[中报]安徽水利:2017年半年度报告
公司代码：600502 公司简称：安徽水利 安徽水利开发股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张晓林、主管会计工作负责人徐亮及会计机构负责人（会计主管人员）李成建声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 预案：以本公司2017年8月1日的总股本1,434,300,227股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含 税），不送股不转增，现金分红总额71,715,011.35元，剩余未分配利润全部结转下一年度。本预 案已经公司第六届董事会第五十八次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 1、2017年第三季度及前三季度的业绩数据，为本公司根据经营情况所做的初步预测，不构成本公 司对投资者的承诺，实际业绩数据可能有所变动，请以本公司发布的第三季度报告及相关业绩预 告（如有）或者业绩快报（如有）为准。 2、本报告中本公司就公司及所属子公司未来发展目标、投资计划、产能预测等战略性、方向性、 预测性的陈述，不构成本公司对投资者的承诺。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 1、2017年5月31日，本公司完成吸收合并安徽建工集团，本报告内所涉及的上年同期财务数据和 各项财务指标，均是按照“同一控制下企业合并的处理”相关要求进行追溯调整的数据。根据重 组相关协议关于过渡期损益的安排，吸收合并前安徽建工集团实现的收益，即2016年全年和2017 年1-5月份安徽建工集团实现的收益，归属于水建总公司享有；2017年5月31日之后，安徽建工集 团实现的收益归属于本公司全体股东享有。本期归属于上市公司股东的净利润28,732.93万元扣除 安徽建工集团1-5月份实现的应归属于水建总公司的11,719.40万元净利润后，归属于上市公司股 东的净利润为17,013.52万元，与上年法定披露数8,207.63万元相比，同比增长107.29%。 2、本报告财务数据为完成同一控制下吸收合并的合并报表口径数据。 3、本报告所述上期建筑工程和地产行业性经营数据为非合并口径数据，不包含本次吸收合并注入 的原安徽建工集团及其所属子公司对应的行业性经营数据。 4、本公司已在本报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体内容请参阅本报告“第四节：经营情 况讨论与分析”之“二、（二）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 24 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 41 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 41 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 41 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 42 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 165 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、 安徽水利 指 安徽水利开发股份有限公司 报告期 指 2017年1月1日至2017年6月30日 本报告 指 安徽水利开发股份有限公司2017年半年度报告 上年、上年度 指 2016年度 本次重组/本次 重大资产重组/ 本次吸收合并 指 本公司向水建总公司发行股份吸收合并安徽建工集团并募集配套资金。 吸收合并日 指 2017年5月31日 上交所 指 上海证券交易所 证监会、 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 安徽省国资委 指 安徽省国有资产监督管理委员会，本公司实际控制人。 安徽建工集团 指 安徽建工集团有限公司，本公司原控股股东，原持有本公司 145,305,482 股股份，持股比例16.07%。根据本次重组方案，水建总公司于2016年5 月18日改由安徽省国资委出资，安徽建工集团于2016年6月完成产权整 体划转给水建总公司的工作，产权划转完成后，安徽建工集团成为水建总 公司的全资子公司，水建总公司成为本公司的间接控股股东。2017年6月 30日，本公司完成向水建总公司发行股份吸收合并安徽建工集团的新增股 份发行和登记，发行完成后水建总公司直接持有本公司463,554,265 股， 持股比例37.92%，安徽建工集团原持有本公司的145,305,482 股股份同时 注销，安徽建工集团不再持有本公司任何股份。本次重组全部后续工作完 成后，安徽建工集团将注销登记。 水建总公司 指 安徽省水利建筑工程总公司，本公司控股股东。水建总公司于2016年5 月18日改由安徽省国资委出资，2016年6月12日，安徽建工集团产权整 体划转给水建总公司，安徽建工集团成为水建总公司的全资子公司，水建 总公司成为本公司的间接控股股东。2017年6月30日，本公司完成向水 建总公司发行股份吸收合并安徽建工集团的新增股份发行和登记，发行完 成后水建总公司直接持有本公司463,554,265 股，持股比例37.92%，安徽 建工集团原持有本公司的145,305,482 股股份同时注销，水建总公司成为 本公司的直接控股股东，本公司实际控制人未发生变化，仍然为安徽省国 资委。 安徽三建 指 安徽三建工程有限公司，原安徽建工集团全资子公司，现为本公司全资子 公司。 路桥集团 指 安徽省路桥工程集团有限责任公司，原安徽建工集团全资子公司，现为本 公司全资子公司。 安徽路桥 指 安徽省公路桥梁工程有限公司，原安徽建工集团全资子公司，现为本公司 全资子公司,其中本公司直接持股78.20%，通过路桥集团间接持股21.80%。 安徽路港 指 安徽省路港工程有限责任公司，原安徽建工集团全资子公司，现为本公司 全资子公司，其中本公司直接持股89.36%，通过路桥集团间接持股10.64%。 安徽交航 指 安徽省交通航务工程有限公司，原安徽建工集团全资子公司，现为本公司 全资子公司。 安建地产 指 安徽建工地产有限公司，原为安徽建工集团全资子公司，现为本公司全资 子公司。 安建建材 指 安徽建工建筑材料有限公司，原为安徽建工集团全资子公司，现为本公司 全资子公司。 安徽建科院 指 安徽省建筑科学研究设计院,原为安徽建工集团全资子公司，现为本公司全 资子公司。 安建工业 指 安徽建工建筑工业有限公司，安徽三建全资子公司。 安徽瑞特 指 安徽瑞特新型材料有限公司,安建建材全资子公司。 和顺地产 指 安徽水利和顺地产有限公司，本公司全资子公司。 蚌埠和顺 指 安徽水利（蚌埠）和顺地产有限公司，和顺地产全资子公司。 蚌埠清越 指 蚌埠清越置业发展有限公司，和顺地产全资子公司。 龙子湖水资源 指 蚌埠龙子湖水资源治理开发有限公司，本公司全资子公司。 恒远水电 指 贡山县恒远水电开发有限公司，本公司控股子公司，持股比例73.26%。 BT 指 Building-Transfer（建设-转让），项目发起人通过与投资者签订合同， 由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项 目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总 投资及确定的回报。 PPP 指 Public-private Partnership（政府和社会资本合作），指在公共服务领 域，政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方 按照平等协商原则订立合同，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服 务绩效评价结果向社会资本支付对价。 BIM 指 Building Information Modeling（建筑信息模型），以建筑工程项目的各 项相关信息数据作为基础，建立起三维的建筑模型，通过数字信息仿真模 拟建筑物所具有的真实信息。 KW（千瓦） 指 电站装机功率 KWH（千瓦时） 指 发电量单位 MTN 指 Medium Term Note（中期票据），非金融企业在银行间债券市场发行的, 约定在一定期限还本付息的债务融资工具。 PPN 指 private placement note（非公开定向债务融资工具），非金融企业向银 行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并在特定机构投资人范围内 流通转让。 PC构件 指 precast concrete，混凝土预制件。 本公司信息披 露媒体 指 《上海证券报》、《证券日报》、《中国证券报》、《证券时报》。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 安徽水利开发股份有限公司 公司的中文简称 安徽水利 公司的外文名称 ANHUI WATER RESOURCES DEVELOPMENT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 AWRD 公司的法定代表人 张晓林 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵作平 储诚焰 联系地址 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧 电话 0552-3950553 0552-3950553 传真 0552-3950276 0552-3950276 电子信箱 ahslzqb@163.com ahslzqb@163.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧 公司注册地址的邮政编码 233010 公司办公地址 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧 公司办公地址的邮政编码 233010 公司网址 www.cahsl.com 电子信箱 ahslzqb@163.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券日报、中国证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 安徽水利 600502 G水利 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 13,893,024,063.21 16,569,972,802.08 -16.16 归属于上市公司股东的净利润 287,329,218.30 177,098,742.62 62.24 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 151,951,003.43 137,333,701.28 10.64 经营活动产生的现金流量净额 -3,928,851,087.20 -1,112,931,006.63 - 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 5,225,951,146.22 5,330,585,165.04 -1.96 总资产 53,486,616,084.55 45,732,230,869.54 16.96 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年 同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.24 0.14 71.43 稀释每股收益（元／股） 0.24 0.14 71.43 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.16 0.11 45.45 加权平均净资产收益率（%） 6.49 4.39 增加2.1个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.66 2.51 增加1.15个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明： √适用 □不适用 2017年5月31日，公司完成吸收合并安徽建工集团，本报告内所涉及的上年同期财务数据和各 项财务指标，均是按照“同一控制下企业合并的处理”相关要求进行追溯调整的数据。根据重组 相关协议关于过渡期损益的安排，吸收合并前安徽建工集团实现的收益，即2016年全年和2017 年1-5月份安徽建工集团实现的收益，归属于水建总公司享有；2017年5月31日之后，安徽建 工集团实现的收益归属于本公司全体股东享有。本期归属于上市公司股东的净利润28,732.93万 元扣除安徽建工集团1-5月份实现的应归属于水建总公司的11,719.40万元净利润后，归属于上 市公司股东的净利润为17,013.52万元，与上年法定披露数8,207.63万元相比，同比增长107.29%。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 42,078.34 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,737,204.07 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,433,285.02 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 173,705,159.68 对外委托贷款取得的损益 5,446,639.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,860,079.77 所得税影响额 -45,126,071.62 合计 135,378,214.87 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，本公司完成了吸收合并安徽建工集团的重大资产重组事宜。吸收合并完成后，安徽建 工集团主要资产和业务注入本公司，本公司发展成为以工程总承包为主，业务涵盖房屋建筑、水 利水电、市政、公路、桥梁、隧道、港口航道、机电设备安装、装饰、科研、设计、咨询、监理、 房地产开发、建机建材、水力发电、劳务输出等为一体的跨行业、跨国经营的大型综合性建筑企 业集团。 公司承继了安徽建工集团及其子公司所拥有的建筑工程、公路工程、市政工程等五项总承包特级 和工程设计甲级以及工程咨询甲级、房建与市政工程监理甲级等工程总承包、设计、监理资质， 同时拥有了国家商务部批准的境外承包工程、劳务经营权和对外援助成套项目施工任务实施企业 资格。 吸收合并前，安徽建工集团先后荣登“中国企业500强”和“ENR国际承包商250强”榜单，所 承建工程获得鲁班奖13项、国家土木工程詹天佑奖4项、国家优质工程奖3项、大禹奖4项、全 国市政金杯示范工程奖5项，以及200余项省（部）级建设工程质量奖，是安徽省内规模最大、 最早拥有房屋建筑施工总承包特级资质的建筑施工企业。 吸收合并完成后，本公司生产经营规模大幅增长。本公司主营业务为建筑工程和房地产开发，其 中建筑工程包含房屋建筑工程和基础设施建设与投资。 业务板块 主要服务或产品 建 筑 工 程 房屋建筑 工程 建筑工程、机电安装工程施工总承包，建筑装修装饰工程、钢结构工程、消 防设施工程专业承包等。 基础设施建 设与投资 市政公用工程、公路工程、水利水电工程、港口与航道工程施工总承包，公 路路面工程、公路路基工程、桥梁工程、隧道工程专业承包；基础设施项目 的投资等。 房地产开发 房地产开发、销售。 其他 建筑工程技术、产品、工艺、材料研究开发及技术服务、建筑工程及相应的 工程咨询和装饰设计，建筑机械制造，建筑设备、材料销售、租赁，钢构件 等加工制造，水力发电，酒店管理。 报告期内，公司建筑工程和房地产开发因吸收合并安徽建工集团，业务规模扩大，但是经营模式 和业绩驱动因素未发生较大变化，公司建筑工程和房地产开发主营业务经营模式、业绩驱动因素 和行业发展状况详见公司2016年年度报告之业务概要。报告期，公司合并范围内增加了海外工程 业务。 1、海外业务 海外业务分布：公司海外业务分布在亚洲和非洲地区，主要为非洲地区。根据公司相关财务数据 统计，2017年上半年海外业务收入占公司营业总收入的2.67%，2016年上半年、2015年、2014 年，海外业务占模拟合并报表口径营业收入的比重，非洲地区占比分别为3.48%、2.78%、3.10%， 亚洲地区占比分别为0.18%、0.10%、0.62%，公司海外业务重心仍然在非洲。 经营模式：海外业务经营模式与国内业务基本相同，主要分为总承包和专业承包项目。 业绩驱动因素：目前公司海外业务主要承接海外当地投资项目、大型工程分包项目以及国家外交 部、商务部援建项目，主要受项目所在当地经济发展水平和投资建设规模以及国家海外投资规模 和对外援助项目投资制约。 2、其他业务 除建筑工程和房地产开发外，公司还拥有工程技术、建材建机、水力发电和酒店管理等业务。 工程技术。主要服务于公司建筑工程板块内的子单位，提供工程设计、咨询、监理、检测等工程 技术服务。安徽建科院为工程技术板块主要经营实体，拥有建筑、市政、电力、人防等工程设计、 城市规划、工程项目咨询能力和资质，其中城乡规划、建筑工程设计、市政道路设计、建筑工程 咨询、工程项目管理为甲级资质，承担了合肥万达文旅城、合肥融创政务区025地块、蚌埠恒大 御景湾等项目设计和咨询任务。此外，其所属单位拥有房屋建筑和市政公用工程监理甲级等资质， 可承担建筑工程与材料的检测与咨询、安全鉴定和司法鉴定等业务，并拥有工程造价和招标代理 业务和资质，现已成为安徽省建筑行业唯一集建筑科研、建筑设计、工程检测、监理与咨询、项 目管理、特种加固等为一体的综合性科研单位，在安徽省建设领域享有较高的知名度和美誉度。 建材建机。主要包括建筑工业化化、建材购销以及建筑机械、人防设备生产、租赁等业务。安建 工业主营建筑工业化业务，主要生产预制混凝土外墙板、内墙板、叠合楼板、楼梯、阳台等高品 质PC预制构件，并具备设计、研发、装备、物流销售、施工管理等全产业链一体化服务能力，参 编完成了国家建筑标准设计图集2项、地方标准7项，荣获国家级工法1项、省级工法3项，荣 获安徽省科技进步二等奖1项。目前已在合肥投资2.27亿元建成一期生产基地，项目占地192 亩，生产厂房4.83万平米，年产预制构件30万平米（其中房建16万平米、市政14万平米）， 可同时满足65-80万平方米房建工程建设需要和14万立方米市政、道路、桥梁工程预制构件供应 需要。未来安建工业计划投资建设二期生产基地，届时共可实现年产各类预制构件50万平米的生 产规模，年产值13亿元，可满足200万平米的建设需求。安建建材负责公司内部建材购销业务， 由其统一集中采购钢材、商砼、水泥、沥青等大宗建筑主材，并在安徽省内向公司内部各工程单 位及集团兄弟单位统一供应，并部分向外部单位供应。此外，相关业务单位生产建筑机械、人防 设备以及提供设备租赁等服务。 水力发电。公司控股运营水电站 7 座，总装机容量 24.61 万 KW，权益装机容量 18.81 万 KW， 年设计发电量约10亿KWH,已全部建成发电，电站分别位于安徽省霍山县、金寨县和云南省怒江 州贡山县。 酒店业务。公司在蚌埠、六安、合肥肥东运营三座星级酒店，拥有客房660间，年收入约5,000-6,000 万元。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期,由于房地产和PPP项目投资增加，导致期末存货和长期应收款大幅增长，引起长、短期借 款大幅增加；地产销售业绩良好，导致预收账款大幅增加。期末其他主要资产变化情况，详见本 报告第四节：经营情况的讨论分析之“一、（三）资产、负债情况分析”。 其中：境外资产1,762,123,887.41（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为3.29%。 期末，公司海外业务形成的资产占公司总资产的比重较小，与海外业务收入占公司收入比重基本 一致，主要资产为海外业务形成的存货、应收账款、其他应收款以及用于经营的货币资金。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、主业协同优势 公司拥有建筑工程施工和地产开发的综合能力和业务资质，工程施工为地产开发提供建设服务， 降低地产开发成本，地产销售回流资金能够全面支持工程业务投资，两大主业相互支持，业务协 同发展，各项业务利润在公司内部流转，增加了公司综合收益。 公司工程、地产、投资业务同步发展，产业链条逐步延伸，主业整体关联度高，各项业务融合发 展，协同、互补优势显现。重组整合后，随着设计、港航等业务的注入，将进一步发挥工程总承 包优势，扩大公司各项业务的战略协同和互补，将公司打造成为大型建筑、地产和投资产业集团。 2、产业链完整优势 在建筑工程领域，公司已经形成较为完整的产业链，业务范围涵盖建筑工程设计、公路、市政、 水利水电、港航、桥梁、隧道、机电设备安装、装饰等多个领域，具体涉及建筑科研、设计、咨 询、施工、安装、装饰装潢、监理、检测、钢结构、商品混凝土、建筑机械制造等各细分建筑产 业，建筑产业链条完整，产业协同优势突出。 在发展传统施工业务的同时，公司抓住国家在基础设施和公共服务领域推广政府和社会资本合作 模式（PPP）的机遇，着力推进结构调整和业务转型，大力发展PPP和EPC等工程业务，实施战略 转型，由传统施工向投资运营转变，向价值链高端和产业链上游延伸，形成了投融资、设计、施 工一体化的全产业链优势。 3、业务资质优势 原安徽建工集团、安徽三建、安徽路桥、路桥集团、安徽交航五家单位拥有建筑工程、公路工程、 市政工程等五项施工总承包特级资质及工程行业甲级设计资质。安徽建工集团同时拥有工程咨询、 房建与市政工程监理甲级资质，此外拥有商务部批准的境外承包工程、劳务经营权和对外援助成 套项目施工任务实施企业资格。吸收合并完成后，上述资质由本公司承继。 同时，公司及所属企业拥有房屋建筑工程、公路工程、市政公用工程、水利水电工程、港口与航 道工程、机电设备安装工程等施工总承包资质，桥梁工程、隧道工程、建筑装修装饰工程、钢结 构工程、公路路基工程、公路路面工程、地基与基础工程、建筑幕墙工程、建筑智能化工程、特 种专业工程等专业承包资质，以及建筑工程设计、工程咨询、工程监理、建设工程检测以及特种 设备制造等资质（许可），资质体系完整，业务领域宽广，行业资质优势明显。 4、重组整合提升整体实力 吸收合并完成后，公司整体业务规模和实力大幅扩张，有利于减少同业竞争、发挥整体优势，提 升业内市场份额，融合原有资质和业务，扩展业务空间，进入设计、港航、海外、建筑产业化等 专业市场领域，增加净资本规模，提升融资能力，形成规模和品牌效应，提升公司整体资质、技 术水平和竞争实力。 5、人才和技术优势 公司拥有各类专业技术人员8,856人，其中正高级职称49人，高级职称681人，中级及以下职称 8,073人，享受政府特殊津贴专家14人，拥有一级建造师、二级建造师、造价工程师、安全工程 师、监理工程师、质量工程师、注册会计师、一级建筑师、注册结构工程师等注册类职/执业资格 人员2,734人，形成了专业齐全、层次分明、结构合理的专业技术队伍。 吸收合并完成后，公司拥有国家认定企业技术中心1个，国家级博士后科研工作站1个，省级企 业技术中心5个，省级工程技术中心1个和高新技术企业2个。近年来，获得省部级科学技术奖 近20项，国家级工法12项，省级工法200余项，主编或参编国家、行业标准5项、地方标准30 余项，拥有发明专利47项，在节能环保用房屋工程、建筑工业化、水利工程、环保疏浚等领域具 有较强的人才和技术优势。 6、成本控制优势 公司全力推进信息化建设，加强财务资源集中，提高企业管理水平，以控制业务成本。实行工程 项目成本定额管理，根据项目规模确定项目部标准和配置人力资源；设立集中采购中心，实行工 程项目钢材、商砼、水泥、沥青等大宗主材集中采购，由安建建材统一采购、供应，与供应商建 立长期合作关系，提高了采购议价能力；建立了劳务分包、材料采购、设备供应的招标管理体系， 有利于控制上游成本和防范履约风险，全面控制分包和采购成本，实现成本控制。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年上半年，国内经济回稳态势良好，固定资产投资平稳增长，特别是基建投资继续保持较高 增速，PPP模式大力推广，项目加快落地实施；房地产销售保持旺盛，在上年同期高增长的基础 上，继续保持较高增速，地产投资增速实现企稳回升；“一带一路”战略深入推进实施，对沿线 国家开发投资大规模展开；国内外形势整体较好，为建筑和地产行业创造了较好的外部发展环境。 新常态下，投资增速下行压力依然存在，建筑行业持续增长仍面临诸多挑战，地产行业受政策调 控影响，也存在一定不确定性，未来发展压力依然较大。 报告期内，吸收合并安徽建工集团圆满完成，公司积极调整市场布局，加快发展新兴业务，继续 巩固基础管理，整体运营发展良好，规模和实力大幅跃升。报告期，公司建筑工程业务新中标合 同234项，合同额268.62亿元，同比分别增长325.45%、326.58%，与吸收合并完成前相比大幅 增长；地产业务实现签约销售面积58.46万平米， 签约销售金额31.33亿元，同比分别增长 157.99%、194.73%，经营和销售形势良好。 按照吸收合并完成后的合并口径财务数据，上半年公司完成营业收入138.93亿元，同比下降 16.16%，实现归属于上市公司股东的净利润2.87亿元，每股收益0.24元，同比分别增长62.24%、 71.43%，收入下降主要受“营改增”和新投资项目开工不足影响，收入下降情况下利润规模同比 大幅增长，经营质量继续提高；期末公司总资产534.87亿元，同比增长16.96%，归属于上市公 司股东的净资产52.26亿元，同比下降1.96%，公司资产规模大幅扩张，净资本实力相比吸收合 并前进一步提升。 （一）总体经营情况 1、完成吸收合并，实现整体上市。 报告期内，本公司完成了发行股份吸收合并安徽建工集团的重大资产重组事宜，安徽建工集团主 要业务和资产注入上市公司，实现了集团整体上市。本次实际新增发行股份3.18亿股，已于2017 年6月30日在中国结算上海分公司完成了股份登记。 重组完成后，公司业务规模和实力大幅扩张，企业资质迅速升级，原安徽建工集团、安徽三建、 安徽路桥、路桥集团、安徽路港拥有的建筑工程、公路工程、市政工程五项施工总承包特级资质 和工程行业甲级设计资质，以及其他市政、公路、桥梁、隧道、港航、设计、安装、监理、对外 工程承包等110余项业务资质纳入上市公司，全面提升了公司的资质和技术水平，夯实了公司承 接业务的能力。 此外，本公司已于2017年8月1日完成了本次重大资产重组募集配套资金的发行和登记工作，新 增发行2.12亿股股份，募集资金13.85亿元。本次配套募集资金到位后，将进一步提高公司的资 本实力和投资能力，改善公司资产负债结构，推进企业转型升级，增强公司持续经营能力。同时， 员工持股计划的成功设立，有利于打造所有者和劳动者利益共同体，完善激励约束机制，巩固人 才根基，释放企业活力，提高企业效率。 2、积极调整市场布局 新疆市场。成立了驻新疆办事处，与当地建立了战略合作关系，大力开拓新疆市场，努力将新疆 打造成为支撑公司未来发展的重要战略支点。 海外市场。着重开拓“一带一路”沿线节点市场，上半年新签海外项目合同10项，合同额17.2 亿元，较上年同期大幅提升。 战略客户。先后与安徽省蒙城县、固镇县、蚌埠市高新技术开发区、新疆克拉玛依市市乌尔禾区、 托克逊县、皮山县、恒大地产安徽公司等单位签订战略合作框架协议，积极储备战略客户。 积极调整业务结构。发力基建业务，上半年基建业务中标合同额占比接近六成，中标市政、路桥、 水利、港航等基建项目92项，合同额159.33亿元，市政路桥板块成绩突出。继续推动PPP项目 落地，加快建筑产业化项目储备，积极布局前瞻性项目，争取高端市场业务。 加大重点工程承揽。先后中标了阜阳北路一标段、集贤路跨派河大桥等重点基建项目，彰显了公 司在省内基建板块的业内认可度与影响力；成功中标了合肥市轨道交通4号线3个标段（联合体）， 正式进入轨道交通领域。 3、加快发展新兴业务 建筑工业化。紧抓建筑工业化发展机遇，在合肥地区投资建成占地192亩的建筑工业化基地。2016 年，公司承接了安徽省首个装配式住宅项目，建筑面积10万平方米；中标了安徽省年度最大的建 筑工业化住宅项目，合同额5.8亿元。报告期，公司又成功中标康利园解困房工程等3个项目， 总建筑面积36.43万㎡，合同额8.65亿元，期末在手订单5个项目，总建筑面积73.01万㎡，预 制PC构件约13万m3，总合同额16.39亿元，产业已初具规模。 为满足项目施工需求，未来安建工业计划投资扩建生产基地，二期项目投产后，共可实现年产各 类PC构件50万m3的生产规模，年产值达13亿元，可满足200万㎡的建设需求，努力成为国内 一流的PC构件生产研发基地。 轨道交通业务。报告期，安徽路桥、安徽交航、安徽三建分别以联合体方式，中标了合肥市轨道 交通4号线1标、3标、4标项目，工程合同总额约35亿元，其中本公司获得约14亿元（40%） 的工程业务量。本次中标合肥轨道交通4号线三个标段工程，标志着公司成功进入了轨道交通工 程领域，具有重要的标志性意义。 4、继续巩固基础管理 开展“基础管理巩固年”活动，发现薄弱环节，巩固基础管理，全面提升企业治理和管控水平。 推进主材集中采购。建立集中采购中心，自主开发建设集中采购平台并上线运营，实现了商砼、 水泥、钢材、沥青等大宗主材集中采购，汇集集团整体采购需求，提升与供方谈判议价能力，降 低了主材采购成本，发挥规模效应,实现经济效益。此外，在合肥地区推行“水泥置换商砼 ”模 式，改变传统施工方式，节约建筑耗材，降低项目成本。 资金全面归集使用。充分发挥财务公司资金融通作用，扩大资金集中范围，推动产融结合，支持 公司工程、地产、投资业务的开展，助推重大项目落地实施，减少资金沉淀，发挥资金集聚效应， 节约财务费用，推动降本增效。 强化工程项目管理。全面提高项目信息化管理水平，实现工程管理、安全、经营数据信息直报， 及时掌握项目运行状态，成功研发启用在建项目地图，实现全地图、全实时自动获取在建项目信 息。实施重点项目管理，选取14个项目作为管控重点，以点带面推动项目标杆创建，推进项目标 准化、信息化覆盖。不断提高项目现场管理水平，实现“以现场换市场 ”。 提高科研技术水平。加强科技研发，上半年获得7项发明和29项实用新型专利授权，另有21项 处于实审阶段。组织重大课题攻关，两项技术获2016年安徽省科技进步奖二等奖。加强技术平台 建设，博士后科研工作站年度评估成绩，安徽省内60个工作站中位列第10。研究运用BIM技术， 完善《BIM实施方案》，牵头申报相关技术规程和标准，引领省内建筑企业BIM应用。 （二）分部经营情况 1、建筑工程业务 报告期，公司建筑工程业务实现营业收入124.42亿元，同比减少20.11%，实现毛利9.54亿元， 同比减少19.17%，工程业务毛利率7.67%,同比增加0.09个百分点。其中，房建业务实现收入62.27 亿元，毛利3.59亿元，毛利率5.77%；基建和投资业务实现营业收入62.15亿元，毛利5.95亿 元，毛利率9.58%，建筑工程业务受“营改增”和新投资项目开工不足影响，收入和毛利有所减 少，但是业务毛利率同比改善。 报告期，公司新中标工程合同234项，合同总额268.62亿元，同比分别增长325.45%和326.58%。 其中，房建工程104.55亿元，同比增长775.63%，基建工程159.33亿元，同比增长215.07%，其 他工程4.74亿元，同比增长930.43%；新签业务中，基建业务占比约6成，房建业务占比约4成。 基建工程内，路桥工程95.14亿元，同比增长757.89%，市政工程47.86亿元，同比增长129.10%， 水利工程14.82亿元，同比下降20.28%，本期新增部分港航工程。 报告期，市政路桥板块成果丰硕，特别是路桥工程同比大幅增加 ，中标了合肥轨道交通4号线1 标、3标、4标、阜阳北路一标段、集贤路跨派河大桥工程等重点项目。房建安装板块稳步发展， 以“大项目、大客户、大市场”为导向，先后与力高、远大、旭辉、蓝光、明发、恒大等大型地 产开发商开展合作，新签合同总额较去年同期增加775.63%。PPP业务方面，新取得安徽省桐城市 G206小关至桐城段公路改（扩）建工程等 3 个PPP项目，项目建设总投资21.24亿元，项目合 同总额（运营付费金额）31.09亿元。 报告期内，安徽交航和路桥集团成功获得市政公用工程施工总承包特级资质及市政行业甲级设计 资质，至此本公司及所属子公司共拥有建筑工程、公路工程、市政工程等五项施工总承包特级资 质及工程设计甲级资质，公司业务资质和技术水平大幅提升，有力地提高了公司市场竞争实力。 报告期，公司完成吸收合并安徽建工集团，其所属的安徽三建、安徽路桥、路桥集团、安徽路港、 安徽交航、安建建设、海外公司等业务纳入本公司合并范围，公司建筑工程业务规模同比大幅增 加，安徽建工集团及其子公司中标工程新纳入统计，上年同期经营数据不包含本期新纳入合并范 围的原安徽建工集团及所属子公司中标数据，因此上半年新中标合同规模同比大幅增加。此外， 安徽三建主营房建业务，安徽路桥和路桥集团路桥业务规模较大，因此本期新签房建、路桥业务 合同量和占工程业务比重较上年同比大幅增加。 单位：亿元 建筑工程 2017年1-6月 2016年1-6月 同比变动 营业收入 124.42 155.75 -20.11% 其中：房建工程 62.27 77.71 -19.87% 基建工程和投资 62.15 78.04 -20.36% 毛利 9.54 11.81 -19.17% 其中：房建工程 3.59 4.43 -18.98% 基建工程和投资 5.95 7.38 -19.31% 毛利率 7.67 7.58 增加0.09个百分点 其中：房建工程 5.77 5.70 增加0.06个百分点 基建工程和投资 9.58 9.45 增加0.12个百分点 新中标合同额 268.62 62.97 326.58% 其中：房建工程 104.55 11.94 775.63% 基建工程和投资 159.33 50.57 215.07% 其中：路桥工程 95.14 11.09 757.89% 市政工程 47.86 20.89 129.10% 水利工程 14.82 18.59 -20.28% 港航工程 1.51 0 - 其他工程 4.74 0.46 930.43% 注：上年同期新中标合同数据为本公司吸收合并安徽建工集团前的数据，不包含本期新纳入合并范围的原安徽建 工集团及其所属子公司的中标合同数据。 2、房地产开发业务 报告期，公司房地产业务实现营业收入5.88亿元，同比增长14.66 %，毛利2.08亿元，同比62.29%。 毛利率35.30%，比上期增加10.36个百分点。实现签约销售面积58.46万平米，签约销售金额31.33 亿元，同比分别增长157.99 %、194.73%，房地产销售取得良好业绩。新增土地储备面积589.49 亩，期末土地储备面积2,132亩。 本期公司地产业务销售业绩大幅增长，一方面由于完成吸收合并安徽建工集团，安建地产销售业 绩计入合并范围，公司地产业务和规模同比大幅扩大；另一方面，上半年全国地产销售形势良好， 受2016年全国房价大幅上涨的持续影响和全国40余个一、二线城市实施严厉限购政策的共同作 用，在中心城市溢出效应带动下，大批购房群体及投资者继续涌入尚未限购的三、四线城市，公 司地产业务大都集中于安徽省内三、四线城市，上半年各地产项目销售良好，销售业绩同比继续 大幅增长。 单位：亿元 建筑工程 2017年1-6月 2016年1-6月 同比变动 营业收入 5.88 5.13 14.66% 毛利 2.08 1.28 62.29% 毛利率（%） 35.30 24.94 增加10.36个百分点 签约销售面积（万平米） 58.46 22.66 157.99% 签约销售金额 31.33 10.63 194.73% 新增土地储备（亩） 589.49 106.71 452.42% 期末土地储备（亩） 2,132 726.79 193.34% 注：上年同期地产销售数据为本公司吸收合并安徽建工集团前的数据，不包含本期新纳入合并范围的安建地产的 销售数据。 3、其他业务 工程技术：工程技术板块上半年实现产值1.45亿元，承接合同1.73亿。其中，设计、咨询业务 实现产值0.35亿元，承接合同0.32亿元；检测业务实现产值0.75亿元，承接合同约1亿元；监 理业务实现产值0.35亿元，承接合同0.42亿元。新签合肥市2017-2018年重点局市政检测、霍 邱新店片区安置房规划设计、肥西县集贤路跨派河桥第三方检测、襄河家园项目管理-监理-物业 管理一体化项目、阜阳市大剧院建设PPP项目监理等大额订单。 建材业务： 安建工业本期中标3个建筑工业化项目，总建筑面积36.43万㎡，合同额8.65亿元； 连同2016年已签订项目，期末在手5个工业化项目，总建筑面积73.01万㎡，预制PC构件约13 万m3，总合同额16.39亿元。此外，正积极跟踪合肥地区3个人才公寓项目，建筑规模总计23 万㎡。安建建材累计向公司所属单位集中供应钢材22.16万吨，销售金额8.48亿元；供应商砼 77.51万吨，销售金额2.71亿元；供应水泥11.95万吨，销售金额0.37亿元；供应沥青0.82万 吨，销售金额0.28亿元，主材集中供应金额11.84亿元，集中采购创造利润0.49亿元。包含其 他业务，安建建材上半年实现建材销售14.60亿元，新签订单22.66亿元。 水力发电：上半年水力发电完成发电量2.49亿KWH，上网电量和销售电量2.46亿KWH，同比分别 增长18.57%、18.27%。上半年，白莲崖电站、流波电站执行0.3693元/KWH的上网电价，恒远水 电上半年平均上网电价为0.2148元/KWH。恒远水电所属电站一季度来水较往年偏枯50%以上，影 响发电量3,588万KWH；4月份因电网公司进行线路检修，对贡山地区电站限电，影响上网电量 5,355万KWH，合计影响上半年发电量为8,943万KWH，按照上半年平均上网电价计算，上半年由 于冬季偏枯和电网公司检修影响销售收入1,921万元（含税）。 酒店管理：上半年酒店业务实现收入3,101.75万元，同比增长35.52%，酒店板块加强管理和销 售，叠加市场环境改善原因，上半年酒店业务取得较好业绩，同比大幅回暖。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 13,893,024,063.21 16,569,972,802.08 -16.16 营业成本 12,584,992,190.32 15,175,700,261.61 -17.07 销售费用 41,551,023.03 32,327,023.70 28.53 管理费用 469,252,132.11 408,742,684.91 14.80 财务费用 221,181,397.24 126,146,964.56 75.34 经营活动产生的现金流量净额 -3,928,851,087.20 -1,112,931,006.63 - 投资活动产生的现金流量净额 -1,779,441,423.58 127,439,249.37 -1,496.31 筹资活动产生的现金流量净额 5,584,562,329.38 207,960,323.85 2,585.40 研发支出 10,042,312.92 2,982,697.86 236.69 营业收入变动原因说明:受“营改增”和新签投资项目开工日期较迟影响，建筑业收入下降。 营业成本变动原因说明:建筑业收入下降，导致成本下降。 销售费用变动原因说明:房地产开发项目增加，导致职工薪酬和广告宣传费增加。 管理费用变动原因说明:职工人数增加，导致职工薪酬增长。 财务费用变动原因说明:融资规模增加，导致利息支出增加，收到的BT项目投资回报减少，导致 利息收入减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:房地产土地储备增加，支付的土地出让金增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:支付的PPP项目投资款及对外投资增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:PPP项目投资和房地产土地储备增加，导致融资规模 增加。 研发支出变动原因说明:研发费投入增加。 2、主营业务分行业、分地区情况 行业名称 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （%) 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 建筑施工行业 12,442,205,853.77 11,487,781,974.71 7.67 -20.11 -20.19 增加0.09个百分点 其中：房屋建筑及安装 6,226,850,540.32 5,867,842,010.67 5.77 -19.87 -19.92 增加0.06个百分点 基础设施建设与投资 6,215,355,313.45 5,620,184,020.75 9.58 -20.36 -20.47 增加0.12个百分点 房地产 588,147,059.98 380,522,224.95 35.30 14.66 -1.16 增加10.36个百分点 其他 843,656,357.60 703,849,059.31 16.57 82.00 91.78 减少4.25个百分点 地区名称 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 （%) 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 安徽省内 9,918,165,674.58 8,877,095,054.24 10.50 -6.58 -7.39 增加0.79个百分点 安徽省外 3,584,843,990.73 3,359,232,605.47 6.29 -32.72 -33.15 增加0.61个百分点 国外 370,999,606.04 336,069,655.97 9.42 -38.86 -37.24 减少2.33个百分点 3、 公司前五名客户的营业收入情况 客户名称 营业收入 占公司本期全部营业收入的比例(%) 安徽省交通控股集团有限公司 505,967,509.51 3.64 合肥市重点工程建设管理局 350,645,837.92 2.52 安庆市交通投资有限公司 156,378,015.19 1.13 安徽安粮置地有限公司 137,570,056.07 0.99 陕西省西咸新区秦汉新城管理委员会 118,368,468.70 0.85 合计 1,268,929,887.39 9.13 4、其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 报告期内，本公司完成了发行股份吸收合并安徽建工集团事项，吸收合并完成后，本公司业务规 模大幅扩大，资产和收入规模大幅增加，导致利润规模同比大幅增加，但是本公司利润构成未发 生重大变化，主要利润仍然来自于建筑工程业务。 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 243,436,646.46 0.46 94,264,215.88 0.21 158.25 应收票据余额较期初增长158.25%，主要系本期采取票据结算方式大幅增 加，导致期末余额较期初大幅增加。 应收账款 14,502,202,218.14 27.11 14,571,815,451.29 31.86 -0.48 PPP、房地产业务规模扩大，导致总资产规模增加，进而导致应收账款占总 资产比重下降。 预付款项 1,148,776,295.45 2.15 298,400,337.26 0.65 284.98 期末预付款项余额较期初增加284.98%，主要系本期房地产业务支付的土 地出让金增加。 存货 16,736,153,673.64 31.29 12,554,319,867.26 27.45 33.31 期末存货余额较期初增长33.31%，主要系本期房地产开发项目开工较多， 导致开发成本较期初大幅增加，期末存货余额大幅增长。 其他流动资产 863,652,135.85 1.61 277,113,216.16 0.61 211.66 期末其他流动资产余额较期初增长211.66%，主要系本期房地产预售款随 征税费增加和委托贷款增加所致。 可供出售金融资产 319,750,281.13 0.60 16,042,281.13 0.04 1,893.17 本期向中核新能源投资有限公司投资3亿元。 长期应收款 4,706,475,394.75 8.80 2,775,924,598.64 6.07 69.55 PPP项目投资增加所致。 在建工程 78,874,452.80 0.15 1,160,199,431.63 2.54 -93.20 部分在建工程转入固定资产核算。 短期借款 7,810,969,215.08 14.60 5,298,640,000.00 11.59 47.41 流动资金借款增加。 应付账款 14,748,176,922.61 27.57 17,016,009,591.07 37.21 -13.33 支付到期劳务款和材料款增加，导致应付账款减少 预收款项 7,224,982,327.66 13.51 4,413,172,441.27 9.65 63.71 期末预收账款余额较期初增长63.71%，主要系本期收到预售商品房房款较 多所致。 应付职工薪酬 232,300,403.68 0.43 338,956,164.50 0.74 -31.47 发放上年应发未发工资，导致期末余额减少。 应交税费 316,813,744.04 0.59 514,349,179.98 1.12 -38.40 期末应交税费余额较期初下降38.40%，主要系上年企业所得税在本期缴 纳，导致应交所得税减少所致。 应付股利 54,630,660.65 0.10 36,433,660.65 0.08 49.95 期末应付股利余额较期初增长49.95%，主要系本期计提的作为利润分配的 永续债利息增加。 其他应付款 4,574,365,786.46 8.55 3,254,080,681.24 7.12 40.57 系收到保证金和其他往来款增加所致。 一年内到期的非流 动负债 1,057,000,000.00 1.98 1,715,353,262.92 3.75 -38.38 本期转入一年内到期的非流动负债的长期借款减少。 长期借款 7,595,693,214.05 14.20 4,477,549,735.52 9.79 69.64 PPP项目长期借款增加。 应付债券 695,000,000.00 1.30 445,000,000.00 0.97 56.18 本期发行2.5亿元非公开定向债务融资工具。 长期应付款 284,056,500.12 0.53 - - - 恒远水电融资租赁增加。 其他非流动负债 783,750,000.00 1.47 483,750,000.00 1.06 62.02 本期应收账款保理融资增加。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 具体内容详见本报告第十节财务报告附注七、76：所有权或使用权受到限制的资产。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：万元 2017年上半年对外股权投资总额 上年同期金额 变动金额 变动比例 436,248.59 49,278 386,970.59 685.28% (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 2017年上半年对外股权投资总额 上年同期金额 变动金额 变动比例 436,248.59 49,278 386,970.59 685.28% 被投资公司名称 投资金额 主要业务 本次投资占被投资 公司注册资本比例 安徽水利和顺地产有限公司 19,910 房地产开发 19.91% 郎溪县省道建设管理有限公司 15,200 项目投资、建设、运营 76.00% 宿州市安水建设项目管理有限公司 17,200 项目投资、建设、运营 59.54% 耒阳市城市建设环线开发有限责任公司 17,500 项目投资、建设、运营 70.00% 桐城市安水建设项目管理有限公司 16,000 项目投资、建设、运营 55.44% 安徽水利（临泉）和顺地产有限公司 5,000 房地产开发 100.00% 小计 90,810 - 原安徽建工集团及所属子公司（发行股份 吸收合并安徽建工集团） 345,438.59 建筑工程施工，房地产开发，项目投资、建设、 运营、建筑材料生产、销售，工程设计、咨询、 监理等。 总计 436,248.59 - （1）2015年7月29日，经本公司第六届董事会第二十五次会议审议通过，公司决定投资设立安 徽水利和顺地产有限公司，注册资本6亿元。2015年12月25日，经本公司第六届董事会第二十 七次会议审议通过，公司将所持有的八家房地产业务全资子公司的全部股权按账面净值划转给和 顺地产，作为本公司对和顺地产的投资，本次对和顺地产的投资净值为430,483,833.33元。报告 期内，本公司以现金对和顺地产出资19,910万元，出资完成后，本公司对和顺地产的出资额增至 105,008.38万元。 （2）经公司第六届董事会第三十八次会议审议通过，本公司决定与郎溪县政府授权出资方郎溪县 国有资产运营投资有限公司（以下简称“郎溪国资”）以 80%：20%的出资比例共同出资设立项目 公司郎溪县省道建设管理有限公司，由项目公司实施“S214 省道郎溪段改建工程 PPP 项目”。 项目公司注册资本 2 亿元，其中本公司出资 16,000 万元，占项目公司注册资本的 80%，郎溪国 资出资 4,000 万元，占项目公司注册资本的 20%。报告期内，本公司以现金向其继续增资15,200 万元。截止报告期末，本公司已完成全部出资义务。 （3）经公司第六届董事会第四十一次会议审议通过，本公司决定与宿州市政府授权出资方宿州交 通投资集团有限公司（以下简称“宿州交投”）以 70%：30%的出资比例共同出资 28,890 万元设 立项目公司宿州市安水建设管理项目管理有限公司，由项目公司实施“宿州市 S404 宿城至皖苏 界改建工程 PPP 项目（二标段）”。项目公司注册资本 28,890 万元，其中本公司出资 20,223 万 元，占项目公司注册资本的 70%；宿州交投出资 8,667 万元，占项目公司注册资本的 30%。报告 期内，本公司以现金向其继续出资17,200万元。截止报告期末，本公司已实际完成出资20,200 万元。 （4）经公司第六届董事会第三十八次会议审议通过，本公司决定与耒阳市（湖南省衡阳市下属县 级市）政府授权出资机构以 70%：30%的出资比例共同出资设立项目公司耒阳市城市环线建设开发 有限责任公司，由项目公司实施 G107 耒阳市绕城公路、耒阳市竹市至哲桥公路建设 PPP 项目。 项目公司注册资本25,000 万元，耒阳市政府授权出资方以现金出资 7,500 万元，占项目公司注 册资本的 30%；本公司以现金出资 17,500 万元，占项目公司注册资本的 70%。报告期内，本公 司以现金向其出资17,500万元，完成全部出资。 （5）报告期内，本公司中标了“桐城市G206小关至桐城段公路改（扩）建工程PPP项目”，项 目建设总投资115,448万元，项目公司资本金为总投资的25%（28,862万元）,其中本公司出资 23,089.60万元。报告期内，本公司实际向其出资16,000万元。 （6）报告期，和顺地产投资5,000万元设立安徽水利（临泉）和顺地产有限公司(全资),以开发 本期在当地取得的地块。 （7）报告期，本公司完成发行股份吸收合并安徽建工集团，向水建总公司发行463,554,265股股 份，标的资产交易对价为303,164.49万元，同时，安徽建工集团原持有本公司的145,305,482 股 股份注销，本次吸收合并实际新增发行318,248,783 股股份。 本次交易属于同一控制下企业吸收合并，本公司对原安徽建工集团所属25家二级控股子公司的长 期股权投资以账面价值计量，报告期末期末本公司母公司报表长期股权投资增加 3,454,385,904.42元。具体内容详见本公司母公司报表附注（长期股权投资）以及《安徽水利发 行股份吸收合并建工集团并募集配套资金暨关联交易报告书》的相关内容。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、 主要子公司情况 单位：万元 子公司 持股比 例（%） 主要业务 注册资本 总资产 净资产 净利润 安徽三建 100 房建工程 51,000.00 732,869.38 74,301.71 2,452.90 安徽路桥 100 路桥市政工程 45,032.00 412,521.38 51,600.06 4,092.88 路桥集团 100 路桥市政工程 30,053.34 198,579.39 43,607.25 2,377.54 安徽路港 100 路桥港航工程 36,661.00 275,658.59 41,993.59 2,347.76 安徽交航 100 港航水利工程 40,200.00 195,336.03 44,648.61 4,311.89 安建地产 100 地产开发 20,000.00 763,114.11 33,723.79 3,702.25 安建建材 100 建材销售 12,000.00 219,295.98 12,785.31 757.53 龙子湖水资源 100 水资源开发 40,200.00 114,716.49 46,824.10 3,507.61 和顺地产 100 地产开发 100,000.00 713,472.28 106,149.35 -1,443.42 蚌埠清越 100 地产开发 5,000.00 172,539.18 19,573.17 2,225.68 蚌埠和顺 100 地产开发 3,000.00 109,825.87 9,816.73 2,248.28 恒远水电 73.26 水力发电 90,500.00 149,591.96 89,928.42 479.16 2、 本半年度取得和处置子公司的情况 报告期，本公司完成向水建总公司发行股份吸收合并安徽建工集团事宜，原安徽建工集团所属74 户子公司纳入本公司合并报表范围。本次吸收合并完成后，本公司资产和业务规模迅速扩张，资 质和技术实力快速提升，整体实力大幅跃升，将极大地提高公司在行业内的地位和综合竞争实力， 发挥业务集群优势和规模效应，提升公司盈利水平。此外，本公司投资新设耒阳市城市建设环线 开发有限责任公司和安徽水利（临泉）和顺地产有限公司两家子公司。 报告期内，本公司未发生处置子公司事项。 3、 对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况 单位：万元 子公司 主营业务收入 主营业务利润 安徽路桥 140,070.07 10,675.63 安徽交航 44,722.93 6,591.85 安建地产 17,646.83 6,184.91 龙子湖水资源 262.83 260.11 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 √适用 □不适用 由于吸收合并安徽建工集团，预计公司2017年前三季度业绩较上年同期增加1.5亿元。 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、海外业务风险 吸收合并完成后，安徽建工集团原海外业务纳入本公司业务整体。目前，公司承接了一定量的国 际工程承包业务，国际工程承包项目较之国内项目面临更复杂的风险环境，包括但不限于履约风 险、国别风险、政治风险、汇率风险、涉税风险等，且各风险因素相互影响，风险发生具有联动 性。国外项目若回款滞后，将对海外项目盈利实现造成一定影响。 2、原材料价格波动风险 原材料成本是建筑工程业务成本的重要组成部分，工程项目所需材料主要包括商砼、钢材、水泥、 沥青、沙石和木材。上半年，受供给侧产能压缩，投资拉动带动需求复苏，国内钢材价格一路猛 涨，建筑行业作为钢铁消费大户，受影响较大。未来，如果钢材、水泥等大宗原材料价格，发生 大幅波动，继续上涨或快速回落，将严重影响项目的成本测算和控制，造成项目成本波动，对建 筑单位经营产生一定影响。 3、外部风险 建筑业与宏观经济运行情况密切相关，尤其受固定资产投资规模、城市化进程因素影响较大，如 受经济周期性影响，经济增速下滑，基建投资规模减少，随着城市化进程加深，房地产投资从高 峰期回落，将对建筑行业整体产生不利影响。国内经济处于增速换档期，经济增速高位回落，“L 型经济”成为经济新常态，建筑市场主要依赖于投资，投资增速放缓直接影响建筑市场业务总量。 4、市场风险 目前，建筑行业正在发生深刻变化，PPP业务快速兴起，占据建筑市场重要地位，传统工程业务 量萎缩，建筑行业经营模式被深刻改造。由于房地产投资增速较前几年有所下降，房建业务增速 减缓，基建业务保持高速增长，建筑市场发生重要变化。如公司未能掌握市场变化，并及时调整 经营方向，将严重影响市场经营成果，影响市场占有率，进而对公司经营和发展产生不利影响。 5、政策调整风险 地产行业方面，上半年国家继续实施房地产调控，加快土地供应，实施限购限售，提高二套房首 付比例，银行上调房贷利率，部分地方限制高价地产项目备案，政策抑制意向明显，调整频率加 快，已经对一二线城市地产销售产生效果，未来如果发生政策调整，将影响地产行业销售和回款， 前期高价拿地项目、售价过高无法备案项目可能会面临一定风险。建筑工程行业方面，在PPP业 务领域，国家财政部等相关部委要求规范PPP项目发展，重视PPP项目的合法合规，未来如果国 家对PPP领域相关政策进行调整，则可能会对目前较为火热的PPP业务市场产生影响。 6、竞争风险 一是完全性竞争，建筑行业是完全竞争性行业，市场准入门槛低，建筑企业数量众多，经营业务 相对单一，加之行业集中度低，竞争激烈且行业整体利润水平偏低。二是同质化竞争，行业内部 专业化分工不足，竞争同质化明显，经营领域过度集中于相同的综合承包市场，与此同时，专业 化建筑企业比例远低于发达国家水平，与建筑业多层次专业化分工承包生产的需求不相适应。三 是规模竞争，大型建筑企业，尤其是具备资质、技术、管理、装备、资金、品牌优势的央企占据 了较大的市场份额，发达地区建筑强省的大中型建筑企业也占有一定的市场份额。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站 的查询索引 决议刊登的披露日期 2016年度股东大会 2017年4月18日 www.sse.com.cn 2017年4月19日 2017年第一次临时股东大会 2017年8月8日 www.sse.com.cn 2017年8月9日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 是 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0.5 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 经本公司第六届董事会第五十八次会议审议通过，拟定公司2017年中期现金分红预案为：以本公 司2017年8月1日的总股本1,434,300,227股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含税）， 不送股不转增，现金分红总额71,715,011.35元，剩余未分配利润全部结转下一年度。本预案尚 需提交公司股东大会审议批准。 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承 诺 类 型 承 诺 方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与重 大资 产重 组相 关的 承诺 解 决 同 业 竞 争 水 建 总 公 司 避免同业竞争承诺：因国资产权调整，水建总公司承接的建工集团剥离资产中存在部分企业与安徽 水利经营相同或相近的业务，与安徽水利存在同业竞争。水建总公司承诺在本次吸收合并完成后3 年内将对承接的建工集团剥离资产中与吸收合并后的上市公司存在同业竞争的资产将通过放弃控 股权、转让全部股权、资产出售、注销、注入上市公司等方式进行处置。处置完毕后，水建总公司 及关联方与安徽水利的同业竞争将彻底消除。除上述承诺外，作为安徽水利的关联方，未来如因国 资产权调整等原因，与上市公司构成同业竞争关系，水建总公司承诺：1、构成同业竞争关系后3 年内，积极督促、培育相关资产改善经营，提高盈利能力，整改、规范所存在的问题，并完成注入 安徽水利的工作；2、构成同业竞争关系后3年内，相关企业和资产经积极运营、规范或整改，仍 不符合注入上市公司条件或因政策法规限制不能注入上市公司的，水建总公司承诺将采取转让、委 托经营、注销等方式，彻底消除存在或可能存在的同业竞争。3、严格控制同业竞争规模，除为使 承接的建工集团剥离资产达到上市条件外，不再新增与上市公司构成同业竞争关系的业务。4、在 上述方案实施过程中，水建总公司作为安徽水利的控股股东，在上市公司主营业务范围内，将优先 保障上市公司的利益，在有利于上市公司发展的前提下，大力支持安徽水利做大做强主营业务，如 果在安徽水利经营区域内发现或者发生与安徽水利及其控股企业主营业务构成或者可能构成竞争 关系及利益冲突的新业务机会，水建总公司将立即通知安徽水利，并促使该业务机会按照合理和公 本公 司吸 收合 并安 徽建 工集 团完 成后 三年 内 是 是 - - 平的条款和条件提供给安徽水利。只有在安徽水利不符合相关条件或者安徽水利明确放弃该业务机 会，在不损害安徽水利及其股东利益的前提下，水建总公司及直接和间接控制的所有企业方可从事 该项业务。水建总公司承诺未来除因国资产权调整、业务整合等原因外，水建总公司不再投资或经 营与安徽水利相同或相近的业务，避免同业竞争。如因违反本承诺函中所作出的承诺而导致安徽水 利遭受损失的，水建总公司将立即停止并纠正该违反承诺之行为，并赔偿安徽水利因此而遭受的全 部经济损失。（未完）  |