人承诺： 1、本公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司对其所 载内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2、如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否 符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在前述情形被中国证监会认 定之日起三个交易日内召开董事会，讨论有关股份回购方案，并提交股东大会审议；本 公司将按照董事会、股东大会审议通过并经相关主管部门批准或核准或备案的股份回购 方案，启动股份回购措施，回购本公司首次公开发行的全部新股，回购价格为回购时的 公司股票市场价格，但不低于本公司首次公开发行价格，如因中国证监会认定有关违法 事实导致公司启动股份回购措施时公司股票已停牌，则回购价格为公司股票停牌前一个 交易日平均交易价格（平均交易价格=当日总成交额/当日总成交量）。 1-2-7 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 3、如本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证 券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。公司将在该等违法事实被中国证监 会、证券交易所或司法机关认定后，本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投 资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投 资者和解、通过第三方与投资者调解或设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此 遭受的直接经济损失。赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。 （二）发行人的控股股东、实际控制人承诺： 1、公司的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司 /本人对 其所载内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 2、如公司的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否 符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司/本人将根据发行人董事会、 股东大会审议通过的回购方案，采用二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让或要 约收购等方式购回公司首次开发行股票时本公司/本人公开发售及转让的股份，股票回 购价格为回购时的公司股票市场价格，但不低于公司首次公开发行价格，如因中国证监 会认定有关违法事实导致公司启动股份回购措施时公司股票已停牌，则回购价格为公司 股票停牌前一个交易日平均交易价格（平均交易价格=当日总成交额/当日总成交量）。 3、如公司的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证 券交易中遭受损失的，本公司/本人将依法赔偿投资者损失。公司将在该等违法事实被 中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本着简化程序、积极协商、先行赔付、切 实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失 选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解或设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投 资者由此遭受的直接经济损失。赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。 （三）发行人的董事、监事、高级管理人员承诺： 发行人董事（除独立董事之外）、监事、高级管理人员承诺： 1、公司的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其所载 内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1-2-8 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 2、如公司的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证 券交易中遭受损失的，本人将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认 定后，本着简化程序、积极协商、先行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的 原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资 者调解等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。赔偿范围包括股票投资损失及 佣金和印花税等损失。 发行人独立董事承诺：公司的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，本人对其所载内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。如招股说明书有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投 资者损失。 （四）本次发行的保荐机构、律师事务所、申报会计师承诺 发行人首次公开发行并上市的保荐机构（主承销商）中国国际金融股份有限公司承 诺：如因本公司未能依照适用的法律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履 行法定职责而导致本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将先行赔偿投资者损失。 发行人申请首次公开发行并上市的审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）承 诺：本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏的情形；若因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。 上海市锦天城律师事务所承诺：本所已严格履行法定职责，按照律师行业的业务标 准和执业规范，对发行人首次公开发行股票并上市所涉相关法律问题进行了核查验证， 确保出具的文件真实、准确、完整、及时，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 如因本所为发行人首次公开发行股票并上市出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，给投资者造成损失，本所将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资 格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《证券法》、《最 高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释 [2003]2号）等相关法律、法规和司法解释的规定执行。如相关法律、法规和司法解释 1-2-9 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 相应修订，则按届时有效的法律、法规和司法解释执行。本所承诺将严格按生效司法文 书所认定的赔偿方式和赔偿金额进行赔偿，确保投资者合法权益得到有效保护。 四、持股 5%以上股东持股意向及减持意向的承诺 本次发行前持股 5%以上的股东为意华集团和上海润鼎，其持股意向及减持意向如 下： 发行人控股股东意华集团承诺：本公司在锁定期满后的两年内，在符合相关法律法 规以及不违反本公司上述股份锁定承诺的前提下，每年转让公司的股份不超过上年末所 持股份总数的 20%，且不会导致本公司失去控股地位。本公司在上述锁定期满后两年内 减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价；公司上市后六个月内如公司 股票连续 20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于发行 价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少 6个月；如遇除权除息事项，前述发行价作 相应调整。在承诺的持股锁定期满两年后减持的，减持价格在满足本公司已作出的各项 承诺的前提下根据减持当时的二级市场价格而定。在实施减持时，本公司将提前三个交 易日通过公司进行公告，未履行公告程序前不得减持。 发行人股东上海润鼎承诺：在符合相关法律法规以及不违背本企业就股份锁定所作 出的有关承诺的前提下，本企业将根据自身经济的实际状况和二级市场的交易表现，有 计划地就所持股份进行减持，减持计划如下：（1）在锁定期满后的两年内，在符合相关 法律法规以及不违反股份锁定承诺的前提下，除股份公司的董事、监事、高级管理人员 根据法律法规持有的部分不得转让的外，可以减持本企业所持有的股份公司全部股份。 本企业在上述锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行 价。（2）如在所持公司股份锁定期届满两年后减持公司的股份，减持价格根据减持当时 的二级市场价格而定。（3）公司上市后六个月内如公司股票连续 20个交易日的收盘价 均低于发行价，或者上市后 6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自 动延长至少 6个月；如遇除权除息事项，前述发行价作相应调整。在实施减持时，本企 业将提前三个交易日通过公司进行公告，未履行公告程序前不得减持。（4）本企业将通 过深圳证券交易所以协议转让、大宗交易、竞价交易或其他方式依法减持所持公司的股 份。 1-2-10 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 五、公司及其控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人 员相关承诺的约束措施 （一）公司如若不能履行招股说明书中列明的承诺，自愿接受如下约束措施： 1、如非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承 诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新 的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕： （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向 股东和社会公众投资者道歉； （2）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员， 将暂停发放其当年的奖金、津贴，因未履行相关承诺事项而获得收益（如有）的，所获 得收益归公司所有，并从其应得劳务报酬中扣除； （3）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以 进行职务变更； （4）给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。 2、如因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺 需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的 承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕： （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向 公司股东和社会公众投资者道歉； （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议， 尽可能地保护公司投资者利益。 （二）发行人控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员如若不能履行 招股说明书中列明的承诺，自愿接受如下约束措施： 1、如非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如 下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕： 1-2-11 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向 公司股东和社会公众投资者道歉； （2）不得转让公司股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资 者利益承诺等必须转股的情形除外； （3）暂不领取公司分配利润中归属于本人/本公司的部分； （4）主动申请调减或停发薪酬或津贴； （5）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得 收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指定账户； （6）未履行承诺事项给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。 2、如因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下 约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕： （1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向 公司股东和社会公众投资者道歉； （2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资 者利益。 （三）控股股东、实际控制人、公司董事、高级管理人员如若不能履行关于公司填补 即期回报措施的承诺，自愿接受如下约束措施： 若本公司/本人承诺存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司/本人将对公司 或股东给予充分、及时而有效的补偿。本人若违反承诺或拒不履行承诺，本公司/本人 同意按照中国证监会和证券交易所等证券监管机构发布的有关规定、规则，对本公司/ 本人作出相关处罚或采取相关管理措施。 1-2-12 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 六、发行前滚存利润分配方案 根据公司于 2016年 4月 8日召开的 2016年第一次临时股东大会决议，本次公开发 行前公司实现的滚存利润在公司首次公开发行股票并上市成功后由新老股东按持股比 例共同享有。 七、发行后公司股利分配政策和未来三年分红规划 根据发行人于 2016年 4月 8日召开的 2016年第一次临时股东大会审议通过的《关 于公司上市后三年分红回报规划的议案》，本公司发行上市后三年的分红规划如下： （一）公司上市后三年分红回报规划的制定着眼于公司现阶段经营和可持续发展。 在综合分析企业经营发展实际情况和公司所处的阶段、股东要求和意愿、社会资金成本 和外部融资环境、现金流量状况、本次发行融资等情况的基础上，公司将实行持续、稳 定的股利分配政策，重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。 （二）上市后三年内，公司在按照公司章程、相关法规规定足额提取法定公积金、 盈余公积金后，每年向股东以现金方式分配的利润不低于当年实现的可供分配利润的 20%。如果在上市后三年内，公司净利润保持稳定增长，则公司每年现金分红金额的增 幅将至少与净利润增长幅度保持一致。同时，按照公司章程约定，董事、监事、单独或 合并持有公司 3%股份的股东可以向董事会提出分配股票股利的提案，严格履行相应决 策程序后，公司还可以进行股票股利的分配和公积金转增股本。 （三）当公司外部经营环境发生重大变化或现有利润分配政策影响公司可持续经营 时，应对公司的利润分配规划作出适当且必要的修改和调整，由公司董事会结合具体经 营数据，充分考虑公司目前外部经济环境、盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段、 预计重大投资及资金需求等因素综合考量，提出未来分红回报规划调整方案并提交股东 大会审议。分红回报规划的调整应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论 证和说明原因，并严格履行相关决策程序。 1-2-13 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 八、填补被摊薄即期回报措施的承诺 本次发行前总股本 8,000万股，本次拟发行不超过 2,667万股。鉴于连接器行业为 充分竞争行业，产品类别众多，行业特性使得价格整体呈波动下降趋势，且募集资金投 资项目有一定的实施周期，在短期内难以全部产生效益，因此本次发行在 2017年度年 度完成后，将使得公司 2017年度的每股收益较上一年度稍低，导致公司即期回报被摊 薄。 为降低首次公开发行摊薄即期回报的影响，公司控股股东及实际控制人、全体董事、 高级管理人员根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发 [2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发[2013]110号）以及中国证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》 （2015年修订）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意 见》（证监会公告[2015]31号）等相关规定，就确保本公司填补被摊薄即期回报措施的 切实履行作出了承诺： 1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式 损害公司利益。 2、承诺对个人的职务消费行为进行约束。 3、承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。 4、承诺将积极促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报 措施的执行情况相挂钩。 5、承诺如公司未来制定、修改股权激励方案，本人将积极促使未来股权激励方案 的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 6、承诺本人将根据未来中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定，积 极采取一切必要、合理措施，使上述公司填补回报措施能够得到有效的实施。 前述承诺是无条件且不可撤销的。若本人前述承诺若存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，本人将对公司或股东给予充分、及时而有效的补偿。本人若违反上述承诺或 1-2-14 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和证券交易所等证券监管机构发布的有关 规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。 此外，公司的控股股股东、实际控制人特别承诺：将不会越权干预公司经营管理活 动，不侵占公司利益。 尽管公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员已做出上述承诺，公司提示 投资者，制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。 经核查，保荐人认为：本次发行摊薄即期回报有关事项及填补回报措施已经发行人 第二届董事会第三次会议以及 2016年第一次临时股东大会审议通过，履行了必要的程 序。发行人制定了具体的填补被摊薄即期回报的措施，公司控股股东、实际控制人和董 事、高级管理人员分别对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出承诺。发行人所 预计的即期回报摊薄情况合理，发行人填补被摊薄即期回报的措施和相关承诺主体的承 诺事项符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意 见》以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》中关 于保护投资者权益的规定。 九、特别风险因素 （一）不能紧贴下游行业发展趋势的风险 发行人所处行业为连接器行业。连接器为构成电子系统时进行能量和信息交互的界 面和通道，是终端应用产品的一个组件。因此，终端应用的发展是推动连接器市场快速 增长和技术发展的主要因素，连接器行业发展趋势与下游终端应用行业发展密切相关， 下游行业的每一次技术进步和变迁都会给整个产业带来巨大变革甚至革命性的影响，从 而推动连接器产业不断向前发展。 发行人一直与下游客户保持密切沟通与良好互动，及时掌握下游市场的最新动态。 但近年来，随着电脑、手机等电子产品的蓬勃发展，以及通信、消费电子等领域逐渐融 合，引领连接器向着高速化、微型化、高密度化的方向发展。同时，随着通信及消费电 子领域的技术不断进步，逐渐出现产品无线化和接口统一化的趋势，对连接器行业的市 场需求带来了一定冲击，对行业技术水平也带来了更大的挑战。如果发行人不能紧贴下 1-2-15 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 游行业的发展趋势，技术水平及经营模式不能持续创新和改进，将可能导致发行人不能 及时跟上市场步伐，竞争力下降，对公司未来的经营业绩产生不利影响。 （二）新技术研发及新产品开发的风险 随着当前数据通信与多媒体业务需求的发展，适应移动数据、移动计算及移动多媒 体运作需要的第四代移动通信（4G）逐步普及，公司及时把握行业发展机遇，着力进 行 SFP、SFP+为代表的光电连接器产品的研发与生产。同时，紧跟下游通讯领域“铜 退光进”的发展趋势，公司于 2015年建立光互连产品事业部，着手光互连产品这一技 术要求更高、传输速度更快的新型高端连接器产品的开发。以 SFP系列及光互连产品 为代表的高速通讯连接器作为 4G、FTTx（光纤接入）、云计算、数据中心、SDN（软 件定义网络）等方面的基础元件，将伴随着下游产业及技术的发展迎来更大的增长空间 和发展前景。而公司凭借在高速连接器领域研发及生产的早期战略布局，占据了有利的 先发市场地位。 但是，一方面，应用于光互连产品的生产工艺尚未完全达到成熟，部分工艺环节仍 在持续优化和改进过程中；另一方面， SFP系列产品受制于电子产品生命周期规律，虽 然初始定价较高，但随着推出时间的增加，市场竞争的加剧，该系列产品的价格呈现下 降趋势。因此，生产工艺的不成熟、市场需求的波动及市场竞争格局的变化都会给高速 通讯连接器产品预期收益的实现带来一定的不确定性。 （三）产品价格下降及毛利率波动风险 整体上看，连接器市场产品价格呈现成熟产品批量大、价格呈逐步下降并趋于平稳 的趋势，而高端连接器产品在推出时往往定价加高，能够获取超额利润，但随着新产品 推出频次加快，获取超额收益的时间逐步缩短，相应的价格亦将存在下降压力。 受产品价格、成本变动因素的影响，公司产品毛利率亦出现一定幅度的波动， 2014 年度、2015年度、2016年度和 2017年 1-6月，公司主营业务综合毛利率分别为 26.49%、 28.93%、30.51%和 28.58%，其中 2014年至 2016年毛利率总体呈上升趋势，主要系该 期间主要原材料铜材及塑胶料价格下降及公司持续推出高毛利率新产品所致； 2017年 1-6月毛利率略有下降系本期主要原材料黄金、铜材及塑胶料价格有所上升，以及成熟 产品价格略有下降所致。 1-2-16 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 虽然报告期内公司产品毛利率维持在相对较高的水平，但受到人力等成本上升及成 熟产品价格下调的影响，毛利率仍有下降压力。但是，公司通过提高生产效率、扩大生 产规模实现规模经济，并通过改进工艺水平、提升设备自动化程度实施“机器换人”策 略，在一定程度上抵消了劳动力成本上升对公司的不利影响，以及持续推出盈利能力较 强的产品，维持了毛利率的增长趋势。尽管如此，在成本不变的条件下，如果公司未来 受到下游客户的价格压力导致现有产品价格的下调或公司不能持续推出盈利能力较强 的新产品，则公司毛利率存在下滑的风险。 十、发行人财务报告审计基准日后的主要财务信息和经营状况 财务报告审计截止日后至招股说明书签署日：发行人经营模式，主要原材料的采购 规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成， 税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项，均未发生重大变化。 发行人所处行业及市场处于良好的发展状态，发行人基于 2017年已实现的经营业 绩、已签订订单及交货期安排等情况，预计 2017年 1-9月可实现营业收入约为 80,500 万元至 87,450万元，较上年同期的变动幅度为 13.81%至 23.64%；归属于母公司所有者 净利润约为 7,185万元至 7,870万元，较上年同期的变动幅度为 2.66%至 12.45%；归属 于母公司所有者净利润（扣除非经常性损益后）约为 6,970万元至 7,630万元，较上年 同期的变动幅度为 3.70%至 13.52%。其中，2017年 7-9月，发行人预计可实现营业收 入约为 24,911.89万元至 31,861.89万元，较上年同期的变动幅度为-0.21%至 27.63%； 归属于母公司所有者净利润约为 2,190.38万元至 2,875.38万元，较上年同期的变动幅度 为 2.13%至 34.06%；归属于母公司所有者净利润（扣除非经常性损益后）约为 2,094.57 万元至 2,754.57万元，较上年同期的变动幅度为 3.21%至 35.74%。 总体来说，公司预计业绩较去年同期基本保持稳定，与去年同期相比不存在业绩大 幅下滑的风险。 1-2-17 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 第二节本次发行概况 1．股票种类： 2．每股面值： 3．发行股数： 4．每股发行价： 5．发行前市盈率： 6．发行后市盈率： 7．发行后每股收益： 8．发行前每股净资产： 9．发行后每股净资产： 10．发行前市净率： 11．发行后市净率： 人民币普通股（A股） 1.00元 本次拟发行 2,667万股，占发行后总股本的比例为 25.00%（本次发行的股份全部为新股，不涉及公开 发售老股） 20.68元 17.24倍（每股收益按 2016年经审计的、扣除非经 常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除 以本次发行前总股本） 22.99倍（每股收益按 2016年经审计的、扣除非经 常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除 以本次发行后总股本） 0.90元（按 2016年经审计的、扣除非经常性损益前 后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行 后总股本） 6.93元（按经审计的截至 2017年 6月 30日归属于 母公司股东的净资产除以发行前总股本） 9.89元（按本次发行后归属于母公司的净资产除以 发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司的 净资产按经审计的截至 2017年 6月 30日归属于母 公司的净资产和本次募集资金净额之和计算） 2.98倍（按每股发行价除以发行前每股净资产计算） 2.09倍（按每股发行价除以发行后每股净资产计算） 1-2-18 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 12．发行方式：本次发行将采取网下向网下投资者配售与网上按市 值申购定价发行相结合的方式 13．发行对象：符合资格的网下投资者和在深圳证券交易所开户的 境内自然人、法人等投资者（中国法律、行政法规、 所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管 要求所禁止者除外） 14．承销方式：采取余额包销方式 15．预计募集资金总额和净额：本次发行预计募集资金总额 55,153.56万元，其中公 司公开发行新股募集资金总额 55,153.56万元；扣除 发行费用后，公司发行新股募集资金净额 50,010.39 万元 16．发行费用概算：本次发行费用总额为 5,143.17万元（不包含增值税）， 包括：保荐及承销费 3,800.00万元、审计及验资费 用 600.00万元，律师费用 259.43万元，用于本次发 行的信息披露费用 429.25万元，上市相关手续费等 49.77万元；上市材料制作费 4.72万元 1-2-19 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 第三节发行人基本情况 一、发行人基本情况 发行人名称：温州意华接插件股份有限公司 英文名称： Wenzhou Yihua Connector Co., Ltd. 注册资本： 8,000.00万元 法定代表人：陈献孟 意华有限设立日期： 1995年 12月 23日 整体变更设立日期： 2012年 12月 19日 住所：浙江省乐清市翁垟镇后西工业区 邮政编码： 325606 电话号码：（0577）62822220 传真号码：（0577）62822220 互联网网址： http://www.czt.cn 电子信箱： ir@czt.com.cn 二、发行人设立情况 （一）发行人的设立方式 发行人系意华有限整体变更设立。 2012年 12月 10日，意华有限召开临时股东会，会议审议通过了将意华有限整体 变更为股份有限公司的议案，意华有限全体股东一致同意将意华有限以截至 2012年 7 月 31日经审计的净资产为基数整体变更为股份有限公司。 1-2-20 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 2012年 12月 10日，公司发起人签署了《关于变更设立温州意华接插件股份有限 公司的发起人协议书》，约定以截至 2012年 7月 31日经立信审计的意华有限净资产 171,812,007.88元为基数，按 4.3160:1的比例折合 3,980.80万股，每股面值 1元，净资 产与股本的差额 132,004,007.88元计入股份公司资本公积。 2012年 12月 10日，立信出具了编号为信会师报字[2012]第 610067号《验资报告》， 对此次整体变更设立股份公司的出资情况进行了验证。 2012年 12月 19日，公司在温州市工商行政管理局完成了设立工商登记，领取了 注册号为 330300400000742的《企业法人营业执照》，股本为人民币 3,980.80万元。 （二）发起人及主要发起人投入的资产 公司发起人为意华集团、上海润鼎、爱仕达集团、温元创投四家企业以及陈献孟、 方建斌、蒋友安和方建文等 30名自然人。 发行人是由意华有限整体变更设立的股份有限公司，依法承继了意华有限的全部资 产和业务。 发行人设立时拥有包括房屋建筑物、土地使用权、机器设备、存货、商标、专利权 等主要资产在内的与主营业务相关的完整的资产体系，以及拥有 4家全资子公司的股 权；发行人实际从事的主要业务为以通讯为主的连接器及其组件产品研发、生产和销售。 在整体变更前后，发行人从事的主要业务和经营模式均未发生变化。 三、股本有关情况 （一）发行人本次发行前后股本情况 公司设立时，总股本为 3,980.8000万股。各发起人持股情况如下： 序号发起人认股数（万股）认购比例（ %）股份性质 1 意华集团 2,520.1915 63.3085 境内法人股 2 上海润鼎 370.6164 9.3101其他 3 爱仕达集团 195.0360 4.8994境内法人股 4 陈献孟 130.1587 3.2697自然人 5 方建斌 129.8381 3.2616自然人 1-2-21 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 序号发起人认股数（万股）认购比例（ %）股份性质 6 蒋友安 121.9106 3.0625自然人 7 方建文 110.3918 2.7731自然人 8 郑巨秀 87.2024 2.1906自然人 9 温元投资 79.6000 1.9996其他 10 蔡胜才 44.0663 1.1070自然人 11朱松平 26.8734 0.6751自然人 12 李振其 24.2976 0.6104自然人 13 李振松 21.9665 0.5518自然人 14 李振飞 21.9664 0.5518自然人 15 李振秀 21.9664 0.5518自然人 16 栾俊平 16.4554 0.4134自然人 17 陈孟杰 15.6956 0.3943自然人 18 方丽君 6.2782 0.1577自然人 19 陈琦 5.8224 0.1463自然人 20 陈琼娜 4.9013 0.1231自然人 21 陈献鹏 4.6586 0.1170 自然人 22 陈庆横 4.5919 0.1154 自然人 23 陈海泳 3.1392 0.0789自然人 24 金小平 2.7537 0.0692自然人 25 陈志平 2.0347 0.0511自然人 26 叶素丹 2.0347 0.0511自然人 27 王海平 0.9599 0.0241自然人 28 蔡永权 0.7968 0.0200自然人 29 李家祥 0.7968 0.0200自然人 30 林立义 0.7968 0.0200自然人 31 沈宝林 0.7968 0.0200自然人 32 翁聚斌 0.7968 0.0200自然人 33 杨永军 0.7968 0.0200自然人 34 杨学琴 0.6115 0.0154自然人 合计 3,980.8000 100.00 - 1-2-22 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 （二）本次发行前后的股本架构 发行人本次发行前的总股本为 8,000.00万股，本次拟申请发行人民币普通股 2,667 万股。本次新股发行前后发行人股本结构如下： 序号股东名称/姓名 本次发行前本次发行后 股份数量 （万股） 持股比例（ %） 股份数量 （万股） 持股比例（ %） 1 意华集团 5,064.69 63.3085 5,064.69 47.4800 2 上海润鼎 744.81 9.3101 744.81 6.9824 3 爱仕达集团 391.95 4.8994 391.95 3.6744 4 陈献孟 261.57 3.2697 261.57 2.4521 5 方建斌 260.93 3.2616 260.93 2.4461 6 蒋友安 245.00 3.0625 245.00 2.2968 7 方建文 221.85 2.7731 221.85 2.0798 8 其他 27名股东 809.20 10.1150 809.20 7.5860 9 本次发行流通股 - 2,667.00 25.0023 合计 8,000.00 100.00 10,667.00 100.00 （三）各股东之间的关联关系 本次公开发行前，公司股东方建斌和方建文为兄弟关系，分别持有公司 3.2616%和 2.7731%的股份，并分别持有意华集团 15.9241%和 13.5390%的股权；股东陈孟杰为股 东陈献孟之弟，持有公司 0.3943%的股份，并持有意华集团 1.9249%的股权；股东陈琼 娜为陈献孟之女，持有公司 0.1231%的股份，并持有意华集团 0.6012%的股权；股东郑 巨秀为陈献孟配偶之弟，持有公司 2.1906%的股份，并持有意华集团 10.6951%的股权； 股东方丽君为股东方建斌及股东方建文之姐，持有公司 0.1577%的股份，并持有意华集 团 0.7700%的股权；股东陈琦为方建斌配偶之弟，持有公司 0.1463%的股份，并持有意 华集团 0.7142%的股权；股东蔡胜才为股东方建文配偶之弟，持有公司 1.1070%的股份， 并持有意华集团 5.4045%的股权；股东李振其、李振松、李振飞、李振秀为兄弟关系， 分别持有公司 0.6104%、0.5518%、0.5518%、0.5518%的股份，并分别持有意华集团 2.9799%、2.6942%、2.6941%、2.6942%的股权；股东叶素丹为上海润鼎合伙人蒋新荣 之配偶，持有公司 0.0511%的股份。 除上述人士外，公司其他股东之间不存在关联关系。 1-2-23 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 （四）本次发行前所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 关于发行前所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺的具体内容，请参见本招股说 明书摘要“重大事项提示”之“一、股东关于所持股份流通限制和自愿锁定股份的承 诺”。 四、发行人的业务 （一）发行人的主营业务及主要产品 公司是一家专注于以通讯为主的连接器及其组件产品研发、生产和销售的企业，为 客户提供完善的互连产品应用解决方案。在传统 RJ类通讯连接器领域，公司凭借成熟 的产品开发及生产经验、优秀的产品品质及供货能力，综合实力位居国内行业前列；在 高速通讯连接器领域，公司把握行业发展先机，技术研发和生产均处于行业领先地位； 同时凭借通讯连接器领域积累的客户资源与技术优势，公司不断加强对消费电子连接器 产品的拓展与提升，并对汽车等其他连接器领域进行战略布局，进一步完善公司产品线， 延伸产品应用领域及销售市场。 公司的互连产品已进入网路及网路设备、光电通讯网路及设备、消费电子产品、云 计算及大数据设备等行业，主要包括应用于数据通信领域的 RJ系列连接器产品和 SFP、 SFP+系列高速连接器产品，应用于消费电子领域的 USB、HDMI系列连接器产品，汽 车连接器等其他连接器及组件产品。公司产品已通过 ISO9001、TS16949、ISO14001及 QC080000等国际国内标准体系认证，具备较强的国际竞争力。 公司掌握连接器领域的核心技术，凭借精密模具自主开发能力、先进的生产平台、 国际标准的品质管理能力、高效的产品研发和供应体系、良好的综合管理能力，在业内 逐渐成长为具备影响力的领先企业，并在国内和国际客户中树立了高效、专业、高品质 的企业形象。公司已与华为、中兴、鸿海、正崴、和硕、伟创力、莫仕、 Full Rise、Duratel、 FCI等国内外知名客户建立了长期稳定的战略合作关系。 公司自设立以来，一直专注于连接器及其组件产品的研发、生产和销售，主营业务 未发生过变化。 1-2-24 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 （二）发行人的销售情况 由于连接器属于专业化程度较高的行业产品，公司主要采取直销的方式进行销售， 并通过新产品推介会、行业展会、客户拜访、客户维护等方式与客户进行广泛接触。因 下游产业相对集中，公司客户群在区域性上也较集中，目前公司设立了华东和华南两大 销售中心，同时拥有国内销售和国外销售两种渠道，其中以内销为主， 2016年公司内 销比例为 70.01%。在内销方面，公司主要客户群体为著名的大型通讯及电子产品制造 企业，如华为、中兴、正崴等客户，公司凭借良好产品品质等全方位服务能力，与该等 客户建立了长期稳定的合作关系。在外销方面，则包含直接出口和通过物流园区客户销 售，积累了如伟创力、莫仕等的国际大客户。公司十分注重既有客户的二次开发工作， 对客户的要求及时响应、及时处理，根据具体业务种类，为客户配备符合其技术要求的 专门人员，以建立和维持良好的客户关系，保持持续竞争能力。 （三）报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况 1、原材料采购情况 发行人所处行业为连接器行业，主要从事通讯连接器、消费电子连接器的研发、生 产和销售，主要原材料包括黄金、铜材和塑胶料等。报告期内，公司主营业务成本中直 接材料成本占比分别为 57.77%、54.72%、52.02%和 51.50%，占比较高。 2、能源采购情况 公司主要耗用能源为电力。报告期内，公司用电、用水量与公司业务业务规模相吻 合，呈平稳态势。 （四）行业竞争格局 1、国际连接器市场竞争情况 在国际市场上，连接器是一个成熟的行业。欧美、日本及中国台湾的连接器跨国公 司大多是集上游原材料、产品研发、销售一体化的大型制造型企业，在产品质量和产业 规模上均具有较大优势。这些跨国公司由于研发资金充足及多年技术沉淀，往往在高性 能专业型连接器产品方面处于领先地位，能通过不断推出高端产品而引领行业的发展方 向。 1-2-25 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 根据 Bishop & Associates的统计，2016年全球连接器市场规模达到 541.64亿美元1。 其中，中国、欧洲、北美、日本位居全球连接器市场前列。从近三十年的发展趋势看， 全球连接器市场逐渐呈现集中化的趋势，形成寡头垄断的局面，全球连接器行业前十名 厂商的市场份额 1990年的 41.10%增长到 2015年的 57.70%2。市场逐渐集中化的发展趋 势使中小型连接器厂商难以进入品牌企业的供应链。此外，欧美、日本、台湾等国家或 地区的知名连接器厂家占据全球连接器市场的高端市场，竞争优势非常明显。 2、国内连接器市场竞争情况 上世纪八十年代开始，许多外商进入大陆市场进行投资，我国连接器市场开始产生。 九十年代以后，在我国一系列外资政策及奖励措施的鼓舞下，欧美和日本知名连接器厂 商如泰科、莫仕、安费诺、 FCI等陆续将生产基地转移至中国。与此同时，台资连接器 厂商也纷纷进入内地，其中包括鸿海（富士康）、连展、正崴、龙杰、康旭、安普等台 湾知名连接器公司。在市场快速发展的推动下，国内连接器产业链体系快速形成，一些 本土连接器企业也开始崛起，包括立讯精密、得润电子、长盈精密、中航光电等连接器 厂商。 整体上看，目前国内连接器生产企业数量众多，但大多数连接器厂商的规模普遍较 小。与国际连接器巨头相比，大多数国内连接器生产企业在技术、规模、产业链上存在 一定的差距，但近年来，由于国家政策的支持、企业研发能力的持续提高，差距在逐渐 缩小。而国内企业还拥有连接器跨国企业无法比拟的部分优势，如低成本、贴近客户、 反应灵活等，上述优势使优秀的国内企业在市场竞争中市场份额在逐步扩大。 （五）发行人在行业中的竞争地位 目前，我国连接器行业处于充分竞争状态，连接器产品类别众多，细分市场高度分 散，各企业所占市场份额均较低。在这种行业竞争形势下，决定了只有拥有下游优质客 户、掌握连接器核心技术、先进制造工艺以及卓有成效的成本控制的企业才具有较强竞 争力和发展潜力。 1 Bishop & Associates《2017 World Connector Market Handbook》。 2 Ronald E. Bishop《Top 10 Market Share by Region》载于 TTI网站，2016年 12月 20日， http://www.ttiinc.com/object/me-bishop-20151021.html。 1-2-26 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 经过近二十年的发展，发行人在连接器行业已成为具备优秀竞争力和广泛影响力的 领先企业，在国内和国际客户中树立了高效、专业、高品质的形象。报告期内，发行人 通过多年的业务合作，获得了华为、中兴、正崴、和硕、富士康等国内知名客户的高度 认可；而在国际客户方面，公司与伟创力、莫仕、Full Rise、Duratel、FCI等国外知名 客户建立了长期稳定的业务合作关系，具备了较强的国际竞争力。 发行人一直坚持新产品开发技术创新和生产制造技术创新并进的技术发展策略，已 掌握了连接器行业核心技术和生产工艺，公司产品在市场享有良好的品牌知名度。公司 已先后通过了 ISO9001质量管理体系认证、TS16949质量管理体系认证、ISO14001环 境管理体系认证和 QC080000有害物质管理体系认证，在产品品质方面具备核心竞争 力。在传统 RJ类通讯连接器领域，公司凭借完善的产品线、成熟的产品开发及生产经 验、优秀的产品品质及供货能力，综合实力位居国内行业前列。同时，公司通过 SFP 系列产品成功进入高速通讯连接器领域，树立了技术先发优势，积累了优质的客户资源， 已经占据了有利的先发地位。而在消费电子、汽车连接器领域，公司注重持续的研发投 入，不断加强市场拓展与深化，也已在相应市场占据了一席之地。 五、发行人与业务相关的主要资产情况 （一）主要固定资产情况 公司及下属子公司的固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子及 其他设备等。截至 2017年 6月 30日，公司及下属子公司的固定资产情况具体如下： 单位：万元 项目账面原值账面净值成新率 机器设备 26,083.73 15,125.61 57.99% 房屋及建筑物 13,514.54 9,343.98 69.14% 运输设备 728.01 444.90 61.11% 电子及其他设备 3,242.58 1,001.60 30.89% 固定资产装修 1,708.48 159.01 9.31% 合计 45,277.34 26,075.09 57.59% 1-2-27 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 1、主要生产设备 截至 2017年 6月 30日，公司主要生产设备情况如下： 单位：万元 序号设备名称原值净值成新率 1自动机 6,374.66 4,353.31 68.29% 2注塑机 4,614.44 2,943.90 63.80% 3冲床 3,343.25 1,425.82 42.65% 4线切割机床 962.58 447.08 46.45% 5测试仪 999.73 538.54 53.87% 6连续电镀设备 364.48 134.25 36.83% 7除湿机 391.99 219.33 55.95% 8预埋机 229.89 128.73 56.00% 9测厚仪 236.93 89.12 37.62% 10电镀流水线 309.05 163.48 52.90% 11焊接机器人 68.38 42.78 62.56% 12点镀机 32.48 12.45 38.34% 13反渗透水处理设备 241.64 182.09 75.35% 2、房屋建筑物 截至 2017年 7月末，公司自有和租赁的房屋及建筑物情况如下： （1）公司自有房屋 公司及下属子公司已取得 18处房屋相应的产权证书，具体情况如下： 序号权利人证号房屋位置 建筑面积 （㎡） 土地使用截止日期 1 意华股份 温房权证乐清市字第 158529号 乐清市翁垟街道后西 门工业区 2,099.77 2048年 12月 30日 2 意华股份 温房权证乐清市字第 158532号 乐清市翁垟街道北街 村 4,496.47 2047年 3月 6日 3 意华股份 温房权证乐清市字第 158534号 乐清市翁垟街道北街 村 3,527.44 2047年 3月 6日 4 意华股份 温房权证乐清市字第 243257号 乐清经济开发区纬十 九路 201号 9,817.10 2063年 6月 13日 4,855.91 2052年 9月 27日5 意华股份 温房权证乐清市字第 199425号 乐清市翁垟街道北街 村 7,244.45 4,892.57 1-2-28 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 序号权利人证号房屋位置 建筑面积 （㎡） 土地使用截止日期 6 东莞泰康 粤房地权证莞字第 0600477419号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（厂 房 A1号） 12,808.00 2047年 10月 28日 7 东莞泰康 粤房地权证莞字第 0600477420号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（办 公楼） 5,221.78 2047年 10月 28日 8 东莞泰康 粤房地权证莞字第 0600477421号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（招 待所） 2,562.77 2047年 10月 28日 9 东莞泰康 粤房地权证莞字第 0600477422号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（厂 房 B1号） 12,808.00 2047年 10月 28日 10 东莞泰康 粤房地权证莞字第 0600477423号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（厂 房 B2号） 12,808.00 2047年 10月 28日 11 东莞意兆 粤房地权证莞字第 0600477424号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（食 堂） 6,090.40 2047年 10月 28日 12 东莞意兆 粤房地权证莞字第 0600477425号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（宿 舍 1号） 7,542.43 2047年 10月 28日 13 东莞意兆 粤房地权证莞字第 0600477426号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（厂 房 A2号） 12,808.00 2047年 10月 28日 14 东莞意兆 粤房地权证莞字第 0600477427号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（宿 舍 A3号） 6,820.72 2047年 10月 28日 15 东莞意兆 粤房地权证莞字第 0600477428号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（宿 舍 A2号） 6,820.72 2047年 10月 28日 16 东莞意兆 粤房地权证莞字第 0600477429号 东莞市虎门镇 S358省 道（虎门段） 58号（宿 舍 A1号） 6,820.72 2047年 10月 28日 17 苏州意华接 插件 吴房权证汾湖字第 06005836号 汾湖镇临沪大道北侧 6,785.61 2059年 5月 19日 18 苏州意华接 插件 吴房权证汾湖字第 06005837号 汾湖镇临沪大道北侧 23,367.14 2059年 5月 19日 注：除上述第 1项至第 3项外房产均已抵押给银行 截至 2017年 7月末，公司及下属子公司在自有土地上还有以下临时建筑物，具体 情况如下： 序号所属公司建筑物名称建筑面积（㎡）备注 1 意华股份冲制车间 1,300.00自有土地 2 东莞泰康员工宿舍 10,250.00 自有土地 3 东莞意兆仓库 8,032.00自有土地 1-2-29 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 序号所属公司建筑物名称建筑面积（㎡）备注 合计 --19,582.00 - 该等临时建筑物的具体情况如下： 1）冲制车间系由于公司业务快速扩张，受限于生产经营场所的面积限制，而于 2003-2004年间临时搭建的简易建筑物，该建筑物建造成本约为 61万元，截至 2017年 6月 30日，该建筑物残值为 12.47万元。就该等简易建筑的情况，意华有限已主动向城 市规划和建设主管部门进行了申报和说明。但由于冲制车间属于临时建筑物，因此无法 补办建筑规划许可手续和房屋权属证书，该等厂房存在被相关部门责令拆除的风险。就 此，乐清市住房和城乡规划建设局于 2014年 3月 24日出具《证明》，认为上述违法行 为发生时间较早，目前已经停止和改正，并已严格按照我国规划相关法律、法规规定进 行建设，上述行为不属于情节严重的违法行为。 目前，意华股份已取得多项国有土地使用权及房屋所有权，除已规划使用的面积外， 剩余面积足以容纳冲制车间的生产需要，而且发行人所需均为标准厂房，相关生产设备 搬迁难度较小，可在短期内实现搬迁。因此一旦该等临时建筑被责令拆除，公司可以在 短期内将冲制车间搬迁至公司其他现有有证厂房，相关事项不会对公司的持续稳定生产 产生重大不利影响。 2）东莞泰康与东莞意兆目前所使用的员工宿舍及仓库，均为相关公司于 2012年 7 月在向第三方购买土地及房产时一并购入的，并非由公司所建设。所购房产总面积为 111,393.54平方米，房产购买成本为 5,725.91万元，其中上述两处无证房产面积为 18,282.00平方米，房产购买成本为 422.51万元，目前残值为 298.98万元。除上述两处 建筑外，其余建筑均已取得房屋产权证书，但由于该等房屋均未办理建筑规划许可手续， 因此无法办理房屋权属证书，存在被相关部门责令拆除的风险。 目前，上述房屋的用途仅限于员工宿舍及仓库，并未用于相关公司的核心生产工序， 而且该等房屋所在地东莞市虎门镇及周边地区存在大量可供租赁的宿舍或仓库。因此如 果该等房屋被责令拆除，公司可以在短期内通过租赁的方式另行安排员工宿舍和仓库， 相关事项不会对公司的持续稳定生产产生重大不利影响。 若上述房产被强制拆迁，发行人部分经营场所将面临搬迁，将会一次性产生直接财 产损失及搬迁费用约 450万元左右，未来每年持续新增租赁费用约 122万元左右，短期 1-2-30 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 内可能对经营业绩、财务状况、生产能力、生产效率、交货时间等产生一定不利影响。 就公司存在的部分房屋未取得合法权属证书的情形，公司实际控制人陈献孟、方建斌、 蒋友安、方建文已作出承诺，若该等临时建筑物因责令拆除等原因而导致的费用开支及 相关损失，以及公司因此受到的有权部门的罚款，均由其全额予以承担，以最大限度减 小上述临时建筑物拆除对公司生产经营的影响。 保荐机构及发行人律师认为：发行人及其子公司目前正在使用的部分房屋及建筑物 未办理必要的建筑规划许可手续，未能取得房屋权属证书，存在被拆除的风险。发行人 已就相关房屋或建筑物存在被拆除的风险，提出了相应的解决措施，并且发行人的实际 控制人也已经出具承诺，愿意承担由此给发行人可能造成的相关损失。因此上述情形不 会构成发行人本次发行上市的实质性法律障碍。 （2）公司租赁使用的主要房屋 截至 2017年 7月末，公司及下属子公司对外承租房屋共计 9处，具体情况如下： 序号承租方租赁地出租方 租赁面积 （平方米） 租金 （元/月） 合同期限 1 意华股份 深圳市坂田万科城听 湖居 A902 李爱青 118.00 6,800.00 2017年 1年 28日至 2018年 1月 27日 2 意华股份 武汉市东湖新技术开 发区关山大道 349号光 谷新世界中心 B地块 9 栋 2单元 29层 4室 吴时禄 134.58 4,000.00 2017年 2月 20日至 2018年 2月 19日 3 意华股份 乐清市翁垟街道山环 村 林赞成 1,102.50 11,250.00 2017年 4月 1日至 2019年 3月 31日 4 意华股份 乐清市翁垟街道创新 西街 陈锦钰 810.00 9,167.00 2016年 3月 1日至 2018年 2月 29日 5 意华股份 乐清市翁垟街道后西 门工业园（柳翁公路创 新西街 368号）一号厂 房 4楼 乐清市良 信电气有 限公司 1,070.00 10700.00 2016年 11月 15日 至 2019年 11月 15 日 6 意华股份 乐清市翁垟街道后西 门工业园（柳翁公路创 新西街 368号）一号厂 房 6楼 乐清市良 信电气有 限公司 640.00 6,400.00 2016年 8月 6日至 2019年 8月 6日 7 意华股份 北京市海淀区学清路 9 号汇智大厦 A楼（一单 元）310室 北京城建 天麓房地 产开发有 限公司 90.15 11,845.80 2016年 8月 23日至 2017年 8月 22日 8 意华股份 成都市成华区蓝光锦 绣城 8幢 1单元 25层 2502室 陈奕、陈杨 96.68 3,800.00 2016年 8月 20日至 2017年 8月 19日 9 意华股份上海市浦东新区寿光朱谷春 95.07 6,560.00 2017年 7月 16日至 1-2-31 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 序号承租方租赁地出租方 租赁面积 （平方米） 租金 （元/月） 合同期限 路 78弄 37号 1001室 2018年 1月 16日 报告期内，发行人承租了少量房产作为员工宿舍等辅助用途，整体上租赁面积极小、 租金较为便宜，不会对公司生产经营稳定性产生重大影响。 （二）无形资产情况 1、土地使用权 截至 2017年 7月末，公司已取得 10项国有土地使用权，具体情况如下： 序号证书号用途 土地面积 （平方米） 地点终止日期权利人 1 乐政国用（ 2013）第 48-4949号 工业用地 4,035.87乐清市翁垟街道北 街村 2045年 3月 7日 意华股份 2 乐政国用（ 2013）第 48-4948号 工业用地 994.49乐清市翁垟街道后 西门工业区 2048年 12月 30日 意华股份 3 乐政国用（ 2013）第 48-10145号 工业用地 15,714.52乐清市翁垟街道北 街村 2052年 9月 27日 意华股份 4 乐政国用（ 2013）第 48-1084号 工业用地 41,680.11乐清市翁垟街道后 盐、后桥村 2063年 1月 31日 意华股份 5 乐政国用（ 2013）第 48-1085号 工业用地 6,614.32乐清市翁垟街道后 盐、后桥村 2063年 1月 31日 意华股份 6 乐政国用（ 2016）第 002056号 工业用地 3,282.86乐清市经济开发区 纬十九路 201号 2063年 6月 13日 意华股份 7 东府国用（ 1997）第 特 328号 工业用地 43,216.60 东莞市虎门镇 S358 省道（虎门段）58 号 2047年 10月 28日 东莞意兆 8 东府国用（ 1997）第 特 329号 工业用地 33,242.50 东莞市虎门镇 S358 省道（虎门段）58 号 2047年 10月 28日 东莞泰康 9 东府国用（ 1998）第 特 22号 工业用地 9,727.00 东莞市虎门镇 S358 省道（虎门段）58 号 2048年 1月 15日 东莞泰康 10 吴国用（2010）第 0801461号 工业用地 39,461.00吴江市汾湖镇临沪 大道北侧 2059年 5月 19日 苏州意华接 插件 注：除上述第 1项、第 2项土地使用权外，其他土地使用权已全部抵押给银行。 2、商标 截至 2017年 7月末，公司及下属子公司共拥有注册商标 11项，系自主申请或受让 取得，具体情况如下： 序号注册商标注册号类别有效期限主要用途 1. 866294 9 2016年 8月 28日至经营性使用 1-2-32 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 序号注册商标注册号类别有效期限主要用途 2026年 8月 27日 2. 6784344 35 2010年 7月 21日至 2020年 7月 20日 经营性使用 3. 6784343 42 2010年 9月 7日至 2020年 9月 6日 经营性使用 4. 6310886 9 2010年 3月 28日至 2020年 3月 27日 经营性使用 5. 10050891 9 2012年 12月 7日至 2022年 12月 6日 经营性使用 6. 10062319 9 2012年 12月 7日至 2022年 12月 6日 经营性使用 7. 8466766 9 2012年 5月 14日至 2022年 5月 13日 经营性使用 8. 10056859 9 2012年 12月 7日至 2022年 12月 6日 经营性使用 9. 10369350 35 2013年 3月 7日至 2023年 3月 6日 经营性使用 10. 11496305 9 2014年 03月 07日至 2024年 03月 06日 经营性使用 11. 11842483 9 2015年 8月 7日至 2025年 8月 6日 经营性使用 除上述外，意华股份还注册有 5项海外商标，具体情况如下： 序号注册商标注册号类别有效期限国家/地区 1 CZT 01576812 9 2013年 5月 1日至 2023年 4月 30日 台湾地区 2 CZT 1314027 9 2012年 5月 8日起十年墨西哥 3 CZT 245560 9 2012年 4月 1日至 2022年 4月 1日 以色列 4 CZT 302209626 9 2012年 4月 1日至 2022年 4月 1日 香港 5 CZT 1188705 9 —— 马德里国际注册商标，该商 标已在波兰、日本、德国、 墨西哥获准保护。 3、专利 截至 2017年 7月末，公司及下属子公司共拥有 201项境内专利。 （三）许可使用协议情况 发行人目前经许可使用的主要专利权、商标权情况如下： 1-2-33 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 序 号 许可专利权许可人被许可方许可范围 许可地 域 许可年限 合同签 订日期 1 堆叠 SFP连接器和壳体 组合专利（U.S. Patent No. 7,070,446） Tyco Electronics Corporation（泰科电子 公司） 意华股份 制造、使用、 租赁、销售、 许诺销售、进 口及其他处 分方式 全世界 永久有效(除 非专利到期或 者任何一方违 约) 2013年 2 月 28日 2 一系列关于以太网络或 者千兆以太网络整合连 接器模块的专利（包括 U.S. Patent No. 6,962,511; U.S. Patent No.7,241,181; U.S. Patent No. 7,367,851; U.S. Patent No. 7,661,994; U.S. Patent No. 7,786,009; U.S. Patent No. 7,959,473; U.S. Patent No. 8,480,440; U.S. Patent No.8,206,183） Pulse Electronics Inc.（普思电 子有限公 司） 意华股份 制造、生产、 使用、销售、 许诺销售、进 口或其他经 销 全世界永久 2014年 3 月 26日 3 一系列关于高清晰数字 接口的专利技术及相关 商标和标识 HDMI Licensing, LLC. 东莞泰康 制造（包括设 计和研发）、 使用、进口、 间接或直接 销售、租赁、 推广及经销 全世界永久 2006年 5 月 4 一系列关于 USB3.0 A 型插座连接器的专利 （包括 US 7,445,505; CN200710025937.4; CN200810128623.1; US 7,946,893; JP 特许 4742119; CN200820138608.0; US 7,666,030; TW M359095; CN200720042744.5; TW M329890; JP 实登 3145665; CN200820186171.8; TW M357776; JP 实登 3156063） Foxconn Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.，富 士康（昆山） 电脑接插件 有限公司 意华股份 制造、使用、 进口、许诺销 售、销售及其 他处理、处置 全世界 永久有效(除 非专利到期或 者任何一方违 约) 2013年 9 月 1日 1-2-34 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 六、同业竞争和关联交易 （一）同业竞争 公司的主营业务是从事以通讯为主的连接器及其组件产品研发、生产和销售。 公司控股股东为意华集团，实际控制人为陈献孟、方建斌、蒋友安、方建文。截至 本招股说明书摘要签署日，控股股东、实际控制人控制的其他企业不存在与公司营业执 照上所列明经营范围内的业务相同的情形；意华集团以及陈献孟、方建斌、蒋友安、方 建文均没有直接或间接地从事任何与公司营业执照上所列明经营范围内的业务相同、相 似的业务。因此，公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同或 相似业务的情形，不存在同业竞争情况。 为避免今后可能发生同业竞争，最大限度地维护公司利益，保证公司的正常经营， 公司控股股东意华集团，实际控制人陈献孟、方建斌、蒋友安、方建文以及持股 5%以 上的股东上海润鼎分别出具了《避免同业竞争的承诺函》。 （二）关联交易 1、经常性关联交易 （1）向关联方出租厂房 报告期内，为提高资产利用效率，存在发行人子公司将闲置的部分厂房租赁给关联 方的情形，该关联交易形成的房租、水电耗费等具体情况如下： 出租方承租方项目 2017年 1-6月 2016年 2015年 2014年 苏州意华 接插件 苏州意 华电工 房租及水电等费用（万 元） -34.84 143.19 132.05 占当期营业收入的比例 -0.04% 0.16% 0.14% 注：苏州意华电工已于 2015年 9月转让。 2012年 1月 1日，苏州意华接插件与苏州意华电工签订了《厂房租赁协议》，将闲 置的面积为 6,402.52平方米的厂房出租给苏州意华电工使用，租赁期限自 2012年 1月 1日起至 2017年 12月 31日止，租金为 12元/月/平方米。由于房屋租赁双方的生产场 所为同一厂区相邻的两栋厂房，故双方发生的水电耗费须统一进行对外支付，经双方协 商，报告期内苏州意华电工耗用的水电费由苏州意华接插件统一代为缴纳，代为缴纳后 1-2-35 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 双方按同期市场价格进行结算。2015年 9月，意华集团已将持有苏州意华电工 70%的 股权转让给无关联第三方，且上述《厂房租赁协议》已于 2016年 4月提前终止。 报告期内，发行人及其子公司向关联方出租厂房的价格参考市场价格确定，上述交 易价格公允，且占公司营业收入比例较小，不存在通过关联交易输送利益的情形。 （2）向关联方销售及采购商品 上海万克电器有限公司（以下简称 “万克电器”）系发行人监事李振松之弟李振秀担 任董事并持股 50%的企业，成立于 2004年 2月 17日，主营从事仪器仪表、化工产品的 销售，与发行人经营业务无同业竞争和直接上下游关系。报告期内，发行人存在向万克 电器采购部分低值易耗品“干燥剂”的情形，主要用于包装产品时除湿干燥所用；此外， 发行人亦向万克电器销售了少量插座产品，主要为万克电器代其下游客户的零星采购。 报告期内，双方业务往来情况如下： 单位：万元 项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 采购金额 -4.51 12.18 8.11 占当期采购总额 的比例 -0.01% 0.03% 0.02% 销售金额 --- 0.81 占当期销售总额 的比例 -- -0.001% 上述发行人向万克电器采购的“干燥剂”为低值易耗品，市场上供应商选择较多，发 行人出于便利性考虑选择了关联企业；而万克电器代其下游客户向发行人零星采购少量 插座产品已于 2015年终止。该等交易金额较小，单位价值量较低，重要性程度较低， 且定价公允；因此，从业务发生的实质及交易金额、占比等来看，不存在重大依赖关联 方及向关联方输送利益的情形。 （3）向公司关键管理人员支付薪酬 报告期内，公司向关键管理人员，包括董事、监事、高级管理人员、其他核心人员 支付薪酬。 2、偶发性关联交易 （1）向关联方借入流动资金 1-2-36 温州意华接插件股份有限公司招股说明书摘要 报告期初期，随着业务规模的迅速扩大，出于临时性资金周转需要，发行人及下属 子公司存在向控股股东借入临时性流动资金的情况，利息参照同期银行贷款基准利率双 方协商确定，具体情况如下： 单位：万元 关联方时间 发行人及子公司借用关联方资金 期初余额借入金额归还金额期末余额当期计提利息 2014年 300.00 300.00 -- 意华集团 2015年 ---- 2016年 ---- 2017年 1-6月 ---- 随着发行人注册资本的增大和利润的积累，资金实力的不断增强，为了规范资金使（未完）  |