[发行]华商元亨：更新招募说明书摘要（2017年第1号）
华商元亨灵活配置混合型 证券投资 基金 招募说明书 （更新 ） 摘要 （ 2017 年第 1 号） 基金管理人： 华商基金管理有限公司 基金托管人： 国泰君安证券股份有限公司 重要提示 华商元亨灵活配置混合型 证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）经中国证监 会 2016 年 7 月 25 日证监许可 [ 2016 ] 1691 号文 注册 。 本基金基金合同于 201 7 年 1 月 25 日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会 注册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投 资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响 而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续 大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人 在基金管理实施过程中产生的积极 管理风险，本基金的特定风险等。 本基金为灵活配置混合型基金，存在大类资产配置风险，有可能受到经济周 期、市场环境或基金管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素 的影响，导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平，给基金投资组合的绩效 带来风险。本基金所 投资 股票的波动会受到宏观经济环境、行业周期和公司自身 经营状况等因素的影响。因此，本基金整体表现可能在特定时期内低于其他基金。 本基金坚持价值和长期投资理念，重视股票投资风险的防范，但是基于投资范围 的规定，本基金无法完全规避股票市 场和债券市场的下跌风险。同时，本基金可 能因持续规模较小而被合并导致基金终止的风险。 本基金可投资中小企业私募债券，当基金所投资的中小企业私募债券之债务 人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量 降低导致价格下降等，可能造成基金财产损失。此外，受市场规模及交易活跃程 度的影响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或 卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。 投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和 基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险 承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 7 月 25 日 , 有关财务数据和净值表现 截止日为 2017 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1 、名称：华商基金管理有限公司 2 、住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 3 、办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 4 、法定代表人：李晓安 5 、成立时间： 2005 年 12 月 20 日 6 、注册资本：壹亿元 7 、电话： 010 － 58573600 传真： 010 － 58573520 8 、联系人：周亚红 9 、股权结构 股东名称 出资比例 华龙证券股份有限公司 46 ％ 中国华电集团财务有限公司 34 ％ 济钢集团有限公司 20 ％ 10 、客户服务电话： 010 - 58573300 400 - 700 - 8880 （免长途费） 11. 管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型证券投资基金、华商盛世 成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法 灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定 增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混 合 型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增 利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘 量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资 基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型 证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合 型发起式证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来 主题混合型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商信 用增强债券型证券投资基金 、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商量化进取 灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新动力 灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商 双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资 基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合 型证券投资基金、华商保本 1 号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混 合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期 开放债券型证券投资基金 、 华商润丰灵活配置混合型 证券投资基金 、 华商元亨灵 活配置混合型证券投资基金 、 华商瑞丰混合型证券投资基金 、 华商民营活力灵活 配置混合型证券投资基金 、 华商研究精选灵活配置混合型证券投资 基 金 。 （二）基金管理人主要人员情况 1 、 董事会成员 李晓安：董事长。男，清华大学 EMBA 。现任华龙证券股份有限公司董事长 兼党委书记；历任天水市信托投资公司副总经理、总经理、党委书记，天水市财 政局副局长、局长、党组书记。 金树成：董事。男，会计专业硕士。现任中国华电集团资本控股有限公司总 经理，党委副书记；曾就职于华鑫国际信托有限公司，任党组书记、副总经理； 中国华电集团公司，历任资产部风险管理处处长、审计部主任师、财务与风险管 理部副主任；中央企业工委国有重点大型企业监事会，副处级专职监事；武警水 电指挥部后勤部企业管理局，会计师。 徐亮天：董事。男，硕士研究生学历 、 高级会计师。现任济钢集团有限公司 副总经理兼财务总监，历任济钢集团有限公司财务处处长、副处长，济南钢铁股 份有限公司财务处处长、科员等职务。 韩鹏：董事。男，工商管理硕士 。现任华龙证券股份有限公司总经理，曾就 职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司，历任 华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。 徐国兴：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理， 曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团，历任华龙证券股份 有限公司委托投资部总经理、投资副总监。 刘晖：董事。男，大专学历，经济师。现任中国华电集团资本控股有限公司 副总经理、党组成员；曾就职于黑龙江省火电第二工程公司，历任团委干事、团 委副书记、宣传副部长、办公室副主 任、党总支书记；黑龙江电力股份有限公司， 任金融产业部经理；黑龙江龙电典当公司，任总经理；华信保险经纪有限公司， 任副总经理、总经理。 梁永强：董事。男，经济学博士。现任华商基金管理有限公司总经理、基金 经理，曾就职于华龙证券有限公司，历任华商基金管理有限公司投资管理部副总 经理、量化投资部总经理、公司副总经理。 曲飞：独立董事。男，硕士研究生学历、高级工程师。现任北京亿路特通新 材料有限公司董事长，北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长，南京长江第 三大桥有限公司副董事长，亿阳集团股份有限公司董事、副总裁；曾就职于江苏 盐城悦达集团、亿阳集团经贸公司；亿阳交通股份有限公司，任副总裁、总裁； 亿阳信通股份有限公司，任董事、副总裁。 马光远：独立董事。男，经济学博士。现任北京中视旭晨文化传媒有限公司 法律合规高级战略顾问，中央电视台财经评论员。曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企 业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公 司。 戚向东：独立董事。男，本科学历，研究员、高级会计师。现已退休，曾就 职于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅，任经济研究室主任； 冶金工业部经济调节司，任副司长；国家冶金局体改法规司，任副司长；中国钢 铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。 陈星辉：独立董事。男，北京大学 EMBA 。现任立信会计师事务所管理合 伙人；曾就职于大信会计师事务所，任副主任会计师；湖北省体改委上市中心， 任副主任；三峡建行房地产公司，任财务经理。 2 、监事会成员 苏金奎：监事。男，本科学历。现任华龙证 券股份有限公司 副总经理兼 总会 计师；曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公 司；历任华龙证券 股份 有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、 总经理。 李亦军：监事。女，会计专业硕士、高级会计师。现任中国华电资本控股有 限公司机构与 战略研究 部部门经理；曾就职于北京北奥有限公司、中进会计师事 务所（后并入信永中和会计师事务所）、中瑞华恒会计师事务所；历任华电集团 财务有限公司计划财务部部门经理，华电集团资本控股有限公司企业融资部部门 经理。 张新福：监事。男，法律硕士 、 高级经济师。现任济钢集 团有限公司资产管 理部部长，历任济钢集团有限公司财务部副部长、法律事务部副部长、处长助理、 科长。曾任山东钢铁股份有限公司济南分公司销售管理部副部长。 3 、总经理及其他高级管理人员 梁永强：董事、总经理。男，经济学博士。 2004 年 7 月加入华商基金管理 公司筹备组，公司成立后历任投资管理部副总经理、量化投资部总经理、公司副 总经理，现任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商主题 精选混合型证券投资基金基金经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金基金经理。曾就职 于华龙证券有限 公司投资银行部，担任研究员、高级研究员。 周亚红：督察长。女，经济学博士。 2011 年 7 月加入华商基金管理有限公 司，曾任云南财经大学金融系副教授，博时基金管理有限公司研究员、 TA 主管、 产品设计师、渠道主管、市场部副总经理，国金通用基金管理有限公司（筹）总 经理助理等职务。 陆涛：副总经理。男， 2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司，历任运营 保障部总经理、公司总经理助理兼运营总监。曾任裕翔科技有限责任公司系统管 理员，博时基金管理有限公司高级系统管理员。 高敏：副总经理、 董事会秘书 。女， 2007 年 5 月加入华商基金管理有限公 司， 2007 年 7 月至 2017 年 7 月担任综合管理部总经理。曾任 兰州百货大楼股份 有限公司计划财务总部主管会计 ， 甘肃金信会计师事务所 审计主管， 兰州金瑞税 务师事务所业务部 副主任， 华龙证券有限责任公司计划财务总部 副总经理。 4、基金经理 李丹：女， 中国籍， 管理学硕士，具有基金从业资格 。 2007 年 7 月至 2008 年 8 月，就职于领锐资产管理股份有限公司，任研究员； 2008 年 9 月至 2012 年 5 月，就职于昆仑健康保险股份有限公司，任固定收益研究员； 2012 年 5 月加入 华商基金管理有限公司， 曾 任债券研究员 ；2015 年 7 月 21 日至 2016 年 8 月 24 日担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理助理 ；2016 年 8 月 11 日起 至 今 担任华商现金增利货币市场基金基金经理 ；2016 年 8 月 25 日起 至今 担任华商 收益增强债券型证券投资基金基金经理 ； 2017 年 1 月 25 日起至今担任华商元亨 灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。 5、投资决策委员会成员 本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下： 梁永强：华商基金管理有限公司董事、总经理、华商动态阿尔法灵活配置混 合型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投资基金 基金经理、 华商 新锐产业灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、华商未来主题混合型证券投资 基金基金经理、投资决策委员会主席； 梁伟泓：华商基金管理有限公司 总经理助理兼投资总监、 投资管理部副总经 理、华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、 华商双债丰利债券型证券投资 基金基金经理、 华商双翼平衡混合型证券投资 基金基金经理、华商保本 1 号混合 型证券投资基金基金经理、华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理 ； 周海栋：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商策略精选灵活配 置混合型证券投资基金基金经理 、 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 、 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。 李双全：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商领先企业混合型 证券投资基金基金经理 、 华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。 邓默：华商基金管理有限公司量化投资 部总经理 、 华商新量化灵活配置混合 型证券投资基金基金经理 、 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。 蔡建军：华商基金管理有限公司研究发展部副总经理 、 华商健康生活灵活配 置混合型证券投资基金基金经理 、华商价值精选混合型证券投资基金基金经理 、 华商研究精选灵活配置混合型证券投资 基 金 基金经理 ； 高兵： 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理 、 华商新常态灵 活配置混合型证券投资基金基金经理 、 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券 投资基金基金经理 。 张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。 上述人员之间无近亲属关系。 （三）基金管理人职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 财产； 4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的 经营方式管理和运作基金财产； 5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理， 分别记账，进行证券投资； 6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为 自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 7、依法接受基金托管人的监督； 8、 按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方 法符合基金合同等法律文件的规定； 10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 12、编制季度、半年度和年度基金报告； 13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告 义务； 14、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、 基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向 他人泄露； 15、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 16、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或 配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 17、按规定 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上 ； 18、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保 证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公 开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 19、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 20、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配； 21、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益， 应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 22、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务， 基金 托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管 人追偿； 23、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金 事务的行为承担责任； 24、建立并保存基金份额持有人名册 ， 按规定向基金托管人提供基金份额持 有人名册资料； 25、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并 通知基金托管人； 26、执行生效的基金份额持有人大会决议； 27、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生 效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期 活期 存款利息 在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； ； 28、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。 （四）基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证 券法》”）的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证 券法》行为的发生； 2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并建立健全的内部 控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或职务便利为基金份额持有人以外的第三人谋取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金持有人或其它基金相关机构的合法权益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息； （8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其它股票投资； （9）协助、接受委托或以其它任何形式为其它组织或个人进行证券交易； （10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （11）贬损同行，以提高自己； （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）以不正当手段谋求业务发展； （14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （15）其它法律、行政法规禁止的行为。 4、基金管理人关于禁止行为的承诺 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）向基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受 相关限制。 （五）基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着敬业、诚信和谨慎的原则为 基金份额持有人谋取最大利益； 2、不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易， 不利用职务之便为自己、或任何第三者谋取利益； 3、不违反现行有效的法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规 定，不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金 投资内容、基金投资计划等信息； 4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （六）基金管理人的内部风险控制制度 1、内部控制制度 (1)内部控制的原则 1)健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级 人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 2)有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内 控制度的有效执行。 3)独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、 自有资产、其他资产的运作应当分离。 4)相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 5)成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济 效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 (2)内部控制的主要内容 1)控制环境 ①控制环境构成公司内部控制的基础，环境控制包括管理思想、经营理念、 控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。 ②管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度，组织内控设计并以身作则、 积极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想，自觉形成风险管理观念；通过 营造公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识，使其贯穿于公司各部分、岗位 和业务环节。 ③董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公司 建立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会 的监督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健 全符合现代企业制度要求的法人治理结构。 ④建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程 序和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈 系统。 ⑤建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格 制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正直、 诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。 2)风险评估 内部稽核人员定期评估公司风险状况，范围包括所有可能对经营目标产生负 面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及 可能性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。 3)组织体系 内部控制组织体系包括三个层次： ①第一层次风险控制 在董事会层面设立风险控制委员会，对公司规章制度、经营管理、基金运作、 固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查，对各种风险预测报告 进行审议，提出相应的意见和建议。 公司设督察长。督察长作为风险控制委员会的执行机构，对董事会负责，按 照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。 ②第二层次风险控制 第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制，具体为在风险管理小组、 投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。 风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、 评估，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。 投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略，对基金的总体投资情况提 出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的。 监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构，对各岗位、各部门、各机 构、各项业务中的风险控制情况实施监督。 ③第三层次风险控制 第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检 查和控制。 公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流 程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 4)制度体系 制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。 ①内部控制制度包括内部控制大纲、业务控制制度、基金会计制度、信息披 露制度、监察稽核制度等。 ②内部管理控制制度包括财务管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管 理制度、员工行为规范、纪律程序。 ③业务控制制度包括投资管理制度、基金销售管理制度、风险控制制度、资 料档案管理制度、信息技术管理制度和突发事件管理制度。 5)信息与沟通 建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠 道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息 及时送达适当的人员进行处理。 2、基金管理人关于内部控制的声明 (1)本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的 责任，董事会承担最终责任； (2)上述关于内部控制的披露真实、准确； (3)本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。 二、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称： 国泰君安证券股份有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 法定代表人： 杨德红 成立时间： 1999 年 8 月 18 日 批准设立机关和批准设立文号： 证监机构字 [1999]77 号 组织形式 ：股份有限公司 注册资本： 762500.000000 万人民币 存续期间： 持续经营 基金托管资格批文及文号： 证监许可 [2014]511 号 国泰君安证券前身为国泰证券和君安证券， 1999 年 8 月 18 日两公司合并新 设为国泰君安证券股份有限公司（以下简称为“国泰君安证券”）。截至 201 6 年 12 月 31 日，国泰君安证券注册资本为 76.25 亿元人民币，直接设有 6 家境内子 公司和 1 家境外子公司，并在全国设有 31 家分公司 、 368 家证券营业部和 17 家 期货营业部 ，是国内最早开展各类创新业务的券商之一。 2008 - 201 6 年，公司连 续九年在中国证监会证券公司分类评价中被评为 A 类 AA 级，为目前证券公司 获得的最高评级。 陈忠义先生，中国国籍，无境外居留权， 1970 年 10 月出 生，经济学学士， 中级经济师，现任国泰君安证券资产托管部总经理。 1993 年参加工作，曾任职 于君安证券清算部总经理助理、国泰君安证券营运中心副总经理、光大证券营运 管理总部总经理等职。“全国金融五一劳动奖章”、“金融服务能手”称号获得者， 中国证券业协会托管结算专业委员会副主任委员，带领团队设计的“直通式证券 清算质量管理国际化标准平台”，被评为上海市 2011 年度金融创新奖二等奖。 2014 年 2 月起任国泰君安证券资产托管部总经理。 国泰君安证券总部设资产托管部，现有员工全部具备基金从业资格及本科以 上学历，管理人员及业务 骨干均具有多年基金、证券和银行的从业经验，从业人 员囊括了经济师、会计师、注册会计师、律师、国际注册内部审计师等中高级专 业技术职称及专业资格，专业背景覆盖了金融、会计、经济、法律、计算机等各 领域，是一支诚实勤勉、积极进取、专业分布合理，职业技能优良的资产托管从 业人员队伍。 （二）证券投资基金托管情况 国泰君安证券获得证券投资基金托管资格以来，广泛开展了公募基金、基金 专户、券商资管计划、私募基金等基金托管业务，与建信 、 平安大华 、 华夏、天 弘、富国、银华、鹏华、华安、长信、中融等多家基金公司及其子公司建立了托 管合作关系，截止，截止到 2017 年 7 月 25 日托管公募基金 21 只，专业的服务 和可靠的运营获得了管理人的一致认可。 （三）基金托管人的内部控制制度 1 、内部控制目标 严格遵守国家法律法规、行业规章及公司内相关管理规定，加强内部管理， 保证资产托管部业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的梳理、 评估、监控，有效地实现对各项业务风险的监控和管理，确保业务稳健运行，保 护基金份额持有人的合法权益。 2 、内部控制组织结构 国泰君安证券在董事会中内设风险控制委员会，是公司风险管理的最高决策 机构；公司在经营管理层面设置风险管理委员会，对公司经营风险实行统筹管理， 对风险管理重大事项进行审议与决策；风险管理部门包括专职履行风险管理职责 的风险管理部、合规部、法律部、稽核审计部，以及计划财务部、信息技术部、 营运中心等履行其他风险管理职责的部门。 资产托管部设置风控合规岗和稽核监控岗，负责制定本部门风险管理规章制 度，分析报告部门整体风险管理状况，评估检查风险管理执行情况并提出改进建 议，抓住要害环节和关键风险，协助业务运营岗位进行专项化解， 监督风险薄弱 环节的整改情况；同时部门设置风险评估及处置小组，由资产托管部总经理及各 小组、运营中心负责人组成，负责对重大风险事项进行评估、确定风险管理违规 事项的处理意见、突发事件应急管理等事项。 3 、内部控制制度及措施 根据《基金法》、《运作办法》、《证券投资基金托管业务管理办法》等法律法 规，基金托管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确 保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《国泰君安证券资产托管业务管 理暂行办法》、《国泰君安证券资产托管部内部控制与风险管理操作规程》、《国泰 君安证券资 产托管部稽核监控操作规程》、《国泰君安证券资产托管部突发事件与 危机处理规程》、《国泰君安证券资产托管部保密规程》、《国泰君安证券资产托管 部资产保管操作规程》、《国泰君安证券资产托管部档案管理操作规程》等，并根 据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务管理制度化，技术系统完 整独立，核心作业区实行封闭管理，业务分工合理，有关信息披露由专人负责。 基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核 的动态管理过程来实施内部风险控制；安全保管基金财产，保持基金财产的独立 性；实行经营场所封闭式双门 禁管理，并配备录音和录像监控系统；建立独立的 托管运营系统并进行防火墙设置；实施严格的岗位冲突矩阵管理，重要岗位设置 双人复核机制，建立严格有效的操作制约体系；深入进行职业道德教育，树立内 控优先的理念，培养部门全体员工的风险防范和保密意识；配备专门的稽核监控 岗对基金托管业务运行进行内部稽核审查，以保证基金托管业务内部控制的有效 性。 （四）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1 、监督方法 基金托管人根据《基金法》、《运作办法》等有关法律法规的规定及《基金合 同》约定，制定投资监督标准与监督流程，对基 金合同生效之后所委托资产的投 资范围、投资比例、投资限制等进行严格监督，及时提示管理人违规风险，并定 期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供 的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对基 金资产的核算、基金资产净值的计算、对各基金费用的提取与开支情况、基金的 申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行 监督和核查。 2 、监督程序 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》等有关法律法规 和《基金合同》、《托管协议》的行为，应 当及时通知基金管理人予以纠正，基金 管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。基金托管人有权随时对通知事项进 行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重 大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构： 名称：华商基金管理有限公司 住所：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 法定代表人：李晓安 直销中心：华商基金管理有限公司 电话：010-58573768 传真：010-58573737 网址：www.hsfund.com 2、代销机构： （1） 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29层 法定代表人：杨德红 电话：021-38676666 传真：021-38670666 联系人：芮敏祺、朱雅崴 客服电话：400-8888-666、95521 网址：www.gtja.com （2） 中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客服电话：95533 网址：www.ccb.com （3） 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 联系人：张宏革 联系电话：021—58781234 客服电话：95599 网址：www.spdb.com.cn （4） 乌鲁木齐银行股份有限公司 注册地址：乌鲁木齐市新华北路8号 办公地址：乌鲁木齐市新华北路8号 法定代表人：杨黎 联系人：余戈 电话：0991-4525212 客服电话：0991-96518 网址：www.uccb.com.cn （5） 晋商银行股份有限公司 注册地址：山西省太原市长风西街1号丽华大厦 办公地址：山西省太原市长风西街1号丽华大厦 法定代表人：阎俊生 联系人：杨瑞 客服电话：9510-5588 网站：www.jshbank.com （6） 浙江泰隆商业银行股份有限公司 注 册地址：浙江省台州市路桥区南官大道188号 法定代表人：王钧 联系人：陈妍宇 电话：0571-87219677 客服电话：400-88-96575 网址：www.zjtlcb.com （7） 东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号 办公地址：东莞市东城区鸿福东路2号东莞农商银行大厦 法定代表人：何沛良 联系人：杨亢 电话：0769-22866270 传真：0769-22866282 客服电话：0769-961122 网址：www.drcbank.com （8） 华龙证券股份有限公司 注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心 办公地址：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心 法定代表人：李晓安 电话：0931-4890208 传真：0931-4890628 联系人：李昕田 客服热线：400-689-8888、0931-96668 网址：www.hlzqgs.com （9） 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3号楼C座7楼 法定代表人：其实 联系人：黄妮娟 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客服电话：400-1818188 网址：www.1234567.com.cn （10）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 联系人：刘洋 电话：010-85650628 传真：010-65884788 客服电话：400-920-0022 公司网址：www..hexun.com （11）济安财富（北京）资本管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号财富中心A座46层济安财富 法定代表人：杨健 联系人：付志恒 电话：010-65309516-802 传真：010-65330699 客服电话：400-673-7010 公司网址:www.jianfortune.com （12）北京 肯特瑞 财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06 办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总部 法定代表人：江卉 联系人：江卉 电话：13141319110 传真：010-89189566 客服电话：95118 网址：http://fund.jd.com/ （13）上海 挖财 金融信息服务有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼 法定代表人:胡燕亮 客户服务电话:021-50810673 网址: www.wacaijijin.com （二）登记机构 名称：华商基金管理有限公司 注册地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 法定代表人：李晓安 电话：010-58573572 传真：010-58573580 联系人：马砚峰 网址：www.hsfund.com （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 注册地：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 办公地：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人： 廖海 电话：021-51150298 传真：021-51150398 经办律师： 廖海、刘佳 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 首席合伙人：李丹 电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 经办注册会计师：单峰、周祎 联系人：周祎 四、基金的名称 华商元亨灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 基金类型：契约型开放式 六、基金的投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超 越业绩比较基准的收益。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围包括依法发行上市的股票（包括创业板、中小板和其他经 中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、央行票 据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募 债等）、债券回购、银行存款、权证、股指期货、资产支持证券及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0 - 95% 。每个交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳 的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的 5% 。权证、股指期货及其他金融工具的投资比 例依照法律法规或监管机构的规定执行。 八、基金的投资策略 本基金坚持“自上而下”、“自下而上”相结合的投资视角，精选优质上市公 司股票，力求实现基金资产的长期稳健增值。 1 、大类资产配置策略 本基金采用“自上而下”的分析视角，分析中国经济的发展前景和产业结构 的调整变化情况，结合国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、 CPI 与 PPI 变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因 素， 分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资 产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资 比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工 具的投资比例。 2 、行业投资策略 本基金将根据经济发展情况、产业结构的发展和变迁、科学技术水平的提升， 以及国家的相关政策等因素，定期评估现有的行业，动态调整。 3 、股票投资策略 采用定性研究与定量分析相结合的方法评价拟投资标的的成长能力和安全 边际。挖掘具有先进的技术优势、领先的商业模式、可靠的研发能力、巨大的市 场需求、日臻完善的公司治理结构等特征的企业，这类公司在各自的细分市场具 有不可替代的竞争优势和核心竞争力，并对所在产业链上的上、下游企业具有很 强的影响力，形成完整的产业链条。 4 、债券投资策略 在资本市场日益国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际化 趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势，采取自上而下的策 略构造组合。债券类品种的投资，追求在严格控制风险的 基础上获取稳健回报的 原则。 （ 1 ）本基金采用目标久期管理法作为本基金债券类证券投资的核心策略。 通过宏观经济分析平台把握市场利率水平的运行态势，作为组合久期选择的主要 依据。 （ 2 ）结合收益率曲线变化的预测，采取期限结构配置策略，通过分析和情 景测试，确定长、中、短期债券的投资比例。 （ 3 ）收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分 考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置， 优化组合收益。 （ 4 ）在运用上述策略方法基础上，通过分析个券的剩余期限与收益率的配 比状况、信用等 级状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比最合理的个券作 为投资对象，并形成组合。本基金还将采取积极主动的策略，针对市场定价错误 和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。 （ 5 ）根据基金申购、赎回等情况，对投资组合进行流动性管理，确保基金 资产的变现能力。 5 、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债属于高收益债品种之一，其特点是信用风险高、收益率高、 债券流动性较低。本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对 单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债 券 而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞开变化进行风险评估，并充分考 虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性 管理后，决定投资品种。 本基金在对我国中小企业私募债市场发展动态紧密跟踪基础之上，依据独立 的中小企业私募债风险评估体系，配备专业的研究力量，并执行相应的内控制度， 更加审慎地分析单只中小企业私募债的信用风险及流动性风险，进行中小企业私 募债投资。在中小企业私募债组合的管理上，将使用更加严格的风控标准，严格 限制单只债券持有比例的上限，采用更分散化的投资组合，更短的组合到期期限 来 控制组合的信用风险和流动性风险。 6 、股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨 慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关 规定执行。 在预判市场系统风险较大时，应用股指期货对冲策略，即在保有股票头寸不 变的情况下或者逐步降低股票仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行 套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。 7 、其他投资品种投资策略 权证投资策略：本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的 可转换公司债券等原因被动获得权 证，或者在进行套利交易、避险交易以及权证 价值严重低估等情形下将投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证 券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定 价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易、避险交易组合以及合同许可 投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。 资产支持证券投资策略：本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的 构成及质量等因素，主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失 比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益 状况进行评估， 在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例，在保证资产 安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准是： 中证 800 指数收益率× 65%+ 上证国债指数收益率× 35% 本基金为混合型证券投资基金，股票投资比例为 0 - 95% ，因此在业绩比较基 准中股票投资部分权重为 65% ，其余为债券投资部分。 采用该业绩比较基准主要基于如下考虑： 1 、中证 800 指数是由中证指数有限公司编制的综合反映沪深证券市场内大 中小市值公司的整体状况的指数。中证 800 指数的成份股由中证 500 指数和沪深 300 指数成份股一起构成。本基金管理人认为，该业绩比较基准在当前市场中能 够反映本基金的风险收益特征。 2 、上证国债指数以国债为样本，按照发行量加权而成，具有良好的债券市 场代表性。 3 、作为混合型基金，选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的 资产配置目标和风险收益特征。 如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称，或法律法规发生变化，或 者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或市场中出现更适用 于本基金的比较基准指数，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下， 本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并 及时公告，无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益 产品。 十一、基金的投资组合报告 本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关 于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。 1. 报告期末基金资产组合情况 截至2017年6月30日，华商元亨灵活配置混合型证券投资基金资产净值为 220,148,238.42 元，份额净值为1.0226 元，累计份额净值为1.0226 元。其投 资组合情况如下： 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 63,052,750.45 28.58 其中：股票 63,052,750.45 28.58 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 124,512,804.70 56.44 其中：债券 124,512,804.70 56.44 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 15,000,000.00 6.80 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,188,402.91 3.71 8 其他资产 9,858,099.13 4.47 9 合计 220,612,057.19 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 30,928,825.71 14.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,957,003.95 3.61 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,943,906.72 3.61 J 金融业 9,378,615.81 4.26 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,056,955.76 1.84 R 文化、体育和娱乐业 2,787,442.50 1.27 S 综合 - - 合计 63,052,750.45 28.64 2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000001 平安银行 570,104 5,353,276.56 2.43 2 000333 美的集团 101,844 4,383,365.76 1.99 3 002241 歌尔股份 214,918 4,143,619.04 1.88 4 000063 中兴通讯 173,142 4,110,391.08 1.87 5 300244 迪安诊断 128,956 4,056,955.76 1.84 6 000776 广发证券 233,353 4,025,339.25 1.83 7 300383 光环新网 296,700 4,023,252.00 1.83 8 000963 华东医药 80,766 4,014,070.20 1.82 9 002179 中航光电 126,900 3,958,011.00 1.80 10 002024 苏宁云商 350,483 3,942,933.75 1.79 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,952,000.00 4.52 其中：政策性金融债 9,952,000.00 4.52 4 企业债券 84,464,804.70 38.37 5 企业短期融资券 30,096,000.00 13.67 6 中期票据 - - 7 可转债 （可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 124,512,804.70 56.56 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 041651038 16 乐普 CP001 100,000 10,036,000.00 4.56 2 011753005 17 荣盛 SCP002 100,000 10,032,000.00 4.56 3 011760057 17 新中泰集 SCP001 100,000 10,028,000.00 4.56 4 112499 17 欧菲 01 100,000 9,988,000.00 4.54 5 136016 15 赛轮债 100,000 9,957,000.00 4.52 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证投资。 9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9. 1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 11. 投资组合报告附注 11.1 歌尔股份于 2016 年 7 月 14 日收到中国证券监督管理委员会山东监管局《关 于对歌尔股份有限公司采 取责令改正措施的决定》（【 2016 】 32 号），指出公司主 要存在：公司定期报告、利润分配、员工持股计划、重大事项停牌等重大事项中 内幕信息知情人档案，未登记董事、监事、高级管理人 员、签字会计师以外的审 计机构项目组成员、重要财务岗位人员知悉内幕信息情况，未按照内幕信息决策 程序披露所涉及的岗位和人员情况，以及登记的内幕信息知情人与该事项所需的 审批权限明显不匹配等问题。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不 存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券 的发行主体本期未被监管部门立案调查 , 且在本报告编制日前一年内未受到公 开谴责、处罚。 11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 111,031.29 2 应收证券清算款 7,427,240.67 3 应收股利 - 4 应收利息 2,319,817.18 5 应收申购款 9.99 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,858,099.13 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （截止至 2017 年 6 月 30 日） 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① － ③ ② － ④ 基金 成立日至 2017/03/31 - 0.06% 0.19% 2.08% 0.35% - 2.14% - 0.16% 2017/04/01 - 2017/06/30 2.32% 0.27% 2.07% 0.42% 0.25% - 0.15% 2. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：①基金合同生效日为 2017 年 1 月 25 日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 ②据《华商元亨灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围包 括依法发行上市的股票（包括创业板、中小板和其他经中国证监会核准上市的股票）、债券 （国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债 券、可交换债券、中小企业私募债等）、债券回购、银行存款、权证、股指期货、资产支持 证券及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股 票资产占基金资产的比例为 0 - 95% 。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证 金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。权证、股指期货及 其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定 , 自基 金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末， 本基金仍处于建仓期。 十三、基金的收益与分配 （ 一 ） 基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除 相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 （ 二 ） 基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中 已实现收益的孰低数。 （ 三 ） 基金收益分配原则 1 、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现 金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者 不选择，本基金默 认的收益分配方式是现金分红； 3 、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的 基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4 、每一基金份额享有同等分配权； 5 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 （ 四 ） 收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收 益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 （ 五 ） 收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理 人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内 在指定媒介公告并报中国证监会备案。 基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时 间不得超过 15 个工作日。 （ 六 ） 基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投 资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登 记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方 法，依照《业务规则》执行。 十四、基金的费用与税收 （一）基金运作费用 1 、基金费用的种类 基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括： （ 1 ）基金管理人的管理费。 （ 2 ）基金托管人的托管费。 （ 3 ）基金份额持有人大会费用。 （ 4 ）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用。 （ 5 ）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、 诉讼费 和仲裁费 。 （ 6 ）基金的证券 、期货 交易费用。 （ 7 ）基金的银行汇划费用。 （ 8 ） 基金的开户费用、账户维护费用。 （ 9 ）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其 他费用。 2 、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （ 1 ）基金管理人的管理费 本基金的管 理费按前一日基金资产净值的（未完）  |