[中报]宝泰隆:2017年半年度报告
公司代码：601011 公司简称：宝泰隆 宝泰隆新材料股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人焦云、主管会计工作负责人马庆及会计机构负责人（会计主管人员）李飙声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节经营情况的讨论与 分析中“可能面对的风险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 5 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 12 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 25 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 27 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 27 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 29 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 33 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 133 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 焦炭 指 炼焦物料在隔绝空气的高温炭化室内经过热解、缩聚、固化、收缩等复杂的物 理化学过程而获得的固体炭质材料。用于高炉炼铁和用于铜、铅、锌、钛、锑、 汞等有色金属的鼓风炉冶炼，起还原剂、发热剂和料柱骨架作用 粗苯 指 煤热解生成的粗煤气中的产物之一,经脱氨后的焦炉煤气中回收的苯系化合物， 其中以苯含量为主，称之为粗苯。主要用于深加工制苯、甲苯、二甲苯等产品 洗油 指 是煤焦油精馏过程中的重要馏份之一，约占煤焦油的6.5－10%，是一种复杂的 混合物，富含喹啉、异喹啉、吲哚、α-甲基萘、β-甲基荼、联苯、二甲基荼、 苊、氧芴和芴等宝贵的有机化工原料。目前主要用于从焦炉煤气中洗苯或萘。 作为分离提取联苯、甲基萘、苊、芴、氧芴等产品的原料，以吸收粗苯用。此 外还用于配制防腐油，生产喹啉、吲哚、扩散剂、减水剂等，也是工业设备及 机械设备的清洗剂 甲醇 指 无色透明易燃易挥发的液体。纯品略带乙醇气味，粗品刺鼻难闻。能与水、乙 醇、乙醚、苯、酮类和大多数其他有机溶剂混溶。是基础的有机化工原料和优 质燃料。主要应用于精细化工、塑料等领域，用来制造甲醛、醋酸、氯甲烷、 甲氨、硫酸二甲酯等多种有机产品，也是农药、医药的重要原料之一。甲醇在 深加工后可作为一种新型清洁燃料，也加入汽油掺烧。甲醇和氨反应可以制造 一甲胺 沫煤 指 也叫末煤，粒度小于等于13mm的煤 稳定轻 烃 指 外观为透明液体，主要由C4-C10各簇烃类组成，按研究法辛烷值可分为90号、 93号、97号三个牌号，主要用于化工原料和高清洁燃油添加剂 煤焦油 指 煤焦油是炼焦工业煤热解生成的粗煤气中的产物之一，是一种黑色或黑褐色粘 稠状液体，可燃并有腐蚀性。煤焦油是煤化学工业的主要原料之一，其成分达 上万种，主要含有苯、甲苯、二甲苯、萘、蒽等芳烃，以及芳香族含氧化合物， 含氮、含硫的杂环化合物等多种有机物 针状焦 指 针状焦其外观为银灰色、有金属光泽的多孔固体，其结构具有明显流动纹理， 孔大而少且略呈椭圆形，颗粒有较大的长宽比，有如纤维状或针状的纹理走向， 摸之有润滑感，是生产超高功率电极、特种炭素材料、炭纤维及其复合材料等 高端炭素制品的原料。根据生产原料的不同，针状焦可分为油系针状焦（以石 油渣油为原料）和煤系针状焦（以煤焦油沥青及其馏分为原料）两种 石墨烯 指 是从石墨材料中剥离出来、由碳原子组成的只有一层原子厚度的二维晶体，是 目前发现的硬度最高、韧性最强的纳米材料 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宝泰隆新材料股份有限公司 公司的中文简称 宝泰隆 公司的外文名称 Baotailong New Materials CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BNMC 公司的法定代表人 焦云 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王维舟 唐晶 联系地址 黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号 黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号 电话 0464-2915999 0464-2919908 传真 0464-2915999 0464-2919908 电子信箱 wwz0451@163.com 475542078@qq.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号 公司注册地址的邮政编码 154603 公司办公地址 黑龙江省七台河市新兴区宝泰隆路16号 公司办公地址的邮政编码 154603 公司网址 http://www.btlgf.com 电子信箱 btljt2009@126.com 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宝泰隆 601011 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 1,257,954,071.60 706,638,289.48 78.02 归属于上市公司股东的净利润 60,921,548.85 14,157,989.95 330.30 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 54,149,753.38 -15,274,285.89 不适用 经营活动产生的现金流量净额 401,269,529.87 152,625,180.55 162.91 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 4,410,682,495.52 4,346,025,474.38 1.49 总资产 9,305,181,021.47 9,009,658,512.85 3.28 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.04 0.01 300.00 稀释每股收益（元／股） 0.04 0.01 300.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.04 -0.01 不适用 加权平均净资产收益率（%） 1.39 0.33 增加1.06个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 1.24 -0.36 增加1.60个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本期每股收益较上年同期增加300%，主要原因是煤化工市场回暖，各产品平均售价大幅度 上升，本期净利润增加所致。 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 2,340,780.62 固定资产处置损益、长期股权 投资处置损益 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,195,456.08 递延收益摊销、财政奖励 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益 12,529.11 理财收益、可供出售金融资产 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -221,051.23 罚款、代征代扣手续费 所得税影响额 -1,555,919.11 合计 6,771,795.47 九、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式 1、主要业务 （1）公司主要经营范围是：煤炭开采、洗选加工、炼焦、化工、发电、供热、石墨烯等产品 的生产销售以及技术研发和服务。 （2）公司主要销售的产品如下：焦炭、焦粉、焦粒、沫煤、粗苯、甲醇、精制洗油、沥青调 和组分、电力、供热、石墨烯及技术转让等。 2、经营模式及业绩驱动因素 公司主要的经营模式为循环经济产业链：公司开采和采购的原煤进入洗煤工序进行洗选加工， 主产品精煤供给焦化工序炼焦，副产品煤泥、煤矸石等供给干熄焦电厂；焦化工序生产的焦炭主 要供给东北三省的钢铁厂用户，副产品煤焦油、粗苯、萘油等继续深加工或直接外销；焦炭生产 采用干法熄焦，回收的余热用于干熄焦电厂发电和生产蒸汽，电力和蒸汽主要供给公司内部使用， 剩余电量上网销售；电厂余热用于公司生产生活区和周边多个小区供暖，电厂的供热锅炉产生的 废渣经加工后，用于生产建筑材料。宝泰隆甲醇利用炼焦产生的焦炉煤气和宝泰隆甲醇空分车间 生产的氧气制取甲醇。生产甲醇的驰放气经过变压吸附，制成纯度99.96%的氢气后，与公司炼焦 产生的煤焦油一起提供给宝泰隆圣迈用于生产精制洗油。募集资金投资项目实施后，宝泰隆圣迈 将在煤焦油加氢工艺前对煤焦油进行预处理，在提炼出价值较高的工业萘等产品后，将中油加氢 生产精制洗油，将煤沥青生产针状焦。公司通过完整的循环经济产业链条将煤炭资源最大化利用， 实现良好经济效益和社会效益。 公司业绩驱动因素：完善的循环经济模式使公司传统业务产品的成本大大低于同行业的平均 水平；新兴业务依托资源和技术优势，使公司清洁能源和新材料业务处于国内领先水平。实现公 司的加快转型发展，把创新作为引领发展的第一动力，把产业项目建设作为公司发展的新动能， 重点建设煤基石油化工和高端石墨深加工特色产业集群，实现产业向清洁能源及新材料领域转型 升级，拓宽和延长石墨产业链条。 3、产业转型及产品升级 产业转型：以石墨烯为核心的石墨及石墨深加工业务是公司未来产业转型的主要方向。众所 周知，石墨烯早已被誉为“黑金”，但是由于实验室制备的高昂成本和无法工业化制备，导致石墨 烯下游应用产业至今未能真正落地。石墨烯工业化制备技术一直被全世界科学家广泛关注和着力 探索。公司在广泛吸收同行业宝贵经验和自主研发的基础上，通过公司博士后科研工作站、宝泰 隆新能源新材料研究院、宝泰隆现代煤化工工程技术研究中心的科研人员的不懈努力，2016年实 施的石墨烯的物理法规模化制备技术有了新的提升，可以生产不同规格的品质高、性能优越的石 墨烯产品。同时，公司于2015年8月开工建设的100吨石墨项目已于2017年1月4日建成试生 产，顺利产出石墨烯产品，为黑龙江省高端石墨深加工产业的发展打开了良好开端。目前七台河 市政府在新兴区设立了新材料产业园区，已吸引国内多家石墨烯应用企业来洽谈投资建厂事宜， 开拓了公司石墨烯应用发展基础。 产品升级：为延伸煤化工产业链条，公司已于2015年初建成了30万吨/年煤焦油深加工及5 万吨/年针状焦项目（尚未投产）、控股的双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司建设的煤制10万吨/年 芳烃项目和公司2014年6月开工建设的焦炭制30万吨/年稳定轻烃（转型升级）项目。利用现有 的过剩焦化产能，改加工冶金焦为生产化工焦，提取煤焦油、煤气、粗苯等化工原料后，以化工 焦为原料造气，合成甲醇，制取稳定轻烃。该项目所生产的稳定轻烃产品不仅可以作为高清洁汽 油的添加剂，还可以作为化工原料。稳定轻烃产品作为高清洁汽油的添加剂时，可以对传统的汽 油进行调和，提升普通汽油排放指标。使用以煤基为原料的稳定轻烃调和后的汽油较传统汽油产 品，发动机燃烧后PM2.5的排放量将降低近80%。稳定轻烃产品作为化工原料时，主要用于生产 PX及其下游PTA等一系列有机化工产品。该项目的实施将示范引领焦化行业走出困境，摆脱对 钢铁行业的依赖，真正实现公司向煤基清洁能源产品升级。 （二）行业情况 1、行业发展情况 ◆煤焦行业：焦炭受宏观经济的影响较大。 2017年一季度，焦炭市场经历了大跌之后的重生。 1～2月份，焦炭市场在前期雾霾影响下，环保力度增强，导致钢厂限产，开工延后，钢厂对焦炭 的需求量减少。煤炭价格小幅下调也加大了焦炭成本，焦炭上下两难局面一直维持到2月末；在煤 炭生产276天去产能政策影响下钢材价格大涨，钢厂利润增高，生产积极增强， 3月开始，焦炭市 场开启上升行情；5～6月份国内焦炭市场一直维持在偏紧平衡状态，焦炭价格一路上涨，下游钢 厂高利润一直持续，钢厂在保生产的情况下对焦炭采购积极性一直不减，因煤炭产能收缩导致上 游原煤价格上涨，成本增加，推动焦炭价格上涨。参考前瞻产业研究院《中国焦炭行业产销需求 与投资预测分析报告》整理数据显示，2017年6月我国焦炭产量3816.3万吨，同比下降1.4%，1～6 月累计产量22105.9万吨，累计增长2.5%。上半年，焦炭销售价格的上涨，对公司业绩产生了正面 积极影响。 我国已基本形成完整的焦化工业体系，在规模、产量、技术和管理等方面均处于世界领先水 平，为我国钢铁、化工、有色冶炼和机械制造等行业的发展做出了巨大贡献。 ◆煤化工行业：煤炭一直是我国能源中不可替代的品种之一，为我国的经济建设做出了很大 的贡献，富煤贫油少气的能源结构决定了发展煤化工是国家维护能源安全和可持续发展的必然选 择。目前煤炭仍然是我国主要的消费能源，占比为64%，煤炭在我国一次能源消费结构中的比重 仍然在58%左右。基本能源储存格局决定了煤炭在能源消费中占据的绝对优势地位，这也为煤化 工的发展提供了必要的前提和技术研发的持续。煤炭发展与国家战略同步，即向创新驱动型转变。 根据国家能源规划，未来煤炭发展进入新的发展时期，由粗放型向精细型转变，注重质量效益与 环境影响，放弃以往的扩大产能为导向的发展模式，高度重视煤化工产业。目前煤化工行业的困 境主要是环保、产能过剩及技术落后等问题。发展以生产清洁能源化工产品为主要目标的现代煤 炭加工产业，是实现煤炭清洁高效利用，推进能源产业结构调整的重要途径。 公司主业属于现代煤化工，不仅可以提供油品、天然气等清洁能源产品，还能延伸发展烯烃、 芳烃等石油替代产品。总体来说，技术先进的新型煤化工项目，如煤制气、煤制油、煤焦油深加 工有着巨大的优势，未来煤制烯烃与煤制天然气将是主打项目，具有极为广阔的应用前景。随着 国家对环保的不断重视，清洁能源需求扩大，2017年上半年，甲醇整体需求稳中有升。 ◆热电行业：电力工业是国民经济发展中最重要的基础能源行业，是世界各国经济发展战略 中优先发展的重点。公司电热产品主要为七台河市本地城市居民供热。2015年，因政府有关部门 下调了供热价格，导致供热费下调了2.48元/平方米（建筑面积）；公司发电除自用外主要是直接 输往国家电网（新民变电所），政府部门于2015年将上网电价下调了0.01元/度，因煤炭价格持 续走高，对热电行业盈利能力造成影响。 ◆石墨烯及石墨深加工行业：石墨是前沿性基础材料，具备许多优异的性能，应用前景广阔。 根据国内外石墨产业发展趋势，充分发挥七台河石墨资源和基础设施优势，特别是公司人造石墨 原料的优势，发展石墨深加工和石墨烯产业，把石墨选矿及石墨深加工产业作为接续产业，将有 力推动黑龙江省新材料、新能源产业发展。公司以市场需求为导向，以产业结构转型升级为主线， 以石墨采选和深加工两大工业园区为载体，大力发展高技术含量、高附加值的石墨新材料及制品， 培育新兴支柱产业，力争把石墨这一非煤产业项目打造成新的经济增长点，将资源优势转化为产 业优势，推动区域经济快速发展。 石墨烯在光、电、热等方面具有优异性能，在能源装备、交通运输、航空航天等产品上已呈 现良好应用前景。目前，我国石墨烯产业大部分是处于下游的应用企业，且还处于中试阶段，能 够规模化量产的石墨烯公司只有少数几家。作为新兴产业的石墨烯下游产业发展呈现出欣欣向荣、 蓬勃发展的势头，与国际发达国家相比基本处于同步阶段，国内石墨烯生产企业还没有完全进入 盈利模式，其主要原因是应用市场不明。石墨烯产业最大的瓶颈在于没有形成完整、成熟的产业 链上下游，石墨烯研发制备企业和下游应用企业脱节，仍处于产业化初期，尚未完全实现规模化 应用，对石墨烯产品最大的需求市场仍然是科研院校和生产厂商产品试制。由于下游需求未显现， 大部分石墨烯企业仍无法找到稳定的商业模式和盈利模式。只有石墨烯产品实现规模化销售后， 上游石墨烯制备企业才可以进一步做到成本下降以及推动制备工艺的改进，反过来也将推动石墨 烯产品在下游的推广销售，最终使石墨烯产业实现盈利。发展石墨烯产业，带动相关下游产业技 术进步，加快转型升级，有着重要的现实意义，2017年是公司石墨烯应用技术快速发展的一年， 公司正在推动将“石墨烯电加热膜、石墨烯远红外电热壁画、石墨烯导电纤维”等20项石墨烯下游 应用发明专利技术转化，实现石墨烯应用全产业链布局，推进石墨烯技术创新。 公司已于2016年计划了石墨精粉选矿厂及尾矿库项目、100吨石墨烯项目等为代表的“宝泰 隆高端石墨深加工特色产业集群”项目，引领七台河市乃至黑龙江省石墨深加工产业向石墨烯、高 纯石墨等高科技石墨精深加工方向发展。公司下一步将充分利用密林石墨资源及石墨烯生产线， 打造石墨及石墨深加工、石墨烯及石墨烯下游制品新产业，向新材料产业转型。在实施石墨及石 墨烯产业的同时，推进石墨烯下游多元化延伸产业链条，生产具有“节能、减排、安全、便利和循 环”特征的高科技产品。 2、公司所处的行业地位 （1）公司目前是东北地区最大的独立焦化企业、最大的甲醇生产企业，国际领先的高温煤焦 油加氢加工企业，黑龙江省煤化工行业龙头企业，主要业务范围集中在黑龙江省、吉林省、辽宁 省，部分业务已辐射到河北省。 （2）公司通过了ISO9001质量管理体系认证和ISO14001环境管理体系认证，跻身于全国化 工企业500强、黑龙江省企业50强，位于黑龙江省民营百强企业第8位；拥有国家级博士后工作 站、宝泰隆新能源新材料研究院和省级企业技术中心；已获得发明及实用新型专利119项。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 自2012年以来，焦化行业受钢铁市场低迷等相关因素的影响呈下滑态势。为了改变主营产 品焦炭过于依赖钢铁市场格局，加快向新材料和清洁能源领域转型升级进程，公司大力实施“产业 转型”和“产品升级”战略。在产品升级方面，重点实施“焦炭制30万吨稳定轻烃（转型升级）项目”， 实现从传统煤化工产品向更清洁、更环保的煤基石油化工产品升级；在产业转型方面，重点实施“包 含100吨/年石墨烯项目在内的高端石墨深加工特色产业”，实现从煤化工产业向新材料产业转型， 提升公司的核心竞争力及盈利能力。公司将充分利用资源优势、科技优势、循环经济优势、网络 营销优势和转型升级优势，加快产业结构优化调整，提升公司的核心竞争力。 （一）资源优势 1、煤炭资源优势。七台河市是东北地区最重要的主焦煤产区和黑龙江省最大的无烟煤生产基 地，煤炭保有储量18亿吨，远景储量42亿吨。主要煤种有焦煤、肥煤、气煤、无烟煤，焦煤储 量居东北总储量四分之一。煤炭品质以低磷、低硫、高热值、高灰熔点和高化学活性的“两低三高” 而著称，有工业粮食“精粉”之美称。丰富的煤炭资源可保障公司以煤化工为基础的产品升级战略 顺利实施。 2、石墨资源优势。七台河市石墨矿床属亚洲三大石墨矿床之一，全市具有一定规模的石墨矿 床主要有4处，包括公司所属的密林石墨矿。公司于2015年通过拍卖方式取得了勘查面积为16.35 平方公里的密林石墨探矿权，现该石墨矿勘探工作已完成。在3.68平方公里的详查区域内，勘明 矿石量约9150万吨，矿物量为约560万吨，全区平均品位6.12%。 目前公司石墨矿地质勘查报告编制工作已基本完成，正着手办理“探矿权转采矿权”工作。此 外，公司计划于2018年开工建设一期工程6万吨石墨精粉选矿厂及尾矿库项目，该项目已取得七 台河市发改委项目备案批复，初步设计和环境影响评价报告编制工作等前期工作已基本完成。下 一步将开展安全评估、规划及征用土地等项目前期工作，该项目的实施，将为公司及入住园区的 石墨深加工企业提供充足、优质的天然石墨资源。 （二）科技优势 （1）专利优势。公司先后获得了高温煤焦油加氢、后延迟焦化和焦炉煤气制甲醇组合工艺专 利、干熄焦工装装置专利、复合柴油的制造方法专利、低硫、低磷铸造焦的生产方法专利、焦炉 煤气制甲醇合成尾气联产煤焦油加氢制取精制洗油及沥青调和组分工艺专利，特别是“高温煤焦油 加氢产业化技术项目”获得了中国炼焦行业协会“焦化行业技术创新成果一等奖”。2015年5月， 青岛金墨自动化科技有限公司将拥有的石墨烯生产技术工艺以独占方式和拥有的《一种氧化石墨 烯真空涡流剥离装置》（专利号ZL201420468169.5）（实用新型已取得专利证书）专利权以东北 地区独占方式转让给公司。 公司自主研发了5项石墨烯制备相关专利（2项发明专利、3项实用新型）、3项实用新型已 授予专利权，2项发明专利正在审核。这些专利技术的取得为公司实施石墨烯等新材料产业奠定 了基础，公司将开发出更多高科技、高附加值新产品。通过实施创新发展战略，公司在科技创新 方面取得了丰硕成果。截止2017年6月30日，公司已获得发明和实用新型专利119项，其中： 发明专利21项，实用新型专利98项，并被国家知识产权局授予“专利优势企业”称号。 （2）技术优势。公司充分发挥旗下的国家级博士后科研工作站、宝泰隆新能源新材料研究院 等科研机构研发优势，联合清华大学、哈尔滨工业大学、北京化工大学、北京工业大学等科研机 构，开展石墨烯制备技术研究工作。公司技术团队秉承“敢为人先”的宝泰隆精神，使石墨烯制备 技术水平从“公斤级”逐步发展到“吨级”。开拓研发出一套独特的石墨烯工业化制备技术，攻克了 层数可控技术难题。 为了深度开发石墨烯下游应用领域，公司聘请了知名专家、教授为顾问，开展石墨烯重点应 用领域研究，为公司在石墨烯领域开发与应用提供强有力的技术支撑，并破解石墨烯制备技术难 题，开发了“负压单层剥离技术、高效提纯技术、层数定向分离技术、浆料高效节能干燥技术、粉 体高效连续式超高温石墨化技术、粉体均相分散技术”等多项专利技术。解决石墨烯层状剥离难题， 实现快速规模单层剥离产业化。快速高效去除氧化石墨烯浆料中的杂质离子，解决氧化石墨烯吸 附杂质离子技术难题。实现少层石墨烯的不同层数分离，使单层石墨烯产率提高。与喷雾干燥设 备相比节约能源80%，极大降低石墨烯制备成本。解决了石墨烯还原制粉的瓶颈技术，超高温还 原技术减少氧化石墨烯羟基残留和缺陷，极大提高石墨烯的导电性。使石墨烯粉体制成浆料，成 分均匀减缓沉降，粉体均相分散技术，使生产优良分散性的石墨烯浆料成为可能。 （3）政策优势。公司已被国家和黑龙江省评为“煤炭循环经济试点企业”和“省级高新技术企 业”，公司通过与中国标准化研究院合作研究联盟标准、行业标准，取得显著成绩，其中：公司与 中国标准化研究院、清华大学等六个单位联合起草的国家标准《工业园区循环经济管理通则》已 于2015年6月1日起实施，公司被评为“国家循环经济标准化试点单位”。 （4）组织优势。2008年6月，经国家人力资源和社会保障部批准，公司设立了国家级博士 后科研工作站。2013年7月11日，经黑龙江省科学技术厅批复，同意公司成立黑龙江省宝泰隆 煤炭循环经济研究院，2014年12月，被黑龙江科学技术厅认定为省级工程技术中心。2017年4 月，该研究院正式更名为黑龙江宝泰隆新能源新材料研究院，业务范围涵盖了石墨及其制品、石 墨烯及其制品、电池及其正负极材料等的研究。上述科研组织机构壮大了公司的研发实力，公司 的科技实力得到了相关部门的认可。 （5）人才优势。公司始终坚持发挥校企合作等科技创新优势，进一步深化校企合作，增强企 业科技研发实力。公司已与清华大学、哈尔滨工业大学、东北石油大学、黑龙江科技大学签订合 作框架协议，同时，公司与黑龙江科技大学石墨新材料工程研究院、东北石油大学化学化工学院 联合招收了5名攻关石墨烯下游应用领域的博士后研究人员，开展有关石墨烯制备和石墨烯应用 领域的深度研究合作，进一步开发石墨烯新产品。 （三）循环经济优势 发展循环经济是国家经济社会发展的一项重大战略。公司自2003年成立至今，一直秉承“实 业报国、裕民兴邦”经营理念，公司按照“减量化、再利用、资源化”的原则，着力延伸“环环相扣、 业业相生”的循环经济产业链条，打造资源综合利用、“吃干榨净”、链条完整的产业集群，着力实 施“延伸煤化工产业链条，大力发展循环经济”这一发展战略。形成了“煤炼焦炭、焦炭制煤气、煤 气合成甲醇、甲醇合成稳定轻烃、炼焦余热发电、炼焦副产品煤焦油深加工、电厂剩余蒸汽供暖” 的循环经济产业链。随着循环经济产业链的拓宽和延长，公司产品种类日臻丰富，覆盖了“煤、电、 化、材、热、油”等多个行业，通过完整的循环经济产业链条将煤炭资源利用最大化，实现良好经 济效益和社会效益。 标准化是循环经济发展的重要基础和技术支撑。公司通过推进循环经济，不断强化标准制定 和应用，与中国标准化研究院共同制定了15项企业标准、2项省级地方标准、2项国家联盟标准， 参与制定4项国家标准，牵头制定1项国家能源局行业标准，形成了较完备的标准化体系，公司 被批准为“国家循环经济标准化试点企业”。 （四）网络营销优势 营销对企业的可持续发展至关重要。网络营销方式为企业提供了便利的商务环境,提高了企业 商务活动的水平和质量,为企业创造更多新的市场机会。增加了客户和供货方的联系,使双方获得最 新数据信息,加强彼此间合作,实现了双赢。公司通过联合钢铁企业建立战略联盟等形式建立合作关 系，构建了稳定的销售渠道。充分发挥网络在营销中的作用，提升企业的竞争力，网络营销是公 司新阶段在营销方面的新举措。2015年10月，结合国家提出的“互联网+”理念，公司正式启用了 “宝泰隆电子商务平台”，使供销系统更加透明化、规范化，提升了公司供销管理水平。“宝泰隆电 子商务平台”已实施近两年，在“掌握供销市场行情，建立供应商和销售客户的诚信档案，提高公 司内部协同效率，降低公司供销交易成本”等方面起到积极的促进作用。 （五）转型升级优势 1、产业转型优势。石墨烯是人类已知强度最高、韧性最好、重量最轻、透光率最高、导 电性最佳的材料。石墨烯被誉为“黑金”、“万能科技材料”，在诸多领域的应用正在不断地被 探索和发现。作为新材料产业皇冠上的明珠，石墨烯对促进新技术新产业发展具有重要意义。 黑龙江是中国石墨矿石储量最多的省份，七台河作为黑龙江石墨资源主产地之一，公司发展 石墨烯产业具有得天独厚的优势。 目前，公司已经开展了石墨烯及相关产品的研究和开发，正积极打造以石墨烯为核心的 新材料产业，显示出良好的发展前景。公司高度重视科技创新发展，着力推动石墨烯等战略 性新兴产业发展和高新技术成果落地转化与产业化，特别是在七台河市获批省级高新技术产 业开发区之后，更加抓紧谋划、加大工作力度，以创建省级、国家级石墨烯特色产业基地为 突破口，带动新材料、清洁能源等战略性新兴产业发展，迈出新步伐。 公司依托密林石墨矿资源，打造石墨及石墨制品新产业。公司拟建设石墨开采和洗选6 万吨/年石墨精矿项目（一期工程），生产石墨精粉含碳量95%以上，同时公司将不断开发石 墨高级制品，拓宽石墨产品领域。 2、产品升级优势。为了进一步提升企业市场竞争力，实现传统煤化工产业向现代有机化工 产业的升级，公司于2014年6月开工建设了焦炭制30万吨稳定轻烃（转型升级）项目。该项目 利用现有过剩的焦化产能，改冶金焦为化工焦，用化工焦造气，合成甲醇，制取稳定轻烃。该项 目所生产的稳定轻烃产品不仅可以作为高清洁汽油的添加剂，还可以作为化工原料。以稳定轻烃 产品作为高清洁汽油的添加剂，可以对传统汽油进行调和，提升普通汽油的排放指标。该项目的 实施不仅可以使公司由传统煤化工产业升级到现代煤基清洁能源产业，还将示范引领焦化行业走 出困境，摆脱对钢铁行业的依赖，真正提升企业的核心竞争力。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，国家煤炭去产能政策继续持续发力，煤炭、焦炭下游需求回暖，公司销售开展顺 利，经营状况良好。截止到2017年6月30日，公司本期实现营业收入125,795.41万元，较上年 同期增加78.02%；归属上市公司股东净利润6,092.15万元，较上年同期增加330.30%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,257,954,071.60 706,638,289.48 78.02 营业成本 923,080,649.94 576,665,143.05 60.07 销售费用 74,581,887.08 59,293,029.88 25.79 管理费用 88,004,223.77 57,161,973.96 53.96 财务费用 57,020,774.91 36,862,863.39 54.68 经营活动产生的现金流量净额 401,269,529.87 152,625,180.55 162.91 投资活动产生的现金流量净额 -243,387,716.24 -112,321,548.79 -116.69 筹资活动产生的现金流量净额 -93,702,062.61 -19,557,005.99 -379.12 研发支出 6,833,510.56 3,221,646.29 112.11 营业收入变动原因说明:本期较上年同期增加78.02%，主要原因是焦炭市场回暖，销售价格 增加所致； 营业成本变动原因说明:本期较上年同期增加60.07%，主要原因是煤炭市场回暖，原料煤成 本增加所致； 销售费用变动原因说明:本期较上年同期增加25.79%，主要原因是本期公司承担的铁路运费 及公路运费增加所致； 管理费用变动原因说明:本期较上年同期增加53.96%，主要原因是公司本期提高员工工资所 致； 财务费用变动原因说明:本期较上年同期增加54.68%，主要原因是贷款利息和票据贴现利息 增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较上年同期增加162.91%，主要原因是本期 煤化工市场回暖，公司销售商品的平均单价大幅度上升，同时收回以前年度陈欠的货款，应收账 款减少，缩短了应收账款的账期，使经营活动现金流入量增加，因此经营活动产生的现金流量净 额总体呈上涨趋势； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较上年同期减少116.69%，主要原因是本期 购买理财产品减少，支付的在建工程设备款增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较上年同期减少379.12%，主要原因是本期 偿还债务支付的现金增多所致； 研发支出变动原因说明:本期较上年同期增加112.11%，主要原因是本期加大了石墨烯项目研 发费用所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 244,422,746.58 2.63 158,242,995.56 1.76 54.46 应收票据 82,418,479.86 0.89 51,510,688.35 0.57 60.00 预付账款 205,822,892.49 2.21 156,708,090.34 1.74 31.34 其他应收款 23,984,140.62 0.26 34,353,167.72 0.38 -30.18 一年内到期的 非流动资产 605,797.00 0.01 1,429,666.83 0.02 -57.63 工程物资 96,608,049.37 1.04 36,117,707.37 0.40 167.48 应付利息 12,525,933.71 0.13 19,012,760.80 0.21 -34.12 其他应付款 746,890,404.91 8.02 528,571,632.78 5.87 41.30 一年内到期的 非流动负债 140,389,000.00 1.51 427,733,021.77 4.75 -67.18 其他说明 1、货币资金：本期较上年期末增加54.46%，主要原因是本期收到2017年非公开发行债券款 项所致； 2、应收票据：本期较上年期末增加60%，主要原因是焦炭的销售收入比上年同期增加较多， 焦炭的结算部分采用银行承兑汇票结算所致； 3、预付账款：本期较上年期末增加31.34%，主要原因是本期预付的材料款增加所致； 4、其他应收款：本期较上年期末减少30.18%，主要原因是本期收回前期政府补助款以及垫 付款所致； 5、一年内到期的非流动资产：本期较上年期末减少57.63%，主要原因是前期一年内到期的 长期待摊费用于本期内到期所致； 6、工程物资：本期较上年期末增加167.48%，主要原因是本期购入在建工程30万吨稳定轻 烃设备材料增加所致； 7、应付利息：本期较上年期末减少34.12%，主要原因是本期偿还2017年4月10日到期的 应付债券“12宝泰隆”余额所致； 8、其他应付款：本期较上年期末增加41.30%，主要原因是本期非金融机构借款本息的增加 所致； 9、一年内到期的非流动负债：本期较上年期末减少67.18%，主要原因为按期偿还到期的一 年内到期的应付债券及长期借款所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截止报告期末，公司向银行贷款抵押资产共182,319.84万元，其中银行承兑汇票保证金2,200 万元，固定资产99,575.08万元，无形资产16,640.92万元，在建工程30万吨稳定轻烃项目63,903.84 万元。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）七台河宝泰隆甲醇有限公司业务性质制造业，经营范围甲醇生产及销售，注册资本8200 万元，本公司持股100%，期末资产总额36,078.06万元，净资产29,689.93万元。2017年1-6月 实现营业收入10,770.13万元，营业利润598.76万元，净利润820.47万元。本期净利润较上年同 期-445.12万元增加1,265.59万元，主要原因是：甲醇本期销售数量及价格较上年同期增加所致。 （2）七台河宝泰隆圣迈煤化工有限责任公司业务性质制造业，经营范围煤焦油加氢深加工与 销售，注册资本85,960.62万元，本公司持股100%，期末资产总额105,625.79万元，净资产90,135.63 万元。2017年1-6月实现营业收入4,909.48万元，营业利润-2,615.71万元，净利润-1,780.85万元。 本期净利润较上年同期31.73万元增亏1,812.58万元，主要原因是本期30万吨煤焦油加工的在建 工程项目转固，较上年同期计提折旧增加1,608.12万元所致。 （3）七台河宝泰隆环保建材有限公司业务性质制造业，经营范围生产销售灰渣砌块、粉煤灰 砖、环保建材，注册资本300万元，本公司持股100%，期末资产总额2,589.11万元，净资产-1,641.60 万元。2017年1-6月实现营业利润-133.29万元，净利润-113.79万元。 （4）鸡西市宝泰隆投资有限公司业务性质投资业，经营范围对机械设备、建材项目投资，注 册资本3,000万元，本公司持股100%，期末资产总额12,707.00万元，净资产-2,494.71万元。2017 年1-6月实现营业利润-1,679.09万元，净利润-1,679.09万元。 （5）七台河宝泰隆矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业 投资、金属矿石销售，注册资本13,000万元，本公司持股100%，期末资产总额61,107.59万元， 净资产15,470.73万元。2017年1-6月实现营业收入766.08万元，营业利润-339.60万元，净利润 -266.63万元。 (6)勃利县宏泰矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本2,600 万元，本公司持股100%，期末资产总额21,731.44万元，净资产19,944.85万元。2017年1-6月 实现营业收入4,863.15万元，营业利润1,247.01万元，净利润939.91万元。 （7）双鸭山宝泰隆投资有限公司业务性质投资业，经营范围对煤炭、煤化工、建材项目的投 资、管理，注册资本53,082.00万元，本公司持股96.94%，期末资产总额54,367.59万元，净资产 53,062.83万元。2017年1-6月实现营业利润-5.94万元，净利润-5.94万元。 （8）七台河宝泰隆供热有限公司经营范围热力供应，注册资本500万元，本公司持股100%， 期末资产总额7,151.41万元，净资产1,230.02万元。2017年1-6月实现营业收入4,583.41万元， 营业利润450.23万元，净利润338.04万元。 （9）七台河宝泰隆科技服务有限公司业务性质服务业，经营范围研究煤炭开发技术、煤炭洗 选加工技术、火力发电及供热技术、炼焦及化工技术、煤焦油综合利用技术、环保建材技术，技 术指导、技术培训、技术交流、高新技术服务、专利技术代理、科技项目招标评估等。注册资本 100万元，本公司持股100%，期末资产总额1,304.20万元，净资产923.12万元。2017年1-6月 实现营业利润-20.90万元，净利润-33.74万元。 （10）双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司经营范围煤化工开发投资、矿产资源开发项目投资与 投资管理，注册资本104,082.00万元，本公司持股51%，期末资产总额241,370.40万元，净资产 104,915.27万元。2017年1-6月实现净利润-313.11万元（公司项目正在建设中）。 （11）七台河宝泰隆石墨烯新材料有限公司业务性质制造业，经营范围石墨烯、石墨烯制品、 磷酸铁锂、磷酸铁锂制品、锂离子电池正极材料、锂离子电池负极材料、锂离子电池隔膜、生产 锂离子电池材料和锂离子电池的生产、存储、销售，注册资本10,000.00万元，本公司持股100%， 期末资产总额13,392.16万元，净资产9,795.13万元，2017年1-6月实现营业收入0.30万元，营 业利润-128.52万元，净利润-97.80万元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、当前主产品价格波动风险 焦炭受宏观经济的影响较大，焦炭现货市场价格波动剧烈，影响焦炭价格的因素较多，焦炭 市场发展趋势的不确定性增加。2016 年 2 月华东地区焦炭市场均价达到 2012 年以来的历史最 低值 690 元/吨；2016 年 5 月以来，焦炭上游原材料炼焦煤受“276 工作日”政策的影响，煤炭 企业减量生产效果显著，呈现焦煤供应呈紧张局面，焦煤价格出现大幅上涨，截止 2016 年 10 月， 我国进口炼焦煤 4,862.7 万吨，同比涨幅 23.23%，（数据来源中国产业信息网 http://www.chyxx.com）。 焦化下游钢铁行业，虽然产品价格在下游出现好转的刺激下时有小幅拉涨，但因政策面利空 居多，近期国务院又出台了“去产能、去库存 ”等相关精神，导致钢厂面临资金、环保压力，出口 形势也不乐观，唯有通过打压原料价格来降低成本，这些都对主产品的价格带来冲击。 2、行业竞争风险 焦化行业属于传统工业领域，资金和技术壁垒不高，因此我国存在大量小产能、小规模的生 产企业，行业处于完全竞争市场。由于近几年钢铁、焦炭产能持续上升而产品需求增长放缓，出 现了供大于求的局面，市场竞争趋于激烈。公司虽在资源、技术等方面具有相对优势，但并未取 得市场垄断地位，同行业其他企业为谋求自身发展，亦在不断提升技术与管理水平，拓展市场； 同时，新型煤化工行业处于投资热潮时期，各类同行业投资项目增多，未来很多项目即将投产， 从而导致市场竞争者增多。另外，焦炭行业集中度低，市场竞争形势严峻，因此，行业内部存在 竞争日趋激烈的风险，存在着盈利的不确定性因素。 3、生产安全风险 公司作为一家煤化工企业，安全生产的风险除煤炭企业共同面临的顶板垮落、沼气、矿井水、 瓦斯和煤尘等自然灾害外，还存在煤化工企业的火灾、爆炸、中毒、电击触电、机械打击、高处 坠落、高温烫伤等不安全因素，如果发生重大安全事故，将影响公司的生产经营，造成公司一定 时期内的经济效益下滑。 4、政策风险 焦炭属于资源性产品，为遏制焦化行业低水平重复建设和盲目扩张趋势，促进产业结构升级， 规范市场竞争秩序，国家开始实施严格的行业准入政策，对不符合条件的企业实行差别电价、差 别水价和差别排污费等措施，在产能汰旧换新方面已经取得较大进展。焦炭行业的产业政策逐渐 收紧，对行业的发展产生深远影响，企业面临的产业政策风险逐渐加大，尤其是在十三五期间我 国要走低碳环保的可持续发展之路，煤化工行业将面临着多方面的经济政策和环保法规的风险。 国家有关部门及黑龙江省政府对煤炭行业未来政策存在巨大不确定性，对公司影响较大。 5、转型升级风险 公司向煤基清洁能源和石墨烯为代表的新材料行业转型升级，但煤基清洁能源产品受国际原 油价格影响较大，轻烃、芳烃产品价格未来存在不确定性；石墨烯为新兴行业，石墨烯应用领域 尚处探索阶段，未经大规模产业化验证，产业化研究开发过程中存在不确定性；石墨烯作为一种 新材料，其下游应用尚需一定的推广周期，市场应用及产业化探索的时间进度和成果存在不确定 性；随着石墨烯行业总体产能的不断扩大，石墨烯价格存在大幅下降的风险。 针对上述风险，公司已采取了相应措施： 一是公司调整了生产经营计划。及时采购原材料，以降低生产经营成本；加大与原材料供应 商及客户的合作力度，保证原料供应及销售渠道的稳定性和价格的合理性。 二是提高公司在同行业中的竞争能力。首先要积极提升煤炭和石墨资源自给率。完善煤化工 产业链条，提高煤炭自给率，综合利用焦炭生产过程中的副产品进行化工产品的生产，除了凭借 自身规模提供一定量的副产品进行深加工外，还可以回收小型焦化企业无法利用的副产品来进行 加工，同时，加快东润石墨矿的勘查速度；其次要继续加强相关技术研发。大力开展技术创新， 积极申报国家专利，推广先进适用技术，加强技术改造，促进工艺装备升级，加大资源利用和循 环经济发展。 三是强化安全生产。坚决贯彻落实“安全第一、预防为主、综合治理”的安全生产12字方针及 新《安全生产法》，以零伤害为理念，以零容忍为态度，认真实施企业安全生产责任制，真正把“反 三违”工作落到实处。为有效防范煤炭、煤化工企业可能出现的安全问题，公司以精细管理入手， 强化员工培训，重点加大新上岗员工安全培训力度，强化隐患检查整治，突出现场跟踪管理，强 化安全责任制，同时为充分提高设备完好率和利用率，定期检查保养，排出事故隐患，充分提高 维修人员的设备检修技能，确保不发生重大安全事故和非计划停车情况。 四是及时了解国家的焦炭行业相关政策。为改变我国焦炭行业当前的状况，使我国焦炭行业 能够走上健康发展之路，国家于近年不断推出焦炭行业相关政策，其中包括减少焦炭出口、逐步 加大淘汰焦炭行业落后产能的力度及鼓励产业升级等方面的政策。公司应及时了解国家的相关政 策，并且在发展规划和生产中及时落实和实施。 五是大力推进公司转型升级战略实施。通过实施产品升级战略，减少对钢铁市场的依赖程度， 调整公司主营业务产品结构，加大科技投入，加速向清洁能源、新材料领域转型，提升公司的核 心竞争力水平。 (三) 其他披露事项 √适用 □不适用 1、2015年12月17公司召开的第三届董事会第二十五次会议审议通过了关于《公司参与竞 拍七台河万昌焦化有限责任公司、七台河万昌玻璃有限责任公司和七台河贵丰化工有限责任公司 相关资产》的议案，2015年12月25日，通过竞拍，公司成功拍得上述相关资产，最终交易价格 为163,718,112.64元人民币。公司根据黑龙江省七台河市中级人民法院下发的裁定书正在办理本 次竞拍资产产权过户等相关事宜； 2、公司于2016年7月28日召开的第三届董事会第三十三次会议审议通过了《公司符合非公 开发行股票条件》、《公司非公开发行股票方案》等议案，并于2016年8月15日召开的公司2016 年第五次临时股东大会审议通过，具体内容详见公司临2016－053号、临2016-061号；公司于 2016年10月8日收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》 （162861号），中国证监会依法对公司提交的《宝泰隆新材料股份有限公司上市公司非公开发行 新股核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政 许可申请予以受理，具体内容详见公司临2016-073号公告；2016年12月2日，中国证券监督管 理委员会出具了《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（162861号），公司在收到反 馈意见后，及时组织有关人员对反馈意见具体事项进行落实并进行公开披露，具体内容详见公司 临2016-086号、临2016-093号公告；2017年3月15日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）发行审核委员会对宝泰隆新材料股份有限公司（以下简称“公司”）非公开发行A股股 票的申请进行了审核，根据审核结果，公司本次非公开发行A股股票的申请获得审核通过，具体 内容详见公司临2017-017号公告；2017年7月19日，公司收到中国证券监督管理委员会（以下 简称“中国证监会”）出具的《关于核准宝泰隆新材料股份有限公司非公开发行股票的批复》（证 监许可[2017]1153号），核准公司非公开发行不超过228,571,428股新股，具体内容详见公司临 2017-058号公告； 3、公司本次非公开发行A股股票项目保荐机构（主承销商）为金元证券股份有限公司（以 下简称“金元证券”），保荐代表人为张敏先生、刘啸波先生。2017年7月28日，公司收到金元 证券出具的《关于更换保荐代表人的函》，保荐代表人刘啸波先生因个人原因暂时无法履行保荐 工作，将不再担任公司本次非公开发行A股股票项目的保荐代表人，金元证券委派李冠林先生接 替其担任公司本次非公开发行A股股票项目的保荐代表人，继续履行相关职责与义务，本次保荐 代表人变更后，公司本次非公开发行A股股票项目的保荐代表人为张敏先生和李冠林先生，具体 内容详见公司临2017-064号公告。 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网 站的查询索引 决议刊登的披露日期 2017年第一次临时股东大会 2017-03-13 www.sse.com.cn 2017-03-14 2017年第二次临时股东大会 2017-04-14 www.sse.com.cn 2014-04-15 2016年年度股东大会 2017-05-15 www.sse.com.cn 2017-05-16 2017年第三次临时股东大会 2017-05-31 www.sse.com.cn 2017-06-01 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 不适用 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期 内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否 有履 行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与再 融资 相关 的承 诺 股份 限售 黑龙江宝 泰隆集团 有限公司 认购股份自发行结束之 日起36个月不得转让 2015-2-6至 2018-2-5 是 是 股份 限售 焦阳洋 认购股份自发行结束之 日起36个月不得转让 2015-2-6至 2018-2-5 是 是 其他 承诺 其他 作为公司 股东的董 事、监事、 高级管理 人员 在其任职期间每年转让 股票不超过其所持公司 股票总数的25%，离职 后半年内不转让其所持 有的公司股票 长期有效 是 是 其他 公司 2005年公司和七台河市 沉陷办签订了供暖协议： 约定七台河市沉陷办补 贴公司锅炉改造专项资 金660.00万元，由公司 为七台河市欣源小区提 供为期30年的供暖服 务。同时公司承诺若不能 履行协议，已补贴的 660.00万元将予以退还 2004-10-15至 2034-10-14 是 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司控股股东黑龙江宝泰隆集团有限公司向公司提供借款2亿元，期 限一年，以黑龙江宝隆集团有限公司持有的公司股份在兴业银行股份 有限公司通过场内股票质押式回购业务方式融资，购回利率为6.5%， 因此黑龙江宝泰隆集团向公司提供的该笔借款利率为6.5% 具体内容详见公司临 2017-033号公告 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 公司孙公司双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司于2016年5月9日向公司控股股东黑龙江宝泰隆 集团有限公司的参股公司七台河汇鑫小额贷款股份有限公司借款3000万元，用于补充双鸭山龙煤 天泰煤化工有限公司流动资金，借款期限一年（具体内容详见公司临2016-071号公告）。因双鸭 山龙煤天泰煤化工有限公司另一股东黑龙江龙煤矿业集团股份有限公司不同意该笔借款倒贷，而 公司目前尚未生产，没有营业收入，无法偿还该笔借款，经双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司与七 台河汇鑫小额贷款股份有限公司沟通，双方同意该笔借款延期一年。 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司控股股东黑龙江宝泰隆集团有限公司向公司提供借款2亿元，期限 一年，以黑龙江宝隆集团有限公司持有的公司股份在兴业银行股份有限 公司通过场内股票质押式回购业务方式融资，购回利率为6.5%，因此 黑龙江宝泰隆集团向公司提供的该笔借款利率为6.5% 具体内容详见公司临 2017-033号公告 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 关联方 关联关 系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期末余额 宝泰隆集团 母公司 17,000,000.00 -17,000,000.00 0.00 黑龙江龙煤 矿业集团股 份有限公司 其他关 联人 207,900,000.00 207,900,000.00 李新宇 其他关 联人 7,000,000.00 7,000,000.00 鸡西市东源 煤炭有限责 任公司 联营公 司 6,013,344.61 -6,013,344.61 0.00 曲付成 其他关 联人 3,530,000.00 3,530,000.00 合计 9,543,344.61 -6,013,344.61 3,530,000.00 231,900,000.00 -17,000,000.00 214,900,000.00 关联债权债务形成 原因 无息、有息临时资金周转 关联债权债务对公 司经营成果及财务 状况的影响 关联方向上市公司提供了无息临时周转资金，一定程度上缓解了临时资金周 转需求 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 □适用 √不适用 3 其他重大合同 √适用 □不适用 1、2017年1月13日，公司2017年非公开发行公司债券（第一期）发行结束，具体内容详 见公司2017-003号公告。2017年2月8日，公司与金元证券股份有限公司、龙江银行股份有限 公司七台河分行签署了《宝泰隆新材料股份有限公司非公开发行2017年公司债券（第一期）募集 资金专项账户监管协议》和《宝泰隆新材料股份有限公司非公开发行2017年公司债券（第一期） 偿债保障金专项账户监管协议》。 2、2017年3月24日，公司2017年非公开发行公司债券（第二期）发行结束，具体内容详 见公司2017-018号。2017年4月19日，公司与金元证券股份有限公司、龙江银行股份有限公司 七台河分行签署了《宝泰隆新材料股份有限公司非公开发行2017年公司债券（第二期）募集资金 专项账户监管协议》和《宝泰隆新材料股份有限公司非公开发行2017年公司债券（第二期）偿债 保障金专项账户监管协议》。 3、公司与新材料与产业技术北京研究院于2017年3月26日在北京以书面方式签署了《宝泰 隆新材料股份有限公司与新材料与产业技术北京研究院战略合作协议》。2017年3月28日，公 司召开的第三届董事会第四十二次会议，审议通过了《关于公司与新材料与产业技术北京研究院 签订合作协议》的议案，详见公司临2017-023号公告。 十二、 上市公司扶贫工作情况 √适用 □不适用 1. 精准扶贫规划 不适用 2. 报告期内精准扶贫概要 2017年春节期间，公司为困难职工78人发放了春节慰问现金及物资共计7万余元。 3. 后续精准扶贫计划 不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用 □不适用 财政部于2017年4月28日发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置 组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置 组和终止经营，要求采用未来适用法处理。 财政部于2017年5月10日修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自 2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对 于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。 根据规定，公司于以上文件规定的起始日开始执行上述企业会计准则。本次会计政策变更减 少固定资产4,472,263.97元，减少递延收益4,472,263.97元。 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、 股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 100,354 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） - (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内 增减 期末持股数 量 比例 (%) 持有有限售 条件股份数 量 质押或冻结情况 股东性质 股份 状态 数量 黑龙江宝泰隆 集团有限公司 0 457,177,693 33.43 29,377,203 质押 411,299,332 境内非国有 法人 焦云 0 85,350,352 6.24 0 无 0 境内自然人 焦阳洋 0 29,377,202 2.15 29,377,202 无 0 境内自然人 焦岩岩 -8,000,000 26,623,843 1.95 0 无 0 境内自然人 谢贤团 0 10,016,600 0.73 0 无 0 未知 焦贵金 0 7,206,310 0.53 0 质押 5,000,000 境内自然人 焦凤 0 4,580,160 0.33 0 无 0 境内自然人 海通证券股份 有限公司－中 融中证煤炭指 数分级证券投 资基金 -3,741,300 3,939,389 0.29 0 无 0 未知 焦飞 29,000 3,045,000 0.22 0 无 0 境内自然人 中国银行股份 有限公司－招 商中证煤炭等 权指数分级证 券投资基金 -440,600 2,832,365 0.21 0 无 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件 流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 黑龙江宝泰隆集团有限公司 427,800,490 人民币普通股 427,800,490 焦云 85,350,352 人民币普通股 85,350,352 焦岩岩 26,623,843 人民币普通股 26,623,843 谢贤团 10,016,600 人民币普通股 10,016,600 焦贵金 7,206,310 人民币普通股 7,206,310 焦凤 4,580,160 人民币普通股 4,580,160 海通证券股份有限公司－中融中证煤炭指数分 级证券投资基金 3,939,389 人民币普通股 3,939,389 焦飞 3,045,000 人民币普通股 3,045,000 中国银行股份有限公司－招商中证煤炭等权指 数分级证券投资基金 2,832,365 人民币普通股 2,832,365 丁俊兰 2,800,000 人民币普通股 2,800,000 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述关联股东中，焦云为黑龙江宝泰隆集团有限 公司实际控制人，焦云与焦岩岩、焦阳洋为父女 关系，焦岩岩与焦阳洋为姐妹关系，焦云与焦贵 金为叔侄关系，焦云与焦飞、焦凤为兄弟关系， 焦飞与焦贵金为父子关系，焦岩岩、焦阳洋与焦 贵金为堂兄妹关系 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用 单位：股 序 号 有限售条件股东 名称 持有的有限 售条件股份 数量 有限售条件股份可上市交易 情况 限售条件 可上市交易 时间 新增可上市交 易股份数量 1 黑龙江宝泰隆集 团有限公司 29,377,203 2018-2-6 0 认购股份自发行结束之 日起36个月不得转让 2 焦阳洋 29,377,202 2018-2-6 0 认购股份自发行结束之 日起36个月不得转让 上述股东关联关系或 一致行动的说明 黑龙江宝泰隆集团有限公司实际控制人为焦云先生，焦阳洋女士为焦 云先生之次女 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用 √不适用 三、 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 √适用 □不适用 单位:股 姓名 职务 期初持股数 期末持股数 报告期内股份 增减变动量 增减变动原因 焦岩岩 董事 34,623,843 26,623,843 -8,000,000 二级市场减持 其它情况说明 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 常万昌 董事、副总裁兼财务总监 离任 常万昌 监事会主席 选举 李飙 董事 选举 李飙 副总裁兼财务总监 聘任 孙明君 监事会主席 离任 吴明凤 监事 离任 陈智坤 监事 选举 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 因公司第三届董事会、第三届监事会任期届满，公司于2017年3月28日召开了第三届董事 会第四十二次会议、第三届监事会第二十八次会议及2017年4月14日召开的公司2017年第二次 临时股东大会，对公司董事会、监事会进行了换届选举；公司第三届经营班子任期届满，公司于 2017年4月14日召开的第四届董事会第一次会议，对公司第四届高级管理人员进行了聘任，具 体内容详见公司临2017-021号、临2017-022号、临2017-026号、临2017-027号、临2017-028 号、临2017-029号公告。 三、其他说明 □适用 √不适用 第九节 公司债券相关情况 √适用 □不适用 一、 公司债券基本情况 单位:元 币种:人民币 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 （%） 还本付息方式 交易场 所 2012年七台 河宝泰隆煤 化工股份有 限公司公司 债券 12宝 泰隆 122135 2012-04-11 2017-04-11 0 7.3% 每年付息一次，到期 一次还本，最后一期 利息随本金的兑付一 起偿还 上海证券 交易所 宝泰隆新材 料股份有限 公司非公开 发行2017 年公司债券 （第一期） 17宝 材01 145297 2017-01-13 2020-01-13 10,000,000 （未完）  |