[中报]上海电气:2017年半年度报告
公司代码：601727 公司简称：上海电气 上海电气集团股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 朱克林 因公未能出席会议 姚珉芳 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人黄迪南、主管会计工作负责人胡康及会计机构负责人（会计主管人员）胡康声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 当前，公司日常生产经营面临来自国内外市场环境的重大风险包括：1、宏观环境下的市场风 险；2、海外业务风险；3、汇率波动风险。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“二、 其他披露事项”中“可能面对的风险”的内容。 十、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 18 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 33 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 37 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 38 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 40 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 175 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国、我国 指 中华人民共和国 本公司、公司或上海电气 指 上海电气集团股份有限公司 电气总公司 指 上海电气（集团）总公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 《公司章程》 指 《上海电气集团股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 A股 指 获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人民币 认购和进行交易的股票 H股 指 注册在中国的公司发行的、获准在香港联合交易所有限公司 上市的、以人民币标明面值、以港币进行认购和交易的股票 上海机电 指 上海机电股份有限公司 上海三菱电梯 指 上海三菱电梯有限公司 德国宝尔捷公司 指 Broetje-Automation GmbH（中文名为“宝尔捷自动化有限公 司”） 德国曼兹公司 指 Manz AG（德国法兰克福证券交易所上市的公司，股票代码 M5Z，中文名为“曼兹公司”） 意大利安萨尔多公司 指 Ansaldo Engergia S.p.A.（中文名为“安萨尔多能源公司”） EPC 指 电站工程总承包 IGCC 指 整体煤气化联合循环发电 元 指 人民币元 可转债 指 上海电气集团股份有限公司公开发行60亿元人民币的可转 换公司债券 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海电气集团股份有限公司 公司的中文简称 上海电气 公司的外文名称 Shanghai Electric Group Company Limited 公司的外文名称缩写 Shanghai Electric 公司的法定代表人 黄迪南 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 伏蓉 联系地址 上海市钦江路212号 电话 +86(21)33261888 传真 +86(21)34695780 电子信箱 ir@shanghai-electric.com 投资者关系热线 +86(21)33261700 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 上海市兴义路8号万都中心30楼 公司注册地址的邮政编码 200336 公司办公地址 上海市钦江路212号 公司办公地址的邮政编码 200233 公司网址 http://www.shanghai-electric.com 电子信箱 service@shanghai-electric.com 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海电气 601727 - H股 香港联合交易所 上海电气 02727 - 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2 号楼普华永道中心11楼 签字会计师姓名 王笑、郑嘉彦 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦二十楼 签字会计师姓名 黎英杰 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 36,114,606 36,866,602 -2.04 归属于上市公司股东的净利润 1,358,988 1,249,356 8.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 1,152,844 999,673 15.32 经营活动产生的现金流量净额 -7,237,521 -294,759 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 46,517,007 45,092,754 3.16 总资产 179,824,984 175,633,911 2.39 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.1012 0.0974 3.90 稀释每股收益（元／股） 0.1012 0.0974 3.90 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.0858 0.0780 10.00 加权平均净资产收益率（%） 2.97 3.13 减少0.16个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 2.52 2.63 减少0.11个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,358,988 1,249,356 46,517,007 45,092,754 按国际会计准则调整的项目及金额： 提取职工奖励及 福利基金 -9,444 -10,854 安全生产费 14,338 6,504 按国际会计准则 1,363,882 1,245,006 46,517,007 45,092,754 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如 适用） 非流动资产处置损益 10,883 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 123,536 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 747 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -9,545 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 119,576 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益 的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 128,660 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -77,644 所得税影响额 -90,069 合计 206,144 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司的主营业务与去年同期相比，未发生重大变化，包括以下四大板块： 新能源及环保设备板块，主要包括设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件 等重型机械设备；提供固体废弃物综合利用、电站环保、污水处理和分布式能源系统的一揽子解 决方案； 高效清洁能源设备板块，主要包括设计、制造和销售火电设备、核电常规岛设备和输配电设 备； 工业装备板块，主要包括设计、制造和销售电梯、电机、机床、船用曲轴、其他机电一体化 设备及提供工业自动化解决方案； 现代服务业板块，主要包括提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务， 提供国际贸易服务等功能性服务。 作为一家综合性装备制造业集团，公司的主营业务均受到中国宏观经济环境变化的影响。一 方面，中国经济长期积累的矛盾和风险进一步显现，经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转 换相互交织，经济下行压力加大。这对公司传统的火电业务、工业装备业务带来了不利影响。另 一方面，随着宏观环境对于节能环保领域的日益重视，公司的新能源及环保设备、燃气轮机、现 代服务业等业务领域将迎来更多市场发展机遇和业务发展空间。有关公司各个业务板块所处的行 业地位可详见本年度报告本章节“三、报告期内核心竞争力分析”。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 上海电气是中国最大的综合性装备制造企业集团之一，主要拥有两大核心竞争优势：1、形成 产业联动与协同发展优势，公司各核心业务板块协同发展，重点聚焦发电设备、输配电设备、环 保设备业务之间的战略联动、技术联动、市场联动、制造联动、内部供应链联动及人才联动优势； 2、形成现代服务业与实体产业联动优势，工程服务带动装备制造产业、金融服务支持公司实体产 业发展、国际贸易助力海外市场拓展，实现现代服务业与核心产业联动发展。报告期内，公司主 要业务板块的核心竞争力表现如下： 新能源及环保设备 在核电设备领域，为了抓住新一轮核电发展机遇，我们将打造设备集成供货和综合服务的装 备集团，成为国内领先、受行业尊敬的核电设备品牌供货商。伴随核电技术的升级换代，做到掌 握一代、研制一代、跟踪开发一代。公司拥有超过20年的核电设备生产经验，堆内构件、控制棒 驱动机构的市场优势显著，公司完成了三代核电AP1000、EPR技术关键核岛主设备的制造交付任 务，并完成了全球首台四代高温气冷堆压力容器的制造工作，继续巩固了国内核电产品技术领先 地位。在风电设备领域，我们致力于为用户提供全运营周期、全方位的服务。我们积极提升技术 能力，拥有适合中国海域特点的海上风电全系列产品(低风速，抗台，低温等)，是世界上最可靠 的海上风电发电产品，国内海上风电市场累计份额超60%；陆上风电机组具有全套设计技术，开 发了多款低风速产品，可以满足我国各类风区以及用户的不同需要。产品追求更高品质，质量体 系覆盖设计、生产、供应链、工程、服务的全过程。服务不断提升智能化程度，“风云”系统已 接入超过20个风电场，多个海上项目积累了丰富的工程服务经验。 在环保设备领域，我们秉持全产业链的业务发展模式，业务领域主要包括电站环保、固废处 理、水处理、分布式能源等，集节能环保技术、装备、工程服务和投资运营为一体，可以为客户 提供系统集成和综合解决方案。 高效清洁能源设备 火电设备领域，我们将坚持“以我为主，创新驱动”，通过加强对电力行业及客户需求的分 析，开发出适销对路的产品。充分发挥技术引领作用，大力提升产品质量；不断推出“高参数， 高性能，高可靠性，高稳定性，低能耗，低排放”的绿色高端化火电设备。公司自主设计并制造 的1000MW等级超超临界二次再热火电机组为目前全球煤耗最低、综合排放指标最好的火电机组； 公司自主设计并制造的第二代350MW等级超临界循环流化床锅炉、国内首个自主设计并制造的高 中压整体内缸350MW等级超临界汽轮发电机组顺利通过168小时试运行，已正式投产发电。上述 各项发电设备产品均代表了当今高效清洁火电技术领域的先进水平。针对海外火电市场，公司建 立并逐步完善中小机组产品系列，该系列产品具备高性能，易维护等特点，以满足海外电力市场 需求。在燃气轮机设备领域，公司是目前中国唯一具备重型燃气轮机完整技术，能够为用户提供 设备及全套检修维护服务的设备制造企业。公司制定了燃气轮机产业发展的“四个全球化战略”， 即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售网络、全球化服务团队，在此基础上实现重型 燃机技术自主化、高端化，进一步推进更大容量、更高效率重型燃气轮机的联合研发和国产化工 作。 在输配电设备领域，我们将继续加强市场开拓和产品研发力度，深化产融结合，加快输配电 工程发展，筹建输配电电商平台，继续细化销售、技术一体化方案，整合资源。将通过收购兼并 加快输配电一二次设备融合发展，并积极探索微网等新业务领域。 工业装备 在电梯设备领域，通过30年的不断积累，上海三菱电梯造就了掌握先进电梯技术、先进设备 操作技能和企业现代化管理水平的优秀员工队伍，始终引领企业站在国内电梯行业发展的最前沿。 上海三菱电梯是上海市高新技术企业、上海市创新型企业和上海市知识产权示范企业，并拥有国 家认定的企业技术中心。上海三菱电梯始终坚持技术引进与自主开发并举的发展战略，建立了以" 生产一代，开发一代，预研一代"为目标的技术创新体系。一方面，上海三菱电梯坚持高起点的动 态引进和转化先进技术，加快产品国产化和市场化进程，在30年时间里共完成了50多项新技术 的引进和转化工作；另一方面，上海三菱电梯不断提升自主创新能力，开发了达到国际先进水平 的数据网络控制交流变压变频HOPE系列电梯和基于永磁同步电动机驱动的无齿轮曳引机的菱云 系列电梯等产品，自主开发产品已占销售总量的70%以上。报告期内，上海三菱电梯“基于物联 网的电梯综合监控系统开发和应用”项目荣获上海市科技进步二等奖。上海三菱电梯坚持“提高 五个能力，推进两个转变”，以提高开发、制造、服务、管控、学习能力为内部管理的重要抓手， 推进企业由“生产经营型”向“经营服务型”的战略转变，由“市场扩张型”向“质量效益型” 的战略转变。继续把服务创新作为提升制造业竞争力的有效途径，加快对服务战略的升级与转型。 在智能制造及自动化领域，为了快速提升自动化产业业务能力，自2016年底组建自动化产业 集团之后，上海电气将围绕智能制造和智慧城市两个主题，为客户提供航空航天、新能源、汽车 部件、军工制造等领域的智能制造及自动化系统集成业务，轨道交通、有轨电车的信号系统及综 合监控系统解决方案，以及机器人及其关键零部件、3D打印装备、自动铆接设备、复合材料加工 装备、柔性工装夹具、伺服系统、工业软件、传感器、分布式控制系统等核心产品和设备。通过 自主研发、技术合作、合资并购等途径突破一批自动化、智能化关键技术，提升产品竞争力，夯 实系统解决方案平台技术基础。依托德国宝尔捷等下属公司已有的装备开展国产化、产业化，依 托自仪泰雷兹在轨道交通信号系统的技术优势结合自动化所在交通监控领域的工程经验，未来逐 步衍生至有轨电车、智能电子轨道交通系统等新型交通领域。 现代服务业 在发电设备服务业领域，我们将从过去单一以火电市场为主，向新能源及分布式能源领域扩 展；逐步具备风电、环保、燃机等工程项目的承接和执行能力。在提供电站EPC总承包的基础上， 提供海外电站的运营维护等服务。从单一的区域市场，转向全球市场。我们将继续聚焦国际化和 管控一体化，加强海外网点建设，创新工程销售体制机制，加快推进适应海外市场需要的技术布 局，加快海外服务市场开拓，加快推进产融结合；同时，实施项目管理一体化、技术管理一体化、 销售一体化，为专业客户带来更多便利服务。我们组建了上海电气金融集团，我们的金融服务平 台不断拓展服务功能，已逐步从单一内部银行向综合金融服务进行转型，并延伸出多元化的金融 服务，为集团的产业发展提供有力支持。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年上半年，上海电气坚持“One Company”理念，集团经营强调稳中求进，坚持现金为 王，深化改革，加快创新，依靠创新推动集团的新旧动能转换和结构化升级，年初确定的各项重 点工作稳步推进，保持了公司平稳发展势头。报告期内公司实现营业收入361.15亿元，较上年同 期下降2.0%；归属于母公司股东的净利润为人民币13.59亿元，较上年同期上升8.8%。 报告期内，我们积极推进集团化管理建设，重点聚焦“管控集团化、运作扁平化”，通过推 动产业联动、推动职能协同、提供服务支持、强化标准输出，进行了新一轮管理优化和提升。我 们的企业共享服务中心已正式投入运营，将通过流程标准化、优化管理工具、建立标准化服务平 台，成为上海电气各个成员单位的增长平台，业务催化剂及效率提升引擎。报告期内，公司实现 新增订单人民币503亿元，较上年同期下降26.14%；其中：新能源及环保设备占14.45%，高效清 洁能源设备占23.20%，工业装备占28.63%，现代服务业占33.70%。截止报告期末，公司在手订 单为人民币2480亿元(其中：未生效订单人民币1014亿元)，较上年期末增长1.60%；公司在手 订单中：新能源及环保设备占11.84%，高效清洁能源设备占49.97%，工业装备占8.79%，现代服 务业占29.41%。 新能源及环保设备 报告期内，国内核电市场逐步进入平稳发展阶段，上海电气根据订单交付计划有条不紊的推 进在手核岛设备的生产。上海电气是一家拥有核岛、常规岛、辅助设备等完整产业链的核电装备 制造集团。我们正积极推进智能核电，通过设计三维模型与制造工艺流程的无缝衔接，实现核电 产品生产模式从“传统离散型制造”向“数字化高端制造”转变。报告期内，我们继续保持在中 国海上风电设备市场的领先优势，我们相继承接了福建莆田平海湾44台6.0兆瓦及福建莆田南日 岛46台4.0兆瓦海上风电机组订单。我们正在加快发展风资源开发和工程服务业务，并加快新产 品研发速度，不断提高自主研发产品的可靠性与经济性。我们基于云计算和大数据的远程管理平 台“风云”系统正式上线，开启了新技术革命时代风电站服务新模式。报告期内，我们的环保产 业已初步构建起一条涵盖工程+设计、技术+产品、运营+服务的完整产业链，聚焦电站环保、固废 处理、水处理和分布式能源四大业务。报告期内，我们承接了玉门鑫能溶盐塔式5万千瓦光热发 电项目的汽轮机设备订单，是公司首个太阳能光热发电汽轮机设备项目订单。 报告期内，新能源及环保设备板块实现营业收入人民币53.46亿元，比上年同期增长8.0%， 其中风电产品营业收入同比增长3.9%；板块毛利率为23.2%，同比增加4.5个百分点，主要得益 于报告期内海上风电设备的竞争优势。 高效清洁能源设备 报告期内，面对国内火电市场需求下滑、市场竞争日益激烈的环境，我们通过不断优化业务 结构，切实提高火电产品盈利能力，并从“先进产品制造商”向“产品成套供应商”转型，积极 为国内外用户提供系统解决方案，并围绕国家“一带一路”战略，通过制定完善的国际化战略规 划，改进和提高出口产品技术、质量、服务、标准等海外项目管理能力，提高海外客户满意度和 海外市场占有率，平滑国内火电市场需求下降对我们产生的影响。在燃气轮机领域，我们联手安 萨尔多公司，在市场开拓、技术引进及技术合作等方面进行深度合作，制订了燃气轮机产业发展 的“四个全球化战略”，即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售网络、全球化服务团 队。报告期内，我们与中广核武汉汉能电力发展有限公司签署了E级重型燃机检修工程合同，是 我们首次作为非原始设备制造商而获得的设备检修服务合同。报告期内，我们的输配电设备业务 继续着力深化“高压化、智能化、电力电子化和工程服务的3+1”产业战略规划，不断提升产业 能级，积极开拓市场。我们的大客户项目有所突破，报告期内成功中标了华力微电子输配电设备 总承包合同。 报告期内，高效清洁能源设备板块实现营业收入人民币137.10亿元，比上年同期增长1.3%； 板块毛利率为18.8%，比上年同期上升1.1个百分点，主要由于报告期内燃煤发电设备产品毛利 率有较大幅度的上升。 工业装备 报告期内，电梯市场由于原材料价格的持续上涨以及产能过剩的因素影响，竞争更趋激烈， 电梯行业表现为价格、质量、交货期、服务等全方位的竞争格局。上海三菱电梯针对市场情况以 及战略客户集聚度提升的趋势，充分重视与战略大客户的关系维护与开发。与万达、恒大、中海、 绿地、碧桂园、远洋、龙湖、复地、鲁能、万科、中信、融信等核心战略伙伴继续保持密切合作； 重大项目承接的有：成都绿地中心、上海恒基徐汇滨江、深圳上沙城市、港珠澳大桥珠海口岸、 郑州地铁5号线、恒大海上威尼斯等项目。上海三菱电梯不断拓展服务产业化发展，面对在用梯 服务需求特别是旧梯改造业务的快速增长，上海三菱电梯正在加快服务中心、物流中心和培训中 心的建设；树立“服务营销”理念，以旧梯改造业务为突破口，创立新的服务增长点。2017年上 半年，上海三菱电梯安装、维保等服务业收入超过28亿元，占营业收入的比例超过30%。我们的 宝尔捷公司是德国航空设备及相关自动化系统供应商，其产品覆盖整条飞机构件及相关部件及应 用解决方案的装配链，为各类结构部件及最后组装提供完整的组装线及紧固机，主要客户包括空 客、波音等大型飞机制造商。我们正积极帮助宝尔捷公司进入国内航空工业市场，以提升公司在 自动化产业的技术能级。 报告期内，工业装备板块实现营业收入人民币115.53亿元，与上年同期基本持平；板块毛利 率21.2%，同比下降1.8个百分点，主要因为报告期内材料价格上涨，电梯及电机业务毛利率均 有所下降。 现代服务业 报告期内，我们继续稳步发展电站工程业务，围绕“一带一路”的国家倡议，我们将“一带 一路”涉及的五十多个国家和地区作为工程产业重点市场，已在巴基斯坦新设子公司，并计划新 增南非、马来西亚、土耳其、波兰、哥伦比亚等海外销售网点，积极推进销售网点建设，实现多 区域销售能力。我们继续在非洲输配电市场精耕细作，报告期内与非洲吉布提电力公司签署了吉 布提多哈雷供电项目订单。我们的电站工程业务不再以单一火电市场为主，正在开辟新能源和分 布式能源市场；同时积极推进产融结合，通过加大项目投资和项目融资力度提高市场占有率。报 告期内，上海电气金融集团围绕“管理规划型司库、增值金融服务平台和依托主业的增长引擎” 三个战略主题加快发展，搭建了比较完善的业务组合，已初步形成全球司库管理格局，为集团“走 出去”提供有效支撑，降低了资金成本和财务成本；为境内外能源、环保等项目提供投融资服务， 并将进一步扩展服务范围，实现境内外资金的集中管控。 报告期内，现代服务业板块实现营业收入人民币82.82亿元，较上年同期下降1.1%；板块毛 利率为16.8%，比上年同期上升2.2个百分点，主要由于报告期内高毛利业务收入占比上升。 展望2017年下半年，我们将继续以“以创新发展为主题，坚持以技术高端化、结构轻型化、 管控集团化、运作扁平化及产品智能化” 统领集团工作，坚持“One Company”的理念，促进集 团向质量效益型转变，为将上海电气建设成为全球布局、跨国经营、具有国际竞争力和品牌影响 力的跨国集团而不懈努力。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:亿元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 361.15 368.67 -2.04 营业成本 281.72 293.85 -4.13 销售费用 13.33 12.67 5.21 管理费用 33.65 29.79 12.96 财务费用 2.14 0.73 193.15 经营活动产生的现金流量净额 -72.38 -2.95 不适用 投资活动产生的现金流量净额 9.49 -50.39 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -3.92 -29.51 不适用 研发支出 9.56 9.39 1.81 财务费用变动原因说明:财务费用较去年同期上升的原因主要为报告期内美元汇率有较大幅度下 降，相应产生汇兑损失。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金净流出较去年同期增加，主要由 于报告期内市场流动性不足，公司营运资金收入同比有所减少。同时，公司上半年排产较多，采 购支付现金同比增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金净流入，主要由于报告期内公司 所属财务公司三个月以上定期存款收回。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金净流出较去年同期减少，主要由 于去年同期公司所属财务公司客户存款减少相应产生现金流出较多。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 √适用 □不适用 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:亿元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 新能源及环保设备 53.46 41.06 23.2 8.0 2.1 增加4.5个百分点 高效清洁能源设备 137.10 111.29 18.8 1.3 0.0 增加1.1个百分点 工业装备 115.53 91.07 21.2 -0.7 1.6 减少1.8个百分点 现代服务业 82.82 68.87 16.8 -1.1 -3.7 增加2.2个百分点 注：分行业数据未抵消内部往来数据等。 单位:亿元 币种:人民币 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 中国大陆 339.03 0.17 其他国家和地区 22.12 -26.83 合计： 361.15 -2.04 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 币种：人民币 单位：亿元 项目名称 本期期末 数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末 数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况 说明 货币资金 341.56 19.0 434.18 24.7 -21.33 应收账款 310.61 17.3 271.39 15.5 14.45 应付账款 354.25 19.7 306.99 17.5 15.39 预收款项 418.31 23.3 436.52 24.9 -4.17 存货 286.55 15.9 248.83 14.2 15.16 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截止2017年6月末，公司以账面价值3.61亿元的房屋及建筑物和机器设备作为抵押物取得 银行借款。受限货币资金为39.34亿，其中央行准备金为30.27亿，保函、信用证等业务相关保 证金9.07亿。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截止2017年6月末，公司对外股权投资约12.2亿元，同比下降约人民币0.8亿元。报告期 内，公司未发生重大对外股权投资项目。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 持有其他上市股权情况表 单位：元 证券代 码 证券简称 最初投资成 本 占该公司 股权比例 （%） 期末账面值 报告 期损 益 报告期所有者 权益变动 会计核算科目 股份 来源 600642 申能股份 2,800,000 0.06 17,010,000 0 870,750 可供出售金融资产 购买 601328 交通银行 9,122,809 0.01 37,276,889 0 1,770,047 可供出售金融资产 购买 600000 浦发银行 767,760 0.01 44,875,875 0 -10,734,735 可供出售金融资产 购买 600845 宝信软件 4,912,000 0.45 59,143,500 0 -2,192,645 可供出售金融资产 购买 600610 中毅达 760,000 0.1 13,745,160 0 2,293,434 可供出售金融资产 购买 600643 爱建集团 70,000 0 555,788 0 71,514 可供出售金融资产 购买 600082 海泰发展 270,000 0.05 2,225,340 0 -286,943 可供出售金融资产 购买 600618 氯碱化工 1,240,008 0.03 3,618,384 0 -993,531 可供出售金融资产 购买 600633 浙报传媒 7,471,992 0.34 84,667,968 0 5,456,088 可供出售金融资产 购买 000501 鄂武商A 353,609 0.02 3,580,557 0 501,100 可供出售金融资产 购买 600665 天地源 1,399,200 0.09 3,952,080 0 -190,080 可供出售金融资产 购买 600027 华电国际 A股 234,000,016 0.76 362,250,024 0 -6,750,000 可供出售金融资产 购买 601229 上海银行 941,200 0.02 35,095,842 0 2,311,728 可供出售金融资产 购买 600637 东方明珠 82,800 0 620,694 0 -35,016 可供出售金融资产 购买 合计： 264,191,394 / 668,618,101 0 -7,908,289 / / (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 所处行业及主要产品 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 （百万元） （百万元） （百万元） （百万元） （百万元） （百万元） 上海电气电站 设备有限公司 生产及销售发电设备 美元264 21,729 3,935 5,336 135 129 上海机电股份 有限公司(注1) 生产及销售电梯，机 电一体化产品、设备 的设计、生产。 1,023 31,522 11,335 9,613 1,187 631 上海电气集团 财务有限责任 公司 提供财务服务 2,200 52,457 5,711 656 394 295 上海发那科机 器人有限公司 机器人及机器人系统 的智能制造 美元12 3,240 1,895 1,449 488 421 注1： 公司持有上海机电股份有限公司47.83%的股权，鉴于公司拥有实际控制权，故将其纳 入公司合并财务报表范围。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、 市场风险 装备制造业受社会固定资产投资影响较大，与国民经济增长相关性较强。宏观经济的不断变 化以及行业发展的周期性波动，均会对公司的持续性发展带来挑战。 公司持续关注、定期分析世界及国内宏观经济走势可能给公司造成的影响，及时制定各项应 对措施；同时，通过及时调整管理措施，提高公司管理效益，积极创新业务模式，沉着应对国内 外市场变化给公司带来的各种挑战。 2、 海外业务风险 随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上 升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。 对此，公司将深入研究海外市场的政策与环境，并在海外市场设立子分公司或办事处，努力 降低海外市场的运营风险，并为相关业务或员工投保相应的险种，以最大限度地保障公司的利益； 同时，逐步实施海外市场的本土化经营战略，寻求与当地客户保持长期的良好合作关系，为公司 在海外市场发展树立良好的市场形象。 3、 汇率波动风险 公司的电站设备、电站工程、输配电工程等业务均涉及出口业务且合同金额较大，此类合同 通常以美元计价；公司生产过程中需要采购进口设备和零部件，合同也多以美元等主要外币计价。 如果人民币与美元等主要外币的汇率波动幅度趋于扩大，公司的汇率风险可能会有所增加。对此， 公司将加大套期保值工具的运用，扩大跨境贸易人民币结算，锁定汇率风险，控制海外项目成本。 (三) 其他披露事项 √适用 □不适用 公司于2017年7月31日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《 关于 核准上海电气集团股份有限公司向上海电气（集团）总公司发行股份购买资产并募集配套资金的 批复》（证监许可〔2017〕1390号），核准公司向电气总公司发行877,918,006股股份购买相关 资产及非公开发行不超过30亿元募集本次发行股份购买资产的配套资金。截止本报告公告日，上 述资产重组涉及的购买资产正在办理中；涉及的募集配套资金部分，公司将根据证券市场情况择 机实施。 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定 网站的查询索引 决议刊登的披露 日期 2017年第一次临时股东大会、 2017年第一次A股类别股东会议、 2017年第一次H股类别股东会议 2017年5月8日 www.sse.com.cn 2017年5月9日 2016年年度股东大会 2017年6月29日 www.sse.com.cn 2017年6月30日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、 承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及时 履行应说明 下一步计划 与重大资产 重组相关的 承诺 解决关联交易 电气总公司 电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将 规范与公司关联交易。 长期 否 是 其他 电气总公司 电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将 保证公司在人员、资产、财务、机构和业务等方面的独立。 长期 否 是 其他 电气总公司 电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺资产置换及发 行股份购买资产交易置入资产权属清晰。 长期 否 是 股份限售 电气总公司 电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过资产置 换及发行股份购买资产交易取得的股份自相关股份发行结束之日起36个月内不得 转让,之后按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。资产置换及发行股 份购买资产交易完成后6个月内如上海电气A股股票连续20个交易日的收盘价低 于发行价,或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司 股票的锁定期自动延长至少6个月。 股份锁定期 是 是 股份限售 电气总公司 同时,电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气 之股份, 电气总公司亦遵守上述承诺。 股份锁定期 是 是 股份限售 电气总公司 如资产置换及发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立 案调查的, 在案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权 益的股份。 股份锁定期 是 是 股份限售 电气总公司 若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符, 电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。 股份锁定期 是 是 盈利预测及补偿 电气总公司 由于资产置换及发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海船研环保技术有限 公司(以下简称“船研环保”)65%股权所含商标、专利、船级社认证证书等无形资 产、上海三菱电机.上菱空调机电器有限公司(以下简称“三菱空调”)47.58%股权 所含专利等无形资产、上海世达尔现代农机有限公司(以下简称“世达尔”)49%股 权所含商标、专利等无形资产价值系采取收益现值法进行评估，电气总公司同意对 船研环保、三菱空调及世达尔2016年、2017年、2018年实现的经审计的净利润数 进行承诺, 并在船研环保、三菱空调及世达尔未实现承诺的净利润之情况下对公司 进行补偿。此外, 本次交易涉及之置入资产中置入土地类资产中土地使用权及置入 股权类资产所含除集体土地以外的土地使用权及住宅、办公、商业用途房屋资产价 值系采取市场比较法进行评估。电气总公司与公司同意对前述资产于补偿期限（即 2016年、2017年、2018年）每一年届满进行减值测试，如存在减值情形, 电气总 公司同意对公司逐年进行相应补偿 2016年-2018年 是 是 其他 电气总公司 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺发行股份购买资产交易置 入资产权属清晰。 长期 否 是 股份限售 电气总公司 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过发行股份购买资产 交易取得的股份自相关股份发行结束之日起36个月内不得转让,之后按照中国证 监会及上海证券交易所的有关规定执行。发行股份购买资产交易完成后6个月内如 上海电气股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完成后6个月期末收 盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。 股份锁定期 是 是 股份限售 电气总公司 电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气之股 份, 电气总公司亦遵守上述承诺。 股份锁定期 是 是 股份限售 电气总公司 如发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在 案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的股份。 股份锁定期 是 是 股份限售 电气总公司 若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符, 电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。 股份锁定期 是 是 股份限售 电气总公司 电气总公司作为发行股份购买资产并募集配套资金交易募集配套资金的认购对象， 承诺其通过本次配套募集资金取得的上海电气股份自发行结束之日起36个月内不 股份锁定期 是 是 转让，上述锁定期届满后，该等股份的转让和交易依照届时有效的法律、法规以及 中国证监会及上海证券交易所的规定、规则办理。发行股份购买资产并募集配套资 金完成后，因上海电气送股、转增股本等原因而增加的上海电气股份亦按照前述安 排予以锁定。 股份限售 电气总公司 根据《证券法》第九十八条、《上市公司收购管理办法》第七十四条的相关要求， 电气总公司于发行股份购买资产前所持有的上海电气的所有股份自本次交易完成 之日起12个月内不得转让。 股份锁定期 是 是 盈利预测及补偿 电气总公司 由于发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海自仪泰雷兹交通自动化系统有 限公司(以下简称“自仪泰雷兹”)50.10%股权价值系采取收益现值法进行评估，电 气总公司同意对自仪泰雷兹2017年、2018年、2019年实现的经审计的净利润数进 行承诺, 并在自仪泰雷兹未实现承诺的净利润之情况下对公司进行补偿。此外, 本 次交易涉及之置入资产中上海电气集团置业有限公司100%股权所含工业用地之土 地使用权、住宅用房房地合一、办公用房房地合一、商业用房房地合一、存货科目 中的房产以及置入土地类资产中所含工业用地之土地使用权办公用房房地合一、商 业用房房地合一、住宅用房房地合一价值系采取市场比较法进行评估。电气总公司 与公司同意对前述资产于补偿期限（即2017年、2018年、2019年）每一年届满进 行减值测试，如存在减值情形, 电气总公司同意对公司逐年进行相应补偿 2017-2019年 是 是 置入资产价值保 证及补偿 电气总公司 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺置入土地类资产及置入股 权类资产中上海电气集团置业有限公司拥有的房地产，如因存在未披露的2015年 1月1日至2017年6月7日期间的土地闲置等违法违规行为给公司和投资者造成 损失的，电气总公司将依法承担相应的赔偿责任。 长期 否 是 与首次公开 发行相关的 承诺 解决同业竞争 电气总公司 公司控股股东上海电气（集团）总公司承诺避免与公司同业竞争 长期 否 是 其他 电气总公司 上海电气（集团）总公司做到与公司在业务、资产、人员、机构、财务方面完全分 开；切实保障公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面独立运作 长期 否 是 其他 电气总公司 公司部分下属公司2005年-2007年间存在享受的税收优惠与国家税收管理相关规 定不相一致的情形，电气总公司承诺，若主管部门要求公司(包括下属控股企业) 补缴因享受前述相关优惠而免缴及少缴的企业所得税, 则电气总公司将承担该等 企业应补缴的税款及/或因此所产生的所有相关费用。 长期 否 是 解决土地等产权 瑕疵 电气总公司 截止2008年6月30日，公司部分下属公司拥有尚未获得房地产证的房屋建筑物； 以及公司直接控股子公司仍拥有的房地产中存在9处划拨土地、4处房地产仍需办 理权利人名称变更过户手续、25处附着于租赁土地上的房屋所有权的情形。电气 总公司承诺，将尽力协助公司办理上述土地和房产的产权登记手续，并承诺如由于 前述情况导致公司(包括下属控股企业)不能正常使用该等房地产，电气总公司将赔 偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的相应经济损失；如由于前述情况导致公司 (包括下属控股企业)被主管机关处罚或任何第三方索赔，则电气总公司将赔偿公司 (包括下属控股企业)因此而遭受的实际损失。 长期 否 是 其他 电气总公司 就公司先行支付最终由电气总公司承担的退休人员补贴和内退人员费用，电气总公 司承诺，自2008年起，电气总公司将每季度向公司先行预付所述人员费用，待该 等费用实际发生时再由公司与电气总公司进行结算。 长期 否 是 其他 公司 就公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）向电 气总公司及其控制的其他企业提供担保业务,公司承诺,财务公司将不向电气总公 司及电气总公司控制的其他企业提供融资性担保。 长期 否 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 √适用 □不适用 根据上市规则的规定，本公司及附属公司（下称“本集团”）与关联人士截至2017年6月 30日之年度持续关联交易详情披露如下： 与上海电气（集团）总公司之关连交易 销售大纲协议 本公司与上海电气集团总公司（下称“上海电气总公司”）于2016年11月14日订立销售大 纲协议。据此，本集团同意向上海电气总公司及其关连人士(下称“母集团”)提供电力工程产品、 机电产品，以及其他相关服务。2017年度，经批准的销售年度上限为人民币70,000万元。 上述销售框架协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为： - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为 - 不低于中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为 - 参考市价；如个别服务并无市价，则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。 销售框架协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期三年。任何一方 可以发出三个月通知终止协议。 截至2017年6月30日止年度，本集团向母集团之销售约为人民币17,921万元。 采购大纲协议 本公司与上海电气总公司于2016年11月14日订立采购大纲协议。据此，本集团同意向母集 团以非独家形式采购涡轮叶片、连轴器、交流电机及危急遮断控制柜、设备及原材料(包括铜线及 绝缘物料)等配件。2017年度，经批准的采购年度上限为人民币70,000万元。 上述采购大纲协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为： - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为 - 不超过中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为 - 参考市价；如个别服务并无市价，则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。 采购大纲协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何 一方可以发出三个月通知终止协议。 截至2017年6月30日止年度，本集团向母集团之采购约为人民币16,751万元。 财务服务大纲协议 于2016年11月14日，本公司与上海电气总公司订立多项财务服务大纲协议，据此本公司之 附属公司上海电气集团财务有限责任公司(下称“财务公司”)向母集团提供存款和贷款服务。 财务服务大纲协议于本公司日常业务中按一般商业条款订立。此财务大纲协议为期三年，本 公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一方可以发出三个月通知终止协 议。 以下为相关个别财务服务大纲协议的内容： (i) 存款大纲协议 于2016年11月14日，本公司与上海电气总公司订立存款大纲协议，财务公司向母集团提供 存款服务，接受母集团于财务公司存款。据协议规定，2017年度，经批准的可存款资金年度上限， 即每日资金(包括利息)的最高结余，为人民币750,000万元。财务公司对母集团存款设定的利率 将为： - 受中国人民银行(下称“人民银行”)的相关指引及法规所限；及 - 参考人民银行届时相关储蓄利率厘定并符合市场利率。 截至2017年6月30日止年度，母集团存放于财务公司的每日资金(包括利息)未超过经批准 的本年年度上限人民币750,000万元。此外，截至2017年6月30日止，母集团从财务公司取得 的存款利息约为人民币875万元。 (ii) 贷款大纲协议 于2016年11月14日，本公司与上海电气总公司订立贷款大纲协议，财务公司向母集团提供 贷款服务，并按母集团所提交的票据面值付款。2017年度，经批准的可贷款(包括利息)及购买贴 现票据的资金年度上限，即每日资金最高结余，为人民币750,000万元。财务公司就母集团的所 有贷款服务及购买贴现票据设定的利率将为： - 受人民银行的相关指引及法规所限；及 - 参考人民银行届时相关贷款利率厘定并符合市场利率。 截至2017年6月30日止，财务公司向母集团提供的未偿还贷款(包括利息)及购买贴现票据 的每日最高结余未超过经批准的年度上限人民币750,000万元。此外，截至2017年6月30日止， 财务公司向母集团提供的贷款及购买贴现票据取得的利息为人民币11,587万元。 担保大纲协议 于2017年2月17日，本公司与上海电气总公司订立担保大纲协议，据此，本公司之附属公 司财务公司将以发出担保书及电子银行承兑汇票的形式向母集团提供担保服务。据协议规定，2017 年度经批准担保年度上限设为人民币6,200万元。 本公司董事认为，上述担保大纲协议乃经公平磋商后按一般商业条款在日常业务中订立。定 价基础为： - 应收费用乃按照载于本公司就中介人业务规管费用之行政措施之规定厘定；及 - 所收取的费用不少于市价，价格与商业银行相同。 担保大纲协议为期一年，本公司可选择于协议届满前发出三个月书面通知续期。任何一方可 以发出三个月书面通知终止协议。 截至2017年6月30日止，财务公司对母集团的担保服务未超过经批准的年度上限人民币 6,200万元。 与西门子的持续关连交易 于2009年1月23日，本公司与Siemens Aktiengesellschaft(下称“西门子”，间接拥有 本公司若干附属公司注册资本超过10%)订立采购及销售大纲协议。据此，本集团会向西门子及其 附属公司及联营公司(下称“西门子集团”)采购用于本集团各项目及产品的若干发电及输配电相 关机电配件，同时本集团亦会向西门子集团销售若干发电设备及有关配件。 上述采购及销售框架大纲协议已于2012年1月23日届满，本公司为在未来维持根据现有框 架协议与西门子进行买卖交易，相应更新截至2017年12月31日止三个年度之年度上限。截至 2017年12月31日止三个年度，各年更新的采购年度上限分别为人民币160,000万元、人民币 220,000万元及220,000万元。 于2011年10月，本公司向香港联合交易所有限公司（下称“联交所”）申请豁免严格遵守 上市规则第14A.35(1)条，根据该条规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。 豁免已获联交所于2011年11月4日有条件授出，惟须待遵守及达成豁免条件方告作实。于2011 年12月8日，董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。于2012年5月29日，独 立股东批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。 于2015年1月，本公司向联交所再度申请豁免严格遵守上市规则第14A.35(1)条，根据该条 规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于2015年2月10日 有条件授出，并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。 本公司将继续就各更新持续关连交易订立书面协议，且各更新持续关连交易上限之金额现时 及日后均将相继根据以下定价政策厘定： - 中国政府就有关产品及/或技术指定的价格；或 - 倘无政府指定价格，则中国政府所定类似产品及/或技术指导价格；或 - 市价，乃参考独立第三方基于公平原则所提供类似或相同产品及/或技术当时市场价格厘 定；或 - 本集团与西门子协定的价格，按相关产品及/或技术的合理成本另加合理利润计算。定价 时，本集团及西门子可参考过往相关交易（如有）的价格。 截至2017年6月30日止年度，本集团向西门子集团之采购约为人民币49,103万元。 与三菱电机的采购大纲协议 三菱电机株式会社(下称“三菱电机”)持有本公司附属公司上海三菱电梯有限公司(下称 “上海三菱电梯”)超过10%的权益。三菱电机上海机电电梯有限公司(下称“MESMEE”)由本公司 持有47.83％权益之附属公司上海机电股份有限公司、三菱电机及三菱电机全资附属公司三菱电 机大楼技术服务株式会社分别持有40％、40％及20％权益。 于2013年3月28日，上海三菱电梯与MESMEE就上海三菱电梯向MESMEE采购电梯、相关配 件及服务订立采购大纲协议，并于2015年3月28日，再次与MESMEE订立采购大纲协议，于2016 年11月14日，再次与MESMEE订立采购大纲协议。。 根据协议，截至2019年12月31日止三个年度相关采购额年度上限预计分别为人民币400,000 万元、450,000万元及人民币500,000万元。向MESMEE采购产品的价格乃按照一般公平合理原则， 参考合理市价经公平商业磋商厘定。 公司董事相信，修订MESMEE采购大纲协议的年度上限乃按一般商业条款，属公平合理，并符 合本公司股东的整体利益。 采购大纲协议自2016年11月14日起为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知 再续期。 截至2017年6月30日止年度，本集团向MESMEE之采购额约为人民币134,718万元。 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 百万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方与上 市公司的关 系 被担保方 担保 金额 担保发生日期(协 议签署日) 担保 起始日 担保 到期日 担保类 型 担保是否 已经履行 完毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为关 联方担保 上海机电股 份有限公司 控股子公司 纳博特斯克精密机 器（中国）有限公司 5.99 2016-10-24 2016-10-24 2026-10-23 连带责 任担保 否 否 0 否 否 上海机电股 份有限公司 控股子公司 纳博特斯克精密机 器（中国）有限公司 11.98 2016-9-26 2016-9-26 2026-9-25 连带责 任担保 否 否 0 否 否 上海机电股 份有限公司 控股子公司 纳博特斯克精密机 器（中国）有限公司 6.6 2016-10-11 2016-10-11 2017-10-10 连带责 任担保 否 否 0 否 否 上海机电股 份有限公司 控股子公司 纳博特斯克精密机 器（中国）有限公司 3.3 2016-11-1 2016-11-1 2017-10-31 连带责 任担保 否 否 0 否 否 上海机电股 份有限公司 控股子公司 纳博特斯克精密机 器（中国）有限公司 6.6 2016-12-1 2016-12-1 2017-11-30 连带责 任担保 否 否 0 否 否 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 16.49 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 16.49 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 7,011.29 报告期末对子公司担保余额合计（B） 6,711.29 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 6,727.78 担保总额占公司净资产的比例(%) 14.46 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） （未完）  |