[上市]17齐科01：上市公告书
山东齐悦科技有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期） 上市公告书 证券简称： 17齐 科 01 证券代码： 112576 发行总额： 3.30亿元 上市时间： 2017年 9月 11日 上市地点：深圳证券交易所 主承销商 ：中泰证券股份有限公司 签署日期： 2017年 9月 第一节 绪言 重要提示 山东齐悦科技有限公司（ 以下简称 “公司 ”、 “发行人 ”或 “本公司 ”） 董事会成 员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并 对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 深圳证券交易所 （ 以下简称 “深交所 ”） 对 山东齐悦科技有限公司 2017年面 向合格投资者公开发行公司债券 （ 第一期 ） （ 以下简称 “本期债券 ”） 上市申请及 相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任 何保证。因本公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自 行负责。 根据《公司债券发行与交易管理办法》及相关管理规定，本期债券仅面向持 有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的合格 机构 投资者 发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管 理，仅限持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的合格 机构 投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 经 大公国际资信评估有限公司 （ 以下简称 “大公 国际 ”） 综合评定 ， 发行人主 体信用级别为 AA，评级展望为稳定，本期债券信用级别为 AA。本期债券上市 前，发行人最近一期末的净资产为 41.56亿 元（截至 2017年 6月 30日未经审计 的合并报表中所有者权益合计数），其中归属于母公司所有者权益合计 38.76亿 元，发行人合并报表口径资产负债率为 45.86%，母公司资产负债率为 1.95%。本 期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 4.02亿 元 （ 2014年、 2015年和 2016年经审计的合并财务报表中归属于母公司所有者的净 利润平均值）， 不少于本期债券一年利息的 1.5倍。 发行人在本次发行前的财务 指标符合相关规定。 本期债券上市地点为深交所， 本期债券 不 符合进行质押式回购交易的基本条 件 。 本期债券将在深圳证券交易所的集中竞价系统和综合协议交易平台同 时 挂 牌 （ 以下简称 “双边挂牌 ） 交易 。 本次债券上市前 ， 若公司财务状况 、 经营业绩 和信用评级等情况出现重大变化将影响本次债券双边挂牌交易，本公司承诺，若 本次债券无法双边挂牌，债券持有人有权在本次债券上市前向本公司回售全部或 部分 债券认购份额。本次债券上市后的流动性风险敬请投资者关注。 发行人在向深交所申请本次债券上市时，已与受托管理人就债券终止上市的 后续安排签署协议，约定如果债券终止上市，发行人将委托该受托管理人提供终 止上市后债券的托管、登记等相关服务。 投资者欲详细了解本期债券的偿债计划及其他保障措施、债券持有人会议、 债券受托管理人以及其他重要事项等信息，请仔细阅读《 山东齐悦科技有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告》和《 山东齐悦科 技有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘 要》，上述材料已刊登在 2016年 8月 22日的《 上海证券报 》上。投资者亦可到 深圳证券交易所网站（ http://www.szse.cn）以及巨潮资讯网网站 （ http://www.cninfo.com.cn）查询。 第二节 发行人简介 公司名称 山东齐悦科技有限公司 法定代表人 刘曰兴 成立时间 2010年 10月 19日 注册资本 人民币 20,000万元 注册地址 滨州高新区新二路 1号 办公地址 滨州高新区新二路 1号 邮政编码 256623 信息披 露事务 负责人 姓名 谭丛丛、董盼 联系 方式 0543-3618015 所属行业 C17纺织业和 C18纺织服装、服饰业 经营范围 棉花购销；纺纱、织布、染整、经编、针织、服 装、家纺用品、化工产品（危险化学品、监控化学 品、易制毒化学品除外）、染料、印染助剂、装饰材 料、包装材料的生产、加工、销售；新产品的技术开 发、技术服务及技术转让；纺织品的设计、检测、成 果转让、工程技术咨询及开发服务；纺织生产技术、 信息化技术、机械设备、新材料、纺织化学品、纺织 技术标准及纺织产业经济研究与应用；从事手机及其 他移动通讯产品和软件的研究、开发、生产、销售； 仓储（不含危险品）、搬运、装卸、包装、配送（不含 运输）、物流信息服务；设备租赁；备案范围内的进出 口业务（ 依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） 组织机构代码 91371600564062290F 关于公司的具体信息，请见本公司于 2017年 8月 22日披露的《 山东齐悦科 技有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集说明书》 （ 以下简称 “募集说明书 ”） 第五 节 。 第三节 债券发行、上市概况 一、债券 全 称 债券 全称 ： 山东齐悦科技有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债 券（第一期）。 简称： 17齐 科 01； 债券代码： 112576。 二、债券发行 规模 本期债券 的发行总额为 3.30亿元 。 三、债券发行批准机关及文号 本次债券经中国证券监督管理委员会 “证监许可 [2017]544号 ”文核准公开发 行。 四、债券的发行方式及发行对象 （一）发行方式 本次债券面向合格 机构 投资者公开发行，债券的票面利率根据簿记建档方式 确定，由发行人与簿记管理人按照国家有关规定协商一致确定 ，最终票面 利率为 7.10%。 （二）发行对象 持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A股证券账户的 合格 机构 投资者 （法律、法规禁止购买者除外）。 五、债券发行的主承销商 与 承销团成员 本次债券主承销商为中泰证券股份有限公司 ， 分销商为首创证券有限责任公 司和信达证券 股份 有限 公司 。 六、债券面额及发行价格 本次债券面值 100元，平价发行。 七、债券存续期限 本期债券为 5年期，附第 3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选 择权。 八、债券年利率、计息方式和还本付息方式 1、债券利率及确定方式： 本期债券为固定利率债券，票面利率由发行人和 主承销商按照 簿记建档和集中配售的方式 确定，在债券存续期前 3年固定不变。 若第 3年末发行人行使 调整 票面利率选择权，则 调整 后本期债券票面利率为债券 存续期前 3年票面利率 增加 或减少 调整基点，在债券存续期后 2年固定不变；若 发行人未行使 调整 票面利率选择权，则本期债券存续期期限后 2年票面利率仍维 持原有票面利率不变。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 2、还本付息方式： 本次公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付 一次，最后一期利息随本金一起支付。 3、起息日： 2017年 8月 24日 。 4、付息、兑付方式： 本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定 办理。 5、付息日： 本期债券的付息日为 2018年至 2022年每年的 8月 24日。若投 资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2018年至 2020年每年的 8月 24日。前述日期如遇法定节假日或休息日，则付息顺延至下一个 交易日 ，顺延期 间不另计息。 6、兑付日： 本期债券的兑付日为 2022年 8月 24日。若投资者行使回售选 择权，则回售部分债券的兑付日为 2020年 8月 24日，前述日期如遇法定节假日 或休息日，则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。 7、 发行人调整票面利率选择权： 若发行人在本期债券第 3个计息年度付息 日前的第 20个交易日，在中国证监会规定的信息披露场所发布关于是否调整本 期债券票面利率以及调整幅度的公告，发行人有权决定是否在本期债券存续期的 第 3年末调整本期债券后 2年的票面利率。若发行人未行使调整利率选择权，则 本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 8、投资者回售选择权： 投资者有权选择在第 3个付息日将其持有的全部或 部分本期债券票面金额回售给发行人，或放弃投资者回售选择权而继续持有。本 期债券第 3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和证券登记 机构相关业务准则完成 回售 支付工作。 九、债券信用等级 根据 经 大公国际资信评估有限公司 出具的《 山东齐悦科技有限公司2017年 面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，发行人的主体信 用等级为 AA，本期债券信用等级为 AA。在本期债券的存续期内，资信评级机 构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。 十、募集资金用途 公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后 ，拟全部用于补充公司流动资金。 十一、募集资金的 到账 确认 本期债券发行规模 3.30亿元。 债券募集资金 人民币 3,2752.50万元（扣除 承 销费用 247.50万 元 ） 已于 2017年 8月 25日到账 。 第四节 债券上市与托管基本情况 一、债券上市核准部门及文号 经 深交所 深证 上 [2017]565号文 同意，本期债券将于 2017年 9月 11日起在 深交所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂 牌交易 ， 证券简称为 “17齐 科 01”， 证券代码为 “112576”。 二、债券上市托管情况 根据登记公司提供的债券登记证明，本期债券已全部登记托管在登记公司。 第五节 发行人主要 财务会计信息 一、 发行人 合并 口径主要 财务 数据 （一） 发行人 最近三年及一期合并资产负债表 单位：元 项目 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 流动资产： — — — — 货币资金 1,173,141,646.05 1,036,050,976.31 759,139,714.64 542,549,189.12 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 2,631,127.12 1,789,600.00 2,033,001.64 应收票据 20,440,000.00 6,480,000.00 32,390,000.00 2,240,000.00 应收账款 736,157,429.42 667,294,237.91 528,344,714.96 493,772,200.19 预付款项 220,475,628.21 209,819,483.70 248,966,176.42 216,759,286.01 应收利息 - - - - 应收股利 - - - - 其他应收款 339,574,182.62 314,363,146.58 396,545,748.95 317,345,453.52 存货 886,492,475.84 957,748,012.67 687,160,492.41 619,923,392.92 一年内到期的非流动资产 - - - - 其他流动资产 73,808,113.97 134,805,143.46 22,209,207.64 53,569,875.09 流动资产合计 3,450,089,476.11 3,329,192,127.75 2,676,545,655.03 2,248,192,398.48 非流动资产： — — — — 可供出售金融资产 15,000,000.00 15,000,000.00 15,716,763.55 15,000,000.00 持有至到期投资 - - - - 长期应收款 - - - - 长期股权投资 93,959,878.55 93,959,878.55 109,278,247.68 110,111,981.29 投资性房地产 18,620,163.49 18,964,503.27 19,653,182.91 20,341,862.55 固定资产 2,397,415,286.37 2,240,884,699.34 1,777,932,732.23 1,587,451,543.86 在建工程 472,964,158.43 450,752,208.14 337,239,272.47 144,151,247.10 工程物资 - - - - 固定资产清理 - - - - 生产性生物资产 - - - - 油气资产 - - - - 无形资产 1,152,257,799.61 1,166,594,296.93 1,015,863,864.84 979,169,816.31 开发支出 - - - 商誉 - - - 长期待摊费用 12,574,163.57 - - 158,981.76 递延所得税资产 25,516,565.37 25,516,565.37 28,528,268.34 19,216,916.84 其他非流动资产 36,530,000.00 32,230,000.00 27,870,000.00 34,155,000.00 非流动资产合计 4,224,838,015.39 4,043,902,151.61 3,332,082,332.03 2,909,757,349.70 资产总计 7,674,927,491.50 7,373,094,279.36 6,008,627,987.06 5,157,949,748.18 流动负债： — — — — 短期借款 1,074,419,179.63 1,115,959,800.00 902,689,992.00 1,053,164,732.00 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 - - - - 应付票据 1,062,500,000.00 1,098,000,000.00 781,450,000.00 560,950,000.00 应付账款 483,627,156.27 441,212,495.57 396,136,431.48 359,417,409.74 预收款项 82,715,236.34 44,963,566.72 91,289,279.00 45,285,115.47 应付职工薪酬 3,047,159.41 1,121,393.24 985,960.59 1,596,047.70 应交税费 71,412,372.64 65,454,906.95 36,916,599.42 19,868,784.74 应付利息 - - 2,907,796.39 - 应付股利 - - - - 其他应付款 69,257,416.38 65,124,042.12 149,598,906.26 135,121,244.61 一年内到期的非流动负债 30,000,000.00 44,200,000.00 53,389,300.00 43,000,000.00 其他流动负债 200,000,000.00 200,000,000.00 - - 流动负债合计 3,076,978,520.67 3,076,036,204.60 2,415,364,265.14 2,218,403,334.26 非流动负债： — — — — 长期借款 200,333,500.00 216,000,100.00 169,200,100.00 42,589,400.00 应付债券 119,033,000.00 119,033,000.00 400,000,000.00 300,000,000.00 长期应付款 44,000,000.00 44,000,000.00 - - 专项应付款 - - - - 预计负债 - - - - 递延收益 51,073,002.66 51,639,049.96 34,211,749.96 34,876,249.96 递延所得税负债 27,975,056.08 27,975,056.08 33,263,505.61 36,938,547.34 其他非流动负债 - - - - 非流动负债合计 442,414,558.74 458,647,206.04 636,675,355.57 414,404,197.30 负债合计 3,519,393,079.41 3,534,683,410.63 3,052,039,620.71 2,632,807,531.56 所有者权益： — — — — 实收资本 200,000,000.00 200,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00 资本公积 687,153,000.00 687,153,000.00 650,235,000.00 650,235,000.00 减：库存股 - - - - 其他综合收益 - - - - 专项储备 - - - - 盈余公积 678,408.13 678,408.13 678,408.13 362,083.40 未分配利润 2,987,874,555.78 2,695,323,375.53 2,199,850,280.15 1,772,747,666.46 归属于母公司所有者权益 合计 3,875,705,963.91 3,583,154,783.66 2,880,763,688.28 2,453,344,749.86 少数股东权益 279,828,448.18 255,256,085.07 75,824,678.07 71,797,466.76 所有者权益合计 4,155,534,412.09 3,838,410,868.73 2,956,588,366.36 2,525,142,216.62 负债和所有者权益总计 7,674,927,491.50 7,373,094,279.36 6,008,627,987.06 5,157,949,748.18 （二） 发行人 最近三年及一期合并利润表 单位：元 项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、营业收入 3,896,986,976.08 7,110,543,468.33 5,875,716,534.06 4,714,746,879.66 减：营业成本 3,292,588,000.21 6,124,529,988.73 5,035,928,486.20 4,048,118,388.33 营业税金及附加 8,054,375.85 50,579,104.64 12,791,884.50 15,328,643.07 销售费用 43,559,469.60 52,954,488.47 55,921,579.06 54,293,965.34 管理费用 59,429,192.54 96,033,339.49 99,055,206.86 94,714,727.06 财务费用 72,987,793.11 108,446,559.35 98,332,017.97 116,172,621.71 资产减值损失 15,791,831.92 29,212,448.15 14,984,399.69 加：公允价值变动收益（损 失以“－”号填列） -214,372.88 17,598.36 -245,894.76 投资收益（损失以“－”号填 列） 235,070.16 253,736.26 848,955.22 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 -318,369.12 -833,733.61 -560,173.52 三、营业利润（亏损以“－” 号填列） 420,368,144.77 662,228,853.01 544,746,245.95 371,737,194.93 加：营业外收入 4,906,228.02 66,304,601.67 39,435,308.41 8,644,591.59 其中：非流动资产处置利得 53,468.56 7,092,504.09 - 4,216.46 减：营业外支出 1,540,995.13 13,949,751.65 2,798,155.24 848,547.06 其中：非流动资产处置净损 失 313,992.40 7,656,029.28 281,708.15 545,464.74 四、利润总额（亏损以“－” 号填列） 423,733,377.66 714,583,703.03 581,383,399.12 379,533,239.46 减：所得税费用 106,609,834.30 177,494,146.53 149,937,249.39 93,394,872.76 五、净利润（净亏损以“－” 号填列） 317,123,543.36 537,089,556.50 431,446,149.73 286,138,366.69 其中：归属于母公司所有 者的净利润 292,551,180.25 495,473,095.38 427,418,938.42 283,905,027.90 少数股东损益 24,572,363.11 41,616,461.13 4,027,211.31 2,233,338.80 六、每股收益： - - - - （一）基本每股收益(元/股) - - - - （二）稀释每股收益(元/股) - - - - 七、其他综合收益的税后净 额 - - - - 八、综合收益总额 317,123,543.36 537,089,556.50 431,446,149.73 286,138,366.69 其中：归属于母公司所有 者的综合收益总额 292,551,180.25 495,473,095.38 427,418,938.42 283,905,027.90 归属于少数股东的综合收益 总额 24,572,363.11 41,616,461.13 4,027,211.31 2,233,338.80 （三） 公司最近三年及一期合并现金流量表 单位：元 项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 一、经营活动产生的现金流量： —— —— —— —— 销售商品、提供劳务收到的现金 4,390,652,129.15 8,117,235,301.22 6,763,861,666.55 5,355,068,726.72 收到的税费返还 98,540,074.93 218,211,034.35 219,221,981.51 123,280,927.05 收到其他与经营活动有关的现金 18,054,158.37 77,701,494.07 64,525,371.18 52,615,472.60 经营活动现金流入小计 4,507,246,362.45 8,413,147,829.64 7,047,609,019.24 5,530,965,126.37 购买商品、接受劳务支付的现金 3,533,097,845.65 6,898,638,398.89 5,824,843,723.03 4,453,392,555.72 支付给职工以及为职工支付的现金 214,825,631.47 407,067,540.57 286,443,794.03 260,712,786.08 支付的各项税费 245,326,983.38 523,421,150.04 409,348,057.36 422,402,139.73 支付其他与经营活动有关的现金 11,524,163.27 101,855,592.63 97,053,634.54 63,044,953.21 经营活动现金流出小计 4,004,774,623.77 7,930,982,682.13 6,617,689,208.96 5,199,552,434.74 经营活动产生的现金流量净额 502,471,738.68 482,165,147.51 429,919,810.27 331,412,691.63 二、投资活动产生的现金流量： —— —— —— —— 收回投资收到的现金 16,000,000.00 - 21,257,000.00 取得投资收益收到的现金 567,522.97 1,087,469.87 1,409,128.74 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 534,271.00 1,655,492.14 342,500.55 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 - - 1,653,540.44 收到其他与投资活动有关的现金 - - - 投资活动现金流入小计 17,101,793.97 2,742,962.01 24,662,169.73 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 187,341,962.06 629,959,259.19 369,555,979.06 164,928,494.56 投资支付的现金 - - 15,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 - - - 支付其他与投资活动有关的现金 - 19,363.38 - 投资活动现金流出小计 187,341,962.06 629,959,259.19 369,575,342.44 179,928,494.56 投资活动产生的现金流量净额 -187,341,962.06 -612,857,465.23 -366,832,380.43 -155,266,324.83 三、筹资活动产生的现金流量： —— —— —— —— 吸收投资收到的现金 170,000,000.00 - - 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 - - - 取得借款收到的现金 1,311,764,430.55 1,933,458,744.43 1,755,809,060.77 2,017,009,892.91 发行债券收到的现金 200,000,000.00 100,000,000.00 - 收到其他与筹资活动有关的现金 7,625,741.37 - - 筹资活动现金流入小计 1,319,390,171.92 2,303,458,744.43 1,855,809,060.77 2,017,009,892.91 偿还债务支付的现金 1,383,171,650.92 1,919,545,236.43 1,769,283,800.77 2,257,615,638.11 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 65,589,381.21 107,255,962.10 137,666,287.46 140,855,960.11 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 - - - 支付其他与筹资活动有关的现金 15,024,153.27 - - 筹资活动现金流出小计 1,463,785,185.40 2,026,801,198.53 1,906,950,088.23 2,398,471,598.22 筹资活动产生的现金流量净额 -144,395,013.48 276,657,545.90 -51,141,027.46 -381,461,705.31 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 - - - - 五、现金及现金等价物净增加额 170,734,763.14 145,965,228.19 11,946,402.38 -205,315,338.51 加：期初现金及现金等价物余额 388,238,623.13 242,273,394.94 230,326,992.56 435,642,331.07 六、期末现金及现金等价物余额 558,973,386.27 388,238,623.13 242,273,394.94 230,326,992.56 二 、发行人合并报表口径主要财务指标 单位：元 项目 2017年 1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 总资产（元） 7,674,927,491.50 7,373,094,279.36 6,008,627,987.06 5,157,949,748.18 总负债（元） 3,519,393,079.41 3,534,683,410.63 3,052,039,620.71 2,632,807,531.56 全部债务（元） 2,486,285,679.63 2,593,192,900.00 2,306,729,392.00 1,999,704,132.00 所有者权益（元） 4,155,534,412.09 3,838,410,868.73 2,956,588,366.36 2,525,142,216.62 营业总收入（元） 3,896,986,976.08 7,110,543,468.33 5,875,716,534.06 4,714,746,879.66 利润总额（元） 423,733,377.66 714,583,703.03 581,383,399.12 379,533,239.46 净利润（元） 317,123,543.36 537,089,556.50 431,446,149.73 286,138,366.69 归属于母公司所有者的净利润 （元） 292,551,180.25 495,473,095.38 427,418,938.42 283,905,027.90 经营活动产生现金流量净额 （元） 502,471,738.68 482,165,147.51 429,919,810.27 331,412,691.63 投资活动产生现金流量净额 （元） -187,341,962.06 -612,857,465.23 -366,832,380.43 -155,266,324.83 筹资活动产生现金流量净额 （元） -144,395,013.48 276,657,545.90 -51,141,027.46 -381,461,705.31 流动比率 1.12 1.08 1.11 1.01 速动比率 0.83 0.77 0.82 0.73 资产负债率 45.86% 47.94% 50.79% 51.04% 债务资本比率 37.43 % 40.32 % 43.83% 44.19% 营业利润率 10.79% 9.31% 9.27% 7.88% 总资产周转率 1.04 1.06 1.05 0.97 加权平均净资产收益率 7.93% 15.81% 15.74% 12.18% EBIT 492,184,287.20 824,747,461.52 712,726,804.21 510,639,335.58 EBITDA 585,120,209.27 1,007,072,667.71 876,613,116.53 651,714,056.31 EBIT利息保障倍数 7.19 7.49 5.18 3.62 EBITDA利息保障倍数 8.55 9.14 6.37 4.62 EBITDA全部债务比 0.24 0.39 0.38 0.33 应收账款周转率 11.11 11.89 11.50 11.42 存货周转率 7.14 7.45 7.71 6.57 总资产周转率 1.04 1.06 1.05 0.97 注：上述财务报表指标均以合并报表口径进行计算。 上述财务指标的计算公式如下： 1、流动比率 =流动资产 /流动负债 2、速动比率 =（流动资产 -存货） /流动负债 3、资产负债率 =总负债 /总资产 *100% 4、营业利润率＝营业利润 /营业收入 *100% 5、加权平均净资产收益率 =净利润 /平均股东权益 *100% 6、应收账款周转率 =当期营业收入 /（（期初应收账款 +期末应收账款） /2） 7、存货周转率 =当期营业成本 /（（期初存货 +期末存货） /2） 8、总资产周转率 =营业收入 /（（期初总资产 +期末总资产） /2） 9、全部债务 =长期借款 +应付债券 +短期借款 +交易性金融负债 +应付票据（有息部分） + 应付短期债券 +一年内到期的非流动负债 +其他有息债务； 10、债务资本比率 =全部债务 /（全部债务 +所有者权益） *100%； 11、 EBIT=利润总额 +费用化利息支出 12、 EBIT利息保障倍数 =EBIT/（费用化利息支出 +资本化利息支出）； 13、 EBITDA=EBIT+折旧 +无形资产摊销 +长期待摊费用摊销； 14、 EBITDA全部债务比 =EBITDA/全部债务； 15、 EBITDA利息保障倍数 =EBITDA/（费用化利息支出 +资本化利息支出）； 16、加权平均净资产收益率 =净利润 ÷加权平均净资产 ×100% 2016年的盈利指标和营运指标 已 进行年化处理。 第六节 本期债券的 增信机制、偿债计划及其他保障措施 关于本期债券的增信机制、偿债计划及其他保障措施，请见本公司于 2017 年 8月 22日披露的募集说明书。 第 七 节 债券跟踪评级安排说明 自评级报告出具之日起 ， 大公国际将对山东齐悦科技有限公司 （ 以下简称 “发 债主体 ”） 进行持续跟踪评级 。 持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评 级。 跟踪评级期间，大公国际将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其 经营或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评 级报告，动态地反映发债主体的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 1、 跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公国际将在本期债券存续期内，在每年发债主体发布 年度 报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进 行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下 1个工作日向监管部门报告，并发布评级 结果。 2、 跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、 出具评级报告、公告等程序进行。 大公国际的定期和不定期跟踪评级报告将在本公司网站和交易所网站予以 公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合 公开披露的时间。 3、 如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公国际将根据有关的公 开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失 效直至发债主体提供所需评级资料。 第 八 节 债券受托管理人 关于本期债券的债券受托管理人及债券受托管理协议主要内容，请见公司于 2017年 8月 22日披露的募集说明书 。 第 九 节 债券持有人会议 规则的有关情况 关于本期债券的 债券持有人会议规则 的 主要内容，请见公司于 2017年 8月 22日披露的募集说明书 。 第十节 募集资金的运用 公司本次债券募集资金在扣除发行费用后，拟全部用于补充公司流动资 金。根据公司债券流动资金需求量测算参考公式，发行人流动资金需求量测算 如下： 营运资金需求量=上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1+预计销 售收入年增长率）/营运资金周转次数 = 7,110,543,468.33×（1-9.31%）×（1+22.82%）÷[360÷（48.34+30.27-24.61+13.48-3.45）] =7,919,819,619.23 ÷（360÷64.04） =1,408,754,442.38（元） 上述财务指标计算方法如下： 营运资金周转次数 =360/(存货周转天数 +应收账款周转天数－应付账款周转天数 +预付 账款周转天数－预收账款周转天数 ) 周转天数 =360/周转次数 应收账款周转次数＝销售收入 /平均应收账款余额 预收账款周转次数＝销售收入 /平均预收账款余额 存货周转次数＝销售成本 /平均存货余额 预付账款周转次数＝销售成本 /平均预付账款余额 应付账款周转次数＝销售成本 /平均应付账款余额 销售收入增长率：销售收入增 长率 =过去三年（非公开发行为两年）经审计的财务报告 中销售收入增长率的算术平均值。 销售利润率是指企业过去一年的营业利润率：营业利润 /营业收入。销售利润率为负的 情况下，取值一律为零。 根据测算结果，发行人营运资金需求量约为 14亿元，本次债券发行规模为 6亿元，发行规模较为合理。 本次公开发行募集资金 6亿元，拟用于采购坯布 3亿元、原棉 2亿元、棉纱 1亿元。 发行人已出具《关于山东齐悦科技有限公司公开发行公司债券募集资金用途 不变更承诺函》，发行人募集资金用途不做变更。 第十 一 节 本期债券发行的相关机构 （一）发行人：山东齐悦科技有限公司 法定代表人： 刘曰兴 注册地址： 滨州高新区新二路 1号 联系地址： 滨州高新区新二路 1号 联系人：谭丛丛、董盼 联系电话： 18765099888 传真： 0543-3618015 邮政编码： 256623 （二） 主 承销商 /债券受托管理人：中泰证券股份有限公司 法定代表人： 李玮 注册地址： 济南市市中区经七路 86号 联系地址： 济南市市中区经七路 86号证券大厦 2412室 联系人： 罗广亭、王颂骄、亓彬 联系电话： 0531-68889433 传真： 0531-68889293 邮政编码： 200001 （三） 分销 商：信达证券股份有限公司 法定代表人：张志刚 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 联系地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 联系人：姜璐 联系电话： 010-83326932 传真： 010-83326949 （四） 分销 商：首创证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区德胜门外大街 115号德胜尚城 E座 法定代表人：毕劲松 联系人：苏培培 联系地址：北京市西城区德胜门外大街 115号德胜尚城 E座 联系电话： 010-59366293 传真： 010-59366108 邮政编码： 100088 （ 五 ）律师事务所：北京德恒律师事务所 负责人： 王丽 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 12层 联系地址：山东省济南市经十路 13777号中润世纪广场 5号楼 6层 经办律师：黄梁林、张璐 联系电话： 0531-81663606 传真： 0531-81663607 邮政编码： 250014 （六 ）会计师事务所：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 法定代表人：王子龙 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9号院 1号楼（ B2）座 301室 联系地址：北京市西城区车公庄大街 9号院 1号楼（ B2）座 301室 经办会计师：陈博、马明 联系电话： 010-88386966 传真： 010-88386116 邮政编码： 100044 （七 ）评级机构： 大公国际资信评估有限公司 法定代表人：周浩 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 156号招商国际金融中心 C座 14层 联系地址：上海市黄浦区西藏南路 760号安基大厦 21楼 分析师： 王梦晗韩光明 联系电话： 010-51087768转 2027 传真： 010-84583355 邮政编码： 200011 （八 ）募集资金专项账户开户银行 开户银行：中国建设银行股份有限公司滨州滨城支行 负责人：黄萍 联系人：袁乃刚 联系电话： 0543-3325570 联系地址：山东省滨州市黄河五路 527号 邮政编码： 256600 （九 ）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所 总经理：王建军 住所：深圳市福田区深南大道 2012号 电话： 0755-88668888 传真： 0755-88666149 邮编： 518038 （十 ）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 总经理：周宁 住所：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012号深圳证券交易所广场 25楼 联系电话： 0755-25938000 传真： 0755-25988122 邮政编码： 518038 第十 二 节 备查文件 本募集说明书的备查文件如下： 一、山东齐悦科技有限公司最近三年经审计的审计报告及最近一期的财务报 表； 二、山东齐悦科技有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第 一期）法律意见书； 三、山东齐悦科技有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第 一期）债券持有人会议规则； 四、山东齐悦科技有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第 一期）债券受托管理协议； 五、主承销商核查意见； 六、山东齐悦科技有限公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第 一期）信用评级报告； 七、中国证监会核准本次发行的文件。 在本次债券发行期内，投资者可至发行人处查阅本募集说明书全文及上述备 查文件。 在本期债券发行期内，合格投资者可以至本公 司及主承销商处查阅本募集说 明书全文及上述备查文件，或访问深交所网站（ www.szse.cn）查阅本募集说明书 全文及摘要。 （以下无正文） 中财网
 |