[中报]泰康宏泰回报：2017年半年度报告摘要
泰康宏泰回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要 2017 年 6 月 30 日 基金管理人： 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 送出日期： 2017 年 8 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司 ( 以下简称 “ 招商银行 ”) 根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未 来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期为 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 泰康宏泰回报混合 基金主代码 002767 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年6月8日 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 357,675,980.12份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过合理配置大类资产和精选投资标的，力求超越业 绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增 值。 投资策略 本基金将充分发挥管理人在大类资产配置上的投研究 优势，综合运用定量分析和定型分析手段，全面评估 证券市场当期的投资环境并对可以预见的未来时期内 各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此基 础上，制定本基金在权益类资产与固收类资产上的战 略配置比例，并定期或不定期地进行调整。 权益类投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性 的前提下，本基金将适度参与权益类资产的投资，以 增加基金收益。本基金在股票基本面研究的基础上， 同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响，精选 具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司 股票进行投资。 固定收益类投资方面，本基金通过分析宏观经济运行 情况、判断经济政策取向，对市场利率水平和收益率 曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场 资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久 期配置。另外，本基金在分析各类债券资产的信用风 险、流动性风险及其收益率水平的基础上，通过比较 或合理预期各类资产的风险与收益率变化，确定并动 态地调整优先配置的资产类别和配置比例。 业绩比较基准 15%*沪深300指数收益率+80%*中债新综合财富（总值） 指数收益率+5%*金融机构人民币活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票 型基金，高于债券型基金与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 泰康资产管理有限责任公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 周峰 张燕 联系电话 010-57691941 0755-83199084 电子邮箱 zhoufeng1@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 4001895522 95555 传真 010-66429136 0755-83195201 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.tkfunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人办公地、基金托管人的住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 ) 本期已实现收益 22,443,784.34 本期利润 39,703,127.57 加权平均基金份额本期利润 0.0698 本期基金份额净值增长率 7.41% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.0587 期末基金资产净值 387,878,643.54 期末基金份额净值 1.0844 注：（ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （ 2 ）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （ 3 ）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 2.46% 0.23% 1.73% 0.12% 0.73% 0.11% 过去三个月 4.68% 0.19% 1.09% 0.13% 3.59% 0.06% 过去六个月 7.41% 0.16% 1.49% 0.12% 5.92% 0.04% 过去一年 8.39% 0.13% 2.48% 0.14% 5.91% - 0.01% 自基金合同 生效起至今 8.44% 0.13% 2.91% 0.14% 5.53% - 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注： 1 、本基金基金合同于 2016 年 6 月 8 日生效。 2 、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 泰康资产管理有限责任公司 ( 以下简称 “ 泰康资产 ” 或 “ 公司 ”) 成立于 2006 年 2 月，前身为 泰康人寿保险股份有限公司资产管理中心。截至 2015 年底，公司注册资本为 10 亿元，净资产超 过 56 亿元。 截至 2016 年底，泰康受托资产管理规模破万亿。除管理母公司泰康保险集团股份有限公司委 托资产 外，泰康资产第三方业务规模突破 5000 亿元。其中，截至 2016 年 6 月 30 日，泰康资产企 业年金投资管理规模突破 1200 亿元，位居企业年金投资管理人规模第二名。 泰康资产具有丰富的多领域资产配置经验，投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外投 资、基础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提供的服务和产品包括保险资金投 资管理、另类项目投资管理、企业年金投资管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、 养老金产品、境外理财产品、 QDII （合格境内机构投资者）专户、公募基金产品等。 2015 年 4 月， 泰康资产公 募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务资格的保险资产管 理公司。 2016 年 12 月，泰康资产入选基本养老保险基金证券投资管理机构。 截至 2017 年 6 月 30 日，公司管理着泰康薪意保货币市场基金、泰康新回报灵活配置混合 型 证券投资基金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利债券型证券投资基金、 泰康安泰回报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、泰康宏泰回 报混合型证券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康丰盈债券型证券投资 基金、泰康安益纯债债券型证券 投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康安 惠纯债债券型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金、泰康金泰回报 3 个月定期开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金共 15 只证券投资 基 金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈怡 本基金 基金经 理 2017 年 4 月 19 日 - 5 陈怡，金融学硕士，于 2016 年 5 月加入泰康资 产，历任万家基金管理有 限公司研究部研究员，平 安养老保险股份有限公司 权益投资部研究员、行业 投资经理。 2017 年 4 月 19 日至今任泰康丰盈债券型 证券投资基金基金、泰康 宏泰回报混合型证券投资 基金基金经理。 蒋利娟 本基金 基金经 理 2016 年 6 月 8 日 - 9 蒋利娟女士，经济学硕士。 2008 年 7 月加入泰康资产 管理有限责任公司，历任 集中交易室交易员，固定 收益投资部流动性投资经 理、固定收益投资经理， 固定收益投资中心固定收 益投资经理， 2015 年 6 月 19 日至今担任泰康薪意 保货币市场基金基金经 理。 2015 年 9 月 23 日至 今担任泰康新回报灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理。 2015 年 12 月 8 日至 2016 年 12 月 27 日任 泰康新机遇灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理。 2016 年 2 月 3 日至今 任泰康稳健增利债券型证 券投资基金基金经理。 2016 年 6 月 8 日至今任泰 康宏泰回报混合型证券投 资 基金基金经理。 2017 年 1 月 22 日至今任泰康金泰 回报 3 个月定期开放混合 型证券投资基金基金经 理。 2017 年 6 月 15 日至 今任泰康兴泰回报沪港深 混合型证券投资基金基金 经理。 桂跃强 本基金 基金经 理 2016 年 6 月 8 日 - 10 桂跃强于 2015 年 8 月加入 泰康资产，现担任公募事 业部股票投资负责人。 2007 年 9 月至 2015 年 8 月曾任职于新华基金管理 有限责任公司，担任基金 管理部副总监。历任新华 泛资源优势灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理、新华中小市值优选混 合型证券投资基金基金经 理、新华信用增益债券型 证券投资基金基金经 理、 新华行业周期轮换股票型 证券投资基金基金经理。 2015 年 12 月 8 日至今任 泰康新机遇灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理。 2016 年 6 月 8 日至今 任泰康宏泰回报混合型证 券投资基金基金经理。 2016 年 11 月 28 日起至今 担任泰康策略优选灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理。 2017 年 6 月 15 日起至今担任泰康兴泰回 报沪港深混合型证券投资 基金基金经理。 2017 年 6 月 20 日起至今担任泰康 恒泰回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、本基金合同和其他有关 法律法规的规定，在基金管理运作中，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、 信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规 行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易 ， 整体运作合法、合规。本基金将继续一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执 行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制 度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年上半年，宏观经济走势平稳中有所复苏，一季度和上半年 GDP 均为 6.9% ，较 去年有小 幅回升。结构上看，受全球经济复苏的影响，出口改善明显；内需上，零售保持平稳，而投资增 速则有小幅上行。上半年财政政策积极，货币政策稳健中性，金融监管明显加强。物价方面， CPI 低位平稳， PPI 从高位有所回落，总体通胀压力有所缓和。汇率方面，受到特朗普新政不及预期、 欧央行退出宽松的预期升温等因素的影响，美元震荡走弱，人民币保持相对稳定。 债券市场方面，一季度受到美联储加息的影响，中国两次上调公开市场利率，带动收益率震 荡上行。进入二季度，受到金融监管加强的影响，叠加货币政策边际趋紧，资金面较为紧张，导 致收益 率上行；随后监管协调加强，叠加人民币升值，货币政策转为稳健中性，资金面较为平稳， 利率在震荡中有所下行。 权益市场方面，上半年 A 股市场整体震荡上行，结构化行情显著，其中以上证 50 为代表的低 估值大盘蓝筹股表现较好。具体行业来看，家用电器、食品饮料、钢铁、非银金融、银行等涨幅 居前。 报告期内，基金先是维持较低久期， 6 月份债市出现阶段性行情时，小幅提高了组合久期。 基金挑选利率债以及信用风险可控的中高等级信用债，整体上注重持有期收益 ，获取相对稳健的 投资收益。 权益投资方面，基于对市场的判断，一季度权益仓位保持中性，二季度基金适当提高了权益 仓位，主要配置了偏蓝筹价值风格的品种。在行业上，基金重点配置了银行、非银金融、医药生 物、食品饮料、家电、房地产等板块。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 泰康宏泰回报混合 截止报告期末，本基金份额净值为 1.0844 ，本报告期份额净值增长率为 7.41% ，同期业绩比 较基准增长率为 1.49% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，在外需改善、内需自身动能较强的背景下，经济增长韧性较强。政策方面，预 计仍将维持稳健中性的货币 政策，监管政策将更加协调有序。从外部环境看，资本外流的压力明 显减小，在美元走弱的背景下，人民币汇率料将保持稳定，需关注美联储加息和缩表、欧央行退 出 QE 等因素带来的扰动及其影响。 债券市场方面，预计利率水平将受到多方面因素的影响，其中经济基本面的变化、监管动向、 海外货币政策等尤其要密切关注。同时潜在的信用风险事件也需要高度重视。本基金未来将继续 保持中性久期，注重持有期收益，适当参与利率债的波段操作机会，保持组合灵活性。品种方面， 配置以利率债、同业存单及中高等级信用债为主，控制组合信用风险。 权益市场方面，在宏 观经济韧性较强、供给侧改革持续推进、金融监管更加协调的大背景下， 一方面 A 股的估值体系正在进行国际化重塑，蓝筹股仍有空间；另一方面，大幅调整之后，与估 值相匹配的中小市值龙头品种也会有好的投资机会。我们将重点研究低估值的蓝筹龙头、受益于 供给侧改革的有提价能力的周期股、被错杀但估值合理的内生成长股，力争为基金持有者取得较 好的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值小组，并制定了相关制度及流程。公司估值 小组设成员若干名，成员由各相关部门组成，包括风险控制部、权益投 资部、资产管理部、固定 收益投资中心、金融产品投资小组、国际投资部、股权投资部、投后管理部、运营管理部等。估 值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者 利益最大化为最高准则。 与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债 登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。 本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行 复核确认。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期本基金未进行利润分 配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人 —— 招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 泰康宏泰回报混合型证券投资基金 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产： 银行存款 1,195,330.28 407,222.13 结算备付金 426,901.66 939,335.58 存出保证金 61,840.95 60,756.41 交易性金融资产 486,941,671.63 479,769,666.60 其中：股票投资 85,760,789.43 78,940,997.10 基金投资 - - 债券投资 401,180,882.20 400,828,669.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 49,230,193.85 应收证券清算款 213,774.10 - 应收利息 3,951,010.37 7,678,836.77 应收股利 - - 应收申购款 1,064,574.05 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 493,855,103.04 538,086,011.34 负债和所有者权益 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 102,831,539.61 11,999,862.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,545,214.22 1,899,205.10 应付管理人报酬 493,468.45 554,706.12 应付托管费 82,244.77 92,451.04 应付销售服务费 - - 应付交易费用 103,365.87 58,709.08 应交税费 706,185.95 91,374.99 应付利息 25,762.08 2,370.38 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 188,678.55 182,425.83 负债合计 105,976,459.50 14,881,104.54 所有者权益： 实收基金 357,675,980.12 518,250,609.53 未分配利润 30,202,663.42 4,954,297.27 所有者权益合计 387,878,643.54 523,204,906.80 负债和所有者权益总计 493,855,103.04 538,086,011.34 注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0844 元，基金份额总额 357,675,980.12 份。 6.2 利润表 会计主体： 泰康宏泰回报混合型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 本期 2017年1月1日至2017 年6月30日 上年度可比期间 2016年6月8日(基金合 同生效日)至2016年6月 30日 一、收入 46,148,556.40 838,887.95 1.利息收入 11,964,218.26 653,405.29 其中：存款利息收入 1,260,886.11 265,958.61 债券利息收入 9,098,713.42 69,435.34 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,604,618.73 318,011.34 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 15,646,789.45 24,881.10 其中：股票投资收益 21,561,841.34 24,103.20 基金投资收益 - - 债券投资收益 -7,016,806.30 777.90 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,101,754.41 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 17,259,343.23 160,601.56 4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,278,205.46 - 减：二、费用 6,445,428.83 539,266.11 1．管理人报酬 3,532,575.50 434,581.56 2．托管费 588,762.63 72,430.27 3．销售服务费 - - 4．交易费用 386,849.60 6,160.66 5．利息支出 1,724,167.57 360.27 其中：卖出回购金融资产支出 1,724,167.57 360.27 6．其他费用 213,073.53 25,733.35 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 39,703,127.57 299,621.84 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 39,703,127.57 299,621.84 注：本基金合同生效日为 2016 年 6 月 8 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2016 年 6 月 8 日至 2016 年 6 月 30 日止期间。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 泰康宏泰回报混合型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 518,250,609.53 4,954,297.27 523,204,906.80 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 39,703,127.57 39,703,127.57 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - 160,574,629.41 - 14,454,761.42 - 175,029,390.83 其中： 1. 基金申购款 318,099,581.50 11,917,180.29 330,016,761.79 2. 基金赎回款 - 478,674,210.91 - 26,371,941.71 - 505,046,152.62 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - - - 以“ - ”号填列） 五、期末所有者权益（基 金净值） 357,675,980.12 30,202,663.42 387,878,643.54 项目 上年度可比期间 2016 年 6 月 8 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 602,430,818.84 - 602,430,818.84 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 299,621.84 299,621.84 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - - - 其中： 1. 基金申购款 - - - 2. 基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 602,430,818.84 299,621.84 602,730,440.68 注：本基金合同生效日为 2016 年 6 月 8 日，上年度可比期间是指自基金合同生效日 2016 年 6 月 8 日至 2016 年 6 月 30 日止期间。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 段国圣 ______ ______ 魏宇 ______ ____ 李红 ____ 基金管理人 负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 泰康宏泰回报混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下 简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可 [2016] 第 902 号《关于准予泰康宏泰回报混合型证券投资基金注册 的批复》核准，由泰康资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康宏泰 回报混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首 次设立募集不 包括认购资金利息共募集人民币 602,359,807.54 元，业经普华永道中天会计师事务 所 ( 特殊普通合伙 ) 普华永道中天验字 (2016) 第 670 号验资报告予以 验证。经向中国证监会备案， 《泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 6 月 8 日正式生效，基金合同生效日的 基金份额总额为 602,430,818.84 份基金份额，其中认购资金利息折合 71,011.30 份基金份额。本 基金的基金管理人为泰康资产管理有限责任公司公司，基金托管人为招商银行股份有限公司 ( 以下 简称 “ 招商银行 ”) 。 根据《中华人民共和国证券投资 基金法》和《泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易 的股票 ( 包括中小 板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票 ) 、权证、股指期货、国债期货、 债券资产 ( 包括但不限于国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转 换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短 期融资券、中小企业私募债券等 ) 、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、债券回购、银行存 款 ( 包括协议存款、定期存款、同业存 单、通知存款和其他银行存款 ) 以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产的比例不高于基 金资产的 30% ；持有的全部权证市值不超过基金资产净值的 3% ；每个交易日日终在扣除股指期货 合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例 合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为： 15%* 沪深 300 指数收益率 +80%* 中债 新综合财富 ( 总值 ) 指数收益率 +5%* 金融机构人民币活期存款利率 ( 税后 ) 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报 表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定 ( 以下合称 “ 企业会计准则 ”) 、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 》、中国证券投资基金业协会 ( 以下简称 “ 中国基金业协会 ”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰康宏泰回报混合型证券投资 基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期 间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36 号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》、财税 [2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 的通知》、财税 [2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通 知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收 入，债券的 利息收入及其他收入，暂不征收企业 所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内 ( 含 1 个月 ) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入应 纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得 税。 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 泰康保险集团股份有限公司 基金管理人股东 招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 泰康资产管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期及上年度可比期间 2016 年 6 月 8 日（基金合同生效日）至 2016 年 6 月 30 日，本基 金无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 6 月 8 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 3,532,575.50 434,581.56 其中：支付销售机构的客 户维护费 1,613,030.04 277,957.90 注：支付基金管理人泰康资产管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20% 的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.20% / 当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 6 月 8 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 588,762.63 72,430.27 注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间 2016 年 6 月 8 日（基金合同生效日）至 2016 年 6 月 30 日，本基 金未与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金份额。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末，本基金管理人之外的其他关联方未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 6 月 8 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2016 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 1,195,330.28 2,942.41 2,672,736.50 12,675.27 注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行约定利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期及上年度可比期间 2016 年 6 月 8 日（基金合同生效日）至 2016 年 6 月 30 日，本基 金未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本报告期及上年度可比期间 2016 年 6 月 8 日（基金合同生效日）至 2016 年 6 月 30 日，本基 金无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.9 期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 603933 睿能 科技 2017年 6月28 日 2017 年7月 6日 网下新 股流通 受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017年 6月30 日 2017 年7月 10日 网下新 股流通 受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 603331 百达 2017年 2017 网下新 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 精工 6月27 日 年7月 5日 股流通 受限 603617 君禾 股份 2017年 6月23 日 2017 年7月 3日 网下新 股流通 受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 张） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 011754103 17苏 国信 SCP010 2017 年6月 30日 2017 年7 月3 日 新债 流通 受限 99.97 99.97 100,000 9,996,930.00 9,996,930.00 - 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股 上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配 日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市 公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得 转让。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 600643 爱建 集团 2017 年 4 月 17 日 重 大 事 项 停 牌 14.98 2017 年 8 月 2 日 16.48 54,095 625,915.21 810,343.10 - 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 102,831,539.61 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量（张） 期末估值总额 150201 15 国开 01 2017 年 7 月 3 日 99.99 140,000 13,998,600.00 101663008 16 阳煤股 份 MTN001 2017 年 7 月 3 日 100.24 14,000 1,403,360.00 041753017 17 潞安 CP001 2017 年 7 月 3 日 99.94 100,000 9,994,000.00 011772009 17 陕煤化 SCP003 2017 年 7 月 3 日 100.16 200,000 20,032,000.00 111717075 17 光大银 行 CD075 2017 年 7 月 3 日 97.79 300,000 29,337,000.00 101751014 17 河钢集 MTN008 2017 年 7 月 3 日 100.31 300,000 30,093,000.00 合计 1,054,000 104,857,960.00 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金未持有在交易所市场债券正回购交易中作为质 押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 84,900,872.54 元 ，属于第二层次的余额为 402,040,799.09 元，无属于第三 层次的余额（ 2016 年 12 月 31 日：属于第一层次的余额为 78,598,837.89 元，属于第二层次的余 额为 401,170,828.71 元，无属于第三层次的余额）。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 ( 包括涨跌停时的交易 不活跃 ) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不 可 观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产 (2016 年 12 月 31 日：同 ) 。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 85,760,789.43 17.37 其中：股票 85,760,789.43 17.37 2 固定收益投资 401,180,882.20 81.23 其中：债券 401,180,882.20 81.23 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,622,231.94 0.33 7 其他各项资产 5,291,199.47 1.07 8 合计 493,855,103.04 100.00 注：本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 35,845,439.57 9.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 531,056.02 0.14 E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,654,979.84 1.20 G 交通运输、仓储和邮政业 2,256,216.72 0.58 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 930,060.00 0.24 J 金融业 30,538,033.54 7.87 K 房地产业 3,883,527.20 1.00 L 租赁和商务服务业 800,203.60 0.21 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,958,538.54 1.54 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 362,734.40 0.09 （未完）  |