[公告]碧水源:中信证券股份有限公司关于公司2017年上半年度持续督导工作报告
中信证券股份有限公司关于北京碧水源科技股份有限 公司2017年上半年度持续督导工作报告 中国证券监督管理委员会北京监管局： 中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“本保荐人”）作为北京碧水 源科技股份有限公司（以下简称“碧水源”或“公司”）2015年8月非公开发行股票 的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市 规则》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》等相关规定，对碧水源进行持 续督导。现对2017年上半年度的持续督导工作汇报如下： 一、公司基本信息 股票简称 碧水源 股票代码 SZ300070 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京碧水源科技股份有限公司 公司的中文简称 碧水源 公司的外文名称 (如有) BEIJING ORIGINWATER TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的法定代表人 文剑平 注册地址 北京市海淀区生命科学园路 23-2 号碧水源大厦 注册地址的邮政编码 102206 办公地址 北京市海淀区生命科学园路 23-2 号碧水源大厦 办公地址的邮政编码 102206 公司网址 www.originwater.com 电子信箱 IR@originwater.com 二、2017年上半年生产经营情况 （一）主要会计数据和财务指标 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 2,895,071,470.66 2,347,175,093.16 23.34% 归属于上市公司股东的净利润（元） 533,848,716.67 269,992,466.50 97.73% 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润（元） 321,065,870.35 266,829,938.10 20.33% 经营活动产生的现金流量净额（元） -702,493,506.77 -955,605,377.31 26.49% 基本每股收益（元/股） 0.1710 0.09 90.00% 稀释每股收益（元/股） 0.1710 0.09 90.00% 加权平均净资产收益率 3.37% 1.87% 1.50% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 33,481,186,068.00 31,806,430,085.04 5.27% 归属于上市公司股东的净资产（元） 16,048,833,823.99 15,521,078,887.45 3.40% （二）非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 补助除外） 22,054,393.37 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,742,463.19 其他符合非经常性损益定义的损益项目 225,241,727.49 主要系处置盈德气体及分步收购北京 良业在合并日重置原持有股份的公允 价值影响。 减：所得税影响额 31,400,487.75 少数股东权益影响额（税后） 370,323.60 合计 212,782,846.32 -- （三）主营业务情况 报告期内，公司按照董事会制定的年度经营计划，坚持“诚信为基、创新为 力、追求完美、成就卓越”的立业方针，秉承“承担社会责任、建设生态文明” 的企业精神，以创新为基础，以市场需求为导向，紧紧抓住十八届三中全会加强 生态文明建设精神与国家公布的《水污染防治行动计划》和《“十三五”生态环 境保护规划》，随着国家新《环境保护法》的实施、环境税的即将推出及实施美 丽中国、节能减排、即将提升水处理标准、发展生态与循环经济等政策、国家实 行“河长制”和加快水污染控制与治理、解决水资源短缺与饮用水不安全问题、 国家实施京津冀一体化并建设雄安新区等的良好机遇，特别是抓住我国多地区严 重缺水、对高品质水环境与再生水有刚性需求、区域性污水排放标准提高、国家 开始实施消灭黑臭水体及劣V类水体战略思想指导以及公司上市后实力大增的难 得机会，公司继续专注于主营业务发展，深化和巩固在全系列膜技术领域的行业 领先地位，特别是公司独有和自主研发的“MBR+DF”技术可以将污水直接净化成 地表水II类或III类，积极拓展市场，加大技术创新研发投入，扩大产能和服务 规模，丰富公司业务产业链，提升现有产品的品质与技术服务水平，进一步增强 产品和服务的竞争力，加强PPP模式合作，并取得了较好的经营成果。 2017年上半年，公司实现营业收入2,895,071,470.66元，同比增长23.34%； 实现利润总额641,595,060.19元，同比增长97.20%；实现归属于母公司的净利润 533,848,716.67元，同比增长97.73%，取得了较好的业绩增长，完成了董事会年 初制定的发展目标。上述指标增长的主要原因是在国家加强生态文明建设的大环 境下，国家环保政策开始稳步实施，国家《水污染防治行动计划》的大力推行与 国家《“十三五”生态环境保护规划》的推出及即将开始的环境税征收等，使得 我国开始采取更强的监管手段、更严格的排放标准，污水再生、零排放等成为国 家治理水污染的发展方向。公司利用自身创新的理念、技术及商业模式与经营实 力的优势实现了业务的不断扩大，特别是形成了多个核心区域市场并几乎覆盖全 国，实现了与自身固有的发展模式以及核心技术产品大规模生产的有效结合；同 时合理地控制成本与费用，使公司整体经营业绩保持了持续增长。在目前国家开 始实施更严格的环境保护政策与较好的市场环境下，膜技术已经成为解决我国水 脏、水少、饮水不安全问题的主流技术，并进一步在市场上得到认可，特别是成 为了部分缺水地区不可或缺的关键技术。 在市场方面，公司抓住了国家提出的生态文明建设、节能减排、水资源严格 管理、饮用水指标升级、《水污染防治行动计划》消灭劣V类水体、《“十三五” 生态环境保护规划》加强保护未被污染的III类以上水体，对国内的河流实行“河 长制”，进一步加强治理黑臭水体及供给侧改革等政策利好落实的大好机会，通 过碧水源的独特市场与商业模式，推动膜技术成为我国解决水环境污染、水资源 短缺、饮水不安全问题的核心技术，并在我国多个地区与行业的全面和大规模应 用，特别是在北京地区、环太湖地区、环滇池地区、海河流域与京津冀地区、南 水北调、华南经济发达地区、华中地区、华北地区、华东发达地区、新疆地区及 西北部缺水地区等我国水环境敏感地区的污水处理厂提标升级与新建扩容改造、 污水资源化与循环工程中成为了骨干力量，并进一步巩固了公司在国内膜技术领 域及污水资源化领域的领军者地位。特别是近年来碧水源已连续建成多个地下式 MBR再生水厂后，在中心城市建设地下式再生水厂已成为国内一些主要城市的重 要选择，并成为国内许多城市建设再生水厂的发展趋势，为碧水源增添了更多的 商机。同时，公司生产的DF膜也开始规模化生产，将DF膜应用于供水，以及将 MBR+DF技术用于实现污水变成地表水II类或III类水的高品质资源化，随着国家 新区的建设，将成为未来又一潜在的增长引擎。 公司务实且稳定耕耘，在北京、云南、浙江、江苏、湖北、湖南、内蒙古、 新疆、天津、河北、河南、山东、山西、广东、广西、贵州、陕西、宁夏、安徽、 四川、福建等已有市场的基础上，2017年上半年以来又通过PPP模式几乎覆盖 了全国的主要地区近二百个城市，继续延续独特的混合所有制与国家提倡的PPP 模式，推动公司膜技术进入了新的区域水务市场，大大增加了公司的市场份额， 为公司未来的快速发展奠定了坚实基础；在研发与自主创新方面，公司在超/微 滤及DF膜制造技术、膜组器设备技术、MBR与CMF应用工艺技术、MBR+DF联合 新水源工艺技术、工业污水处理工艺技术、工业零排放技术等以膜技术为核心的 技术开发领域进一步取得进展与突破，形成了覆盖面广、产业链完整、多系列、 多类别的高品质产品与技术服务体系，并始终处于行业领先地位。超低压选择性 纳滤DF膜生产技术完成大规模生产，新一代中衬超/微滤膜、脉冲曝气技术、新 一代超级纳滤机D509系列、D468、D601、D668系列等智能纳滤净水机、高效高 级氧化催化技术等创新产品与技术的研发均取得了升级并投放市场，特别是公司 利用自身开发的技术在工业污水处理、垃圾渗透液处理、固废处理等领域均取得 市场突破，为公司在各领域的全面发展奠定了良好基础。 同时，公司还作为牵头单位承担了国家水专项、“863”计划等多个国家级 科研项目，成功实现了公司研发方向与国家科研规划的完全融合；在膜材料与核 心设备生产方面，公司进一步进行技术创新升级，将增强型PVDF中空纤维微滤 膜的年产能稳定在600万平方米以及将中空纤维超滤膜的年产能稳定至400万平 方米，超低压选择性纳滤DF膜的年产能达300万平方米，形成了膜产品的系列 化与规模化，进一步降低了产品成本，成为目前全球领先的能生产全系列产品的 膜制造商之一，也是世界上少数拥有MF、UF、DF及RO产品全系列生产技术（世 界上仅苏伊士与碧水源）与生产线的公司之一及全球膜产能最大的公司之一；另 外，旗下的净水公司生产的净水器系列产品预计来年将实现较大规模的增长，并 成为净水器行业的领先品牌与最多创新产品提供者。同时，公司在管理、品牌、 人力资源等领域均取得进展，各种成熟的激励机制不断形成，使得公司的管理水 平不断增强，员工数量与素质大幅提升，公司品牌已成为中关村及环保行业内的 著名品牌及创新引领者，并取得了社会一致认可。 （四）公司所处行业的发展趋势 伴随着水污染问题的日益严重，国家对水污染治理日益重视，环保产业利好 政策有望得到真正的落实，从而真正体现其战略新兴产业的定位。十八届三中全 会贯彻了生态文明建设精神，《水污染防治行动计划》的公布、环境税的即将推 出、国家新《环境保护法》的实施，带来了加快水污染控制与治理、解决水资源 短缺与饮用水不安全问题的良好机遇。我国多地区对高品质水环境与再生水的刚 性需求、区域性污水排放标准的提高、国家开始实施的消灭黑臭水体及劣V类 水体战略思想，都为行业提供了巨大的市场潜力与改善空间。与此同时，资本市 场开始更多介入环保产业，这为环保产业带来了新的发展机遇，也带来更多并购 整合机会。面对这样有利的市场环境，伴随制度活力的不断释放，拥有资金、技 术优势以及整合优势资源能力的上市环保企业必将在环保产业逐步市场化、规范 化、综合化的大背景下获得更多市场资源，从而实现快速发展。 （五）风险因素 1、膜技术推广与市场竞争风险 尽管膜技术较传统污水处理技术在出水水质、占地面积、污泥产量等方面具 有无可比拟的优势，但对出水水质要求低的项目，其投资成本与运营费用上具有 相对偏高的弱点，形成了膜技术在出水水质要求低项目应用上的局限性。膜技术 在近几年得到了快速的发展和更广泛的应用，对于中水回用、出水水质达国家一 级A标准及以上的项目，膜技术在技术与经济指标上均具有一定的优越性，但较 传统技术，其市场额度与份额仍偏小，并在水处理市场仍面临与传统技术的激烈 竞争。同时，尽管公司在国内膜技术领域处于全面领先地位，但也面临国内外其 它竞争对手在市场上的挑战。在京津冀一体化及雄安新区建设的大环境下，膜技 术将为我国华北地区的新型城市化生态环境与建设与解决水危机提供强大的技 术支撑，并推动该技术的更大规模应用。 2、技术创新与保持领先风险 膜技术是近几年兴起的一项跨学科高新技术，其发展得到了许多国家的高度 重视，我国已将膜技术产业列入了国家战略新兴产业发展规划，突显了我国对膜 技术的重视。目前，许多知名国外企业包括苏伊士、三菱等均涉足该领域，加剧 了膜技术行业产品与技术的创新竞争。在中国水处理领域强大市场需求的推动下， 膜技术的创新日新月异，已全面超越全球竞争对手，在MF、UF、DF等多个领域 取得了实实在在的成果与应用，并处于市场前列。 3、人才短缺风险 公司处于快速成长期，不仅在业务领域和业务规模上处于快速扩张阶段，而 且在区域拓展上均有较大的覆盖，因此，对管理人才、技术研发人才、市场开拓 人才、项目管理人才、技术设计人才等均存在较大需求。人才短缺是每家高速成 长公司永远面临的挑战。 4、管理风险 公司上市后大大增强了公司的整体实力，使公司在经营规模上快速扩大，自 然对公司的综合管理水平提出了更大挑战。因此公司做好管理，特别是激励机制 对于一家快速发展的创新型企业显得尤其重要。 5、季节性风险 公司从事环保产业的整体技术解决方案业务，绝大部分客户为地方政府或其 平台企业，项目大多需经各级政府立项完成及PPP公开招投标后，再经历初步设 计、工程设计、招标、工程服务等多个环节，该类项目具有显著的季节性特点。 一般上半年，该类项目主要实施立项审批、PPP招标、SPV公司设立、初步设计、 工程设计及论证阶段，而工程施工大多集中在下半年，特别是第四季度。同时项 目的回款、收入确认均存在季节性特点。若公司不能较好地应对该季节性，特别 是现金流的不均匀性，将对公司正常经营与业务造成影响，带来季节性风险。随 着公司运营项目的增多，以及国家治理模式的改变，季节性风险应该处于逐渐减 弱的态势。 6、应收账款增大与现金流减少的风险 随着公司业务规模与类型的扩大与增多，以及国家宏观形势特别是对地方债 务规模的控制，公司的应收账款及类型出现了快速增长的态势。尽管公司的应收 账款账龄主要集中在1-2年期，且回款较好，以及货币资金相对较充裕，若公司 不能有效管控应收账款规模，并增强公司的经营性现金回收，将对公司带来经营 性风险，特别是短期现金流短缺的风险。 7、PPP业务的风险 国家于2014年推出了基础设施行业投融资PPP模式政策，水务行业在未来 几年中都将向PPP模式方向发展，预计国内水务行业有几万亿的市场，为上市公 司带来了巨大的商业机会。碧水源是我国最早开展PPP模式的公司之一，目前已 拥有近两百家PPP模式合资公司，但PPP模式并非简单的合资模式，更像一桩“婚 姻”，如果做不到“多赢”的结果，势必将给PPP模式带来巨大风险。另外，尽 管国家对地方政府PPP的信用进行了规范，但也不排除部分地方政府PPP项目存 在的支付与信用风险。 8、业务扩大、黑臭河项目增多及竞争加剧所带来的毛利率有所降低风险 过去几年，公司通过拥有的独特技术与产品且业务领域较集中，使公司一直 保持较高的毛利率。随着公司业务的快速扩大，特别是更多传统技术类型公司的 加入加剧了行业的竞争，以及业务种类的增多，特别是近两年国家环保重点放在 黑臭河的治理方面，因此公司承担的黑臭河项目显著增多，其毛利率相对也较低， 公司整体毛利率将随业务扩大而逐渐有所降低，因此公司存在业务扩大所带来的 毛利率有所降低的风险。 公司将努力打造成为一家有灵魂的环保高新技术企业，继续在环保治理理念 创新、环保技术创新、环保商业模式创新及管理模式创新上加大力度，引领中国 环保产业向创新、循环、实用和有效方向发展。在国家发布新《环境保护法》和 《水污染防治行动计划》的大背景下，公司将继续加大研发投入与技术创新，在 膜材料制造技术领域、膜设备领域及膜技术水处理工艺技术领域继续保持领先优 势，降低技术被超越的风险；同时公司将继续商业模式创新探索，在PPP机制的 大背景下发挥公司已有PPP模式丰富经验的优势，探索更适合中国的水处理与环 保商业模式，做大做强公司。公司将在人才配置、制度创新、战略规划、运营管 理、生产管理、人力资源管理、资金与成本管理、内部控制、应收账款与现金流 管理等综合管理水平上加大资源投入，力争与公司发展速度、规模相匹配，加快 公司发展的步伐。 综上，公司将力争在技术创新、市场开拓、成本管理、经营规模、品牌、技 术、服务及人力资源等方面继续保持优势，进一步降低公司快速发展带来的相关 风险，同时，保持公司持续平稳地快速发展。 三、同业竞争和关联交易情况情况 （一）同业竞争 公司与控股股东以及实际控制人之间不存在同业竞争情况。 （二）关联交易情况 1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易 采购商品/接受劳务情况表 单位：元 关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交 易额度 是否超过 交易额度 上期发生额 吉林碧水源水务科技有限公司 设备采购 否 7,462.26 西安碧水源水务有限公司 设备采购 否 14,521,367.52 北京碧水源博大水务科技有限公 司 设备采购 否 2,478,632.48 广东海源环保科技有限公司 设备采购 否 9,385,558.71 武汉格瑞拓机械有限公司 设备采购 1,307,692.31 否 内蒙古东源水务科技发展有限公 司 设备采购 26,125.00 否 出售商品/提供劳务情况表 单位：元 关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 贵州碧水源环境科技有限公司 设备销售 44,054.70 295,246.14 吉林碧水源水务科技有限公司 设备销售 114,144.45 364,144.44 南京城建环保水务股份有限公司 设备销售 624,867.52 1,397,196.61 辽宁碧水源环保科技有限公司 设备销售 3,084,835.90 无锡丽阳膜科技有限公司 设备销售 768,796.95 2,280,153.06 广东海源环保科技有限公司 设备销售 9,230.77 63,628.98 湖北汉源环鑫固废处置有限公司 工程承包 8,222,475.13 内蒙古春源环保科技有限公司 工程承包 21,094,470.78 西安碧源水务有限公司 工程承包 707,559.35 66,163,300.47 新疆昆仑新水源科技股份有限公司 工程承包 21,092,112.21 清镇碧水源水质净化有限公司 工程承包 9,828,011.43 吉林碧水源水务科技有限公司 工程承包 18,587,728.00 云南水务投资股份有限公司 设备销售 2,316,674.92 西安碧水源水务有限公司 设备销售 8,547.01 武汉水务环境科技有限公司 设备销售 4,273.50 青岛水务碧水源科技发展有限公司 设备销售 20,411,687.87 内蒙古春源环保科技有限公司 设备销售 122,696.75 北京碧水源博大水务科技有限公司 工程承包 4,017,531.74 天津市宝兴水利工程建设管理有限公司 工程承包 617,706,751.42 青岛水务碧水源科技发展有限公司 设备销售 16,340,478.00 山西太钢碧水源环保科技有限公司 设备销售 8,206,837.61 武汉三镇实业控股股份有限公司 设备销售 7,671,899.00 2、关联受托管理/承包及委托管理/出包情况 2017上半年无。 3、关联租赁情况 公司作为出租方： 单位：元 承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入 无锡丽阳膜科技有限公司 梅村基地厂房 1,285,714.29 1,285,700.00 4、担保情况 单位：元 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行 完毕 南京城建环保水务股份有限公司 200,000,000.00 2013年09月18 日 2018年09月18 日 否 内蒙古东源水务科技发展有限公 司 73,750,000.00 2013年10月24 日 2023年10月24 日 否 北京久安建设投资集团有限公司 0 2015年03月19 2017年03月19 是 日 日 北京久安建设投资集团有限公司 0 2015年03月20 日 2016年03月20 日 是 北京久安建设投资集团有限公司 10,433,300.00 2015年09月07 日 2016年09月07 日 否 张家界碧水源水务科技有限公司 10,000,000.00 2015年05月01 日 2022年05月01 日 否 北京碧水源博大水务科技有限公 司 14,941,986.17 2015年07月03 日 2023年07月03 日 否 江苏碧水源环境科技有限责任公 司 979,600.00 2015年10月23 日 2017年10月23 日 否 江苏碧水源环境科技有限责任公 司 0 2015年12月17 日 2016年12月17 日 是 天津市碧水源环境科技有限公司 6,060,000.00 2015年11月23 日 2020年11月23 日 否 乌鲁木齐科发工业水处理有限公 司 135,000,000.00 2015年10月21 日 2025年10月21 日 否 新疆碧水源环境资源股份有限公 司 31,650,000.00 2015年12月17 日 2017年12月17 日 否 沙湾科发再生水有限公司 90,000,000.00 2016年01月18 日 2017年01月18 日 否 北京碧水源环境科技有限公司 69,000,000.00 2016年06月28 日 2033年06月28 日 否 碧水源香港环保有限公司 0 2016年10月12 日 2018年11月12 日 是 碧水源香港环保有限公司 0 2016年11月11 日 2018年11月11 日 是 沙湾碧水源水务有限公司 100,000,000.00 2016年12月23 日 2027年12月23 日 否 天津市碧水源环境科技有限公司 81,000,000.00 2016年12月01 日 2024年12月01 日 否 西安碧源水务有限公司 160,000,000.00 2016年12月22 日 2019年12月22 日 否 新疆昆仑新水源科技股份有限公 司 890,000,000.00 2016年6月29 日 2038年6月29 日 否 北京久安建设投资集团有限公司 94,094,500.00 2016年05月19 日 2017年05月19 日 否 内蒙古春源环保科技有限公司 100,000,000.00 2017年01月16 日 2019年01月16 日 否 益阳国开碧水源水务有限公司 33,000,000.00 2017年02月08 日 2027年02月08 日 否 宁波碧兴环保科技有限公司 52,050,000.00 2017年06月19 日 2034年06月19 日 否 诸暨碧水环境科技有限公司 250,000,000.00 2017年05月31 日 2037年05月31 日 否 北京久安建设投资集团有限公司 89,366,600.00 2017年05月04 日 2019年05月04 日 否 延安良业环境技术有限公司 165,000,000.00 2017年05月16 日 2025年05月16 日 否 阜康市科发再生水有限公司 51,000,000.00 2017年03月17 日 2019年03月17 日 否 乌鲁木齐米东科发再生水有限公 司 69,000,000.00 2017年04月25 日 2024年04月25 日 否 宽城碧水源环保有限公司 36,000,000.00 2017年05月05 日 2026年05月05 日 否 5、关联方资金拆借 单位：元 关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明 拆入 拆出 无锡丽阳膜科技有限公司 19,270,000.00 2016年09月21日 2017年09月30日 6、关联方应收应付款项 （1）应收项目 单位：元 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 应收账款 云南城投碧水源膜科技有限责任公 司 3,095,500.00 1,547,750.00 3,095,500.00 1,547,750.00 应收账款 西安碧源水务有限公司 72,680,436.12 6,921,384.31 71,951,649.99 3,675,982.50 应收账款 武汉三镇实业控股股份有限公司 69,789,225.73 9,726,045.13 79,789,261.49 9,923,375.21 应收账款 青岛水务碧水源科技发展有限公司 115,115,800.00 10,555,662.04 95,997,440.74 8,648,560.33 应收账款 内蒙古东源水务科技发展有限公司 68,200.00 6,820.00 68,200.00 3,410.00 应收账款 南京城建环保水务股份有限公司 12,612,000.00 1,261,076.50 16,612,000.00 1,362,200.00 应收账款 吉林碧水源水务科技有限公司 1,597,906.00 159,695.30 5,364,378.00 268,218.90 应收账款 北京碧水源博大水务科技有限公司 49,887,875.51 5,988,704.16 50,374,875.51 5,880,428.55 应收账款 西安碧水湾水务有限责任公司 55,433,953.87 5,543,395.39 55,433,953.87 2,771,697.69 应收账款 江西碧水源科技发展有限公司 18,061,200.00 903,060.00 18,061,200.00 903,060.00 应收账款 内蒙古春源环保科技有限公司 18,453,873.57 922,693.68 71,109,011.00 3,555,450.55 应收账款 新疆昆仑新水源科技股份有限公司 49,300,648.34 2,465,432.42 54,495,850.76 2,724,792.54 应收账款 天津市宝兴水利工程建设管理有限 公司 227,783,186.20 22,481,640.77 282,712,165.87 14,135,608.29 应收账款 山西太钢碧水源环保科技有限公司 16,479,084.90 1,361,998.53 11,158,759.40 557,937.97 应收账款 新疆碧水源环境资源股份有限公司 7,768.00 2,330.40 应收账款 霍尔果斯科发环保科技有限公司 95,900,000.00 7,680,000.00 95,900,000.00 7,680,000.00 应收账款 湖北汉源环鑫固废处置有限公司 76,461,357.79 3,823,067.89 82,484,410.40 4,124,220.52 应收账款 珠海碧朗环保工程有限公司 49,000.00 4,900.00 49,000.00 2,450.00 应收账款 清镇碧水源水质净化有限公司 6,940,577.07 347,028.85 其他应收款 新疆碧水源环境资源股份有限公司 565,433.96 35,035.89 135,283.77 6,764.19 其他应收款 西安碧水源水务有限公司 1,167,178.35 293,595.29 974,694.35 135,029.41 其他应收款 内蒙古春源环保科技有限公司 324,797.80 16,239.89 83,735.09 4,186.75 其他应收款 北京中环国宏环境资源科技有限公 司 769,194.75 270,666.59 769,194.75 132,390.44 其他应收款 武汉三镇实业控股股份有限公司 202,700.00 20,270.00 96,000.00 9,600.00 其他应收款 广东海源环保科技有限公司 619,559.38 59,565.72 571,754.94 28,587.75 其他应收款 无锡丽阳膜科技有限公司 19,270,000.00 963,500.00 19,270,000.00 963,500.00 其他应收款 内蒙古东源水务科技发展有限公司 706,382.90 35,319.15 257,504.30 12,875.22 其他应收款 青岛水务碧水源科技发展有限公司 219,157.21 12,520.62 31,255.15 1,562.76 其他应收款 新疆昆仑新水源科技股份有限公司 17,719,600.00 885,980.00 17,719,600.00 885,980.00 其他应收款 云南水务投资股份有限公司 196,671.11 9,833.56 315,901.92 15,795.10 其他应收款 河南碧水源水处理有限公司 490,817.70 39,954.31 308,268.52 15,413.43 其他应收款 吉林碧水源水务科技有限公司 152,124.95 7,679.50 259,892.54 12,994.63 其他应收款 南京城建环保水务股份有限公司 51,382.15 2,569.11 128,566.60 6,428.33 其他应收款 湖北汉源环境科技有限公司 689,092.27 34,454.61 其他应收款 辽宁碧水源环保科技有限公司 10,000,000.00 500,000.00 其他应收款 湖南合源水务环境科技股份有限公 司 2,500,000.00 125,000.00 预付款项 贵州碧水源环境科技有限公司 6,600,000.00 6,600,000.00 预付款项 河南碧水源水处理有限公司 3,000,000.00 2,070,000.00 预付账款 江西碧水源科技发展有限公司 10,000,000.00 （2）应付项目 单位：元 项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额 预收款项 云南水务投资股份有限公司 25,063,540.00 25,063,540.00 预收款项 西安碧水源水务有限公司 38,780.00 预收款项 内蒙古东源水务科技发展有限公司 5,000.00 预收款项 吉林碧水源水务科技有限公司 380,000.00 预收款项 昆明滇投碧水源水务科技有限责任公司 1,714,229.00 预收款项 贵州碧水源环境科技有限公司 411,511.10 463,055.10 预收款项 河北碧绿科技发展有限公司 43,000.00 43,000.00 预收款项 广东海源环保科技有限公司 220,585.00 220,585.00 预收款项 辽宁碧水源环保科技有限公司 50,742.00 100,000.00 预收款项 山西太钢碧水源环保科技有限公司 1,820,000.00 1,450,000.00 预收账款 大理罗维央业生态环境有限公司 6,940,577.07 预收账款 无锡丽阳膜科技有限公司 280,000.00 预收账款 湖南合源水务环境科技股份有限公司 260,000.00 应付账款 云南城投碧水源水务科技有限责任公司 1,561,877.15 1,561,877.15 应付账款 湖南合源水务环境科技股份有限公司 12,755,509.20 18,222,156.00 应付账款 新疆碧水源环境资源股份有限公司 16,856,184.17 应付账款 武汉水务环境科技有限公司 52,603,643.60 56,436,117.95 应付账款 山西太钢碧水源环保科技有限公司 41,686,872.32 41,686,872.32 应付账款 南京城建环保水务股份有限公司 97,020,845.76 100,450,480.76 应付账款 吉林碧水源水务科技有限公司 5,251,142.93 26,998,784.69 应付账款 广东海源环保科技有限公司 16,053,328.59 28,517,523.44 应付账款 北京北排水务投资有限公司 14,487,806.58 5,686,895.86 应付账款 珠海碧朗环保工程有限公司 21,094,476.99 21,094,476.99 应付账款 北京碧水源博大水务科技有限公司 7,914,931.61 7,914,931.61 应付账款 新疆科发环境工程有限公司 应付账款 北京格瑞拓动力设备有限公司 2,274,000.00 应付账款 武汉格瑞拓机械有限公司 27,414,806.83 其他应付款 新疆碧水源环境资源股份有限公司 600,411.95 其他应付款 无锡丽阳膜科技有限公司 1,425,000.00 1,645,000.00 其他应付款 广东海源环保科技有限公司 159,300.00 其他应付款 西安碧水源水务有限公司 27,550.52 其他应付款 内蒙古春源环保科技有限公司 1,820,000.00 其他应付款 青岛水务碧水源科技发展有限公司 43,353.41 其他应付款 新疆科发环境工程有限公司 600,411.95 其他应付款 江西碧水源科技发展有限公司 44,200,000.00 其他应付款 贵州碧水源环境科技有限公司 190,521.61 四、募集资金基本情况 （一）募集资金存储情况 为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照中国证监会《上 市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等文件的 有关规定，结合公司实际情况，制定了《北京碧水源科技股份有限公司募集资金 管理办法》（以下简称“《管理办法》”），该《管理办法》于2009年7月3日 经公司第一届董事会第十八次会议审议通过，并于2010年12月22日第二届董 事会第七次会议及2014年12月1日第三届董事会第十四次会议进行修订。 公司与中信证券股份有限公司与北京银行中关村科技园区支行（其中包含8 个首发募集资金监管账户）共同签署了《募集资金三方监管协议》，该等专户仅 用于膜组器扩大生产及其研发、技术服务与运营支持中心项目募集资金的存储和 使用。 公司与保荐人中信证券股份有限公司分别与北京银行西单支行、中国民生 银行北京中关村西区支行、国家开发银行北京分行、招商银行北京清华园支行、 浦发银行北京中关村支行、华夏银行北京知春路支行共同签署了《募集资金三 方监管协议》，由公司在该等行开设了9个专户存储2015年非公开发行的募 集资金。 （二）首次公开发行股票募集资金情况 1、募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 244,427.8 报告期投入募集资金总额 1,962.87 已累计投入募集资金总额 242,572.42 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 公司实际募集资金净额为人民币244,427.80万元，其中超募资金金额为187,814.80万元。截至2017年 6月30日，公司已累计投入募集资金243,592.05万元，其中膜组器扩大生产及其研发、技术服务与运营支 持中心项目累计投入20,817.49万元，超/微滤膜系列产品生产线累计投入28,010.63万元，超募资金累计投 入194,763.93万元。 2、募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目 和超募资金投 向 是否 已变 更项 目 (含 部分 变 更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报 告期 投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报告 期末累计 实现的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 膜组器扩大生 产及其研发、技 术服务与运营 支持中心 否 29,554 29,554 101 20,817.49 70.44% 2010 年06 月30 日 5,779.59 243,379.99 是 否 超/微滤膜系列 产品生产线 否 27,059 27,059 0 28,010.63 103.52% 2010 年06 月30 日 3,411.87 130,197.17 是 否 承诺投资项目 小计 -- 56,613 56,613 101 48,828.12 -- -- 9,191.46 373,577.16 -- -- 超募资金投向 对外投资成立 云南水务产业 投资发展有限 公司 否 60,000 60,000 0 60,000 100.00% 2011 年06 月21 日 注1 注1 是 否 对外投资成立 湖南碧水源环 保科技有限公 司 否 1,152 1,152 0 1,152 100.00% 2011 年09 月08 日 -11.27 -250.02 否 否 对外投资成立 无锡碧水源丽 否 2,215.2 2,215.2 0 2,215.2 100.00% 2011 年10 -16.19 -1,885.97 否 否 阳膜科技有限 公司 月18 日 对外投资成立 武汉武钢碧水 源环保科技有 限公司 否 5,880 5,880 0 5,880 100.00% 2012 年01 月13 日 -14.74 -207.46 否 否 对外投资成立 北京北排水务 投资有限公司 否 10,000 10,000 0 10,000 100.00% 2013 年06 月30 日 116.1 3,646.55 是 否 对外投资成立 山西太钢碧水 源环保科技有 限公司 否 8,820 8,820 0 8,820 100.00% 2013 年12 月01 日 -39.82 1,067.93 是 否 归还银行贷款 （如有） -- 2,000 -- -- -- -- -- 补充流动资金 （如有） -- 104,696.73 -- -- -- -- -- 超募资金投向 小计 -- 88,067.2 88,067.2 0 194,763.93 -- -- 注1 注1 -- -- 合计 -- 144,680.2 144,680.2 101 243,592.05 -- -- 注1 注1 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 湖南碧水源环境有限公司的项目尚未落地，因而本年度收益未达预期。无锡碧水 源丽阳膜科技有限公司产品市场竞争力不高导致收益低于预期。公司基于经营状况考 虑于2016年购买了武汉武钢碧水源环保科技有限公司剩余股权，目前尚未达到预期 收益。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 公司实际募集资金净额为人民币244,427.80万元，其中超募资金金额为 187,814.80万元。 2010年5月16日，公司第一届董事会第三十一次会议审议通过了《关于公司首 次公开发行股票募集资金中其他与主营业务相关的营运资金使用计划的议案》，同意 公司使用该募集资金2,000万元偿还银行贷款。 2010年11月3日，公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于使用部分超 募资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金16,000.00万元用于暂时补 充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起6个月，到期将归还至募集资金专户。 2011年4月25日，公司第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用部分 超募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用超募资金35,000万元用于永久补充流 动资金。其中16,000万元为公司前次使用超募资金暂时补充流动资金之资金，本次会 议决定将该16,000万元暂时补充流动资金变更为永久补充流动资金。 2011年5月13日，公司第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于使用部分 超募资金投资成立合资公司“云南水务产业发展有限责任公司”的议案》，同意使用超 募资金60,000万元与云南省水务产业投资有限公司合资设立云南水务产业发展有限 责任公司。 2011年6月17日，公司第二届董事会第十七次会议审议通过了《关于使用部分 超募资金投资成立合资公司“湖南碧水源科技有限公司”的议案》，同意使用超募资金 5,760万元与益阳城市建设投资开发有限公司共同设立湖南碧水源科技有限公司。 2011年7月6日，公司第二届董事会第二十次会议审议通过了《关于使用部分超 募资金投资成立合资公司“无锡碧水源丽阳膜科技有限公司”的议案》，同意使用超募 资金2,215.20万元与控股公司江苏碧水源环境科技有限责任公司、日本三菱丽阳株式 会社共同投资设立无锡碧水源丽阳膜科技有限公司。 2011年9月1日，公司第二届董事会第二十四次会议审议通过了《关于使用部分 超募资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用超募资金40,000万元用于暂时补充流 动资金，使用期限不超过董事会批准之日起6个月，到期将归还至募集资金专户。 2011年11月15日，公司第二届董事会第二十六次会议审议通过了《关于使用部 分超募资金投资成立合资公司“内蒙古东源水务科技发展有限公司”的议案》，同意使 用4,900万元超募资金，与内蒙古东源宇龙王实业（集团）有限责任公司共同投资设 立内蒙古东源水务科技发展有限公司。 2011年12月6日，公司第二届董事会第二十七次会议审议通过了《关于使用部 分超募资金投资成立合资公司“武汉武钢碧水源环保技术有限公司”的议案》，同意使 用14,700万元超募资金，与武汉钢铁工程技术集团有限责任公司共同投资设立武汉武 钢碧水源环保技术有限公司。 2012年2月28日，公司将第二届董事会第二十四次会议批准的暂时补充流动资 金的超募资金人民币40,000万元归还至公司募集资金专户，使用期限未超过董事会批 准之日起6个月，并已及时将情况通知了保荐机构及保荐代表人。 2012年3月8日，第二届董事会第三十次会议审议通过了《关于使用部分超募资 金暂时补充流动资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金15,000万元暂时补充 流动资金。 2012年4月26日，公司第二届董事会第三十三次会议审议通过了《关于使用部 分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用超募资金 37,000万元用于永久补充 流动资金。 2012年8月22日，公司将第二届董事会第三十次会议批准的暂时补充流动资金 的超募资金人民币15,000万元归还至公司募集资金专户，使用期限未超过董事会批准 之日起6个月，并已及时将情况通知了保荐机构及保荐代表人。 2012年8月29日，公司第二届董事会第三十九次会议审议通过了《关于使用部 分超募资金暂时补充流动资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金18,000万元 暂时补充流动资金。 2012年11月16日，第二届董事会第四十六次会议审议通过了《关于调整“内蒙 古东源水务科技发展有限公司”投资资金的议案》。同意将使用4,900万元超募资金投 资设立内蒙古东源水务科技发展有限公司，变更为使用4,900万元自有资金投资设立 内蒙古东源水务科技发展有限公司。 2013年2月27日，公司将第二届董事会第三十九次会议批准的暂时补充流动资 金的超募资金人民币18,000万元归还至公司募集资金专户，使用期限未超过董事会批 准之日起6个月，并已及时将情况通知了保荐机构及保荐代表人。 2013年3月5日，第二届董事会第五十次会议审议通过了《关于使用部分超募资 金暂时补充流动资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金18,000万元暂时补充 流动资金。时间自董事会批准之日起不超过6个月，并在到期之前归还至募集资金专 户。 2013年4月26日，第二届董事会第五十六次会议审议通过了《关于使用部分超 募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用超募资金31,139.60万元用于永久补充流 动资金。其中18,000万元为公司前次使用超募资金暂时补充流动资金之资金，本次会 议决定将该18,000万元暂时补充流动资金变更为永久补充流动资金。 2013年6月24日，第二届董事会第五十九次会议审议通过了《关于调整“湖南碧 水源环保科技有限公司”投资资金的议案》。同意将使用5,760万元超募资金投资设立 湖南碧水源环保科技有限公司，变更为使用1,152万元超募资金及4,608万元自有资 金投资设立湖南碧水源环保科技有限公司。该笔投资第一期出资1,152万元已经支付 完成。 2013年6月24日，第二届董事会第五十九次会议审议通过了《关于使用部分超 募资金对北京京建水务投资有限责任公司增资的议案》。同意使用10,000万元超募资 金对北京京建水务投资有限责任公司增资，增资后公司持有北京京建水务投资有限责 任公司20.82%的股权。 2013年7月29日，第二届董事会第六十次会议审议通过了《关于使用部分超募 资金暂时补充流动资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金1,406.16万元暂时 补充流动资金。时间自董事会批准之日起不超过6个月，并在到期之前归还至募集资 金专户。 2013年10月28日，第二届董事会第六十四次会议审议通过了《关于调整“武汉 武钢碧水源环保技术有限公司”投资资金的议案》，同意将使用14,700万元超募资金投 资设立武汉武钢碧水源环保技术有限公司，变更为使用5,880万元超募资金及8,820 万元自有资金投资设立武汉武钢碧水源环保技术有限公司。该笔投资第一期出资 5,880万元已经支付完成。 2013年10月28日，第二届董事会第六十四次会议审议通过了《关于调整“山西 太钢碧水源环保科技有限公司”投资资金及投资合作主体的议案》，同意将使用9,000 万元自有资金投资设立山西太钢碧水源环保科技有限公司，变更为使用8,820万元超 募资金及180万元自有资金投资设立山西太钢碧水源环保科技有限公司；同意将与太 原钢铁（集团）有限公司共同投资设立山西太钢碧水源环保科技有限公司，变更为与 山西太钢工程技术有限公司共同投资设立山西太钢碧水源环保科技有限公司。 2014年1月24日，公司将第二届董事会第六十次会议批准的暂时补充流动资金 的超募资金人民币1,406.16万元归还至公司募集资金专户，使用期限未超过董事会批 准之日起6个月，并已及时将情况通知了保荐机构及保荐代表人。 2014年12月1日，第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用部分超募 资金永久补充流动资金的议案》，同意使用超募资金1,552.26万元及其截止划拨之日 的全部利息用于永久补充流动资金。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 经公司召开的第二届董事会第五次会议审议通过的募集资金投资项目 “膜组器 扩大生产及其研发、技术服务与运营支持中心”原计划拟在公司总部通过自行购买设 备进行建设的方式进行，现改为通过购买北京市门头沟再生水厂同样设备25 年的使 用经营权的方式来实现。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 以前年度发生 经公司召开的第二届董事会第五次会议审议通过的募集资金投资项目 “膜组器 扩大生产及其研发、技术服务与运营支持中心”原计划拟在公司总部通过自行购买设 备进行建设的方式进行，现改为通过购买北京市门头沟再生水厂同样设备25 年的使 用经营权的方式来实现。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 经公司召开的第一届董事会第三十一次会议审议通过用募集资金置换预先已投 入募集资金项目的自筹资金14,416.43万元，该事项已经大信会计师事务有限公司进 行审计并出具了大信专审字【2010】第1-1201号《关于北京碧水源科技股份有限公 司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况的审核报告》，公司按照有关规定履行 了审批程序和信息披露义务。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 经公司召开的第二届董事会第五次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时 补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金16,000万元用于暂时补充流动资金。 经公司召开的第二届董事会第三十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂 时补充流动资金的议案》，全体董事同意使用部分超募资金15,000万元暂时补充流动 资金。 经第二届董事会第三十九次会议审议通过了《关于使用部 分超募资金暂时补充流动资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金18,000万元 暂时补充流动资金。 经第二届董事会第五十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动 资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金18,000万元暂时补充流动资金。 经第二届董事会第六十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动 资金的议案》。全体董事同意使用部分超募资金1,406.16万元暂时补充流动资金。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专户和以定期存单的形式进行存放和管理。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 公司募集资金的使用合理、规范，募集资金的使用披露及时、真实、准确、完整。 注1：公司参股公司云南水务投资股份有限公司为港股上市公司，其2017年上半年财务数据暂未披露 3、募集资金变更项目情况 公司在本报告期不存在募集资金变更项目情况。 （三）非公开发行股票募集资金总体使用情况 1、募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 618,696.96 报告期投入募集资金总额 20,573.21 已累计投入募集资金总额 573,602.10 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 89,200 累计变更用途的募集资金总额比例 14.42% 募集资金总体使用情况说明 公司实际募集资金净额为人民币618,696.96万元。截至2017年6月30日，公司已累计投入募集资金 573,602.10万元。 2、募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项 目和超募资 金投向 是否 已变 更项 目 (含 部分 变 更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报告 期末累计 实现的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 珠海市全市 污水管网建 设工程项目 （第一批） 否 72,059.9 72,059.9 7,451.09 32,561.09 45.19% 2017 年 12 月 31 日 879.81 2,054.45 是 否 甘泉堡工业 园区污水处 否 36,208.58 36,208.58 8,000 34,367.44 94.92% 2016 年 298.79 4,067.6 是 否 理工程项目 06 月 30 日 吉林市污水 处理厂（一 期）提标改造 工程 否 32,400 32,400 25,337.44 78.20% 2017 年 09 月 30 日 980.22 4,129.79 是 否 烟台市套子 湾污水处理 厂二期工程 项目 否 14,957.72 14,957.72 14,957.72 100.00% 2017 年 07 月 31 日 是 否 沙湾县第三 水源地工程、 沙湾县翠山 生态绿化供 水工程项目 是 21,230 21,230 21,000 98.92% 2017 年 09 月 30 日 是 否 北京市门头 沟区第二再 生水厂工程 项目 否 58,020.42 58,020.42 37.1 50,660.43 87.31% 2017 年 09 月 30 日 是 否 北京市密云 新城再生水 厂（一期）工 程项目 否 29,561.86 29,561.86 2,042.43 26,641.58 90.12% 2017 年 09 月 30 日 是 否 顺义区镇级 再生水厂建 设运营项目 （北小营镇、 北石槽镇、李 遂镇) 否 9,843.65 9,843.65 664.23 6,441.95 65.44% 2017 年 09 月 30 日 是 否 汕头市潮南 区陈店镇、陇 是 67,970 67,970 39,660.44 58.35% 2017 年 是 否 田镇、司马浦 镇3座污水 处理厂PPP 项目 09 月 30 日 太原市晋阳 污水处理厂 及配套管网 一期工程项 目 否 109,600 109,600 104,239.37 95.11% 2017 年 09 月 30 日 是 否 正定新区污 水处理厂（一 期）工程项目 否 22,463 22,463 10,000 44.52% 2017 年 09 月 30 日 是 否 丰县地面水 厂一期工程 特许经营项 目(原水工程 项目) 否 4,613.84 4,613.84 1,384.15 30.00% 2017 年 12 月 31 日 是 否 丰县地面水 厂一期工程 特许经营项 目(净水工程 项目) 否 43,179.2 43,179.2 12,956 30.01% 2017 年 12 月 31 日 是 否 南阳高新区 光电产业园 污水处理厂 项目 否 17,762.7 17,762.7 2,378.36 16,068.4 90.46% 2017 年 09 月 30 日 是 否 补充流动资 金 否 78,826.09 78,826.09 78,826.09 100.00% 2015 年 08 月 04 日 是 否 承诺投资项 目小计 -- 618,696.96 618,696.96 20,573.21 475,102.1 -- -- 2,158.82 10,251.84 -- -- 超募资金投向 归还银行贷 款（如有） -- -- -- -- -- -- 补充流动资 金（如有） -- 98,500 -- -- -- -- -- 超募资金投 向小计 -- 98,500 -- -- -- -- 合计 -- 618,696.96 618,696.96 20,573.21 573,602.10 -- -- 2,158.82 （未完）  |