[公告]17杭汽01：杭州汽轮动力集团有限公司公开发行2017年公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投..
2017 8 31 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 声明 本期债券募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第 23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行 法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本次债券的核准，并结合发 行人的实际情况编制。 发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺本期债券募集说明书及其摘要不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本期债券募集说明 书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 主承销商已对本期债券募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责 任。主承销商承诺本期债券募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任， 但是能够证明自己没有过错的除外；本期债券募集说明书及其摘要存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责 组织募集说明书约定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、本期债券募集说 明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公 司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会 议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括 但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉 讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。 受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照 相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的， 将承担相应的法律责任。 1 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本期债券募集说明书及有关的信息 披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政 府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、 诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会 议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主 体权利义务的相关约定。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本期债券募集说明书中列明的信息和对本期债券募集说明书作任何说明。投资者 若对本期债券募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律 师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎 地考虑本期债券募集说明书第二节所述的各项风险因素。 2 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本期债券募集说明书中的 “风险因 素”有关章节。 一、发行人本期债券评级为 AA+；本期债券上市前，发行人最近一期期末 净资产为 1,012,933.15万元（截至 2017年 3月 31日合并报表中所有者权益）， 合并报表口径的资产负债率为 71.30%（母公司口径资产负债率为 84.03%）；本 期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 16,740.95万 元（近三年合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本 期债券一年利息的 1.5倍。本期公司债券发行及上市流通安排参见发行公告。本 期债券拟申报场所为上海证券交易所，仅面向合格投资者公开发行。 二、市场利率受国民经济总体运行情况、国家施行的经济政策、金融政策以 及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定的不确定性。 同时，债券属于利率敏感性投资品种，本期债券期限较长，可能跨越一个以上的 利率波动周期，市场利率的波动使持有本期债券的投资者的实际投资收益存在一 定的不确定性。 三、根据评级机构大公国际资信评估有限公司出具的评级报告，发行人主体 长期信用等级为 AA+，该等评级结果表明发行人偿还债务的能力很强，本期债 券到期不能偿付的风险很小。本期债券信用等级为 AA+，该等评级结果表明本 期债券信用质量很高，信用风险很低。评级机构对发行人和本期债券的评级是一 个动态评估过程，如果发生任何影响发行人主体长期信用级别或债券信用级别的 事项，导致评级机构调低发行人主体长期信用级别或本期债券信用级别，本期债 券的市场价格将可能随之发生波动，从而对持有本期债券的投资者造成损失。 在本期债券评级的信用等级有效期内，评级机构将对发行人进行持续跟踪评 级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资 信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营管理或财务 状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态 3 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 地反映发行人的信用状况。评级机构将及时在评级机构网站公布跟踪评级结果与 跟踪评级报告，并同时报送发行人及相关监管部门，并由发行人在上海证券交易 所网站（ http://www.sse.com.cn）及指定媒体予以公告。 四、本期债券发行结束后，本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于 有关主管部门的审批或核准，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在 上海证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券 交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因 素的影响，本公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随 时并足额交易其所持有的债券。 五、债券持有人会议决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会 议但明确表达不同意见或弃权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本期债 券的持有人，下同）具有同等的效力和约束力。投资者认购或购买或以其他合法 方式取得本期债券之行为视为同意接受《杭州汽轮动力集团有限公司 2016年公 司债券持有人会议规则》并受之约束。 六、截至本期债券募集说明书披露之日，发行人对杭州奥体博览中心投资建 设有限公司形成对外担保 34,300.00万元，占发行人 2017年 3月末净资产比例为 3.39%。虽然发行人对外担保金额控制在合理水平，但如果被担保方企业出现偿 付困难，发行人存在一定的或有损失风险。 七、截至 2017年 3月 31日，发行人受限资产为 227,090.66万元，占期末总 资产的比例为 6.43%。其中，货币资金 156,033.66万元，占资产总额的 4.42%； 可供出售金融资产 48,185.00万元，占资产总额的 1.37%；无形资产 8,977.00万 元，占资产总额的 0.25%；应收票据 1,934.00万元，占资产总额的 0.05%；固定 资产 11,961.00万元，占资产总额的 0.34%。发行人受限资产金额较大，一定程 度影响发行人偿债能力。 八、 2014年末、2015年末、2016年末及 2017年一季度末，发行人流动负债 分别为 1,779,986.63万元、1,864,351.76万元、 1,934,630.62万元和 1,976,398.09 万元，流动负债占总负债的比例分别为 88.13%、90.32%、76.42%和 78.54%，总 体占比较高，主要是由于发行人贸易往来产生的信用证借款增多和对流动资金需 4 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 求较高，从而短期借款占比大。近一年发行人对短期资金的依赖性有所减小，流 动负债占总负债比例有所下降，但仍较高，存在一定的短期偿债压力。 九、发行人 2014年末、2015年末、2016年末及 2017年一季度末资产负债 率分别为 71.80%、71.91%、70.46%和 71.30%，处于较高的水平，显示公司面临 一定的偿债风险。发行人负债经营程度较高，需加强负债管理和提高偿债能力， 以此保证经营效益最大化。 十、随着世界经济的曲折复苏和我国经济结构调整持续推进，装备制造业国 内设备投资增速有所放缓，面临需求不振、成本上升和竞争加剧的严峻考验，发 行人汽轮机业务收入下降、毛利减少，对发行人盈利水平和经营活动现金流量产 生直接负面影响；然而，随着公司优化合同条款、收紧客户付款条件、加速现金 回笼，预计上述因素对偿债能力不会产生明显削弱。 十一、受国内外经济环境影响，近年来杭州汽轮机股份有限公司合同执行过 程中，客户方发生合同变更较为频繁，项目进度延迟和暂停时有发生，对公司产 品销售带来负面影响，同时也增加了公司的履约成本和风险。随着部分下游行业 客户经营滑坡和投资项目风险增加，公司应收账款回收风险持续加大，平均账龄 趋于增加，将对公司经营业绩带来较大的冲击。另外，来自油气领域的高端市场 的订单比例大幅下降，毛利率低的产品比例大幅上升，对公司产品总体毛利率将 产生不利影响。 十二、自 2014年以来钢贸行业受钢价下降、贸易差价缩水等影响整体表现 较弱，且未来仍存在较大的不确定因素。国内钢铁业产能严重过剩所造成的钢材 市场一直处于供大于求，让钢铁行业和钢贸企业陷入恶性竞争和严重亏损，钢材 贸易风险逐渐暴露，钢贸企业资金链日益收紧，发行人贸易板块面临的风险有所 加剧。 十三、近三年及一期，发行人实现投资收益分别为 35,136.09万元、112,416.18 万元、 74,613.63万元和 11,476.69万元，分别占同期净利润比例为 46.79%、 315.62%、109.47%和 74.76%，占比较高且波动较大。投资收益具有一定不可持 续性和不确定性，若未来出现较大波动，将对公司盈利能力产生较大影响。 十四、发行人 2014-2016年及 2017年一季度归属于母公司所有者净利润分 别为 37,076.19万元、 1,527.23万元、11,619.45万元和 7,216.16万元。 2015年度， 5 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 发行人汽轮机板块业务核心子公司杭州汽轮机股份有限公司归属于上市公司股 东的净利润为-1.63亿元，比上年减少 146.24%，导致发行人当期合并口径归属 于母公司所有者净利润明显下降； 2016年，随着市场回暖，杭州汽轮机股份有 限公司归属于上市公司股东的净利润为 0.32亿元，有较大回升，发行人当期合 并口径归属于母公司所有者净利润随之有较大幅度回升。近年来，随着国内经济 增速放缓，不断深化经济结构调整，严格控制新增产能，工业汽轮机的市场需求 增长乏力，此外由于国内人工成本持续上涨，而工业产品价格持续下降，产品盈 利能力面临严峻考验，发行人汽轮机业务利润水平可能保持较低水平或有进一步 下跌的风险，从而造成发行人合并口径的归属于母公司所有者净利润的波动。 十五、发行人 2016年年度报告已于 2017年 4月 26日于上海证券交易所公 告；发行人 2017年 1-6月合并及母公司财务报表（未经审计）、债券半年度报 告及摘要已于 2017年 8月 25日于上海证券交易所 （ http://www.sse.com.cn/disclosure/bond/announcement/company/c/3010686411520 215.pdf）公告。发行人 2016年年度报告和 2017年 1-6月财务报表（未经审计） 披露后，本期债券仍然符合发行上市条件。 截至 2016年末，公司总资产（合并口径） 359.31亿元，净资产 106.14亿元， 资产负债率为 70.46%；2016年度，公司营业收入 719.01亿元；归属于母公司所 有者的净利润 1.16亿元，较 2015年末增加 1.01亿元。2017年 6月末，公司（合 并口径）总资产 351.29亿元，净资产 100.16亿元，资产负债率 71.49%。 公司 2017年 1-6月营业收入 426.38亿元，较去年同期增长 158.65亿元，增 幅 59.26%；净利润 0.79亿元，归属于母公司所有者的净利润 -0.85亿元，较去年 同期分别减少-1.8亿元和-1.4亿元，主要系公司根据战略规划、为实现资产结构 优化，于 2017年 4月处置了业务占比极小的原子公司连云港杭汽轮香溢置业有 限公司及连云港香城置业有限公司，产生 -1.78亿元投资损失，剔除上述非经常 性影响后，公司2017年1-6月净利润和归属于母公司所有者的净利润分别为2.57 亿元和 0.93亿元，同比变动幅度分别为-0.77%和 69.09%。 经主承销商和发行人律师核查，发行人 2017年 1-6月财务报表（未经审计） 披露后，仍然符合《公司法》、《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》 等法律法规及规范性文件中关于公司发行公司债券的基本条件。 6 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 十六、根据杭州市人民政府国有资产监督管理委员会《杭州市国有企业财务 决算审计工作规则》等相关规定，由杭州市国资委委托的年报审计中介机构需进 行三年轮换。根据市国资委《关于委托中介机构对各市属企业财务审计的通知》 和统一采购结果（杭国资财[2016]208号），由市国资委指定信永中和会计师事 务所(特殊普通合伙)承接发行人 2016-2018年度财务决算审计和相关专项审计业 务，大华会计师事务所（特殊普通合伙）不再担任发行人的审计机构。上述审计 机构变更事项对发行人发行条件和偿债能力不构成不利影响。 十七、发行人公开发行公司债券的申请于 2016年 7月 6日获得中国证券监 督管理委员会证监许可[2016]1527号文核准。由于本期债券实际发行时间在2017 年，按照公司债券命名惯例，债券名称由“杭州汽轮动力集团有限公司 2016年 公司债券”变更为“杭州汽轮动力集团有限公司 2017年公司债券”。本期债券 全称为“杭州汽轮动力集团有限公司 2017年公司债券（第一期）”。本次债券 名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文件效力，原签署的相 关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。 十八、由于封卷材料中本次债券募集资金拟偿还的部分债务已到期或已提 前偿还，发行人对拟偿还债务明细进行了更新。本期债券募集资金用于偿还的公 司有息债务的具体明细如下： 序号贷款银行待偿还金额（万元）借款时间到期日 1杭州联合银行 20,000.00 2016/9/26 2017/9/25 2国家开发银行 41,380.20 2016/12/16 2017/12/16 3中国银行 490.00 2015/1/5 2018/1/8 4民生银行延安支行 40,000.00 2016/1/21 2018/1/20 合计 101,870.20 7 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 释义 在本期债券募集说明书摘要中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义： 一、普通词语 发行人、公司、本公 司、杭汽轮集团 指杭州汽轮动力集团有限公司 董事会指杭州汽轮动力集团有限公司董事会 监事会指杭州汽轮动力集团有限公司监事会 发行人股东、杭州市 国资委、市国资委 指杭州市人民政府国有资产监督管理委员会 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《债券管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》指《杭州汽轮动力集团有限公司章程》 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 交易所、上交所指上海证券交易所 登记结算机构、债券 登记机构 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 主承销商、国信证 券、簿记管理人、债 券受托管理人 指国信证券股份有限公司 承销团指 指主承销商为本次发行组织的、由主承销商和其他承销团成员组 成的承销团 发行人律师、律师指浙江天册律师事务所 评级机构、大公国际指大公国际资信评估有限公司 审计机构指 公司 2014年、2015年的审计机构大华会计师事务所（特殊普通 合伙）及公司 2016年的审计机构信永中和会计师事务所（特殊 普通合伙） 8 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 近三年指 2014年度、 2015年度和 2016年度 最近三年及一期、报 告期 指 2014年度、 2015年度和 2016年度及 2017年 1-3月 募集说明书指 《杭州汽轮动力集团有限公司公开发行 2017年公司债券（第一 期）募集说明书（面向合格投资者）》 募集说明书摘要指 《杭州汽轮动力集团有限公司公开发行 2017年公司债券（第一 期）募集说明书摘要（面向合格投资者）》 《监管协议》指 《杭州汽轮动力集团有限公司 2016年公司债券募集资金与偿债 保障金专项账户监管协议》 专项账户指募集资金与偿债保障金专项账户 《债券受托管理协 议》 指《杭州汽轮动力集团有限公司 2016年公司债券受托管理协议》 《债券持有人会议 规则》 指《杭州汽轮动力集团有限公司 2016年公司债券持有人会议规则》 信用评级报告指 《杭州汽轮动力集团有限公司 2017年公司债券 (第一期)信用评 级报告》 本次债券 /本次公司 债券 指 发行人经发行人股东批复及相关董事会批准，发行面额总值不超 过人民币 30亿元的公司债券 本期债券指 本次债券中第三期公开发行的本金总额为不超过 10亿元的公司 债券，即杭州汽轮动力集团有限公司 2017年公司债券（第一期） 本次发行指本期债券的公开发行 元指如无特别说明，为人民币元 交易日/工作日指 证券经营机构的正常营业日（不包括法定及政府指定节假日或休 息日） 二、公司/项目简称 杭发公司指杭州杭发发电设备有限公司 东风船舶指杭州东风船舶制造有限公司 万东电子指杭州万东电子有限公司 热联集团指杭州热联集团股份有限公司 9 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 股份公司指杭州汽轮机股份有限公司 动力科技指杭州汽轮动力科技有限公司 上海热联指上海热联钢铁贸易有限公司 香港热联指杭州热联（香港）有限公司 新加坡热联指新加坡（热联）钢铁有限公司 浙江杭联指浙江杭联钢铁有限公司 香江科技指杭州香江科技有限公司 唐山热联指唐山热联贸易有限公司 中能汽轮指杭州中能汽轮动力有限公司 香溢置业指连云港杭汽轮香溢置业有限公司 汽车销售指杭州汽轮汽车销售服务有限公司 汽轮实业指杭州汽轮实业有限公司 新湖明珠指杭州新湖明珠置业有限公司 巨擎投资指浙江巨擎投资有限公司 汽轮工程指杭州汽轮工程股份有限公司 沈阳透平机械指沈阳透平机械股份有限公司 长堤股权指杭州长堤股权投资合伙企业 (有限合伙 ) GE指通用电气公司 工业汽轮机指 指在工业生产中，直接用汽轮机作为原动力来驱动一些大型的机 械设备，如大型风机、给水泵、压缩机等功率比较大的设备，用 于该用途的汽轮机叫工业汽轮机 燃气轮机指 指以连续流动的气体为工质（热机中热能转变为机械能的一种媒 介物质）带动叶轮高速旋转，将燃料的能量转变为有用功的内燃 式动力机械，是一种旋转叶轮式热力发动机 X射线管指 指利用高速电子撞击金属靶面产生 X射线的真空电子器件， X 射 线管用于医学诊断、治疗、零件的无损检测，物质结构分析、光 谱分析、科学研究等方面 MW指指物理换算单位兆瓦 节能减排指指节约能源和减少环境有害物排放 DF指 指国内远期结售汇契约，又称为远期外汇契约， Foreign Exchange Forward Contract。远期结售汇：为企业锁定当期外汇成本、保值 10 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 避险的金融产品。具体做法是客户与银行签订远期结售汇协议， 约定未来结汇 (企业将外汇卖给银行 )或售汇 (银行向企业出售外 汇)的外汇币种、金额、期限及汇率，到期时按照该协议约定的 币种、金额、汇率办理结售汇业务。 注：本期债券募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存 在差异，这些差异由于四舍五入造成。 11 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 第一节发行概况 一、发行人基本情况 公司名称：杭州汽轮动力集团有限公司 法定代表人：聂忠海 注册资本 /实 缴资本： 8亿元 设立日期： 1992年 12月 14日 注册地址：杭州市下城区石桥路 357号 办公地址：杭州市庆春东路 68号汽轮国际大厦 18楼 邮政编码： 310016 信息披露事务 负责人： 王晓慧 联系电话： 0571-85095167 所属行业：制造业-通用设备制造业 公司类型：有限责任公司（国有独资） 经营范围： 制造、加工：纺织机械、造纸机械、泵、铸件、电动工具、变 速齿轮装置、热交换器、数控数显装置及上述设备的备品备件； 承包境外机械行业工程及境内国际招标工程与上述工程所需 要的设备、材料出口、对外派遣实施上述境外工程所需的劳务 人员；热电工程承包及其设备成套；批发、零售：集团成员企 业生产的产品、备品配件及上述产品的技术开发、咨询、服务； 为集团成员企业采购生产所需的原辅材料、设备、备品配件； 为集团公司下属企业提供水、电、气供应与服务；含下属分支 机构的经营范围。 二、本次发行的基本情况及发行条款 （一）公司债券发行批准情况 2015年 12月 18日，公司董事会审议通过了关于本次债券发行的决议； 2016 年 1月 12日，公司股东杭州市人民政府国有资产监督管理委员会通过杭州汽轮 12 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 动力集团有限公司《关于拟发行不超过 30亿元人民币公司债券的请示》，并出 具《杭州市人民政府国有资产监督管理委员会公文处理简复单》（市国资委简复 （2016）第 1号）文件批准发行本次债券。 （二）核准情况及核准规模 2016年7月6日，经中国证监会证监许可 [2016]1527号文核准，公司获准面向 合格投资者公开发行不超过人民币 300,000.00万元（含 300,000.00万元）的公司债 券。公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发 行条款。 根据上述核准情况，公司将在中国境内面向合格投资者公开发行不超过人民 币 300,000.00万元的公司债券，分期发行，其中杭州汽轮动力集团有限公司公开 发行 2016年公司债券（第一期），简称“ 16杭汽 01”，已于 2016年 8月 16日完 成发行，规模 50,000.00万元；杭州汽轮动力集团有限公司公开发行 2016年公司 债券（第二期），简称“16杭汽 02”，已于 2016年 11月 21日完成发行，规模 150,000.00万元。本次债券剩余额度 100,000.00万元将按照《债券管理办法》的 相关规定，根据本公司的资金需求及市场环境，自中国证监会核准本次债券发行 之日起二十四个月内发行完毕。 （三）本期债券的基本条款 1、债券名称：杭州汽轮动力集团有限公司 2017年公司债券（第一期）。 2、发行规模：本次债券发行总规模不超过人民币 30亿元，分期发行，其中 本期基础发行规模 3亿元，可超额配售不超过 7亿元。 3、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行 使超额配售选择权，即在基础发行规模 3亿元的基础上追加不超过 7亿元的发行 额度。 4、票面金额及发行价格：本期债券面值为 100元，按面值平价发行。 5、债券期限：本期债券的期限为 5年期，附第 3个计息年度末发行人调整 票面利率选择权和投资人回售选择权。 6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 13 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 个计息年度末调整本期债券后2年的票面利率，调整幅度为-300至300个基点（含 本数），其中 1个基点为 0.01%。发行人将于本期债券第 3个计息年度付息日前 的第 15个交易日，发布关于是否调整本期债券票面利率以及上调 /下调幅度的公 告。若发行人未使用调整票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持 原有票面利率不变。 7、投资人回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及上调 / 下调幅度的公告后，投资人有权选择在本期债券第 3个计息年度付息日将其持有 的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第 3个计息年度付息日即 为回售支付日，发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付 工作。发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及上调 /下调幅度的公告之日 起 5个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报， 债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的本期债券份额将被冻结交易； 回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权。 8、债券利率或其确定方式：本期公司债券票面利率通过簿记建档方式确定， 本期债券的票面利率在存续期内前 3年固定不变；在存续期的第 3个计息年度年 末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期 内前 3年票面利率加或减发行人提升或降低的基点，在债券存续期后 2年固定不 变。 9、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记 机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 10、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，最后一 期利息随本金的兑付一起支付。 11、利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该 利息登记日所在计息年度的利息。 12、起息日：2017年 9月 13日。 13、付息日：2018年至 2022年每年的 9月 13日（如遇法定节假日或休息 日延至其后的第 1个交易日；每次付息款项不另计利息）。如果投资人行使回售 14 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 选择权，则 2018年至 2020年每年的 9月 13日为其回售部分债券上一计息年度 的付息日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1个交易日；每次付息款项不 另计利息）。 14、本金兑付日： 2022年 9月 13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至 其后的第 1个交易日）。如果投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付 日为 2020年 9月 13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易 日）。 15、利息兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定 统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规 定办理。 16、发行方式：具体定价与配售方案参见发行公告。 17、发行对象及配售安排：面向合格投资者公开发行，具体参见发行公告。 18、担保情况：本期债券为无担保债券。 19、募集资金与偿债保障金专项账户银行：中国工商银行股份有限公司杭州 半山支行。 20、信用级别及资信评级机构：经大公国际资信评估有限公司综合评定，本 期债券信用等级为 AA+，发行人主体长期信用等级为 AA+。 21、承销方式：由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。 22、主承销商：国信证券股份有限公司。 23、债券受托管理人：国信证券股份有限公司。 24、募集资金用途：本期发行公司债券的募集资金扣除发行费用后，将用于 偿还有息债务及补充流动资金。 25、拟上市地：上海证券交易所。 26、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 15 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 发行公告刊登日期：2017年 9月 7日。 发行首日：2017年 9月 11日。 网下发行期限：2017年 9月 11日至 2017年 9月 13日。 （二）本次债券上市安排 本期公司债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期公司债券上 市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 四、本次债券发行的有关机构 （一）发行人 名称：杭州汽轮动力集团有限公司 法定代表人：聂忠海 住所：杭州市下城区石桥路 357号 电话：0571-85095167 传真：0571-85096955 联系人：王晓慧 （二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 名称：国信证券股份有限公司 法定代表人：何如 住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 电话：010-88005351 传真：010-88005099 项目经办人：李思聪、何畏、王熙子、贾喜君 （三）分销商 名称：东海证券股份有限公司 16 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 法定代表人：赵俊 住所：常州市延陵西路 23号投资广场 18层 邮编：200125 电话：021-20333219 传真：021-50498839 联系人：桓朝娜 （四）律师事务所 名称：浙江天册律师事务所 法定代表人：张靖中 住所：杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 A-11 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 经办律师：刘斌、俞晓瑜 （五）会计师事务所 公司 2014年及 2015年会计事务所： 名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 法定代表人：梁春 住所：北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 1101 电话：0571-85215057 传真：0571-85215032 经办会计师：祝宗善、李鹏、姜冬娇 公司 2016年会计师事务所： 名称：信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 负责人：叶韶勋 住所：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 8层 电话：010-65542288 传真：010-65547190 17 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 经办会计师：毛时法、张岩 （六）资信评级机构 名称：大公国际资信评估有限公司 法定代表人：关建中 住所：北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 A座 2901 电话：010-51087768 传真：010-84583335 评级分析师：杜蕾、王桐桐、于丽娜 （七）募集资金与偿债保障金专项账户开户银行 名称：中国工商银行股份有限公司杭州半山支行 负责人：张超尔 住所：杭州市拱墅区半山路 66-70号 电话：0571-88135164 传真：0571-88134535 联系人：王远帆 （八）申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 总经理：黄红元 住所：浦东新区浦东南路 528号 电话：021-68808888 传真：021-68804868 （九）公司债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 总经理：聂燕 住所：中国（上海）自由贸易实验区陆家嘴东路 166号 18 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 电话：021-38874800 传真：021-58754185 五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至本期债券募集说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负 责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利 害关系。 六、认购人承诺 购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为做出以下承诺： （一）接受本期债券募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其 约束； （二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 19 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 第二节发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 公司聘请了大公国际资信评估有限公司对本期公司债券发行的资信情况进 行评级。根据大公国际出具的《杭州汽轮动力集团有限公司 2017年公司债券(第 一期)信用评级报告》，公司的主体信用等级为 AA+，本期债券信用等级为 AA+， 评级展望为稳定。 二、公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 大公国际评定发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期公司 债券信用等级为 AA+，债券与主体信用等级符号和定义相同。该级别的涵义为 受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 （二）评级报告的主要内容 1、基本观点 大公国际评定发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期公司 债券信用等级为 AA+，债券与主体信用等级符号和定义相同。该级别的涵义为 受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 杭州汽轮动力集团有限公司（以下简称“杭汽轮”或“公司”）主要从事工 业汽轮机的生产与销售以及钢铁贸易等业务。评级结果反映了公司行业地位和技 术优势明显，工业汽轮机产品国内市场占有率较高，贸易业务供销渠道稳定，构 建全球营销网络等优势；同时也反映了公司应收账款回收风险很大，存在较大的 20 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 资产减值，利润依赖大额投资收益，存在不确定性，资产负债率较高，短期偿债 压力很大等不利因素。综合分析，公司偿还债务的能力很强，本次债券到期不能 偿付的风险很小。 预计未来 1～2年，公司主营业务将平稳发展。综合来看，大公对杭汽轮的 评级展望为稳定。 2、主要优势 /机遇 （1）公司拥有很强的科研实力，并在高端工业汽轮机实现技术突破，行业 地位和技术优势明显； （2）公司能够按用户要求制造非标设计的工业汽轮机，在工业汽轮机产品 市场占有率较高； （3）公司贸易业务具有一定规模优势和品牌知名度，供销渠道稳定； （4）公司构建全球贸易营销网络，提升了与下游客户的协作关系。 3、主要风险 /挑战 （1）2015年以来，受下游客户经营情况恶化的影响，公司应收账款账龄延 长，坏账准备增加，存在很大的应收账款回收风险； （2）2015年以来，公司存在较大的资产减值损失，侵蚀了部分利润，且利 润依赖大额投资收益，未来存在一定的不确定性； （3）公司资产负债率处于较高水平，短期有息债务规模很大，短期偿债压 力很大。 （三）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及大公国际评级制度相关规定， 自评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，大公国际资信评估有限 公司（以下简称“大公”）将对杭州汽轮动力集团有限公司（以下简称“发债主体 ”） 进行持续跟踪评级。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营 或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报 告，动态地反映发债主体的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 21 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 （1）跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公将在本期债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告 后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟 踪评级，在跟踪评级分析结束后下一个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。 （2）跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、 出具评级报告、公告等程序进行。 大公的跟踪评级报告和评级结果将对发债主体、监管部门及监管部门要求的 披露对象进行披露。 （3）如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开 信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效 直至发债主体提供所需评级资料。 （四）其他重要事项 发行人成立以来因在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级时主体 信用评级情况（不包含子公司）如下： 债券简称 发行规模 （亿元） 发行日期 发行时主 体信用评 级 最新跟踪 主体评级 评级机构名称 杭州汽轮动力集团有限公司 2010年度第一期短期融资券 5 2010/2/23 AA - 联合资信评估 有限公司 杭州汽轮动力集团有限公司 2011年度第一期短期融资券 5 2011/1/26 AA - 联合资信评估 有限公司 杭州汽轮动力集团有限公司 2011年度第二期短期融资券 5 2011/12/27 AA - 联合资信评估 有限公司 杭州汽轮动力集团有限公司 2012年度第一期中期票据 9 2012/7/6 AA+ AA+大公国际 杭州汽轮动力集团有限公司 2014年度第一期中期票据 6 2014/5/8 AA+ AA+大公国际 杭州汽轮动力集团有限公司 2015年度第一期超短期融资券 10 2015/4/21 AA+/A+ AA+/A+ 大公国际 /中债 资信 杭州汽轮动力集团有限公司 2015年度第一期中期票据 6 2015/6/18 AA+ AA+大公国际 杭州汽轮动力集团有限公司 10 2016/01/21 AA+/A+ AA+/A+大公国际 /中债 22 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 2016年度第一期超短期融资券资信 杭州汽轮动力集团有限公司 2016年公司债券 (第一期 ) 5 2016/8/16 AA+ AA+大公国际 杭州汽轮动力集团有限公司 2016年公司债券 (第二期 ) 15 2016/11/21 AA+ AA+大公国际 杭州汽轮动力集团有限公司 2017年度第一期超短期融资券 10 2017/1/17 AA+ AA+大公国际 三、发行人的资信情况 （一）发行人获得主要贷款银行的授信情况 发行人具有良好的信用状况，在各大银行均具有良好的信誉，获得了各大银 行较高的授信额度，间接债务融资能力较强，这也为偿还本次债券本息提供了支 持。 截至 2017年 3月末，发行人在金融机构的授信总额为 2,625,377.00万元， 已使用授信额度 1,521,890.00万元，授信余额为 1,103,487.00万元。 （二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过 违约现象。 （三）成立以来发行的债券、债务融资工具以及偿还情况 公司成立以来发行的债券、债务融资工具均按期兑付及付息，不存在违约或 延迟支付本息的情况。 截至本期债券募集说明书签署日，公司已发行且尚在存续期的债券情况如下： 债券简称发行时间 发行 规模 （亿 元） 债券期限 主体评 级 债项评 级 票面 利率 （%） 是否按 期偿还 14杭汽轮 MTN001 2014-05-08 6.00 5年 AA+ AA+ 6.10 已按期 付息 15杭汽轮 2015-06-18 6.00 5年 AA+ AA+ 5.40已按期 23 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 MTN001付息 16杭汽 01 2016-08-12 5.00 10(5+5)年 AA+ AA+ 3.95 未到首 次付息 日 16杭汽 02 2016-11-16 15.00 6(3+3)年 AA+ AA+ 4.10 未到首 次付息 日 17杭汽轮 SCP001 2017-01-16 10.00 270天 AA+ -4.43 未到兑 付日 （四）累计债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 如发行人本次申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人 累计公开发行的公司债券余额为人民币 300,000.00万元，占发行人 2016年 12 月 31日经审计的合并报表净资产比例为 28.26%；占发行人 2017年 3月 31日未 经审计的合并报表净资产比例为 29.62%，均未超过发行人净资产的 40.00%，符 合相关法规规定。 （五）主要财务指标 财务指标 2014年 12月 31日 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 3月 31日 流动比率（倍） 1.31 1.22 1.39 1.28 速动比率（倍） 1.05 0.96 1.05 0.99 资产负债率（ %） 71.80 71.91 70.46% 71.30% 财务指标 2014年度 2015年度 2016年度 2017年 1-3月 EBITDA利息保障倍数 3.58 2.33 3.22 - 贷款偿还率（ %） 100.00 100.00 100.00 100.00 利息偿付率（ %） 100.00 100.00 100.00 100.00 上述财务指标计算方法如下： （1）流动比率＝流动资产 /流动负债； （2）速动比率＝（流动资产－存货） /流动负债； （3）资产负债率＝负债总额 /资产总额； （4）EBITDA利息保障倍数＝（利润总额 +财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形 资产摊销 +长期待摊费用摊销） /（财务费用的利息支出 +资本化利息支出）； （5）贷款偿还率 =实际贷款偿还额 /应偿还贷款额； 24 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 （6）利息偿付率 =实际利息支出 /应付利息支出； （7）2017年 1-3月财务指标未经年化处理。 25 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 第三节发行人基本情况 一、发行人基本信息 公司名称：杭州汽轮动力集团有限公司 法定代表人：聂忠海 注册资本 /实缴资本： 8亿元 设立日期： 1992年 12月 14日 住所：杭州市下城区石桥路 357号 办公地址：杭州市庆春东路 68号汽轮国际大厦 18楼 邮编： 310016 信息披露事务负责人：王晓慧 联系电话： 0571-85095167 所属行业：制造业-通用设备制造业 公司类型：有限责任公司（国有独资） 统一社会信用代码： 91330100143071842L 经营范围： 制造、加工：纺织机械、造纸机械、泵、铸件、电动工具、变速 齿轮装置、热交换器、数控数显装置及上述设备的备品备件；承 包境外机械行业工程及境内国际招标工程与上述工程所需要的 设备、材料出口、对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员； 热电工程承包及其设备成套；批发、零售：集团成员企业生产的 产品、备品配件及上述产品的技术开发、咨询、服务；为集团成 员企业采购生产所需的原辅材料、设备、备品配件；为集团公司 下属企业提供水、电、气供应与服务；含下属分支机构的经营范 围。 （一）发行人的设立及注册资本演变 1、发行人的设立 杭州汽轮动力集团有限公司系由杭州市人民政府批准设立的国有独资有限 责任公司，前身系杭州汽轮机厂，根据杭州市经济体制改革委员会杭体改 [1992]68号、杭州市计划委员会杭计工 [1992]883号、杭州市经济委员会杭经企 [1992]70号文件批复，1992年 12月 14日，组建成立杭州汽轮动力（集团）公 26 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 司，注册资本人民币 15,685万元。1995年 6月，根据杭州市人民政府杭政发 [1995]61号文件和浙江省人民政府、国家经济贸易委员会浙政发 [1995]112号文 件批复，杭州汽轮动力（集团）公司改组为杭州汽轮动力集团有限公司，成为杭 州市政府授权经营国有资产的国有独资公司，注册资本人民币 15,685万元。该 项资金已经杭州汽轮机厂于 1992年 12月 10日出具的《资金信用（验资）证明》 所核实。 2、发行人注册资本演变 （1）2008年增资 2008年 1月，根据公司第二届三十二次董事会决议和杭州市国资委 “市国资 委简复（ 2008）第 2号”公文处理简复单答复意见以及经杭州市国资委“市国资委 综（ 2008）4号”批复的修改后章程规定，公司增加注册资本人民币 34,315万元， 主要由盈余公积 6,000万元和未分配利润 28,315万元转增公司资本。2008年 2 月，公司办妥工商变更手续，变更后注册资本人民币 50,000万元，此次增资经 浙江东方会计师事务所验资，并出具浙东会验（2008）014号验资报告。 （2）2012年增资 2012年 9月，根据公司董事会决议和杭州市人民政府国有资产监督管理委 员会“市国资委简复（2012）第 33号”公文处理简复单答复意见以及修改后章程 规定，发行人以资本公积和未分配利润转增实收资本30,000万元。2012年11月， 公司办妥工商变更手续，变更后注册资本人民币 80,000万元。此次增资经中汇 会计师事务所验资，并出具中汇会验（2012）2588号验资报告。 3、发行人其他变更事项 （1）1995年公司变更名称、住所和经济性质 根据 1995年 6月 26日杭州市工商行政管理局出具的编号为 202257的《企 业法人营业单位申请变更登记注册书》，发行人名称由 “杭州汽轮动力（集团）公 司”变更为“杭州汽轮动力集团有限公司 ”；住所由“拱墅区石桥路 119号”变更为 “杭州市拱墅区石桥路 357号”；经济性质由“全民所有制”变更为“有限责任（国 有独资）”。 （2）1998年住所和经营范围变更 根据发行人 1997年 9月 21日一届八次董事会决议公发行人住所由“杭州市 27 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 拱墅区石桥路 357号”变更为“浙江省杭州市下城区石桥路 357号”。公司的经营 范围由“汽轮机及其辅助设备、纺织机械、造纸机械、泵、铸件、电动力工具、 变速齿轮装置、热交换器、数控数显装置及上述设备的备品备件的制造、加工； 热电工程承包及其设备成套、电子计算机及配件的批发、代购、代销；含下属分 支机构的经营范围。”变更为“纺织机械、造纸机械、泵、铸件、电动力工具、变 速齿轮装置、热交换器、数控数显装置及上述设备的备品备件的制造、加工；热 电工程承包及其设备成套、电子计算机及配件的批发、代购、代销；为集团成员 企业采购生产所需的原辅材料、设备、备品备件，为集团公司下属企业提供水、 电、气供应与服务，含下属分支机构的经营范围”。 （3）1999年公司经营范围变更 根据发行人 1999年 11月 7日的《公司变更登记申请书》公司经营范围变更 为“制造、加工：纺织机械、造纸机械、泵、铸件、电动力工具、变速齿轮装置、 热交换器、数控数显装置及上述设备的备品备件；承包境外机械行业工程及境内 国际招标工程与上述工程所需的设备、材料出口、对外派遣实施上述境外工程所 需的劳务人员；热电工程承包及其设备成套；批发、零售：电子计算机及配件； 为集团成员企业采购生产所需的原辅材料、设备、备品配件，为集团公司下属企 业提供水、电、气供应与服务；含下属分支机构的经营范围。” （4）2003年法定代表人变更 根据发行人 2003年 8月 31日的《公司变更登记申请书》公司法定代表人由 “方文”变更为“聂忠海”。 （5）2009年公司经营范围和出资人变更 根据（杭）准予变更 [2009]第 049603号《公司变更登记审核表》，公司经营 范围变更为 “制造、加工：纺织机械、造纸机械、泵、铸件、电动力工具、变速 齿轮装置、热交换器、数控数显装置及上述设备的备品备件（限下属分支机构经 营）；承包境外机械行业工程及境内国际招标工程与上述工程所需的设备、材料 出口、对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；热电工程承包及其设备成套； 批发、零售：集团成员企业生产的产品、备品备件及上述产品的技术开发、咨询、 服务；为集团成员企业采购生产所需的原辅材料、设备、备品配件，为集团公司 下属企业提供水、电、气供应与服务（除承装（修、试）电力设备）；含下属分 28 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 支机构的经营范围。” 根据（杭）准予变更[2009]第 051099号《公司变更登记审核表》公司股东 变更为杭州市国资委。 （二）发行人公司设立及最近三年内实际控制人变化情况 发行人实际控制人为杭州市人民政府国有资产监督管理委员会，报告期内实 际控制人未发生变化。 （三）发行人近三年重大资产重组情况 发行人报告期内未发生导致发行人主营业务发生实质变更的重大资产购买、 出售和置换的情况。 二、发行人对其他企业的重要权益投资情况 29 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 截至 2017年 3月 31日，发行人重要权益投资情况的结构图如下所示： 注：以上仅列示了发行人重要的权益投资。 30 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 （一）发行人重要股权投资基本情况 1、发行人主要控股子公司基本情况 截至 2016年 12月 31日，发行人合并范围内子公司共计 84家，其中一级子 公司 15家。 2、发行人主要合营联营企业基本情况 截至 2016年 12月 31日，发行人无对合营企业投资，均为对联营企业投资。 三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 发行人控股股东和实际控制人均为杭州市国资委，其持有发行人 100%的股 份。杭州市政府授权杭州市国资委代表国家履行国有资产出资人职责。杭州市国 资委的监管范围是杭州市政府授权监管的国有资产经营公司、授权经营企业（集 团）。 四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 截至本期债券募集说明书签署日，发行人现任的董事、监事、高级管理人员 的基本情况如下表： 姓名职务性别任期 聂忠海董事长男 2003.08至今 严建华副董事长、总经理男 2013.05至今 郑斌副董事长男 2014.11至今 叶钟董事男 2001.05至今 李桂雯职工董事女 2013.09至今 张雷监事会主席男 2016.05至今 李士杰副监事会主席（职工监事）男 2013.05至今 夏文浩监事男 2015.01至今 常谦职工监事男 2017.06至今 郑海霞监事女 2016.09至今 杨永名副总经理男 2013.05至今 31 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 王振峰副总经理男 2014.01至今 截至本期债券募集说明书签署日，发行人董事、监事及高级管理人员均未持 有本公司股权及债券。 五、发行人主营业务情况 （一）发行人的主营业务及所属行业 参照 2012年修订的证监会《上市公司行业分类指引》的行业划分标准，发 行人属于 “制造业-通用设备制造业 ”。 发行人为工业汽轮机行业的龙头企业，现已形成以工业汽轮机为主，以贸易 为辅，产业布局涉及发电设备、医疗设备等多行业的大型集团公司。杭汽轮是国 内唯一能按用户要求进行非标设计的工业汽轮机制造基地，也是国内唯一具备按 照 API标准进行压缩机汽轮机联动试验能力的供应商，工业汽轮机市场在国内 占有率 70%以上，已经成为全球最大的工业汽轮机供应商和国内工业汽轮机生产 领域绝对的龙头。 （二）发行人的主营业务情况 发行人经营范围为：制造、加工：纺织机械、造纸机械、泵、铸件、电动工 具、变速齿轮装置、热交换器、数控数显装置及上述设备的备品备件；承包境外 机械行业工程及境内国际招标工程与上述工程所需要的设备、材料出口、对外派 遣实施上述境外工程所需的劳务人员；热电工程承包及其设备成套；批发、零售： 电子计算机及配件；为集团成员企业采购生产所需的原辅材料、设备、备品配件； 为集团公司下属企业提供水、电、气供应与服务；含下属分支机构的经营范围。 发行人为工业汽轮机行业的龙头企业，现已形成以工业汽轮机为主，以贸易 为辅，产业布局涉及发电设备、医疗设备等多行业的大型集团公司。近三年发行 人的营业收入中，工业汽轮机、贸易两大行业收入合计占发行人营业总收入的 95%以上，主营业务突出。 2014年、 2015年及 2016年经营情况 单位：万元、 % 32 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 业务板块 2016年 2015年 2014年 金额占比金额占比金额占比 营业收入 工业汽轮机 323,530.34 4.50 260,007.22 4.56 372,233.19 6.39 贸易 6,766,575.17 94.11 5,395,747.59 94.64 5,390,686.97 92.57 其他业务 99,946.22 1.39 45,377.08 0.80 60,281.88 1.04 营业收入合计 7,190,051.73 100.00 5,701,131.89 100.00 5,823,202.04 100.00 营业成本 工业汽轮机 220,457.88 3.25 180,594.15 3.32 236,312.57 4.29 贸易 6,465,664.31 95.36 5,227,087.02 96.00 5,230,113.04 94.98 其他业务 94,491.63 1.39 37,286.46 0.68 40,205.69 0.73 营业成本合计 6,780,613.82 100.00 5,444,967.63 100.00 5,506,631.29 100.00 注：其他业务板块主要包括发电设备、工程安装、医疗器械、房地产等。上表经营数 据由发行人提供，合计数与发行人合并审计报告一致。 近三年，发行人营业收入分别为 5,823,202,04万元、 5,701,131.89万元和 7,190,051.73万元，发行人营业成本分别为 5,506,631.29万元、 5,444,967.63万元 和 6,780,613.82万元。发行人贸易业务由子公司杭州热联集团股份有限公司统一 管理，主要运营主体包括：杭州热联集团股份有限公司、浙江杭联钢铁有限公司、 杭州渤海钢铁贸易有限公司、杭州热联（香港）有限公司、新加坡（热联）钢铁 有限公司、杰士（香港）有限公司。由于国际市场变化，人民币升值等因素，存 在转口业务发展的内在需求，主要表现为：人民币升值，导致国内采购面临汇率 风险；国内供应商多且分散，存在交货风险、管理风险；部分厂家有出口指标， 导致出口受限；外币贷款成本低于国内；进口业务需办理报关、交货等手续，导 致资金回笼慢，转口业务可直接提单转让，提高资金回流速度等，国际市场环境 变化，催生发行人转口贸易业务发展。 从收入构成看，2016年，发行人工业汽轮机收入占营业收入的 4.50%，贸 易收入占营业收入的 94.11%，其他板块占营业收入 1.39%。 从成本构成看，2016年工业汽轮机成本占营业成本的 3.25%，贸易成本占 营业成本的 95.36%，其他业务成本占营业成本的 1.39%。 工业汽轮机成本主要为生产成本包括钢材、外购配套件、自行生产配套件、 33 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 制造费用和人工费用。贸易成本主要为贸易进货成本，利润率较低。 第四节财务会计信息 本公司 2014年度和 2015年度财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合 伙）审计，并分别出具了大华审字 [2015]006897号和大华审字 [2016]000596号标 准无保留意见的审计报告。本公司 2016年度财务报告已经信永中和会计师事务 所（特殊普通合伙）审计，并出具了编号为 XYZH/2017HZA10135的标准无保 留意见的审计报告。公司 2017年 1-3月财务报告未经审计。 非经特别说明，本期债券募集说明书摘要中引用的财务会计数据摘自本公司 财务报告，其中关于本公司 2014年度、 2015年度以及 2016年度财务数据均摘 自上述经审计的财务报告， 2017年 1-3月财务数据摘自上述未经审计财务报告。 投资者如需了解本公司的详细财务会计信息，请参阅本公司 2014年度、2015 年度、2016年度经审计的财务报告及未经审计的 2017年一季报，以上报告已刊 登于指定的信息披露网站。 在报告期内，本公司的主营业务主要依托下属子公司来开展，因此合并口径 的财务数据相对母公司口径应能够更加充分地反映本公司的经营成果和偿债能 力。为完整反映本公司的实际情况和财务实力，在本节中，本公司以合并财务报 表的数据为主，并结合母公司财务报表进行财务分析以做出简明结论性意见。 一、合并财务报表 本公司 2014年 12月 31日、2015年 12月 31日、 2016年 12月 31日及 2017 年 3月 31日的合并资产负债表，以及 2014年度、2015年度、 2016年度及 2017 年 1-3月份的合并利润表和合并现金流量表如下： 34 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 合并资产负债表 单位：元 项目 2014年 12月 31日 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 3月 31日 流动资产： 货币资金 3,534,057,687.77 6,020,760,162.64 4,700,985,186.75 5,203,578,613.26 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 371,720,324.68 117,762,236.21 443,225,626.39 102,694,115.96 应收票据 1,026,928,388.04 990,348,933.38 992,012,106.47 878,824,827.47 应收账款 5,312,014,800.49 4,146,420,508.74 4,473,047,853.38 3,397,569,546.37 预付款项 3,874,270,310.39 2,088,109,947.72 4,407,066,518.80 4,047,186,644.87 应收利息 5,993,325.65 55,628,386.72 27,777,055.30 8,952,053.99 应收股利 -24,655,013.70 -- 其他应收款 977,775,639.95 1,438,061,553.35 1,672,014,887.10 2,456,685,671.30 存货 4,628,962,955.69 4,853,549,863.79 6,641,421,407.54 5,869,274,308.36 一年内到期的非流动资产 737,441,546.96 129,632,696.29 59,625,579.84 22,952,698.06 其他流动资产 2,762,239,914.55 2,859,975,725.95 3,510,289,347.72 3,394,594,717.70 划分为持有待售的资产 143,380.00 --- 流动资产合计 23,231,548,274.17 22,724,905,028.49 26,927,465,569.29 25,382,313,197.34 非流动资产： 可供出售金融资产 1,294,219,245.13 1,920,945,113.03 4,659,800,251.17 5,552,449,222.43 持有至到期投资 ---- 长期应收款 92,291,657.95 228,691,709.08 20,425,789.48 44,927,699.91 长期股权投资 133,250,101.24 251,266,572.60 310,946,649.83 377,624,155.41 投资性房地产 226,995,572.25 218,855,520.29 211,652,445.87 209,605,927.11 固定资产 1,143,433,233.23 1,097,638,402.10 2,357,213,693.10 2,329,058,561.20 在建工程 825,163,316.62 1,096,590,643.09 164,854,560.99 150,649,605.00 固定资产清理 ---- 无形资产 923,019,136.24 850,515,402.81 816,169,972.97 813,690,512.64 商誉 7,782,367.10 7,782,367.10 7,782,367.10 7,782,367.10 长期待摊费用 9,033,249.51 11,031,134.21 12,747,178.86 13,813,513.83 递延所得税资产 173,082,529.57 255,888,649.51 412,632,351.59 411,340,632.68 其他非流动资产 69,556,908.44 41,171,767.72 29,629,567.40 295,162.21 非流动资产合计 4,897,827,317.28 5,980,377,281.54 9,003,854,828.36 9,911,237,359.52 资产总计 28,129,375,591.45 28,705,282,310.03 35,931,320,397.65 35,293,550,556.86 合并资产负债表（续） 单位：元 项目 2014年 12月 31日 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 3月 31日 流动负债： 短期借款 6,786,577,206.92 7,281,064,720.61 6,947,473,238.00 8,048,827,598.24 以公允价值计量且其变动计入当 10,769,248.48 87,986,386.18 324,128,339.82 - 35 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 项目 2014年 12月 31日 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 3月 31日 期损益的金融负债 应付票据 2,825,112,589.34 2,793,422,091.34 3,057,737,997.21 3,009,695,690.94 应付账款 2,623,000,273.49 2,174,571,079.49 2,292,564,177.47 1,730,782,860.07 预收款项 3,012,847,592.28 2,973,279,882.43 4,238,132,902.12 3,560,074,065.01 应付职工薪酬 144,715,566.91 284,541,321.62 424,587,385.50 149,828,348.24 应交税费 333,533,388.00 373,161,374.20 556,786,675.75 508,586,244.28 应付利息 77,524,343.50 118,055,939.70 113,335,281.88 159,248,829.86 应付股利 53,694,214.88 172,839,531.40 176,888,142.40 52,094,323.74 其他应付款 733,550,109.22 604,199,533.02 723,532,284.85 1,126,442,962.62 一年内到期的非流动负债 1,198,541,752.39 1,780,395,744.72 23,479,726.74 418,400,000.00 其他流动负债 --467,660,000.00 1,000,000,000.00 流动负债合计 17,799,866,285.41 18,643,517,604.71 19,346,306,151.74 19,763,980,923.00 非流动负债： 长期借款 1,561,170,496.83 554,301,276.33 1,886,944,993.23 1,384,413,397.35 应付债券 593,610,138.67 1,188,404,451.00 3,162,053,931.36 3,163,662,480.51 长期应付款 18,763,791.67 48,464,736.43 213,479,782.67 220,232,869.16 专项应付款 112,458,276.89 119,352,442.72 10,647,468.49 11,305,202.13 预计负债 12,203,041.56 13,005,761.96 11,191,530.00 10,629,730.00 递延收益 81,791,896.03 74,357,936.16 197,039,337.61 194,028,618.70 递延所得税负债 17,263,079.74 1,024,363.05 428,700,304.49 414,758,994.95 其他非流动负债 -60,477,601.77 1,206,800.00 非流动负债合计 2,397,260,721.39 1,998,910,967.65 5,970,534,949.62 5,400,238,092.80 负债合计 20,197,127,006.80 20,642,428,572.36 25,316,841,101.36 25,164,219,015.80 所有者权益： 实收资本 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 资本公积 558,585,593.04 558,632,018.67 557,963,867.02 304,325,667.03 其他综合收益 -5,673,205.22 7,510,145.62 1,356,999,090.06 1,493,384,217.36 专项储备 18,280,694.84 22,987,956.26 20,187,145.59 20,230,881.60 盈余公积 147,113,592.07 147,113,592.07 147,113,592.07 147,113,592.07 未分配利润 3,713,871,680.52 3,659,709,471.59 3,772,849,499.57 3,818,712,966.03 归属于母公司所有者权益合计 5,232,178,355.25 5,195,953,184.21 6,655,113,194.31 6,583,767,324.09 少数股东权益 2,700,070,229.40 2,866,900,553.46 3,959,366,101.98 3,545,564,216.97 所有者权益合计 7,932,248,584.65 8,062,853,737.67 10,614,479,296.29 10,129,331,541.06 负债和所有者权益总计 28,129,375,591.45 28,705,282,310.03 35,931,320,397.65 35,293,550,556.86 36 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 合并利润表 单位：元 项目 2014年度 2015年度 2016年度 2017年 1-3月 一、营业收入 58,232,020,389.51 57,011,318,873.16 71,900,517,257.77 21,156,418,919.30 其中：营业收入 58,232,020,389.51 57,011,318,873.16 71,900,517,257.77 21,156,418,919.30 二、营业总成本 57,722,444,608.23 57,625,892,966.05 71,668,425,473.67 21,204,769,619.73 其中：营业成本 55,066,312,881.30 54,449,676,300.94 67,806,138,150.94 20,400,386,054.27 营业税金及附加 65,741,058.55 44,632,697.38 81,577,023.23 18,203,018.49 销售费用 1,110,078,948.75 1,347,207,105.75 1,835,405,453.77 394,353,884.10 管理费用 901,843,194.85 870,367,885.73 851,679,042.64 257,406,364.87 财务费用 410,279,508.76 409,434,303.13 635,755,041.65 160,071,424.35 资产减值损失 168,189,016.02 504,574,673.12 457,870,761.44 -25,651,126.35 加：公允价值变动收益 55,222,468.40 15,676,296.73 -46,356,540.42 62,611,847.24 投资收益 351,360,891.10 1,124,161,779.69 746,136,341.66 114,766,897.65 其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 72,809,525.55 78,605,658.93 82,786,735.48 53,410,793.82 三、营业利润（亏损以 “－”号填列） 916,159,140.78 525,263,983.53 931,871,585.34 129,028,044.46 加：营业外收入 91,424,089.69 151,449,039.51 168,371,337.87 35,917,506.05 其中：非流动资产处置利得 1,039,304.58 1,218,615.16 2,560,728.03 - 减：营业外支出 72,296,062.21 107,147,455.58 61,774,076.87 2,461,188.64 其中：非流动资产处置损失 1,545,786.71 596,728.16 163,056.17 - 四、利润总额（亏损总额以 “－”号填 列） 935,287,168.26 569,565,567.46 1,038,468,846.34 162,484,361.87 减：所得税费用 184,411,657.38 213,393,107.48 356,893,763.53 8,960,658.26 五、净利润（净亏损以 “－”号填列） 750,875,510.88 356,172,459.98 681,575,082.81 153,523,703.61 归属于母公司所有者净利润 370,761,888.80 15,272,253.97 116,194,478.77 72,161,637.55 少数股东损益 380,113,622.08 340,900,206.01 565,380,604.04 81,362,066.06 六、其他综合收益的税后净额 -2,679,850.34 25,608,461.57 2,116,904,877.90 216,288,724.35 七、综合收益总额 748,195,660.54 381,780,921.55 2,798,479,960.71 369,812,427.96 归属于母公司所有者的综合收益总 额 369,439,098.54 28,455,604.80 1,465,683,423.21 208,546,764.85 归属于少数股东的综合收益总额 378,756,562.00 353,325,316.75 1,332,796,537.50 161,265,663.11 37 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 合并现金流量表 单位：元 项目 2014年度 2015年度 2016年度 2017年 1-3月 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 62,057,175,406.10 62,972,220,162.83 77,439,198,858.69 26,016,423,293.27 收到的税费返还 99,003,759.86 271,038,401.04 211,012,930.03 94,652,971.84 收到其他与经营活动有关的现金 1,708,001,403.09 1,540,855,361.58 424,612,918.82 188,657,955.12 经营活动现金流入小计 63,864,180,569.05 64,784,113,925.45 78,074,824,707.54 26,299,734,220.23 购买商品、接受劳务支付的现金 56,838,324,806.91 58,420,376,486.51 76,184,038,510.01 23,121,040,375.71 支付给职工以及为职工支付的现 金 934,803,019.70 970,866,175.06 1,121,520,108.52 547,112,703.89 支付的各项税费 759,879,777.05 643,008,404.25 703,044,081.20 416,985,157.33 支付其他与经营活动有关的现金 3,557,074,998.68 2,624,785,588.73 1,701,561,508.87 657,388,650.03 经营活动现金流出小计 62,090,082,602.34 62,659,036,654.55 79,710,164,208.60 24,742,526,886.96 经营活动产生的现金流量净额 1,774,097,966.71 2,125,077,270.90 -1,635,339,501.06 1,557,207,333.27 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 1,877,880,080.60 34,731,472,599.47 28,749,268,490.56 639,565,618.82 取得投资收益收到的现金 222,613,222.57 1,324,974,403.41 1,688,361,523.71 116,856,679.27 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 2,447,438.20 1,137,588.58 10,769,558.59 378,189.18 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 273,306.37 477,200.37 -- 收到其他与投资活动有关的现金 1,816,492,762.53 1,775,378,623.34 1,770,152,603.63 408,199,968.51 投资活动现金流入小计 3,919,706,810.27 37,833,440,415.17 32,218,552,176.49 1,165,000,455.78 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 221,733,071.97 291,438,100.47 289,879,726.54 49,745,062.05 投资支付的现金 2,864,064,290.44 34,970,930,534.41 30,988,926,699.27 2,574,473,618.02 支付其他与投资活动有关的现金 2,036,771,571.63 1,766,672,603.84 2,215,452,612.09 344,566,393.60 投资活动现金流出小计 5,122,568,934.04 37,029,041,238.72 33,494,259,037.90 2,968,785,073.67 投资活动产生的现金流量净额 -1,202,862,123.77 804,399,176.45 -1,275,706,861.41 -1,803,784,617.89 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 187,144,305.00 117,902,279.25 119,688,853.27 - 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 166,144,305.00 11,740,000.00 70,948,592.87 - 取得借款收到的现金 27,897,372,019.07 20,677,304,215.97 21,319,410,466.67 6,956,315,883.99 发行债券收到的现金 600,000,000.00 1,600,000,000.00 1,968,500,000.00 1,000,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 5,573,745,412.35 1,720,644,055.15 4,516,278,973.51 12,390,383.56 筹资活动现金流入小计 34,258,261,736.42 24,115,850,550.37 27,923,878,293.45 7,968,706,267.55 偿还债务支付的现金 28,263,187,678.25 21,617,264,112.28 21,628,291,766.33 5,952,072,846.37 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 648,273,532.36 703,841,684.21 745,046,794.05 360,848,272.39 其中：子公司支付给少数股东的股 326,982,781.84 315,552,182.08 308,967,440.11 213,717,778.92 38 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 项目 2014年度 2015年度 2016年度 2017年 1-3月 利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 5,756,235,106.12 4,175,852,629.76 2,166,627,272.07 576,174,063.75 筹资活动现金流出小计 34,667,696,316.73 26,496,958,426.25 24,539,965,832.45 6,889,095,182.51 筹资活动产生的现金流量净额 -409,434,580.31 -2,381,107,875.88 3,383,912,461.00 1,079,611,085.04 四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响 -42,676,117.09 -59,445,678.19 -187,198,999.90 2,951,913.27 五、现金及现金等价物净增加额 119,125,145.54 488,922,893.28 285,667,098.63 835,985,713.69 加：期初现金及现金等价物余额 2,262,355,737.78 2,381,480,883.32 2,870,403,776.60 3,156,070,875.23 六、期末现金及现金等价物余额 2,381,480,883.32 2,870,403,776.60 3,156,070,875.23 3,992,056,588.92 39 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 二、母公司财务报表 本公司 2014年 12月 31日、 2015年 12月 31日、 2016年 12月 31日及 2017 年 3月 31日的母公司资产负债表，以及 2014年度、 2015年度、 2016年度及 2017 年 1-3月的母公司利润表和母公司现金流量表如下： 母公司资产负债表 单位：元 项目 2014年 12月 31日 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 3月 31日 流动资产： 货币资金 200,084,990.73 190,419,057.81 487,520,734.97 565,516,249.05 应收账款 3,897,414.27 1,775,303.00 2,831,306.15 3,803,266.15 预付款项 17,071,128.20 16,701,100.00 16,620,000.00 16,620,000.00 应收利息 1,147,961.12 560,193.09 1,032,531.36 1,032,531.36 应收股利 2,020,092.86 26,675,106.56 4,988,161.87 5,015,661.87 其他应收款 1,343,904,664.34 1,555,019,372.82 2,017,404,885.60 2,816,637,672.74 一年内到期的非流 动资产 300,000,000.00 --- 其他流动资产 903,900,000.00 1,227,053,526.23 2,040,648,652.37 2,568,319,831.18 流动资产合计 2,772,026,251.52 3,018,203,659.51 4,571,046,272.32 5,976,945,212.35 非流动资产： 可供出售金融资产 570,772,049.72 900,365,565.04 974,808,351.80 1,013,808,351.80 持有至到期投资 -- 长期股权投资 761,445,256.08 721,192,575.71 742,239,005.09 742,239,005.09 投资性房地产 261,299,772.09 252,831,811.41 244,751,129.64 242,733,110.88 固定资产 67,249,471.29 60,928,695.28 55,310,486.02 53,825,888.90 在建工程 1,098,300.24 1,183,260.93 742,307.37 742,307.37 固定资产清理 ---- 无形资产 7,672,449.79 5,777,826.88 5,398,085.44 5,303,150.08 长期待摊费用 1,232,588.31 965,903.76 699,219.21 699,219.21 非流动资产合计 1,670,769,887.52 1,943,245,639.01 2,023,948,584.57 2,059,351,033.33 资产总计 4,442,796,139.04 4,961,449,298.52 6,594,994,856.89 8,036,296,245.68 母公司资产负债表（续） 单位：元 项目 2014年 12月 31日 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 3月 31日 流动负债： 40 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 项目 2014年 12月 31日 2015年 12月 31日 2016年 12月 31日 2017年 3月 31日 短期借款 859,000,000.00 1,346,000,000.00 1,676,000,000.00 1,656,000,000.00 应付账款 3,939,658.25 3,014,014.65 793,721.00 789,321.00 预收款项 15,396,307.77 15,376,307.77 15,376,307.77 15,376,307.77 应付职工薪酬 44,294,468.38 40,932,626.33 39,634,799.33 39,670,616.59 应交税费 2,068,078.33 2,258,388.18 1,618,140.69 1,310,546.19 应付利息 44,947,730.72 74,037,072.48 60,838,470.10 96,371,387.46 其他应付款 99,872,611.81 49,473,510.33 63,569,338.12 358,253,478.21 一年内到期的非 流动负债 1,198,541,752.39 1,000,000,000.00 -400,000,000.00 其他流动负债 ---1,000,000,000.00 流动负债合计 2,268,060,607.65 2,531,091,919.74 1,857,830,777.01 3,567,771,657.22 非流动负债： 长期借款 --400,000,000.00 - 应付债券 593,610,138.67 1,188,404,451.00 3,162,053,931.36 3,163,662,480.51 专项应付款 4,828,419.05 4,721,213.32 4,718,560.50 4,551,765.94 递延收益 27,246,294.75 22,673,643.75 18,100,992.75 16,957,830.00 其他非流动负债 --- 非流动负债合计 625,684,852.47 1,215,799,308.07 3,584,873,484.61 3,185,172,076.45 负债合计 2,893,745,460.12 3,746,891,227.81 5,442,704,261.62 6,752,943,733.67 所有者权益： 实收资本 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 800,000,000.00 资本公积 104,484,125.88 104,484,125.88 104,484,125.88 104,484,125.88 盈余公积 147,113,592.07 147,113,592.07 147,113,592.07 147,113,592.07 未分配利润 497,452,960.97 162,960,352.76 100,692,877.32 231,754,794.06 所有者权益合计 1,549,050,678.92 1,214,558,070.71 1,152,290,595.27 1,283,352,512.01 负债和所有者权益 4,442,796,139.04 4,961,449,298.52 6,594,994,856.89 8,036,296,245.68 41 杭州汽轮动力集团有限公司公司债券募集说明书摘要 母公司利润表 单位：元 项目 2014年度 2015年度 2016年度 2017年 1-3月 一、营业收入 93,990,504.26 126,830,026.53 170,013,826.75 42,775,426.05 减：营业成本 34,839,584.18 32,020,649.14 75,405,993.62 6,207,578.70 营业税金及附加 9,540,536.78 10,109,294.71 9,605,576.74 1,450,589.77 管理费用 63,676,163.62 68,628,781.75 53,467,783.18 12,263,474.62 财务费用 95,677,572.37 176,188,809.92 223,675,159.68 60,491,862.12 资产减值损失 679,821.93 402,067,127.36 112,661,499.71 - 加：投资收益（损失以“－”号填 列） 342,269,516.55 292,624,126.13 243,577,121.28 195,849,154.24 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 ---- 二、营业利润（亏损以 “－”号填列） 231,846,341.93 -269,560,510.22 -61,225,064.90 158,211,075.08 加：营业外收入 7,391,590.37 7,763,515.38 5,488,806.38 1,159,012.75 减：营业外支出 3,342,189.70 3,261,150.47 3,476,766.13 2,010,000.00 三、利润总额（亏损总额以 “－”号填 列） 235,895,742.60 -265,058,145.31 -59,213,024.65 157,360,087.83 减：所得税费用 ---- 四、净利润（净亏损以 “－”号填列） 235,895,742.60 -265,058,145.31 -59,213,024.65 157,360,087.83 五、其他综合收益的税后净额 ---- 六、综合收益总额 235,895,742.60 -265,058,145.31 -59,213,024.65 157,360,087.83 42 （未完）  |