[中报]永利股份:2017年半年度报告
上海永利带业股份有限公司 2017年半年度报告 2017-057 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人史佩浩、主管会计工作负责人于成磊及会计机构负责人(会计主 管人员)盛晨声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、重大资产重组的相关风险 公司以发行股份及支付现金方式购买黄晓东、姜峰、由烽、邢枫、王建、郑春林、任守胜、蒋顺兵、 冷继照、吕守军持有的青岛英东模塑科技集团有限公司100%股权，交易价格48,200万元，其中，股份对价 总额为36,200万元，现金对价总额为12,000万元。该重大资产重组项目经中国证监会上市公司并购重组审 核委员会于2015年3月26日召开的2015年第21次并购重组委工作会议审核获得无条件通过。公司于2015年4 月22日收到中国证监会《关于核准上海永利带业股份有限公司向黄晓东等发行股份购买资产的批复》（证 监许可【2015】644号），2015年5月标的资产完成过户手续，2015年6月25日，新增股份上市发行。公司 提请广大投资者注意以下风险： （1）收购整合新增业务领域的风险 鉴于本次交易已完成，英东模塑成为本公司的全资子公司，本公司的业务及客户已拓展至汽车及家电 塑料件相关行业；此外，公司的资产规模进一步扩大，经营业绩预计将得到提高。 英东模塑是从事汽车和家电塑料零部件生产的企业，与公司从事的新材料轻型输送带业务在产品类型 和目标客户方面存在一定的差异，鉴于本次交易已完成，公司新增业务领域，公司能否迅速将英东模塑的 业务纳入公司的整体管理体系，在保持其在原有业务领域领先地位的同时与公司在业务、客户以及塑料链 板输送带等新产品方面形成协同效应，将成为公司及经营管理团队面临的一个课题。 本次交易最终能否实现预期目标，取决于在塑料链板输送带新产品方面的开展进度，及公司与英东模 塑在管理制度、薪酬体系、企业文化等方面的有机融合；以及公司现有业务与英东模塑在渠道、客户与市 场等方面的有效协同。上述管理与业务方面的整合对公司的运营管控能力提出了更高的要求，能否顺利实 现预期目标具有不确定性。如果未来公司与英东模塑在整合方面出现不利情况，将会影响英东模塑的业务 发展和经营业绩，从而对公司和股东造成损失。 针对此风险，公司一方面将沿用英东模塑原管理团队，延续业务团队的经营管理；另一方面，公司将 定期组织公司管理、业务、技术人员与英东模塑的管理、业务、技术人员进行交流、学习，让更多的员工 熟悉和参与双方的业务，力争在技术、管理、客户等方面形成合力。 （2）商誉减值风险 鉴于本次交易已完成，本公司合并资产负债表中形成了一定金额的商誉。根据《企业会计准则》规定， 本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年进行减值测试。公司将对公司和英东模塑在渠道、工 艺、客户与市场等方面进行资源整合，保持英东模塑的市场竞争力及持续稳定的盈利能力。但是如果英东 模塑未来经营状况出现不利变化，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。 针对此风险，公司已通过业绩承诺、约定核心团队较长的服务期限以及持有公司股票等方式，调动核 心团队的积极性；进一步加强业务与技术的融合，最大限度地降低商誉减值风险。 2、非公开发行股票募集资金投资项目相关风险 公司以非公开发行股票募集资金的方式收购炜丰国际100%股权。2016年7月15日，公司收到中国证券 监督管理委员会核发的《关于核准上海永利带业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2016]1050），核准公司非公开发行不超过12,000万股新股。本次非公开发行新增股份47,192,559股，于2016 年8月23日在深圳证券交易所上市。本次发行价格为29.03元/股，募集资金总额为1,369,999,987.77元，扣除 发行费用28,867,192.36元后，募集资金净额为1,341,132,795.41元。其中12.5亿元用于收购炜丰国际100%股 权，剩余资金补充公司流动资金。 针对本次使用非公开发行股票募集资金对外收购，公司提请广大投资者注意以下风险： （1）境外收购风险 本次募投项目拟收购的标的公司为海外公司，因为海外收购跨越不同的国家或地区，其面临风险比境 内收购更为复杂，面临诸多不确定因素。除政治风险、法律风险外，还有诸如市场风险、文化与管理整合 风险、财务与会计风险、汇率波动风险等，因此本次发行存在与海外收购相关的不确定性风险。 针对此风险，公司已对收购炜丰国际100%股权项目的必要性和可行性进行论证分析；本次收购已完成， 公司将进一步推进与海外公司的战略整合、组织与制度整合、财务整合、人力资源整合以及企业文化整合。 （2）股权收购完成后的整合风险 炜丰国际已成为公司的全资子公司，公司的资产规模和业务范围进一步扩大，因内部整合产生的协同 效应使公司的盈利能力和核心竞争力得到提升。炜丰国际专注于向电子行业、玩具行业、电信行业、计算 机行业等的高端客户提供涉及消费类电子产品、精密玩具、电信及计算机组件、办公自动化产品等领域的 塑料零部件，与公司从事的新材料轻型输送带及汽车、家电塑料零部件业务在产品类型和目标客户方面存 在一定程度的差异。两公司需要在业务体系、组织机构、管理制度、企业文化等方面进行整合，而在研发、 采购、销售和管理等方面的整合也需要一定时间，因此，公司与炜丰国际之间能否顺利实现整合具有不确 定性，整合过程可能会对两公司的正常业务发展造成一定影响。同时，公司的资产、业务、机构和人员等 进一步扩张，公司在制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面面临更大的挑战。公司 经营规模的快速扩大，也给公司短期内建立和完善适应企业发展需要的管理体系、制度及约束机制带来一 定的风险。 针对此风险，公司一方面保留炜丰国际原有的经营策略、治理机制、管理模式，在此基础上对其进行 适当调整；另一方面，公司在决策和经营方面介入炜丰国际的管理，并根据实际情况制定相应的方案措施。 （3）商誉减值风险 鉴于本次交易已完成，在本公司合并资产负债表中形成了一定金额的商誉。根据《企业会计准则》规 定，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年进行减值测试。公司将对公司和炜丰国际在渠道、 工艺、客户与市场等方面进行资源整合，保持炜丰国际的市场竞争力及持续稳定的盈利能力。但是如果炜 丰国际未来经营状况出现不利变化，则存在商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。 针对此风险，炜丰国际的母公司炜丰科技已在《股权转让协议》中作了业绩承诺，收购完成后，公司 将进一步加强业务与技术的融合，最大限度地降低商誉减值风险。 3、市场拓展的风险 （1）轻型输送带业务相关风险 海外市场方面，公司所从事的轻型输送带的发源地为欧洲，目前主要生产和消费地均为欧美等发达国 家，因此随着公司规模的不断增长和技术研发水平的不断提高，不断拓展海外市场，在国际范围内与全球 一流的输送带生产厂商相竞争将成为必然趋势。虽然公司近年来通过加大研发投入，进一步提高产品质量 和客户服务，与海外客户保持了良好的稳定合作关系，主要客户最近几年基本保持稳定。但如果公司在质 量控制、客户服务、交货期、产品设计等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出 现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的政治、经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地 区与我国政治、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成一定的影响。随着公司海外市场销 售收入的增长，公司海外市场拓展的风险将会增加。 国内市场方面，轻型输送带行业在我国是一个新兴的朝阳行业，公司作为该行业的领军者，在行业内 具有明显的竞争优势，拥有一定的市场地位和市场影响力。但随着轻型输送带行业的快速发展、客户的需 求和偏好的不断变化和提升，新进入市场的竞争者将不断增加，激烈的市场环境可能使公司的市场份额下 降，并进一步影响公司经营业绩的持续增长和盈利能力的稳步提升，因此公司存在着国内市场拓展的风险。 （2）精密模塑业务风险 公司从事的精密模塑业务属于塑料零部件行业，由于塑料零部件可应用于国民经济各行各业，产品市 场需求量大。总体来看，企业的核心竞争力体现在技术和生产能力、采购和生产规模、产品价格、产品类 型、产品质量、供货周期以及总体管理能力等方面。公司精密模塑业务板块的英东模塑及炜丰国际进入市 场较早，经过多年的持续发展，以其技术领先、产品优良、配货快速和管理高效在市场竞争格局中逐渐确 立了竞争地位，建立起与知名厂商以及跨国公司的长期合作。尽管依托技术、品牌、质量、营销等综合优 势，以及与客户长期稳定的合作关系，公司具备较强的市场竞争力，但如果在产品技术升级、销售策略选 择等方面不能适应市场变化，公司面临的市场拓展风险将会加大。 针对上述两项风险，公司将继续提升产品的研发设计和品牌推广能力，以差异化产品获得较高的利润 和市场占有率；同时进一步加大新兴市场和新领域的开拓力度，并从内部不断提高效率、降低生产成本， 减少因行业竞争激烈带来的市场拓展的风险。 4、对外投资并购风险 公司实施重大资产重组以发行股份及支付现金的方式购买青岛英东模塑科技集团有限公司100%股权， 新增精密模塑业务；公司以非公开发行股票的方式募集资金收购炜丰国际控股有限公司100%股权，进一步 拓展精密模塑业务的规模；公司通过增资控股上海欣巴自动化科技有限公司切入智能化分拣系统等领域的 系统集成业务。另外，对外投资并购时，存在项目本身承诺利润能否达成、商誉减值、市场政策变化及法 律等方面的风险因素。 针对此风险，公司在投资并购时采取较为稳健的投资策略，审慎选择投资标的，做好投资标的及相关 市场尽职调查工作以减少风险。重点围绕与公司主营业务关联度较高、行业互补、上下游客户互补或者技 术互补的相关领域进行外延式拓展，发挥协同效应实现其价值，从而不断提升公司盈利能力和市场规模。 5、汇率波动风险 外汇汇率的波动将影响公司定价或盈利水平，从而影响到公司产品的价格竞争力，为公司带来一定风 险。2017年上半年，公司中国大陆以外的其他地区收入占比为45.65%，公司的部分销售和采购采用港币和 美元结算，同时炜丰国际业绩承诺金额以港币作为计价货币，且其报表编制采用港币作为本位币，而公司 的合并报表采用人民币编制。受国内及国际政治、经济、货币供求关系等多种因素影响，人民币兑外币汇 率处于不断变化之中，将影响企业汇兑损益，并对净利润产生直接影响。 针对此风险，公司制定了《远期外汇交易业务管理制度》，通过合理的金融衍生工具或组合进行套期 保值，在一定程度上规避汇率风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 10 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 22 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 40 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 62 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 67 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 68 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 69 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 70 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 186 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 、永利股份 指 上海永利带业股份有限公司 英东模塑 指 青岛英东模塑科技集团有限公司 永利黄浦 指 上海永利工业制带有限公司 永利崇明 指 上海永利输送系统有限公司 永利国际 指 Yong Li International Holding B.V.，永利国际控股有限公司 永利韩国 指 Yong Li Korea Co., Ltd，永利韩国有限公司 永晶投资 指 上海永晶投资管理有限公司 欣巴科技 指 上海欣巴自动化科技有限公司 欣巴技术 指 上海欣巴自动化工程技术服务有限公司 链克科技 指 上海链克自动化科技有限公司 永晶美国 指 YongJing USA Investment and Management Co., INC，永晶美国投资管 理有限公司 永利美国 指 YongLi America, LLC，永利美国有限公司 永利荷兰 指 Yong Li Holland B.V.，永利荷兰有限公司 永利印尼 指 PT YongLi Indonesia Ltd，永利印度尼西亚有限公司 永利欧洲 指 Yong Li Europe B.V.，永利欧洲有限公司 永利研发 指 Yong Li Research & Development B.V.，永利研究和发展有限公司 永利波兰 指 Yong Li SP. Z O. O.，永利波兰有限公司 永利德国 指 Yong Li Deutschland GmbH，永利德国有限公司 永利奥地利 指 YongLi .sterreich GmbH，永利奥地利有限公司 Vanderwell 公司 指 Vanderwell & Waij Beheer B.V. Vanderwell资产管理公司 指 Vanderwell & Waij Onroerend Goed B.V Vanderwell销售公司 指 Vanderwell & Waij Transportbanden B.V. 香港塔塑 指 塔塑（香港）有限公司，英文名称：Top Plastic (HK) Company Limited 泰州英杰 指 泰州英杰注塑有限公司 青岛模具 指 青岛英联精密模具有限公司 南京英利 指 南京英利模塑有限公司 黄骅瑞延塔金属 指 黄骅瑞延塔金属汽车部件有限公司 苏州日知 指 苏州日知企业管理服务有限公司 苏州华泰 指 苏州华泰信息咨询有限公司 青岛饰件 指 青岛英联汽车饰件有限公司 天津英联 指 天津英联模塑有限公司 沈阳英联 指 沈阳英联精密模塑有限公司 英杰模塑 指 英杰精密模塑股份有限公司 上海英杰 指 上海英杰制模有限公司 南京讯捷 指 南京讯捷汽车饰件有限公司 墨西哥塔塑 指 TOP INJECTION S.A DE C.V. 北京三五 指 北京三五汽车配件有限公司 沧州三五 指 沧州三五汽车配件有限公司 Beltco德国 指 Beltco Systems, GmbH 青岛联科 指 青岛联科工贸有限公司 永利香港 指 YongLi HongKong Holding Limited，永利香港控股有限公司 炜丰科技 指 Plastec Technologies, Ltd，炜丰科技有限公司 炜丰国际 指 Plastec International Holdings Limited，炜丰国际控股有限公司，注册 于英属维尔京群岛 百汇科技BVI 指 Broadway Precision Technology Ltd，注册于英属维尔京群岛 百汇模具 指 Broadway Mold Co. Limited，注册于香港 新丽精密 指 Sun Line Precision Ltd，注册于英属维尔京群岛 百汇澳门 指 Broadway (Macao Commercial Offshore) Company Limited，注册于澳门 兆源香港 指 Source Wealth Limited，注册于香港 百汇精密HK 指 Broadway Precision Co. Limited，注册于香港 新丽管理 指 Sun Line Services Limited，注册于香港 百汇科技HK 指 Broadway Precision Technology Limited，注册于香港 百汇工业HK 指 Broadway Industrial Holdings Limited，注册于香港 百汇工业Thailand 指 Broadway Industries (Thailand) Co., Ltd，注册于泰国 百汇精密Thailand 指 Broadway Precision (Thailand) Co., Ltd，注册于泰国 百汇精密深圳 指 百汇精密塑胶模具（深圳）有限公司 昆山海汇 指 昆山海汇精密模具工业有限公司 东莞新川 指 东莞新川塑胶制品有限公司 百汇制造 指 Broadway Manufacturing Company Limited，百汇制造有限公司 董事会 指 上海永利带业股份有限公司董事会 监事会 指 上海永利带业股份有限公司监事会 股东大会 指 上海永利带业股份有限公司股东大会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2017年1月1日至6月30日 上年同期 指 2016年1月1日至6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 永利股份 股票代码 300230 变更后的股票简称（如有） 永利股份 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海永利带业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 永利股份 公司的外文名称（如有） Shanghai YongLi Belting Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） YongLi 公司的法定代表人 史佩浩 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 恽黎明 魏冉 联系地址 上海市青浦区徐泾镇徐旺路58号 上海市青浦区徐泾镇徐旺路58号 电话 021-59884061 021-59884061 传真 021-59884157 021-59884157 电子信箱 yongli@yonglibelt.com wr@yonglibelt.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2016年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2016年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 1,372,420,361.57 704,011,183.52 94.94% 归属于上市公司股东的净利润（元） 147,489,360.53 53,893,211.24 173.67% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） 141,792,122.07 50,535,316.17 180.58% 经营活动产生的现金流量净额（元） 200,507,383.76 22,968,408.75 772.97% 基本每股收益（元/股） 0.3253 0.2632 23.59% 稀释每股收益（元/股） 0.3253 0.2632 23.59% 加权平均净资产收益率 5.72% 5.20% 0.52% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 4,079,212,173.59 4,071,003,285.09 0.20% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,598,004,214.72 2,510,337,140.93 3.49% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 915,779.82 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 6,578,566.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 77,471.24 减：所得税影响额 1,681,027.15 少数股东权益影响额（税后） 193,551.49 合计 5,697,238.46 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 □ 是 √ 否 公司是国内最大的轻型输送带制造企业，专业从事各类轻型输送带的研发、生产及销售，产品规格上 千种，广泛应用于食品加工、石材加工、木材加工、娱乐健身、烟草生产、物流运输、农产品加工、纺织 印染、电子制造、印刷包装等行业。 2015年，公司实施重大资产重组以发行股份及支付现金的方式购买青岛英东模塑科技集团有限公司 100%股权，新增精密模塑业务，公司由单一的轻型输送带的研发、生产及销售企业转变为拥有高分子材料 轻型输送带与高端精密模塑产品两类业务的公司。同时公司抓住下游延伸行业发展的契机，2015年增资控 股欣巴科技，切入在我国处于发展初期的自动化分拣系统集成业务领域。公司生产的高端精密模塑产品主 要包括汽车内饰、汽车外饰、座椅、发动机舱等汽车塑料零部件，电视机、冰箱、洗衣机等家电塑料零部 件，以及家电和汽车塑料零部件模具；2016年，公司实施非公开发行股份募集资金，收购Plastec International Holdings Limited 100%股权，进一步深化和拓展高端精密模塑业务，进入教育玩具、消费电子、通信设备 行业等领域。 （一）公司的主要产品及用途 公司的主要产品分为轻型输送带和精密模塑产品两大类。 1、轻型输送带 公司主要从事各类轻型输送带的研发、生产及销售，生产出耐热、耐油、耐酸碱、抗静电等性能各异 的轻型输送带。轻型输送带可广泛应用于食品加工、物流运输、农产品加工、石材加工、娱乐健身、烟草 生产、木材加工、纺织印染、电子制造、印刷包装等各个行业。轻型输送带根据其覆盖层材质的不同又可 以分为普通高分子材料轻型输送带（以PVC输送带为主）、热塑性弹性体轻型输送带（TPU、TPEE输送带） 及其他类型输送带。有关轻型输送带在部分下游行业中的应用领域如下表： 行业大类 行业细分 输送带参与的过程 食品行业 烘焙类（面包、饼干、点心） 面团处理、烘制品冷却、成型、切割、包装 巧克力、糖果、口香糖加工 冷却隧道、金属探测、一般输送包装和检重 肉类、家禽及鱼类加工 屠宰、分割、剔骨、称重、分级、分份、包装 蔬菜及水果深加工 清洗、分拣、称重、包装 物流 邮政、快运 分拣、合并系统，转弯、倾斜、堆积输送系统 仓储物流 分拣、合并、转弯、倾斜输送系统 农业 谷物、蔬菜收割 收割、装包 选种 提升、分拣、秤重 粮库 提升、分拣、秤重 饲料生产 输送、包装 花卉加工 分拣、输送、堆积系统 建材行业 木材加工（人造板） 输送、成型、预压 木材加工（地板） 输送、油漆喷淋 石材加工 输送、抛光 石膏板生产 输送、成型、切割、包装 玻璃 输送、切割、成型、包装 健身娱乐 跑步机 模拟跑道 机场 行李检测送入，X光检测，收集、集中、分送系统，货舱装运系统 烟草行业 烟叶加工 叶把拣选和分类、打叶、打包、陈化 烟丝加工 开包、润叶、加料、混合、切丝 纺织 纱线生产 纱锭传动，棉包输送 纺织印花 平网、圆网、数码印花 无纺布 纤维准备、输送，交叉铺网、折布、切布 服装制造 输送、检针机带 轻工电子 玩具制造 输送 电子元器件生产 输送、装配线 汽车 钢板、铝板生产 薄板输送切断，助卷成型 汽车制造 冲压件输送，拆包 轮胎制造 开炼输送，挤出成型，冷却裁切，整胎输送 医药行业 药品输送 工业门系统 快速卷帘门、门封条 包装 各类包装机 食品、化学品输送、秤重、包装 瓦楞纸生产 输送、堆跺、糊盒 2、精密模塑产品 精密模塑业务主要包括模具制造及塑料件注塑，属于塑料零部件行业，产品广泛应用于汽车、家电、 生活消费品、教育、食品等广大领域。塑料零部件行业服务于国民经济各行各业，其产品市场需求量大。 英东模塑及下属子公司生产的精密模塑产品主要包括汽车内饰、汽车外饰、座椅、发动机舱等汽车塑 料零部件，电视机、冰箱、洗衣机等家电塑料零部件，以及家电和汽车塑料零部件模具，可广泛应用于汽 车制造、白色及黑色家电制造等多个领域。 炜丰国际及下属子公司生产的精密模塑产品主要包括精密塑料玩具、调制解调器外壳、数字视频变换 盒外壳、电子琴键盘外壳、音响器材配件、手机纳米注塑件、传真机组件、电脑显示器外壳等，可广泛应 用于教育玩具、消费电子、通信设备行业、计算机行业等领域。 有关精密模塑产品在部分下游行业中的应用领域如下表： 行业大类 行业细分 塑料零部件应用 汽车 把手/门板/仪表台面板/座椅/保险杠总成 家用电器 黑色家电 电视机前面框/中框/后盖/底座模块 白色家电 洗衣机台面板/观察窗/料盒/控制面板/底座等模块/冰箱冷藏室、冷冻室和外观全套塑料件/吸尘器塑料组件 玩具行业 精密塑料玩具 通信设备行业 调制解调器外壳、数字视频变换盒外壳、路由器外壳 计算机行业 电脑显示器外壳等 消费电子 电子琴键盘外壳/手机外壳/手机保护套/LCD TV外壳/音响器材配件/ TV站脚/手机纳米注塑件 其他 医疗器具配件/打印机组件/传真机组件/电钻机外壳/喇叭 （二）经营模式 1、轻型输送带行业的经营模式 从采购模式来看，轻型输送带行业与其他普通行业并无区别。 从生产模式来看，行业内的企业往往会根据自身产品的销售状况和客户的供货要求情况，选择备货或 者订单式生产，一般企业往往同时兼有两种生产模式。 从销售模式来看，行业内的企业会根据自身的研发技术水平、品牌形象和市场地位来决定以直接销售 给下游直接用户为主或者以通过经销商销售为主的模式。公司的技术研发能力较强，在国内的品牌形象良 好，处于行业领先地位，因而公司在国内采取以直销为主，经销为辅的经营模式，有利于公司获得最大的 价值；在海外市场，公司的品牌、市场地位与国际知名企业相比仍有较大差距，且公司处于海外市场拓展 的初期，对海外市场不够熟悉，因而在海外市场公司目前采用经销模式，有利于公司借助当地经销商的力 量开拓业务、提升市场份额。 轻型输送带的下游行业众多，不同行业的设备使用环境、使用要求、输送结构差异较大，因此，对下 游直接用户而言，其对输送带的性能和后加工整理两方面均有很高的要求，必须由专业厂商直接完成或者 由其生产出符合用户性能要求的输送带卷料后再由专业的经销商进行后加工整理。 2、精密模塑产品行业的经营模式 （1）英东模塑 英东模塑专注于向汽车及家电行业的高端品牌客户提供精密模塑产品，以模具开发技术、塑料零部件 制造技术和制造工艺以及精细化管理水平为基础，通过产业链的纵向发展和产品的横向拓展，构建了跨行 业塑料零部件产品“设计-制造-总成-即时配送（just-in-time）”的一体化服务模式。 无论是做模块化供货还是单一零部件供货，英东模塑所处的塑料零部件行业都是为目标客户提供定制 的非通用零件，提供的零件分为： 1）ODM模式，即由供应商完全独立设计，包括外观造型、产品功能结构、材料选择、模具设计及制 造、产品生产。该模式的风险是：如若不能获得客户认可，前期投入就不能收回；而其优势在于：一旦客 户认可，其利润可能较大。 2）OEM模式，即由客户提供设计，此类包括以下几种，一是仅提供外观设计，从产品结构设计阶段 开始由供应商负责，风险比ODM模式上有所降低，汽车塑料零部件行业多以此模式为主，收益也有所降低； 二是由客户提供外观设计和产品结构设计、材料性能等要求，并由客户指定材料供应商，此模式风险与收 益也进一步降低，汽车行业也部分采取此方式。 （2）炜丰国际 炜丰国际以模具设计开发技术、塑料零部件制造技术和制造工艺以及精细化管理水平为基础，为客户 提供全面和质优的“一站式”塑胶产品开发及制造服务，内容包括模具设计制造、注塑成型、二次加工处 理以及塑胶零部件组装。 1）采购模式 炜丰国际主要客户为大型跨国公司，多数实行全球化采购战略。客户为保证产品质量及原材料规格， 绝大部份向炜丰国际提供原材料供应商采购名录或指定采购原材料牌号。 2）生产及销售模式 炜丰国际以高端品牌企业为目标客户，主要客户较为稳定。生产、销售主要可概括为以下几个步骤： ①生产和物料控制部门接受客户的采购订单并与客户确认订单的有效性及具体内容；②由采购部门针对订 单进行拆分确定需要的原材料并进行针对性采购；③生产和物料控制部门根据生产线情况制定生产计划； ④由生产部门执行生产过程；⑤由质量控制部门执行质量控制程序保障产品达到炜丰国际的内部控制标准 及客户需求的产品质量标准；⑥生产和物料控制部门负责产品装运向客户发送；⑦财务部门负责发票开具 及后续付款进度的跟进。 主要生产过程包括：模具设计和制造、注塑成型、后加工生产、组装。 （三）主要业绩驱动因素 本报告期，公司主营业务增长的主要原因是：一方面，公司在原有轻型输送带业务领域进一步巩固和 提升产品竞争力，使得公司的订单有所增长，营业收入和净利润相应增加；另一方面，公司重大资产重组 收购的英东模塑，其所从事的汽车、家电行业精密模塑业务平稳发展，净利润同比增长；还有，公司非公 开发行股份募集资金购买炜丰国际100%股权，新增精密玩具、消费电子行业精密模塑业务，炜丰国际于2016 年10月完成过户手续，公司本报告期相比上年同期合并范围增加炜丰国际。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本报告期无重大变化。 固定资产 本报告期末固定资产较期初增加，主要系公司下属永利荷兰签署协议收购 Vanderwell公司100%股权，合并范围增加Vanderwell公司固定资产以及设备采购 增加所致。 无形资产 本报告期无重大变化。 在建工程 本报告期末在建工程较期初大幅增加，主要系公司下属子公司永利崇明三期厂房工 程增加所致。 货币资金 本报告期末货币资金较期初减少，主要系支付炜丰国际9.06%转让价款所致。 应收票据 本报告期末应收票据较期初大幅减少，主要系公司票据到期及背书转让所致。 预付款项 本报告期末预付款项较期初大幅增加，主要系预付原料采购款增加所致。 应收利息 本报告期末应收利息较期初大幅增加，主要系定期存款未到期部分利息收入计提增 加所致。 其他应收款 本报告期末其他应收款较期初大幅减少，主要系期初公司下属永利荷兰签署协议收 购Vanderwell公司100%股权，于2016年12月支付收购价款，其股权转让手续尚 未完成。截至本报告期末，股权转让手续已经全部完成。 存货 本报告期末存货较期初大幅增加，主要系公司下属永利荷兰签署协议收购 Vanderwell公司100%股权，将其纳入合并范围，以及公司销售规模的增长导致存货 的相应增加所致。 其他流动资产 本报告期末其他流动资产较期初大幅增加，主要系未抵扣进项税额的增加所致。 商誉 本报告期末商誉较期初增加，主要系收购Vanderwell公司100%股权，合并成本与 应享有的可辨认净资产公允价值份额的差额，在购买日合并报表中确认为商誉。 其他非流动资产 本报告期末其他非流动资产较期初增加，主要系工程及设备预付款的增加所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在 地 运营 模式 保障资产安全 性的控制措施 收益状况 境外资产占公司 净资产的比重 是否存在重 大减值风险 Vanderwell & Waij Beheer B.V.100%股权 非同一控制下企业合并 3,954.98万元 荷兰 — — 315.35万元 1.46% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 □ 是 √ 否 （一）技术研发优势 1、轻型输送带业务 公司成立时的主营业务为轻型输送带，自成立伊始即确立了依靠技术创新谋求发展的战略。公司在长 期从事轻型输送带的研发、生产过程中，积累了大量的核心技术和工艺配方，并善于将相关技术和工艺配 方用于生产满足客户个性化需求的产品；培养了一支高水平、事业心强、人才梯队合理的研发队伍，能够 将理论知识与实践应用紧密结合，能够根据市场需求、行业最新动态及企业自主规划开展各类应用性研究 和前瞻性研究。一方面，公司在长期的研发和生产过程中，积累了大量的核心技术和工艺配方；另一方面， 公司管理团队具有多年轻型输送带行业的生产销售经验和技术研发经历，深谙行业发展特点和趋势，能够 及时准确地把握市场发展动态，并根据下游客户的需要和公司技术工艺水平的进步不断推陈出新，从而使 公司具备较强的竞争力和盈利能力。 2、精密模塑业务 模具为塑料零部件产品生产链的重要环节，在塑料零部件行业模塑一体化的进程中，模具对塑料零部 件厂商更是具有举足轻重的地位。英东模塑及炜丰国际拥有独立的模具设计制造能力，相关管理人员和核 心技术人员拥有丰富的模具设计、市场开发、项目管理和下游行业相关经验以及领先的塑料制造工艺和技 术优势，能够为客户提供快速、优质的高精密模具的设计和制造服务。一方面，公司拥有先进的模具设计 软件和工具，可以根据客户提出的产品概念准确地进行建模和构图，从而提高了模具设计和制造的整体效 率；另一方面，公司使用的是业内先进的模具加工设备和注塑设备，为产品的快速、大量生产提供了有力 的保障。 （二）经营模式优势 一体化的经营模式，有利于加强与客户的合作关系，增强经营的主动性，提高产品的盈利水平。 1、轻型输送带业务 由于轻型输送带行业具有显著的终端用户需求差异性，行业内国际知名企业均采用了以方案解决为核 心的流程一体化经营模式。公司在吸收、借鉴国际知名企业经验的基础上，结合国内直接用户的特点，在 国内行业中率先提出“设计、制造与服务流程一体化”的业务模式，能够为直接用户提供恰到好处的解决 方案，使公司在争取下游直接用户的市场竞争中处于有利地位。流程一体化的业务模式使公司在面对直接 用户的需求时能够做到度身定制，在面对其问题反馈时能够做到快速响应和及时改进，大大提高了用户满 意度，为公司进一步巩固市场领先地位提供了保证。 2、精密模塑业务 在纵向产业链方面，英东模塑以塑料零部件产品的制造技术和制造工艺为依托，逐步提升并拥有了自 主的模具设计、制造能力，以及塑料零部件产品的结构设计能力，同时，英东模塑通过多年的技术和经验 积累，具备与材料厂商共同进行材料的改性研究能力，能为客户提供实现最终产品功能的材料、结构、模 具的可行性建议。英东模塑通过汽车产品总成工艺在家电产品领域的应用，现已拥有了成熟的总成（或模 块化）技术与工艺能力；此外，英东模塑同时具备对客户需求的快速反应能力，能为客户提供货物的即时 配送服务。 作为一家综合性的塑料制造及服务供应商，炜丰国际为多家大型跨国公司提供包括模具设计、模具制 造、注塑生产、二次加工、精加工和部件装配的一站式综合解决方案，其生产的精密塑胶产品可广泛应用 于家电、通讯、汽车、医疗器械、玩具等诸多行业。在满足客户产品生产需求的同时，炜丰国际的生产和 技术团队能够结合自身经验，为客户的新产品研发和已有产品改良提供合理化的建议，大大节约了客户在 相关领域所耗费的时间及精力。 （三）服务网络优势 1、轻型输送带行业 轻型输送带行业下游各行业用户不仅注重产品的质量，还对供应商在产品服务方面提出更高的要求。 首先，由于下游各行业对轻型输送带产品需求差异性较大，产品具有明显的多样性、小批量、个性化的特 点；其次，输送带产品属于易耗品，在寿命期过后需要更换，因此，是否具有完善的服务网络体系，为客 户提供及时的售前售后服务，是衡量行业内企业市场竞争优势的重要标准之一。 公司根据主要用户所在地分布情况，已经设立了青岛分公司、广东分公司、福建分公司和沈阳、天津、 昆明、成都等多个办事处，并在部分主要客户处派驻有专门服务人员，能够保证公司快速全面地掌握用户 需求，并为用户提供及时满意的差异化服务。 此外，公司还在荷兰、波兰、德国、奥地利、美国、韩国、印尼等地通过合资新设或收购的方式布局 了多家子公司，负责公司海外主要销售区域的输送带产品市场开拓和售后服务，公司输送带产品的市场影 响力也日益增强。 2、精密模塑行业 英东模塑的各子公司主要布局在核心客户方圆100公里内，通过工厂的地域优势，以及加强采购、生 产、仓储、物流等各方面的管理，可有效地解决产品的即时配送问题；炜丰国际已战略性地建立了三家生 产子公司，包括位于深圳市、昆山市及泰国曼谷的工厂，这些工厂大多数邻近炜丰国际的下游客户。工厂 的战略区位选择，不仅使炜丰国际能够满足客户对于库存管理和产品交货时间要求，还可以大大降低产品 的运输成本，并且增强炜丰国际与客户之间的沟通，实现了快速反应机制。 （四）客户群优势 1、轻型输送带业务 轻型输送带下游客户十分分散，轻型输送带产品一般在客户的整套设备中价值占比很低，客户对于价 格的敏感度并不高，新进入竞争者很难在短时间内渗透客户，因此客户黏性较高；公司产品应用行业很广， 下游客户分布在各行各业，有利于降低下游行业波动引起的企业经营风险。 2、精密模塑业务 英东模塑专注于高端品牌客户精密模塑产品，产品主要应用于世界或国内知名汽车或家电品牌，主要 包括一汽丰田、上海大众、上海通用、现代、长安福特马自达、特斯拉、奔驰、宝马和索尼、LG、海尔等。 炜丰国际与许多教育玩具、消费电子、通信设备行业的知名跨国公司已成功地建立并保持良好的长期业务 关系。大多数主要客户已经合作超过5年，其中部分已超过10年。优良的客户基础和客户忠诚度为公司的 未来发展打下了良好的基础。 （五）专利情况 1、本报告期，公司及下属子公司共向中华人民共和国国家知识产权局提交专利申请19项，具体如下： 序号 专利名称 专利类别 申请号 申请日期 1 一种复杂塑料内螺纹成型装置 实用新型 201720388222.4 2017.04.14 2 一种便于清洁的模具行位结构 实用新型 201720458377.0 2017.04.27 3 一种集自动封箱、贴标和打周期为一体的流水线设备 实用新型 201720606246.2 2017.05.23 4 一种易脱模的模具结构 实用新型 201720581727.2 2017.05.23 5 一种控制开模顺序的机构 实用新型 201720606148.9 2017.05.23 6 一种热咀冷却结构 实用新型 201720606182.6 2017.05.23 7 一种使产品均匀冷却的模具运水结构 实用新型 201720606147.4 2017.05.23 8 用于注塑模具内具有内部围圈倒扣的产品的脱模结构 实用新型 201710385838.0 2017.05.23 9 一种制作周期短、成本低的实验模具结构 实用新型 201720602029.6 2017.05.23 10 一种双向脱模结构 实用新型 201720594346.8 2017.05.23 11 一种便于注塑模具内高柱位产品脱模的顶出结构 实用新型 201720593177.6 2017.05.23 12 一种便于斜方上产品顺利脱模的顶出结构 实用新型 201720593170.4 2017.05.23 13 一种使注塑产品均匀冷却的热嘴结构 实用新型 201720606203.4 2017.05.23 14 一种复杂塑料内螺纹成型装置 发明专利 201710241990.1 2017.04.14 15 一种高强度聚乙烯轻型输送带及其制备方法 发明专利 201710337430.6 2017.05.15 16 一种控制开模顺序的机构 发明专利 201710380993.3 2017.05.26 17 用于注塑模具内具有内部围圈倒扣的产品的脱模结构 发明专利 201710385838.0 2017.05.28 18 一种便于注塑模具内高柱位产品脱模的顶出结构 发明专利 201710388949.7 2017.05.28 19 一种制作周期短、成本低的实验模具结构 发明专利 201710386566.6 2017.05.30 2、本报告期，公司及下属子公司共取得专利证书27项，具体如下： 序号 专利名称 专利类型 专利号 取得方式 取得时间 权利期限 1 一种排列机 实用新型 ZL201620898427.2 自主研发 2017.01.04 10年 2 一种自动装模机 实用新型 ZL201620970880.X 自主研发 2017.01.19 10年 3 一种金属卡扣安装工装 实用新型 ZL201620506545.4 自主研发 2017.02.01 10年 4 汽车外饰模具音响网格顶出结构 实用新型 ZL201620666936.2 自主研发 2017.02.01 10年 5 一种粘贴泡棉的工装 实用新型 ZL201620506116.7 自主研发 2017.02.01 10年 6 自动找正穿销工装 实用新型 ZL201620918935.2 自主研发 2017.02.08 10年 7 一种全自动拆模机 实用新型 ZL201621040892.9 自主研发 2017.02.09 10年 8 低精度斜孔加工工装 实用新型 ZL201620919387.5 自主研发 2017.03.01 10年 9 一种模具内置盲孔嵌件定位结构 实用新型 ZL201621011700.1 自主研发 2017.03.01 10年 10 一种模塑传送带链板 实用新型 ZL201620660174.5 自主研发 2017.03.01 10年 11 带有平推装置的物流分拣装置 实用新型 ZL201620760791.2 自主研发 2017.03.15 10年 12 物流分拣用平推装置 实用新型 ZL201620762732.9 自主研发 2017.03.15 10年 13 一种模具内置盲孔嵌件结构 实用新型 ZL201621010840.7 自主研发 2017.04.05 10年 14 一种汽车内门板装饰结构 实用新型 ZL201620947885.0 自主研发 2017.04.05 10年 15 一种用于汽车外部装饰的磁力吸座 实用新型 ZL201620947907.3 自主研发 2017.04.05 10年 16 一种电动汽车锂离子电池盒的电池组件外壳 实用新型 ZL201620968782.2 自主研发 2017.04.05 10年 17 一种电动汽车蓄电池的电池盒 实用新型 ZL201620948492.1 自主研发 2017.04.05 10年 18 一种电动汽车电池防护箱 实用新型 ZL201620948511.0 自主研发 2017.04.05 10年 19 物流分拣变向输送装置 实用新型 ZL201620760792.7 自主研发 2017.04.12 10年 20 注塑浇口切除装置 实用新型 ZL201620770933.3 自主研发 2017.04.19 10年 21 塑料框体模具 实用新型 ZL201620770904.7 自主研发 2017.04.19 10年 22 注塑废品回收利用系统 实用新型 ZL201620770932.9 自主研发 2017.04.19 10年 23 塑料模具斜顶冷却结构 实用新型 ZL201620770946.0 自主研发 2017.04.19 10年 24 一种汽车天线的安装结构 实用新型 ZL201620948488.5 自主研发 2017.05.31 10年 25 一种汽车底盘功能性护板 实用新型 ZL201620948512.5 自主研发 2017.05.31 10年 26 耐磨复合TPU输送带及其制造方法 发明专利 ZL201410021321.X 自主研发 2017.01.04 20年 27 模具渗漏检测装置及方法 发明专利 ZL201210561329.6 自主研发 2017.06.13 20年 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）公司业务格局 自公司2015年5月实施重大资产重组收购英东模塑新增精密模塑业务，开启轻型输送带及精密模塑业 务“双轮驱动”模式以来，公司销售规模、盈利能力均得到提升。同时公司抓住下游延伸行业发展的契机， 2015年增资控股欣巴科技，切入在我国处于发展初期的自动化分拣系统集成业务领域。2016年公司以非公 开发行股票募集资金的方式收购炜丰国际100%股权，将这家较为成熟的国际化经营企业纳入公司精密模塑 业务板块。炜丰国际主要面向海外玩具、消费电子类行业客户，可对以国内汽车、家电行业客户为主的英 东模塑形成补充，分散经营风险和汇率风险。同时，炜丰国际与英东模塑在生产工艺、技术流程上有一定 的关联性，具备产生协同效应的空间与可行性。此外，炜丰国际不仅盈利能力、经营性现金流获取能力兼 优，且具有更加成熟的国际化管理经验和团队，在公司未来集团业务整合、市场开拓方面能提供有力的支 持，为寻求效率与管控并重的海外投资解决方案助力。 目前，公司以工业化生产与销售为主，形成了四个主要业务板块： 1、轻型输送带业务板块。 2、精密模塑业务——英东模塑板块，主要面向汽车、家电行业。 3、精密模塑业务——炜丰国际板块，主要面向玩具、消费电子行业。 4、自动化分拣系统业务板块。 公司基于各业务板块不同的市场与技术特点，对其生产经营活动进行独立管理，并在组织架构上进行 区分，分别评价其经营成果。 （二）总体经营情况 本报告期，公司实现营业收入137,242.04万元，同比增长94.94%。一方面，本年公司主营业务规模增 长，销售增加；另一方面，炜丰国际自2016年11月纳入公司合并范围，Vanderwell公司自2017年1月纳入公 司合并报表范围，故营业收入增长幅度较高。 本报告期，公司实现营业利润17,744.91万元；同比增长159.49%。实现归属于上市公司普通股股东的 净利润14,748.94万元，同比增长173.67%；其中，其中，与业务活动无关的应付股权转让款汇率变动影响 金额为-1,053.97万元，故公司各业务板块实现归属于上市公司普通股股东的净利润15,802.91万元，同比增 长193.23%。由于炜丰国际自2016年11月纳入公司合并范围，且该部分业务毛利率较高，导致营业利润与 净利润增长幅度高于营业收入增长幅度。 本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为20,050.74万元，同比增长772.97%。其大幅增长主要 受益于炜丰国际自2016年11月纳入公司合并范围，具体情况详见“（三）各业务板块财务指标与经营分 析”。 （三）各业务板块财务指标与经营分析 1、轻型输送带业务 本报告期，实现营业收入27,230.36万元，同比增长29.06%，占公司营业收入的19.84%。轻型输送带业 务是公司上市之初原有业务，仍然有广阔的发展前景和逐步增加的市场需求，公司本年继续着力于国内和 海外市场的开拓，收入增长率较上年同期有所提高。 本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润2,980.21万元，同比增长18.92%。该业务于本报 告期基本保持稳定，使得净利润增长率与营业收入增长率差异较小。 本报告期，经营活动产生的现金流量净额为2,246.20万元，同比增长43.87%。一方面，本报告期收到 的政府补助款较上年同期有所增加；另一方面，公司加强了对现金流的管控力度，使得经营活动产生的现 金流量净额较上年同期出现一定程度的增长。 2、精密模塑业务——英东模塑 本报告期，实现营业收入57,003.66万元，同比增长23.92%，占公司营业收入的41.54%。公司本报告期 继续致力于市场及客户的开拓，使得营业收入较上年同期有一定的增长。 本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润3,192.44万元，同比增长14.94%。一方面，上一 年度英东模塑对墨西哥塔塑、沧州三五进行投资，部分生产经营场所初步完成建设，业务开展时间较短， 而经营费用已发生；另一方面，英东模塑下属子公司北京三五及沧州三五主要为韩国现代汽车配套，受中 韩关系影响，本报告期相比上年同期由盈转亏，导致本报告期净利润增长率低于营业收入增长率。 本报告期，经营活动产生的现金流量净额为1,139.95万元，同比减少61.47 %。英东模塑本报告期进行 了一定程度的设备更新、自动化改造升级投资以及原料采购备货，且在加工模具投入较大，采购及付款金 额均有所增长，使得经营活动产生的现金流量净额较上年同期出现一定程度的减少。 3、精密模塑业务—炜丰国际 炜丰国际自2016年11月纳入公司合并范围。 本报告期，实现营业收入48,557.85万元，占公司营业收入的35.38%。炜丰国际收入规模较大，在纳入 合并范围后使得公司营业收入产生了较大增长。 本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润9,845.46万元。炜丰国际本报告期的业务收入中， 模具收入占比较往年提高较多，故该板块本报告期毛利率较高，盈利能力较强。 本报告期，经营活动产生的现金流量净额为15,782.66万元。炜丰国际拥有较为优秀的销售回款与存货 管理，减少了经营性流动资产对资金的占用，使得本年经营活动产生的现金流量净额较高。 4、自动化分拣系统业务 本报告期，实现营业收入4,450.17万元，同比增长34.85%，占公司营业收入的3.24%。本报告期继续加 强市场拓展力度，推进前期项目的进行，订单金额增加，故营业收入较上年同期有所增长。 本报告期，实现净利润-421.97万元，按公司持股比例51.00%享有的归属于上市公司普通股股东的净利 润-215.20万元，同比减少303.42%。自动化分拣系统集成业务领域在我国处于发展初期，主要面向大型物 流集团以及有能力建设自身厂内物流系统的大型企业，各国内企业目前仍以提高市场认可度、抢占市场份 额为主。公司自动化分拣系统业务尚处于市场拓展前期，固定成本占比较高，并进行了一系列新产品、新 技术的研发投入；同时，本报告期销售毛利率有所下降。以上因素共同导致本报告期净利润较上年同期下 降。 本报告期，经营活动产生的现金流量净额为881.92万元，同比增长139.68%。自动化分拣系统业务具有 前期投入大、采购集中于项目早期的特点，本报告期经营活动现金流较上年同期有所好转。 （四）报告期内重点工作 报告期内，公司实施募集资金投资项目，对永晶投资增资1.2亿元，永晶投资对永利香港再增资1.1325 亿元，用以支付公司非公开发行股份收购标的炜丰国际完成2016年度业绩承诺所对应的第二期股权转让价 款；为进一步拓展、完善海外营销渠道，公司通过下属控股子公司永利荷兰收购Vanderwell & Waij Beheer B.V.100%股权；公司通过下属全资子公司英东模塑先后收购南京英利共计55%股权，通过英杰模塑收购上 海英杰25%股权，上述股权转让已完成交割手续，公司对南京英利及上海英杰均已实现100%控股。 一方面，公司持续进行研究开发与技术成果转化，报告期内，子公司欣巴科技取得高新技术企业证书， 青岛模具、永利崇明通过高新技术企业复审。根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，认定合格的 高新技术企业自认定当年起三年内，按15%的税率征收企业所得税；另一方面，规范研发管理的各项流程， 进一步调整产品结构，优化产品配方，以满足客户的需求为关键，在保证产品稳定性的前提下，提高产品 性能；同时注重保护知识产权，坚持走可持续创新的道路。报告期内，公司的技术研发和自主知识产权申 报工作持续开展，本报告期，公司及下属子公司共获得25项实用新型专利及2项发明专利的授权证书，且 完成19项新专利的申报工作。 报告期内，公司严格贯彻执行内部控制制度，保证各职能部门及决策机构权责明晰，各业务环节均能 严格按照相关规定的程序进行，保证公司运作规范；开展精益生产管理，优化生产工艺流程，完善采购、 生产、品质等各生产环节的管理，提高各部门协同性；进一步加强企业文化建设，组织员工集体活动，提 升全员凝聚力，宣传公司企业文化。 报告期内，为进一步规范公司利润分配行为，完善和健全科学、持续、稳定的利润分配政策和决策、 监督机制，给予投资者合理的投资回报，公司根据相关法律、法规、规范性文件的要求和《公司章程》有 关规定，结合公司实际情况，制定了《未来三年股东回报规划（2017年-2019年）》。公司高度重视投资者 关系管理工作，充分利用“互动易”、投资者热线等多种渠道与投资者进行交流互动，积极客观地回答投 资者提问，有序开展投资者关系相关活动，加深投资者对公司的了解和认可，促进公司与投资者之间长期、 良好、稳定的关系。同时，公司管理层将持续完善公司治理结构，加强规范运作，严格遵守相关法律法规 和规章制度，保障投资者尤其是中小投资者利益。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,372,420,361.57 704,011,183.52 94.94% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、 Vanderwell公司所致。 营业成本 941,522,682.46 498,151,478.22 89.00% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、 Vanderwell公司所致。 销售费用 95,641,797.29 58,391,567.92 63.79% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、 Vanderwell公司所致。 管理费用 148,292,781.99 73,445,319.94 101.91% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、 Vanderwell公司所致。 财务费用 8,862,555.09 -171,422.24 5,270.01% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、 Vanderwell公司及汇率变动引起的汇兑损失所致。 所得税费用 27,233,548.96 10,729,539.70 153.82% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、 Vanderwell公司以及本报告期利润增长所致。 研发投入 53,163,132.31 22,887,478.34 132.28% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、 Vanderwell公司所致。 经营活动产生的现金流量净额 200,507,383.76 22,968,408.75 772.97% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、 Vanderwell公司所致。 投资活动产生的现金流量净额 -201,666,973.21 -23,539,868.01 -756.70% 主要系公司支付收购南京英利55%股权款及上海 英杰25%股权款、支付收购炜丰国际9.06%股权转 让价款以及购建固定资产支出增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额 -77,655,827.03 39,211,627.76 -298.04% 主要系公司报告期分配股利支出增加以及偿还银 行借款及支付利息的增加所致。 现金及现金等价物净增加额 -85,516,723.77 40,193,242.47 -312.76% 主要系公司支付收购南京英利55%股权款及上海 英杰25%股权款、公司支付收购炜丰国际9.06%转 让价款，分配股利支出增加以及偿还银行借款及支 付利息的增加所致。 税金及附加 6,063,527.49 2,631,571.51 130.41% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、 Vanderwell公司所致。 资产减值损失 536,027.98 4,104,338.72 -86.94% 主要系公司应收款加强管理，按账龄分析法计提的 应收账款坏账准备减少所致。 投资收益 -489,474.54 926,461.87 -152.83% 主要系公司上年同期处置长期股权投资收益，导致 本报告期投资收益较上年同期减少。 其他收益 6,437,599.76 主要系会计准则政策变更及合并范围增加炜丰国 际所致。 营业外收入 1,881,224.38 3,243,609.33 -42.00% 主要系会计准则政策变更及合并范围增加炜丰国 际所致。 营业外支出 747,007.04 269,584.19 177.10% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际所致。 其他综合收益的税后净额 -4,499,556.23 2,390,941.11 -288.19% 汇率变动引起的外币报表折算差额变动所致。 注：炜丰国际自2016年11月纳入公司合并报表范围，Vanderwell公司自2017年1月纳入公司合并报表范围。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 公司本报告期相比上年同期合并范围增加炜丰国际。2016年，公司实施非公开发行股份募集资金，收 购Plastec International Holdings Limited 100%股权，进一步深化和拓展高端精密模塑业务，进入教育玩具、 消费电子、通信设备行业等领域。炜丰国际业务的具体介绍详见本报告第三节/一、报告期内公司从事的主 要业务。炜丰国际自2016年11月纳入公司合并报表范围，炜丰国际本报告期实现营业收入48,600.84万元（其 中包含内部交易收入42.99万元），归属于上市公司普通股股东的净利润9,845.46万元。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分产品或服务 轻型输送带 272,303,582.96 139,403,674.20 48.81% 29.11% 26.38% 1.10% 汽车及家电模具塑料件 570,036,610.25 450,159,377.96 21.03% 23.90% 24.77% -0.55% 电子、电信及精密玩具模具塑料件 485,578,455.48 309,811,008.69 36.20% 自动化分拣系统 44,501,712.88 42,148,621.61 5.29% 34.85% 55.83% -12.75% 分地区 中国大陆* 745,895,832.88 563,062,937.09 24.51% 26.85% 31.95% -2.92% 其他地区 626,524,528.69 378,459,745.37 39.59% 440.17% 429.87% 1.17% 分行业 工业 1,372,420,361.57 941,522,682.46 31.40% 94.94% 89.00% 2.16% 注：“中国大陆”系上期统计口径的“国内”，本报告期新增港澳台地区业务与上期的“国外”一并列入“其他地区”。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -489,474.54 -0.27% 主要系公司下属英东模塑对参股公司黄骅瑞延塔金 属、下属永利德国对参股公司Beltco德国按权益法确 认的投资收益。 参股公司的投资收益部分具有可持 续性。 资产减值 536,027.98 0.30% 主要系公司确认的坏账损失及存货跌价损失。 结合公司会计政策及历史实际损失 情况，可认为该项具有可持续性。 营业外收入 1,881,224.38 1.05% 主要系非流动资产处置利得等其他收入。 不具有可持续性。 营业外支出 747,007.04 0.42% 主要系非流动资产处置损失以及少量其他支出。 不具有可持续性。 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 922,823,374.91 22.62% 212,603,648.80 11.77% 10.85% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际、Vanderwell公司 所致。 应收账款 612,653,340.25 15.02% 324,315,452.39 17.95% -2.93% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际及Vanderwell公 司所致。 存货 553,269,136.59 13.56% 354,945,449.68 19.65% -6.09% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际及Vanderwell公 司所致。 长期股权投资 20,188,579.91 0.49% 20,676,505.69 1.14% -0.65% 主要系公司本报告期合并范围增加炜丰国际及Vanderwell公 司，使得总资产大幅增加，故其所占总资产比例大幅降低。 固定资产 546,682,251.85 13.40% 392,520,805.61 21.73% -8.33% 主要系公司增加固定资产投资；公司本报告期合并范围增加炜 丰国际及Vanderwell公司所致。 在建工程 36,722,885.31 0.90% 10,068,197.92 0.56% 0.34% 主要系公司下属子公司永利崇明三期厂房工程投入增加所致。 短期借款 45,096,069.68 1.11% 90,865,425.00 5.03% -3.92% 主要系偿还银行借款所致。 长期借款 53,272,618.29 1.31% 52,388,084.00 2.90% -1.59% （未完）  |