[中报]中邮信息：2017年半年度报告摘要
中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要 2017 年 6 月 30 日 基金管理人： 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 送出日期： 2017 年 8 月 29 日 §1 重要提示 1.1 重要提示 中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金管理人 — 中邮创业基金管理股份有限公司的董事 会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签 发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 08 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告的财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 01 月 01 日起至 2017 年 06 月 30 日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 中邮信息产业灵活配置混合 基金主代码 001227 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年5月14日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 6,961,403,040.41份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注国家信息产业发展过程中带来的投资 机会，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下， 谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自 下而上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。 （一）大类资产配置策略 本基金将根据对宏观经济、政策、市场和行业发展阶 段判定当前所处的经济周期，进而科学地指导大类资 产配置。通过对各类资产的市场趋势和预期风险收益 特征的判定，来确定组合中股票、债券、货币市场工 具及其他金融工具的比例，规避系统性风险。 （二）股票投资策略 本基金采用主题投资策略，通过对国家信息产业发展 状况持续跟踪，分析信息产业的变化趋势和新技术的 发展方向，选择具有领先优势、创新能力及增长潜力 的好的上市公司进行投资，不断挖掘属于信息产业的 投资主题及相关股票，分享这类企业带来的较高回报。 （三）债券投资策略 在债券投资部分，本基金在债券组合平均久期、期限 结构和类属配置的基础上，对影响个别债券定价的主 要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息及 付息频率、税赋、含权等因素进行分析，并结合对未 来信息产业主题及相关行业的基本面判断，选择具有 良好投资价值的债券品种进行投资，确定债券的投资 组合。 （四）权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融 工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取 超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的 证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动 率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内 在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来， 随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的 创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当 程序后更新和丰富组合投资策略。 （五）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目 的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期 货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究， 结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、 交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、 有效地调整和优化，提高投资组合的运作效率。 业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：中证信息技术指数 ×60%＋上证国债指数×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证 券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 林葛 联系电话 010-82295160—157 010-66060069 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 010－58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.postfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日) 本期已实现收益 - 327,207,365.77 本期利润 - 226,088,904.16 加权平均基金份额本期利润 - 0.0303 本期基金份额净值增长率 - 4.17% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 - 0.2874 期末基金资产净值 4,961,011,582.61 期末基金份额净值 0.713 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 3.33% 1.02% 4.61% 0.60% - 1.28% 0.42% 过去三个月 - 5.44% 1.00% 1.83% 0.58% - 7.27% 0.42% 过去六个月 - 4.17% 0.94% 3.18% 0.55% - 7.35% 0.39% 过去一年 - 19.71% 0.95% - 1.76% 0.58% - 17.95% 0.37% 自基金合同 生效起至今 - 28.70% 2.35% - 17.50% 1.43% - 11.20% 0.92% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于 2006 年 5 月 8 日，截至 2017 年 6 月 30 日，本公司共管理 34 只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成 长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券 投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证 380 指数增强型证券投资基金、 中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券 型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基 金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型 证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、 中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮 稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐 享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创业新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思 路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、 中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资 基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型 证券投资基金、中邮低碳经济灵活配 置混合型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混 合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合 型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮 纯债恒利债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 任泽松 基金经 理 2015 年 5 月 14 日 - 7 年 生物学硕士，曾任毕马威 华振会计师事务所审计 员、北京源乐晟资产管理 有限公司行业研究员、中 邮创业基金管理股份有限 公司研究部行业研究员， 中邮创业基金管理有限公 司中邮核心成长混合型证 券投资基金基金经理助理 兼行业研究员 , 现任中邮 创业基金管理股份有限公 司任泽松投资工作室总负 责人、中邮战略新兴产业 混合型证券投资基金基金 经理、中邮核心竞争力灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理、中邮双动力 混合型证券投资基金基金 经理、中邮信息产业灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理、中邮绝对收益 策略定期开放混合型发起 式证券投资基金、中邮尊 享 一年 定期开放灵活配置 混合型发起式证券投资基 金、中邮增力债券型证券 投资基金基金经理。 周楠 基金经 2015 年 5 月 26 - 3 年 曾任大唐微电子技术有限 理 日 公司数字前端设计工程 师、大唐电信科技股份有 限公司产品工程师，中邮 创业基金管理股份有限公 司中邮战略新兴产业混合 型证券投资基金基金经理 助理、中邮核心竞争力灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理助理兼行业研 究员。现任中邮信息产业 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关 于基金经理注册 通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交 易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易 行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真 实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定 的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3. 1 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对 交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相 关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行， 公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差 分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合 理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精 神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 4.3. 2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5% 。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，在宏观经济企稳、汇率贬值预期、金融去杠杆和新股发行提速等因素共同影响下， 资本市场呈现震荡分化行情，上证指数上涨 3.83% ，深证指数上涨 2.47% ，创业板指数下跌 2.79% 。 中游崛起、国企改革和消费蓝筹等板块表现较为活跃、成长股表现则相对低迷。 二季度，在金融去杠杆、库存周期临近尾声和新股高速发行等 因素共同影响下，资本市场呈 现震荡下行企稳的 V 型行情。上证指数下跌 0.93% ，深证指数上涨 0.97% ，创业板指下跌 4.68% ， 上证 50 上涨 8.06% 。市场一九分化，大金融、消费蓝筹等板块表现较为强势，成长股 表现则相对 低迷，甚至个股出现流动性危机。 由于信息产业相关方向缺乏趋势性的机会，本基金采取了偏谨慎的操作策略，围绕空间、壁 垒、管理层等维度对持仓进行了梳理，保持了对长期看好标的配置，对外延运作强于内生增长、 估值较高的个股进行了减持。 在行业配置方面，我们认为信息产业空间巨大，渗透率不高，是战略新兴产业的重中 之重。 我们保持了对军工信息化、人工智能、新能源汽车和消费电子等细分子行业的重点配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.713 元，累计净值 0.713 元。本报告期份额 净值增长率为 - 4.17% ，同期业绩比较基准增长率为 3.18%. 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2017 年下半年，我们认为宏观经济韧性较强、稳中求进，财政、货币政策连续稳定，供 给侧改革持续推进，流动性在金融监管持续、守住不发生系统性金融风险底线的背景下处于紧平 衡状 态。市场将延续上半年的弱势震荡格局，细分高景气领域和真成长将受到资金追捧。不同之 处在于，波动率加大使得抱团行为趋弱，市场将从 “ 一九 ” 过渡到 “ 三七 ” 分化。 信息产业方面，电子行业在技术革新、国产替代的大趋势中稳健成长；传媒行业在精品内容 不足、政策抑制的背景下处于估值底部；计算机行业在消化外延并购和商业模式估值溢价；通信 行业受到运营商资本开支影响缺乏整体性机会，但也不乏细分领域龙头；其他受益信息化或相关 的行业，比如军民融合、新能源汽车、高端装备制造、定制化家居等维持较高的行业景气度。 2017 年下半年，我们持续关 注人工智能、消费电子、新能源汽车以及其他受益于信息化的高景气领域。 本基金后续操作计划主要从两个方面着手：一方面，坚持“自下而上”精选个股的投资策略， 扩大对跟踪范围，深入细分领域，调整选股逻辑；另一方面，“自上而下”结合宏观基本面和流动 性，跟踪市场风险偏好变化，灵活控制好仓位。社会是进步的，成长是长期的方向，本基金期望 挖掘那些能够给社会创造价值、并最终带来业绩和市值增长的优质成长股，在保持流动性和控制 风险的前提下，实现基金净值的稳健长期增长。 4. 6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金公司于本 报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经 理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值 政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委员会、 参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避 免估值偏差的发生。 4. 7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、基金托管协议的约定，对本基金管理人 —— 中邮创业基 金管理股份有限公司 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 06 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独 立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额 持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等 情况的说明 本托管人认为，中邮创业基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人 利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意 见 本托管人认为，中邮创业基金管理股份有限公司的信息披露事务符 合《证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财 务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未 发现有损害基金持有人利益的行为。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6 .1 资产负债表 会计主 体： 中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产： 银行存款 363,688,968.86 375,047,252.65 结算备付金 0.01 306,706,601.56 存出保证金 423,209.70 1,320,592.04 交易性金融资产 4,612,578,706.90 5,174,207,694.74 其中：股票投资 4,612,578,706.90 5,174,207,694.74 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 995,700.53 24,999,998.40 应收利息 241,862.50 306,588.89 应收股利 - - 应收申购款 164,728.48 898,344.85 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 4,978,093,176.98 5,883,487,073.13 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 5,047,707.36 应付赎回款 8,406,490.69 3,061,897.29 应付管理人报酬 6,107,419.35 7,790,649.04 应付托管费 1,017,903.22 1,298,441.52 应付销售服务费 - - 应付交易费用 667,594.37 1,481,993.09 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 882,186.74 626,510.62 负债合计 17,081,594.37 19,307,198.92 所有者权益： 实收基金 6,961,403,040.41 7,880,086,596.59 未分配利润 -2,000,391,457.80 -2,015,906,722.38 所有者权益合计 4,961,011,582.61 5,864,179,874.21 负债和所有者权益总计 4,978,093,176.98 5,883,487,073.13 注：报告截至日 2017 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.713 元，基金份额总额 6,961,403,040.41 份。 6 .2 利润表 会计主 体： 中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017年1月1日至2017 上年度可比期间 2016年1月1日至 年6月30日 2016年6月30日 一、收入 -174,808,460.73 -1,245,802,285.09 1.利息收入 4,157,436.75 9,258,202.43 其中：存款利息收入 4,157,436.75 9,258,202.43 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -280,660,650.66 -355,116,134.80 其中：股票投资收益 -292,102,516.92 -343,315,154.94 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - -22,652,600.00 股利收益 11,441,866.26 10,851,620.14 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 101,118,461.61 -905,948,635.80 4. 汇兑收益 （损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 576,291.57 6,004,283.08 减：二、费用 51,280,443.43 74,755,082.04 1．管理人报酬 40,701,203.91 55,024,298.70 2．托管费 6,783,533.95 9,170,716.44 3．销售服务费 6.4. 8 .2.3 - - 4．交易费用 3,520,190.88 10,267,911.98 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 275,514.69 292,154.92 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -226,088,904.16 -1,320,557,367.13 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -226,088,904.16 -1,320,557,367.13 6 .3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主 体： 中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 7,880,086,596.59 - 2,015,906,722.38 5,864,179,874.21 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期 净 利润） - - 226,088,904.16 - 226,088,904.16 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） - 918,683,556.18 241,604,168.74 - 677,079,387.44 其中： 1. 基金申购款 154,724,454.59 - 42,110,229.36 112,614,225.23 2. 基金赎回款 - 1,073,408,010.77 283,714,398.10 - 789,693,612.67 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 6,961,403,040.41 - 2,000,391,457.80 4,961,011,582.61 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 8,217,471,725.10 387,751,808.91 8,605,223,534.01 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期 净 利润） - - 1,320,557,367.13 - 1,320,557,367.13 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“ - ”号填 列） 386,290,551.97 - 33,427,383.41 352,863,168.56 其中： 1. 基金申购款 2,120,037,723.14 - 287,194,574.08 1,832,843,149.06 2. 基金赎回款 - 1,733,747,171.17 253,767,190.67 - 1,479,979,980.50 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “ - ”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 8,603,762,277.07 - 966,232,941.63 7,637,529,335.44 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 周克 ___ ___ ______ 周克 ______ ____ 吕伟卓 ____ 基金管理人 负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6 .4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员 会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔 2015 〕 581 号《关于核准中邮信息产业灵活配置混合型 证券投资基金注册的批复》核准募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和 《中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于 2015 年 5 月 14 日募集成立。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 12,602,264,773.92 元，业经致同会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 致同验字 (2015) 第 110ZC0202 号 验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国 农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包含中小板、创业板及其 他经中国证监会核准上市的股票）、债券 ( 含中小企业私募债券 ) 、 可转换债券、银行存款、货币市场工具 、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中国证监会相关规定 ) 。在正常市场情况下，本基金 投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票投资占基金资产的比例为 0% – 95% ，投资于 债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5% - 100% ，其中权证投资占基金资产净值的比例为 0% – 3% ；扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于 基金资产净值的 5% ，本基 金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10% 。 本基金投资于信息产业主题的证券不低于非现金基金资产的 80% 。本基金参与股指期货交易，应 符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、 解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁 布的《证券 投资基金会计核算业务指引》、中国证监会 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告 [2010]5 号《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 》及中国证监会发布的关于基金行业实 务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务 状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。 6.4. 4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4. 4 .1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计 政策变更。 6.4. 4 .2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 6.4. 4 .3 差错更正的说明 本基金本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4. 5 税项 根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008]1 号《财政部 国家税务 总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36 号《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46 号《财政部 国家税 务总局 关于进一步明确全面推开营改增 试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70 号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作， 本基金主要税项列示如下： 1 ．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的 个人所得税；基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利 所得暂免征收个人所得税。持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；上述 所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 2 ．基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 3 ．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 4 ．于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改 为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及 基金取得的以下利 息收入免征增值税： a ）同业存款； b ）买入返售金融资产（质押式、买断式）； c ）国债、地方政 府债； d ）金融债券。 6.4. 6 关联方关系 6.4.6 .1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重 大利害关系的关联方变化。 6.4.6 .2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人 , 基金注册登记机构 , 基金销售机构 中国农业银行股份有限公司 基金托管人 , 基金代销机构 首创证券有限责任公司 基金管理人的股东 , 基金代销机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金管理人股东控股的公司 , 基金代销机构 6.4. 7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4. 7 .1 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期及上年度可比期间，本基金未发生通过关联方交易单元进行交易的情况。 6.4. 7 .2 关联方报酬 6.4. 7 .2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 40,701,203.91 55,024,298.70 其中：支付销售机构的客 户维护费 17,644,218.22 25,461,737.31 注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，每日计算，按前一日基金资 产净值的 1.5% 年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 ×1.5% ／当年天数 6.4. 7 .2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 6,783,533.95 9,170,716.44 注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费，每日计算，按前一日基金资产净 值的 0.25% 计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% ／当年天数 6.4. 7 .3 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易 注：本报告期内本基金未与关联方发生银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4. 7 .4 各关联方投资本基金的情况 6.4. 7 .4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金合同生效日（ 2015 年 5 月 14 日 ）持有的基金份 额 2,425,314.58 2,425,314.58 期初持有的基金份额 2,425,314.58 2,425,314.58 期间申购 / 买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回 / 卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 2,425,314.58 2,425,314.58 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.0300% 0.0300% 6.4. 7 .4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4. 7 .5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 股份有限公司 363,688,968.86 2,879,504.56 4,115,012,761.25 17,201,180.45 6.4. 7 .6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4. 8 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4. 8 .1 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.10.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 300104 乐视 网 2016年7 月27日 - 非公开 发行流 通受限 45.01 28.62 4,221,284 189,999,992.84 120,813,148.08 - 300331 苏大 维格 2017年1 月3日 2020 年1月 6日 非公开 发行流 通受限 20.80 20.89 1,201,923 24,999,998.40 25,108,171.47 - 6.4. 8 .2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 300367 东方 网力 2016 年 12 月 5 日 重大 事项 20.64 2017 年 7 月 3 日 18.01 23,571,176 769,407,191.20 486,509,072.64 - 300267 尔康 制药 2017 年 5 月 10 日 重大 事项 12.05 - - 39,619,232 619,835,409.50 477,411,745.60 - 300104 乐视 网 2017 年 4 月 17 日 重大 事项 28.62 - - 10,682,978 699,924,210.01 305,746,830.36 - 300271 华宇 软件 2017 年 6 月 重大 事项 16.59 2017 年 7 月 16.80 14,500,000 375,152,329.12 240,555,000.00 - 22 日 4 日 300612 宣亚 国际 2017 年 4 月 11 日 重大 事项 60.12 - - 3,241,800 180,920,413.66 194,897,016.00 - 300364 中文 在线 2017 年 2 月 13 日 重大 事项 33.42 - - 5,512,293 261,140,897.48 184,220,832.06 - 600136 当代 明诚 2017 年 2 月 13 日 重大 事项 16.79 - - 4,706,081 109,077,425.93 79,015,099.99 - 注： 1. 按照证监会公告 [2008]38 号 - 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及 《中国证券业协会基金估值小组停牌股票估值的参考方法》的要求，上述股票东方网力 (300367), 华宇软件 (300271) 自其复牌之日起且其交易体现了活跃市场交易特征后，将按市场价格进行估值。 2 自 2017 年 07 月 07 日起对乐视网（ 300104 ）进行估值调整（详见 2017 年 07 月 08 日关于中邮 创业基金管理股份有限公司旗下部分基金所持有乐视网股票估值调整的公告） , 自 2017 年 08 月 11 日起对尔康制药（ 300267 ）进行 估值调整（详见 2017 年 08 月 12 日关于中邮创业基金管理股 份有限公司旗下部分基金所持有尔康制药股票估值调整的公告）。 3 上述其余股票均按指数收益法进行估值 . 6.4. 8 .3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4. 9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 4,612,578,706.90 92.66 其中：股票 4,612,578,706.90 92.66 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 363,688,968.87 7.31 7 其他各项资产 1,825,501.21 0.04 8 合计 4,978,093,176.98 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与 合计可能有尾差。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,898,370,717.03 38.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 293,322,624.40 5.91 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,854,094,217.42 37.37 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 194,897,016.00 3.93 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 371,894,132.05 7.50 S 综合 - - 合计 4,612,578,706.90 92.98 注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2. 2 报告期末按行业分类的 港股通 投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 300367 东方网力 23,571,176 486,509,072.64 9.81 2 300324 旋极信息 26,366,000 480,915,840.00 9.69 3 300267 尔康制药 39,619,232 477,411,745.60 9.62 4 300418 昆仑万维 19,338,622 442,274,285.14 8.92 5 300104 乐视网 14,904,262 426,559,978.44 8.60 6 300332 天壕环境 29,041,844 293,322,624.40 5.91 7 300450 先导智能 4,858,805 251,540,334.85 5.07 8 300271 华宇软件 14,500,000 240,555,000.00 4.85 9 300612 宣亚国际 3,241,800 194,897,016.00 3.93 10 300364 中文在线 5,512,293 （未完）  |