[中报]达威股份:2017年半年度报告
四川达威科技股份有限公司 2017 年半年度报告 2017 - 094 2017 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人严建林、主管会计工作负责人罗梅及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 吴鹏声明：保证本 半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1 、宏观经济环境变化引致的业绩波动风险 中国经济面临较大的下行压力，经济发展进入新常态。国家出台 “ 去产能、 去库存、去杠杆、降成本、补短板 ” 五大措施，引导中国经济向战略新兴产业转 型，将带来经济转型的阵痛。在这样的复杂局面下，皮革化学品企业的业绩也 可能将随着宏观经济形势变化和皮革主体行业起伏而产生波动。 2 、主要原材料价格变动风险 公司产品生产成本主要是直接材料，报告期内，公司主要产品生产成本中 直接材料受基础原料价格和市场供需 关系影响，呈现不同程度的波动。原材料 的价格直接影响了公司产品生产成本和毛利率水平，若主要原材料价格出现持 续大幅波动，将会对产品毛利率以及公司经营业绩产生一定程度的影响。 3 、产品创新与技术进步的风险 公司下游制革行业花样款式品种繁多、变化速度快，客观上不仅要求公司 适应其 “ 高品质、多品种 ” 的特性，还要求公司必须具备快速研发、全面技术服 务的能力，尽可能的提供从生皮到制革全流程的皮革化学品及服务。公司始终 坚持科技创新的发展道路，技术创新和产品创新是公司保持核心竞争优势的一 个重要手段。目前，公司已具备国内领先、国际 先进的技术水平，部分产品质 量已达到或超过国外化工巨头，在国内皮革化学品市场享有较高的美誉度。如 果公司的技术研发和产品升级换代不能持续及时的把握下游产业和最终消费者 需求的变化趋势，并紧跟市场发展的热点，公司的新产品设计和开发能力不能 够满足客户的需求，将不能在行业中继续取得竞争优势，进而影响公司的市场 地位和可持续发展能力。 4 、环境保护风险 公司属皮革化学品行业，在生产经营中存在着 “ 三废 ” 排放与综合治理问题。 公司一直注重环境保护，近年来大力发展清洁生产和循环经济，保证 “ 三废 ” 排 放符合国家和地方环境质量标准和排放 标准，并且通过生产清洁化制革产品， 向下游制革行业推广 “ 保毛脱毛、无灰浸灰、生态鞣制等清洁生产技术 ” ，取得 了良好的经济效益和社会效益。 随着国家的环境保护措施日渐严格、完善，对企业节能减排、清洁生产的 要求不断提高，可能在未来出台更为严格的环保标准，对化工生产企业提出更 高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本， 可能会给公司盈利水平带来一定影响。 5 、募集资金运用的风险 随着公司销售市场迅速拓展，客户对于公司高质量、绿色、清洁、环保的 皮革化学品需求不断增长。公司本次募集资金投资项目： “ 清洁制革化工材料及 高性能皮革化学品新建（ 53,000t/a ）项目 ” 和 “18,000t/a 规模环保型皮革化学品 技改扩建项目 ” 均具有核心技术，项目筹建生产的产品具备绿色、清洁、环保特 性，市场前景良好。预计项目建设完成后，公司皮革化学品总生产能力将大幅 提升，生产自动化程度进一步增强。需要注意的是，募投项目实施之后，公司 生产能力扩大，公司的销售如果不能同步扩张，将造成产能部分闲置，影响公 司经营业绩。 因此，针对公司产能扩张带来的风险，公司将积极开拓市场与客户沟通， 保证募集资金投资项目顺利达产并实现预期效益。 6 、应 收账款回收的风险 报告期 ，公司应收账款账面价值为 12,819.75 万元，占总资产的比例 为 18.62% ，占同期主营业务收入的比例为 84.94% 。其主要原因系：目前针对或涉 及制革和毛皮环保方面的标准密集出台和实施，国家的环境保护措施日渐严格、 完善，对企业节能减排、清洁生产的要求不断提高。下游皮革和毛皮企业节能 环保投入大幅增加，加之公司客户以中小民营企业为主，在目前的宏观经济环 境和 货币信贷政策下取得银行贷款较为困难，造成流动资金较为紧张。 随着公司业务规模的扩大，公司应收账款可能保持在较高水平，影响公司 的资金周转 速度和经营活动的现金流量。针对应收账款回收的风险，公司通过 制定合理的信用政策、加强应收账款内部控制、建立和完善应收账款工作责任 制度，以回款率和坏账率作为销售部门的主要考核指标，每个销售人员必须对 每一项销售业务从签订合同到回收资金全过程负责，以推动各销售人员积极地 加大应收账款的回收力度。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 9 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 17 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 33 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 44 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 48 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ..................... 49 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 50 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 51 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 149 释义 释义项 指 释义内容 达威股份、公司、本公司 指 四川达威科技股份有限公司 上海金狮 指 上海金狮化工有限公司，公司全资子公司 成都达威 指 成都达威化工科技有限公司，公司全资子公司 晋江莱比克 指 晋江莱比克贸易有限公司，公司全资子公司 海宁达威 指 海宁市达威贸易有限公司，公司全资子公司 温州达诺 指 温州达诺贸易有限公司，公司全资子公司 辛集达威 指 辛集市达威贸易有限公司，公司全资子公司 长沙达诺 指 长沙达诺化工贸易有限公司，公司全资子公司 达威国际 指 达威国际（香港）有限公司，公司全资子公司 淄博达威 指 淄博达威贸易有限公司，公司全资子公司 江门达威 指 江门达威贸易有限公司，公司全资子公司 金狮科技 指 上海金狮化工科技有限公司，上海金狮之控股子公司 股东大会 指 四川达威科技股份有限公司股东大会 董事会 指 四川达威科技股份有限公司董事会 监事会 指 四川达威科技股份有限公司监事会 国都证券、保荐机构 指 国都证券股份有 限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 四川达威科技股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 06 月 30 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 06 月 30 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、万元 精细化工、精细化学工业 指 生产精细化学品的工业。其生产过程与一般化工生产不同，它是由化 学合成（或从天然物质中分离、提取）、制剂加工和商品化等三个部 分 组成。大多以灵活性较大的多功能装置和间歇方式进行小批量生 产。 精细化学品 指 我国把产量小、组成明确，可按规格说明书进行小批量生产和小包装 销售的化学品，以及产量小，经过加工配制、具有专门功能，既按其 规格说明书、又根据其使用效果进行小批量生产和小包装销售的化学 品，统称为精细化学品。 皮革化学品 指 在将各种动物皮加工成经久耐用、美观的皮革过程中所添加的专用的 化学药剂。包括鞣剂、加脂剂、涂饰剂、皮革专用染料以及皮革助剂。 酶制剂 指 皮革生产中使用的以生物酶为主要有效成分的产品的总称，根据使用 的工序分为浸 水酶、脱毛酶、软化酶、脱脂酶和酸性软化酶等，不同 的品种根据要求，采用不同的配方。 水场助剂 指 在皮革生产过程的水场（以水为介质的各工序总称）中使用的化学助 剂的统称。 清洁制革化工材料、清洁制革材料 指 与制革清洁技术配套的材料（化学品），主要包括酶制剂、无硫脱毛 剂、无灰分散剂、无铵脱灰剂、无盐浸酸助剂、高吸收铬鞣助剂、无 铬鞣剂和环保脱脂剂等，在制革过程中替代传统的污染性材料的使 用，大幅降低制革过程中污染物的产生。简称清洁制革材料。 复鞣剂 指 用于皮革复鞣的化学品，可以提高皮革的物理、化学性能指标， 改善 皮革的耐光、耐湿热、耐老化和耐机械性能。根据根化学结构分为无 机鞣剂、醛鞣剂、芳香族合成鞣剂、丙烯酸树脂复鞣剂和氨基树脂复 鞣剂等。 加脂剂 指 皮革加脂中使用的化学品的总称。主要是天然和合成油脂的改性产 品，能赋予皮革柔软性及一定的物理、机械性能和使用性能。 皮革功能助剂 指 在皮革生产过程中使用，赋予皮革一些特殊性能的产品的总称，包括 鞣剂、复鞣剂、加脂剂、防水剂、防霉剂等产品。 着色剂 指 赋予皮革特定颜色的材料，主要包括染料、颜料和染料水等产品。 涂饰剂 指 用于皮革表面美化、提高耐用性、修正粒 面缺陷、提高商用价值，同 时增加花色品种的各色浆液。由成膜剂、着色剂、涂饰助剂和介质等 组成。 复合树脂 指 用于皮革涂饰，由聚氨酯树脂分散液、丙烯酸树脂乳液、消光粉和涂 饰助剂等复配而成的化学材料。 颜料膏 指 颜料通过分散、研磨和调节等工序，形成具有一定细度和粘度的均匀 膏状物，用于皮革涂饰过程，赋予皮革表面特定的颜色。根据色调分 为白色、黄色、红色、紫色、棕色、绿色、蓝色、黑色等种类；根据 分散体系，分为有酪（酪素）和无酪（酪素）颜料膏等。 补伤膏 指 皮革涂饰时，修补皮革表面伤残用的膏状化学材料。 丙烯 酸树脂 指 基于丙烯酸等乙烯基单体通过自由基聚合形成的高分子化合物。根据 聚合方式的不同，主要分为水性丙烯酸树脂和丙烯酸树脂乳液。水性 丙烯酸树脂的水溶性好，主要作为皮革的复鞣剂，赋予皮革较好的弹 性。丙烯酸乳液是皮革涂饰的主要成膜材料之一。 聚氨酸树脂 指 具有氨基甲酸酯结构的一类高分子材料。皮革用的此类产品主要是以 其水分散液的形式，外观为乳液状，又称聚氨酯乳液，是皮革涂饰的 主要成膜材料之一。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 达威股份 股票代码 300535 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 四川达威科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 达威股份 公司的外文名称（如有） Sichuan Dowell Science and Technology Inc. 公司的外文名称缩写（如有） Dowell 公司的法定代表人 严建林 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李红 任金凤 联系地址 成都市新津县五津镇希望路 555 号 成都市新津县 五津镇希望路 555 号 电话 028 - 85136056 - 8500 028 - 85136056 - 8500 传真 028 - 85328399 028 - 85328399 电子信箱 dowell@dowellchem.cn dowell@dowellchem.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2016 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 公告日期 公告名称 披露网站及索引 2017 年 05 月 25 日 《关于变更会计师事务所的公告》 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公司第四届董事会第二次会议及 2017 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于聘任 2017 年度审计机构的议案》，将 2017 年度审计机构 “ 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） ” 更换为 “ 天健会计 师事务所（特殊普通合伙） ” 。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 150,927,818.41 132,769,986.14 13.68% 归属于上市公司股东的净利润（元） 26,003,881.72 24,687,100.66 5.33% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 22,096,435.82 24,333,675.00 - 9.19% 经营活动产生的现金流量净 额（元） - 1,735,194.67 27,508,146.14 - 106.31% 基本每股收益（元 / 股） 0.44 0.55 - 20.00% 稀释每股收益（元 / 股） 0.44 0.55 - 20.00% 加权平均净资产收益率 4.09% 7.55% - 3.46% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 688,337,820.38 689,784,618.68 - 0.21% 归属于上市公司股东的净资产（元） 637,325,077.19 625,596,296.85 1.87% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 197,318.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,936,329.03 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 537,102.79 购买结构性存款产生的浮动收 益部分 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 521,737.98 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,883,821.71 购买银行保本理财产品产生的 固定收益 减：所得税影响额 730,751.37 合计 3,907,445.90 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披 露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）、公司所从事的主要业务 公司自成立以来一直坚持打造中国皮革化学品的自主品牌，致力于皮革化学品的研发、生产和销售业务。公司多年在皮 革化学品市场精耕细作，专注于为客户提供满足不同类型制革需求的产品。公司紧随国家对制革行业节能减排、清洁生产的 政策要求，以及对皮革产品的“绿色化”和“高性能”的发展趋势，结合新产品、新技术，完成了产品结构的优化和调整。为进 一步提升整体实力，公司培养了一支在皮革化学品、清洁制革技术领域具有较强的创新能力和国内领先水平的技术服务团队， 并与皮革化学与工程领域国际著名的研究单位—四川大学深入合作，成立了“清洁制革技术国家工程实验室达威研究所”、“中 国工程院院士达威工作站”、合作完成了多项国家和省部级科研项目，取得了相应的发明专利与科技进步奖，并将研究成果 成功地转化为生产。公司目前已河北无极、河北辛集、河南郑州、山东淄博、浙江海宁、浙江温州、江苏、福建晋江、广东 江门、湖南长沙、四川等地建立了10余个子公司和办事处，销售区域覆盖了国内主要的皮革生产加工基地；以国内市场为基 础，公司积极开拓国际市场，公司产品已销往东南亚、欧洲等多个国家和地区，国际市场拓展初见成效。公司秉承“以客为 友，创新服务，为客户创造价值”的经营理念，致力于“提供清洁制革、时尚皮革所需的化学品”，力争成为国际一流的皮革 化学品品牌。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （二）、公司的主要产品 目前，产品体系覆盖了制革所需的绝大部分化学品，主要包括清洁制革材料、皮革功能助剂、涂饰材料和着色剂等4个 大类，涵盖了酶制剂、水场助剂、无铬鞣剂、复鞣剂、加脂剂、丙烯酸树脂乳液、聚氨酯树脂乳液、复合树脂、补伤膏、颜 料膏和涂饰助剂等200余个产品，其中酶制剂、清洁制革配套材料等多个产品填补了国内相关产品的空白，得到了同行业的 认知与高度认可。 目前公司主要产品和功能具体如下： 产品大类 产品小类 产品功能 清洁制革材料 酶制剂 制革酶处理工序的关键材料，减少或消除污染材料的使用，提高效率， 提高产品品质 环保浸水、脱脂剂 加速浸水、脱脂，溶解纤维间质 无硫、无灰脱毛助剂 辅助脱毛，减少硫化物和石灰的污染 无/低氨脱灰剂 使脱灰均匀、彻底，减少氨氮排放 无盐、铬高吸收助剂 减少铬用量，减少铬污染 非铬鞣剂 减少或消除铬污染 皮革功能助剂 杀菌防霉剂 抑制细菌生长，使裸皮不受细菌损害 浸灰助剂 协助脱毛，减少硫化物用量，抑制裸皮膨胀，减少硫化物排放 复鞣剂 增加成品革的柔软度及丰满度；增强耐光、耐酸碱、耐汗性能 加脂/防水剂 加脂剂：保持及增加皮革柔软度/防水剂：增加皮革的防水性能 其他水场助剂 在皮革加工过程中加速处理过程，提高效率 涂饰材料 丙烯酸树脂乳液 皮革表面修饰，美化皮革表面，改善皮革性能和手感 聚氨酯树脂分散液 皮革表面修饰，美化皮革表面，改善皮革性能和手感 复合树脂 皮革表面修饰，使得皮革化学品使用程序简化，提高皮革加工效率 补伤膏 皮革表面补残，提高皮革利用率 涂饰助剂 改善皮革手感和舒适度 着色剂 颜料膏等 赋予皮革多种鲜艳色彩 （三）、公司的经营模式 目前公司的主要经营模式如下： 1、采购模式 公司的采购主要分原材料采购和贸易品采购。 （1）原材料采购 根据采购原材料的种类及规模的不同，原材料采购主要分三种方式：通用性物料的采购主要以集中采购为主；经常性物 料的采购为确保货源与价格的稳定，主要采用合约采购方式；其他物料采购一般根据需求随时采购。为建立高效、合理的采 购体系，保障正常的生产运营，公司制定了一系列采购管理流程和规章制度。 （2）贸易品采购 受产能规模和技术水平的限制，公司还通过直接向国内外化工企业采购产成品，为下游客户提供多样化产品服务。对于 贸易类产品的采购，公司根据下游客户的需求制定贸易品的采购数量。对于贸易产品的质量标准，公司首先根据下游客户的 需求，参照供应商的样品，由质量管理部和技术中心制定该产品检测项目及标准，采购入库前，严格按照质量指标进行检测 验收。 2、生产模式 公司主要采用MRP即物料需求计划生产模式：销售部门根据客户订单并结合市场需求分析数据对销售规模进行预测， 并结合库存规模和经济订货的情况形成年度销售计划。销售计划发送至生产部，生产部根据库存量、历史遗留订单、产能均 衡计划等制定出主生产计划。生产计划包括生产产品的品种、规格、数量和交货日期等信息，分解到各生产车间进行生产。 3、销售模式 公司采取直销模式为主、经销商模式为辅的销售模式，对于不同产品采用不同的销售战略。同时，公司在销售过程中会 为客户提供全流程的产品应用技术服务。 （1）直销模式 公司合理进行市场布局，不断完善销售网络渠道，已在华南、华北、华东、华中、西南建立了10余个分支销售机构，涵 盖了全国主要的制革集中区域。在这些销售区域都建立有仓储和销售团队及技术服务队伍，能为客户提供方便快捷的供货渠 道及技术服务。 （2）经销商模式 公司下属子公司上海金狮主要采用经销商销售的模式，通过经销商原有的客户资源，配合公司的技术服务支持，在短时 间内为公司的产品打开了销路。同时，对于境外市场，由于人员、资金、文化、客户资源、销售渠道等原因，公司也是采用 经销商销售的模式。 （四）、主要的业绩驱动因素 报告期内，公司管理团队紧紧围绕董事会制定的年度经营目标，继续致力于清洁制革化学品的研发和业务拓展。公司持 续优化产品结构和销售渠道，不断开拓国际市场、不断改进生产工艺、降低单位成本。 （五）、公司所属行业发展情况及公司所处的行业地位 根据中国证监会2012年颁布的《上市公司行业分类指引》的规定，公司所处行业为化学原料及化学制品制造业（分类代 码为C26）；根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司业务范围为专用化学用品制造（分类代码为C2662）的皮革 化学品生产，属精细化工领域。 我国十分重视精细化工的发展，把精细化工，特别是新领域精细化工作为化学工业发展的战略重点之一和新材料的重要 组成部分，并列入多项国家计划中，从政策和资金上予以重点支持。目前，精细化工业已成为我国化学工业中一个重要的独 立分支和新的经济效益增长点，形成了科研、生产和应用基本配套的工业体系。随着我国产业结构由粗放型向精细化方向发 展，以及高新技术的广泛应用，我国精细化工自主创新能力和产业技术能级将得到显著提高，成为世界精细化工产品生产和 消费大国。 公司作为中国皮革协会常务理事单位、中国皮革协会皮革化工专业委员会副会长单位，经过多年发展，已经在皮革化学 品领域取得了较为突出的行业地位，是国内皮革化学品品种系列最齐备的公司之一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程期末余额 20,736,555.40 元，期初余额 581,955.39 元，增加 3463.26% ，主 要系年产 5.3 万吨清洁制革化工材料及高性能皮革化学品新建项目建设 所致。 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额 537,102.79 元，期初余 额 929,014.46 元，下降 42.19% ，主要系结构性存款产生的浮动收益减少所致。 其他应收款 其他应收款期末余额 2,378,274.62 元，期初余额 880,035.75 元，增加 170.25% ，主 要系员工备用金、保证金押金增加影响所致。 其他流动资产 其他流动资产期末余额 20,462,331.96 元，期初余额 85,466,506.80 元，减少 76.06% ， 主要 系理财的减少所致。 其他非流动资产 其他非流动资产 期末余额 14,393,641.70 元，期初余额 6,624,427.34 元，增加 117.28% ，主要系预付设备款、工程款所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）创新性的业务模式和前瞻性的研发模式 1、为客户提供不同类型制革需求的各种产品及技术支持 与其他皮革化学品生产企业仅向下游制革企业销售产品和提供有限的售后服务的业务模式不同，公司专注于为客户提供 不同类型制革需求的各种产品及技术支持，不仅为制革企业提供适用其所需的“清洁”、“绿色”的皮革化学品，更为客户提供 包括应用技术服务以及特殊皮革处理工艺的技术支持。 随着科学技术的不断进步和人民生活水平的日益提高，人们对皮革制品的性状、质感、颜色等各个方面提出了越来越多 的个性化要求，制革企业很难依靠自己的技术力量加以解决和满足。公司多年来专注于皮革化学品的研发，依靠自身较强的 技术优势，能够较快地为客户提供包括皮革化学品选择、化学品应用方案、处置工艺等方面的咨询和支持，帮助制革企业大 幅缩短生产时间、降低成本，增强市场竞争力。对于一些有特殊技术要求的课题，公司技术中心能迅速建立起课题攻关组， 集中公司对相关领域拥有丰富经验的研发人员，以最快的速度研制出适用的皮革化学品和相应的处置方案以满足客户要求。 同时，公司主要技术服务人员拥有丰富的皮革处理技术经验，加上其对公司产品性能和特点的深刻了解，使得公司能对产品 在制革过程中出现的一些疑难技术问题快速做出反应，并迅速提供解决方法，提高客户生产效率。为客户提供不同类型制革 需求的各种产品及技术支持的业务模式使得公司与其他皮革化学品生产企业形成差异化竞争，形成了公司独特的核心竞争 力。 2、以市场为导向和前瞻式的研发模式 公司坚持以直销为主，与下游制革客户保持紧密联系，能够第一时间了解客户需求和市场信息。公司技术服务人员均具 有在皮革工业的从业经历，其技术背景，使其能够及时、有效的向公司反馈详细的市场需求。公司技术中心根据反馈回来的 信息针对性的进行研发。以市场为导向的研发保证公司产品能够有效地针对客户和市场的需求，一经推出便能够迅速被市场 所接受，并及时根据市场反应情况对公司产品进行完善。 同时，公司与下游的制革企业以及皮制消费品制造企业均建立了合作交流关系。公司能够第一时间了解市场动态和时尚 风向，根据公司多年市场经验，前瞻性的对具有市场前景的皮革化学品及相关应用技术、处置工艺进行研究开发。前瞻式研 发模式使公司能够领先竞争对手率先开发出满足最终消费者时尚需求和个性化要求的皮革产品及技术支持。 3、以客户导向为基础所打造的全系列多层次产品体系 公司主要产品从最开始的酶制剂为突破口，陆续进入了着色剂、皮革功能助剂、皮革涂饰材料等市场，形成了4大类17 小类200余个种类产品的生产能力。同时，公司以客户需求作为产品开发核心，对不同客户的不同需求进行归纳分析，并相 对应地开发出配套的产品应用体系，涵盖了皮革生产的全过程，为公司迅速拓展市场占得了先机。全系列多层次的产品结构 可以有效减少单一类别产品对下游行业需求的依赖，有效避免某类产品价格的波动或产品结构升级所带来的业绩波动，有力 地保证了公司的持续盈利和业绩稳定。 （二）行业领先的研发实力和多年的技术积累优势 公司核心管理团队具备皮革工程专业背景和多年行业工作经验，自创业初期就十分重视核心技术的研究与开发，分别在 成都和上海建立了两个技术中心。经过多年的技术研发、创新和积累，公司已取得了一系列具有国际先进或国内领先水平技 术成果，并系统地掌握了皮革化学品制造的关键技术与工艺。公司获得了国家“高新技术企业”认定；公司设有“中国工程院 院士—达威工作站”和“制革清洁技术国家工程实验室—达威研究所”；公司技术中心被认定为四川省企业技术中心。公司核 心技术先后获得了“2005年四川省科学技术进步二等奖”、“2011年段镇基皮革和制鞋科学技术三等奖”、“2011年成都市科技 进步三等奖”、“2012年中国皮革行业节能减排环保创新奖”和“2013年教育部技术发明一等奖”。2016年7月，公司清洁制革材 料实验室被认定为首批“中国轻工业重点实验室”；公司被评为“十二五轻工业科技创新先进集体”。截止报告期内，公司共拥 有专利52项，其中发明专利19项，实用新型专利33项。行业领先的研发实力和多年来在皮革化学品应用技术方面积累的经验 保证了公司为制革客户提供最合适的皮革化学品和处置工艺，是公司业务发展的有力支撑。 （三）专业的应用技术服务能力和覆盖国内主要制革基地的销售渠道 公司拥有一支专业的技术型销售队伍，所有销售人员均具有在皮革行业的从业经历。由于皮革化学品行业产品种类繁多， 相关皮革行业的从业背景使得公司的销售人员能够针对客户的要求帮助客户初步选定公司产品，并将客户的需求以及客户的 工艺技术水平等信息及时反馈给公司的技术中心，为公司提供不同类型制革需求的各种产品及技术支持的业务模式的实现奠 定了基础。 同时，公司定期对销售人员进行技术培训，使销售人员能够详细了解公司产品的性能、特点以及最新的相关应用技术。 在产品使用过程中，公司销售人员利用其专业知识和对公司产品的深刻了解能够指导和协助客户解决生产中出现的难题，帮 助客户减少次品率，消减原料和能源消耗，降低生产成本。销售团队的技术素质和服务理念使得公司与下游客户建立起稳固 的业务关系，保证了公司及其产品在业界的良好声誉，为公司继续开拓市场和扩大市场份额提供了有力保障。 目前，公司已在河北无极、河北辛集、河南郑州、山东淄博、浙江海宁、浙江温州、江苏、福建晋江、广东江门、湖南 长沙、四川 等地建立了10余个子公司和办事处，完善的销售体系网络覆盖了全国主要制革基地，有利于便捷、高效地为当地 制革企业提供优质服务。与此同时，公司积极开拓国际市场，成立了国际业务部，产品远销东南亚、欧洲等多个国家和地区， 国际市场拓展初见成效。 （四）专业的管理团队和积极向上的企业文化 公司的核心管理团队具有多年的皮革化学品行业工作经验，平均从业年限超过10年，其中包括数名在皮革化学品、清洁 制革技术及材料和酶工程等领域具有较强创新能力的专家和业务骨干。公司董事长、总经理严建林于2011年8月获得第十四 届中国科学技术协会求是杰出青年成果转化奖，是迄今为止皮革行业该奖项的唯一获奖者；参与“基于酶作用的制革污染物 源头控制技术及关键酶制剂创制”项目，并于2015年12月获得国家技术发明二等奖。公司持续稳定的发展离不开公司管理团 队卓越的经营能力以及对皮革化学品市场发展趋势的前瞻判断能力。公司管理团队始终坚持要把公司打造成为国内皮革化学 品行业的领导者，将“达威”品牌打造成具有国际视野的中国皮革化学品自主品牌。 公司作为一家科技创新型企业，在发展阶段逐渐形成了一套符合公司实际情况、反映现代管理理念和公司现实的企业文 化体系，以“创新、高效、责任、关爱”为企业文化的核心价值观。公司十分重视员工的宣传与沟通，并通过组织和制度建设 保障员工的利益。公司制定了完善的绩效考核和薪酬管理制度，提升员工的工作积极性；公司还建立了良好的福利体系，包 括法定社保和公积金、带薪年假、工作餐、节日礼品等；公司还定期组织公司年会、职工运动会、各类知识竞赛等各种员工 活动。这些企业文化举措获得了员工的认同，增强了员工归属感，也有利于留住公司核心人才。积极向上的团队氛围成为公 司成长的重要助推力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司按照既定的发展战略，紧紧围绕2017年度经营目标，持续不断地推进新产品研发和技术创新，进一步加 强营销队伍建设及市场开拓力度，巩固公司的市场优势，强化公司核心竞争力，努力提升公司产品和服务品质，稳步推进各 项业务顺利开展，保持了公司经营业绩的持续稳定增长。 报告期内，公司共实现营业收入15,092.78万元，较上年同期增长13.68%；实现利润总额3,015.22万元，较上年同期增长 3.81%；实现归属于母公司所有者的净利润2,600.39万元，较上年同期增长了5.33%； 1、技术研发方面 公司自成立以来，致力于“提供清洁制革、时尚皮革所需的化学品”，并紧随国家对制革行业节能减排、清洁生产的政策 要求，以及对皮革产品的“绿色化”和“高性能”的发展趋势，结合新产品、新技术，完成了产品结构的优化和调整。经过多年 的发展，酶制剂、清洁制革配套材料等多个产品填补了国内相关产品的空白，得到了同行业的认知与高度认可。 报告期内，公司技术开发费用为860万元，较上年同期增加16.37%，并且获得3项发明专利。截至报告期，公司已累计 获得19项发明专利、33项实用新型专利。同时，部分在研项目取得了新的进展，无甲醛双氰胺树脂系列复鞣剂、抛光补伤膏、 汽车坐垫革用系列水性聚氨酯产品、变色蜡四个项目已进入批量生产；裘皮刷加脂剂、辊涂补伤膏二个项目进入中试阶段。 其中，无甲醛双氰胺树脂系列复鞣剂更是填补了国内空白。此外，由公司为主要起草单位制定的“制革用阳离子型加脂剂”、 “制革用阴离子型加脂剂”两个行业标准，于2017年01月09日由中华人民共和国工业和信息化部批准，自2017年07月01日起实 施。本次行业标准的获批，有利于进一步提高公司的产品技术研发能力，提升公司的整体竞争力。 2、销售方面 公司在河北无极、河北辛集、河南郑州、山东淄博、浙江海宁、浙江温州、江苏、福建晋江、广东江门、湖南长沙、四 川建立了数十个销售分支机构，完善的销售体系网络覆盖了全国主要制革基地，有利于便捷、高效地为当地制革企业提供优 质服务。与此同时，国际业务部开拓国际市场初见成效，目前公司业务已拓展到蒙古、南亚、非洲、东南亚等多个地区。报 告期内，最终实现公司主营业务增长13.68%。 3、人力资源方面 报告期内，公司不断加强人力资源的储备，制定了特殊人才和高级人才吸纳政策。进一步完善薪酬福利体系，通过人才 梯队的建设、员工晋升通道管理、培训体系的完善，不断挖掘员工内在潜力，激励员工主动学习，深度提高相关业务能力， 为人才的稳定及发展提供了坚实的基础和广阔的平台。 4、募投项目方面 报告期内，募投项目“18,000t/a规模环保型皮革化学品技改扩建项目”已建设完成并开始投产。此项目的投产，使公司的 现有产品结构得到了优化，且能更好地满足皮革行业对皮革化学品的需求，进一步巩固公司在行业中的竞争地位，并为公司 的可持续发展提供新的利润增长点。 5、公司治理方面 报告期内，公司严格按照上市公司监管要求积极推进内部控制建设、信息披露、投资者关系和三会运作等工作。通过互 动易平台、投资者关系电话等线上线下的互动，确保所有投资者公平及时的获取公司信息，充分维护中小投资者利益，增强 了公司运作透明度。完善公司内部控制制度，由公司审计部门定期检查公司内部控制缺陷；同时进一步梳理公司内部流程， 保证公司经营管理的有效进行。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见 “ 经营情况讨论与 分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 150,927,818.41 132,769,986.14 13.68% 营业成本 76,244,476.56 65,646,656.79 16.14% 销售费用 17,329,232.04 14,416,438.26 20.20% 管理费用 26,908,764.90 21,890,858.44 22.92% 财务费用 544,439.83 899,300.48 - 39.46% 主要是本期短期借款减 少，汇兑损益增加综合 影响所致 所得税费用 4,157,047.74 4,376,238.08 - 5.01% 研发投入 8,600,303.68 7,390,350.70 16.37% 经营活动产生的现金流 量净额 - 1,735,194.67 27,508,146.14 - 106.31% 主要是本期采购增加， 销售费用、管理费支出 增加等综合影响所致 投资活动产生的现金流 量净额 44,243,005.82 - 14,171,039.81 主要是闲置募集资金和 闲置自有资 金理财增加 所致 筹资活动产生的现金流 量净额 - 11,386,119.00 - 17,510,186.73 主要是信用证保证金增 加、本期支付股利和上 期偿还贷款等综合影响 所致 现金及现金等价物净增 加额 29,916,581.55 - 4,107,174.43 主要是首次公开发行股 票的募集资金影响所致 税金及附加 3,348,668.91 747,089.73 348.23% 主要是会计政策变更及 补交附加税影响所致 资产减值损失 1,038,186.12 201,435.07 415.39% 主要是 应收账款坏账准 备计提所致 公允价值变动收益 537,102.79 0.00 主要是结构性存款浮动 收益影响所致 其他收益 864,852.80 主要是政府补助的增加 投资收益 2,883,821.71 38,575.35 7,375.81% 主要是理财收入的增加 营业外收入 1,080,062.64 390,607.91 176.51% 主要是政府补助的增加 营业外支出 727,642.67 351,311.89 107.12% 主要是固定资产处理等 营业外支出增加 少数股东损益 - 8,682.14 - 17,260.00 外币财务报表折算差额 - 563,203.27 418,985.30 - 234.42% 人民币对美元汇率变动 影响所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 按行业分类 皮革化学品制造 业 144,566,996.99 71,706,312.08 50.40% 13.51% 16.07% - 1.09% 按产品分类 清洁制革材料 44,126,178.04 17,824,905.75 59.60% 27.91% 35.24% - 2.19% 皮革功能助剂 36,867,853.43 18,726,625.94 49.21% 21.51% 26.47% - 1.99% 着色剂 33,128,639.68 20,360,713.16 38.54% - 7.32% - 4.99% - 1.50% 涂饰材料 30,444,325.84 14,794,067.23 51.41% 13.70% 19.66% - 2.42% 按地区分类 华东地区 72,862,443.37 31,552,559.41 56.70% 8.40% - 2.80% 4.99% 华北地区 21,573,443.64 12,666,748.89 41.29% 23.39% 37.50% - 6.02% 西南地区 19,250,547.99 10,296,503.31 46.51% 6.31% 17.78% - 5.21% 华中地区 17,327,932.11 9,885,910.37 42.95% 21.82% 54.72% - 12.13% 华南地区 16,219,257.85 10,411,864.53 35.81% 15.95% 28.28% - 6.17% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 2,883,821.71 9.56% 购买银行保本理财产品产 生的固定收益 不可持续 公允价值变动损益 537,102.79 1.78% 购买结构性存款产生的浮 动收益部分 不可持续 资产减值 1,038,186.12 3.44% 应收账款与其他应收款计 提的坏账准备 不可持续 营业外收入 1,029,786.41 3.42 % 主要是政府补贴 不可持续 营业外支出 727,642.67 2.41% 主要是处置资产损失 不可持续 其他收益 915,129.03 3.04 % 主要是政府补贴 不可持续 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大 变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 217,621,409.55 31.62% 16,568,899.98 4.04% 27.58% 主要是公司收到首次公开发行股票 的募集资金。 应收账款 128,197,535.95 18.62% 123,033,396.88 29.98% - 11.36% 不构成重大变动。 存货 69,952,226.75 10.16% 47,922,714.84 11.68% - 1.52% 主要是原材料采购增加影响所致。 固定资产 132,685,570.24 19.28% 84,335,296.19 20.55% - 1.27% 主要是 18,000t/a 规模环保型皮革化 学品技改扩建项目达到可使用状态 转固所致。 在建工程 20,736,555.40 3.01% 60,082,966.26 14.64% - 11.63% 主要是清洁制革化工材料及高性能 皮革化学品新建（ 53,000t/a 规模）项 目增加所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1. 以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 929,014.46 537,102.79 929,014.46 537,102.79 融资产） 金融资产小计 929,014.46 537,102.79 929,014.46 537,102.79 上述合计 929,014.46 537,102.79 929,014.46 537,102.79 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产 计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,246,440.31 保证金 货币资金 140,000,000.00 结构性存款 合计 142,246,440.31 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 25,079 报告期投入募集资金总额 2,002.36 已累计投入募集资金总额 11,361.36 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会 “ 证监许可【 2016 】 1657 号 ” 文核准，本公司以 18.50 元的价格向社会公开发行人民币普通 股（ A 股） 1,494 万股，每 股面值人民币 1.00 元，发行后本公司注册资本变更为人民币 59,740,000.00 元，应募集资金总额 276,390,000.00 元。截至 2016 年 0 8 月 0 5 日止，共计募集资金人民币 276,390,000.00 元，扣除与发行有关的费用人民币 25,600,000.00 元后，实际募集资金净额为人民币 250,790,000.00 元，上述新股发行募集资金已经瑞华会计师事务所（特殊 普通合伙）以瑞华验字【 2016 】 51040004 号《验资报告》审验。 截止 2017 年 06 月 30 日，本公司募集资金使用情况如下表： 累计 使用金 额（万元） 累计利息收入净额（万元） 期 末余额（万元） 募投项目投入金额 永久性补充流动资金 11,361.36 - 334.45 14,052.09 上表募投项目投入金额包括 2016 年公司置换于募集资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币 9,238.07 万元（经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙出具了《四川达威科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情 况报告的鉴证报告》（瑞华核字【 2016 】 51040019 号））、 2016 年后续投入的 120.93 万元和 本 报告期 实际投入的金额 2,002.36 万元。 截止 2017 年 06 月 30 日，募集资金专户余额为 14,052.09 万元 。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额 (1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额 (2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 清洁制革化工材料 及高性 能皮革化学 品新建（ 53,000t/a 规 模）项目 否 15,079 15,079 1,064.87 4,044.55 26.82% 2018 年 07 月 31 日 0 0 否 否 18,000t/a 规模环保 型皮革化学品技改 扩建项目 否 6,000 6,000 0 6,000 100.00% 2016 年 09 月 30 日 244.88 490.92 否 否 总部基地和皮革绿 色化学品及制革清 洁技术研究开发中 心 否 4,000 4,000 937.49 1,316.81 32.92% 2018 年 07 月 31 日 0 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 25,079 25,079 2,002.36 11,361.3 6 -- -- 244.88 490.92 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 25,079 25,079 2,002.36 11,361.3 6 -- -- 244.88 490.92 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更 情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换已投入募集资金投资项目自筹资 金的议案》，同意公司使用募集资金 9,238.07 万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 9,238.07 万元； 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 截止 2017 年 06 月 30 日，公司尚未使用 的募集资金余额为 14,052.09 万元，其中 12,700 万元用于现金 管理。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 否 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 受托人名称 关联 关系 是否关 联交易 产品类 型 委托理 财金额 起始日 期 终止日 期 报酬确（未完）  |