[中报]万顺股份:2017年半年度报告
汕头万顺包装材料股份有限公司 2017年半年度报告 2017-095 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人(会计主 管人员)邱诗斗声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投 资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与 承诺之间的差异。 公司存在技术创新风险、价格波动风险、市场拓展风险、海外业务风险、 投资建设及收购整合风险、对外担保风险等，敬请广大投资者注意投资风险。 详见“第四节 经营情况讨论与分析，十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 公司业务概要 .......................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 15 第五节 重要事项 ............................................................. 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 37 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 41 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 42 第九节 公司债相关情况 ....................................................... 43 第十节 财务报告 ............................................................. 44 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 120 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、万顺股份 指 汕头万顺包装材料股份有限公司 包装材料事业部 指 公司包装材料事业部 光电薄膜分公司 指 公司分公司汕头万顺包装材料股份有限公司光电薄膜分公司 镭射科技分公司 指 公司分公司汕头万顺包装材料股份有限公司镭射科技分公司 河南万顺 指 公司全资子公司河南万顺包装材料有限公司，公司持股100% 广东万顺 指 公司全资子公司广东万顺科技有限公司，公司持股100% 香港万顺 指 公司全资子公司汕头万顺股份（香港）有限公司，公司持股100% 万顺贸易 指 公司全资子公司汕头市万顺贸易有限公司，公司持股100% 东通光电 指 公司全资子公司汕头市东通光电材料有限公司，公司持股100% 东通文具 指 公司全资子公司广东东通文具有限公司，公司持股100% 江苏中基 指 公司控股子公司江苏中基复合材料股份有限公司，公司持股69% 众智同辉 指 公司参股公司北京众智同辉科技股份有限公司，公司持股20% 上海顺聿 指 公司参股公司上海顺聿信息科技有限公司，公司持股29%、众智同辉 持股51% 香港中基 指 江苏中基全资子公司江苏中基复合材料（香港）有限公司，江苏中基 持股100% 安徽美信 指 江苏中基全资子公司安徽美信铝业有限公司，江苏中基持股100% 江苏华丰 指 江苏中基控股子公司江苏华丰铝业有限公司，江苏中基持股60% 江阴中基 指 公司原控股子公司江阴中基铝业有限公司（已于2013年12月被江苏 中基吸收合并） 三大业务 指 公司纸包装材料业务、铝箔业务、功能性薄膜业务 非公开发行募投项目、非公开发行募集资金 投资项目、节能膜生产项目 指 非公开发行募集资金投资项目-年产240万平方米节能膜生产线建设 项目 首发募投项目、首发募集资金投资项目 指 公司首发募集资金投资项目-环保生态型包装材料生产线扩建项目 导电膜项目 指 公司投资生产导电膜项目（2010年12月21日） 导电膜二期扩建项目 指 公司投资导电膜二期扩建项目（2012年11月10日） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017年1月1日至2017年6月30日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 万顺股份 股票代码 300057 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 汕头万顺包装材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 万顺股份 公司的外文名称（如有） SHANTOU WANSHUN PACKAGE MATERIAL STOCK CO., LTD. 公司的法定代表人 杜成城 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄薇 杨时哲 联系地址 广东省汕头保税区万顺工业园 广东省汕头保税区万顺工业园 电话 0754-83597700 0754-83597700 传真 0754-83590689 0754-83590689 电子信箱 wanshun1@wanshun.cn wanshun1@wanshun.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2016年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2016年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 1,339,981,634.49 1,013,549,359.28 32.21% 归属于上市公司股东的净利润（元） 47,118,339.07 34,771,222.18 35.51% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 36,588,402.42 23,673,786.34 54.55% 经营活动产生的现金流量净额（元） 165,223,205.62 20,815,142.61 693.76% 基本每股收益（元/股） 0.1072 0.0791 35.52% 稀释每股收益（元/股） 0.1072 0.0791 35.52% 加权平均净资产收益率 2.01% 1.53% 0.48% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 5,028,741,855.87 4,572,476,832.35 9.98% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,353,165,349.45 2,323,685,161.15 1.27% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 44,462.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 5,119,952.15 电容式ITO导电膜项目补助； 省战略性新兴产业区域集聚发 展新一代显示技术项目补助、科 技发展补助资金等 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,573,015.05 主要是本期控股子公司江苏中 基复合材料股份有限公司收购 安徽美信铝业有限公司,收购支 付对价小于取得的可辨认净资 产公允价值份额形成 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,045,746.16 其中收到李伟明先生2016年度 业绩补偿款2,982,698.04元 减：所得税影响额 1,657,249.21 少数股东权益影响额（税后） 1,595,990.34 合计 10,529,936.65 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要从事纸包装材料、铝箔和功能性薄膜三大业务，是国内纸包装材料、铝箔和功能性薄膜行业的领先企业。 1、主要产品及用途 业务类别 主要产品 产品用途 纸包装材料业务 转移纸（含高光玻璃卡纸）、复合纸 主要应用于烟标、酒标、日化、礼品等包装领域 铝箔业务 高精度铝箔 主要应用于食品、饮料、卷烟、医药等包装、日用、电器工业、 建筑业、电池等领域 功能性薄膜业务 导电膜、节能膜 主要应用于触控面板、智能调光玻璃和调光膜、汽车和建筑玻 璃等领域 2、经营模式 公司拥有独立完整的原材料采购、研究开发、生产、检测和销售网络体系。公司根据市场需求及自身情况、市场规则和运作 机制，独立进行生产经营活动。 （1）采购模式 公司根据客户订单情况制定生产计划，采用持续分批量的形式向供应商进行采购。公司与主要供应商建立了长期良好的合作 关系，原材料供应稳定。同时，公司已建立了一套完整、严格的采购管理程序，主要包括供应商评估及管理程序、物料采购 程序、价格评审程序等，旨在加强采购管理，控制采购成本，确保满足生产所需的物料。 （2）生产模式 公司主要采取订单生产模式，生产环节按照客户的订单有序展开，满足客户的需要。生产部门根据订单制定生产计划，进行 统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质完成生产任务。 （3）销售模式 为保持客户的稳定性、保证产品及服务的质量，同时为有利于及时了解市场、不断优化产品结构，公司主要以直接销售为主， 由营销部门负责产品的销售、推广等工作。 3、报告期业绩驱动因素： 2017年1-6月，公司总营业收入整体有所增长，其中铝箔业务销售同比有较大增长；纸包装材料业务基本稳定；新产品智能 光控隔热膜市场渠道的拓展促进了功能性薄膜业务销量有所增长；加上新增合并范围安徽美信、新增卡纸贸易业务等因素影 响，本报告期公司实现营业收入133,998.16万元，同比增长32.21%；营业利润5,977.49万元，同比增长97.63%；利润总额6,908.21 万元，同比增长59.13%；净利润5,781.83万元，同比增长41.29%；归属于上市公司的净利润4,711.83万元，同比增长35.51%。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 节能膜项目和华丰冷轧项目陆续投产，在建工程转固较多所致 应收票据 本期末以应收票据直接背书结算货款较少所致 预付款项 主要是万顺贸易公司预付外购物资款较多所致 其他应收款 本期收回原员工持股计划存出投资款所致 其他非流动资产 本期工程设备款结算较多所致 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 汕头万顺股 份(香港)有 限公司 投资设置全 资子公司 1,612,294.53 香港 直接经营 直接控制 -177,905.16 0.07% 否 江苏中基复 合材料（香 港）有限公司 控股子公司 江苏中基复 合材料股份 有限公司下 设全资子公 司 103,746,987.81 香港 直接经营 直接控制 19,226,041.31 4.41% 否 其他情况说 明 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、报告期内，公司核心竞争能力未发生重大变化。经不懈努力和沉淀，公司竞争优势得到了进一步加强，具体如下： （1）技术研发优势 公司一贯重视技术研发创新，持续加大研发投入，目前已拥有多项专利和非专利技术，是国际先进、国内领先的“国家级高 新技术企业”。同时，公司已培育形成一支经验丰富、研发能力强、开拓创新的人才队伍，建立起一套完整、先进可靠的生 产作业规范体系，具备较强的技术创新和产品研发能力。 （2）生产规模优势 公司的关键生产设备均为国际先进水平，具有产量大、效率高、质量好的特点，生产规模稳居同行业前列。生产规模优势一 方面衍生了大宗定制采购的成本优势，另一方面使公司有能力满足客户采购需求，确保及时交货。 （3）客户资源优势 公司拥有完善的营销网络和稳定的客户群，凭借优良的产品品质、良好的信誉、健全的客户服务体系和不断进取的营销团队， 在长期的经营过程中积累了丰富的客户资源，与下游客户建立起了长期、稳定的合作关系。 （4）产品结构优势 基于对纸包装材料、铝箔和功能性薄膜行业的深刻理解及多年来的研发积累，公司在各个业务领域均形成了分布合理、覆盖 面广的产品结构，囊括了国内外客户的主流市场需求，产品系列齐全，具有较大的客户拓展及选择空间。 2、专利、软件著作权 （1）发明专利情况 序号 名 称 证书号 专利号 授权公告日 专利权期限 1 一种在印材上进行局部真空蒸镀的方法 第869339号 ZL 2010 1 0243083.9 2011/11/30 二十年 2 一种在印材上进行局部真空蒸镀的设备 第922950号 ZL 2010 1 0241172.X 2012/3/21 二十年 3 一种轧制厚度为0.005mm的双零铝箔的生产工艺 第1085578号 ZL 2011 1 0214667.8 2012/11/21 二十年 4 一种用于手工制纸的压制装置 第1551219号 ZL 2013 1 0085754.7 2014/12/24 二十年 5 一种导电薄膜的溅镀成型装置 第1916622号 ZL 2013 1 0480314.1 2016/1/13 二十年 6 收卷装置及使用该装置的收卷方法 第1971625号 ZL 2013 1 0451668.3 2016/3/2 二十年 7 一种耐指纹透明硬化膜 第2026493号 ZL 2013 1 0663339.5 2016/4/13 二十年 8 一种辊面粘连颗粒物清胶装置 第2245088号 ZL 2015 1 0123956.5 2016/9/21 二十年 9 一种ITO导电膜 第2319632号 ZL 2015 1 0292997.7 2016/12/28 二十年 （2）实用新型专利情况 序号 名 称 证书号 专利号 授权公告日 专利权期限 1 一种全息转印的金属纸材 第1262326号 ZL 2008 2 0202127.1 2009/7/29 十年 2 一种密布全息图案的转印喷镀金属纸材 第1266074号 ZL 2008 2 0202273.4 2009/8/5 十年 3 空心夹套钢管芯 第1567207号 ZL 2010 2 0101753.9 2010/10/20 十年 4 一种局部真空蒸镀印材 第1701672号 ZL 2010 2 0511521.0 2011/2/16 十年 5 一种真空蒸镀半覆盖金属亮色层的印材 第1828870号 ZL 2010 2 0511549.4 2011/6/15 十年 6 一种高光玻璃卡纸 第2142342号 ZL 2011 2 0251842.6 2012/3/21 十年 7 一种铝箔轧机液压除油棍装置 第2180560号 ZL 2011 2 0273360.0 2012/4/25 十年 8 一种铝箔表面清洗装置 第2277308号 ZL 2011 2 0273356.4 2012/7/4 十年 9 一种导电膜的溅镀成型装置 第3480760号 ZL 2013 2 0634750.5 2014/4/2 十年 10 一种导电膜热处置装置 第3481517号 ZL 2013 2 0634735.0 2014/4/2 十年 11 一种无张力连续式烘烤装置 第3492933号 ZL 2013 2 0408107.0 2014/4/2 十年 12 透明导电膜及其底层和光学调整层 第3544280号 ZL 2013 20 784561.6 2014/4/30 十年 13 防蚊合卷机/分卷机装置 第3576092号 ZL 2013 2 0782427.2 2014/5/21 十年 14 铝箔卷包装箱 第3576302号 ZL 2013 2 0783304.0 2014/5/21 十年 15 砂轮置架 第3576975号 ZL 2013 2 0782988.2 2014/5/21 十年 16 轧机套筒换装系统的套筒下料滑道 第3579211号 ZL 2013 2 0783302.1 2014/5/21 十年 17 轧机套筒换装系统 第3580297号 ZL 2013 2 0783356.8 2014/5/21 十年 18 电容式触摸屏及其透明导电性薄膜 第3822739号 ZL 2014 2 0105398.0 2014/9/24 十年 19 一种纸张分切机用冷却照明装置 第3850418号 ZL 2014 2 0142134.2 2014/10/15 十年 20 一种纸张分切机废边收集装置 第3850749号 ZL 2014 2 0142428.5 2014/10/15 十年 21 一种纸张复合机托辊保护装置 第3850779号 ZL 2014 2 0142135.7 2014/10/15 十年 22 一种纸张贴合机用升降式上胶槽 第3851130号 ZL 2014 2 0142379.5 2014/10/15 十年 23 一种防伪耐潮复合卡纸 第3851252号 ZL 2014 2 0142558.9 2014/10/15 十年 24 一种耐拉伸防潮铝箔复合卡纸 第3852085号 ZL 2014 2 0142220.3 2014/10/15 十年 25 一种高镜面具镭射图案的喷镀纸材 第3930882号 ZL 2014 2 0305509.2 2014/11/26 十年 26 一种无线路遮蔽油墨的触控面板 第3930321号 ZL 2014 2 0294904.5 2014/11/26 十年 27 一种高镜面亮度的直镀镭射喷铝纸材 第4002329号 ZL 2014 2 0305831.5 2014/12/17 十年 28 一种高镜面光泽的金属喷镀纸印材 第4005974号 ZL 2014 2 0305679.0 2014/12/17 十年 29 一种高交联度热固性涂层的喷铝纸材 第4008927号 ZL 2014 2 0305723.8 2014/12/24 十年 30 一种纸张复合机水性油漆循环加注装置 第4051789号 ZL 2014 2 0142170.9 2015/1/7 十年 31 一种纸张复合机水性油漆加注槽 第4059338号 ZL 2014 2 0142432.1 2015/1/7 十年 32 一种透明导电膜 第4322948号 ZL 2014 2 0761437.2 2015/5/20 十年 33 高光亮铝箔生产系统 第4404551号 ZL 2015 2 0030864.8 2015/7/1 十年 34 防断带铝箔分卷装置 第4405451号 ZL 2015 2 0042787.8 2015/7/1 十年 35 高效率高粘附性铝箔生产系统 第4405936号 ZL 2015 2 0030862.9 2015/7/1 十年 36 真空绝热板用铝箔生产系统 第4405952号 ZL 2015 2 0042821.1 2015/7/1 十年 37 节能环保型铝箔生产系统 第4406816号 ZL 2015 2 0046840.1 2015/7/1 十年 38 轧制油清洁液高效混料罐 第4486194号 ZL 2015 2 0164277.8 2015/7/29 十年 39 铝箔轧机轧制油清洁系统 第4486229号 ZL 2015 2 0164254.7 2015/7/29 十年 40 防止杂物进入的轧制油清洁液混料罐 第4487338号 ZL 2015 2 0164251.3 2015/7/29 十年 41 铝箔轧机轧制油清洁用混合液混料罐 第4488742号 ZL 2015 2 0164253.2 2015/7/29 十年 42 透明导电膜及具有该透明导电膜的卷料 第4641392号 ZL 2015 2 0393926.1 2015/9/23 十年 43 一种纸张制作工艺用的压印辊刮辊装置 第4669631号 ZL 2015 2 0331241.4 2015/10/7 十年 44 一种透明导电层合板体 第4670082号 ZL 2015 2 0293556.4 2015/10/7 十年 45 一种包装板材裁剪装置 第4682119号 ZL 2015 2 0436914.2 2015/10/14 十年 46 具有纸边收集装置的裁板机 第4681630号 ZL 2015 2 0436705.8 2015/10/14 十年 47 生产车间空气净化装置 第4681775号 ZL 2015 2 0437379.2 2015/10/14 十年 48 抗氧化剂缓释型包装材料 第4681432号 ZL 2015 2 0436657.2 2015/10/14 十年 49 具有衔接装置的印刷材料复合机 第4696115号 ZL 2015 2 0437377.3 2015/10/21 十年 50 一种无需黏着剂的新型ITO导电膜 第4756228号 ZL 2015 2 0368462.9 2015/11/18 十年 51 一种光辐射阻隔薄膜 第4932032号 ZL 2015 2 0680378.0 2016/1/13 十年 52 一种透明导电膜 第4993137号 ZL 2015 2 0841675.9 2016/2/10 十年 53 一种防雾防眩光手机导电薄膜 第4994236号 ZL 2015 2 0841635.4 2016/2/10 十年 54 一种石墨烯导电薄膜 第5021356号 ZL 2015 2 0841774.7 2016/2/24 十年 55 一种太阳能电池防湿膜 第5022934号 ZL 2015 2 0841754.X 2016/2/24 十年 56 一种防雾耐热手机导电薄膜 第5023925号 ZL 2015 2 0841744.6 2016/2/24 十年 57 一种表面镀铜的导电膜 第5097783号 ZL 2015 2 0368335.9 2016/3/30 十年 58 防湿膜 第5080331号 ZL 2015 2 0841728.7 2016/3/30 十年 59 一种高穿透性导电薄膜 第5081524号 ZL 2015 2 0841483.8 2016/3/30 十年 60 一种防眩光手机导电薄膜 第5082901号 ZL 2015 2 0841716.4 2016/3/30 十年 61 一种耐热防眩光手机导电薄膜 第5083524号 ZL 2015 2 0841776.6 2016/3/30 十年 62 一种高透太阳能电池防湿膜 第5151887号 ZL 2015 2 0841685.2 2016/4/20 十年 63 含粒子的双面ITO导电膜 第5354098号 ZL 2016 2 0047214.9 2016/7/13 十年 64 低色偏耐绕曲阻隔膜 第5354568号 ZL 2016 2 0047247.3 2016/7/13 十年 65 一种双面ITO导电膜 第5355208号 ZL 2016 2 0046793.5 2016/7/13 十年 66 一种具有色彩变幻的纸材 第5463948号 ZL 2016 2 0248049.3 2016/8/17 十年 67 增亮阻隔膜及具有该增亮阻隔膜的量子点膜、背光 模组 第5435390号 ZL 2016 2 0047185.6 2016/8/17 十年 68 增亮阻隔膜及具有该增亮阻隔膜的量子点膜、背光 模组 第5435405号 ZL 2016 2 0047126.9 2016/8/17 十年 69 可拆解式铝箔卷包装箱 第5573486号 ZL 2016 2 0337531.4 2016/9/28 十年 70 铝箔卷轴向伸缩式通用周转箱 第5572531号 ZL 2016 2 0337532.9 2016/9/28 十年 71 铝箔生产切边系统 第5573014号 ZL 2016 2 0337530.X 2016/9/28 十年 72 铝箔生产切边装置 第5572363号 ZL 2016 2 0337528.2 2016/9/28 十年 73 铝箔生产在线热风除油系统 第5571077号 ZL 2016 2 0337529.7 2016/9/28 十年 74 用以提高发光均匀度的量子点膜制品 第5827069号 ZL 2016 2 0555356.6 2017/1/4 十年 75 一种闪光片点缀的包装材料板 第5934667号 ZL 2016 2 0850052.2 2017/2/15 十年 76 一种印刷板材复合机 第5935483号 ZL 2016 2 0843944.X 2017/2/15 十年 77 一种多层覆膜的包装材料板 第5963257号 ZL 2016 2 0850056.0 2017/3/1 十年 78 一种包装材料板 第5975303号 ZL 2016 2 0850057.5 2017/3/8 十年 （3）著作权情况 序号 名 称 证书号 登记号 首次发布日期 权利范围 1 膜切机成型管理软件V1.0 软著登字第1957087号 2017SR371803 2016/3/19 全部权利 2 薄膜表面处理分切机控制系统V1.0 软著登字第1956675号 2017SR371391 2016/8/20 全部权利 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年1-6月，公司总营业收入整体有所增长，其中铝箔业务销售同比有较大增长；纸包装材料业务基本稳定；新产品智能 光控隔热膜市场渠道的拓展促进了功能性薄膜业务销量有所增长；加上新增合并范围安徽美信、新增卡纸贸易业务等因素影 响，本报告期公司实现营业收入133,998.16万元，同比增长32.21%；营业利润5,977.49万元，同比增长97.63%；利润总额6,908.21 万元，同比增长59.13%；净利润5,781.83万元，同比增长41.29%；归属于上市公司的净利润4,711.83万元，同比增长35.51%。 （1）纸包装材料业务方面 2017年1-6月，公司纸包装材料业务实现销量1.98万吨，同比增长1.6%，营业收入25,251.05万元，同比略降3.47%。在烟草行 业调结构优库存的背景下，公司积极配合下游客户需求，拓展应用于细支、短支烟的包装材料市场，保持业务基本稳定。 （2）铝加工业务方面 2017年1-6月，公司铝加工业务实现营业收入94,437.55万元，同比增长37.09%。报告期内，铝箔市场环境趋好，公司深入挖 掘市场潜力，深化与利乐包、安姆科等国内外知名品牌客户的业务合作关系，并积极拓展新市场、新领域，在无菌包装铝箔、 超薄型铝箔等产品市场取得突破，丰富了产品体系，培育了新的利润增长点。在实现内生性持续健康发展的同时，公司积极 进行外延拓展，2017年4月控股子公司江苏中基完成收购安徽美信100%股权，进一步完善铝箔业务产业链，满足铝箔业务发 展对铝板带的需要。 （3）功能性薄膜业务方面 2017年1-6月，公司功能性薄膜业务实现销量45万平方米，同比增长14%，营业收入3,999.21万元，同比略降6.31%。 导电膜产品方面，除了拓展触控面板、智能窗膜应用市场外，公司积极拓展电子黑板、车载触控等其它应用领域市场。 阻隔膜产品方面，公司自主研发的量子点用阻隔膜上半年已开始供应下游客户，终端应用于具有广色域优点的新型量子点电 视，该新型显示技术的进一步推广将带动公司阻隔膜业务的增长。 节能膜产品方面，公司加快推进产品节能认证，系列型号节能膜获得中国建材检验认证集团股份有限公司颁发的产品节能一 级认证证书；公司开发的智能光控隔热膜独具自动调光功能，能有效阻隔80%以上的红外线热辐射，阻隔99%以上的紫外线， 产品获得市场高度认可。公司积极推进在各地铺设销售渠道，通过展会、网络等渠道进行市场宣传，已在全国各地与三十多 家经销商建立了合作关系，产品已应用于多家金融机构办公楼、商业综合体、知名品牌酒店、三甲医院、阳光房、家庭住宅、 公交巴士、游船、汽车等，新业务市场的拓展促进了功能性薄膜业务销量的增长。 （4）报告期内，公司投资设立全资子公司万顺贸易，建立大宗原材料采购销售平台，新增卡纸贸易收入7,872.76万元，丰富 了公司经营模式。 （5）其他方面 报告期内，为优化资源配置、提升盈利能力，促进江苏中基的持续发展，公司推出了发行股份购买资产并募集配套资金方案， 公司拟向 GEMGUARD TECHNOLOGIES PTE. LTD. 发行股份购买其持有的江苏中基23%股份，并募集配套资金。目前，本 事项已获中国证监会受理，该事项尚需中国证监会并购重组委员会工作会议审核通过，并经中国证监会核准。 报告期内，美国商务部宣布正式对进口自中国的铝箔启动反倾销和反补贴立案调查。2017年4月21日，美国国际贸易委员会 对进口自中国的铝箔作出双反产业损害肯定性初裁，被调查产品描述覆盖江苏中基生产并对美国出口的铝箔产品。2017年8 月8日，美国商务部公布了对中国铝箔产品双反调查的反补贴初裁结果，由于江苏中基被选定为强制应诉企业，是本次唯一 一家初裁适用最低反补贴税率16.56%的企业，本次初裁其他中国企业分别适用反补贴税率 22.45%、28.33%、80.97%。在反 补贴初裁至终裁期间内，美国自江苏中基进口的铝箔的反补贴税保证金暂时按16.56%执行。 期后事项： 为进一步提升公司治理水平，完善公司薪酬激励机制，充分调动公司员工的积极性，有效地将公司股东利益、公司利益和员 工个人利益结合，共同努力实现公司战略规划目标，2017年8月公司披露第二期员工持股计划草案，该事项尚需提交公司股 东大会审议。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,339,981,634.49 1,013,549,359.28 32.21% 主要是本期销售业务增 长及增加合并范围安徽 美信所致 营业成本 1,151,608,206.82 860,136,590.41 33.89% 主要是本期销售业务增 长及增加合并范围安徽 美信所致 销售费用 35,302,550.69 28,312,789.55 24.69% 管理费用 78,237,181.51 75,718,849.47 3.33% 财务费用 28,653,856.43 15,066,740.31 90.18% 主要是本期银行融资规 模、融资成本增加以及 汇兑损失增加所致 所得税费用 11,263,825.87 2,493,315.76 351.76% 主要是本期经营利润较 多所致 研发投入 39,530,814.25 32,533,595.16 21.51% 经营活动产生的现金流 量净额 165,223,205.62 20,815,142.61 693.76% 主要是本期销售商品、 提供劳务收到现金较多 所致 投资活动产生的现金流 量净额 -202,920,894.05 -317,602,327.64 -36.11% 主要是上期固定资产购 建支出及对外投资支付 现金较多所致 筹资活动产生的现金流 量净额 -43,510,971.07 168,541,794.03 -125.82% 主要是上期收回融资保 证金较多所致 现金及现金等价物净增 加额 -82,632,686.06 -126,255,900.44 -34.55% 主要是本期经营活动收 到现金较多而投资活动 支付现金较少所致 营业税金及附加 6,834,318.01 2,750,752.55 148.45% 按政策规定2016年度5 月1日开始房产税、土 地使用税、印花税等在 营业税金及附加科目核 算所致 资产减值损失 -16,053,043.17 1,582,434.38 -1,114.45% 主要是本期因坏账准备 计提比例变更，按未来 适应法进行会计处理对 当期影响较大所致 公允价值变动损益 -254,750.00 100.00% 系上期末持有的未平仓 期货铝合约公允价值变 动计入该期损益 投资收益 -99,604.64 519,575.00 -119.17% 上期主要是期货铝合约 平仓收益 收到税费返回 63,435,891.13 45,792,292.40 38.53% 本期收到出口退税较多 所致 收到的其他与经营活动 有关的现金 128,620,139.32 25,181,956.46 410.76% 主要是本期收回员工持 股计划投资款及收益， 收回安徽美信前股东往 来款所致 支付的其他与经营活动 有关的现金 213,258,305.23 117,790,212.21 81.05% 主要是本期支付员工持 股计划投资款及收益、 支付票证保证金较多所 致 取得投资收益收到的现 金 519,575.00 -100.00% 系上期期货铝合约平仓 收益 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回 的现金净额 320.00 100.00% 系处置固定资产收到现 金 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付 的现金 39,225,966.27 90,303,606.02 -56.56% 节能膜项目和华丰冷轧 项目陆续完工，后续资 金支出减少所致 投资支付的现金 24,750,000.00 -100.00% 系上期增资北京众智同 辉公司支付的现金 支付其他与投资活动有 关的现金 5,535,000.00 -100.00% 上期系支付的期货铝合 约保证金 收到其他与筹资活动有 关的现金 151,591,091.58 -100.00% 上期系收回的融资保证 金 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 44,258,505.47 33,592,657.43 31.75% 主要是本期支付现金股 利及银行利息支出较多 所致 汇率变动对现金及现金 等价物的影响 -1,424,026.56 1,989,490.56 -171.58% 主要是汇率变动对现金 及现金等价物影响较小 所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 复合纸 91,223,945.11 69,469,131.80 23.85% 26.01% 24.08% 1.19% 转移纸 161,286,550.18 128,707,712.18 20.20% -14.74% -14.94% 0.19% 铝箔 944,375,531.82 819,890,964.09 13.18% 37.09% 35.52% 1.01% 功能性薄膜 39,992,065.36 37,352,046.04 6.60% -6.31% 1.26% -6.98% 贸易 78,727,598.09 77,937,949.34 1.00% 其他 24,375,943.93 18,250,403.37 25.13% 19.28% 66.73% -21.31% 分行业 纸包装材料业务 252,510,495.29 198,176,843.98 21.52% -3.47% -4.40% 0.77% 铝箔业务 944,375,531.82 819,890,964.09 13.18% 37.09% 35.52% 1.01% 功能性薄膜业务 39,992,065.36 37,352,046.04 6.60% -6.31% 1.26% -6.98% 贸易业务 78,727,598.09 77,937,949.34 1.00% 其他业务 24,375,943.93 18,250,403.37 25.13% 19.28% 66.73% -21.31% 分地区 华东 255,874,818.86 233,950,734.83 8.57% 36.99% 48.20% -6.91% 华中 132,086,349.24 105,538,982.53 20.10% 121.02% 112.70% 3.13% 西南 88,836,718.86 71,686,720.08 19.31% -33.33% -33.72% 0.49% 华南 210,499,176.85 186,209,753.79 11.54% 60.39% 71.45% -5.71% 国内其他 50,860,861.53 41,735,787.64 17.94% 67.81% 69.43% -0.78% 国外 601,823,709.15 512,486,227.95 14.84% 27.45% 24.62% 1.93% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -99,604.64 -0.14% 对外投资按权益法核算损 益 是 资产减值 -16,053,043.17 -23.24% 计提坏账准备或存货跌价 准备，本期因坏账准备计提 否 比例变更，按未来适应法进 行会计处理对当期影响较 大 营业外收入 9,531,235.29 13.80% 主要是政府补助、对外投资 并购成本小于取得可辨认 净资产公允价值份额、李伟 明先生2016年业绩承诺补 偿款等 否 营业外支出 224,011.24 0.32% 主要是赞助款，质量补偿等 否 其他收益 4,475,952.15 6.48% 政府补助 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 399,484,360.04 7.94% 405,630,955.08 8.87% -0.93% 应收账款 832,546,255.45 16.56% 695,387,549.41 15.21% 1.35% 存货 684,554,459.72 13.61% 627,941,992.24 13.73% -0.12% 投资性房地产 5,986,073.28 0.12% 6,115,026.66 0.13% -0.01% 长期股权投资 24,614,523.93 0.49% 24,714,128.57 0.54% -0.05% 固定资产 1,968,357,767.53 39.14% 1,643,310,008.43 35.94% 3.20% 在建工程 186,828,870.00 3.72% 312,079,321.58 6.83% -3.11% 短期借款 933,371,360.00 18.56% 882,396,800.00 19.30% -0.74% 长期借款 88,000,000.00 1.75% 20,000,000.00 0.44% 1.31% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面余额（元） 受限原因 货币资金 140,375,025.60 签发信用证、银行承兑汇票保证金以及借款保证金等 应收票据 59,115,250.07 借款、银承保证金 固定资产 346,795,412.69 抵押 无形资产 101,306,771.83 抵押 合计 647,592,460.19 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 202,921,214.05 318,121,902.64 -36.21% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 汕头市 万顺贸 易有限 公司 销售纸 及纸制 品、包装 材料、光 电产品 等 新设 30,000,000.00 100.00% 自筹 无 长期 纸及纸 制品、 包装材 料、光 电产品 等 0.00 -86,534.92 否 安徽美 信铝业 有限公 司 铝制品 及铝合 金产品 的研发、 生产和 销售 收购 165,613,750.10 100.00% 自筹 无 长期 铝制品 及铝合 金产品 0.00 -256,129.90 否 合计 -- -- 195,613,750.10 -- -- -- -- -- 0.00 -342,664.82 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 45,693.37 报告期投入募集资金总额 9,223.98 已累计投入募集资金总额 44,842.37 报告期内变更用途的募集资金总额 8,196.98注 累计变更用途的募集资金总额 23,196.98 累计变更用途的募集资金总额比例 50.77% 募集资金总体使用情况说明 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准汕头万顺包装材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]1019号） 核准，汕头万顺包装材料股份有限公司（以下简称 “公司”）非公开发行人民币普通股17,664,781股，发行价格为26.55元 /股，募集资金总额468,999,935.55元，各项发行费用共计12,066,244.63元（包括承销费用9,379,998.71元，保荐费1,000,000.00 元，律师费1,200,000.00元、会计师费240,000.00元、登记费17,664.78元、印花税228,581.14元），募集资金净额为 456,933,690.92元，以上募集资金已由大信会计师事务所（特殊普通合伙）于2015年6月19日出具的《验资报告》（大信 验字[2015]第5-00024号）验证确认。 （二）募集资金使用金额及余额情况 1、2014年7月10日，公司2014年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司2014年非公开发行股票方案的议案》。本 次非公开发行股票募集资金在扣除发行费用后实际募集资金将使用38,943万元投资“年产240万平方米节能膜生产线建设 项目”，使用8,000万元补充流动资金。 2、2015年7月14日，公司第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第七次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金暂 时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金15,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会批准之日起不超 过12个月，到期或募集资金投资项目需要时立即归还至公司募集资金专户。审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现 金管理的议案》，同意公司使用闲置募集资金额度不超过10,000万元进行现金管理，投资安全性高、流动性好、有保本约 定的产品，单个投资产品的投资期限不超过12个月。本次使用闲置募集资金进行现金管理自董事会批准之日起12个月内 有效，上述额度可以滚存使用。 3、2015年7月30日，公司第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第八次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预 先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司以募集资金24,626,518.21元置换预先投入募投项目自筹资金。 4、2016年3月29日，公司第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十三次会议审议通过了《关于调整非公开发行股 票募集资金投资项目实施进度的议案》，同意公司根据实际状况调整年产240万平方米节能膜生产线建设项目的实施进度， 调整后项目预计于2016年12月完成建设。 5、2016年5月3日，公司2016年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金用于收购股权的议案》，同意 公司将“年产240万平方米节能膜生产线建设项目”中的部分募集资金15,000万元变更为汕头市东通光电材料有限公司股权 收购项目，收购李伟明、郑少东、姚妙菲及曾婵香合计持有的汕头市东通光电材料有限公司100%股权。 6、2016年6月14日（暂时补充流动资金到期日为2016年7月14日），公司将15,000万元资金全部归还至公司募集资金 专用账户，同时将归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。至此，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金已归还完毕。 7、2016年6月27日，公司第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第十六次会议审议通过了《关于使用闲置募集资 金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金10,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会批准之日起 不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时立即归还至公司募集资金专户。审议通过了《关于使用闲置募集资金进 行现金管理的议案》，同意公司使用闲置募集资金额度不超过5,000万元进行现金管理，投资安全性高、流动性好、有保本 约定的产品，单个投资产品的投资期限不超过12个月，授权公司董事长行使该项投资决策权并签署有关法律文件。本次 使用闲置募集资金进行现金管理自董事会批准之日起12个月内有效，上述额度可以滚存使用。 8、2017年4月6日，公司第四届董事会第三次会议、第四届监事会第二次会议审议通过了《关于调整非公开发行股票募 集资金投资项目实施进度的议案》，同意公司根据实际状况调整年产240万平方米节能膜生产线建设项目的实施进度，调 整后项目预计于2017年4月完成。 9、2017年4月12日（到期日为2017年6月27日），公司已将用于暂时补充流动资金的10,000万元闲置募集资金及进行 现金管理的5,000万元闲置募集资金归还至募集资金专户，公司已将上述募集资金归还情况及时通知了保荐机构及保荐代 表人。至此，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金及进行现金管理已全部归还完毕。 10、2017年4月14日，公司第四届董事会第四次（临时）会议、第四届监事会第三次（临时）会议审议通过了《关于非 公开发行募集资金投资项目结项并使用节余资金永久补充流动资金的议案》，在募集资金投资项目达到预期状态下，同意 公司将节余募集资金共计83,367,726.17元永久补充流动资金（具体以转账日金额为准）。实际补充流动资金时，在符合相 关管理规定的情况下将募集资金专项账户余额全部用于补充流动资金并注销账户。 11、2017年5月2日，公司将部分节余募集资金合计82,000,000.00元永久补充流动资金,具体为：中国工商银行股份有限 公司汕头达濠支行（账号：2003021129200043136）42,000,000.00元、中国民生银行股份有限公司汕头分行（账号：694499237） 40,000,000.00元。 截至报告期末，公司直接投入年产240万平方米节能膜生产线建设项目136,423,743.73元；直接投入补充流动资金 80,000,000.00元；投入收购汕头市东通光电材料有限公司股权150,000,000.00元；投入节余募集资金永久补充流动资金 82,000,000.00元；累计已投入合计448,423,743.73元。 注：注 2017年4月14日，公司第四届董事会第四次（临时）会议、第四届监事会第三次（临时）会议审议通过了《关于 非公开发行募集资金投资项目结项并使用节余资金永久补充流动资金的议案》，在募集资金投资项目达到预期状态下，同意 公司将节余募集资金共计83,367,726.17元永久补充流动资金（具体以转账日金额为准）。实际补充流动资金时，在符合相关 管理规定的情况下将募集资金专项账户余额全部用于补充流动资金并注销账户。根据相关决议内容，预计节余募集资金共计 83,367,726.17元，其中含利息收入、现金管理收益扣减手续费净额1,397,888.88元，此处为保持统计口径一致，故将预计节 余募集资金调整为81,969,837.29元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产240万平方米节 能膜生产线建设项 目 是 37,693.37 14,496.39 1,023.98 13,642.37 94.11% 2017年 04月12 日 -118.96 -118.96 不适用 否 补充流动资金 否 8,000 8,000 0 8,000 100.00% 0 0 不适用 否 收购汕头市东通光 电材料有限公司股 权 否 0 15,000 0 15,000 100.00% 2016年 05月12 日 78.73 509 不适用 否 节余募集资金永久 补充流动资金 否 0 8,196.98 8,200 8,200 100.04% 0 0 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 45,693.37 45,693.37 9,223.98 44,842.37 -- -- -40.23 390.04 -- -- 超募资金投向 无 0 0 0 0 0.00% 0 0 归还银行贷款（如 有） -- 0 0 0 0 -- -- -- -- -- 补充流动资金（如 有） -- 0 0 0 0 -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 0 0 0 0 -- -- 0 0 -- -- 合计 -- 45,693.37 45,693.37 9,223.98 44,842.37 -- -- -40.23 390.04 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） （未完）  |