[中报]众业达:2017年半年度报告
众业达电气股份有限公司 2017年半年度报告 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人吴开贤、主管会计工作负责人陈雷及会计机构负责人(会计主管 人员)李慧仪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质性的承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当 理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第四节“经营情况与分析”中“十、公司面临的风险及应对措 施”部分，描述了公司存在的风险，敬请投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5 第三节 公司业务概要 .......................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 11 第五节 重要事项 ............................................................. 30 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 46 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 51 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 52 第九节 公司债相关情况 ....................................................... 54 第十节 财务报告 ............................................................. 55 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 160 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/众业达 指 众业达电气股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 ABB 指 ABB（中国）投资有限公司 施耐德 指 施耐德电气（中国）投资有限公司 西门子 指 西门子（中国）有限公司 常熟开关 指 江苏常熟开关制造有限公司 上海人民/上海人民电器厂 指 上海电气股份有限公司人民电器厂 工控网 指 工控网（北京）信息技术股份有限公司 北京众业达 指 众业达电气（北京）有限公司 郑州众业达 指 郑州众业达电器有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 众业达 股票代码 002441 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 众业达电气股份有限公司 公司的中文简称（如有） 众业达 公司的外文名称（如有） ZHONGYEDA ELECTRIC CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） ZHONGYEDA 公司的法定代表人 吴开贤 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张海娜 韩会敏 联系地址 广东省汕头市衡山路62号 广东省汕头市衡山路62号 电话 0754-88738831 0754-88738831 传真 0754-88695366 0754-88695366 电子信箱 stock@zyd.cn stock@zyd.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2016年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 3,396,853,627.99 2,931,768,922.21 15.86% 归属于上市公司股东的净利润（元） 129,272,544.89 85,073,602.67 51.95% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 87,743,614.61 83,752,665.38 4.77% 经营活动产生的现金流量净额（元） -198,832,953.69 260,804,296.81 -176.24% 基本每股收益（元/股） 0.24 0.17 41.18% 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.17 41.18% 加权平均净资产收益率 3.71% 2.95% 0.76% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 5,204,143,624.72 4,592,311,584.63 13.32% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,507,038,653.99 3,421,043,521.69 2.51% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 54,470,583.67 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 124,227.36 委托他人投资或管理资产的损益 47,753.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 361,657.36 减：所得税影响额 13,745,246.15 少数股东权益影响额（税后） -269,954.62 合计 41,528,930.28 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司主营业务与主要服务 公司是工业电气产品的专业分销商，主营业务为通过自有的销售网络分销签约供应商的工业电气元器件产品，以及进行 系统集成产品和成套制造产品的生产和销售。公司自成立以来，一直从事工业电气产品的分销业务和系统集成、成套制造业 务，主营业务未发生重大变化。 公司分销的工业电气产品以输配电产品和工业自动化产品为主，主要销售ABB、施耐德、西门子等国际知名品牌和常熟 开关、上海人民电器厂等国内知名厂商的工业电气元器件产品，产品主要包括断路器、继电器、软起动器、变频器、可编程 控制器、传感器等。 系统集成与成套制造产品主要有石油钻井平台电气控制系统配套产品、风力发电电气控制系统配套产品、风力发电水冷 系统、风力发电机变桨控制系统、船用电气系统、电气控制柜、充电桩/站等，能够为下游用户提供方案咨询、系统设计、 编程组态、系统集成、成套生产、安装调试、系统培训、维护保养等一揽子服务。 2、公司主要经营模式 公司定位为行业领先的“工业电气服务商”，致力于为电力、石化、工业、交通、能源和各类基础设施等终端用户提供工 业电气产品，涵盖了从制造商到用户的工业电气产品供应链的主要环节。其中，工业电气元器件产品分销业务和系统集成、 成套制造业务是公司经营模式中两个重要且相互补充的环节。 分销业务是公司最主要的经营环节，是公司收入和利润的主要组成部分。公司采取多品牌、多品种的经营模式，以标准 化方式运作和管理全国性的销售和物流网络，辅之以控制资金风险为核心的财务管理制度和以IT系统为支撑的物流管理模 式，使分销业务能够有效的运转和扩张，分销业务的收入和利润持续增长。 系统集成和成套制造业务是公司业务经营的重要环节，通过集成与成套业务，公司向终端客户直接提供其所需要的系统 集成和成套制造产品。由于集成与成套业务向客户提供的是基于产品的技术和工程服务，因此在拓宽公司收入来源的同时可 以提高公司的利润率。同时，由于系统集成和成套制造业务不是单纯的向客户提供产品，而是通过基于产品的技术服务满足 客户的特定需求，因此系统集成和成套制造业务不仅使公司拓宽了客户基础，还使公司和客户之间的合作更加密切，使公司 的客户基础更加稳固，间接的促进了分销业务的开展。 公司的盈利一方面来自于分销业务的产品销售溢价和供应商按季度和按年度给予的销售折扣，另一方面来自于从事系统 集成和成套业务取得的利润。公司具备的多样化专业服务能力使公司在稳固和拓宽客户基础及销售网络的同时，能够提升公 司产品的销售溢价水平和系统集成、成套制造业务的利润率，全面的专业服务能力还能够使公司为供应商提供更多的服务， 从而获得销售折扣率的提升。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司投资设立了全资子公司众业达（汕头）充电运营有限公司、众业达 供应链管理（上海）有限公司、控股子公司成都鸿达新能源科技有限公司；完成了 对全资子公司广州市众业达电器有限公司、众业达电气（深圳）有限公司、众业达 电气（厦门）有限公司的增资；全资子公司众业达新能源（上海）有限公司投资设 立了全资孙公司海宁众业达新能源投资有限公司；全资子公司众业达新能源（上海） 有限公司、全资孙公司海宁众业达新能源投资有限公司投资设立控股公司海宁众业 达投资合伙企业（有限合伙）。 在建工程 报告期内，公司郑州众业达厂房工程、北京众业达二、三期工程、汕头珠津工业区 （南片）A01-2地块工程建造。 可供出售金融资产 报告期内，公司的控股孙公司海宁众业达投资合伙企业（有限合伙）投资微宏动力 系统（湖州）有限公司。 其他流动资产 报告期内，公司使用部分闲置募集资金购买理财产品。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司子公司由52家（其中：51家子公司遍布全国主要城市，1家子公司位于新加坡）增至55家（其中：54家 子公司遍布全国主要城市，1家子公司位于新加坡），办事处由90多个增至100多个，除此之外，公司核心竞争力未发生显著 变化，具体如下： 1、拥有完整的渠道网络优势 公司拥有完善的销售网络，截止报告期末，拥有55家子公司（其中：54家子公司遍布全国主要城市，1家子公司位于新 加坡）、100多个办事处、4个集成制造基地（汕头、上海、北京、嘉兴）和7个物流中心（汕头、北京、上海、广州、成都、 郑州、西安）,分布于全国各个省级行政区域。众多分布在全国各地的子公司有利于公司为客户提供稳定、及时、快捷的产 品与服务，也有利于公司通过全国营销网络联动为客户提供全国范围内的全面服务。 借助强大的分销渠道，公司已成为ABB、施耐德、西门子等跨国公司，以及常熟开关、上海人民电器厂、许继电气股 份有限公司等国内电气行业知名企业的战略合作伙伴，在中、低压输配电产品和工业自动化控制产品的分销领域，多年来一 直位居行业前列。 2、拥有全面和完善的专业分销能力优势 公司以工业电气产品分销业务为核心，建立了专业服务体系，能够为客户提供售前技术支持、物流配送及存货管理、人 员培训、售后技术服务，以及系统集成和成套制造的全面专业能力。 公司在全国已设立了7个物流配送中心。物流配送中心与子公司分别设置自备库存，专业的物流配送系统与子公司和物 流配送中心的两级库存系统有效的缩短了产品的供货周期，从而使得公司能够为客户提供及时和快捷的配送服务以及存货管 理的服务。 作为工业电气分销商，公司在产品分销方面能够为客户提供售前技术选型支持和售后技术服务；依靠公司系统集成和成 套制造的能力为客户提供专业级产品。完整的服务模式使得公司的服务对象涵盖了包括机械制造商、成套设备厂、系统集成 商等各种类型的客户，并直接进入石油钻井、风力发电、船舶电气等终端客户应用领域。 3、管理优势 工业电气行业的分销以及专业服务均对公司的管理能力提出了很高的要求。公司创始人以及主要管理人员具有多年的工 业电气产品分销经验，拥有与ABB、施耐德等大型电气制造商的长期合作经验，对本行业的业务模式有独到的见解和良好 的把握。此外，公司自主开发信息管理系统，通过多次系统升级，目前该管理系统可以实时监控全国各子公司以及物流配送 中心的库存和分销情况，保持合理的库存以缩短供货周期并有效利用运营资金，为公司实时掌握市场信息并做出及时的决策 提供必要的保证。 4、成本优势 公司的市场领先优势、专业技术服务优势以及市场开拓能力得到了ABB、施耐德、西门子、常熟开关、上海人民电器厂 等知名合作伙伴的认可，与制造商的长期合作伙伴关系使公司能够降低采购成本。此外，公司对大部分所销售产品实施集中 采购，有利于整合采购资源，压缩采购成本。七个物流中心集中管理，合理调配，产品通过物流仓就近配送，压缩运输成本。 公司经过多年积累而建立的分销经营模式具有较强的可复制性，标准化的办事处与子公司设立程序为公司的快速扩张提供了 必要的保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，工业电气行业市场平稳发展，但行业竞争仍然激烈。公司管理层针对业务发展需求，积极应对，调整组织结 构，加强管理，严格控制费用，不断完善物流配送和存货管理系统、不断扩大营销网络及队伍建设，并整合内外部资源，促 进“分销网、物流网、技术服务网加上互联网”的“3+1” 战略的实施。 报告期内，公司实现营业收入3,396,853,627.99元，同比增长15.86%；实现利润总额161,313,587.97元，同比增长47.02%； 实现归属于上市公司股东的净利润129,272,544.89元，同比增长51.95%。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 3,396,853,627.99 2,931,768,922.21 15.86% 本期发生额较上年同期 增加15.86%，报告期内 受益于国内工业电气市 场平稳发展，公司保持 正常稳健的经营发展。 营业成本 3,040,567,090.07 2,598,182,164.16 17.03% 本期发生额较上年同期 增加17.03%，主要是随 着营业收入的增长，营 业成本相应增加所致。 销售费用 157,400,095.57 145,323,000.89 8.31% 本期发生额较上期增加 8.31%，主要是随着公司 业务的发展，员工薪酬、 运输、包装、差旅费等 相应增加所致。 管理费用 78,017,337.62 68,785,548.96 13.42% 本期发生额较上期增加 13.42%，主要是随着公 司业务的发展，员工薪 酬、办公、租赁等费用 相应增加所致。 财务费用 -8,123,061.33 346,886.86 -2,441.70% 本期发生额较上年同期 减少2441.70%，主要是 报告期内用闲置募集资 金暂时补充流动资金相 应减少筹资费用及收取 供应商现金折扣所致。 所得税费用 36,398,518.47 26,170,930.63 39.08% 本期发生额较去年同期 增加39.08%，主要是报 告期内随着投资收益、 营业收入增加，相应增 加企业所得税计提所 致。 研发投入 1,445,633.02 1,233,134.13 17.23% 经营活动产生的现金流 量净额 -198,832,953.69 260,804,296.81 -176.24% 经营活动产生的现金流 量净额-19,883.30万元。 主要是报告期内公司保 持正常稳健的经营发 展，随着公司销售收入 的增长应收账款相应增 加，结合供应商的供货 政策，适时增加库存量 所致。 投资活动产生的现金流 量净额 -139,940,756.73 -88,587,349.40 57.97% 投资活动产生的现金流 量净额-13,994.08万元。 主要是报告期内投资微 宏动力系统（湖州）有 限公司所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 223,526,498.49 340,860,940.55 -34.42% 筹资活动产生的现金流 量净额筹资活动产生的 现金流量净额22,352.65 万元。主要是报告期内 偿还银行贷款、去年同 期收购工控网吸收少数 股东投资所致。 现金及现金等价物净增 加额 -115,283,735.35 513,203,013.44 -122.46% 应收票据 679,752,949.94 992,445,149.21 -31.51% 期末余额较期初减少 31.51%，主要是报告期 内公司保持正常的经营 活动，适时调整上下游 客户和供应商的结算方 式以及汇票到期的影 响。 应收账款 1,463,850,869.31 967,021,861.25 51.38% 期末余额较期初增加 51.38%，主要是年末为 公司回款高峰期，应收 账款相对减少，进入正 常销售期后，随着销售 收入的增加和销售规模 的逐年扩大，致使应收 账款增加较多。 预付款项 107,531,821.11 61,703,440.55 74.27% 期末余额较期初增加 74.27%，主要是报告期 内按供应商采购协议预 付货款所致。 应收利息 1,021,294.44 3,228,041.68 -68.36% 期末余额较期初减少 68.36%，主要是报告期 内募集资金定期存款到 期，存款利息收回所致。 其他应收款 37,679,318.21 23,391,332.89 61.08% 期末余额较期初增加 61.08%，主要是报告期 内经营性资金往来款项 增加所致。 存货 879,388,519.96 617,766,640.06 42.35% 期末余额较期初增加 42.35%，主要是进入正 常销售期后，随着销售 规模的扩大及供应商的 采购协议政策，适时增 加存货量，致使存货增 加所致。 划分为持有待售的资产 60,000,000.00 -100.00% 报告期内因全资子公司 众业达新能源（上海） 有限公司将其所持有的 珠海银隆新能源有限公 司的股权转让所致。 短期借款 383,197,440.47 248,147,621.89 54.42% 期末余额较期初增加 54.42%，进入正常销售 期后，贷款也相应增加 以满足正常经营周转需 要。 应付账款 655,139,224.78 381,709,123.54 71.63% 期末余额较期初增加 71.63%，主要是报告期 内因供应商价格调整因 素，适时增加存货，并 根据与供应商协议进行 结算所致。 应付职工薪酬 13,528,175.97 37,741,480.85 -64.16% 期末余额较期初减少 64.16%，主要是上年末 计提的员工年度奖金在 本年度支付所致。 应交税费 30,405,704.67 46,032,357.71 -33.95% 期末余额较期初减少 33.95%，主要是公司按 期依法计提、申报各项 税费。 应付利息 694,790.10 1,733,680.39 -59.92% 期末余额较期初减少 59.92%，主要是报告期 内一次性还本付息的贷 款到期，贷款利息一并 结转所致。 其他应付款 10,406,017.99 22,246,903.88 -53.22% 期末余额较期初减少 53.22%，主要是报告期 内支付经营费用所致。 其他综合收益 -125,017.96 -91,598.09 -36.49% 本期发生额较去年同期 减少36.49%，主要是报 告期内，境外孙公司業 胜有限责任公司外币折 算差额减少所致。 少数股东权益 206,404,020.60 70,511,495.99 192.72% 本期发生额较去年同期 增加192.72%，主要是 报告期内投资海宁众业 达投资合伙企业（有限 合伙），吸收少数股东权 益所致。 税金及附加 11,421,027.70 6,307,563.40 81.07% 本期发生额较去年同期 增加81.07%，主要是报 告期内，根据财会 [2016]22号文，将印花 税等涉税金额从管理费 用科目调至该科目。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 报告期内转让珠海银隆新能源有限公司的股权，为公司带来5659.1928万元投资收益，股权出售为上市公司贡献的净利润占 净利润总额的比例45.30%。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,396,853,627.99 100% 2,931,768,922.21 100% 15.86% 分行业 能源、材料和机械电 子设备批发业 3,249,410,329.54 95.66% 2,764,951,862.76 94.31% 17.52% 电气机械及器材制 造业 145,351,084.63 4.28% 165,432,645.61 5.64% -12.14% 其他业务收入 2,092,213.82 0.06% 1,384,413.84 0.05% 51.13% 分产品 低压电气产品分销 2,151,119,997.65 63.33% 1,867,054,468.56 63.68% 15.21% 中压电气产品分销 293,549,304.37 8.64% 275,430,061.42 9.39% 6.58% 工控产品分销 771,600,227.15 22.72% 611,204,547.23 20.85% 26.24% 系统集成与成套制 造 145,351,084.63 4.28% 165,432,645.61 5.64% -12.14% 其他 33,140,800.37 0.98% 11,262,785.55 0.38% 194.25% 其他业务收入 2,092,213.82 0.06% 1,384,413.84 0.05% 51.13% 分地区 华北 686,767,053.71 20.22% 509,026,907.39 17.36% 34.92% 东北 246,822,647.18 7.27% 240,279,757.38 8.20% 2.72% 华东 767,044,500.86 22.58% 660,554,451.95 22.53% 16.12% 西南 325,872,519.75 9.59% 275,147,435.46 9.39% 18.44% 中南 394,423,315.61 11.61% 317,768,989.59 10.84% 24.12% 西北 208,117,849.86 6.13% 174,552,261.95 5.95% 19.23% 华南 765,713,527.20 22.54% 753,049,476.75 25.69% 1.68% 境外 0.00 0.00% 5,227.90 0.00% -100.00% 其他业务收入 2,092,213.82 0.06% 1,384,413.84 0.05% 51.13% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 能源、材料和机 械电子设备批发 3,249,410,329.54 2,913,734,396.34 10.33% 17.52% 18.58% -0.80% 业 电气机械及器材 制造业 145,351,084.63 126,634,610.15 12.88% -12.14% -10.03% -2.05% 其他业务收入 2,092,213.82 198,083.58 90.53% 51.13% 36.29% 1.03% 分产品 工业电气产品分 销-低压电气产 品分销 2,151,119,997.65 1,937,609,587.43 9.93% 15.21% 16.35% -0.88% 工业电气产品分 销-中压电气产 品分销 293,549,304.37 253,672,141.24 13.58% 6.58% 5.95% 0.52% 工业电气产品分 销-工控产品分 销 771,600,227.15 708,875,728.64 8.13% 26.24% 30.33% -2.88% 系统集成与成套 制造 145,351,084.63 126,634,610.15 12.88% -12.14% -10.03% -2.05% 其他 33,140,800.37 13,576,939.03 59.03% 194.25% 56.58% 36.02% 其他业务收入 2,092,213.82 198,083.58 90.53% 51.13% 36.29% 1.03% 分地区 华北 686,767,053.71 629,467,545.11 8.34% 34.92% 35.85% -0.63% 东北 246,822,647.18 227,866,332.49 7.68% 2.72% 1.51% 1.10% 华东 767,044,500.86 727,650,679.22 5.14% 16.12% 17.67% -1.25% 西南 325,872,519.75 299,353,037.94 8.14% 18.44% 17.41% 0.80% 中南 394,423,315.61 367,541,358.49 6.82% 24.12% 24.47% -0.26% 西北 208,117,849.86 195,274,039.36 6.17% 19.23% 19.52% -0.23% 华南 3,473,642,558.55 3,291,645,864.06 5.24% 11.05% 11.49% -0.38% 境外 0.00 0.00 -100.00% -100.00% 0.25% 内部抵消 -2,707,929,031.35 -2,698,429,850.18 0.35% 14.02% 13.66% 0.31% 其他业务收入 2,092,213.82 198,083.58 90.53% 51.13% 36.29% 1.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 公司是否需要遵守装修装饰业的披露要求 否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 57,677,350.37 35.75% 本期发生额较去年同期增加 476.15%，主要是报告期内全 资子公司众业达新能源（上 海）有限公司将其所持有的 珠海银隆新能源有限公司的 股权转让的投资收益、闲置 募集资金投资理财产品收 益、控股子公司工控网（北 京）信息技术股份有限公司 权益法核算的长期股权投资 收益。 根据不同的投资项目判断是 否具有可持续性 资产减值 16,178,616.15 10.03% 本期发生额较去年同期增加 9.03%，主要是报告期内按账 龄分析法计提资产减值准备 所致。 根据各项资产减值测试计 提，具可持续性 营业外收入 828,633.77 0.51% 本期发生额较去年同期减少 73.38%，主要是报告期内根 据《关于印发修订<企业会计 准则第 16 号—政府补助> 的通知》（财会[2017]15 号）， 调出相关的政府补贴至“其 他收益”科目以及处置固定 资产等不具可持续性的非经 营性资金减少所致。 不具可持续性 营业外支出 338,320.74 0.21% 本期发生额较去年同期减少 75.64%，主要是报告期内， 处置固定资产、对外公益捐 赠等不具可持续性的非经营 性资金减少所致。 不具可持续性 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 金额 占总资产比 例 例 货币资金 492,371,427.05 9.46% 782,674,913.79 17.15% -7.69% 期末余额较上年同期末减少37.09%， 主要是报告期内公司使用部分闲置 募集资金购买理财产品。 应收账款 1,463,850,869.31 28.13% 1,320,013,273.58 28.92% -0.79% 期末余额较上年同期末增加10.90%， 主要是报告期内公司销售收入增加 对应收账款余额产生一定影响。 存货 879,388,519.96 16.90% 929,549,639.03 20.36% -3.46% 期末余额较上年同期末减少5.40%， 主要是报告期公司在保持正常、稳健 的经营活动的同时，积极加快存货的 周转，减少库存总量。 长期股权投资 26,703.63 0.00% 1,506,194.90 0.03% -0.03% 期末余额较上年同期末减少98.23%， 主要是控股子公司工控网对外投资 的投资损失所致。 固定资产 295,150,950.70 5.67% 298,430,414.90 6.54% -0.87% 期末余额较上年同期末减少1.10%， 主要是上年同期工控网资产合并计 入；及公司购置其他办公设备。 在建工程 197,673,464.98 3.80% 149,128,452.49 3.27% 0.53% 期末余额较上年同期末增加32.55%， 主要是报告期内郑州众业达厂房工 程、北京众业达二、三期工程、汕头 珠津工业区（南片）A01-2地块等项 目继续建造所增加。 短期借款 383,197,440.47 7.36% 86,603,151.99 1.90% 5.46% 期末余额较上年同期末增加 342.48%，主要是进入正常销售期后， 增加对外筹资需求。 应收票据 679,752,949.94 13.06% 497,493,969.53 10.90% 2.16% 期末余额较上年同期末增加36.64%, 主要是报告期内公司保持正常的经 营活动，适时调整上下游客户和供应 商的结算方式的影响。 其他流动资产 311,157,537.11 5.98% 73,826,789.16 1.62% 4.36% 期末余额较上年同期末增加 321.47%，主要是报告期内公司使用 部分闲置募集资金购买理财产品。 可供出售金融资 产 372,700,000.00 7.16% 60,000,000.00 1.31% 5.85% 期末余额较上年同期末增加 521.17%，主要是报告期内投资微宏 动力系统（湖州）有限公司。 应付账款 655,139,224.78 12.59% 631,577,380.80 13.84% -1.25% 期末余额较上年同期末增加3.73%, 主要是报告期内公司根据与供应商 签订的协议进行采购、结算所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 所有权或使用权受到限制的资产 项目 期末账面价值 受限原因 其他货币资金 90,045,592.71 票据保证金、保函保证金 合计 90,045,592.71 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 688,200,000.00 134,935,145.28 410.02% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 成都鸿 达新能 源科技 有限公 司 新能 源、充 电设备 批发、 零售、 技术服 务，新 能源汽 车充电 设施运 新设 0 60.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 不适用 营等。 海宁众 业达新 能源投 资有限 公司 新能源 项目投 资、实 业投 资、创 业投 资、资 产管 理、股 权投资 管理、 投资咨 询。 新设 5,000 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 不适用 海宁众 业达投 资合伙 企业 （有限 合伙） 新能源 项目投 资、股 权投 资、实 业投 资、创 业投 资；资 产管 理、股 权投资 管理、 投资咨 询。 新设 21,050 60.06% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 02月17 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-12 微宏动 力系统 （湖 州）有 限公司 锂离子 电池材 料、电 池单体 及电池 系统的 研发、 设计、 生产与 销售。 增资 35,000 1.19% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 04月13 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-39 众业达 （汕 头）充 电运营 电动汽 车充电 服务； 电力销 新设 2,060 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 否 不适用 有限公 司 售；充 电桩的 设计、 安装及 技术开 发等。 记 众业达 电气 （深 圳）有 限公司 高、低 压电器 元件、 高低压 开关 柜、电 工器 材、建 筑材料 的购 销、上 门维 修、技 术咨 询。普 通货 运。 增资 1,000 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 不适用 業伯有 限公司 （ELVO PTE.LTD） 船舶电 力推进 系统解 决方案 供应商 增资 0 100.00% 自有资 金 - - - 未完 成增 资登 记手 续 否 2017年 04月13 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-33 广州市 众业达 电器有 限公司 电子元 器件批 发;电气 设备批 发等。 增资 1,860 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 2017年 05月24 日 巨潮资 讯网， 公告编 号： 2017-52 众业达 供应链 管理 （上 海）有 限公司 供应链 管理， 电子商 务等。 新设 0 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商注 册登 记 否 不适用 众业达 商业保 理有限 保付代 理（非 银行融 其他 2,000 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商登 否 不适用 公司 资类）； 与商业 保理相 关内容 的咨询 服务； 从事担 保业务 （不含 融资性 担保业 务及其 他限制 性项 目） 记 众业达 电气 （厦 门）有 限公司 批发零 售：电 气设 备、电 器机械 及器 材、电 子产 品、仪 器仪 表、五 金交 电、电 工器 材；家 用电器 及电器 机械和 器材维 修 增资 850 100.00% 自有资 金 - - - 已完 成工 商登 记 否 不适用 合计 -- -- 68,820 -- -- -- -- -- -- 0 0 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 投资项 目涉及 本报告 期投入 截至报 告期末 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 未达到 计划进 披露日 期（如 披露索 引（如 产投资 行业 金额 累计实 际投入 金额 累计实 现的收 益 度和预 计收益 的原因 有） 有） 北京众 业达二 期工程 自建 是 工业电 气分销 行业、系 统集成 及成套 制造业 150,000.00 43,786,520.83 募集与 自筹 97.30% 0.00 0.00 按计划 建造 2014年 08月13 日 巨潮资 讯网；公 告编号： 2014-36 郑州众 业达"自 动化系 统集成 及制造" 工程 自建 是 工业电 气分销、 系统集 成及成 套制造 业 3,104,012.09 120,389,428.92 募集与 自筹 80.26% 0.00 0.00 按计划 建造 2012年 11月09 日 巨潮资 讯网；公 告编号： 2012-47 龙湖区 珠津工 业区工 程 自建 是 工业电 气分销、 系统集 成及成 套制造 业 10,507,261.55 13,757,267.35 自筹 25.01% 0.00 0.00 按计划 建造 北京众 业达三 期工程 自建 是 工业电 气分销、 系统集 成及成 套制造 业 7,173,937.99 19,740,247.88 自筹 69.07% 0.00 0.00 按计划 建造 合计 -- -- -- 20,935,211.63 197,673,464.98 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 99,145.98 报告期投入募集资金总额 2,488.78 已累计投入募集资金总额 33,744.32 募集资金总体使用情况说明 截至2017年06月30日，公司募集资金总额1,011,224,297.89元，扣除与发行有关的费用人民币19,764,527.79元，实 际募集资金净额为人民币991,459,770.10元，累计利息收入净额14,927,224.59元，公司累计直接投入预装式纯电动客车充 电系统建设项目的募集资金4,852,415.54元，投入电子商务平台建设项目的募集资金32,590,789.56元，补充流动资金 300,000,000.00元，本期闲置资金补充流动资金200,000,000.00元，期末余额468,943,789.59元。 募集资金在各银行账户的存储情况： 截止至2017年06月30日，尚未使用的募集资金余额，用于购买理财产品230,000,000.00元，其余按《募集资金专项 存储及使用管理制度》规定，根据《募集资金三方监管协议》，全部存放于中国民生银行股份有限公司汕头分行、中国银 行股份有限公司汕头分行、中国工商银行股份有限公司汕头高新技术开发区支行、中信银行股份有限公司汕头分行募集资 金账户。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1.预装式纯电动客车 充电系统建设项目 否 42,528.36 42,528.36 220.55 485.24 1.14% 0 否 否 2. 电子商务平台建设 项目 否 28,594.07 28,594.07 2,268.23 3,259.08 11.40% 0 否 否 3、补充流动资金 否 30,000 30,000 0 30,000 100.00% 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 101,122.43 101,122.43 2,488.78 33,744.32 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 101,122.43 101,122.43 2,488.78 33,744.32 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 1、预装式纯电动客车充电系统建设项目，预计建设周期为18个月，预计于2017年9月完成。由于 充电系统的技术性能指标需要根据客户需求进行个性化定制，在建设初期，公司主要进行客户开发 及产品试产。受国家对新能源汽车推广应用补助专项检查以及新能源汽车补贴调整影响，公司预装 式充电系统的客户开发工作进展及效果低于预期。为合理利用公司现有产能及控制风险，保障募集 资金的使用安全，公司放缓了该项目的投资进度。截至报告期，该项目仍处于建设中。 2、电子商务平台建设项目，建设期为12个月，市场开拓期为24个月，预计于2019年3月完成。 线上销售不同于线下销售，为提升客户粘性，公司需要不断对电子商务平台进行测试及推广，并根 据测试推广情况，逐步进行软硬件购置及调试、物流仓储升级等，截至报告期，该项目仍处于建设 中。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 为保证各募集资金项目得以顺利实施，公司在募集资金到位前已先行投入部分自筹资金,进行募集资 金投资项目的建设。2016 年 4 月 8 日，公司召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关 于使用募集资金置换预先投入募投项目的自有资金的议案》，将募集资金865.66万元置换预先已投 入募集资金投资项目的自有资金。公司保荐机构中信证券股份有限公司以及全体独立董事对此均出 具了同意意见。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 1、2016 年 4 月 8 日，公司召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用部分闲置 募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证满足募集资金投资项目建设的资金需求、保证 募集资金投资项目正常进行的前提下，使用暂时闲置的募集资金 1 亿元暂时补充流动资金，使用期 限自 2016 年 4 月 9 日起不超过十二个月。公司保荐机构中信证券股份有限公司以及全体独立董 事对此均出具了同意意见。该笔资金已于2017年4月7日归还至募集资金专用账户。 2、2017 年 4 月 12 日，公司召开的第三届董事会第三十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置 募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证满足募集资金投资项目建设的资金需求、保证 募集资金投资项目正常进行的前提下，使用暂时闲置的募集资金 2 亿元暂时补充流动资金，使用期 限自 2017 年 4 月 13 日起不超过十二个月。公司保荐机构中信证券股份有限公司以及全体独立董 事对此均出具了同意意见。 项目实施出现募集资 不适用 金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金 用途及去向 按《募集资金专项存储及使用管理制度》规定，根据《募集资金三方监管协议》，尚未使用的募集资 金余额全部存放于中国民生银行股份有限公司汕头分行、中国银行股份有限公司汕头分行、中国工 商银行股份有限公司汕头高新技术开发区支行、中信银行股份有限公司汕头分行募集资金账户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 公司募集资金使用相关信息披露及时、真实、准确、完整。公司募集资金存放、使用、管理及披露 不存在违规情形。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 关于募集资金2017年半年度存放与使用 情况的专项报告 2017年08月30日 巨潮资讯网 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 披露日 期 披露索 引 元） 原因及 公司已 采取的 措施 珠海拓 金能源 投资合 伙企业 （有限 合伙） 珠海银 隆新能 源有限 公司 0.8701%股权 2017年 03月31 日 11,659.19 5,659.19 该项目 出售为 公司带 来 5659.1928万元 投资收 益。 45.30% 市场公 允价格 否 不适用 是 是 2017年 03月30 日 公告编 号： 2017-22；公告 名称： 关于全 资子公 司众业 达新能 源（上 海）有 限公司 转让其 持有的 珠海银 隆新能 源有限 公司股 权的进 展公 告；巨 潮资讯 网 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 众业达新能 源（上海）有 限公司 子公司 工业电气产 品分销 100,000,000.00 216,978,033.34 142,826,247.37 0.00 50,294,815.00 38,818,760.50 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 众业达（汕头）充电运营有限公司 新设 2017年半年度归属母公司净利润-30.84 万元 海宁众业达新能源投资有限公司 新设 2017年半年度归属母公司净利润0.03万 元 海宁众业达投资合伙企业（有限合伙） 新设 2017年半年度归属母公司净利润-0.55万 元 众业达供应链管理（上海）有限公司 新设 0 成都鸿达新能源科技有限公司 新设 0 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2017年1-9月经营业绩的预计 2017年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动幅度 25.00% 至 75.00% 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动区间（万元） 14,326.04 至 20,056.45 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万 元） 11,460.83 业绩变动的原因说明 将所持有的珠海银隆新能源有限公司的股权转让取得投资收益以及预计销 售收入较去年同期上升。 十、公司面临的风险和应对措施 （1）依赖于主要供应商的风险 公司主要从事工业电气产品的分销业务。公司选择了ABB、施耐德、西门子等在市场上具有明显的技术优势，较高的品 牌认知度和市场占有率的制造商作为公司的主要供应商并与之形成了合作伙伴关系。公司向前五大供应商的采购金额占同期 采购总额的比例较大，公司存在依赖于主要供应商的风险。 公司多年来坚持多品种、多品牌、差异化的发展战略，产品种类多，业务覆盖售前支持、物流仓储、专业技术服务、系 统集成和成套制造等各个环节，成为供应商产品销售、技术支持、合作开发、售后服务的多位一体的渠道合作伙伴，自2006 年以来一直是ABB、施耐德、常熟开关、西门子、上海人民电器厂等在中国市场的最大分销商之一。因此，公司依赖于主 要供应商影响公司的业务拓展的可能性较小，公司与ABB、施耐德、西门子等主要供应商之间未来在产品分销方面具有持 续的稳定性。 （2）宏观经济波动引致的市场风险 工业电气产品的最终客户主要分布于电力及能源、交通、工业、城乡基础设施建设、商业及民用等领域，宏观经济的波 动对公司最终客户的需求会造成一定影响。当前，国际经济形势存在不稳定因素，国内经济政策不断微调，宏观经济景气周 期没有全面到来。 公司将通过强化销售网络覆盖的广度和深度，继续提升物流配送能力和响应时间，加强技术储备和人才储备，提高系统 集成能力等手段，通过提高竞争力来确保公司持续、稳定的增长。 （3）应收账款发生坏账的风险 随着公司销售收入的增长以及根据市场情况适度延长信用期限，公司的应收账款相应增加。 公司将强化以资金风险控制为核心的财务管理模式，加强对客户信用的审查，及时跟踪市场信息，采取包括法律诉讼等 多种手段积极回收逾期应收账款，尽可能防范应收账款坏账风险。 （4）公司无法获得销售折扣的风险 供应商与公司每年将签订年度分销协议，按约定供应商每年会综合考虑公司的采购指标完成情况、市场拓展情况、服务 支持情况等，按季度、年度给予公司采购量一定比例的销售折扣。如果市场环境或公司经营情况发生重大变化，使公司部分 或全部无法达到经销协议关于销售折扣的条件要求，公司将存在无法获得销售折扣的风险，对公司经营造成不利影响。 公司将不断完善销售网络、加强营销队伍建设，通过提高物流反应速度和服务水平等提升自身竞争力，确保完成供应商 的销售指标。另外，公司与供应商有多年良好合作关系，供应商与分销商本来就是同一产业链的利益共同体，如果宏观经营 环境发生重大变化导致市场需求萎缩，公司将争取供应商调减销售指标，最大限度获得销售折扣。（未完）  |