[中报]正泰电器:2017年半年度报告
公司代码：601877 公司简称：正泰电器 浙江正泰电器股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人南存辉、主管会计工作负责人王国荣及会计机构负责人（会计主管人员）林贻明 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 报告中涉及的未来计划前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层经营与分析中关于公 司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素部分的相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 14 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 23 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 35 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 36 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 37 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 160 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 正泰集团 指 正泰集团股份有限公司 电源电器 指 浙江正泰电源电器有限公司 接触器 指 浙江正泰接触器有限公司 机电电气 指 浙江正泰机电电气有限公司 温州联凯 指 温州联凯电气技术检测有限公司 机床电气 指 浙江正泰机床电气制造有限公司 诺雅克 指 上海诺雅克电气有限公司 温州电气 指 正泰（温州）电气有限公司 上海电源系统 指 上海正泰电源系统有限公司 正泰物流 指 乐清市正泰物流有限公司 正泰国贸 指 上海正泰电器国际贸易有限公司 正泰西亚非 指 正泰电器西亚非洲公司 正泰投资 指 浙江正泰投资有限公司 温州科技 指 温州正泰电器科技有限公司 上海电科 指 上海电科电器科技有限公司 正泰香港 指 正泰电器香港有限公司 建筑电器 指 浙江正泰建筑电器有限公司 仪器仪表 指 浙江正泰仪器仪表有限责任公司 杭州善博 指 杭州善博耐力电器有限公司 上海新华 指 上海新华控制技术（集团）有限公司 新华科技 指 上海新华控制技术集团科技有限公司 威尔液压 指 新华威尔液压系统（上海）有限公司 合肥广力 指 合肥广力正泰电力设备有限责任公司 正泰网络 指 浙江正泰网络技术有限公司 新池能源 指 上海新池能源科技有限公司 上海新漫 指 上海新漫传感技术研究发展有限公司 太阳能科技 指 浙江正泰太阳能科技有限公司 新能源开发 指 浙江正泰新能源开发有限公司 正泰电气 指 正泰电气股份有限公司 德凯公司 指 德凯质量测试服务（浙江）有限公司 北京杰创 指 北京达新杰创控制技术有限公司 正泰小额贷款 指 乐清市正泰小额贷款有限责任公司 新能源投资 指 浙江正泰新能源投资有限公司 甘肃金泰 指 甘肃金泰电力有限责任公司 鄂尔多斯正利 指 鄂尔多斯市正利新能源发电有限公司 张家口京张 指 张家口京张迎宾廊道生态能源有限公司 亿利库布其 指 内蒙古亿利库布其生态能源有限公司 正泰电缆 指 浙江正泰电缆有限公司 理想能源 指 理想能源设备（上海）有限公司 AST 指 ASTRONERGY SOLAR (THAILAND) COMPANY LIMITED 中卫清银 指 中卫清银源星太阳能有限责任公司 欧贝黎 指 宁夏欧贝黎新能源科技有限公司 亿利库布其 指 内蒙古亿利库布其生态能源有限公司 理想能源 指 理想能源设备（上海）有限公司 上海正泰太阳能 指 上海正泰太阳能科技有限公司 中卫清银 指 中卫清银源星太阳能有限责任公司 丰华瓜州 指 丰华（瓜州）新能源开发有限公司 欧贝黎 指 宁夏欧贝黎新能源科技有限公司 江苏绿城 指 江苏绿城信息技术有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江正泰电器股份有限公司 公司的中文简称 正泰电器 公司的外文名称 ZHEJIANG CHINT ELECTRICS CO.,LTD 公司的外文名称缩写 CHINT ELECTRICS 公司的法定代表人 南存辉 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王国荣 潘浩 联系地址 浙江省乐清市北白象镇正泰工 业园区正泰路1号 上海市松江区思贤路3255号正 泰工业园2号楼 电话 0577-62877777 021-67777777 传真 0577-62763701 021-67777777-88712 电子信箱 chintzqb@chint.com panh@chint.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 浙江省乐清市北白象镇正泰工业园区正泰路1号 公司注册地址的邮政编码 325603 公司办公地址 浙江省乐清市北白象镇正泰工业园区正泰路1号 公司办公地址的邮政编码 325603 公司网址 www.chint.net 电子信箱 chintzqb@chint.com 报告期内变更情况查询索引 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 上海证券交易所、公司证券部 报告期内变更情况查询索引 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 正泰电器 601877 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减(%) 调整后 调整前 营业收入 9,905,427,837.34 9,535,724,125.88 5,630,553,788.93 3.88 归属于上市公司 股东的净利润 1,256,454,276.03 1,017,627,925.00 802,254,853.95 23.47 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 1,173,313,813.27 772,785,286.60 772,785,286.60 51.83 经营活动产生的 现金流量净额 812,414,521.90 1,356,352,544.18 1,465,855,084.82 -40.10 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 18,310,858,402.98 13,380,441,490.55 13,380,441,490.55 36.85 总资产 40,040,751,354.76 35,355,937,406.65 35,355,937,406.65 13.25 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.60 0.61 0.61 -1.64 稀释每股收益（元／股） 0.60 0.61 0.61 -1.64 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.56 0.59 0.59 -5.08 加权平均净资产收益率（%） 7.13 9.99 11.34 减少2.86个 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 6.66 10.93 10.93 减少4.27个 百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -262,519.45 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 43,291,342.25 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,307,675.04 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 8,192,860.85 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 31,692,161.68 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资 产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部 分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收 益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,983,368.47 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进 行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,176,016.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -2,054,056.36 所得税影响额 -12,186,386.05 合计 83,140,462.76 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事光伏新能源、配电电器、终端电器、控制电器、电源电器、电子电器、仪器仪 表、建筑电器和自动化控制系统等产品的研发、生产和销售。 目前，本公司低压电器生产主要采用存货与订单生产相结合的方式，由于低压电器产品具有 量大面广、品种繁多的特点，公司的销售主要采用经销商模式，也有小部分产品采用直销模式。 低压电器行业是一个充分国际竞争、市场化程度较高的行业，形成了跨国公司与各国国内本 土优势企业共存的竞争格局。作为根植于中国这一全球增长最为迅速的庞大低压电器市场的龙头 企业，本公司的营销网络优势、品牌优势、技术及管理优势有助于本公司继续巩固领先地位，并 持续受惠于行业的结构性变化，而本公司的成本优势加之积极技术创新，有利于构筑开拓国际市 场的后发优势。 自上市以来，公司利用稳固的行业龙头地位、卓越的品牌优势、强大的技术创新能力及自身 产业链升级等优势逐步实现低压电气系统解决方案供应商的转型，未来公司还将进一步通过产业 链的整体协同，把握新能源发展契机和电改机遇，实现向全球领先的智慧能源解决方案供应商的 跨越式发展。 截止2016年底，全国累计发电装机容量超过16.5亿千瓦，非化石能源装机比重持续提高。 全年电力投资额达到8855亿元，其中，电网投资达5426亿元，同比增长16.9%；电源投资达3429 亿元，同比下降12.9%。2017年1-6月，电力供需总体宽松，全国用电量同比增长6.3%，增速比 上年同期提高3.7个百分点。其中，工业用电量同比增长6.1%，增速比上年同期提高5.6个百分 点；全国电网工程完成投资2398亿元，同比增长10%。 2016年，全球光伏新增装机容量约为73GW，其中中国新增34.54GW，连续四年全球第一，良 好的市场环境促使我国光伏产业规模持续增长。2017年1-6月，全国多晶硅、硅片、电池、组件 产量分别达到11.5万吨、36GW、32GW、34GW,分别同比增长21.1%、20%、28%、25.9%。全国新增 光伏发电装机容量24.4 GW，同比增长9%。其中，集中式光伏电站17.29 GW，同比减少16%；分 布式光伏7.11 GW，同比增长2.9倍，分布式光伏呈现出了更快的发展势头。此外，自2017年7 月1日起，我国正式实施绿色证书自愿认购机制，预计2018年起，将启动绿电配额考核与绿证强 制交易。“绿色证书制度+强制配额”将有效解决补贴资金不足和补贴拖欠问题，促进光伏产业快 速发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 公司于2016年12月8日取得中国证监会《关于核准浙江正泰电器股份有限公司向正泰集团 股份有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]3031号），2017 年1月，公司通过非公开发行人民币普通股募集资金总额4,359,999,995.58元，减除发行费用 31,348,009.10元后，募集资金净额为4,328,651,986.48元。其中，计入股本人民币贰亿肆仟捌 佰万玖仟壹佰零壹元整（￥248,009,101.00），计入资本公积（股本溢价）4,080,642,885.48 元。 根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的《证券变更登记证明》，公司于2017 年2月22日办理完毕本次发行的新增股份登记。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司作为国内低压电器行业的龙头企业，实现了发电、配电和用电的全产业链衔接，在创新 技术、渠道、品牌、管理和成本等方面具有比较明显的竞争优势。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年上半年，面对世界形势复杂多变、国内经济稳中向好的外部环境，在董事会的正确领 导下，公司经营班子带领全体员工紧紧围绕各项经营指标，有效推进重点工作，在市场营销、管 理强化、技术升级、团队建设等方面均取得了显著的成绩。 公司被授予“全国产品和服务质量诚信示范企业”、“浙江省信用管理示范企业”、“温州 市自营生产出口龙头企业”、“温州市外经工作先进单位”等荣誉称号。正泰新能源荣获全国分 布式光伏应用创新金奖“最佳分布式光伏投资商金奖”，10.3MWp（兆瓦）分布式光伏电站项目获 得“最佳分布式光伏EPC金奖”。 2017年上半年主要工作 1.应势而变，自主创新，内外动力显著提高 公司统筹、组织 “十三五”战略规划制（修）订，加强宏观经济环境分析和“能源互联网、 工业互联网”等专题研究。公司加快国际化布局，加大境外投资合作。在荷兰设立欧洲区域总部 平台，全面统筹开展欧洲业务；以新加坡日光电气为核心载体搭建亚太区域总部，统筹亚太区域 业务发展；实施海外重点国家如巴西、美国等区域公司转制。 上半年，公司进一步加强兼并收购工作，出资14,214.85万元增资中国电器科学研究院有限 公司11%股权；公司全资子公司正泰电器香港有限公司出资1,700万新加坡元约合人民币约8,421 万元受让新加坡日光集团持有的新加坡日光电气公司100% 的已发行和已缴股本的股权（不包括 照明业务）；出资人民币6,000万元增资天津中能锂业有限公司20%股权，以16,994.34万元转 让所持有的上海新漫传感技术研究发展有限公司的51%股权,战略重点项目投后管理取得阶段性 成果。 公司坚持自主创新，防范专利风险。上半年完成内部新产品开发77项，外部省市级项目5 项，研发交付智能制造生产线4条。完成专利申请294件，专利授权206件；商标注册38件，商 标续展73件；软件著作登记8件。完成昆仑7大系列107款产品在全球38个重要市场区域的专 利风险跟踪排查。公司的“NM1LE-400剩余电流动作断路器”获评浙江省优秀工业新品。 2.突出重点，明确措施，营销工作进步明显 上半年，公司经营班子高度重视市场和直接客户，加强对经销商的业务支持，加大对各个销 售办事处的督导，提升整体渠道核心竞争力。推行渠道授权模式变革，通过对经销商分类授权评 估，弥补经销商短板，增加资源投放，实现业绩提升。 精耕细作，全力拓展机械、通讯、建筑工程、战略客户等行业客户。积极推广与销售昆仑产 品，督促各办锁定各区域重点客户按计划召开昆仑“一对一”进厂产品推介会185场；开展昆仑 巡展车巡展6个办事处，累计巡展42个市场、66家终端客户。上半年昆仑销售势头良好，超额 完成计划。 诺雅克加大拓展国内外业务，聚焦目标行业市场与主攻区域，规划制定适合诺雅克行业特性 的营销模式，提出行业市场导入策略,组织参加电气年会、大型展会、设计院推广会等，实现销售 快速增长。正泰电工优化产品输入，组织召开区域系列主题大型新品推广会，创新营销与策略推 广，实现业绩大幅增长。正泰电商天猫旗舰店在318、618等大型促销活动表现出色，交易指数行 业排名第一，蝉联三届618行业销售冠军。新华集团在深耕传统市场的同时，加大研发投入，注 重业务模式创新转型，重点开拓新产品新市场，激发了发展潜力。 海外市场，围绕“创新架构激发活力、决策前移提升效率、优化渠道构建行业、集成服务落 地项目”总体方针，落实欧洲、亚太区域总部建设，全力推进国际化战略，筹划并顺利在泰国召 开第7届国际营销大会，多维护展示全新的正泰形象，提升正泰品牌国际影响力。 公司光伏新能源业务在持续维护原有海外大客户的基础上，精准拓展核心市场实现全球多个 重点市场获得进展。上半年实现地面及屋顶电站新增并网容量220MW，在建项目363MW；居民分步 式自投电站并网容量22.65MW，与法国天然气Engie的下属光伏产业公司展开了供货合作、新开 发了欧洲Autarco全球EPC项目、巴西Actis等合作伙伴。公司持续保持彭博（Bloomberg）评选 第一梯队组件供应商，实现Photon Consulting第1位的最高排名；通过EPC业务带动组件销售， 取得山东丰源30MW、长兴铁道2MW、河南固始2.09MW、台州跃岭1.76MW等项目。 3.强化管理，优化流程，开源节流、降本增效成效凸显 公司大力推进智能制造，组织制定2017-2020智能制造发展规划，完善工信部智能制造项目 实施方案，评审确定小型断路器数字化车间布局，小型断路器自动总装线联机试运行；评定、实 施交流接触器数字化车间3D设计，交流接触器全制程自动生产线已稳定投产；组织编制两个数字 化车间物流自动化技术要求；完成能效管理系统功能模块架构与软件设计程序编制；落实第一期 MES与车间物联建设，交流接触器试点线MES已上线应用。各制造部（公司）提报TPM项目49项， 涉及设备381台（套），覆盖AB类设备38.2%。 持续开展两化融合管理体系的保持和改进工作，上半年完成两化融合管理体系2016年度管理 评审；继续推进SAP应用与推广，埃及工厂等公司的SAP系统上线应用。 加强生产和采购管理，开源节流，降本增效。持续推进先进生产方式应用；组织控制、终端 等提报流程优化、连续流产线等CIP项目31项；收集改善提案1553件；调整物料价格1200条； 推进主导产品专供件目标降本；策划实施零部件议标工作；开展设备、基建、非生产性物资采购 谈判43项；落实非生产性物资专项采购；强化“正泰世界”展厅三期、财务公司信息系统等项目 的采购订单管理。 正泰新能源加大技改投入，实现降本增效。杭州工厂电池车间实现物流自动化、B栋智能工 厂自动化程度逐步提升；海宁工厂主导并完成多项工艺改善，成功生产高效双玻组件，高效半片 组件等新型组件产品，实现组件功率的提升；泰国工厂稳定运营，全面满产。 公司持续完善管理制度，制（修）订《市场调研管理》等标准45项；梳理、优化“销售合同 评审流程”等业务流程23项，编制“制单报关管理”等SOP（标准作业程序）30项。 持续推进质量素质、对标对比、可靠性和满意度“四大提升”工程。设立正泰质量学院，培 养满足实际岗位需求的应用型人才；推进“质量月”系列活动，大力弘扬质量文化。 完善信用评估体系，开展海外经销商信用评估，及时审核并调整海外经销商信用额度，对出 货审批进行严格把控并跟踪审批执行情况，降低应收账款收汇风险。 4.以人为本，凝聚力量，发展后劲持续增强 公司优化人才引进模式，注重引进人才素质，上半年引进各类非一线人才318余人（包括中 高端人才80人）。创新培训方式，推进课程体系建设，完善培训平台与功能，大力推进各层级、 各职类员工培训，上半年共实施培训40515学时。梳理现有岗位体系，完善定岗定编规则，优化 增编审批流程。优化薪酬结构与水平，大力推进绩效结果在薪酬晋升、岗位晋升、人员优化等方 面的应用。 公司上半年推出正泰电器2017年限制性股票激励计划，并于6月30日完成限制性股票授予， 该部分限制性股票已于7月24日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记完成。 公司党群工作服务企业生产经营,参与公司生产经营，召开“五结合”学习型班组学习交流会； 开展主题教育活动，培育践行正泰价值观体系；推进员工关系建设，组织关爱心理志愿服务等员 工关系与心理健康活动16期，新增正泰幸福心理志愿者126人；开展丰富多彩的文化娱乐活动， 陶冶员工情操，企业的向心力和凝聚力不断增强。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 9,905,427,837.34 9,535,724,125.88 3.88 营业成本 6,977,459,678.54 6,786,076,776.81 2.82 销售费用 536,793,153.63 451,829,244.23 18.80 管理费用 710,007,855.65 675,515,346.71 5.11 财务费用 201,113,849.62 209,952,924.38 -4.21 经营活动产生的现金流量净额 812,414,521.90 1,356,352,544.18 -40.10 投资活动产生的现金流量净额 -623,404,086.68 -1,708,702,112.43 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 3,116,368,955.93 379,390,628.06 721.41 研发支出 282,393,424.23 286,820,140.20 -1.54 营业收入变动原因说明:报告期内，低压电器业务实现主营业务收入63.54亿元，光伏太阳能业务 实现主营业务收入34.62亿元。 营业成本变动原因说明:报告期内，低压电器业务主营成本为43.07亿元，光伏太阳能业务主营成 本为26.75亿元。 销售费用变动原因说明:主要系运杂费和咨询顾问费有所增长。 管理费用变动原因说明:主要系职工薪酬、折旧摊销费和咨询顾问费有所增长。 财务费用变动原因说明:主要系利息收入增加及汇兑损失减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购买商品接收劳务支付现金增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期到期理财产品同比增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期收到募集资金。 研发支出变动原因说明:报告期内研发支出占销售收入的2.85%。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 公司利润构成及来源未有重大变动。 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 7,044,627,370.45 17.59 3,674,825,674.42 10.39 91.70 主要系本期收到 募集资金 432,865万元 应收利息 11,291,568.86 0.03 32,877,350.92 0.09 -65.66 主要系本期收到 上年末计提利息 其他流动 资产 574,697,052.35 1.44 2,510,855,488.45 7.10 -77.11 主要系本期赎回 到期银行理财产 品 在建工程 1,779,703,833.55 4.44 819,268,860.46 2.32 117.23 主要系本期电站 建设规模扩大 预收款项 282,966,207.05 0.71 178,202,927.26 0.50 58.79 主要系本期未完 工项目预收款 应付利息 30,539,144.75 0.08 18,091,764.73 0.05 68.80 主要系本期计提 银行借款利息 一年内到 644,831,184. 1.61 991,766,206. 2.81 -34.98 主要系一年内到 期的非流 动负债 12 53 期的融资租赁款 及长期借款到期 偿还 其他说明 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 519,079,223.31 保证金及质押担保等 应收票据 824,049,900.00 质押担保 应收账款 1,177,800,652.74 质押担保 固定资产 5,687,798,976.63 抵押担保 无形资产 962,386.05 抵押担保 合 计 8,209,691,138.73 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 公司上半年围绕公司的主营业务和战略发展需要，有针对性地对于新技术、新业务、新产业 进行了战略性投资，并对部分非主业业务进行了调整，公司将更加集中精力聚焦主业，延伸主业 相关的新兴产业链与传统价值链，使公司不断深化在专业应用领域的战略布局与业务拓展。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 1、 公司出资14,214.85万元增资中国电器科学研究院有限公司，占目标公司增资后注册资本 的11%。 2、 公司全资子公司正泰电器香港有限公司出资1,700万新加坡元约合人民币约8,421万元受让 新加坡日光集团持有的新加坡日光电气公司100% 的已发行和已缴股本的股权（不包括照 明业务）。 3、 公司出资人民币6,000万元增资天津中能锂业有限公司，占目标公司增资后注册资本的20%。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见第十节财务报告（十一）公允价值的披露。 (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 公司以16,994.34万元转让所持有的上海新漫传感技术研究发展有限公司的51%股权。 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 报告期内，正泰新能源开发实现营业收入35.40亿元，净利润3.31亿元，公司上半年优化布 局，电站开发稳步推进，组件市场取得新成效，加大技改投入，成功生产高效双玻组件，高效半 片组件等新型组件产品，产品涵盖常规多晶P156-N、可兼容常规单晶M156、PERC多晶P-156P片 等多种型号电池片。但上半年公司同时也因行业政策及组件价格下跌等因素，电站开发规模及组 件的毛利率受到一定影响。 建筑电器报告期内实现营业收入5.53亿元，净利润8,402.22万元，上半年完成规划全产业 产品线（电工、照明、排插、智能家居），推出线上渠道新品、智能指纹锁及网络监控产品的开 发和推广，网络销售平台发展迅猛，行业内排名前茅。 仪器仪表报告期内实现营业收入4.80亿元，净利润5,054.65万元，公司上半年开拓重点客 户，参加国网、南网及各省局电能表招标，燃气表开拓五大燃气集团客户，功控仪表跟踪重点项 目，海外市场不断拓展，以上业务均实现了稳步增长，毛利率有所提升。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 □适用 √不适用 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2016年度股东大会 2017年6月8日 www.sse.com.cn 2017年6月9日 股东大会情况说明 √适用 □不适用 2016年年度股东大会于2017年6月8日召开，出席会议的股东和代理人人数合计111人， 出席会议的股东所持有表决权的股份总数共计1,452,380,488股，本次股东大会共14项议案，全 部获得通过，并均已履行实施完毕。 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺 背景 承 诺 类 型 承诺方 承诺内容 承 诺 时 间 及 期 限 是 否 有 履 行 期 限 是 否 及 时 严 格 履 行 如未 能及 时履 行应 说明 未完 成履 行的 具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与股 改相 关的 承诺 收购 报告 书或 权益 变动 报告 书中 资 产 注 入 正泰集 团、正 泰新能 源投 资、南 存辉及 一致行 南存辉、正泰集团、正泰新能源投资承诺： 通过本次交易取得的上市公司股份自相关 股份发行结束之日起36个月内不得转让。 本次交易完成后6个月内如上市公司股票 连续20个交易日的收盘价低于发行价，或 者交易完成后6个月期末收盘价低于发行 价的，上述股份锁定期自动延长6个月。如 是 是 所作 承诺 动人、 本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司 法机关立案侦查或者被中国证监会立案调 查的，在案件调查结论明确以前，不转让其 在上市公司拥有权益的股份。监管部门对锁 定期另有要求的，按照监管部门另行要求为 准。南存辉、正泰集团、正泰新能源投资按 照其与公司签订的《盈利补偿协议》的约定， 负有利润补偿义务及减值补偿义务，其因本 次发行所获上市公司股份的解锁以其承担 的补偿义务已解除为前提。本次交易完成 后，如由于上市公司实施送红股、资本公积 金转增股本事项而增持的上市公司股份，亦 应遵守上述约定。南尔、南笑鸥、南金侠承 诺：通过本次交易取得的上市公司股份自相 关股份发行结束之日起36个月内不得转 让。本次交易完成后6个月内如上市公司股 票连续20个交易日的收盘价低于发行价， 或者交易完成后6个月期末收盘价低于发 行价的，上述股份锁定期自动延长6个月。 如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被 司法机关立案侦查或者被中国证监会立案 调查的，在案件调查结论明确以前，不转让 其在上市公司拥有权益的股份。监管部门对 锁定期另有要求的，按照监管部门另行要求 为准。南尔、南笑鸥、南金侠按照其与公司 签订的《盈利补偿协议》的约定，负有利润 补偿义务及减值补偿义务，其因本次发行所 获上市公司股份的解锁以其承担的补偿义 务已解除为前提。上述限售期届满后，如其 成为上市公司的董事、监事或高级管理人 员，还需根据《公司法》、中国证监会及上 交所的相关法律规定执行作为董事、监事、 高级管理人员需要进一步履行的限售承诺。 本次交易完成后，如由于上市公司实施送红 股、资本公积金转增股本事项而增持的上市 公司股份，亦应遵守上述约定。 股 份 限 售 正泰集 团、南 存辉及 一致行 动人、 正泰新 能源投 资 通过本次交易取得的上市公司股份自相关 股份发行结束之日起36个月内不得转让。 本次交易完成后6个月内如上市公司股票 连续20个交易日的收盘价低于发行价，或 者交易完成后6个月期末收盘价低于发行 价的，上述股份锁定期自动延长6个月。如 本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司 法机关立案侦查或者被中国证监会立案调 查的，在案件调查结论明确以前，不转让其 在上市公司拥有权益的股份。监管部门对锁 定期另有要求的，按照监管部门另行要求为 是 是 准。南存辉、正泰集团、正泰新能源投资按 照其与公司签订的《盈利补偿协议》的约定， 负有利润补偿义务及减值补偿义务，其因本 次发行所获上市公司股份的解锁以其承担 的补偿义务已解除为前提。本次交易完成 后，如由于上市公司实施送红股、资本公积 金转增股本事项而增持的上市公司股份，亦 应遵守上述约定。2、南尔、南笑鸥、南金 侠的锁定期承诺南尔、南笑鸥、南金侠承诺： 通过本次交易取得的上市公司股份自相关 股份发行结束之日起36个月内不得转让。 本次交易完成后6个月内如上市公司股票 连续20个交易日的收盘价低于发行价，或 者交易完成后6个月期末收盘价低于发行 价的，上述股份锁定期自动延长6个月。如 本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司 法机关立案侦查或者被中国证监会立案调 查的，在案件调查结论明确以前，不转让其 在上市公司拥有权益的股份。监管部门对锁 定期另有要求的，按照监管部门另行要求为 准。南尔、南笑鸥、南金侠按照其与公司签 订的《盈利补偿协议》的约定，负有利润补 偿义务及减值补偿义务，其因本次发行所获 上市公司股份的解锁以其承担的补偿义务 已解除为前提。上述限售期届满后，如其成 为上市公司的董事、监事或高级管理人员， 还需根据《公司法》、中国证监会及上交所 的相关法律规定执行作为董事、监事、高级 管理人员需要进一步履行的限售承诺。本次 交易完成后，如由于上市公司实施送红股、 资本公积金转增股本事项而增持的上市公 司股份，亦应遵守上述约定。 盈 利 预 测 及 补 偿 本次发 行股份 购买资 产除通 祥投 资、浙 景投资 及君彤 鸿璟外 的其他 交易对 方 本次发行股份购买资产除通祥投资、浙景投 资及君彤鸿璟外的其他交易对方作为业绩 补偿承诺方承诺，正泰新能源开发2016年、 2017年、2018年合并报表口径扣除非经常 性损益后的净利润分别不低于70,101.00 万元，80,482.00万元和90,006.00万元。 本次重大资产重组实施完毕后，应在2016 年、2017年、2018年的会计年度结束时， 由上市公司聘请具有证券期货业务资格的 会计师事务所对正泰新能源开发扣除非经 常性损益后的实际净利润进行审查，出具专 项审核意见。在补偿期限届满时，上市公司 聘请合格审计机构对期末标的资产进行减 值测试，并出具减值测试报告及专项审核意 见。标的资产的实际净利润数与承诺净利润 数的差异情况以及期末减值情况根据该会 计师事务所出具的专项审核意见确定 是 是 解 决 同 业 竞 争 正泰集 团 1、正泰集团及除正泰电器以外的控股子公 司目前在中国境内、外任何地区不以任何形 式直接或间接从事和经营与正泰电器主营 业务构成或可能构成竞争的业务；2、于本 承诺函签署之日起，正泰集团及除正泰电器 以外的控股子公司在中国境内外任何地区 将避免从事与正泰电器构成同业竞争的业 务；3、如因国家政策调整等不可抗力或其 他意外事件发生致使正泰集团投资的公司 与正泰电器同业竞争不可避免时，正泰电器 有权要求以任何适当方式消除该等竞争，包 括但不限于由正泰电器以市场价格购买正 泰集团持有的相关企业的股权等；4、从本 函出具之日起，正泰集团及其控股子公司保 证严格履行上述承诺，如有违反，将依法承 担赔偿责任。 否 否 是 与再 融资 相关 的承 诺 股 份 限 售 参与公 司报告 期内非 公开发 股份的 对象 本次募集配套资金所发行股份的锁定期 为自发行结束之日起12个月 12 个 月 是 是 其 他 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及控股股东正泰集团股份有限公司、实际控制人南存辉先生的诚信状况良好。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司推出2017年度限制性股票 激励计划的事项 临2017-016 公司调整2017年度股权激励计 划行权与授予价格和授予数量 临2017-034 公司向激励对象授予限制性股票 临2017-035 公司2017年限制性股票激励计 划完成授予并登记 临2017-037 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 2017年6月21日，由于公司向全体股东每10股派发现金股利3.00元（含税）。根据《公司股 票期权激励计划（草案修订稿）》的相关条款及内容，行权价格调整为12.94元。 2017年6月21日，公司向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），根据《公司2017限 制性股票激励计划草案修订稿》的相关条款及内容，授予价格调整为10.29元。 详情可参看公司相关临时公告。 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司2017年日常关联交易预测 临2017-018 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 √适用 □不适用 上年度，公司通过发行股份和现金收购的方式收购了正泰新能源100%的权益，发行股份购买 资产除通祥投资、浙景投资及君彤鸿璟外的其他交易对方作为业绩补偿承诺方承诺，正泰新能源 开发2017年合并报表口径扣除非经常性损益后的净利润不低于80,482.00万元，本报告期，正泰 新能源开发实现净利润33,113.70万元。 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司与控股股东正泰集团股份有限公司共同出 资，申请设立财务公司事项已获中国银行业监督 管理委员会下发的《中国银监会关于筹建正泰集 团财务有限公司的批复》（银监复[2017]243号） 批准。 临2017-039 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 √适用 □不适用 (1) 托管情况 □适用 √不适用 (2) 承包情况 □适用 √不适用 (3) 租赁情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 出租方 名称 租赁 方名 称 租 赁 资 产 情 况 租赁资产涉及金 额 租赁起始 日 租赁终止日 租赁收益 租 赁 收 益 确 定 依 据 租 赁 收 益 对 公 司 影 响 是 否 关 联 交 易 关联 关系 本公司 德凯 公司 房 屋 4,614,394.27 2008/1/1 2017/12/31 430,768.00 租 赁 协 议 是 联营 公 司 本公司 浙江 九安 检测 科技 有限 公司 房 屋 3,856,700.03 2017/1/1 2017/12/31 501,000.00 租 赁 协 议 是 其他 本公司 新能 源投 资 房 屋 6,949,516.35 2014/12/1 2017/12/1 1,297,392.00 租 赁 协 议 是 母公 司的 控股 子公 司 本公司 浙江 泰谷 农业 科技 有限 房 屋 44,994.83 2017/1/1 2017/12/31 8,400.00 租 赁 协 议 是 其他 公司 本公司 安吉 九亩 生态 农业 有限 公司 房 屋 212,118.50 2017/1/1 2017/12/31 39,600.00 租 赁 协 议 是 其他 正泰集 团 本公 司 房 屋 157,317,128.88 2017/1/1 2017/12/31 3,218,207.19 租 赁 协 议 是 控股 股东 上海正 泰企业 管理服 务有限 公司 本公 司 房 屋 37,421,732.96 2017/1/1 2017/12/31 822,387.38 租 赁 协 议 是 母公 司的 控股 子公 司 租赁情况说明 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 正泰 电器 公司 本部 中控 信息 50,000,000 2015/ 11/29 2015/11/29 2018/6/30 连带 责任 担保 否 否 0 否 否 参 股 子 公 司 正泰 电器 公司 本部 中控 信息 150,000,000 2015/ 11/29 2015/11/29 2018/6/30 连带 责任 担保 否 否 0 否 否 参 股 子 公 司 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 200,000,000 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计（元） 474,208,000 报告期末对子公司担保余额合计（B）（元） 474,208,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B）（注） 674,208,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 3.56 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 0 0直接或间接为资产负债率超过70%的被担 保对象提供的债务担保金额（D） 0 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 注：2017年6月，公司为下属全资子公司CHINT SOLAR及ASTRONERGY NETHERLANDS向INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION（以下简称“IFC”）申请的不超过美元柒仟万元整（或等值欧元）的5年 期太阳能发电项目开发贷款业务所形成的所有债务提供连带保证责任担保，美元折算汇率：6.7744。 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 发行新股 送 股 公 积 金 转 股 其 他 小计 数量 比例 (%) 一、有限售 条件股份 562,481,330 29.89 248,009,101 248,009,101 810,490,431 37.97 1、国家持股 2、国有法人 持股 3、其他内资 持股 539,555,534 28.67 248,009,101 248,009,101 787,564,635 36.90 其中：境内 非国有法人 持股 445,148,158 23.65 213,879,409 213,879,409 659,027,567 30.88 境内 自然人持股 94,407,376 5.02 34,129,692 34,129,692 128,537,068 6.02 4、外资持股 22,925,796 1.22 22,925,796 1.07 其中：境外 法人持股 22,925,796 1.22 22,925,796 1.07 境外 自然人持股 二、无限售 条件流通股 份 1,319,446,010 70.11 4,533,100 4,533,100 1,323,979,110 62.03 1、人民币普 通股 1,319,446,010 70.11 4,533,100 4,533,100 1,323,979,110 62.03 2、境内上市 的外资股 3、境外上市 的外资股 4、其他 三、股份总 数 1,881,927,340 100.00 252,542,201 252,542,201 2,134,469,541 100.00 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司非公开发行股份248,009,101股，以上新增股份已于2017年2月22日在中 国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。 报告期内，公司股权激励计划第四个行权期第一次行权合计4,533,100股流通股在中国证券 登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份变动登记手续，以上股份于2017年3月16日上市 流通。 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） √适用 □不适用 公司2017年限制性股票激励计划授予限制性股票的登记工作于2017年7月24日在中国证券 登记结算有限责任公司上海分公司登记完成。公司总股本由2,134,469,541股变更为 2,151,135,641股。以此总股本计算，报告期每股收益0.58元，每股净资产8.51元。 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 √适用 □不适用 单位: 股 股东名称 期初 限售 股数 报告期 解除限 售股数 报告期增加 限售股数 报告期末限 售股数 限售原因 解除限售日 期 薛光迪 0 0 34,129,692 34,129,692 非公开发行 2018-2-22 全国社保基金五零三 组合 0 0 14,220,706 14,220,706 非公开发行 2018-2-22 鹏华基金-兴业银行-上 海兴瀚资产管理有限 公司 0 0 1,706,485 1,706,485 非公开发行 2018-2-22 鹏华基金-招商银行-华 夏资本管理有限公司 0 0 1,706,485 1,706,485 非公开发行 2018-2-22 鹏华基金-农业银行-农 行汇理（上海）资产管 理有限公司 0 0 568,828 568,828 非公开发行 2018-2-22 鹏华基金-招商银行-招 商财富资产管理有限 公司 0 0 1,365,188 1,365,188 非公开发行 2018-2-22 中国工商银行股份有 限公司-鹏华增瑞灵活 配置混合型证券投资 基金 0 0 2,730,375 2,730,375 非公开发行 2018-2-22 鹏华基金-邮储银行-建 信资本管理有限公司 0 0 3,412,969 3,412,969 非公开发行 2018-2-22 鹏华基金-招商银行-中 山证券有限责任公司 0 0 3,071,672 3,071,672 非公开发行 2018-2-22 鹏华基金-农业银行-鹏 华基金大钧一号资产 管理计划 0 0 85,324 85,324 非公开发行 2018-2-22 上海浦发银行股份有（未完）  |