[中报]百利电气:2017年半年度报告
公司代码：600468 公司简称：百利电气 天津百利特精电气股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人左斌、主管会计工作负责人李军及会计机构负责人（会计主管人员）洪波声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期不进行利润分配和公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”的“其 他披露事项”中“可能面对的风险”的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 5 第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 6 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 11 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 16 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 19 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 19 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 19 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 19 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 105 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 液压集团、公司控股股东 指 天津液压机械（集团）有限公司 百利装备集团 指 天津百利机械装备集团有限公司 鑫皓投资 指 天津市鑫皓投资发展有限公司 本公司、公司、百利电气 指 天津百利特精电气股份有限公司 苏州贯龙 指 苏州贯龙电磁线有限公司 北京英纳 指 北京英纳超导技术有限公司 成都瑞联 指 成都瑞联电气股份有限公司 2016年度非公开发行 指 经中国证监会证监许可[2015]3098号《关于核准天津百利 特精电气股份有限公司非公开发行股票的批复》核准的公 司非公开发行股票事项 报告期 指 2017年1月至6月 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 天津百利特精电气股份有限公司 公司的中文简称 百利电气 公司的外文名称 TIANJIN BENEFO TEJING ELECTRIC CO., LTD. 公司的外文名称缩写 BENEFO 公司的法定代表人 左斌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘敏 张青华 联系地址 天津市西青经济开发区民和道12号 天津市西青经济开发区民和道12号 电话 022-83963876 022-83963876 传真 022-83963876 022-83963876 电子信箱 600468@benefo.tj.cn 600468@benefo.tj.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 天津市和平区烟台道78号 公司注册地址的邮政编码 300040 公司办公地址 天津市西青经济开发区民和道12号 公司办公地址的邮政编码 300385 公司网址 www.benefo.tj.cn 电子信箱 600468@benefo.tj.cn 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 天津市西青经济开发区民和道12号 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 百利电气 600468 特精股份 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业收入 592,734,049.02 464,538,495.38 27.60 归属于上市公司股东的净利润 35,883,048.08 26,790,143.34 33.94 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 28,884,323.64 11,255,001.41 156.64 经营活动产生的现金流量净额 -106,163,968.29 -6,919,089.72 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 1,767,744,576.78 1,751,013,005.30 0.96 总资产 2,657,930,181.05 2,665,187,184.01 -0.27 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.0442 0.0509 -13.16 稀释每股收益（元／股） 0.0442 0.0509 -13.16 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.0356 0.0214 66.36 加权平均净资产收益率（%） 2.03 1.74 增加0.29个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.63 0.73 增加0.90个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2016年12月31日股本54,074.23万股；2017年5月12日，公司召开2016年年度股 东大会，审议通过《2016年度利润分配预案》，向全体股东每10股派发现金红利0.30元（含税）， 同时以资本公积金每10股转增5股，该利润分配及资本公积转增股本方案已于2017年6月14 日实施完毕，公司总股本由54,074.23万股变更为81,111.35万股。每股收益等财务指标按照《公 开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定计 算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 180,450.85 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 50,000.00 债务重组损益 51,531.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,229,265.41 主要为收到个所税手续费返还 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,719,671.56 主要为公司闲置募集资金投资 于短期银行保本型产品收益 少数股东权益影响额 -159,300.41 所得税影响额 -72,894.76 合计 6,998,724.44 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务 根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“制造业”中的“电气机 械和器材制造业（分类代码C38）”和“通用设备制造业（分类代码C34）”。 公司主导产品分为三大类：1、输配电及控制设备，具体包括：配电开关控制设备、互感器、 接线端子等，主要用于电力、建筑、工矿企业；2、电磁线，主要用于B级、F级、H级、C级绝 缘等级的汽轮发电机、水轮发电机、风电、核电、各类交（直）流电机、变压器；3、螺杆泵，主 要用于国防、船舶、能源、石油化工。 （二）经营模式和主要的业绩驱动因素 公司拥有十一家控股子公司（二级）、二家参股子公司（二级），公司总部不直接进行生产、 采购、销售活动，根据股权比例，通过持续优化公司治理结构和持续完善内部控制制度实现对子 公司的管理与控制。各子公司从事不同细分市场产品的生产经营，主要采用“以销定产”的经营 模式来满足不同客户的个性化需求。在研发方面，基于客户需求和行业发展趋势，通过自主研发、 与客户联合研发、与高校和科研院所合作研发等方式，优化现有产品，开发新产品；在采购方面， 根据采购的产品、周期及数量等不同情况，主要采取招标采购、集中采购、JIT采购、限额采购 等方式；在生产方面，根据订单制定生产作业计划；在营销方面，以“直销”和“经销”相结合， 根据不同产品的特点，各有侧重，销售资源充分发挥协同效应。 公司主要业务处于充分竞争市场，市场容量大，竞争对手多，主要的业绩驱动因素是科技创 新和产品升级。 （三）行业情况说明 电力装备业务：2017年上半年电力行业整体运行平稳，全国电力供需总体宽松。从主要运行 指标来看，电力工程总投资增速由负转正，电源完成投资同比下降，电网完成投资同比增长。电 力需求形势继续好转，全社会用电量保持较快增长，第二产业用电量增速同比明显回升，第三产 业用电量较快增长，城乡居民生活用电量增速放缓。电力供应能力持续增强，全国发电设备容量 继续平稳增长，全社会发电量增速同比继续回升，且电源结构继续优化，新能源发电装机容量占 比不断提高。根据中国电力企业联合会发布数据，2017年1-6月份，全国基建新增发电生产能力 5056万千瓦，比上年同期少投产643万千瓦。其中：水电564万千瓦、火电1421万千瓦、核电 109万千瓦、风电601万千瓦、太阳能发电2362万千瓦。水电、风电和太阳能发电分别比上年同 期多投产126、27和602万千瓦，火电和核电分别比上年同期少投产1290和109万千瓦。全国主 要发电企业电源工程完成投资1046亿元，比上年同期下降13.5%。在电源完成投资中：水电214 亿元，同比下降5.5%；火电313亿元，同比下降17.4%；核电183亿元，同比下降16.0%；风电 206亿元，同比下降15.6%。水电、核电、风电等清洁能源完成投资占电源完成投资的70.1%，比 上年同期提高1.4个百分点。1-6月份，全国电网工程完成投资2398亿元，同比增长10.0%。 螺杆泵业务：根据中国通用机械工业协会泵业分会（中国通用机械工业协会是1989年经机械 电子工业部及民政部批准并注册登记成立）统计，泵业分会65家骨干企业2017年1-2季度工业 总产值合计1,753,146万元，同比增长8.1%，其中天津泵业集团位于第40位，工业总产值11,311 万元，同比增长1.8%；65家骨干企业2017年1-2季度主营业务收入合计1,646,375万元，同比 增长9.7%，其中天津泵业集团位于第41位，主营业务收入12,021万元，同比增长33.9%；65家 骨干企业2017年1-2季度利润总额合计120,832万元，同比增长22.1%，其中泵业集团位于第20 位，利润总额2,012万元，同比增长37.2%。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）品牌优势：公司在主营业务经营中积累了长期的研发、生产、销售经验，在用户中树 立了良好的品牌形象。公司及控股子公司拥有多项省市级著名商标和名牌产品。公司享有较高的 社会知名度和美誉度，获得了业内广泛好评，奠定了领先的行业地位。 （二）技术优势:百利电气具有较强的技术研发和产品创新优势，公司自设立伊始就确立了以 科技为先导的企业方针。公司多家控股子公司为高新技术企业、省市级企业技术中心。优秀的技 术研发和产品创新能力为企业可持续健康发展提供了技术的保障。 （三）团队和人才优势：团队和人才优势是企业最重要的核心竞争力。公司高级管理人员均 拥有硕士或以上学位和丰富的专业知识及企业管理经验，熟悉企业状况，均具有在公司本部或控 股子公司十年以上的工作经历，具备良好的学习能力和执行能力，为公司可持续发展创造了有利 条件。在近年来的收购兼并中，公司注重收购企业的团队、人才稳定，吸收引进了大量优秀的民 营企业经营管理、技术、生产、销售人才，丰富了企业的人员结构、创新了企业管理思路。 （四）战略管理优势：自2005年主业转型为输配电业务以来，公司经过十多年的经营发展， 电力装备产业链逐步完善，产品线逐步丰富，企业竞争实力和盈利能力日趋增强。2016年度，在 国内经济步入新常态和供给侧改革战略背景下，公司紧抓产业结构调整和产品升级的良好契机， 迅速完成非公开发行和重大资产重组，为可持续健康发展开创战略空间。 （五）治理结构优势：公司在天津及外埠地区拥有十余家子公司，在快速收购兼并地同时， 公司建立了较为完善的内部控制和管理体系，公司对控股子公司拥有较强控制力，能够有效贯彻 公司战略部署。 （六）协同效应和区位优势：近年来，公司着力聚焦主营业务，加快行业内优秀企业的收购 兼并，产品涉及电源和电网两大领域，集团内研发、生产、销售的协同优势日趋显现。同时，公 司产业投资布局天津、北京、苏州、重庆、成都，辐射京津冀经济圈、长三角经济圈和西南地区 经济中心、全国重要的现代产业基地的成渝城市群，人才、交通、上下游产业链优势突出，不同 城市群的工业发展阶段和水平进一步为公司资源利用与整合提供空间。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年上半年，国内经济稳中向好，结构调整持续深化。公司根据年初的战略部署，加速推 进混合所有制改革，激发企业活力，淘汰落后产能，促进转型升级，确保公司保持平稳健康的发 展势头。报告期内，公司实现营业收入59,273.40万元，同比增长27.60%；利润总额5,003.59 万元，同比增长41.91%；归属于上市公司股东的净利润3,588.30万元，同比增长33.94%，归属 于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,888.43万元，同比增长156.64%。 产业结构转型升级、协同效应逐步放大 随着产业整合力度的加大，公司产业链不断完善，公司所属企业之间的区域协同、市场协同、 业务协同明显增强，产业积聚效应不断放大。京津地区、成渝地区、苏州地区企业互相支持配合， 优势互补，研发、配套、市场、人才联系更加密切，联动效应和融合效应日趋增强，随着集团内 部配套能力的持续加大，企业经营的内生动力逐步增强。 加快技术创新与产品创新 为进一步促进产品转型升级，提高产品竞争力和盈利能力，公司着力研发新产品、开发新技 术。接线端子产品线：公司开发了开放式重载接插件、电度表接线盒以及适用于系列硬度高、质 量大的屏蔽、铠装电缆等新产品投放市场，下半年将实现重载接插件和分线端子的投产并进行市 场销售；电磁线产品线：公司根据客户需求开发了2WF472新型3MW直驱永磁风力发电机定子线圈、 6kV中胶线圈定子嵌线产品、高压电机用少胶云母绝缘铜扁线、中型1.5MW直驱风电成品线圈、 特种浸漆单玻璃丝包聚酰亚胺烧结铜扁线、3.0MW半直驱风电用梭形线圈、6MW直驱永磁海上风电 定子线圈用绕组线、水氢冷电机用空心涤玻及复合薄膜烧结铜线等9个新产品；泵产品线：研发 了大型船用压载泵项目、输送水基液高压三螺杆泵项目；超导线材产品线：通过多种元素粉掺杂 实验、压片长线实验等系列实验，进一步提高了超导带材性能。 提升工艺装备水平 精良的工艺装备水平是装备制造企业重要的核心竞争力，报告期内，公司工艺装备水平进一 步得到提升，先后投入了3台高压电机类电磁线专用绕包机和3台风电类电磁线产品专用绕包机， 并将原匹配的45kW高频烧结系统更改为70kW高频烧结系统。为匹配70kW的高频烧结系统，进一 步对高频冷却水进行改造，从而满足了3台风电类电磁线产品专用绕包机设备高频烧结系统的冷 却需求。同时，升级改造了成都电子产品车间和模具车间，电子产品车间已于上半年投入使用， 模具车间工程也进入收尾阶段。随着新车间的投入使用，产品产能能够得到极大提升，从而有效 支持新产品的市场投放，形成公司新的利润增长点。北京英纳在实验用热等静压炉中进行了高压 实验，在确定了短样高压热处理工艺及性能参数后，订制了中试热等静压炉，新设备的投入使用 将有助于提高带材性能。 加强内部控制，提升发展效益 报告期内，公司继续强化基础管理和内部控制，进一步梳理完善子公司法人治理结构及议事 规则，防控运营风险；系统推进人力资源改革，优化员工激励机制和人员结构，激发企业经营活 力；加大各项工作的计划和督查力度，进一步梳理低效资产，注重业务发展质量和效益。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 592,734,049.02 464,538,495.38 27.60 营业成本 434,172,667.58 370,176,929.38 17.29 销售费用 29,193,295.65 24,184,512.10 20.71 管理费用 85,807,739.96 57,610,680.33 48.94 财务费用 75,068.48 -450,483.93 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -106,163,968.29 -6,919,089.72 不适用 投资活动产生的现金流量净额 285,336,957.14 -1,029,485,549.34 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -27,640,022.85 1,036,306,669.45 -102.67 研发支出 32,879,555.33 19,698,913.64 66.91 营业收入变动原因说明:主要因为上年同期苏州贯龙尚未纳入合并范围 营业成本变动原因说明:主要因为上年同期苏州贯龙尚未纳入合并范围 销售费用变动原因说明:苏州贯龙本报告期纳入合并范围所致 管理费用变动原因说明:苏州贯龙本报告期纳入合并范围所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要因为苏州贯龙本报告期纳入合并范围，根据 销售合同，苏州贯龙及其他子公司尚未到回款期 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为公司本报告期部分闲置募集资金投资于 短期银行保本型产品到期收回 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为公司上年同期增发完成收到现金 研发支出变动原因说明:苏州贯龙本报告期纳入合并范围所致 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 本报告期公司实现净利润42,255,618.52元，较上年同期30,485,176.84元增加 11,770,441.68元，增加幅度为38.61%。主要影响因素为公司于2016年8月收购苏州贯龙95%股 权，本期纳入公司合并范围。 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 464,522,469.18 17.48 316,921,285.99 11.89 46.57 部分短期银行保本型产 品到期所致 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 1,931,100.00 0.07 5,558,600.00 0.21 -65.26 公司持有的电解铜套保 合约公允价值降低 应收票据 184,618,797.38 6.95 234,542,331.23 8.80 -21.29 主要为汇票及时背书转 让及到期兑现所致 应收账款 618,560,536.46 23.27 453,986,953.57 17.03 36.25 苏州贯龙纳入合并范围 预付款项 47,447,883.08 1.79 40,004,359.59 1.50 18.61 应收利息 871,666.67 0.03 1,010,509.59 0.04 -13.74 其他应收款 34,409,137.80 1.29 35,741,170.37 1.34 -3.73 存货 288,961,496.39 10.87 265,467,309.60 9.96 8.85 其他流动资产 173,190,690.83 6.52 480,391,004.05 18.02 -63.95 部分短期银行保本型产 品到期所致 可供出售金融资产 9,765,901.05 0.37 9,765,901.05 0.37 长期股权投资 240,252,738.81 9.04 232,781,855.94 8.73 3.21 固定资产 349,583,110.02 13.15 357,995,949.55 13.43 -2.35 在建工程 74,971,976.08 2.82 60,754,462.39 2.28 23.40 固定资产清理 7,550.00 -100.00 无形资产 137,879,401.02 5.19 143,629,381.02 5.39 -4.00 开发支出 13,998,598.68 0.53 9,794,856.05 0.37 42.92 公司本期加大研发投 入，增加项目支出 商誉 7,545,345.72 0.28 7,545,345.72 0.28 长期待摊费用 1,999,282.72 0.08 2,716,384.45 0.10 -26.40 递延所得税资产 7,420,049.16 0.28 6,571,973.85 0.25 12.90 短期借款 19,900,000.00 0.75 -100.00 公司本期归还借款 应付票据 2,660,828.26 0.10 9,747,434.69 0.37 -72.70 公司银行承兑汇票到期 支付 应付账款 168,319,509.92 6.33 175,863,111.90 6.60 -4.29 预收款项 24,643,610.22 0.93 25,472,305.92 0.96 -3.25 应付职工薪酬 7,083,579.67 0.27 11,598,056.53 0.44 -38.92 上期末计提的职工薪酬 已发放 应交税费 9,808,655.90 0.37 6,600,136.36 0.25 48.61 主要为尚未缴纳的增值 税、企业所得税 应付股利 39,677,816.72 1.49 30,677,255.15 1.15 29.34 公司分配2016年度股利 其他应付款 449,089,531.29 16.90 450,267,172.30 16.89 -0.26 专项应付款 25,426,195.99 0.96 25,426,195.99 0.95 预计负债 200,000.00 0.01 200,000.00 0.01 递延收益 8,232,774.33 0.31 8,623,936.70 0.32 -4.54 递延所得税负债 11,495,194.63 0.43 12,466,352.47 0.47 -7.79 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位:万元 币种：人民币 报告期内投资额 0.00 投资额增减变动数 -1,971.20 上年同期投资额 1,971.20 投资额增减幅度(%) -100.00 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 截至报告期末，公司共拥有控股子公司11家，参股子公司2家，具体情况详见本报告全文“第 十节、财务报告”中“九、在其他主体中的权益”。 本报告期，对公司净利润影响达到10%以上的控股、参股子公司情况如下： （1）主要控股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名称 主要产品服务 持股比例 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 天津泵业机械集团 有限公司 螺杆泵 58.74% 8,137.93 34,411.20 21,380.66 12,065.26 1,733.82 成都瑞联电气股份 有限公司 端子排、电子类产品 98.3657% 5,239.00 32,067.27 29,595.08 6,493.52 1,081.62 苏州贯龙电磁线有 限公司 电磁线、铜排、线圈 95% 5,376.34 61,523.58 38,879.72 27,768.12 1,689.86 百利康诚机电设备 (天津)有限公司 电梯、自动扶梯、自 动人行道及相关产品 100% 1,815.46 6,260.65 157.94 135.95 -624.60 （2）主要参股公司分析 单位：万元 币种：人民币 公司名称 主要产品服务 持股比例 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 天津市特变电工变 压器有限公司 变压器 45% 24,350.00 106,519.57 43,577.69 35,398.49 1,892.71 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 (八) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (九) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、政策性风险：宏观经济政策的调整将对行业和市场造成一定影响。有鉴于此，公司将加强 对宏观经济的研判，及时掌握国家、行业、区域政策，保障公司发展战略和经营目标的科学决策 和有效实施。 2、原材料价格波动风险：大宗商品快速上涨将提高公司的原材料成本，进而将对公司产品赢 利能力造成影响。为此公司一方面加强与客户、供应商的战略合作，降低原材料价格波动给公司 造成的影响，另一方面加强科技创新与产品创新，增强产品盈利能力。 3、应收账款风险：公司控股子公司天津市百利开关设备有限公司、天津泵业机械集团有限公 司因产品付款周期长、赊销、扣留质保金等原因期末应收账款金额较大，增加了企业运营成本与 风险。为应对上述风险，公司一方面着力开发优质客户，加强客户信用评级；另一方面持续监控 应收账款账龄，持续加强催收力度，降低坏账风险。 4、对外投资项目的效益波动风险和经营风险：公司对外投资项目天津市特变电工变压器有限 公司、天津百利资产管理有限公司，历史业绩良好，盈利能力较强。但随着产业政策、市场容量、 产品价格等条件的变化，可能导致公司对外投资项目的盈利能力出现波动的可能，特别是天津市 特变电工变压器有限公司的全资子公司天津市津疆国际物流有限公司诉天津瑞林异型铜排电气有 限公司等人买卖合同纠纷一案，鉴于天津瑞林公司生产经营情况恶化，且尚有其他公司债务未偿 还，存在不能完全收回全部应收账款的可能，进而对整体盈利水平产生一定影响。为此，公司将 加强风险防控，根据内外部条件的变化，及时做出决策和处置方案。 5、转型中的风险：在去产能、去库存、去杠杆的经济环境下，公司也面临转型升级。目前， 公司控股子公司中尚存连续多年亏损的子公司，给股东投资造成损失，同时也存在生产效率低下， 盈利能力不强的微利企业。为扭转此种局面，公司将逐步对亏损、微利的企业进行整合，提高劳 动生产效率和产品科技水平。但在转型升级的过程中，一方面将面临低效企业整合中可能出现的 损失，另一方面，以超导为代表的新兴产业也将面临市场培育、人才短缺、研发投入大等风险。 为应对此种风险，公司将注重资源整合，提升资源使用效益，同时根据新领域、新业务的行业和 市场情况审慎决策资源投入速度，降低业务转型中的风险。 6、人才风险：人才是企业发展最核心的要素。目前公司拥有二级控股子公司11家，二级参 股子公司2家，近年来，公司总资产、净资产规模也得到很大幅度的提升，加之在超导等新领域 的业务拓展，公司对管理人才、研发人才、营销人才，特别是企业领军人才的需求日益凸显。如 果在企业规模扩张的同时，不能拥有相应的人才储备或者现有人才有所流失，企业将会面临一定 的风险。为了应对此种风险，公司将优化激励约束机制，增强企业对人才的吸引力，激发人才的 开拓精神与创造力。 (十) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2016年年度股东大会 2017年5月12日 上海证券交易所网 （www.sse.com.cn） 2017年5月13日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 本报告期不进行利润分配和公积金转增股本。 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 收购报告书或权 益变动报告书中 所作承诺 解决同业 竞争 百利装备集团 详见说明1 2014年12月5日； 长期有效 否 是 解决关联 交易 百利装备集团 详见说明2 2014年12月5日； 长期有效 否 是 与重大资产重组 解决同业 液压集团、百利 详见说明3 2016年4月26日； 否 是 相关的承诺 竞争 装备集团 长期有效 解决关联 交易 液压集团、百利 装备集团 详见说明4 2016年4月26日； 长期有效 否 是 盈利预测 及补偿 苏州贯龙原股东 王龙宝、王丽英 详见说明5 2016年4月25日； 2016及2017年度 是 是 与首次公开发行 相关的承诺 解决同业 竞争 液压集团 详见说明6 2001年5月14日； 长期有效 否 是 解决关联 交易 液压集团 详见说明7 2001年5月14日； 长期有效 否 是 与再融资相关的 承诺 股份限售 百利装备集团 详见说明8 2014年12月29日； 本次非公开发行结 束之日起36个月内 是 是 解决同业 竞争 液压集团、百利 装备集团 详见说明9 2015年3月23日； 长期有效 否 是 解决关联 交易 液压集团、百利 装备集团 详见说明 10 2015年3月23日； 长期有效 否 是 其他对公司中小 股东所作承诺 分红 百利电气 详见说明 11 2015年1月14日； 2015至2017年度 是 是 说明： 1、百利装备集团及其所控制的子公司目前没有从事与百利电气所从事的业务构成同业竞争的 业务，今后任何时间也将不会直接或间接的从事与百利电气所从事的业务构成同业竞争的业务。 2、（1）在百利装备集团今后经营活动中，百利装备集团以及其所控制企业将尽最大的努力 减少或避免与百利电气及其所属企业之间的关联交易。（2）若百利装备集团以及其所控制企业与 百利电气及其所属企业发生无法避免的关联交易，则此种关联交易的条件必须按照正常的商业行 为准则进行，关联交易的定价政策遵循市场公平、公正、公开的原则，不要求或接受百利电气及 其所属企业给予任何优于在一项市场公平交易中的第三者给予或者给予第三者的条件，以保证交 易价格的公允性。若需要与该项交易具有关联关系的百利电气股东或董事回避表决，百利装备集 团将促成该等关联股东或董事回避表决。 3、（1）本公司保证自本承诺书出具之日起，本公司及本公司除百利电气以外的其他控股子 公司或企业（以下称“下属企业”）将不增加其对与百利电气生产、经营相同或类似业务的投入， 以避免对百利电气的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争；本公司保证将促使下属 企业不直接或间接从事、参与或进行与百利电气的生产、经营相竞争的任何活动。（2）如发生本 公司及下属企业拥有与百利电气之生产经营相同或类似的经营性资产的情形，本公司及本公司下 属企业将把该等资产以托管、租赁的方式交由百利电气经营管理，或由百利电气收购、兼并，或 通过股份认购的方式逐步投入百利电气，或转让给无关联关系的第三方。（3）本公司将不利用对 百利电气的控股关系进行损害百利电气及百利电气除本公司以外的其他股东利益的经营活动。（4） 本公司之高级管理人员将不兼任百利电气除董事、监事以外的高级管理人员职务。（5）对于由本 公司及下属企业本身研究开发、或从国外引进或与他人合作而开发的，与百利电气生产、经营有 关的新技术、新产品，百利电气有优先受让、生产的权利。（6）本公司及下属企业如拟出售其与 百利电气生产、经营相关的任何其他资产、业务或权益，百利电气均有优先购买的权利；本公司 保证在出售或转让有关资产或业务时给予百利电气的条件不逊于本公司向任何独立第三人提供的 条件。（7）如果发生本承诺第（5）、（6）项的情况，本公司承诺会尽快将有关新技术、新产品 或欲出售或转让的资产或业务的情况以书面形式通知百利电气，并尽快提供百利电气合理要求的 资料。百利电气可在接到通知后六十天内决定是否行使有关优先生产或购买权。 4、本公司及本公司除百利电气以外的其他控股子公司或企业将尽可能减少与百利电气之间的 关联交易。对于确实无法避免的关联交易，将依法签订协议，并严格按照《公司法》、《天津百 利特精电气股份有限公司章程》、《天津百利特精电气股份有限公司关联交易管理办法》及其他 相关法律法规的规定，履行相应的程序。 5、交易对方承诺，2016年度、2017年度预测苏州贯龙净利润数额分别不低于3,786.99万元、 4,555.51万元；苏州贯龙在2016年度、2017年度中的任一年度的实际实现净利润低于该年度预 测净利润的，转让方即应以现金方式给予受让方业绩补偿；转让方同意，由受让方从股权转让款 中扣留2,000万元作为业绩补偿保证金，用于利润预测期内预测净利润未能实现时对受让方进行 业绩补偿。承诺期业绩补偿总金额以3000万为限，但《股权转让合同》第三条第6款情形除外。 详见公司于2016年6月28日在上海证券交易所网站披露的《重大资产购买报告书（草案）（修 订稿二）》。 6、液压集团及其所有全资、控股企业今后将不以任何方式直接或间接从事与本公司相同、雷 同或交叉之相竞争的任何业务活动。 7、液压集团在与本公司的任何交易中，将遵循公平、诚信的原则，以市场公认的合理价格和 条件进行；液压集团不得要求或接受本公司给予任何优于在一项公平交易中的第三者给予的利益。 8、百利装备集团认购本次发行的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。 9、（1）本公司保证自本承诺书出具之日起，本公司及本公司除发行人以外的其他控股子公 司或企业（以下称“下属企业”）将不增加其对与发行人生产、经营相同或类似业务的投入，以 避免对发行人的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争；本公司保证将促使下属企业 不直接或间接从事、参与或进行与发行人的生产、经营相竞争的任何活动。（2）如发生本公司及 下属企业拥有与发行人之生产经营相同或类似的经营性资产的情形，本公司及本公司下属企业将 把该等资产以托管、租赁的方式交由发行人经营管理，或由发行人收购、兼并，或通过股份认购 的方式逐步投入发行人，或转让给无关联关系的第三方。（3）本公司将不利用对发行人的控股关 系进行损害发行人及发行人除本公司以外的其他股东利益的经营活动。（4）本公司之高级管理人 员将不兼任发行人除董事、监事以外的高级管理人员职务。（5）对于由本公司及下属企业本身研 究开发、或从国外引进或与他人合作而开发的，与发行人生产、经营有关的新技术、新产品，发 行人有优先受让、生产的权利。（6）本公司及下属企业如拟出售其与发行人生产、经营相关的任 何其他资产、业务或权益，发行人均有优先购买的权利；本公司保证在出售或转让有关资产或业 务时给予发行人的条件不逊于本公司向任何独立第三人提供的条件。（7）如果发生本承诺第（5）、 （6）项的情况，本公司承诺会尽快将有关新技术、新产品或欲出售或转让的资产或业务的情况以 书面形式通知发行人，并尽快提供发行人合理要求的资料。发行人可在接到通知后六十天内决定 是否行使有关优先生产或购买权。 10、本公司及本公司除发行人以外的其他控股子公司或企业（以下称“下属企业”）将尽可 能减少与公司之间的关联交易。对于确实无法避免的关联交易，将依法签订协议，并严格按照《公 司法》、《天津百利特精电气股份有限公司章程》、《天津百利特精电气股份有限公司关联交易 管理办法》及其他相关法律法规的规定，履行相应的程序。 11、（1）利润分配形式：公司采用现金、股票、现金与股票相结合或法律法规允许的其他方 式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。（2）现金分红的条件和比例：除 特殊情况外，在现金流满足公司正常生产经营和未来发展，公司当年盈利且累计未分配利润为正 的情况下，应采取现金方式分配股利；公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实 现的年均可分配利润的30%。上述特殊情况是指：公司未来十二个月内的对外投资、收购资产或 进行固定资产投资的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的30%。具体详见公司于 2014年12月30日在上海证券交易所网站披露的《天津百利特精电气股份有限公司未来三年 （2015-2017年度）股东回报规划》。 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 □适用 √不适用 (三) 其他说明 √适用 □不适用 公司参股孙公司天津市津疆国际物流有限公司（以下简称：津疆物流公司）诉天津瑞林异型 铜排电气有限公司等人买卖合同纠纷一案，公司已于2015年5月27日《关于参股子公司涉及诉 讼的公告》、2016年2月16日《关于参股公司涉及诉讼的进展公告》、2017年4月10日《2016 年年度报告》披露了相关信息。2017年4月，津疆物流公司收到天津市第一中级人民法院关于此 案执行清偿款126.21万元。 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 液压集团租用公司控股子公司天津市百利纽泰克 详见公司于2017年4月10日在上海证券交 电气科技有限公司部分房屋，用于存储物资。公司 董事会六届二十次会议审议通过本次关联交易。 易所网站披露的公告。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用√不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 □适用 √不适用 苏州贯龙公司向中国工商银行股份有限公司太仓支行申请最高额6,000万元综合授信，综合 授信包括流动资金贷款、银行承兑汇票、信用证、贸易融资等信贷业务，期限为一年。2017年3 月9日，董事会召开六届十九次会议，审议通过《关于为控股子公司提供综合授信担保的议案》， 同意公司为上述综合授信提供连带责任担保，授权公司董事长签署与本次担保相关的文件。截至 2017年6月30日，该综合授信担保尚未发生。 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用 □不适用 2017年5月10日，财政部颁布了财会[2017]15号关于印发修订《企业会计准则第16号—政 府补助》的通知，自2017年6月12日起施行。企业对2017年1月1日存在的政府补助采用未来 适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。由于 上述会计准则的颁布或修订，公司需对原会计政策进行相应变更。 根据以上文件规定，公司将修改财务报表列报，与公司日常活动相关的政府补助，应当按照 经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。从利润表“营业外收入”项目调整为利润表 “其他收益”或其他成本费用项目列报。 执行上述新的企业会计准则后，本报告期公司合并利润表中“营业外收入”项目减少 2,223,022.27元，“其他收益”项目增加2,223,022.27元。不影响当期净利润。该变更对财务 状况、经营成果和现金流量无重大影响。 除上述事项外，公司无其他会计政策、会计估计变更。 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 发行 新股 送 股 公积金转股 其 他 小计 数量 比例 (%) 一、有限售条件股份 8,455,035 1.56 4,227,518 4,227,518 12,682,553 1.56 1、国家持股 2、国有法人持股 8,455,035 1.56 4,227,518 4,227,518 12,682,553 1.56 3、其他内资持股 其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 532,287,310 98.44 266,143,655 266,143,655 798,430,965 98.44 1、人民币普通股 532,287,310 98.44 266,143,655 266,143,655 798,430,965 98.44 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 540,742,345 100 270,371,173 270,371,173 811,113,518 100 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用 公司2016年年度股东大会审议批准2016年年度利润分配及转增股本方案，以公司总股本 540,742,345股为基数，每股派发现金红利0.03元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增 0.5股，共计派发现金红利16,222,270.35元，转增270,371,173股，分配后总股本为811,113,518 股。本次利润分配及转增股本方案已于2017年6月14日实施完成。新增无限售条件流通股已于 2017年6月15日上市流通。 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用 单位: 股 股东名称 期初限售股数 报告期解除限 售股数 报告期增加限 售股数 报告期末限售 股数 限售原因 解除限售日期 百利装备集团 8,455,035 4,227,518 12,682,553 非公开发行认购股份 2019年1月25日 天弘基金管理 有限公司 9,223,673 9,223,673 非公开发行认购股份 2017年1月25日 建信基金管理 有限责任公司 8,528,823 8,528,823 非公开发行认购股份 2017年1月25日 泰达宏利基金 管理有限公司 9,223,674 9,223,674 非公开发行认购股份 2017年1月25日 创金合信基金 管理有限公司 8,455,034 8,455,034 非公开发行认购股份 2017年1月25日 财通基金管理 有限公司 25,411,222 25,411,222 非公开发行认购股份 2017年1月25日 东海基金管理 有限责任公司 8,500,000 8,500,000 非公开发行认购股份 2017年1月25日 第一创业证券 股份有限公司 6,752,884 6,752,884 非公开发行认购股份 2017年1月25日 合计 84,550,345 76,095,310 4,227,518 12,682,553 / / 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 22,218 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例 (%) 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结情况 股东性质 股份状态 数量 天津液压机械(集团)有限公司 138,001,636 414,004,907 51.04 无 国有法人 天津百利机械装备集团有限公司 6,229,670 18,689,008 2.3 12,682,553 无 国有法人 天津市鑫皓投资发展有限公司 5,778,055 17,334,165 2.14 无 国有法人 泰达宏利基金－平安银行－泰达宏 利价值成长定向增发384号资产管 理计划 4,611,837 13,835,511 1.71 未知 境内非国 有法人 天弘基金－工商银行－天弘基金－ 定增116号资产管理计划 4,611,837 13,835,510 1.71 未知 境内非国 有法人 中国证券金融股份有限公司 4,580,073 13,740,218 1.69 未知 国有法人 创金合信基金－招商银行－亚派集 团1号资产管理计划 4,227,517 12,682,551 1.56 未知 境内非国 有法人 东海基金－工商银行－鑫龙177号 资产管理计划 6,380,786 11,037,588 1.36 未知 境内非国 有法人 建信基金－工商银行－陕西省信托 －陕国投·开元11号定向投资集 合资金信托计划 -1,164,088 7,364,735 0.91 未知 境内非国 有法人 东海基金－工商银行－鑫龙170号 资产管理计划 6,854,282 0.85 未知 境内非国 有法人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件 流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 天津液压机械(集团)有限公司 414,004,907 人民币普通股 414,004,907 天津市鑫皓投资发展有限公司 17,334,165 人民币普通股 17,334,165 泰达宏利基金－平安银行－泰达宏利价值成长定向增发384号资产管 理计划 13,835,511 人民币普通股 13,835,511 天弘基金－工商银行－天弘基金－定增116号资产管理计划 13,835,510 人民币普通股 13,835,510 中国证券金融股份有限公司 13,740,218 人民币普通股 13,740,218 创金合信基金－招商银行－亚派集团1号资产管理计划 12,682,551 人民币普通股 12,682,551 东海基金－工商银行－鑫龙177号资产管理计划 11,037,588 人民币普通股 11,037,588 建信基金－工商银行－陕西省信托－陕国投·开元11号定向投资集 合资金信托计划 7,364,735 人民币普通股 7,364,735 东海基金－工商银行－鑫龙170号资产管理计划 6,854,282 人民币普通股 6,854,282 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 6,727,547 人民币普通股 6,727,547 上述股东关联关系或 一致行动的说明 液压集团、鑫皓投资为百利装备集团的控股子公司，属于中国证监会《上市公司收购管理办 法》规定的一致行动人。未知其他股东之间关联关系。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用 单位：股 序 号 有限售条件股东名称 持有的有限售 条件股份数量 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 1 天津百利机械装备集团有限公司 12,682,553 2019-1-25 0 见说明 上述股东关联关系或一致行动的说明 不适用 说明：自2016年度非公开发行结束之日起36个月内不得转让。 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用 √不适用 三、 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、其他说明 □适用 √不适用 第九节 公司债券相关情况 □适用 √不适用 第十节 财务报告 一、 审计报告 □适用 √不适用 二、 财务报表 合并资产负债表 2017年6月30日 编制单位: 天津百利特精电气股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 七、1 464,522,469.18 316,921,285.99 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 七、2 1,931,100.00 5,558,600.00 衍生金融资产 应收票据 七、4 184,618,797.38 234,542,331.23 应收账款 七、5 618,560,536.46 453,986,953.57 预付款项 七、6 47,447,883.08 40,004,359.59 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 七、7 871,666.67 1,010,509.59 应收股利 其他应收款 七、9 34,409,137.80 35,741,170.37 买入返售金融资产 存货 七、10 288,961,496.39 265,467,309.60 划分为持有待售的资产 （未完）  |