[中报]航发动力:2017年半年度报告
公司代码：600893 公司简称：航发动力 中国航发动力股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事长 张民生 工作原因 黄兴东 董事 彭建武 工作原因 杨先锋 董事 高敢 工作原因 邱国新 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张民生、主管会计工作负责人穆雅石及会计机构负责人（会计主管人员）张丽霞 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本报告第四节“经 营情况的讨论与分析”中“二、其他披露事项（二）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 16 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 36 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 39 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 39 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 41 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 42 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 154 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 航发动力或公司 指 中国航发动力股份有限公司 中国航发 指 中国航空发动机集团有限公司 航空工业 指 中国航空工业集团公司 航空动力 指 西安航空动力股份有限公司 发动机控股 指 中航发动机控股有限公司 发动机有限 指 中航发动机有限责任公司 西航公司 指 西安航空发动机（集团）有限公司 西安分公司 指 中国航发动力股份有限公司西安分公司 黎明公司 指 中国航发沈阳黎明航空发动机有限责任公司 黎阳动力 指 中国航发贵州黎阳航空动力有限公司 南方公司 指 中国航发南方工业有限公司 中航精铸 指 中航精密铸造科技有限公司 华融公司 指 中国华融资产管理股份有限公司 杭州翀宋 指 建信基金－兴业银行－杭州翀宋投资合伙企业（有限合伙） 东方公司 指 中国东方资产管理公司 中央汇金 指 中央汇金资产管理有限责任公司 北京国管中心 指 北京国有资本经营管理中心 商飞公司 指 中国商用飞机有限责任公司 通飞公司 指 中航通用飞机有限责任公司 贵航集团 指 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司 黎阳公司 指 中国航发贵州黎阳航空发动机有限公司 黎明科技 指 中国航发沈阳黎明航空科技有限公司 南方科技 指 湖南南方航空科技有限公司 通发公司 指 中航湖南通用航空发动机有限公司 晋航公司 指 山西航空发动机维修有限责任公司 吉发公司 指 吉林中航航空发动机维修有限责任公司 贵动公司 指 中国航发贵州航空动力有限公司 空天科技 指 贵阳空天航空发动机科技有限公司 深圳三叶 指 深圳三叶精密机械股份有限公司 西罗公司 指 西安西罗航空部件有限公司 安泰叶片 指 西安安泰叶片技术有限公司 商泰公司 指 西安商泰进出口有限公司 铝业公司 指 西安西航集团铝业有限公司 机电设备 指 西安西航机电设备安装有限公司 莱特公司 指 西安西航集团莱特航空制造技术有限公司 商泰机械 指 西安商泰机械制造有限公司 航发控制 指 中国航发动力控制股份有限公司 航发科技 指 中国航发科技股份有限公司 国际动力 指 沈阳黎明国际动力工业有限公司 中航资本 指 中航资本控股股份有限公司 黎阳天翔 指 贵州黎阳天翔科技有限公司 航飞精密 指 贵州航飞精密制造有限公司 黎阳装备 指 贵州黎阳装备科技发展有限公司 凯阳公司 指 贵州凯阳航空发动机有限公司 黎明瑞泰 指 北京黎明瑞泰科技股份有限公司 动力物流 指 中航动力国际物流有限公司 沈阳精铸 指 沈阳中航动力精密铸造有限公司 西安精铸 指 西安中航动力精密铸造有限公司 贵阳精铸 指 贵阳中航动力精密铸造有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中国航发动力股份有限公司 公司的中文简称 航发动力 公司的外文名称 AECC AVIATION POWER CO,LTD 公司的外文名称缩写 AECC AP 公司的法定代表人 张民生 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵岳 李俊良 联系地址 西安市未央区徐家湾航发动力 股份有限公司 西安市未央区徐家湾航发动力 股份有限公司 电话 029-86152009 029-86152008 传真 029-86629636 029-86629636 电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM HKDL2008@XAEC.COM 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 西安市未央区徐家湾 公司注册地址的邮政编码 710021 公司办公地址 西安市未央区徐家湾 公司办公地址的邮政编码 710021 公司网址 WWW.XAEC.COM 电子信箱 HKDL2008@XAEC.COM 报告期内变更情况查询索引 WWW.SSE.COM.CN 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》、 《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 WWW.SSE.COM.CN 公司半年度报告备置地点 西安市未央区徐家湾中国航发动力股份有限公司证券 事务部 报告期内变更情况查询索引 WWW.SSE.COM.CN 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航发动力 600893 中航动力 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司第八届董事会第十九次会议和2016年年度股东大会审议通过了《关于变更公司名称的议 案》，同意将公司名称由“中航动力股份有限公司”变更为“中国航发动力股份有限公司”。2017 年4月19日，公司就上述名称变更事项完成工商变更登记，公司名称正式变更为“中国航发动力 股份有限公司”。2017年5月9日起经公司申请，上海证券交易所核准，公司证券简称由“中航 动力”变更为“航发动力”，证券代码“600893”保持不变。 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业收入 7,854,498,879.84 7,534,248,513.86 4.25 归属于上市公司股东的净利润 159,306,345.90 85,935,777.79 85.38 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 76,943,640.59 -13,824,724.60 656.57 经营活动产生的现金流量净额 -3,198,809,129.72 -5,041,783,310.27 36.55 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 15,509,904,915.20 15,611,882,899.04 -0.65 总资产 51,725,225,204.67 49,345,413,655.57 4.82 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年 同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.08 0.04 100.00 稀释每股收益（元／股） 0.08 0.04 100.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.04 -0.01 500.00 加权平均净资产收益率（%） 1.03 0.57 增加0.46个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.50 -0.09 增加0.59个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.主要会计数据说明 （1）本期归属于上市公司股东的净利润同比增长85.38%，主要原因是：公司航空发动机及 衍生产品交付同比增加，主营业务毛利率同比上升0.31个百分点；子公司黎明公司归属于上市公 司股东的净利润同比增加11,597万元。 （2）本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长656.57%，主要原因是： 主营业务净利润同比增加，投资收益同比减少。 （3）本期经营活动产生的现金流量净额同比增长36.55%，主要原因是：销售商品及接受劳 务收到的现金同比增加。 2.主要财务指标说明 （1）本期基本每股收益同比增长100.00%，主要原因是：公司净利润同比增加。 （2）本期扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长500.00%，主要原因是：主营业务净 利润同比增加，投资收益同比减少。 （3）本期加权平均净资产收益率同比增加0.46个百分点，主要原因是：本期归属于上市公 司股东的净利润同比增加。 （4）本期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比增加0.59个百分点，主要原因 是：本期扣除非经常性损益后的主营业务利润同比增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -14,912,305.92 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 101,087,657.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,440,334.09 少数股东权益影响额 -579,187.20 所得税影响额 -9,673,792.93 合计 82,362,705.31 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.报告期内公司主要业务、主要产品及用途、经营模式 公司主要业务分为三类：航空发动机及衍生产品、外贸出口转包业务、非航空产品及其他业 务。主要产品和服务有军民用航空发动机整机及部件、民用航空发动机零部件出口、军民用燃气 轮机、军民用航空发动机维修保障服务。 从产业链所处位置看，公司航空发动机及衍生产品业务以及非航空产品及其他业务主要是全 方位型经营模式，产业链涵盖完整，包括研制、生产、试验、销售、维修保障五大环节；外贸出 口转包业务当前是生产+销售型经营模式，将逐步转向全方位型。 从业务范围看，公司经营模式为集中化多元经营，主要产品为航空发动机，并提供相关衍生 产品及服务。 从实现价值的方式看，公司为差异化模式，以全种类航空发动机产品及发动机维修保障服务 为特色。 2.报告期内行业情况 航空发动机及衍生产品方面：在新一轮技术革命的带动下，国际航空发动机先进企业的产品 及生产制造能力升级，航空发动机高端领域市场竞争门槛不断提升；国内在军民融合战略的推动 下，民营企业积极参与航空发动机行业生产制造，有利于产业链丰富完善和发展，同时也增加了 低端领域市场竞争。 外贸出口转包业务方面：随着整机产品换代，航空零部件加工面临换代需求，同时在美元升 值的大趋势下人民币对美元汇率呈现稳中趋强的态势，国内简单加工出口业务的低成本优势逐渐 不明显。 非航空产品及其他业务：传统的燃机市场受到能源行业低迷影响，但新能源、先进材料、电 子信息产品等新兴高技术市场需求仍呈现增长态势。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.战略机遇 航空发动机及燃气轮机重大专项全面落地实施，军民融合国家战略加快推进，作为典型的战 略支柱产业和军民融合产业，公司获得了国家政策、地方政府产业支持等广泛资源，同时“小核 心、大协作、专业化、开放型”的科研生产发展模式和军民融合战略的推进也为公司在更广泛的 领域调动优质研发制造能力、形成社会化大协作、加速自身发展提供了良好机遇。 2.科技基础 公司具备强大的研发后盾：公司的实际控制人下辖7家航空发动机相关科研单位，是国内唯 一的具备军民用全种类航空发动机整机研发能力的集团。 关键工艺制造技术国内领先，部分关键技术接近世界先进水平。在叶轮、盘、轴、机匣加工、 整体结构件、精密铸造等关键点上具备了国内一流的制造能力。 公司具备涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类军用航空发动机武器装备科研生产许可资质， 是三代主战机型发动机国内唯一供应商。此外，公司还建立了完整的技术研究攻关、生产制造管 理、质量管理和维修服务保障体系，拥有先进的研究、制造、试验条件。 3.管理能力 公司深化管理领域改革，以成本工程和运营管理系统为两大抓手，深挖内潜： 实施成本工程就是从传统的投资驱动和要素驱动为主向创新驱动发展转变，积极落实为科研 生产中心工作服务的财务战略，使成本管理融入科研生产经营工作，不断提高经济运行质量和效 益，支撑公司可持续发展。 运营管理系统是从公司战略实现的需要出发，构建产品研发体系、生产制造体系、供应商管 理体系、服务保障体系四个子体系，将最佳管理实践所用的流程、工具、方法进行集成，并进一 步实现视觉界面电子化、场景化，用以指导和规范各项管理活动，拉动基础管理提升。 4.人才队伍 公司按照“强主业、保任务”的原则重点引进和加速培养工艺制造、试验测试等专业人才， 按照“控总量、优结构”的原则推进“机械化换人、自动化减人”，压缩辅助岗位人员，提高技 术技能人才比例，全员劳动生产率持续提高。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现营业收入7,854,498,879.84元，同比增长4.25%，其中主营业务收入 7,688,321,855.68元，同比增长6.10%；其他业务收入166,177,024.16元，同比减少42.34%。 公司主营业务三大板块中，航空发动机及衍生产品实现收入5,952,462,673.35元，同比增长 13.72%；外贸出口实现收入1,299,783,896.08元，同比增长5.28%；非航空产品及服务业实现收 入436,075,286.25元，同比减少43.90%。本期实现归属于上市公司净利润159,306,345.90元， 同比增长85.38%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,854,498,879.84 7,534,248,513.86 4.25 营业成本 6,249,624,108.04 6,063,846,289.53 3.06 销售费用 106,712,154.21 98,518,325.41 8.32 管理费用 976,296,304.12 916,585,808.55 6.51 财务费用 331,132,761.00 379,213,733.34 -12.68 经营活动产生的现金流量净额 -3,198,809,129.72 -5,041,783,310.27 36.55 投资活动产生的现金流量净额 -571,528,167.21 -1,030,967,520.51 44.56 筹资活动产生的现金流量净额 2,664,940,709.34 2,702,910,876.44 -1.40 研发支出 133,291,787.84 98,243,180.20 35.68 营业收入变动原因说明:航空发动机及衍生产品收入较上年同期增加。 营业成本变动原因说明:航空发动机及衍生产品收入增加，相应营业成本较上年同期增加。 销售费用变动原因说明:职工薪酬、销售服务费、运输费和低值易耗品摊销较上年同期增加。 管理费用变动原因说明:研究与开发费、折旧费和水电费较上年同期增加。 财务费用变动原因说明:执行政府补助新准则，政府补助中的财政贴息冲减财务费用，导致利息支 出较上年同期减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:销售商品及接受劳务收到的现金较上年同期增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动现金流出较上年同期减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动现金流出较上年同期增加。 研发支出变动原因说明:企业自筹的研究开发支出较上年同期增加。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 利润增幅较大的主要原因是：上半年公司航空发动机及衍生产品交付较上年同期增加，主营 业务毛利率较上年同期上升0.31个百分点。公司主营业务三大板块中，航空发动机及衍生产品毛 利率23.02%，同比下降0.38个百分点；外贸出口毛利率11.54%，同比上升4.83个百分点；非航 空产品及服务业毛利率5.88%，同比下降10.45个百分点。 由于子公司黎明公司本期归属于上市公司股东的净利润同比增加11,597万元，导致归属于上 市公司股东的净利润同比上升85.38%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比上 升656.57%。 由于净利润增加，导致基本每股收益同比增长100.00%，加权平均净资产收益率同比增加0.46 个百分点。 (2) 其他 √适用 □不适用 ①资产负债表较期初变化较大的情况 本期末应收票据73,031万元，较期初144,751万元减少49.55%，主要是本期收到客户开具 的承兑汇票减少。 本期末应收账款821,566万元，较期初636,840万元增长29.01%，主要是关联方和具有国防 性质的应收账款增加161,290万元。 本期末预付账款82,160万元，较期初104,499万元减少21.38%，主要是上年末备产采购材 料陆续入库，本期核销预付账款。 本期末其他应收款25,301万元，较期初19,475万元增长29.92%，主要是黎明公司子公司代 理货物业务增加，影响金额4,036万元；代扣代缴职工保险费增加1,747万元。 本期末短期借款1,523,909万元，较期初1,050,766万元增长45.03%，主要是公司支付到期 票据、弥补经营性资金需求，增加流动资金借款。 本期末预收款项103,329万元，较期初84,626万元增长22.10%，主要是预收客户货款增加。 本期末应交税费8,781万元，较期初22,654万元减少61.24%，主要是应交企业所得税减少 9,564万元，应交个人所得税减少2,698万元，应交增值税减少1,277万元。 本期末应付股利16,114万元，较期初4,639万元增加11,475万元，主要是公司已宣告发放 尚未支付的股利。 本期末一年内到期的非流动负债23,970万元，较期初185,582万元减少87.08%，主要是一 年内到期的长期借款减少。 本期末专项储备10,934万元，较期初9,077万元增长20.46%，主要是本期按规定提取的安 全生产费高于本期实际使用的安全生产费。 本期末少数股东权益392,656万元，较期初326,921万元增长20.11%，主要是国拨技改项目 转增的资本公积重分类至少数股东权益。 ②利润表变化较大的情况 本期税金及附加2,675万元，较上年同期1,035万元增加1,640万元，主要是该项目核算范 围增加，本期增加房产税1,188万元、土地使用税484万元。 本期资产减值损失-1,029万元，较上年同期1,163万元减少2,192万元，主要是本期冲回应 收账款已计提坏账准备的影响，其中公司1,553万元，子公司黎明公司848万元。 本期投资收益2,624万元，较上年同期3,761万元减少30.23%，主要是黎明公司上年同期处 置联营企业沈阳通用黎明燃气轮机零部件有限责任公司股权形成投资收益1,746万元，本期无此 因素。 本期营业外收入4,109万元，较上年同期10,811万元减少6,702万元，主要是执行新政府补 助准则，将贴息资金冲减了财务费用。 本期营业外支出1,766万元，较上年同期809万元增加957万元，主要是子公司黎阳动力燃 煤锅炉设备报废处置产生损失842万元。 本期归属于上市公司股东的净利润15,931万元，较上年同期8,594万元增长85.38%，主要 是公司本期航空发动机及衍生产品交付较上年同期增加，公司主营业务毛利率较上年同期上升 0.31个百分点；子公司黎明公司本期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加11,597万元。 ③现金流量表变化较大的情况 经营活动产生的现金流量净额-319,881万元，较上年同期的-504,178万元增长36.55%。主 要是销售商品和接受劳务收到的现金较上年同期增加。 投资活动产生的现金流量净额-57,153万元，较上年同期的-103,097万元增长44.56%，主要 是子公司黎阳动力购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上年同期减少42,884 万元。 汇率变动对现金及现金等价物的影响-766万元，较上年同期472万元减少1,238万元，主要 是汇率变动的影响。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 应收账款 821,566 15.88 646,287 13.12 27.12 关联方和具有国防性质的应收账款增 加 预付账款 82,160 1.59 105,404 2.14 -22.05 本期预付款采购原材料减少，应付账 款挂账采购原材料增加 其他流动资产 8,153 0.16 13,795 0.28 -40.90 子公司黎阳动力应收退税款减少 固定资产 1,337,771 25.86 1,096,242 22.26 22.03 子公司黎阳动力产业园在建项目转固 在建工程 393,382 7.61 524,552 10.65 -25.01 子公司黎阳动力产业园在建项目转固 开发支出 13,329 0.26 9,675 0.20 37.77 各分、子公司开发支出同比增加 长期待摊费用 1,837 0.04 2,315 0.05 -20.65 子公司黎明公司厂房改造费用摊销 其他非流动资产 72,402 1.40 53,479 1.09 35.38 预付工程款及设备款增加 预收款项 103,329 2.00 78,276 1.59 32.01 预收客户货款增加 应交税费 8,781 0.17 7,280 0.15 20.62 应交企业所得税增加 应付利息 3,763 0.07 5,512 0.11 -31.73 长期借款应付利息减少 应付股利 16,114 0.31 32,307 0.66 -50.12 已宣告发放尚未支付的股利减少 其他应付款 464,943 8.99 332,814 6.76 39.70 子公司黎阳动力应付中国航发资金拆 借款增加91700万元 一年内到期的非流 动负债 23,970 0.46 137,841 2.80 -82.61 一年内到期的长期借款减少 其他流动负债 242 0.00 1,592 0.03 -84.80 某型发动机长试费减少 长期应付款 150 0.00 2,586 0.05 -94.20 子公司中航精铸应付融资租赁款减少 专项应付款 -673,907 -13.03 -509,705 -10.35 -32.22 公司代垫研发费用增加 其他非流动负债 0.00 0.00 3,200 0.06 -100.00 吉发公司中期票据借款本年调整至一 年内到期的非流动负债核算 其他综合收益 -19,466 -0.38 -15,918 -0.32 -22.29 子公司黎明公司所持股票的公允价值 变动导致综合收益减少 专项储备 10,934 0.21 9,073 0.18 20.51 本期按规定提取的安全生产费增加 未分配利润 343,285 6.64 279,101 5.67 23.00 公司净利润增加 少数股东权益 392,656 7.59 318,742 6.47 23.19 国拨技改项目转增的资本公积重分类 至少数股东权益增加 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 所有权或使用权受限资产 期末账面价值 受限原因 货币资金 239,067,753.50 偿债准备金、保函保证金、履约保证金、承兑汇 票保证金、信用证保证金 应收票据 27,500,000.00 票据质押 在建工程 71,868,532.99 在建工程抵押取得长期借款 合计 338,436,286.49 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司长期股权投资1,204,216,681.77元，较期初增加23,219,045.65元，增幅 1.97%，主要是公司长期股权投资按照权益法核算确认的投资收益增加。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 ①持有上市公司股权情况 单位：元 币种：人民币 证券 证券 最初投资成本 占该公 司股权 比例（%） 期末账面值 报告期损益 会计核算 科目 股 份 来 源 是 否 涉 诉 代码 简称 600391 航发科技 19,987,815.06 0.12 10,488,486.00 / 可供出售 金融资产 投 资 否 000738 航发控制 430,163,107.80 18.06 1,132,956,699.81 24,816,386.13 长期股权 投资 投 资 否 600705 中航资本 85,930,895.40 0.26 125,779,678.50 / 可供出售 金融资产 投 资 否 合计 536,081,818.26 / 1,269,224,864.31 24,816,386.13 / / ②持有非上市金融企业股权情况 单位：元 币种：人民币 所持对象 名称 最初投资金额 持有数量（股） 占该公司 股权比例 （%） 期末账面价值 报告 期损 益 会计核 算科目 股份 来源 是否 涉诉 贵州银行 股份有限 公司 167,526,600.00 178,856,983.34 2.48 167,526,600.00 可供出 售金融 资产 投资 否 合计 167,526,600.00 178,856,983.34 / 167,526,600.00 / / (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 150,053,716.80 136,268,164.50 -13,785,552.30 0.00 合计 150,053,716.80 136,268,164.50 -13,785,552.30 0.00 (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 根据公司第八届董事会第二十一次会议决议，公司下属全资子公司黎明公司向中国航发资产 管理有限公司协议转让所持中航资本股票22,261,890股，占中航资本总股本的0.25%。交易价格 为5.59元/股（含权），据此确定的转让价款为124,443,965.10元。双方于2017年5月12日就 本次交易签署了《股份转让协议》，本次交易尚待取得国有资产监督管理部门的批准。 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 名称 公司持股 比例 期末资产总 额 资产负债 率(%) 收入情况 利润总额 本期 上期 增减额 本期 上期 增减额 黎明公司 100% 1,882,123 74.77% 383,938 281,424 102,514 16,984 1,011 15,973 南方公司 100% 809,260 45.37% 94,972 116,798 -21,826 6,686 9,957 -3,271 黎阳动力 100% 954,918 82.59% 77,100 73,488 3,612 -7,519 -7,020 -499 中航精铸 50.05% 282,938 0.01% - - - 84 405 -321 莱特公司 100% 119,836 56.20% 27,409 24,702 2,707 1,451 -449 1,900 铝业公司 81.094% 35,353 77.88% 9,692 20,104 -10,412 -1,527 -2,493 966 商泰公司 75% 18,518 98.28% 5,553 3,850 1,703 -469 -365 -104 西罗公司 51% 28,216 37.96% 6,985 9,962 -2,977 473 508 -35 晋航公司 100% 19,885 43.10% 5,482 6,203 -721 501 209 292 机电设备 100% 9,848 45.38% 6,444 11,157 -4,713 379 781 -402 安泰叶片 100% 7,405 33.48% 2,394 2,946 -552 90 1 89 1．黎明公司注册资本为348,317.04万元人民币，公司持有其100%股权。主要从事航空发动 机、工业产品加工制造、机械设备技术咨询服务、测绘、房屋租赁、锻造、铸造、电镀热处理、 货物运输，国内一般商业贸易（国家专营、专控、专卖商品除外），自营和代理各类商品和技术 的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外，燃气轮机组、航空发动机服务 期内的使用保障（含科研试飞），航空发动机维修中的专用工具、工装、检测设备及零备件销售， 航空发动机外场使用日检、定检（延寿特检），视情维修维护工作，计量检定校准检测，从事燃 气轮机工程的勘察、设计、安装、技术咨询。 2017年上半年，黎明公司营业收入383,938万元，同比增长36.43%。公司主营三大板块中， 航空发动机及衍生产品业务收入338,491万元，同比增长41.41%；公司外贸转包生产收入34,951 万元，同比增长14.10 %；非航空产品及其他收入2,299万元，同比减少8.07%，主要是公司聚焦 发动机主业，退出风险较高、毛利率较低的非航空产品及其他业务。 2017年上半年黎明公司实现利润总额16,984万元，实现归属于上市公司股东净利润12,811 万元。 2．南方公司注册资本为230,244.68万元人民币，公司持有其100%股权。其经营范围包括航 空发动机、零部件制造、销售、维修；金属、非金属原材料及其制品销售；工业燃气轮机生产、 销售；光机电产品设计、制造、维修、销售；模具、刀具、夹具、量具设计、制造、销售、维修； 仪器仪表、机床、电机、电器、内燃机零配件加工；仪表检测；废旧金属购买、加工、销售；技 术开发、咨询、转让、服务。 2017年上半年，南方公司实现营业收入94,972万元，同比减少18.69%。公司主营业务中， 航空发动机及衍生产品业务收入88,367万元，同比减少12.70%，主要是军品交付同比减少；非 航空产品及其他收入5,293万元，同比增长134.31%，主要是承揽劳务同比增加。 2017年上半年南方公司实现利润总额6,686万元，同比减少32.85%,实现归属于上市公司股 东净利润6,438万元。 3.黎阳动力注册资本为173,259.84万元，公司持有其100%股权。其经营范围包括航空发动 机及其衍生产品的研究、设计、研制、试验、生产、销售、维修、保障及服务；航空发动机维修 设备制造；本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零部件，原辅材料的进出口业 务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；通用设备、电子机械设备、汽车零部 件及配件、环保设备、仪器仪表、新能源设备的设计、制造；生产物质采购、物流、经营；本企 业废旧资源和废旧材料的销售；与以上业务相关的技术转让、技术服务及技术的进出口业务。 2017年上半年，黎阳动力实现营业收入77,100万元，同比增长4.91%。航空发动机及衍生产 品业务收入73,377万元,同比增长3.42%；外贸出口转包业务收入901万元，同比增长783.70%， 主要为以前年度暂定结算价与本期实际结算价的价差收入；非航空产品及其他业务收入299万元， 同比增长100.00%，主要为本期新增的机械加工项目收入。 2017年上半年黎阳动力实现利润总额-7,519万元，实现归属于上市公司股东净利润-8,297 万元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 航空发动机及衍生产品业务方面，近年来，由于航空发动机处于产品更替期，老产品市场需 求面临有限的增长空间，新产品处于研制或加速成熟阶段,新产品研发周期和技术成熟度将影响公 司业绩。同时，国家鼓励民营企业参与军工产品市场竞争，加大了公司在航空发动机及衍生产品 市场的竞争压力。 外贸出口转包业务方面，民用航空发动机产品市场处于新旧产品更替期，CFM等老机型需求 量逐步萎缩，LEAP等新型发动机正处于研发阶段，尚未形成零部件的批量交付。这些因素将在短 期内制约公司航空零部件转包出口业务的发展。 非航空产品及其他业务方面，根据瘦身健体、提质增效的要求，以市场化方式逐步清理退出 经济与社会效益低、经营风险高、发展前景差的非航空业务，这将会对公司经营规模增长产生一 定的影响；缺乏具有规模化和核心竞争能力的产品；非航空产品短时期内难以对公司发展构成支 撑；现有产品规模小，盈利能力不足。 在技术能力方面，公司航空发动机产品设计主要依靠系统内相关研究院所，缺乏自主设计能 力，在尖端的工艺技术方面储备不足，技术人员的数量有待提升，综合能力有待加强，面对爆发 式出现的新一代产品研制需求，基础仍较为薄弱，存在潜在的技术风险。 公司拟采取的措施： 航空发动机及衍生产品方面，公司积极利用国家对航空发动机的大力支持，以及“一带一路”、 “中国制造2025”、“互联网+”、供给侧改革等新举措，进一步加大科技创新和管理创新力度， 统筹组织实施关键技术研究与验证，加强攻关成果向科研生产推广应用，不断提升产品研发能力 和制造水平，满足我国航空发动机及衍生产品更新换代需要。 外贸出口转包方面，不断培育核心制造技术，提高产品开发能力，加大市场开发力度，拓宽 外贸战略合作，创新合作模式，以多种合作形式开展组件、单元体等航空业务开发与合作，推动 转包生产的合作层次和效益提升，加强对合作中获取技术标准和规范的消化、吸收和推广。以技 术、管理的能力和水平提升为支撑，积极开拓国际新一代民用航空发动机转包市场。 非航空产品及其他业务方面，以市场化方式逐步清理退出经济与社会效益低、经营风险高、 发展前景差的非航空业务，强化经营风险管控。加快推进体制机制变革，推进经营者与骨干人员 持股等市场化激励措施，构建与市场化运营体制相适应的管理体制和运行机制。搭建开放式创新 平台，构建成果转化机制，提高研发成果的转换效率和商业价值。创新商业模式，加速新市场开 拓，推进新产品研发，着力开发新兴产业和成长型产业的支柱产品，形成新的经济增长点。 技术能力方面：公司将根据完善科技协同创新体制和推进产学研用协同创新要求，按照“小核心、 大协作、专业化、开放型”的模式，积极发挥公司在航空发动机技术创新中主体地位的同时，吸 纳科研院所和社会资源，参与航空发动机产业链上相关环节，实现协同创新。瞄准“智能智慧化” 发展方向，加快大数据、大联接、云计算、3D打印制造技术、工业互联网研究和开发应用，提升 主要流程和关键环节效率，增强技术创新能力。 (三) 其他披露事项 √适用 □不适用 公司于2017年3月20日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的 《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（170225号），并于2017年3月21日发布了 《中航动力股份有限公司关于收到中国证监会对非公开发行股票申请文件反馈意见的公告》（公 告编号：2017-21）。随后公司与相关中介机构就反馈意见所列问题进行了认真研究和逐项落实， 并按照反馈意见的要求对相关事项进行了逐项核查和回复，并于2017年4月1日发布了《中航动 力股份有限公司关于非公开发行股票申请文件反馈意见回复的公告》。2017年7月11日，中国 证监会发行审核委员会审核通过公司非公开发行股票申请，公司同日发布了《中国航发动力股份 有限公司关于非公开发行股票申请获得中国证监会发审委审核通过的公告》。2017年8月21日， 公司收到中国证监会《关于核准中国航发动力股份有限公司非公开发行股票批复》，并于同日发 布了《中国航发动力股份有限公司关于非公开发行股票申请获得中国证监会核准批文的公告》。 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 中航动力股份有限公司 2017年第一次临时股东 大会 2017-01-24 WWW.SSE.COM.CN公司临 时公告2017-10 2017-01-25 中航动力股份有限公司 2016年度股东大会 2017-04-06 WWW.SSE.COM.CN公司临 时公告2017-24 2017-04-07 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或 持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺 方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与重大 资产重 组相关 的承诺 股份 限售 航空工 业 本次以股权认 购的上市公司 股份自本次发 行结束之日起 36个月内不得 转让 2014-06-30 至 2017-06-30 是 是 股份 限售 发动机 控股 本次以股权认 购的上市公司 2014-06-30 至 是 是 股份自本次发 行结束之日起 36个月内不得 转让 2017-06-30 股份 限售 西航公 司 本次以资产认 购的上市公司 股份自本次发 行结束之日起 36个月内不得 转让 2014-06-30 至 2017-06-30 是 是 股份 限售 黎阳公 司 本次以股权认 购的上市公司 股份自本次发 行结束之日起 36个月内不得 转让 2014-06-30 至 2017-06-30 是 是 股份 限售 贵航集 团 本次以股权认 购的上市公司 股份自本次发 行结束之日起 36个月内不得 转让 2014-06-30 至 2017-06-30 是 是 股份 限售 华融公 司 以股权置换取 得的南方公司 股权认购的上 市公司股份自 本次发行结束 之日起36个 月内不得转让 48,818,681 股锁定期限 为 2014-06-30 至 2017-06-30 是 是 注：公司2017年6月27日发布《中国航发动力股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金 限售股上市流通公告》（2017-45），上表中涉及的股份已于2017年6月30日解除限售，并于 2017年7月3日上市流通。 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 公司第八届董事会第十九次会议和2016年年度股东大会审议通过了《关于聘任2017年审计 机构的议案》，同意聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年审计机构，向公司提 供会计报表审计、内部控制审计及其他相关咨询服务，2017年度审计费用420万元。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 报告期内: 起 诉 (申 请) 方 应诉 （被 申请） 方 承 担 连 带 责 任 方 诉 讼 仲 裁 类 型 诉讼(仲裁)基 本情况 诉讼(仲裁) 涉及金额 诉讼 (仲 裁)是 否形 成预 计负 债及 金额 诉讼(仲裁)进 展情况 诉讼 (仲裁) 审理结 果及影 响 诉讼 (仲裁) 判决执 行情况 西 安 商 泰 进 出 口 有 限 公 司 （ 以 下 简 称： 商 泰 进 出 口） 上海 山晟 太阳 能科 技有 限公 司（以 下简 称：上 海山 晟）、 内蒙 古山 路能 源集 团有 限责 任公 司（以 下简 称：山 路集 团） 山 路 集 团 经 济 纠 纷 2011年1月至 7月间商泰进 出口与上海山 晟签订系列 《太阳能电池 购销合同》， 山路集团作为 上海山晟合同 履行的保证人 对系列合同均 提供了连带保 证，并逐一出 具书面的担保 书。合同生效 后，商泰进出 口依约履行合 同，而上海山 晟却未能按期 付款。为此， 商泰进出口于 2014年9月向 陕西省高级人 民法院提起诉 讼，请求法院 法判令被告上 海山晟及被告 山路集团连带 偿还拖欠的货 84,460,257.69 对公 司是 否形 成负 债存 在不 确定 性。 案件受理后， 商泰进出口向 法院提出了诉 讼保全申请， 法院对两被告 的相关银行账 号及其名下土 地、股权分别 进行了保全， 查封账面价值 约5亿人民币。 2014年12月 29日，上海山 晟向陕西省高 级人民法院提 交管辖权异议 申请书，请求 法院将本案移 送至上海山晟 所在地上海市 浦东新区人民 法院受理。随 后，陕西省高 级人民法院驳 回上海山晟与 山路集团的管 辖权异议。之 后，上海山晟 已调解 正在执 行中 款 49,035,643.12元及逾期付 款违约金及利 息共计 35,424,614.57元。 和山路集团针 对陕西省高级 人民法院的驳 回管辖权异议 裁定书提起上 诉，最高人民 法院对该上诉 予以驳回。 2015年8月31 日，当事人双 方在陕西省高 级人民法院的 主持下达成调 解协议。截至 2017年6月30 日，上海山晟 已还款人民币 54,063,285.7 元（含立案期 间还款 1,000,000 元），本金已 还清。公司下 一步将及时跟 进案件执行进 展情况，加强 与执行法院及 资产评估公司 的沟通交流， 督促并协助各 方做好资产评 估、拍卖工作， 争取尽快实现 剩余债权。 西 安 商 泰 机 械 制 造 有 限 公 司 （ 以 下 简 上海 山晟、 山路 集团 山 路 集 团 经 济 纠 纷 2011年1月至 7月间商泰机 械与上海山晟 签订系列《太 阳能电池购销 合同》，山路 集团作为上海 山晟合同履行 的保证人对系 列合同均提供 了连带保证， 并逐一出具书 面的担保书。 合同生效后， 商泰机械依约 履行合同，而 183,598,876.4 对公 司是 否形 成负 债存 在不 确定 性。 案件受理后， 商泰机械向法 院提出了诉讼 保全申请，法 院对两被告的 相关银行账号 及其名下的土 地、股权分别 进行了保全， 查封账面价值 约5亿人民币。 2014年12月 29日，上海山 晟向陕西省高 级人民法院提 交管辖权异议 已调解 正在执 行中 称： 商 泰 机 械） 上海山晟却未 能按期付款。 为此，商泰机 械于2014年9 月向陕西省高 级人民法院提 起诉讼，请求 法院法判令被 告一上海山晟 及被告二山路 集团连带偿还 拖欠的货款 114,113,067.86元及逾期付 款违约金和利 息共计 69,485,808.54元。 申请书，请求 法院将本案移 送至上海山晟 所在地上海市 浦东新区人民 法院受理。随 后，陕西省高 级人民法院驳 回上海山晟与 山路集团的管 辖权异议。之 后，上海山晟 和山路集团针 对陕西省高级 人民法院的驳 回管辖权异议 裁定书提起上 诉，最高人民 法院对该上诉 予以驳回。 2015年8月31 日，当事人双 方在陕西省高 级人民法院的 主持下达成调 解协议。截止 2017年6月30 日，共计收到 上海山晟还款 79,790,000元 （含立案期间 还款 2,000,000元 及18,490,000 元银行承兑汇 票）。公司下 一步将及时跟 进案件执行进 展情况，加强 与执行法院及 资产评估公司 的沟通交流， 督促并协助各 方做好资产评 估、拍卖工作， 争取尽快实现 剩余债权。 黄 石 仁 上海 锐矿 国际 株 洲 南 买 卖 合 原被告于2015 年6月9日、7 月9日分别签 10,922,958.5元 1.湖 北省 黄石 被告和第三人 均提起管辖异 议。5月26日 现处于 管辖异 议审理 无 之 信 矿 业 有 限 公 司 贸易 有限 公司 方 航 空 机 械 进 出 口 有 限 公 司 （ 第 三 人） 同 纠 纷 订3,000吨铜 精矿买卖合 同，原告支付 给被告合同款 3,660万元。 被告与第三人 签订委托进口 合同，被告支 付第三人合同 款4,085万 元。因被告原 因不能按合同 约定供货，第 三人已退还被 告3,554万 元，余款531 万元未付。被 告没有足额退 还原告货款， 酿成纠纷。 市黄 石港 区人 民法 院未 向株 洲南 方航 空机 械进 出口 有限 公司 送达 无独 立请 求权 第三 人参 加诉 讼的 《参 加诉 讼通 知 书》， 程序 不合 法。2. 根据 国家 法律 法规 规定， 株洲 南方 航空 机械 进出 口有 限公 司与 该案 没有 牵连， 不应 作为 第三 人承 担责 黄石港区人民 法院裁定驳回 管辖异议申 请，6月6日， 被告和第三人 均已提起上 诉。 期间 任。 中 航 动 力 国 际 物 流 有 限 公 司 深圳 市昌 毅航 空服 务有 限公 司、友 和道 通航 空有 限公 司、深 圳市 友和 道通 物流 有限 公司 诉 讼 截至2016年9 月底，深圳昌 毅尚欠中航动 力物流2,100 万元，友和道 通航空及友和 道通物流负连 带保证责任。 中航动力物流 向法院起诉， 要求深圳昌毅 支付欠款及逾 期付款违约 金，友和道通 航空及友和道 通物流承担连 带保证责任。 21,000,000 元 2016年12月 22日法院下达 民事调解书， 由深圳昌毅支 付欠款2,100 万元，违约金 400万元，两项 共计2,500万 元；友和道通 航空及友和道 通物流负连带 清偿责任。 调解 已结 案，深 圳昌毅 已支付 全部款 项 中 航 动 力 国 际 物 流 有 限 公 司 沈阳 新兴 铜业 有限 公司、 辽宁 联立 有色 金属 冶炼 有限 公司、 沈阳 城市 公用 集团 国际 贸易 有限 公司 诉 讼 动力物流与沈 阳新兴签订 《购销合同》， 辽宁联立及沈 阳城市作为连 带保证人，截 止至2014年3 月24日，沈阳 新兴尚欠动力 物流 26,321,313 元，加上违约 金共计 28,492,822 元。 28,492,822 元 否 一审法院沈阳 市中级人民法 院判决中航动 力物流胜诉， 沈阳新兴支付 欠款及违约 金，辽宁联立 及沈阳城市承 担连带责任。 判决生效后， 中航动力物流 已向法院申请 强制执行。 胜诉 2017 年3月 21日， 中航动 力物流 与新兴 铜业签 订“执 行和解 协议 书”， 2017 年3月 28日， 新兴铜 业将其 价值 36,338,588 元的机 器设备 抵押给 中航动 力物 流，并 办理了 抵押登 记手 续。新 兴铜业 按和解 协议履 行了第 一期 800万 元付款 义务， 未按期 支付第 二期款 项。中 航动力 物流于 5月16 日向法 院递交 了恢复 强制执 行申请 书。 (三) 其他说明 □适用 √不适用 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人 处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 （1）与航空工业系统内单位关联交易 单位：万元 币种：人民币 关联方名称 关联关系 关联 交易 类型 关联交易内 容 关联交易定 价原则 结算方式 本期数发 生额 占同类 交易金 额的比 例（%） 上期数 发生额 占同类 交易金 额的比 例（%） 航空工业 系统内单位 其他 关联人 销售 商品 销售商品 国家定价、 市场价 银行转账 支付 222,213 21.16 237,658 31.54 航空工业 系统内单位 其他 关联人 提供 劳务 提供劳务 国家定价、 市场价 银行转账 支付 1,075 3.58 862 2.02 航空工业 系统内单位 其他 关联人 购买 商品 购买商品 国家定价、 市场价 银行转账 支付 163,555 20.38 187,565 24.19 航空工业 系统内单位 其他 关联人 接受 劳务 接受劳务 参考市场 价格定价 银行转账 支付 6,493 6.31 30,768 17.89 航空工业 系统内单位 其他 关联人 借款 借款利息 人民银行 定价 （未完）  |