[中报]厦门信达:2017年半年度报告
厦门信达股份有限公司 2017年半年度报告 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人杜少华、主管会计工作负责人薛慧敏及会计机构负责人(会计主 管人员)贺睿声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的经营计划不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于 市场状况变化等多种因素。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识， 并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告第四节第十项“公司面临的 风险和应对措施”部分已对可能要面对的风险进行了揭示，提请投资者注意阅 读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2017半年度报告 ................................................................................................................................ 2 第一节 重要提示、释义 .................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 8 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 31 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 31 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 53 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 54 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................. 55 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 56 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 193 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/厦门信达 指 厦门信达股份有限公司 国贸控股 指 厦门国贸控股集团有限公司，为厦门信息信达总公司的控股 股东 信息信达总公司 指 厦门信息信达总公司，为厦门信达股份有限公司第一大股东 公司章程 指 厦门信达股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国证券登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 深交所 指 深圳证券交易所 信达光电 指 厦门市信达光电科技有限公司 信达物联 指 厦门信达物联科技有限公司 深圳安普光 指 深圳市安普光光电科技有限公司 安尼数字 指 深圳市安尼数字技术有限公司 灏天光电 指 深圳市灏天光电有限公司 福建光电 指 福建省信达光电科技有限公司 广东光电 指 广东信达光电科技有限公司 深圳迈科 指 深圳迈科大宗商品金融服务有限公司 三安信达融资租赁 指 厦门三安信达融资租赁有限公司 光电物联研究院 指 厦门信达光电与物联研究院有限公司 信达中天 指 厦门信达中天网络科技有限公司 大商道公司 指 大商道商品交易市场股份有限公司 汽车集团 指 厦门市信达汽车投资集团有限公司 中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 永续债 指 长期限含权中期票据和可续期委托贷款 巨潮资讯网 指 公司指定披露网站（http://www.cninfo.com.cn） 元 指 人民币元 报告期 指 2017年半年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 厦门信达 股票代码 000701 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 厦门信达股份有限公司 公司的中文简称（如有） 厦门信达 公司的外文名称（如有） XIAMEN XINDECO LTD. 公司的法定代表人 杜少华 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范丹 林慧婷 联系地址 厦门市湖里区泗水道 669 号国贸 商务中心第十二层 厦门市湖里区泗水道 669 号国贸 商务中心第十一层 电话 0592-5608117 0592-5608117 传真 0592-6021391 0592-6021391 电子信箱 board@xindeco.com.cn lht@xindeco.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年 报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地 报告期无变化，具体可参见2016年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 增减 营业收入（元） 24,203,501,636.68 18,824,562,253.57 28.57% 归属于上市公司股东的净利润 （元） 53,128,107.42 94,977,411.15 -44.06% 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 34,316,871.72 85,731,050.64 -59.97% 经营活动产生的现金流量净额 （元） -5,202,640,370.26 -5,784,512,637.89 10.06% 基本每股收益（元/股） 0.0044 0.1117 -96.06% 稀释每股收益（元/股） 0.0044 0.1117 -96.06% 加权平均净资产收益率 0.06% 1.47% -1.41% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减 总资产（元） 22,396,544,146.12 15,992,918,171.15 40.04% 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,986,011,937.72 5,024,419,844.88 -0.76% 注：上表中归属于上市公司股东的净利润包含报告期归属于永续债持有人的利息51,350,000.00元，扣除 永续债利息后，归属于普通股股东的净利润为1,778,107.42元，计算基本每股收益、稀释每股收益、加 权平均净资产收益率指标时均扣除了永续债及利息的影响。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） 5,022,947.83 处置房产收益等 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 38,543,676.91 进出口奖励金及扶持金、科技 三项财政补贴、并购补贴等 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -12,546,547.14 支付资金占用利息等 委托他人投资或管理资产的损益 6,236,018.04 银行理财产品损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -44,047,327.62 外汇衍生品合约、期货合约损 益等 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,782,244.00 收回PT CAHAYA BORNEO SUKSES AGROSI等公司的应收款项 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 22,484,900.00 违约金、无需支付的款项等 减：所得税影响额 3,753,120.57 少数股东权益影响额（税后） -5,088,444.25 合计 18,811,235.70 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司以“高科引领，多元发展”为发展战略，形成了以电子信息产业为核心，供应链、房地产、类金 融服务多元化发展的产业架构。 电子信息产业主要包括光电业务和物联网业务。 光电业务 公司主要从事LED封装和应用产品的研发、生产和销售。目前，封装产品主要包括显示屏用直插LED 管、显示屏用贴片LED管、大功率和小功率白光LED；应用产品主要包括LED道路照明灯具、LED室内照明灯 具、LED显示屏、LED景观照明灯具、LED交通产品等。公司LED照明产品、显示屏用LED管质量达到行业领 先水平，产能及出货量位居行业前列。公司拥有完善的营销渠道和优质的客户资源，品牌优势突出。 报告期内，公司光电板块坚定落实“做大做强封装产品、做优做特照明产品”的战略，通过深耕优质 客户、内部整合、产研联动力争成为国内LED封装领域的龙头企业。白光封装稳步扩大，实现规模生产， 经营情况较上年同期明显好转。显示屏封装受原材料涨价和产品降价的双重不利影响，公司通过重塑产品 定位，改进优化生产线和生产工序，提高效率，降低生产成本。照明业务稳步发展，国际市场迅速提升， 国内市场稳中有进。公司已经形成显示屏封装、白光封装、应用产品共同发展，福建、广东双基地协同合 作的发展格局。 物联网业务 物联网业务主要从事RFID电子标签、读写设备系列产品及安防视频监控产品的研发、制造及应用服务。 全资子公司信达物联是国内较早从事RFID电子标签及读写设备系列产品研发、制造及部分细分行业 RFID系统集成解决方案的高新技术企业。信达物联研发及生产的产品主要包括Inlay、纸质标签和陶瓷标 签、RFID智能交通应用及服装行业应用读写设备等，产品主要应用于服装行业供应链管理、图书馆管理、 危险品管理、防伪识别、食品溯源、智能交通等方面。报告期内，信达物联通过提高服装行业整体解决方 案的提供能力，为公司成为国内领先的鞋服行业解决方案提供商奠定基础。 控股子公司安尼数字主要从事视频监控前、后端产品和应用平台软件的研发、生产、销售。 报告期内，光电物联研究院主要针对公司电子信息板块进行技术改良和新材料研究，并与高校合作对 前瞻性技术进行联合研发。 供应链业务主要包括大宗贸易和汽车销售与服务。 大宗贸易采取自营为主、代理为辅的经营模式。通过与供应商及客户建立长期稳定的战略合作关系， 获得优惠的贸易条件；同时为客户提供货源、供应链管理等增值服务，在控制风险的同时获得稳定的业务 利润。公司致力于构建以有色金属和黑色金属为核心的供应链体系，尤其以铁矿石和铜为核心产品，努力 打通贸易、金融、物流通道，提升一体化运营能力。贸易业务包括进出口贸易和国内贸易，进口品种包括 铜、铁矿石、煤炭、光电设备等；出口品种包括鞋、健身器材、钢材等；内贸品种包括铜、铁矿石、钢材、 煤炭、农畜产品等。报告期内，公司大宗商品电商平台、境外平台、区域平台建设全面推进，新设福建信 达福晟供应链有限公司，为开拓福建本地钢材市场业务奠定了基础，平台公司业务能力不断拓展，境外业 务优势进一步加强。公司大宗贸易额常年稳居厦门贸易企业前列，多年入选福建省百强外贸企业。 汽车销售与服务主要从事中高端品牌汽车的销售和售后服务。公司目前在福建、济南等地设有15家4S 店及一家平行车进口公司，主要代理宝马、广汽丰田、广汽本田、东风本田、长安福特、克莱斯勒等知名 中高端汽车品牌。信达汽车多年入选中国汽车流通行业经销商集团百强。 房地产业务 房地产业务以住宅开发和销售为主，报告期内主要开发项目为丹阳的“信达.香堤国际”项目。 类金融服务业务 报告期内，三家参股公司深圳迈科大宗商品金融服务有限公司、大商道商品交易市场股份有限公司和 厦门三安信达融资租赁有限公司在依托区位政策和行业资源的优势下，各项业务有序开展。金融服务公司 依托大宗商品贸易背景，提供票据中介、短期供应链融资、基金投资和商业保理服务；大商道公司主要是 构建大宗商品的线上即期现货交易平台，目前主要产品为阴极铜，铝产品即将上线；融资租赁公司以融资 租赁业务为主，辅以贸易业务。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期股权资产较上期同比增加24%，主要是增加厦门恒一国科股权投资 基金管理合伙企业（有限合伙）、厦门国科股权投资基金合伙企业（有 限合伙）、大商道商品交易市场股份有限公司等可供出售金额资产，增 加联营企业青海信达城投物联网科技股份有限公司，对联营企业深圳迈 科大宗商品金融服务有限公司增资 固定资产 本期固定资产较上期同比增加45%，主要是新增购置及在建工程转入 无形资产 本期无形资产较上期同比减少7%，主要是处置义乌通宝汽车销售服务有 限公司减少土地使用权 在建工程 本期在建工程较上期同比减少37%，主要是福建光电在安装设备项目、 封装募投扩产项目、物联纽豹RFID复合机项目等在建工程转入固定资 产 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产 安全性的 控制措施 收益状况 境外资产 占公司净 资产的比 重 是否存在 重大减值 风险 香港信达 诺有限公 司 投资 总资产 42,151.97 万元 香港 国际贸易， 贸易 咨询 服务 全资子公 司 本期净利 润 3,255.82 万元 4.96% 否 新加坡信 达安资源 有限公司 投资 总资产 50,743.32 万元 新加坡 进出口贸 易 控股子公 司 本期净利 润-62.16 万元 0.64% 否 信达资源 （新加坡） 有限公司 投资 总资产 40,432.07 万元 新加坡 进出口贸 易 全资子公 司 本期净利 润485.08 万元 3.98% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 电子信息产业 光电业务 信达光电是从事LED封装和应用产品的研发、设计、制造、销售、服务为一体的高科技企 业，拥有丰富的行业经验及较高的市场认可度，较强的技术基础和研发能力，多项产品被评为国家级重点 新产品，拥有一个国家级博士后科研工作站。报告期内，公司获实用新型专利11项，外观专利1项，顺利 通过各项体系复审及关键性产品认证。信达光电成为厦门市技术创新协会理事单位，顺利通过“厦门优质 品牌”和“厦门市科技小巨人领军企业”奖励金申请。福建光电获福建泉州（湖头）光电产业园管理委员 会拨付科技三项经费等财政补贴共计4,300万元。 物联网业务 信达物联是国内较早从事RFID电子标签系列产品研发、制造的高新技术企业。公司拥有 “厦门市电子标签重点实验室”，作为海西地区电子标签设计及检测的公共平台，掌握电子标签及读写机 具产品的研发及生产的核心及工艺。公司电子标签已应用于食品溯源、智能交通、图书馆等多个领域项目 中，具备了一定的品牌优势和行业地位，在鞋服领域奠定了国内领先行业解决方案提供商的地位，拥有海 澜之家、拉夏贝尔等国内外知名客户。参加国际物联网贸易与应用促进会组织的“物联之星”评选，获得 “电子标签企业奖”及“RFID成功应用奖（拉夏贝尔实现旗下品牌全渠道应用RFID）”两大奖项。公司整 体设备产能达到国内领先水平，能够满足规模性客户订单需求。此外，公司产品线覆盖电子标签成品绑定、 复合、数据写码等各个工艺环节，整体产品交付能力强。 安尼数字专注于高端监控产品和平台软件研发、生产、销售，为金融、能源、交通、政府等行业和机 构提供定制化解决方案。 报告期内，光电物联研究院已初步构建了一支复合型研发团队，积极引入在LED器件与照明、新材料 以及智能物联技术领域的关键技术人才，在部分前瞻性技术领域与重点高校开展产学研用项目合作。 供应链业务 大宗贸易 公司凭借耕耘市场多年积累的行业经验和稳健成熟的业务团队，建立起稳定的供应商关系 和销售渠道网络，以铁矿石和铜为核心的主营商品在同行业市场占有率稳步提升。公司打造以有色金属和 黑色金属为核心的优势产业，并依托这两大产品将贸易与金融、互联网结合，形成核心竞争力。同时，通 过打造境内外平台，纵向延伸产业链上下游，横向拓宽产业覆盖面。 汽车销售与服务 公司已建立以福建为主的中高端品牌汽车销售网络，形成了区域、品牌、人才相对 集中的经营优势。坚持总部管理，强化内部管理体系，形成了以全面预算为导向的精细化管理，同时通过 创新业务模式，提高盈利能力。 房地产业务 公司持续引进专业人才，深化团队建设，实施集团化管理模式，对全面预算管理、绩效考核等进一步 进行梳理，形成科学有效的管理体系。对项目的控制能力进一步提高，已在项目地区形成品牌知名度和美 誉度。 类金融服务业务 依托区位优势和新兴行业政策优势，充分利用股东做为行业龙头的资源优势和行业经验，形成较好的 产业背景、客户基础。通过整合资源，有效控制风险，打造形式多样的供应链金融生态圈，为产业链上下 游客户提供更为便利的交易平台，满足客户的金融需求。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司坚持“高科引领，多元发展”的战略，着重提高各业务板块的盈利能力，经营规模持 续扩大。募集资金投资项目逐步进入建设完成期，助力电子信息产业快速发展。供应链业务在平稳发展的 基础上锐意创新，通过境内外平台的建设，丰富业务模式，拓宽业务渠道。报告期内，公司实现营业收入 242.04亿元，归属于上市公司股东的净利润5,312.81万元。 电子信息产业 光电业务 报告期内，白光封装产品价格稳定，市场需求量提升，通过成立信达光电白光事业部，全 面整合灏天光电与福建光电的白光封装业务，实现规模生产，同时通过开拓国内外市场，提高经营效益， 灏天光电实现扭亏为盈。显示屏封装产品受原材料涨价和产品降价的双重影响，信达光电通过深耕优质客 户、优化生产工艺，减少市场变化带来的负面影响；通过产研联动、内部整合，力争成为国内LED封装领 域的龙头企业。生产方面：福建光电的产线投产有效地提升了光电板块产能，厦门、安溪、深圳、中山四 地协同合作，规模效应逐步体现。通过对生产线的技改和工序优化，加强对原材料的精细化管理，在保证 产品质量的同时降低生产成本。市场销售方面：照明板块多渠道布局，室内照明以承接国内外顶尖品牌的 代工生产为主，室外照明在完成厦门地铁两个标段供货的基础上，进一步跟进厦门地铁停车场及其它项目， 同时开始布局模组市场；国际市场开拓稳中有进，东南亚市场取得阶段性突破，获得马来西亚路灯项目的 批量订单。研发方面：与光电物联研究院协同开发超大功率高光效COB产品，超高清户外小间距显示屏封 装产品及石墨烯导散热技术。ISO9001、ISO14001和OHSAS18001三大管理体系通过SGS的换证和监督审核， 多项产品顺利通过相应产品认证。信达光电网络学院和信达学院进行线上线下培训，提升员工的综合素质， 做好人才储备。报告期内，光电板块实现营业收入6.93亿元，较上年同期增长46.97%，利润总额794.74万 元。 物联网业务 报告期内，物联网业务板块继续推进实施“产能规模升级、集成服务转型”的战略目标。 （1）电子标签业务：生产方面：公司标签绑定及复合产量创历史新高，设备利用率均达到90%以上。 报告期内，公司结合市场需求及战略规划，拟定二期扩产计划，满足规模性客户订单需求，赢取市场竞争 优势。市场销售方面：订单同比增长，尤其是在服装行业应用保持较快增长趋势。公司与国际知名服装产 品解决方案提供商及诸多国内知名大型服装企业建立业务合作，通过提供电子标签、通道机等读写设备及 应用软件产品，逐步确立信达物联国内领先的服装行业整体解决方案提供商地位。同时，在图书应用、医 疗应用、票证管理、食品溯源等应用领域也实现稳定增长。成功中标厦门BRT 圆币卡项目，为后续进入厦 门地铁项目打下基础。通过加大业务拓展力度和对重要客户的重点开发，国际业务大幅增长。研发方面： 在系列服装标签、大型通道检测机、门店系列读写设备及系列配套软件的产品开发基础上，围绕鞋服行业 客户仓储管理、订单管理及供应链管理等数据应用需求，进行相关系统软件的开发及硬件读写设备升级改 造工作，为在该应用领域快速发展提供技术保障。 （2）安防业务：立足新产品开发，通过产品创新赢取市场需求，完成包括300-500万全景摄像机、200 万高清网络一体机、可视门铃产品及具备自主录像功能的网络摄像机开发。海外业务同比稳步增长，国内 项目工程完成四川南江智能交通项目及株洲村村响项目工程实施；与菏泽城建集团设立山东信达物联信息 技术有限公司，推动山东区域项目工程市场发展。通过对产品成本管控及生产工艺的改进，降低产品成本， 提高良品率。同时重点推动国家明厨亮灶项目国内知名企业在北上广深等8个国内大中型城市的设备安装 及售后服务合作，寻找新的盈利增长点。 报告期内，物联板块实现营业收入0.98亿元，较上年同期增长10.33%，利润总额-1,490.90万元。 光电物联研究院主要针对公司电子信息板块进行技术改良和新材料创新研究，并对前瞻性技术寻求与 高校联合研发。目前，已开展小间距屏研发、产品良率提升、倒装焊平台建设、超大功率COB封装、导散 热技术研发、2835综合性价比优化、石墨烯导电油墨应用于RFID天线的研究等。 供应链业务 大宗贸易 致力于构建以有色金属和黑色金属为核心的供应链体系，努力打通贸易、金融、物流通道， 提升一体化运营能力。报告期内，大宗贸易业务增长稳定，其中进口业务大幅增长，进出口业务同比增长 90%，内贸业务规模在铁矿石和阴极铜两大核心产品的带动下持续扩大，产品归核化战略体现成效，与战 略客户的合作关系得到巩固。新设立福建信达福晟供应链有限公司和厦门信达鞋业有限公司两家子公司， 立足省内，在建材供应链和鞋业出口领域深耕细作，构筑出口和内贸核心业务。进一步强化香港、新加坡 平台公司的海外拓展能力，提升境外业务优势。通过梳理风控相关流程及制度，优化业务风险控制和重大 项目决策模式，进一步加强对风险的前期控制。控股子公司信达中天通过与中国出版集团公司合作，致力 于IP版权的运营。报告期内，大宗贸易板块实现营业收入217.49亿元，较上年同期增长31.11%，利润总额 11,470.10万元，较上年同期下降25.06%。 汽车销售与服务 汽车集团通过精细化经营应对汽车经销行业的整体调整。报告期内，汽车集团调整 经营策略，优化内部资源配置，统筹区域销售方案，有效缓解部分品牌销量下滑的不利影响，同时抓住其 它经销品牌市场表现强势的有利时机，扩大销售利润。根据精细化分析，寻找高收益细分业务，进行深入 挖潜，提高整体盈利能力。报告期内，汽车板块实现营业收入14.87亿元，较上年同期下降6.35%，利润总 额6,844.07万元，较上年同期增长308.38%。 房地产业务 报告期内，一二线热点城市受政府新一轮调控影响，三四线城市房地产市场有所回暖。公司在售项目 丹阳“信达.香堤国际”一期项目通过持续有效的营销策略，库存去化显著，营业收入较去年同期显著上 升。报告期内，房地产板块实现营业收入1.25亿元，较上年同期增长46.86%，利润总额-558.05万元，较 上年同期增长44.11%。 类金融业务 报告期内，金融服务公司充分利用资源优势，发展供应链金融业务，依托衍生品工具为客户开发多种 金融创新服务，并通过外延并购打通境内外业务通道。金融服务公司增资后，业务规模进一步扩大，通过 加强与银行合作，取得更多的银行授信与更具优势的资金来源，提升盈利能力。大商道公司采用“产业+ 互联网+金融”的商业模式，通过搭建电子交易系统，无缝对接金融机构、物流仓储机构，提供委托销售、 委托采购、在线融资、现货回购等服务来吸引上下游客户实现线上线下交易服务。报告期内主要开展了阴 极铜产品委托购销模式下的即期业务，开发了铝产品直销与委托购销模式业务交易系统。目前平台业务开 展顺利，市场反响良好，客户数量及成交量均保持稳定增长。 二、主营业务分析 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 24,203,501,636.68 18,824,562,253.57 28.57% 大宗贸易业务规模扩大 营业成本 23,564,664,114.12 18,139,839,724.19 29.91% 大宗贸易业务规模扩大，成本相 应增加 销售费用 131,630,768.16 159,054,436.05 -17.24% 管理费用 165,142,557.20 134,994,109.39 22.33% 财务费用 87,172,410.40 169,324,904.49 -48.52% 人民币升值，汇兑收益增加 所得税费用 30,591,486.45 36,747,367.32 -16.75% 研发投入 30,424,920.92 23,834,130.80 27.65% 经营活动产生的现 金流量净额 -5,202,640,370.26 -5,784,512,637.89 10.06% 投资活动产生的现 金流量净额 -452,674,796.71 -826,919,493.56 45.26% 本期购建固定资产、无形资产和 其他长期资产所支付的现金减 少 筹资活动产生的现 金流量净额 5,522,531,234.37 6,174,053,151.65 -10.55% 现金及现金等价物 净增加额 -144,761,725.12 -425,495,817.37 65.98% 经营活动及投资活动现金流量 净额同比增加 资产减值损失 167,984,098.38 105,248,631.36 59.61% 计提坏账准备及存货跌价准备 增加 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 工 业 790,938,849.67 699,491,351.41 11.56% 41.16% 46.03% -2.95% 商 业 23,235,210,623.43 22,712,583,904.87 2.25% 27.84% 29.17% -1.01% 房地产业 124,855,213.30 111,356,417.85 10.81% 46.86% 45.68% 0.72% 服务业 52,496,950.28 41,232,439.99 21.46% 1,400.43% 5,626.05% -57.96% 分产品 信息产品 790,938,849.67 699,491,351.41 11.56% 41.16% 46.03% -2.95% 贸易 23,235,210,623.43 22,712,583,904.87 2.25% 27.84% 29.17% -1.01% 房地产 124,855,213.30 111,356,417.85 10.81% 46.86% 45.68% 0.72% 仓储及其 他服务 52,496,950.28 41,232,439.99 21.46% 1,400.43% 5,626.05% -57.96% 分地区 福州 268,730,394.25 240,697,350.81 10.43% 17.36% 13.73% 2.86% 济南 182,139,133.72 169,652,608.04 6.86% 13.42% 12.48% 0.77% 上海 776,917,973.64 769,252,621.71 0.99% 12.46% 12.17% 0.25% 厦门 20,884,714,064.51 20,452,638,593.09 2.07% 47.48% 50.20% -1.77% 新加坡 153,534,349.13 131,007,792.45 14.67% -94.57% -95.33% 13.71% 香港 219,613,879.67 202,060,067.31 7.99% 314.02% 480.48% -26.38% 漳州 104,761.91 228,709.38 -118.31% -93.98% -67.66% -177.70% 南平 50,496,064.33 42,289,434.83 16.25% -20.10% -28.15% 9.39% 三明 57,068,288.49 50,271,646.81 11.91% 9.99% 5.84% 3.45% 芜湖 166,003.61 103,037.03 37.93% -45.65% -28.95% -14.59% 成都 18,948,229.03 19,273,119.79 -1.71% -11.20% -11.03% -0.19% 深圳 477,384,348.35 420,838,056.38 11.85% 97.63% 86.91% 5.06% 福清 97,367,617.18 87,458,335.13 10.18% 12.32% 11.32% 0.80% 安溪 76,346,922.63 68,737,718.14 9.97% 135.02% 198.99% -19.26% 丹阳 124,560,047.58 111,051,694.57 10.84% 67.13% 54.39% 7.36% 中山 113,896,584.37 104,408,229.80 8.33% 13.62% 26.63% -9.42% 重庆 37,174,649.94 35,691,739.40 3.99% 广州 664,338,324.34 659,003,359.45 0.80% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有可 持续性 投资收益 40,818,625.50 32.70% 股权持有期间投资收益 公允价值变 动损益 -40,376,814.28 -32.35% 外汇衍生品合约等产生的公允价值变动损失 资产减值 167,984,098.38 134.58% 计提坏账准备、存货跌价准备等 营业外收入 28,997,799.48 23.23% 违约金、无需支付的款项等 营业外支出 6,879,188.43 5.51% 固定资产处置损失、支付违约金等 其他收益 38,543,676.91 30.88% 政府补助 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 2,447,856,308.55 10.93% 2,500,923,739.40 12.71% -1.78% 应收账款 5,424,316,350.55 24.22% 5,169,210,560.37 26.28% -2.06% 存货 5,930,541,580.90 26.48% 4,622,633,234.37 23.50% 2.98% 投资性房地产 25,821,309.07 0.12% 64,580,000.79 0.33% -0.21% 改变用途转至固定资产核 算、投资性房地产出售 长期股权投资 1,120,837,544.92 5.00% 967,006,731.15 4.92% 0.08% 固定资产 1,616,875,797.69 7.22% 1,114,871,770.70 5.67% 1.55% 新增购置及在建工程转入 在建工程 77,701,201.62 0.35% 123,555,196.43 0.63% -0.28% 主要是制造业在安装设备 转入固定资产 短期借款 5,766,693,373.52 25.75% 5,831,050,143.05 29.64% -3.89% 长期借款 198,000,000.00 0.88% 401,007,434.90 2.04% -1.16% 长期借款到期还款及转入 一年内到期的长期借款 应收票据 195,308,135.02 0.87% 108,953,394.86 0.55% 0.32% 大宗贸易应收银行承兑汇 票增加 其他流动资产 1,035,157,204.48 4.62% 555,634,082.25 2.82% 1.80% 理财产品、增值税重分类 增加 可供出售金融 资产 262,810,824.86 1.17% 152,001,651.49 0.77% 0.40% 增加厦门恒一国科股权投 资基金管理合伙企业（有 限合伙）、厦门国科股权投 资基金合伙企业（有限合 伙）、大商道商品交易市场 股份有限公司等投资 开发支出 8,198,640.92 0.04% 2,384,355.73 0.01% 0.03% 智能家居管理系统等内部 开发支出增加 长期待摊费用 73,898,698.47 0.33% 36,966,627.68 0.19% 0.14% 版权使用费、厂房装修费 等增加 递延所得税资 产 217,245,704.67 0.97% 135,645,311.68 0.69% 0.28% 可抵扣暂时性差异增加 应付票据 1,598,329,559.23 7.14% 1,120,915,674.08 5.70% 1.44% 大宗贸易应付国内信用证 增加 应付账款 3,610,272,057.88 16.12% 2,662,334,657.84 13.53% 2.59% 大宗贸易应付货款增加 应交税费 103,656,524.73 0.46% 77,038,237.23 0.39% 0.07% 应交企业所得税、房产税 增加 应付股利 59,905,533.92 0.27% 36,245,626.85 0.18% 0.09% 应付2016年股利 其他应付款 1,371,628,438.77 6.12% 224,643,507.30 1.14% 4.98% 应付往来款增加 一年内到期的 非流动负债 198,000,000.00 0.88% 1,363,640.00 0.01% 0.87% 一年内到期的长期借款增 加 递延所得税负 债 37,434,806.12 0.17% 24,241,004.86 0.12% 0.05% 应纳税暂时性差异增加 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 动损益 计入权益 的累计公 允价值变 动 本期 计提 的减 值 本期购买金额 本期出 售金额 期末数 金融资产 2.衍生金 融资产 54,283,176.54 39,537,359.80 92,225,256.46 金融资产 小计 54,283,176.54 39,537,359.80 0.00 0.00 0.00 0.00 92,225,256.46 上述合计 54,283,176.54 39,537,359.80 0.00 0.00 0.00 0.00 92,225,256.46 金融负债 17,342,054.46 -79,914,174.08 146,537,550.00 243,695,725.64 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 抵押权人 抵押物 2017年6月账面价值 抵押物类别 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼二层 2,464,716.74 投资性房地产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼三层 2,176,001.15 投资性房地产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼十三层C单元 232,840.07 投资性房地产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼十三层D单元 365,383.32 投资性房地产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼十三层G1单元 232,266.23 投资性房地产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼十三层G2单元 246,696.87 投资性房地产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼十三层H单元 228,508.01 投资性房地产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼四层 2,179,887.23 投资性房地产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼八层B单元 248,073.94 固定资产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼八层F1单元 164,845.01 固定资产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼八层F2单元 167,388.41 固定资产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼八层G单元 177,810.11 固定资产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦十二层 2,516,120.56 固定资产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼七层 2,343,178.55 固定资产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼五层 2,144,849.96 固定资产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼六层 2,495,770.54 固定资产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼十一层 2,728,052.12 固定资产 中国银行股份有限公司厦门市分行 信息大厦写字楼八层C单元 249,707.54 固定资产 招商银行福州华林支行 福州马尾江滨大道136号1#2#房产 5,393,964.93 固定资产 车辆（注） 98,260,828.02 存货 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,120,837,544.92 805,198,193.99 39.20% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比例 资金 来源 合作方 投资 期限 产品 类型 截至资产负债表日的 进展情况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引 （如有） 厦门国贸 控股集团 财务有限 公司 对集团成员单 位提供担保； 办理集团成员 单位之间的委 托贷款及委托 投资；吸收集 团成员单位的 存款；对集团 成员单位办理 贷款及融资租 赁；从事同业 拆借等（以有 权机关核准为 准） 新设 250,000,000.00 25.00% 自有 资金 厦门国贸控 股集团有限 公司、厦门国 贸集团股份 有限公司 长期 股权 股东大会审议通过， 尚未办理完成工商注 册登记手续 0.00 否 2017年 04月11 日 《厦门信 达股份有 限公司对 外投资暨 关联交易 公告》公 告编号： 2017-12 详见巨潮 资讯网 合计 -- -- 250,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投资 操作方名称 关联 关系 是否关 联交易 衍生品 投资类 型 衍生品投资 初始投资金 额 起始日期 终止日期 期初投资金 额 报告期内购 入金额 报告期内售 出金额 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投资金 额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例 报告期 实际损 益金额 中国银行股 份有限公司 无 否 远期结 售汇 375.3 2016年11 月30日 2017年02 月06日 375.3 375.3 0 0 0 0.00% -3.65 平安银行股 份有限公司 无 否 远期结 售汇 9,096.92 2016年12 月01日 2017年05 月31日 9,096.92 9,098.63 0 0 0 0.00% -58.87 招商银行股 份有限公司 无 否 远期结 售汇 8,318.28 2016年12 月07日 2017年05 月31日 1,500.23 8,318.28 0 0 0 0.00% -147.3 中国工商银 行股份有限 无 否 期权产 49,036.61 2016年09 2017年05 29,672.61 49,061.25 0 0 0 0.00% 117.75 公司 品 月29日 月12日 中国建设银 行股份有限 公司 无 否 期权产 品 70,593.05 2017年05 月04日 2018年09 月19日 0 0 0 0 70,593.05 14.16% 0 平安银行股 份有限公司 无 否 期权产 品 87,886.16 2016年06 月02日 2017年12 月21日 62,032.2 83,903.72 0 0 8,420.64 1.69% 97.5 兴业银行股 份有限公司 无 否 期权产 品 425,297.06 2016年10 月27日 2018年05 月25日 195,394.76 82,429.96 0 0 343,410.82 68.87% -523.97 兴业银行股 份有限公司 香港分行 无 否 期权产 品 202,260.08 2016年10 月27日 2018年01 月16日 154,558.15 0 0 0 202,260.08 40.57% 0 招商银行股 份有限公司 无 否 期权产 品 27,180.57 2016年11 月29日 2017年06 月16日 2,907.6 27,180.57 0 0 0 0.00% -278.03 中国银行股 份有限公司 无 否 期权产 品 6,125.59 2016年11 月03日 2017年08 月08日 4,092.28 4,826.08 0 0 1,299.57 0.26% 41.77 中信银行股 份有限公司 无 否 期权产 品 8,238.92 2016年10 月28日 2017年02 月20日 8,239.07 8,239.07 0 0 0 0.00% 21.79 中国光大银 行股份有限 公司 无 否 期权产 品 531.98 2017年03 月27日 2017年05 月10日 0 531.98 0 0 0 0.00% -0.15 华侨永亨银 行（中国） 无 否 期权产 品 6,540.45 2016年11 月29日 2017年04 月14日 6,540.45 6,540.45 0 0 0 0.00% -58.14 中国工商银 行股份有限 公司 无 否 掉期产 品 601.21 2017年05 月11日 2017年08 月07日 0 98 0 0 503.21 0.10% -5.86 中国建设银 行股份有限 无 否 掉期产 品 2,698.09 2016年12 月21日 2017年06 月07日 2,580.56 2,665.17 0 0 0 0.00% -209.98 公司 国贸期货有 限公司 关联 方 是 期货 7,293.31 2017年03 月30日 2017年09 月30日 0 4,080.06 7,297.56 0 0 0.00% 593.31 永安期货股 份有限公司 无 否 期货 223.2 2017年03 月17日 2017年04 月27日 0 176.4 223.2 0 0 0.00% 46.8 中国工商银 行股份有限 公司 无 否 黄金租 赁 0 2017年04 月20日 2018年04 月12日 0 0 5,007.28 0 0 0.00% -33.76 兴业银行股 份有限公司 无 否 黄金租 赁 0 2017年06 月01日 2017年12 月15日 0 0 9,646.48 0 0 0.00% -24.61 合计 912,296.78 -- -- 476,990.13 287,524.92 22,174.52 626,487.37 125.65% -425.4 衍生品投资资金来源 开展外汇衍生品业务、商品衍生品业务及商品套期保值业务，公司及控股子公司根据与金融机构签订的协议缴纳一定 比例的保证金，该保证金使用公司及控股子公司的自有资金或抵减金融机构对公司及控股子公司的授信额度。 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日 期（如有) 2016年12月30日 2017年05月18日 衍生品投资审批股东会公告披露日 期（如有) 2017年01月17日 报告期衍生品持仓的风险分析及控 制措施说明（包括但不限于市场风 险、流动性风险、信用风险、操作 风险、法律风险等） 开展外汇衍生品业务主要存在汇率波动和收汇预测风险。公司在签订合约时按照公司预测的收汇期、付汇期和金额进 行交易，所有外汇衍生品业务均有正常的贸易背景。公司根据《厦门信达股份有限公司衍生品投资管理制度》的规定， 监控业务流程，评估风险，监督和跟踪交易情况。开展商品套期保值业务主要存在市场风险和流动性风险。公司严格 按照《衍生品投资管理制度》、《套期保值业务管理制度》、《商品套期保值业务管理办法》的规定来安排计划、审批、 指令下达、操作、稽查、审计等环节并进行相应的管理。公司在与银行签订黄金租赁合约时，委托银行就租赁黄金的 品种、数量，按照约定的期限和价格进行相应远期套期保值操作，无需承担融资期间黄金价格波动带来的风险。公司 已制订《厦门信达股份有限公司衍生品投资管理制度》，对进行衍生品业务的风险控制、审批程序、后续管理等作出了 明确规定，可以保证公司及控股子公司开展黄金远期购金合约的风险可控。 已投资衍生品报告期内市场价格或 公司签订外汇衍生品业务交易协议书时即约定交易汇率。公司购买商品衍生品按当日收盘结算价格。 产品公允价值变动的情况，对衍生 品公允价值的分析应披露具体使用 的方法及相关假设与参数的设定 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说明 未发生重大变化 独立董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见 鉴于公司进出口业务的发展，需要大量的外汇交易，为规避汇率波动风险，公司及控股子公司通过利用合理的金融工 具锁定交易成本，有利于降低经营风险。公司及控股子公司开展的外汇衍生品交易与日常经营需求紧密相关，并且公 司内部建立了相应的监控机制，符合有关法律、法规的规定。鉴于公司大宗贸易业务的发展，需要应对价格波动带来 的风险，公司目前经营的大部分大宗商品为国内期货交易所上市的交易品种，存在活跃的市场。通过利用合理的金融 工具锁定交易成本，有利于降低经营风险。公司及控股子公司开展的商品套期保值业务与日常经营需求紧密相关，公 司内部已建立了相应的监控机制，符合有关法律、法规的规定。鉴于公司日常经营所需短期流动资金的主要来源方式 为债券市场与银行流动资金贷款，近期融资利率上升而造成的公司财务成本上升，为降低融资成本，公司通过以黄金 租赁方式与银行开展流动资金融资业务，有利于拓展融资渠道，满足公司日常经营发展对资金的需求。公司采用黄金 租赁方式开展流动资金融资业务与日常经营需求密切相关，公司内部已建立了相应的监控机制，符合有关法律、法规 的规定。 注：截至2017年6月30日，外汇衍生品共发生204笔，其中远期结售汇22笔，期权产品173笔，掉期产品9笔。以上外汇衍生品披露，按操作方名称（即 银行名称）及衍生品投资类型合并披露。 截止2017年6月30日期货交易共发生15笔，其中买入套保8笔，卖出套保7笔。套保品种分别是橡胶和铁矿石。以上期货交易披露，按操作方名称（即 期货公司）合并披露。 国贸期货有限公司为公司关联方，为公司期货交易业务提供经纪服务。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对方 被出售股 权 出售日 交易价格 （万元） 本期初起 至出售日 该股权为 上市公司 贡献的净 利润（万 元） 出售对公 司的影响 股权出售 为上市公 司贡献的 净利润占 净利润总 额的比例 股权出售 定价原则 是否为关 联交易 与交易对 方的关联 关系 所涉及的 股权是否 已全部过 户 是否按计 划如期实 施，如未 按计划实 施，应当 说明原因 及公司已 采取的措 施 披露日期 披露索引 泉州璟晖 新能源投 资有限公 司 福建安信 合同能源 管理有限 公司 2017年04 月20日 4,100 -38.17 增加净利 润259.36 万元 2.75% 参考评估 值 否 无 是 是 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 主要业务 所处 行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 厦门三安信达 融资租赁有限 公司 参股 公司 融资租赁业 务 租赁 和商 务服 务业 1,000,000,000.00 2,610,313,351.70 1,041,177,262.68 4,062,316,282.22 3,962,667.67 22,752,291.99 深圳迈科大宗 贸易商品金融 服务有限公司 参股 公司 大宗商品供 应链金融服 务 商业 服务 业 1,256,333,500.00 3,993,942,693.32 1,432,993,164.81 22,796,826,602.36 92,804,381.76 73,343,690.78 厦门市信达安 贸易有限公司 子公 司 国内外贸易 贸易 200,000,000.00 2,286,345,873.25 333,760,087.35 4,095,277,972.02 60,374,377.79 50,987,392.91 信达点矿（厦 门）矿业有限 公司 子公 司 国内外贸易 贸易 20,000,000.00 2,291,706,653.95 78,073,664.22 5,180,840,938.05 26,598,816.35 19,236,550.01 厦门市信达光 电科技有限公 司 子公 司 光电产品生 产、销售 制造 业 810,000,000.00 2,106,315,636.91 1,469,795,615.32 85,096,694.26 -10,314,898.60 -10,241,821.57 福建省信达光 电科技有限公 司 子公 司 光电产品生 产、销售 制造 业 150,000,000.00 1,302,681,599.08 746,203,634.31 153,287,148.30 7,391,185.18 6,248,212.33 广东信达光电 科技有限公司 子公 司 发光二极管、 LED光电产品 的研发、生产 及销售；合同 能源管理，货 制造 业 80,000,000.00 318,761,043.97 212,429,088.98 118,841,307.41 1,604,956.54 1,565,957.60 物及技术进 出口 深圳市安普光 光电科技有限 公司 子公 司 发光二极管、 LED光电产品 研发、生产、 销售；国内商 业；物资供应 业；货物及技 术进出口 制造 业 50,000,000.00 317,301,458.67 138,547,032.34 137,921,273.50 （未完）  |