[中报]南方香港成长：2017年半年度报告摘要
南方香港成长灵活配置混合型证券投资基 金 2017 年半年度报告 摘要 2017 年 6 月 30 日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期： 2017 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度 报告正文。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 南方香港成长灵活配置混合 基金主代码 001691 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 9 月 30 日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,345,244,385.35 份 基金合同存续期 不定期 注: 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方香港成长”。 2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究 分析及投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配 置中，通过定量与定性相结合的方法分析对宏观经济中结构性、政 策性、周期性以及突发性事件进行研判，挖掘未来经济的发展趋势 及背后的驱动因素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投 资组合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自上而下”的行 业配置策略和“自下而上”的个股选择策略，精选出具有持续竞争 优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅 以严格的投资组合风险控制，以获取超额收益。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的恒生指数收益率× 95% ＋人 民币同期活期存款 利率× 5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型 基金，高于债券型基金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 鲍文革 王永民 联系电话 0755 - 82763888 010 - 66594896 电子邮箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400 - 889 - 8899 95566 传真 0755 - 82763889 010 - 66594942 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路 六号免税商务大厦 31 - 33 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 六号免税商务大厦 31 - 33 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 518048 100818 法定代表人 张海波 田国立 2.4 境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名称 中文 中国银行（香港）有限公司 英文 BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED 注册地址 1 Garden Road, Hong Kong 办公地址 1 Garden Road, Hong Kong 邮政编码 999077 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的 管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日-2017年6月30日） 本期已实现收益 - 77,499,518.03 本期利润 21,953,808.09 加权平均基金份额本期利润 0.0132 本期加权平均净值利润率 1.43 % 本期基金份额净值增长率 1.44 % 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2017年06月30日） 期末可供分配利润 - 251,085,497.06 期末可供分配基金份额利润 - 0.1866 期末基金资产净值 1,230,149,551.75 期末基金份额净值 0.914 3.1.3 累计期末指标 报告期末（2017年06月30日） 基金份额累计净值增长率 - 8.60 % 注: 1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣 除相关费用后的余额 , 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率①（ % ） 净值增长率 标准差② （ % ） 业绩比较基 准收益率③ （ % ） 业绩比较基准收 益率标准差④ （ % ） ①－③ （ % ） ②－④ （ % ） 过去一个月 - 0.44 0.68 - 1.00 0.65 0.56 0.03 过去三个月 - 0.87 0.68 4.25 0.62 - 5.12 0.06 过去六个月 1.44 0.71 12.93 0.65 - 11.49 0.06 过去一年 1.56 0.68 24.45 0.76 - 22.89 - 0.08 自基金合同 生效起至今 - 8.60 0.91 29.14 1.03 - 37.74 - 0.12 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本 3 亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（ 45% ）； 深圳市投资控股有限公司（ 30% ）；厦门国际信托有限公司（ 15% ）；兴业证券股份有限公司（ 10% ）。 目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司 — — 南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南 方东英是境内基金公司获 批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 6 , 5 00 亿元，旗下 管理 134 只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 蔡青 本基金 基金经 理 2015 年 9 月 30 日 10 女，英国朴茨茅斯大学金融决策分析 专业硕士，具有基金从业资格。 2006 年 7 月加入南方基金，历任国际业务 部研究员、高级研究员，现任国际业 务部总监助理。 2011 年 6 月至 2015 年 5 月，担任南方全球的基金经理助 理。 2015 年 5 月至今，任南方全球基 金经理； 2015 年 9 月至今，任南方香 港成长基金经理。 注: 1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司 决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符 合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下各组合进行股票和债券的同向交易价差专项分 析，对本报告期内，两两组合间单日、 3 日、 5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、卖出溢价 率、交 易占优比等因素进行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况 。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常 交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数 为 2 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年上半年全球股市取得了较大幅度的上涨，“ FAAMG ”为代表的成长类股票持续跑赢价值 类股票。 VIX 波动率指数以及恒生波动率指数于二季度末逼近了近五年来的低位，反映出市场风 险偏好已经触及到了相对较高的水平。美联储于三月和六月分别加息 25 个基点，符合市场预期。 经济数据方面，彭博数据显示发达市场一至六月 Market 制造业 PMI 均值为 54.1 ，其中欧元区一 至六月 Market 制造业 PMI 均值达到了 56.3 ，经济强劲复苏；新兴市场一至六月 Market 制造业 PMI 均值为 51.0, 表现逊于发达市场但较 2016 年下半年 均值 50.6 有所提升，其中巴西制造业 PMI 呈 现显著回暖的趋势。 报告期间 ,MSCI 发达国家指数按美元计价上涨 9.43% ， MSCI 新兴市场指数按美元计价上涨 17.23%, 恒生指数按港币计价上涨 17.11%, 黄金价格按美元计价上涨 8.20% ，十年期美国国债、十 年期日本国债及十年期德国国债收益率分别收窄 14 个基点、回升 4 个基点和回升 26 个基点，日 本、德国与美国的息差收敛。新兴市场方面 , 巴西圣保罗证交所指数按本币计价上涨 4.44%, 印度 Nifty 指数按本币计价上涨 16.31% ，受累于能源价格走弱的俄罗斯 M ICEX 指数按本币计价大幅下 跌 15.82% 。美元指数大幅下挫 , 由 102.21 下跌至 95.63 。 港股市场方面，报告期间恒生指数上涨 17.11% ，恒生国企指数上涨 10.33% ，恒生大型股指数 涨幅（ 19.18% ）显著高于恒生中型股指数涨幅（ 14.32% ）和恒生小型股指数涨幅（ 6.71% ）。 2017 年上半年港股通南下资金累计净流入 1380 亿元人民币，较 2016 年全年的 2114 亿人民币相比流入 速度有所提升。上半年南下资金主要流入了金融、资讯科技、地产建筑和消费品制造板块。恒生 AH 股溢价指数于报告期内大幅回升 ，由 122.35 点上涨至 127.38 点。恒生行业方面，资讯科技板 块及地产建筑板块表现较好，分别跑赢恒生指数 21.58% 和 8.65%; 能源板块落后 19.10% ，电讯板 块落后 13.72% 。 本基金于 2017 年上半年在投资策略上保持灵活配置仓位，并努力挖掘香港市场可能出现的各 类型投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 2017 年上半年基金净值增长 1.44% ，基金基准增长 12.93% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2017 年上半年全球股票市场强劲上涨。展望 2017 年下半年，尽管美 国经济的内生性增长韧 性使该经济体的复苏前景最具确定性，但我们仍然认为当前的估值水平所提供的风险收益不再那 么吸引。从经济增速来看，美国已经达到充分就业，上半年的增长主要依赖于补库存和企业资本 支出扩张拉动，美国国会预算办公室预计美国未来五年的 GDP 潜在增长率仅为 1.6% - 1.8% ，经济 增速很难大幅超出市场预期。欧洲方面，如我们先前预期，随着法国大选完成，欧洲市场风险偏 好水平得以上升，股票市场估值水平在二季度获得重估。我们认为尽管目前欧洲股市估值水平与 历史相比已经处于合理位置，然而考虑到欧洲经济结构改善显著，复苏 进程仍处于中前期，未来 经济具有潜在的提升空间。新兴市场在上半年取得显著上涨后，估值方面的优势有所减弱，但随 着市场分化加大，行业及个股层面仍存在不少投资机会。 我们对港股长期走势仍保持积极判断，但年初以来市场对上市公司整体的盈利预期已经有比 较明显的调升，中报期需要留意个股业绩不达预期的风险。我们预计下半年美联储以及欧央行在 货币政策上将边际收紧，在流动性方面对新兴市场形成一定拖累，但南下资金的持续流入能够在 一定程度上对冲境外流动性收紧的压力。我们认为 2017 年下半年港股市场在行业和个股方面仍存 在大量的投 资机会。 未来本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，为投资者追求稳定持 续的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定 提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益研究部总监、数量化投资 部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的 基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨 论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数 最多为 12 次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利 润的 10% ，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现 金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投 资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面 值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根 据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在 南方香港成长灵活配置混合型 证券投资基金 （以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责 地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产： 银行存款 6.4. 4 .1 124,838,368.36 1,493,226,874.65 结算备付金 42,531,783.94 - 存出保证金 118,090.86 - 交易性金融资产 6.4. 4 .2 1,061,540,464.40 959,429,262.59 其中：股票投资 1,061,540,464.40 953,920,840.62 基金投资 - - 债券投资 - 5,508,421.97 资产支持 证券投资 - - 贵金属投 资 - - 衍生金融资产 6.4. 4 .3 - - 买入返售金融资 产 6.4. 4 .4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4. 4 .5 52,093.59 380,719.57 应收股利 8,863,684.35 - 应收申购款 6,987.94 60,462.58 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4. 4 .6 - - 资产总计 1,237,951,473.44 2,453,097,319.39 负债和所有者权 益 附注号 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4. 4 .3 - - 卖出回购金融资 产款 - - 应付证券清算款 1,128,374.29 603,423.84 应付赎回款 259,689.75 930,652,649.93 应付管理人报酬 2,121,635.12 2,661,477.34 应付托管费 353,605.85 443,579.54 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4. 4 .7 3,379,667.97 958,547.29 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4. 4 .8 558,948.71 416,453.86 负债合计 7,801,921.69 935,736,131.80 所有者权益： 实收基金 6.4. 4 .9 1,345,244,385.35 1,684,559,045.25 未分配利润 6.4. 4 .10 -115,094,833.60 -167,197,857.66 所有者权益合计 1,230,149,551.75 1,517,361,187.59 负债和所有者权 益总计 1,237,951,473.44 2,453,097,319.39 注: 报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.914 元，基金份额总额 1,345,244,385.35 份。 6.2 利润表 会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017年1月1日 至 2017年 6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日 至 2016年6月 30日 一、收入 43,594,964.85 -16,189,597.13 1.利息收入 1,120,248.71 11,067.89 其中：存款利 息收入 6.4. 4 .11 1,105,829.27 11,067.89 债券 利息收入 8,452.59 - 资产 支持证券利 息收入 - - 买入 返售金融资 产收入 5,966.85 - 其他 利息收入 - - 2.投资收益 （损失以“-” 填列） -55,105,849.94 -16,805,280.15 其中：股票投 资收益 6.4. 4 .12 -66,371,096.11 -17,077,663.50 基金 投资收益 6.4. 4 .13 - - 债券 投资收益 6.4. 4 .14 74,042.80 - 资产 支持证券投 资收益 6.4. 4 .15 - - 贵金 属投资收益 6.4. 4 .16 - - 衍生 工具收益 6.4. 4 .17 - - 股利 收益 6.4. 4 .18 11,191,203.37 272,383.35 3.公允价值 变动收益（损 6.4. 4 .19 99,453,326.12 329,058.81 失以“-”号 填列） 4.汇兑收益 （损失以“-” 号填列） -2,267,103.36 30,282.26 5.其他收入 （损失以“-” 号填列） 6.4. 4 .20 394,343.32 245,274.06 减：二、费用 21,641,156.76 1,510,860.23 1．管理人报 酬 6.4. 7 .2.1 13,689,470.77 740,507.03 2．托管费 6.4. 7 .2.2 2,281,578.40 123,417.76 3．销售服务 费 6.4. 7 .2.3 - - 4．交易费用 6.4. 4 .21 5,405,097.06 462,783.11 5．利息支出 - - 其中：卖出回 购金融资产 支出 - - 6．其他费用 6.4. 4 .22 265,010.53 184,152.33 三、利润总额 （亏损总额 以“-”号填 列） 21,953,808.09 -17,700,457.36 减：所得税费 用 - - 四、净利润 （净亏损以 “-”号填列） 21,953,808.09 -17,700,457.36 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方香港成长灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益（基金净值） 1,684,559,045.25 - 167,197,857.66 1,517,361,187.59 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数（本期净利 - 21,953,808.09 21,953,808.09 润） 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数 （净值减少以“ - ” 号填列） - 339,314,659.90 30,149,215.97 - 309,165,443.93 其中： 1. 基金申购 款 3,064,047.63 - 205,682.59 2,858,365.04 2. 基金赎 回款 - 342,378,707.53 30,354,898.56 - 312,023,808.97 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 1,345,244,385.35 - 115,094,833.60 1,230,149,551.75 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益（基金净值） 156,648,733.07 - 483,729.46 156,165,003.61 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数（本期净利 润） - - 17,700,457.36 - 17,700,457.36 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数 （净值减少以“ - ” 号填列） - 96,883,725.11 12,192,022.35 - 84,691,702.76 其中： 1. 基金申购 款 13,658,309.27 - 1,843,538.73 11,814,770.54 2. 基金赎 回款 - 110,542,034.38 14,035,561.08 - 96,506,473.30 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 59,765,007.96 - 5,992,164.47 53,772,843.49 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致 。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 6.4.2.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.2.3 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.3 税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36 号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》、财税 [2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 的通知》、财税 [2016]70 号《关于金融机构 同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属 于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入 免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息 收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股 票的股息、红利收入，债券的利 息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企 业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金 从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的，其股息红利所得全额计 入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持 股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、 红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继 续暂减按 50% 计入应纳税 所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.4 关联方关系 6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司 ( “南方基金” ) 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司 ( “中国银行” ) 基金托管人、基金销售机构 中国银行 ( 香港 ) 有限公司 境外资产托管人 华泰证券股份有限公司 ( “华泰证券” ) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 注: 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.5.1.1 股票交易 注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.5.1.2 债券交易 注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的债券交易。。 6.4.5.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。。 6.4.5.1.4 基金交易 注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的基金交易。。 6.4.5.1.5 权证交易 注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。。 6.4.5.1.6 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。 6.4.5.2 关联方报酬 6.4.5.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应 支付的管理费 13,689,470.77 740,507.03 其中：支付销售机 构的客户维护费 53,810.17 48,403.03 注: 支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1. 8 % 的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1. 8% / 当年天数 6.4.5.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应 支付的托管费 2,281,578.40 123,417.76 注： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.30% 的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值× 0.30% / 当年天数。 6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注: 本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易。 6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 基金合同生效日 （ 2015 年 9 月 30 日） 持有的基金份额 20,007,444.44 20,007,444.44 期初持有的基金份额 25,557,449.99 20,007,444.44 期间申购 / 买入总份额 - 5,550,005.55 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回 / 卖出总 份额 - - 期末持有的基金份额 25,557,449.99 25,557,449.99 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 1.9000 % 42.7600 % 6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 （ % ） 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 （ % ） 南方资本优选1号专 项资产管理计划 1,293,408,440.64 96.15 - - 6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 上年度 可比期间 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有限公 司 124,838,368.36 939,703.14 1,909,033.96 11,067.89 合计 124,838,368.36 939,703.14 1,909,033.96 11,067.89 注: 本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中国银行 ( 香港 ) 有限公司 保管，按适用利率或约定利率计息。 6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.5.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 6.4.6 利润分配情况 6.4.6.1 利润分配情况——非货币市场基金 注: 本基金本报告期内无利润分配。 6.4.7 期末本基金持有的流通受限证券 6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期内无因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位： 人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 601989 中国 重工 2017 - 05 - 31 重大资 产重组 6.21 - 8,001,000 61,179,891.00 49,686,210.00 - 注 : 本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的 股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.7.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.7.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.8 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税 [2016]140 号《关于明确金融房 地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定： (1) 金融商品持有期间 ( 含到期 ) 取得的非保 本收益 ( 合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益 ) ，不征收增值税； (2) 纳税人购入基金、 信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让； (3) 资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的 财税 [2017]2 号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税 [2017]56 号《关于资管产品增值税 有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用 简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人 以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务 状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 1,061,540,464.40 85.75 其中：普通股 1,061,540,464.40 85.75 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 167,370,152.30 13.52 8 其他各项资产 9,040,856.74 0.73 9 合计 1,237,951,473.44 100.00 注: 本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 913,455,422.80 元，占基 金资产净值比例 74.26% 。 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（ % ） 中国 1,061,540,464.40 86.29 合计 1,061,540,464.40 86.29 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 能源 118,637,720.64 9.64 原材料 778,524.24 0.06 工业 84,476,054.00 6.87 非必需消费品 64,521,172.80 5.24 必需消费品 - - 医疗保健 - - 金融 433,220,532.16 35.22 科技 246,166,413.76 20.01 通讯 113,732,236.80 9.25 公用事业 7,810.00 - 合计 1,061,540,464.4 0 86.29 注: 本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序 号 公司名称 ( 英 文 ) 公司名称 ( 中文 ) 证券代 码 所在证券 市场 所属国 家（地 区） 数量 ( 股 ) 公允价值 占基金资 产净值比 例 (%) 1 Tencent Holdings Limited 腾讯控股有 限公司 700 HK 香港交易 所 香港 490,000 118,738,399.36 9.65 2 Hsbc Holdings Plc 汇丰控股有 限公司 5 HK 香港交易 所 香港 1,800,000 113,497,898.40 9.23 3 China Unicom (Hong Kong) Limited 中国联合网 络通信 ( 香 港 ) 股份有 限公司 762 HK 香港交易 所 香港 11,000,000 110,746,592.00 9.00 4 China Petroleum & Chemical Corporation 中国石油化 工股份有限 公司 （未完）  |