[中报]首旅酒店:2017年半年度报告
公司代码：600258 公司简称：首旅酒店 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘毅、主管会计工作负责人李向荣及会计机构负责人（会计主管人员）盛白声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 半年度报告中涉及了公司未来经营发展的前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 如果宏观经济增速继续放缓或者出现剧烈波动，特别是重大的国内外政治、经济形势变化、 自然灾害、极端气候、流行性疾病等因素，都会给旅游业的发展带来全面或局部的风险。公司主 营的酒店业和景区业则更为敏感。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 45 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 51 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 51 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 53 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 54 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 169 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 首旅集团 指 北京首都旅游集团有限责任公司 公司、本公司 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 如家、如家酒店集团 指 如家酒店集团HOMEINNS HOTEL GROUP，原名HOME INNS & HOTELS MANAGEMENT INC. 首旅建国 指 北京首旅建国酒店管理有限公司 首旅京伦 指 北京首旅京伦酒店管理有限公司 首旅电商 指 北京首旅酒店集团电商信息技术有限公司 首旅寒舍管理 指 北京首旅寒舍酒店管理有限公司 首旅寒舍发展 指 北京首旅寒舍文化旅游发展股份有限公司 欣燕都 指 北京欣燕都酒店连锁有限公司 雅客怡家 指 石家庄雅客怡家快捷酒店管理有限公司 南苑股份 指 宁波南苑集团股份有限公司 南山公司 指 海南南山文化旅游开发有限公司 京伦饭店 指 北京市京伦饭店有限责任公司 宝利投资 指 Poly Victory Investments Limited 民族饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司北京市民族饭店 前门饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司前门饭店 物业公司 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司物业管理分公司 首汽集团 指 北京首汽（集团）股份有限公司 宁夏沙湖 指 宁夏沙湖旅游股份有限公司 首旅景区 指 北京首旅景区管理有限公司 燕京饭店 指 北京燕京饭店有限责任公司 首旅酒店（香港） 指 首旅酒店集团（香港）控股有限公司（BTG Hotels Group (HONG KONG) Holdings Co., Limited） 入住率/Occ（%） 指 Occupancy Rate，特定时期内实际售出的客房数与可售客房数量 的比率 平均每天房价/ADR（元/间） 指 Average Daily Rate，特定时期内某家酒店已售客房的平均房价， 其计算方法为客房收入/实际售出客房数量 每间可售客房收入 /Rev PAR（元/间） 指 Revenue Per Available Room，特定时期内某家酒店每间可售客 房可产生的收入，其计算方法为客房收入/可售客房数，即Occ × ADR 经济型酒店 指 又称有限服务酒店，指以大众旅行者和中小商务者为主要服务对 象，以客房为唯一或核心产品，价格低廉，服务标准，环境舒适， 硬件上乘，性价比高的现代酒店业态 连锁酒店 指 酒店品牌业务发展到一定规模，在用户群体中享有一定的品牌度 和美誉度后，通过增开分店的形式实现扩张的酒店形式 直营 指 以自有物业或租赁物业，使用旗下特定的品牌自行进行经营管理 的连锁经营形式 特许管理 指 拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业（特 许人），以合同形式将其拥有经营资源许可其他经营者（被特许 人）使用，被特许人按合同约定在统一的经营模式下开展经营， 并向特许人支付特许加盟费用的连锁经营形式 加盟酒店 指 按照合同约定，经特许人授权使用酒店品牌等特许资源开展经营 活动且具有独立经营资格的公司或分公司 CRS 指 Central Reservation System，中央预订系统，酒店集团所采用 的，由集团内成员共用的预订网络 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 公司的中文简称 首旅酒店 公司的外文名称 BTG Hotels (Group) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 BTG Hotels 公司的法定代表人 刘毅 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 段中鹏 李欣 联系地址 北京市西城区复兴门内大街51号 北京市西城区复兴门内大街51号 电话 60014466-3846 66014466-3841 传真 66063036 66063036 电子信箱 dzpxx@sohu.com lixin@btghotels.com 三、 基本情况变更简介 报告期内变更情况查询索引 报告期内公司未有基本情况变更事项 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 北京市西城区复兴门内大街51号民族饭店3层证券 市场/投资者关系部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 首旅酒店 600258 首旅股份 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 3,988,246,684.23 2,327,851,829.36 71.33 归属于上市公司股东的净利润 240,716,579.63 13,944,134.52 1,626.29 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 239,227,549.62 31,355,025.95 662.96 经营活动产生的现金流量净额 821,393,568.69 474,947,005.67 72.94 主要会计数据 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 6,949,977,679.34 6,719,978,398.06 3.42 总资产 17,085,532,216.65 17,293,282,893.04 -1.20 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.3320 0.0603 450.58 稀释每股收益（元／股） 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.3299 0.1355 143.47 加权平均净资产收益率（%） 3.52 1.21 增加2.31个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 3.50 2.71 增加0.79个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2016年4月收购如家酒店集团66.14%股权，依据企业会计准则，本次重大现金购买如 家酒店集团属于非同一控制下企业合并，公司从2016年4月将如家酒店集团纳入合并报表范围。 2016年10月公司完成发行股份购买资产，增持如家酒店33.86%股权至100%。 鉴于上述合并范围变化原因导致公司损益指标及现金流量指标本期和上年同期数据口径不可 比。公司从2016年4月开始合并如家酒店集团，2016年上半年合并数据只包含如家酒店集团2016 年4-6月数据；而2017年上半年合并数据包含如家酒店集团2017年1-6月全部数据。同时公司 对如家酒店集团的持股比例变化对公司合并报表归属母公司净利润有较大影响。 公司合并如家酒店集团后，盈利能力有较大提升，指标解释详见第四节、经营情况讨论与分 析。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -57,555.02 附注七、69、70 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,811,113.92 附注七、79 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -13,706,113.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -39,417.89 所得税影响额 -518,997.14 合计 1,489,030.01 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、 公司主要业务及经营模式 公司是一家领先的、具有市场规模较为突出优势的酒店集团公司，专注于经济连锁型及中高 档酒店资产的投资与运营管理，并兼有景区经营业务。 公司酒店业务包括酒店运营和酒店管理两种模式。第一，酒店运营模式主要指经营酒店与物 业租赁，公司通过向顾客提供住宿及相关服务取得收入，并承担酒店房屋租金，装修及运营过程 中的管理、维护、运营费用及相关税费后实现盈利。第二，酒店管理业务包括品牌加盟、输出管 理和其他特许业务。其中：1、品牌加盟指本集团与加盟酒店业主签约后协助其进行物业设计、工 程改造、系统安装及人员培训等工作，使加盟酒店符合集团酒店标准。2、输出管理模式根据品牌 不同分为按加盟酒店营业收入的一定比例收取，或按基本管理费加奖励（效益）管理费收取两种 模式。3、其他特许业务指公司通过提供给加盟酒店服务支持取得收入，包括软件安装维护、预定 中心服务费和本集团派驻加盟酒店管理人员的服务费。 公司旗下酒店品牌丰富：如家、莫泰、云上四季、欣燕都、雅客怡家、驿居（蓝标）、派柏 云、和颐、如家精选、如家商旅、璞隐、扉缦、素柏云、睿柏云、驿居（金标）、建国、南苑、 京伦、逗号、首旅寒舍等覆盖了从经济型到中高端酒店品牌，涵盖了酒店和公寓，标准及非标住 宿等，可以满足消费者在个人商务和旅游休闲中对良好住宿环境的需求。公司积极利用互联网工 具开拓新型业务和商业模式，实施O2O创新营销战略，不断整合住宿相关产品和服务，通过平台 化运营打造围绕酒店住宿和旅行的生态圈。 公司景区业务为控股74.805%的海南南山文化旅游开发有限公司，南山景区运营主要通过景 区的门票、餐饮、商品、住宿、园区内交通等获得收入利润。南山景区为公司唯一经营的5A级景 区。 2、 公司行业排名 （1） 国际排名 酒店业国际权威杂志《HOTELS》发布了以客房规模排名的2016年度世界酒店300强名单。 上榜300强的中国酒店集团有35家，前十名的中国酒店集团有3家，公司位居第8名。 2016 排名 2015 排名 公司 地点 2016 客房 2016 酒店 2015 客房 2015 酒店 1 1 Marriott International 万豪 美国 1,164,668 5,952 759,330 4,424 2 2 Hilton 希尔顿 美国 796,440 4,875 753,777 4,556 3 3 IHG(InterContinental Hotels Group) 洲际 英国 767,135 5,174 744,368 5,032 4 4 WyndhamHotel Group 温德姆 美国 697,607 8,035 678,042 7,812 5 5 Shanghai Jin Jiang International Hotel Group Co. 锦江 中国 602,350 5,977 565,558 5,408 6 6 AccorHotels 雅高 法国 583,161 4,144 511,517 3,873 7 7 Choice Hotels International Inc. 精选国际 美国 516,122 6,514 507,484 6,423 8 38 BTG Homeinns Hotels Group 首旅如家 中国 373,560 3,402 35,428 170 9 10 China Lodging Group 华住 中国 331,347 3,269 278,843 2,763 10 9 Best Western Hotels & Resorts 贝斯特韦斯特 美国 293,059 3,677 293,589 3,745 （2） 国内排名 根据中国饭店协会2017年5月发布的《中国酒店连锁发展与投资报告》，公司位居“2017 中国酒店集团规模50强排行榜”第二名。 排名 集团名称 客房数 门店数 1 锦江国际酒店集团 602,363 5,977 2 首旅如家酒店集团 373,560 3,402 3 华住酒店集团 331,347 3,269 如家酒店位居“2017中国连锁酒店品牌规模30强排行榜”第一名。 排名 品牌名称 所属集团 客房数 门店数 1 如家酒店 首旅如家酒店集团 251,987 2,385 2 汉庭酒店 华住酒店集团 221,157 2,181 3 7天酒店 铂涛酒店集团 218,372 2,424 首旅建国位居“2017中国连锁酒店高端品牌规模10强排行榜”第二名。 排名 品牌名称 所属集团 客房数 门店数 1 锦江酒店 锦江国际酒店集团 33,000 109 2 首旅建国 首旅如家酒店集团 19,318 65 3 金陵饭店 金陵饭店集团 16,946 61 3、 国内酒店行业上半年整体经营概况 （1）2017年上半年及未来两年宏观经济走势分析 根据中国人民大学国发院6月中旬发布的《中国宏观经济分析与预测(2017年中期)》的数据，2017年及2018年总体上经济走势较为乐观。据其预测，2017年全年GDP增速6.7%，与去年持平。 2017年上半年GDP增速为6.9%，中国宏观经济运行延续了去年下半年以来的企稳向好的态势。 （2）2017年上半年旅游经济趋势分析 根据国家旅游局数据中心监测数据显示，2017年二季度城镇和农村居民整体出游意愿为 81.1%，保持在较高水平。预计今年上半年，国内旅游人数将达到24.8亿人次，同比增长11%； 国内旅游收入为2.13万亿，同比增长13.5%；入境人数为7,025万人次，同比增长3.5%；国际旅 游收入为592亿美元，同比增长3.8%。 根据国家旅游局数据中心的数据显示，2017年第一季度，我国旅游经济运行综合质素为116， 较去年同期大幅回升了5.3个百分点。一方面，国内旅游政策环境利好，旅游市场消费需求旺盛； 另一方面，外国人入境增速提高。一季度，国内旅游人数为14.75亿人次，同比增长10.3%；国 内旅游收入为1.34万亿元，同比比增长13.8%。一季度，外国人入境旅游人数达到3,371万人次， 同比增长2.1%。今年上半年，国内旅游市场有望继续保持快速增长，入境旅游市场将继续保持温 和增长。 从以上数据看出，宏观环境向好及出游意愿增强，我国旅游市场运行情况良好，国内旅游人 数及收入同比有较大增幅，国外人均旅游人数也处于回暖状态。 （3）2017年酒店行业经营情况分析 品牌集中度方面，2015年我国酒店连锁化率仅20%，而美国1990年的连锁化率就已达到46%， 2015年则高达70%。因此，我国酒店连锁化空间较大（高达50个百分点空间）；达到70%的时间 也将比美国更快。（引自：中金公司研究部《2017年旅游行业中期策略》） 中端酒店发展方面，目前中端酒店市场集中度较低，品牌连锁快速扩张但渗透率仍较低，连 锁加盟将是未来中端品牌扩张的主要形式。麦肯锡曾预计：“2022年，中国中产阶级数量将从2012 年的1.74亿家庭增长至2.71亿家庭。”未来，中国中档酒店市场的潜在消费人群有望以年增长 10%左右的速度持续扩大。同时，中档酒店市场仍有很大缺口。与持续增长的消费群体相对应，截 至2016年12月31日，国内中档酒店规模已经超过高端酒店，其酒店数接近2万家，占酒店市场 总量约7%，存量市场集中度低，且增长势头强劲。（引自：迈点研究院《2016年度中国酒店品 牌发展报告精华版》） 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、 品牌优势 公司拥有以住宿为核心的近30个品牌和产品，截至2017年6月底在国内外385余个城市运 营3,472家酒店，覆盖“高端、中高端、商旅型、休闲度假、长租公寓、联盟酒店”全系列的酒 店业务。 2017年“如家酒店”品牌连续四年入选全球最大权威传播集团WPP评选的《最具价值中国品 牌100强》，品牌排名第76位，并以4.71亿美元的品牌价值蝉联酒店行业排名第一。 2017年“如家”品牌位居迈点研究院（MTA）发布的2016年中国酒店品牌100强榜单“第一 位”；“和颐”品牌位居第19位；“莫泰”品牌位居第31位；“建国饭店”位居第52位。同时 “和颐”品牌获得年度最具价值中端酒店品牌第一名。 2、 会员优势 提供时代感强的客户体验，延展会员服务，使得公司会员数继续稳步增长，2017年上半年， 总会员人数接近9,012万。首旅酒店集团忠诚客户计划“首旅汇”与如家酒店集团忠诚客户计划 “家宾会”的贯通，实现了“会员全流通”的整合目标。目前公司会员订单在全部订单中已经占 据绝对优势。 公司促进会员权益、积分规则、积分商城、会员维护、市场推广等方面的持续优化，对会员 体系更加精准的分类，利用大数据对会员开展特定营销和关怀，全力完善多纬度、立体化、全方 位的顾客价值“生态圈”。 3、 人才优势 首旅如家大学是培养公司各品牌运营人员的企业管理学院，在12年的发展历程中积累了丰富 的管理经验，建立了完善的操作和培育机制，独创的人才培养模式-TOP计划和如家智能管理平台 -MAPS系统，强有力地支撑着多年公司迅猛发展对具有素养高、精通专业的管理人才的需求，同 时管理大学亦被业界高度认可。到2016年底如家大学累计共培养外招酒店总经理1,600余名；实 现内部晋升培养2,000多名酒店总经理；实现内部晋升培养14,000多名中层管理者。 截止到2017年6月底，管理大学利用如家MAPS平台，完成近1,400人数、近200多门课程 的培训和认证。利用微课制作软件---“小得”APP（知识经验快速分享平台），组织了近200家 中高端酒店1,000多位员工参与中高端酒店品牌、服务理念等内容的《创新服务微课大赛》，此 项工作将全面提升酒店员工品牌意识、服务意识，服务创新意识，以提升服务品质。 未来首旅如家大学将在管理流程、营销经验、系统研发等在中高端酒店人才培养上发挥出巨 大潜力，搭建交流共享，承载传播企业文化，为企业、股东、合作伙伴实现人才培养战略。 4、 信息化系统优势 公司已建立统一的新信息系统。通过面客系统的整合，支持客人在新中央系统中预定公司 3,400多家酒店，极大丰富产品层次和客人出行需求，并积极带动成员酒店的管理与运行效率， 挖掘更多商业价值。 利用共有云技术，公司不断研发上线连锁酒店PMS系统，提升公司系统应用服务水平和经营 管理效率。公司还推动BI系统的优化，根据新业务需求，增加多个BI分析主题，如商圈分析， 跨品牌分析等，深度做好酒店运营收益管理。 公司不断完善并优化IT核心系统，提升基础架构优化和数据安全稳定，继续促进公司开拓新 型业务和商业模式，巩固公司在信息系统上的优势与竞争力。 5、 创新优势 在消费升级的大背景下，公司将“智能化”、“娱乐化”元素融入更新迭代的住宿产品中，借 创新的场景式营销吸引更多年轻客户群。公司通过客房资源，借助娱乐项目引入，以游戏、动漫、 事件和活动来创新布局客房改造与营销，达到提升客户体验的目的，并最终建立起“吃住行、游 购娱”的全方位价值生态圈。 在智能客房初期探索上，公司通过手机APP、客房床头中控屏、智能电视、叮咚智能语音服 务助手四个维度展开，在自助选房、手机一键开门、客房无卡取电、灯光、窗帘、空调和客房电 器等方面提供不一样的智能化体验。叮咚智能语音服务助手落地到酒店客房里，实现语音控制客 房开关电视、频道前后和音量上下的调节，以及客房空调和净化器调节等，进行全新的一次尝试 应用。公司与合作方还共同打造酒店娱乐新业态——私享院线，在客房内提供观影娱乐空间，提 供院线最新下线的大片。私享院线已在北京地区的如家快捷、莫泰品牌酒店等进行落地。 公司“跨越”以往的商旅住宿产品，在非标住宿以及休闲度假领域继续不断创新，如家小镇 （Joynature Club）的落地，即配合集团内部资源整合，串联住宿与休闲旅游。小镇将在非住宿 领域，涵盖餐饮、游乐、农贸、便利店、泊车、汽车电动车租赁等综合服务设施，并提供多种乡 野娱乐与教育活动，以及HO（意为：快乐的组织者）服务。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年公司以“融和·再生”为主旨，上半年已顺利完成首旅酒店和如家酒店集团在公司治 理、发展战略、品牌梳理、信息平台搭建、人力资源运筹等各方面的深度整合工作，在经营管理 中已很好地发挥出整合优势。在“向存量要发展、向整合要发展、向创新要发展”的战略引领下， 公司全力发展中高端酒店市场，以打造极富有时代感的数字流场景的高科技住宿产品为核心，实 现产品全系列、信息全覆盖、会员全流通、价值全方位的经营方针，并拓展住宿以外的更多外延 服务，构建多纬度、立体化、全方位的顾客价值“生态圈”，充分展现出“乐游天下，如旅随行” 的品牌理念。 3月28日，首旅如家酒店集团在北京发布全新企业形象、全新会员体系和全新吉祥物，集团 旗下所有酒店已经完成了全新的销售平台、会员平台以及营销平台的整合与打通。公司新成立的 三大事业部：高端酒店事业部、中高端酒店事业部、经济型商旅酒店事业部，一如既往地贯彻市 场化运作方式，开疆阔土。 在国内消费升级背景下，公司已经覆盖“高端”、“中高端”、“商旅型”、“经济型”、 “休闲度假”、“长租公寓”、“联盟酒店”全系列的酒店业务，继续巩固旗下的经济型酒店品 牌在市场中的领军地位优势，提高中高端酒店占比是公司发展战略。截至2017年6月30日，公 司中高端酒店已达354家，客房间数54,848间。在今年计划新开的酒店中，中端酒店占比预计将 达到30%—40%。 （一） 公司整体经营情况 2017年是公司重大资产重组后第一个完整的会计年度，今年上半年公司整体经营有一个良好 的开端，经营业绩较上年同期实现较大幅度增长。重大资产重组利好效应逐渐显现，酒店业务盈 利能力持续提升，存量企业中南山景区表现出色。 2017年上半年公司实现营业收入398,825万元，比上年同期增加166,039万元，增长了71.33%。 2017年上半年公司酒店业务实现营业收入374,929万元，占比94%；其中：如家酒店集团2017 年1-6月实现营业收入333,234万元，占比83.6%。景区运营业务实现营业收入23,895万元，占 比6%。 2017年上半年公司实现利润总额41,190万元，比上年同期增加25,486万元，增长了162.29%。 2017年上半年公司酒店业务共计实现利润总额30,477万元,占比74%；其中：如家酒店集团以购 买日可辨认资产、负债公允价值为基础进行后续计量实现利润总额37,728万元（其中：如家报表 利润总额39,845万元、溢价摊销-2,117万元）。景区运营业务实现利润总额10,713万元，占比 26%。 2017年上半年公司实现归属母公司净利润24,072万元，比上年同期增加22,677万元，增长 了1,626.29%；实现每股收益0.3320元/股，比上年同期增加0.2717元/股，增长450.58%。 2017年上半年公司非经常性损益对合并报表归属母公司净利润的影响金额为149万元，上年同 期为-1,741万元，今年比上年同期增加1,890万元。 2017年上半年公司扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润23,923万元、比上年 同期增加20,787万元，增长662.96%；本期扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的每股收益 0.3299元/股，比上年同期增加0.1944元/股，增长143.47%。 报告期内，公司经营业绩较上年同期实现较大幅度增长的主要原因： 第一、重大资产重组利好效应逐渐显现，自2016年4月与如家酒店集团重组后，公司酒店业务 盈利能力持续提升。如家项目2017年上半年为公司合并报表贡献归属母公司净利润18,593万元, 比上年同期增加24,950万元（如家酒店集团对公司合并报表的利润贡献，指如家酒店集团以购买 日可辨认资产、负债公允价值为基础进行后续计量的报表利润，扣除如家项目贷款利息等因素后 形成的利润）。 如家项目增量利润构成主要来自以下三个方面： 1、随着住宿市场企稳回升，如家酒店集团2017年上半年客房入住率及房价均有上升，经营业 绩较上年同期实现较好增长。 2、合并范围变化，公司从2016年4月开始合并如家酒店集团，因此2016年上半年合并数据只 包含如家酒店集团2016年4-6月数据；而2017年上半年合并数据包含如家酒店集团2017年1-6月全 部数据。 3、与上年同期相比，公司持有如家酒店股权比例增加33.86%至100%，为公司贡献增量归属于 上市公司股东净利润。2016年4-6月公司持有如家酒店集团股权比例为66.14%；而从2016年10月14 日发行股份购买资产完成后，公司持有如家酒店集团的股权比例为100%。 第二、旅游和住宿市场企稳回升，公司存量企业运营层面经营业绩较上年同期实现稳步增长。 其中：景区板块表现出色，归属母公司净利润比去年同期增长1,940万元。 各业务板块经营情况： 各业务板块收入利润情况 单位：万元 指标 项目 酒店业务 景区业务 合并报表 收入 2017年1-6月营业收入 374,929 23,895 398,825 2017年1-6月结构比 94.0% 6.0% 100% 2016年1-6月营业收入 211,881 20,904 232,785 2016年1-6月结构比 91.0% 9.0% 100% 2017比2016年营业收入增减比 77.0% 14.3% 71.3% 2017比2016营业收入结构比百分点变化 2.99 -2.99 -0.00 利润 2017年1-6月利润总额 30,477 10,713 41,190 2017年1-6月利润结构比 74.0% 26.0% 100% 2016年1-6月利润总额 8,581 7,123 15,704 2016年1-6月利润总额结构比 54.6% 45.4% 100% 2017比2016年利润总额增减比 255.2% 50.4% 162.3% 2017比2016利润总额结构比百分点变化 19.35 -19.35 0.00 （二） 公司品牌经营数据 1、品牌市场占有数据 截止2017年6月底，公司酒店家数3,472家（含境外1家），比2016年年末增加70家，客 房间数374,939间，比2016年年末增加1,379间。公司中高端酒店数量354家，占比10.20%， 比2016年末增加0.88个百分点，客房间数54,848间，占总客房间数的14.63%，比2016年末增 加1.04个百分点。 2017年上半年公司酒店数据汇总表 单位 经济型 中高端 其他 合计 家数 客房间 数 家数 客房间 数 家数 客房间 数 家数 客房间 数 如家 2,944 307,400 254 28,870 115 8,393 3,313 344,663 首旅 59 4,298 100 25,978 - - 159 30,276 合计 3,003 311,698 354 54,848 115 8,393 3,472 374,939 2017年上半年公司酒店数据统计表 品牌 酒店数量 客房间数 2017年6月末 2017年6月末 合计 直营 特许 合计 直营 特许 经济型酒店 3,003 835 2,168 311,698 99,628 212,070 如家 2,355 645 1,710 247,392 72,531 174,861 莫泰 394 148 246 47,675 22,937 24,738 云上四季 34 20 14 3,033 2,243 790 蓝牌驿居 31 - 31 1,380 - 1,380 派柏云 94 - 94 5,728 - 5,728 睿柏云 36 - 36 2,192 - 2,192 欣燕都 25 19 6 2,061 1,658 403 雅客怡家 34 3 31 2,237 259 1,978 中高端酒店 354 105 249 54,848 15,814 39,034 和颐 91 35 56 12,493 5,920 6,573 如家精选 115 49 66 12,350 6,091 6,259 如家商旅 32 7 25 2,642 613 2,029 璞隐 1 1 - 166 166 - 扉缦 2 2 - 244 244 - 素柏云 4 - 4 404 - 404 金牌驿居 9 4 5 571 291 280 首旅建国 67 2 65 19,499 922 18,577 首旅南苑 5 4 1 1,080 966 114 首旅京伦 21 - 21 4,705 - 4,705 首旅寒舍 6 - 6 93 - 93 京伦饭店 1 1 - 601 601 - 其他 115 31 84 8,393 2,364 6,029 公寓 33 31 2 2,485 2,364 121 管理输出 82 - 82 5,908 - 5,908 小计 3,472 971 2,501 374,939 117,806 257,133 2、品牌拓展数据 2017年上半年，公司新开店数量为152家，其中直营店6家，特许加盟店146家。 其中，经济型酒店新开店数量为69家，其中直营店0家，特许加盟店69家。 其中，中高端酒店新开店数量为44家，其中直营店5家，特许加盟店39家。 截止2017年6月30日，公司已签约未开业和正在签约店为483家。 2017年上半年新开店数据表 品牌 新开店数量 2017年1-6月 合计 直营 特许 经济型酒店 69 - 69 如家 20 - 20 莫泰 1 - 1 云上四季 2 2 蓝牌驿居 16 - 16 派柏云 19 - 19 睿柏云 10 - 10 雅客怡家 1 - 1 中高端酒店 44 5 39 和颐 9 - 9 如家精选 16 1 15 如家商旅 9 2 7 素柏云 2 - 2 金牌驿居 4 2 2 首旅建国 3 - 3 首旅京伦 1 - 1 其他 39 1 38 公寓 1 1 - 管理输出 38 - 38 小计 152 6 146 2017年上半年，首旅建国在全国范围内完成了20个高星级酒店项目签约，超过2016年全年 签约数量，创造了首旅建国酒店管理公司签约数历史新高。其中，卓润温泉建国酒店是落户雄安 新区首家高端品牌酒店，将积极推动当地酒店服务业管理水平和服务品质的提升。 3、品牌经营数据 （1）如家酒店经营整体情况 ①如家酒店2017年第二季度经营数据 2017年4至6月如家全部酒店Revpar150元，比去年同期增长了6.7%；平均房价174元，比 去年同期增长了4.7%；出租率86.1%，比去年同期增加1.57个百分点。 2017年4至6月经济型酒店Revpar141元，比去年同期增长了4.2%；平均房价163元，比去 年同期增长了2.3%；出租率86.6%，比去年同期增长1.59个百分点。 2017年4至6月中高端酒店Revpar255元，比去年同期增长了2.7%；平均房价318元，比去 年同期增长了2.1%；出租率80.2%，比去年同期增加了0.46个百分点。 2017年4至6月如家酒店三项指标统计表 项目 Revpar 均价 出租率 2017年4至 6月 同比% 2017年4 至6月 同比% 2017年4至 6月 同比 增减 百分点 经济型酒店 141 4.2% 163 2.3% 86.6% 1.59 直营 129 5.2% 154 2.3% 83.8% 2.33 特许管理 147 3.3% 167 1.9% 87.9% 1.20 中高端酒店 255 2.7% 318 2.1% 80.2% 0.46 直营 268 7.8% 331 5.5% 80.8% 1.78 特许管理 243 -2.2% 305 -0.8% 79.5% -1.09 小计 150 6.7% 174 4.7% 86.1% 1.57 直营 145 9.4% 174 6.4% 83.4% 2.26 特许管理 152 5.2% 174 3.9% 87.4% 1.07 注释：不含公寓和管理输出酒店Revpar数据。 ②如家酒店2017年上半年经营数据 2017年1至6月如家全部酒店Revpar142元，比去年同期增长了5.8%；平均房价168元，比 去年同期增长了4.8%；出租率84%，比去年同期增加0.79个百分点。 2017年1至6月经济型酒店Revpar133元，比去年同期增长了3.4%；平均房价158元，比去 年同期增长了2.4%；出租率84.6%，比去年同期增长0.83个百分点。 2017年1至6月中高端酒店Revpar241元，比去年同期增长了5.4%；平均房价312元，比去 年同期增长了4.3%；出租率77.2%，比去年同期增加了0.8个百分点。 2017年上半年如家酒店三项指标统计表 项目 Revpar 均价 出租率 2017年1至 6月 同比% 2017年1 至6月 同比% 2017年1至 6月 同比 增减 百分点 经济型酒店 133 3.4% 158 2.4% 84.6% 0.83 直营 122 3.8% 149 2.3% 81.9% 1.23 特许管理 139 2.7% 162 2.0% 85.8% 0.61 中高端酒店 241 5.4% 312 4.3% 77.2% 0.80 直营 249 8.7% 322 6.7% 77.2% 1.49 特许管理 233 2.0% 302 2.2% 77.2% -0.14 小计 142 5.8% 168 4.8% 84.0% 0.79 直营 136 8.0% 167 6.6% 81.4% 1.06 特许管理 144 4.6% 169 3.9% 85.3% 0.53 注释：不含公寓和管理输出酒店Revpar数据。 （2）如家酒店18个月以上成熟店的经营情况： ①如家酒店2017年第二季度18个月以上成熟店的经营数据 截至2017年6月30日，如家18个月以上成熟酒店共有2,737家。2017年4至6月Revpar147 元，比去年同期增长了4.9%。平均房价169元，比去年同期增长了2.8%，出租率87.1%，比去年 同期增长1.72个百分点。 2017年4至6月经济型酒店Revpar142元，比去年同期增长了4.6%；平均房价163元，比去 年同期增长了2.4%；出租率87.2%，比去年同期增长1.79个百分点。 2017年4至6月中高端酒店Revpar286元，比去年同期增长了8.8%；平均房价340元，比去 年同期增长了9.1%；出租率84.1%，比去年同期下降了0.20个百分点。 2017年4至6月如家开业18个月以上酒店三项指标统计表 项目 酒店数量 Revpar 均价 出租率 2017年4 至6月 同比% 2017年4 至6月 同比% 2017年4 至6月 同比增 减百分 点 经济型酒店 2,623 142 4.6% 163 2.4% 87.2% 1.79 直营 813 129 4.8% 154 2.6% 83.9% 1.77 特许管理 1,810 149 4.4% 167 2.3% 89.0% 1.79 中高端酒店 114 286 8.8% 340 9.1% 84.1% -0.20 直营 63 291 9.8% 347 9.5% 83.9% 0.18 特许管理 51 278 7.2% 329 8.2% 84.4% -0.83 小计 2,737 147 4.9% 169 2.8% 87.1% 1.72 直营 876 139 5.4% 166 3.3% 83.9% 1.68 特许管理 1,861 152 4.6% 171 2.5% 88.9% 1.74 注释：不含公寓和管理输出酒店Revpar数据。 ②如家酒店2017年上半年18个月以上成熟店的经营数据 如家18个月以上成熟酒店2017年1至6月Revpar139元，比去年同期增长了3.8%。平均房 价163元，比去年同期增长了2.7%，出租率85.0%，比去年同期增长0.86个百分点。 2017年1至6月经济型酒店Revpar134元，比去年同期增长了3.4%；平均房价158元，比去 年同期增长了2.3%；出租率85.2%，比去年同期增长0.88个百分点。 2017年1至6月中高端酒店Revpar267元，比去年同期增长了10.0%；平均房价330元，比 去年同期增长了9.6%；出租率81.0%，比去年同期增加了0.28个百分点。 2017年上半年如家开业18个月以上酒店三项指标统计表 项目 酒店数量 Revpar 均价 出租率 2017年1 至6月 同比% 2017年1 至6月 同比% 2017年1 至6月 同比增 减百分 点 经济型酒店 2,623 134 3.4% 158 2.3% 85.2% 0.88 直营 813 122 3.3% 149 2.4% 82.0% 0.74 特许管理 1,810 141 3.4% 162 2.2% 86.9% 0.95 中高端酒店 114 267 10.0% 330 9.6% 81.0% 0.28 直营 63 273 10.8% 338 10.3% 80.9% 0.37 特许管理 51 257 8.6% 317 8.4% 81.2% 0.12 小计 2,737 139 3.8% 163 2.7% 85.0% 0.86 直营 876 131 4.2% 160 3.3% 81.9% 0.72 特许管理 1,861 143 3.5% 165 2.4% 86.8% 0.94 注释：不含公寓和管理输出酒店Revpar数据。 （3）首旅存量酒店经营情况 ①首旅存量酒店2017年第二季度经营数据 2017年4至6月首旅存量酒店三项经营指标均比去年同期增长。Revpar 249元，比去年同期 增长了8.4%；平均房价382元，比去年同期增长了1.5%；出租率65.1%，比去年增加4.11个百 分点。 2017年4至6月经济型酒店业务呈现良好的增长态势。Revpar 114元，比去年同期增长了 10.4%；平均房价150元，比去年同期增加了2.8%；出租率76.2%，比去年同期增加5.22个百分 点。 2017年4至6月中高端酒店业务继续保持较好的增长态势。Revpar平均280元，比去年同期 增长了8.6%；平均房价448元，比去年同期增长了2.0%；出租率62.6%，比去年同期增加3.78 个百分点。 2017年4至6月首旅品牌酒店三项指标统计表 项目 Revpar 均价 出租率 2017年4至 6月 同比% 2017年4至6 月 同比% 2017年4 至6月 同比增减百 分点 经济型酒店 114 10.4% 150 2.8% 76.2% 5.22 直营 148 11.6% 194 5.8% 76.4% 3.98 特许管理 84 11.5% 111 2.0% 76.0% 6.50 中高端酒店 280 8.6% 448 2.0% 62.6% 3.78 直营 335 9.6% 532 2.7% 68.6% 4.31 特许管理 266 8.0% 432 1.7% 61.5% 3.62 小计 249 8.4% 382 1.5% 65.1% 4.11 直营 271 10.1% 376 3.8% 72.0% 4.16 特许管理 243 7.6% 384 0.7% 63.3% 4.06 ②首旅存量酒店2017年上半年经营数据 2017年1至6月首旅存量酒店三项经营指标均比去年同期增长。Revpar 226元，比去年同期 增长了7.7%；平均房价378元，比去年同期增长了0.7%；出租率59.8%，比去年增加3.91个百 分点。 2017年1至6月经济型酒店Revpar 106元，比去年同期增长了8.5%；平均房价147元，比 去年同期增加了1.4%；出租率71.8%，比去年同期增加4.72个百分点。 2017年1至6月中高端酒店Revpar254元，比去年同期增长了8.0%；平均房价447元，比去 年同期增长了1.1%；出租率57.0%，比去年同期增加3.65个百分点。 2017年上半年首旅品牌酒店三项指标统计表 项目 Revpar 均价 出租率 2017年1 至6月 同比% 2017年1至6 月 同比% 2017年1 至6月 同比增减百 分点 经济型酒店 106 8.5% 147 1.4% 71.8% 4.72 直营 135 10.7% 191 4.6% 70.7% 3.89 特许管理 79 7.7% 108 -0.3% 72.8% 5.45 中高端酒店 254 8.0% 447 1.1% 57.0% 3.65 直营 336 9.4% 533 2.5% 63.1% 4.00 特许管理 241 7.7% 430 0.8% 55.9% 3.58 小计 226 7.7% 378 0.7% 59.8% 3.91 直营 249 9.9% 375 3.4% 66.4% 3.93 特许管理 220 7.1% 380 -0.1% 58.1% 3.92 （4）酒店区域分布 省(或直辖市、 自治区) 2017年6月30日开业酒店 直营酒店 特许管理及管理输出酒店 合计 酒店数量 客房间数 酒店数量 客房间数 酒店数量 客房间数 北京 50 6,959 226 28,140 276 35,099 上海 97 13,752 229 22,576 326 36,328 小计 147 20,711 455 50,716 602 71,427 除北京、上海 以外地区 824 97,095 2,045 206,217 2,869 303,312 其中：江苏、 山东、浙江 253 29,064 702 68,973 955 98,037 合计 971 117,806 2,500 256,933 3,471 374,739 公司中国境内酒店家数3,471家，客房间数374,739间。北京、上海、江苏、山东、浙江的 酒店总数1,557家，占总数的44.85%，客房间数169,464间，占总数的45.22%，以上五个地区的 酒店规模构成了公司酒店的近半数市场份额。 三、重要经营事项 1、 会员体系全面贯通 上半年完成了集团新官网、移动端APP、微信、会员体系的全面整合，实现了会员贯通，并 且初步完成了贯通后会员等级、会员权益、积分规则、积分商城、会员维护、市场推广等方面的 调整与优化，进一步推进了官方会员旗舰店的酒店上线与运营工作。 2017上半年，公司新增会员980万余人，目前总会员人数接近9,012万，在公司所有的订单 里，会员身份的定单已近三分之二。在移动端拓展方面，APP总用户达1,849万人，上半年新增 用户337万人；微信端用户740万人，上半年新增用户23万人。 2、新一代PMS系统成功开发、上线 如家利用丰富的连锁酒店运营管理经验，迭代自行研制酒店PMS系统，用于酒店经营管理使 用。2017年6月公司研发的新一代PMS系统正式上线。新的系统优势突出：一是利用公有云，确 保系统稳定性和优良扩展性能，运行成本更低，部署更快；二是功能更丰富，结合会员管理系统 可以实现全方位立体营销；三是进一步提升系统安全性保障，通过全站加密、双向授权和终端管 控等措施，加强了系统风险管控能力；四是提供融合一体的移动前台功能，提高前台入住效率。 公司新PMS系统在大量创新基础上，不但保证了系统使用的快捷与稳定，而且已经成为提高酒店 运营管理效率与效益的利器。 3、打造顾客价值生态圈，会员商城活动更加丰富多彩 如家优选商城和积分商城已与首汽、康辉、全聚德、东来顺全面展开合作。东来顺、全聚德 食品已上线商城，首汽租车和首汽约车已与首旅如家APP对接完成。在旅游旺季和暑期到来之际， 公司举办的各种大型营销活动，将首旅丰富的“吃住行、游购娱”资源惠及到公司的每一位顾客。 4、和颐至尊旗舰店华丽亮相上海 核心投资发展中高端市场是公司酒店主业经营的战略。2017年5月，公司中高端酒店-和颐 至尊旗舰店如期在上海开业。融合东西方文化艺术，基于“全感官精致人文商旅体验”的和颐品 牌，全方位满足商旅顾客对精致细节的极致追求，提供给宾客品质舒适和人文关怀，并更多关注 创新住店体验和商旅社交，为中高端商旅顾客提供多元化的住宿产品。从目前不断上升的经营数 据看，该旗舰店受到消费者的高度认可和喜爱。 5、第一家漫趣乐园酒店-如家上海川沙酒店开业 2017年6月公司首家漫趣乐园酒店-如家上海川沙酒店正式在上海川沙开业。漫趣乐园主题 酒店是公司专注营造适合亲子度假的住宿体验空间，旨在打造童话梦幻世界般的全场景体验的创 新产品。入住的顾客不仅可以体验儿童剧场、创意手工等多项亲子活动，还可以和动漫卡通人物 一起合影留念，是一个拥有着童话梦幻世界般的全场景体验的漫趣乐园主题酒店。 酒店的主题房分别有家庭房、大床房以及榻榻米房三种房型，开通至迪士尼及至上海浦东机 场的巴士线路。 6、场景化住宿第一镇—“太湖如家音乐小镇”奠基 “太湖如家音乐小镇”3月在位于苏州吴江区七都镇太湖畔举行了奠基仪式。“太湖如家音乐 小镇”原址为太湖迷笛营，在音乐元素之外，“如家小镇”为其加入了旅游经济。由于临近318 国道自驾游产业带，每年通过318国道自驾从成都进入藏区的超过200万人次。“太湖如家音乐小 镇”是以住宿为基点，结合社交，养生、户外运动、购物、零售、教育、音乐等，打造乡村、近 郊、休闲旅游的迷你综合体。未来公司将在新疆、西藏、云南、四川等地扩展“如家小镇”的数（未完）  |