[发行]台华新材:首次公开发行股票招股说明书
浙江台华新材料股份有限公司 ZHE JIANG TAIHUA NEW MATERIAL CO., LTD. （浙江省嘉兴市秀洲区王店镇工业园区） 说明: logo-02(2) 首次公开发行股票招股说明书 保荐人（主承销商） 说明: 8 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 浙江台华新材料股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公司公开发行新股数量不超过6,760万股，占本次发行后总 股本的比例不超过12.34%，本次发行不安排老股转让 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 根据询价结果确定 发行日期 2017年9月11日 拟上市证券交易所 上海证券交易所 发行后总股本 不超过54,760万股 本次发行前股东所 持股份的流通限 制、股东对所持股 份自愿锁定的承诺 1、公司控股股东福华环球、实际控制人施清岛、施秀幼、实 际控制人控制的创友投资承诺：自发行人股票上市之日起三十六个 月之内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人股 份，也不由发行人回购该部分股份。 2、公司其他5%以上股东华南投资、嘉兴华秀承诺：自发行人 股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或 者间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 3、公司股东全知投资、嘉润丰投资、普亚投资、正德投资承 诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管 理其直接或者间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股 份。 4、公司董事、监事、高级管理人员施清岛、施秀幼、沈卫锋、 张长建、丁忠华、李增华、魏翔、吴文明、刘小阳承诺：在前述限 售期满后，在本人任职期间，每年转让的股份不超过本人直接或者 间接持有股份总数的25%，并且在卖出后六个月内不再买入，买入 后六个月内不再卖出发行人的股份；本人离职后六个月内不转让本 人直接或间接持有的发行人股份。 5、公司控股股东福华环球承诺：所持股票在锁定期满后两年 内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司 股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期 末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。 若公司股票在锁定期内发生派发股利、送红股、转增股本、增发新 股或配股等除息、除权行为的，上述减持价格及收盘价均应相应作 除权除息处理。如果在股份锁定期届满后两年内减持股份，则每年 减持股份的数量不超过其持有公司股份总数的25%。减持公司股份 前，将提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、 准确地履行信息披露义务。 6、公司其他5%以上股东创友投资、华南投资承诺：如果在股 份锁定期届满后两年内减持股份，则每年减持股份的数量不超过其 持有公司股份总数的25%。减持公司股份前，将提前三个交易日予 以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 7、公司其他5%以上股东嘉兴华秀承诺：如果在股份锁定期届 满后两年内减持股份，则第一年减持股份的数量不超过其持有公司 股份总数的75%，第二年减持股份的数量不超过其持有公司股份总 数的100%。减持公司股份前，将提前三个交易日予以公告，并按照 证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 8、公司董事、高级管理人员施清岛、施秀幼、沈卫锋、张长 建、丁忠华、李增华，公司间接持股股东王剑承诺：本人间接所持 股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司 上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行 价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁 定期限自动延长6个月，若公司股票在锁定期内发生派发股利、送 红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，上述减持 价格及收盘价均应相应作除权除息处理。上述承诺不因职务变更、 离职等原因而放弃履行。 保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2017年8月14日 重 要 声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及 其摘要中财务会计资料真实、完整。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成直接经济损失的，将依法先行赔 偿投资者损失。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明 其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化， 由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 一、特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注 意下列事项： （一）原材料价格波动引致的风险 公司产品锦纶长丝的主要原材料锦纶切片属于石化产品，其价格受石油价格 波动影响，而石油价格波动涉及全球政治、经济等因素。2014年上半年，WTI 原油价格期货价格一直在100美元/桶左右上下波动，从2014年下半年开始，原油 价格开始大幅下跌，2015年上半年小幅反弹后继续下跌，截至2015年12月末， WTI原油价格约34美元/桶，进入2016年，油价在2016年初下探到30美元/桶以下 后逐步回升，截至2016年末，油价在53美元/桶左右震荡，2017年初石油价格有 所增长，并于3月份后有所回落，总体价格在46美元/桶-55美元/桶之间波动。受 到石油价格影响，锦纶切片主要原材料己内酰胺的价格自2014年下半年至2016 年下半年总体呈持续下降趋势，至2016年11月才反弹回升。随着上游石油石化产 品的价格波动，报告期公司主要原材料锦纶切片的采购价格总体呈下降趋势，公 司锦纶切片平均采购价格自2014年的1.62万元/吨降至2016年的1.09万元/吨，2017 年1-6月平均采购价格回升至1.43万元/吨。国际原油价格变动导致锦纶切片及锦 纶长丝价格波动较大。锦纶切片和锦纶长丝的价格波动对市场需求和公司的销 售、盈利能力影响较大。 （二）公司存货比重较高及其跌价的风险 公司生产经营涵盖产业链比较长、锦纶纺织行业特点以及为了满足对终端客 户的快速反应要求等因素导致公司的存货数量及占资产比重较高。截至2017年 6月30日，本公司合并口径的存货账面价值为66,859.49万元，占资产总额的 21.82%，其中库存商品33,319.90万元，占存货的49.84%。截至2017年6月30 日，公司计提存货跌价准备5,987.77万元，占存货余额的8.22%。目前公司已加 强对存货的管理，但若在以后的经营年度中，因市场环境发生变化或竞争加剧导 致存货跌价增加或存货变现困难，将对公司的经营业绩造成不利影响。 （三）应收账款较高的风险 报告期内，公司业务发展和经营规模扩大，应收账款呈逐年下降趋势。公司 应收账款净额及其占流动资产、资产总额的情况如下： 单位：万元 项目 2017-6-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 应收账款 48,860.61 29,949.55 34,253.37 38,283.37 流动资产 159,256.86 146,225.68 159,660.19 179,362.89 占比（%） 30.68 20.48 21.45 21.34 资产总额 306,370.46 293,631.21 312,961.98 345,389.21 占比（%） 15.95 10.20 10.94 11.08 报告期各期末，应收账款占流动资产比重分别为21.34%、21.45%、20.48% 和30.68%。2014年-2016年公司应收账款管理能力不断加强，期中2015年末， 公司的应收账款较2014年末减少4,030万元；2016年末，公司的应收账款较 2015年末减少4,303.82万元。2017年6月末，公司的应收账款较2015年末增 加18,911.06万元，主要公司上半年销售较多发生在二季度，年中尚未回款所致。 报告期内应收账款金额总体相对较高。 未来随着公司业务规模的扩大，如果应收账款余额仍保持较高水平，将给公 司带来一定的风险：一方面，较高的应收账款余额占用了公司的营运资金，减少 了公司经营活动产生的现金流量，降低了资金使用效率；另一方面，一旦出现应 收账款回收周期延长甚至发生坏账的情况，将会给公司业绩和生产经营造成一定 的影响。 （四）汇率风险 报告期内，公司主要原材料锦纶切片及生产用机械设备部分从国外进口，主 要采用美元进行结算，汇率波动会影响以人民币折算的采购金额和应付账款金 额。此外公司也存在一定的外销收入，主要采用美元结算，汇率的波动也会对公 司产品外销收入和产品市场竞争力产生一定影响。 与公司业务相适应，公司保持了一定的外币借款。2017年6月末，公司外 币借款余额折合人民币0.86亿元，主要为美元折合人民币0.25亿元、日元折合 人民币0.61亿元。该等外币借款将随着汇率变化产生较大的汇兑损益，对公司 的利润波动产生了较大影响。 报告期内，公司汇兑损益及其对公司经营的影响如下： 单位：万元 项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度 汇兑损益 -535.81 -1,102.95 -2,487.56 884.38 利润总额 24,749.21 27,202.66 4,996.55 10,062.33 占比（%） -2.16 -4.05 -49.79 8.79 注：汇兑损益正数代表汇兑净收益。 报告期各期，汇兑损益占公司利润总额的比重分别为8.79%、-49.79%、-4.05% 和-2.16%，报告期内汇兑损益的变化对公司利润波动产生了一定影响。如未来人 民币汇率进一步波动，汇兑损益的变化可能对公司利润产生不利影响。 （五）公司债务不能如期偿还的风险 近年来公司业务快速增长导致经营性资金需求较大，银行借款保持在较高水 平，报告期各期末，银行借款分别为163,604.99万元、136,588.59万元、94,931.75 万元和83,344.74万元，相应的利息支出分别为11,828.99万元、9,420.01万元、 5,941.77万元和2,051.42万元，金额较高。报告期各期末公司流动比率分别为 0.86、0.87、0.97和1.09，速动比率分别为0.43、0.48、0.57和0.64，截至2017 年6月30日，公司母公司资产负债率为31.39%，合并口径资产负债率为48.89%， 公司存在一定的债务不能如期清偿的风险。 （六）对外贸易政策发生变动引致的风险 2009年、2010年，中国商务部裁定向美国、欧盟、台湾等部分国家、地区 进口锦纶66切片、锦纶6切片时应向中国海关缴纳相应的反倾销税，实施期5 年，2015年、2016年，中国商务部裁定从上述部分国家、地区进口锦纶66切片、 锦纶6切片继续征收反倾销税，实施期延长5年。根据进口国不同，锦纶6切片 和锦纶66切片的反倾销税率也有所不同。目前行业普遍做法为通过“一般贸易” 和“进料加工”两种方式进口锦纶切片。在与实施反倾销税的美国、欧盟、台湾 等国家、地区进行贸易时，一般贸易方式下需要缴纳反倾销税，进料加工贸易方 式下无需缴纳反倾销税。 报告期内，嘉华尼龙以进料加工贸易方式进口锦纶切片，无需缴纳反倾销税。 公司在开展进料加工贸易过程中按照海关统一要求规范操作，并经过海关监管部 门 “事前、事中、事后”的审核检查，公司未因违反相关法律法规和操作规定 而受到过重大处罚。但未来如果反倾销政策、进料加工贸易政策等对外贸易政策 发生重大变动，包括主管部门出台相关规定，对公司所从事的进料加工业务征收 反倾销税，将可能对公司生产经营带来不利影响。 二、其他重大事项提示 （一）本次发行前未分配利润的处理 根据公司2015年第三次临时股东大会决议，若公司首次公开发行股票经核 准并得以实施，本次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后的所有新老股 东按其各自持股比例共享。 （二）本次发行上市后的股利分配政策 根据《公司章程》（草案），本次发行后公司股利分配政策和现金分红比 例规定如下： 1、公司利润分配政策的基本原则 （1）公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者 的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展；公司将严格执行公司章程确定的现金 分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。如因外部经营环境或者自 身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策尤其现金分红政策的，应以股 东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分 配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的 议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议 案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当经出席股东大会的股东所持表决权 的 2/3 以上通过。股东大会进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是 中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股 东关心的问题。 （2）公司优先采用现金分红的利润分配方式。 2、公司利润分配具体政策 （1）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式 分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 （2）公司现金分红的具体条件和比例： 如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司在当年盈利且累计未分 配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少 于当年实现的可供分配利润的10%。公司最近三年以现金方式累计分配的利润不 少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。 重大投资计划或重大现金支出指公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产 等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万 元。 重大投资计划或重大现金支出需经公司董事会批准并提交股东大会审议通 过。 公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平 以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序， 提出差异化的现金分红政策： ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 3、公司发放股票股利的具体条件 公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹 配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的 条件下，提出股票股利分配预案。 4、公司利润分配方案的审议程序 公司利润分配预案由董事会提出，但需事先征求独立董事和监事会的意见， 独立董事应对利润分配预案发表独立意见，监事会应对利润分配预案提出审核意 见。利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董事会审议 通过后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决 策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。 5、公司利润分配方案的实施 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2个月内完成股利（或股份）的派发事项。 6、公司利润分配政策的变更 如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生 产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配 政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关 规定。 公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成 书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政 策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。 （三）发行前公司股东持有股份锁定事宜 1、公司控股股东福华环球、实际控制人施清岛、施秀幼、实际控制人控制 的创友投资承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月之内，不转让或者委托 他人管理其直接或者间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 2、公司其他5%以上股东华南投资、嘉兴华秀承诺：自发行人股票上市之 日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的台华新材 股份，也不由发行人回购该部分股份。 3、公司股东全知投资、嘉润丰投资、普亚投资、正德投资承诺：自发行人 股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的 发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。 4、公司董事、监事、高级管理人员施清岛、施秀幼、沈卫锋、张长建、丁 忠华、李增华、魏翔、吴文明、刘小阳承诺：在前述限售期满后，在本人任职 期间，每年转让的股份不超过本人直接或者间接持有股份总数的25%，并且在 卖出后六个月内不再买入，买入后六个月内不再卖出发行人的股份；本人离职 后六个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份。 5、公司控股股东福华环球承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其 减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘 价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁 定期限自动延长6个月。若公司股票在锁定期内发生派发股利、送红股、转增股 本、增发新股或配股等除息、除权行为的，上述减持价格及收盘价均应相应作 除权除息处理。如果在股份锁定期届满后两年内减持股份，则每年减持股份的 数量不超过其持有公司股份总数的25%。减持公司股份前，将提前三个交易日 予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 6、公司其他5%以上股东创友投资、华南投资承诺：所持股票在锁定期满 后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；如果在股份锁定期届满后两年内 减持股份，则每年减持股份的数量不超过其持有公司股份总数的25%。减持公 司股份前，将提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确 地履行信息披露义务。 7、公司其他5%以上股东嘉兴华秀承诺：所持股票在锁定期满后两年内减 持的，其减持价格不低于发行价；如果在股份锁定期届满后两年内减持股份， 则第一年减持股份的数量不超过其持有公司股份总数的75%，第二年减持股份 的数量不超过其持有公司股份总数的100%。减持公司股份前，将提前三个交易 日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 8、公司董事、高级管理人员施清岛、施秀幼、沈卫锋、张长建、丁忠华、 李增华，公司间接持股股东王剑承诺：本人间接所持股票在锁定期满后两年内 减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交 易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公 司股票的锁定期限自动延长6个月，若公司股票在锁定期内发生派发股利、送红 股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，上述减持价格及收盘价 均应相应作除权除息处理。上述承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行。 （四）上市后三年内稳定公司股价的预案 为保护中小股东和投资者利益，公司特制定稳定公司股价的预案，具体方案 如下： 1、实施稳定公司股价措施的条件 公司股票上市之日起三年内，连续20个交易日公司股票每日收盘价均低于 公司上一会计年度末经审计的每股净资产时（每股净资产=合并财务报表中归属 于母公司普通股股东权益合计数/年末公司股份总数，下同），公司将采取下述 股价稳定措施。 2、公司股价稳定具体措施 第一种方案：公司回购股份 公司将根据法律、法规及公司章程的规定启动稳定公司股价的措施，向社会 公众股东回购公司部分股票至消除连续20个交易日收盘价低于每股净资产的情 形为止。若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计 的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整。 公司在满足以下条件的情形履行上述回购义务： （1）回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。 （2）回购价格不超过公司上一会计年度末经审计的每股净资产的价格。 （3）单次用于回购的资金金额不超过上一年度经审计的归属于母公司所有 者净利润的20%。 （4）单一会计年度累计用于回购的资金金额不超过上一年度经审计的归属 于母公司所有者净利润的50%。 公司将依据法律、法规及公司章程的规定，在上述条件成立之日起5个交易 日内启动董事会会议程序讨论具体的回购方案，并提交股东大会审议。具体实施 方案将在公司依法召开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。在股东大会 审议通过股份回购方案后，公司将依法通知债权人，并向证券监督管理部门、证 券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。 如果回购方案实施前公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，可 不再继续实施该方案。 第二种方案：控股股东、实际控制人增持公司股份 控股股东、实际控制人将根据法律、法规及公司章程的规定启动稳定公司股 价的措施，增持公司股份，至消除连续20个交易日收盘价低于每股净资产的情 形为止。若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计 的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整。 控股股东、实际控制人在满足以下条件的情形履行上述增持义务： （1）增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。 （2）增持价格不超过公司上一会计年度末经审计的每股净资产的价格。 （3）单次用于增持的资金金额不超过公司上市后控股股东、实际控制人累 计从公司所获得现金分红金额的20%。 （4）累计用于增持的资金金额不超过公司上市后控股股东、实际控制人累 计从公司所获得现金分红金额的50%。 （5）公司以回购公众股作为稳定股价的措施未实施，或者公司已采取回购 公众股措施但公司股票收盘价仍低于上一会计年度末经审计的每股净资产。 控股股东、实际控制人将依据法律、法规及公司章程的规定，在上述条件成 立之日起3个交易日内向公司提交增持计划并公告。控股股东、实际控制人将在 公司公告的3个交易日后，按照增持计划开始实施买入公司股份的计划。 如果公司公告控股股东、实际控制人增持计划后3个交易日内其股价已经不 满足启动稳定公司股价措施的条件的，或者继续增持股票将导致公司不满足法定 上市条件时，或者继续增持股票将导致将迫使公司控股股东或实际控制人履行要 约收购义务，控股股东、实际控制人可不再实施上述增持公司股份的计划。 第三种方案：董事、高级管理人员增持公司股份 公司董事、高级管理人员将根据法律、法规及公司章程的规定启动稳定公司 股价的措施，增持公司股份，至消除连续20个交易日收盘价低于每股净资产的 情形为止。若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审 计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整。 董事、高级管理人员在满足以下条件的情形履行上述增持义务： （1）增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。 （2）增持价格不超过公司上一会计年度末经审计的每股净资产的价格。 （3）单次用于增持的资金金额不超过董事、高级管理人员上一年度自公司 领取税后薪酬及津贴总和的20%。 （4）单一会计年度累计用于增持的资金金额不超过上一年度自公司领取税 后薪酬及津贴总和的50%。 （5）如公司已采取回购公众股措施且控股股东、实际控制人已采取增持股 份措施但公司股票收盘价仍低于上一会计年度末经审计的每股净资产。 董事、高级管理人员将依据法律、法规及公司章程的规定，在上述条件成立 之日起3个交易日内向公司提交增持计划并公告。董事、高级管理人员将在公司 公告的3个交易日后，按照增持计划开始实施买入公司股份的计划。 如果公司公告董事、高级管理人员增持计划后3个交易日内其股价已经不满 足启动稳定公司股价措施的条件的，董事、高级管理人员可不再实施上述增持公 司股份的计划。 对于公司未来新聘任的董事、高级管理人员，公司也将敦促并确保该等董事、 高级管理人员履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的关于稳定股价预 案方面的相应承诺要求。 3、公告程序 （1）公司回购股份 公司应在满足实施稳定股价措施条件之日起5个交易日内启动董事会会议 程序讨论具体的回购方案，并提交股东大会审议。具体实施方案将在公司依法召 开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。在股东大会审议通过股份回购方 案后，公司将依法通知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门 报送相关材料，办理审批或备案手续。 （2）控股股东、实际控制人增持公司股份 控股股东、实际控制人将依据法律、法规及公司章程的规定，在相关条件成 立之日起3个交易日内向公司提交增持计划并公告。控股股东、实际控制人将在 公司公告的3个交易日后，按照增持计划开始实施买入公司股份的计划。 （3）董事、高级管理人员增持公司股份 董事、高级管理人员将依据法律、法规及公司章程的规定，在相关条件成立 之日起3个交易日内向公司提交增持计划并公告。董事、高级管理人员将在公司 公告的3个交易日后，按照增持计划开始实施买入公司股份的计划。 4、约束措施 就稳定股价相关事项的履行，公司愿意接受有权主管机关的监督，并承担相 应的法律责任；如果公司控股股东、实际控制人未能履行增持公司股份的义务， 公司有权将控股股东、实际控制人用于回购股票的等额资金先行支付代其履行增 持义务，再从应付控股股东、实际控制人的现金分红中予以扣除；如果公司董事、 高级管理人员未能履行增持公司股份的义务，公司有权将董事、高级管理人员用 于回购股票的等额资金先行支付代其履行增持义务，再从应付董事、高级管理人 员的税后薪酬和津贴中予以扣除。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上 海证券交易所对启动股价稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同规定， 或者对公司和个人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定的，公 司和个人自愿无条件地遵从该等规定。 （五）本次上市后公司募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风 险和提高未来的回报能力的措施 完成本次发行当年，本公司每股收益（扣除非经常性损益后的稀释每股收 益）受股本摊薄影响，相对上年度每股收益呈下降趋势，从而导致公司即期回 报被摊薄。 公司拟采取以下措施来应对本次公开发行摊薄即期回报，具体措施如下： 1、加快募投项目投资建设，争取早日实现预期效益 公司董事会已对本次上市募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，染 色和后整理募投项目将为公司培育新的利润增长点，符合公司的未来整体战略 发展方向，具有较好的市场前景，有利于公司扩大品牌知名度、提高市场占有 率和公司整体竞争实力。根据募投项目的可行性分析，项目正常运营后公司收 入规模和盈利能力将相应提高。本次上市的募集资金到位后，公司将加快募投 项目的投资进度，推进募投项目的完成进度，尽快产生效益回报股东。 2、加强募集资金管理，防范募集资金使用风险 为规范募集资金的管理和使用，确保本次上市募集资金专款专用，公司已 经根据《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资 金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规 的规定和要求，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，明确规定 公司对募集资金采用专户存储制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使 用情况进行监督，保证专款专用，由保荐机构、存管银行、公司共同监管募集 资金按照承诺用途和金额使用。本次上市募集资金到位后，公司、保荐机构将 持续监督公司对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用， 合理防范募集资金使用风险。 3、不断完善利润分配政策，强化投资者回报机制 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司分红相关规定的通知》（证监 发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》（证监会公 告[2013]43号）等规定以及《上市公司章程指引》的精神，公司制定了《关于 上市后未来分红回报规划》。公司将严格执行相关规定，切实维护投资者合法 权益，强化中小投资者权益保障机制，结合公司经营情况与发展规划，在符合 条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红，努力提升股东回 报水平。 4、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障 公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理 结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章 程的规定行使职权、作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履 行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独 立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权， 为公司发展提供制度保障。 （六）关于公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺 对于本次上市摊薄即期回报公司采取相关措施，为使公司填补回报措施能够 得到切实履行，公司董事、高级管理人员承诺如下： 1、不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方 式损害公司利益； 2、对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束； 3、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动； 4、由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况 相挂钩； 5、拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂 钩。 公司控股股东、实际控制人承诺：不越权干预公司经营管理活动，不侵占公 司利益。 作为填补回报措施相关责任主体之一，承诺人若违反上述承诺或拒不履行上 述承诺，承诺人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制 定或发布的有关规定、规则，对承诺人作出相关处罚或采取相关管理措施。 （七）财务报告审计截止日后主要经营状况 截至本招股说明书签署日，公司经营情况良好，经营模式未发生重大变化， 主要客户和供应商较为稳定，整体经营环境未发生不利变化。 根据公司2017年1-6月份经营情况，预计公司2017年度经营模式不会发生 重大变化，主要客户和供应商将保持稳定，整体经营环境不会发生重大不利变化。 合理预计2017年1-9月公司营业收入为178,456.29万元至202,791.24万元，较 上年同期增长10%至25%，受益于本年度毛利率增加，财务费用减少等因素， 2017年1-9月扣除非经常性损益后的归属于母公司的净利润为25,472.07万元至 27,483.02万元，较上年同期增长90%至105%（上述数据未经审计，不构成盈利 预测）。保荐机构认为上述业绩预计合理、谨慎。 目 录 重 要 声 明.................................................................................................................................... 3 重大事项提示.................................................................................................................................. 4 一、特别风险提示 ................................................................................................................... 4 二、其他重大事项提示 ........................................................................................................... 7 第一节 释 义............................................................................................................................... 21 一、基本术语 ......................................................................................................................... 21 二、专业术语 ......................................................................................................................... 23 第二节 概 览............................................................................................................................... 27 一、发行人简介 ..................................................................................................................... 27 二、发行人控股股东、实际控制人简介 ............................................................................. 29 三、发行人主要财务数据及主要财务指标 ......................................................................... 30 四、本次发行情况 ................................................................................................................. 31 五、本次募集资金运用 ......................................................................................................... 32 第三节 本次发行概况................................................................................................................... 33 一、本次发行的基本情况 ..................................................................................................... 33 二、本次发行的有关机构 ..................................................................................................... 33 三、发行人与本次发行中介机构的关系 ............................................................................. 35 四、本次发行有关重要日期 ................................................................................................. 35 第四节 风险因素........................................................................................................................... 36 一、市场风险 ......................................................................................................................... 36 二、财务风险 ......................................................................................................................... 37 三、技术风险 ......................................................................................................................... 41 四、募投项目风险 ................................................................................................................. 42 五、管理风险 ......................................................................................................................... 42 六、环境保护风险 ................................................................................................................. 43 第五节 发行人基本情况 ............................................................................................................... 44 一、发行人基本信息 ............................................................................................................. 44 二、发行人改制重组情况 ..................................................................................................... 44 三、发行人股本的形成及变化和重大资产重组情况 ......................................................... 47 四、发行人历次验资情况和投入资产的计量属性 ............................................................. 63 五、发行人组织架构和管理架构 ......................................................................................... 65 六、发行人子公司的简要情况 ............................................................................................. 68 七、发行人的发起人、5%以上股东及实际控制人的基本情况 ........................................ 76 八、发行人的股本情况 ......................................................................................................... 88 九、发行人员工及社会保障情况 ......................................................................................... 91 十、持股5%以上的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履 行情况............................................................................................................................................ 95 第六节 业务与技术................................................................................................................... 102 一、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 ................................................... 102 二、公司所处行业的基本情况 ........................................................................................... 102 三、公司在行业中的竞争地位 ........................................................................................... 122 四、公司主营业务情况 ....................................................................................................... 129 五、主要固定资产和无形资产情况 ................................................................................... 177 六、特许经营权情况 ........................................................................................................... 195 七、公司的技术与研发情况 ............................................................................................... 195 八、公司境外经营情况 ....................................................................................................... 202 九、产品的质量控制 ........................................................................................................... 203 第七节 同业竞争与关联交易 ..................................................................................................... 205 一、发行人的独立情况 ....................................................................................................... 205 二、同业竞争 ....................................................................................................................... 206 三、关联方及关联关系 ....................................................................................................... 207 四、关联交易 ....................................................................................................................... 209 五、关联交易决策权力与程序 ........................................................................................... 215 六、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ............................................... 218 七、关于减少和规范关联交易的措施 ............................................................................... 218 第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ........................................................... 220 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 ................................................... 220 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股及变动情况............ 223 三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况 ................................... 224 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从公司领取薪酬情况 ....................... 224 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在其他单位的兼职情况 ................... 225 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系 ....................................... 226 七、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及承诺................ 226 八、董事、监事与高级管理人员的任职资格 ................................................................... 227 九、董事、监事与高级管理人员报告期内的变动情况 ................................................... 227 第九节 公司治理......................................................................................................................... 229 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全或履 行职责情况 .................................................................................................................................. 229 二、发行人违法违规情况 ................................................................................................... 244 三、发行人资金占用和对外担保的情况 ........................................................................... 244 四、内部控制制度有效性的自我评估和鉴证意见 ........................................................... 245 第十节 财务会计信息................................................................................................................. 247 一、财务报表 ....................................................................................................................... 247 二、审计意见 ....................................................................................................................... 256 三、财务报表编制基础及合并财务报表编制情况 ........................................................... 256 四、主要会计政策和会计估计 ........................................................................................... 257 五、税项 ............................................................................................................................... 283 六、最近一年收购兼并情况 ............................................................................................... 285 七、经注册会计师核验的非经常性损益情况 ................................................................... 285 八、主要资产 ....................................................................................................................... 287 九、主要负债 ....................................................................................................................... 288 十、所有者权益 ................................................................................................................... 291 十一、现金流量 ................................................................................................................... 291 十二、期后事项、或有事项及其他重要事项 ................................................................... 292 十三、主要财务指标 ........................................................................................................... 299 十四、资产评估情况 ........................................................................................................... 302 十五、历次验资情况 ........................................................................................................... 303 十六、发行人盈利预测披露情况 ....................................................................................... 303 第十一节 管理层讨论与分析 ..................................................................................................... 304 一、财务状况分析 ............................................................................................................... 305 二、盈利能力分析 ............................................................................................................... 349 三、现金流量分析 ............................................................................................................... 393 四、资本性支出分析 ........................................................................................................... 395 五、公司上市后股东回报规划 ........................................................................................... 395 六、公司财务优势、困难及未来盈利能力的趋势分析 ................................................... 398 七、本次融资募集资金到位公司每股收益变动趋势及情况分析 ................................... 399 第十二节 业务发展目标 ........................................................................................................... 404 一、发展战略及发展目标 ................................................................................................... 404 二、公司未来三年的发展计划 ........................................................................................... 405 三、拟定计划依据的假设条件及主要困难 ....................................................................... 408 四、发展计划与现有业务的关系 ....................................................................................... 410 第十三节 募集资金运用 ........................................................................................................... 411 一、本次发行募集资金计划及概况 ................................................................................... 411 二、募集资金投资项目的基本情况 ................................................................................... 413 第十四节 股利分配政策 ............................................................................................................. 438 一、公司的股利分配政策 ................................................................................................... 438 二、报告期内的股利分配情况 ........................................................................................... 438 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................................... 441 第十五节 其他重要事项 ............................................................................................................. 442 一、信息披露与投资者服务 ............................................................................................... 442 二、重大合同 ....................................................................................................................... 442 三、对外担保情况 ............................................................................................................... 445 四、诉讼及仲裁事项 ........................................................................................................... 445 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ............................................... 450 一、发行人全体董事声明 ................................................................................................... 450 二、发行人全体监事声明 ................................................................................................... 451 三、发行人全体高级管理人员声明 ................................................................................... 452 四、保荐人（主承销商）声明 ........................................................................................... 453 五、发行人律师声明 ........................................................................................................... 454 六、会计师事务所声明 ....................................................................................................... 455 七、资产评估机构声明 ....................................................................................................... 456 八、验资机构声明 ............................................................................................................... 457 第十七节 备查文件..................................................................................................................... 458 一、本招股说明书的备查文件 ........................................................................................... 458 二、备查文件的查阅 ........................................................................................................... 458 第一节 释 义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 一、基本术语 发行人、本公司、公司、 台华新材 指 浙江台华新材料股份有限公司，根据上下文也可涵盖其前身台 华特种纺织（嘉兴）有限公司 台华纺织 指 台华特种纺织（嘉兴）有限公司，发行人的前身 实际控制人 指 施秀幼、施清岛姐弟 控股股东、福华环球 指 福华环球有限公司，发行人股东，实际控制人之一施秀幼控制 的公司 创友投资 指 嘉兴市创友投资管理有限公司，发行人股东，实际控制人之一 施清岛控制的公司 全通投资 指 上海全通投资管理有限公司，实际控制人之一施清岛控制的公 司 华南投资 指 嘉兴华南投资管理有限公司，发行人股东，总经理沈卫锋控制 的公司 嘉兴华秀 指 嘉兴市华秀投资管理有限公司（原名：嘉兴市华秀纺织有限公 司），发行人股东，总经理沈卫锋关系密切的家庭成员控制的 公司 全知投资 指 嘉兴市全知投资管理有限公司，发行人股东 嘉润丰投资 指 嘉兴嘉润丰投资管理有限公司，发行人股东 普亚投资 指 嘉兴普亚投资管理有限公司，发行人股东 正德投资 指 嘉兴正德投资管理有限公司，发行人股东 台湾泛美 指 台湾泛美国际贸易有限公司，台华纺织设立时的股东 台华织造 指 台华特种织造（嘉兴）有限公司，实际控制人曾控制的企业， 2007年5月被台华纺织吸收合并 福华织造 指 吴江福华织造有限公司，发行人全资子公司 尼斯达 指 尼斯达有限公司，发行人全资子公司 嘉华尼龙 指 浙江嘉华特种尼龙有限公司，发行人全资子公司 高新染整 指 台华高新染整（嘉兴）有限公司，发行人全资子公司 华昌纺织 指 嘉兴市华昌纺织有限公司，发行人全资子公司 福华面料 指 吴江福华面料有限公司，发行人全资子公司 福华纺织整理 指 吴江市福华纺织整理有限公司，发行人全资子公司 伟荣商贸 指 嘉兴市伟荣商贸有限公司，发行人全资子公司 陞嘉公司 指 陞嘉有限公司，发行人全资子公司 苏州中检 指 苏州中纺联检验技术服务有限公司，发行人参股子公司 华亚织造 指 嘉兴市华亚织造有限责任公司，发行人的关联方 华美纺织 指 嘉兴市华美纺织品有限公司，发行人的关联方 中盈小贷 指 嘉兴市秀洲区中盈小额贷款有限公司，发行人的关联方 吴江中祥 指 吴江市中祥纺织有限公司，发行人的关联方 嘉兴中祥 指 嘉兴市中祥织造有限公司，发行人的关联方 亨华纺织 指 亨华特种纺织（嘉兴）有限公司，发行人的关联方 江苏欧索 指 江苏欧索软件有限公司，发行人的关联方 鸿展投资 指 嘉兴市鸿展企业管理有限公司，发行人的关联方 金台华置业 指 嘉兴金台华置业有限公司，发行人的关联方 华盈投资 指 嘉兴市华盈投资有限公司，发行人的关联方 锦华置业 指 嘉兴市锦华置业有限公司，发行人的关联方 正伟置业 指 浙江正伟置业有限公司，发行人的关联方 丰登置业 指 嘉兴丰登置业有限公司，发行人的关联方 华运环球 指 华运环球有限公司，曾为发行人的关联方，已于2013年9月 注销 王江泾开发 指 嘉兴王江泾丝绸纺织商贸中心开发建设有限公司 最近三年及一期、报告 期 指 2014年、2015年、2016年及2017年1-6月 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《浙江台华新材料股份有限公司章程》 《公司章程》（草案） 指 《浙江台华新材料股份有限公司章程》（草案） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所 指 上海证券交易所 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 人民币普通股、A股 指 本次发行的面值为人民币1.00元的普通股 中信证券、保荐机构、 主承销商 指 中信证券股份有限公司 中汇所，发行人审计机 构 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙），根据上下文也涵盖其前 身中汇会计师事务所有限公司 懋德、发行人律师 指 北京懋德律师事务所 中磊所嘉兴分所 指 中磊会计事务所有限责任公司嘉兴分所 嘉兴恒信 指 嘉兴恒信会计师事务所有限公司 天源评估 指 天源资产评估有限公司，根据上下文也涵盖其前身浙江天源资 产评估有限公司 A股 指 获准在境内证券交易所发行上市、以人民币认购和进行交易的 普通股股票，每股面值人民币1.00元 元 指 人民币元 二、专业术语 ISO 指 全称International Organization for Standardization，即国际标准 化组织，是一个由国家标准化机构组成的世界范围的联合会， 负责制定统一的国际化通用标准 FDY 指 全称Fully Drawn Yarn，即全牵伸丝，属于一种特定加工方式 的纤维类别，是在纺丝过程中引入拉伸作用，可获得具有高取 向度和中等结晶度的丝束 ATY 指 全称Air Textured Yarn，即空气变形丝，属于一种特定加工方 式的纤维类别，是利用空气喷射技术对丝束进行交络加工，形 成不规则扭结丝圈，使丝束具有蓬松毛圈状，类似于棉纤维风 格的丝束 POY 指 全称Pre-Oriented Yarn，即预取向丝，指经高速纺丝获得的取 向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的化纤长丝。与未 拉伸丝相比，它具有一定程度的取向，稳定性好，常常用做拉 伸变形丝（DTY）的专用丝 DTY 指 全称Draw Textured Yarn，即拉伸变形丝，是利用POY做原丝， 进行拉伸和加捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性。 BN/加捻丝 指 是对短纤纱、真丝、化纤长丝加上捻度增加其强力和弹性为主 要目的，也称倍捻丝、有捻丝。 锦纶/ PA 指 合成纤维的一种，即聚酰胺纤维，分子链中含有酰胺键 -[NHCO]-的纤维的总称，俗称尼龙，又称耐纶（Nylon），英 文名称Polyamide（简称PA），是纪念我国第一批辽宁锦州化 工厂生产的尼龙纤维而命名，常用锦纶纤维包括锦纶6和锦纶 66两种纤维 己内酰胺（CPL） 指 一种有机合成用化工原料，主要用途是通过聚合反应形成聚合 体聚己内酰胺，为锦纶6或尼龙6原料 尼龙6/锦纶6切片 指 锦纶6的原料的一类形态，即锦纶6原料经过切割成类似于圆 柱体状态原料，是锦纶6纤维纺制的原材料 尼龙66/锦纶66切片 指 锦纶66的原料的一类形态，即锦纶66原料经过切割成类似于 圆柱体状态原料，是锦纶66纤维纺制的原材料 锦纶6（尼龙6、PA6） 指 己内酰胺的聚合反应体，即聚己内酰胺，常用化纤原料聚合物 的一种，又称尼龙6或PA6，与锦纶66同属常用锦纶类纤维 锦纶66（尼龙66、 PA66） 指 己二酸与己二胺的聚合反应体，即聚己二酸己二胺，常用化纤 原料聚合物的一种，又称尼龙66或PA66，与锦纶6同属常用 锦纶类纤维 锦纶长丝 指 长度较长的锦纶纤维，是纤维形态的一类，国际上尚无统一的 划分标准，锦纶长丝长度一般几千米至几万米 锦纶短纤 指 长度较短的锦纶纤维，是纤维形态的一类，国际上尚无统一的 划分标准，锦纶短纤长度一般为几毫米至几十毫米 dtex 指 与旦尼同为纤维粗细的计量单位，即分特或分特克斯，纤维长 度10,000米在公定回潮率下的重量为1克称为1dtex，1dtex等 于0.9denier 旦尼 指 简称旦，符号D或denier，是指线密度非法定单位，1旦指在 公定回潮率条件下9,000米长度的纤维重量为1克 细旦 指 旦尼数较小，即较细的纤维，国际上尚无统一的划分标准，在 锦纶纤维中，一般将整束丝的旦尼低于44dtex或单根丝的旦尼 介于0.88至1.4dtex之间的称为细旦丝 超细旦 指 旦尼数非常小，即非常细的纤维，国际上尚无统一的划分标准， 在锦纶纤维中，一般将整束丝的旦尼低于22dtex或单根丝的旦 尼低于0.88dtex称为超细旦丝 DPF 指 全称Denier Per Filament ，即单根丝的旦尼数，通常纤维是有 很多根形成一束，单根纤维越细，则DPF越小 差别化纤维 指 对常规品种化纤有所创新或具有某一特性的化学纤维。差别化纤 维以改进织物服用性能为主，主要用于服装和装饰织物。采用这 种纤维一般可以提高生产效率、缩短生产工序，且可节约能源， 减少污染，增加纺织新产品 差别化锦纶长丝 指 指有别于普通常规性能的锦纶长丝，即通过采用化学高分子聚 合改性和纺丝过程中进行改性或物理手段经过拉伸、变形、缠 绕等工序后，其结构、形态、性能等特性发生改变，从而具有 了某种或多种特殊性能的锦纶长丝。主要包括锦纶超细、极细 长丝、高收缩长丝、高吸湿透湿长丝、光导长丝、以及具有抗 起毛起球、高阻燃、抗熔滴、高导湿、抗静电、导电、抗菌防 臭、防辐射等多功能复合纤维长丝 差别化锦纶坯布 指 用全部或部分差别化锦纶纤维织成的坯布 差别化功能性锦纶面 料 指 具有特殊差别化、功能性的一类面料，通过应用差别化锦纶长 丝、或功能性整理技术从而赋予面料特殊功能，常见的差别化 功能性面料如超细锦纶防绒面料、锦纶色织功能面料、及其他 经过后整理具有防水、耐水压、透湿透气、吸湿快干、形状记 忆、抗紫外线、抗菌消臭、防静电、防辐射、防油尘、阻燃等 功能的差别化面料 纺丝 指 又称化学纤维成型，制造化学纤维的一道工序。将某些高分子 化合物制成胶体溶液或熔化成熔体后由喷丝头细孔压出形成 化学纤维的过程 织造 指 纺织技术的专业术语，是指纱线或纤维经由某种设备织成织物 的工艺过程。目前分为三大类：机织、针织、无纺织造。 机织 指 将经、纬向纤维相互浮沉形成织物的工艺方法，又称为梭织 染料 指 能使面料等着色呈现不同色泽的物质，染色工序所用原料 助剂 指 纺织印染工序中应用的辅助性药剂，能改善产品品质、提高产 量、或赋予产品特有性能所添加的辅助药剂 染色 指 也称上色，是指用化学的或其他的方法影响物质本身而使其染 上颜色的工艺过程。 后整理 指 制造成品面料的最后一道功能性加工处理，后整理是赋予印染 坯布服饰用效果和美观性能的技术工艺，常见的后整理包括定 型、压光、涂层、贴膜、磨毛、轧花、烫金、压皱等，后整理 工艺对于开发一些具有特殊功能的面料、提高服饰用效果有着 重要的作用。 染整 指 染色及后整理，坯布制造成成品面料一般需经染色着色，再通 过后续功能性整理两道工序完成 本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这 些差异是因四舍五入造成的。 第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人简介 （一）发行人概况 公司名称： 浙江台华新材料股份有限公司 英文名称： ZHE JIANG TAIHUA NEW MATERIAL CO., LTD. 注册地址： 浙江省嘉兴市秀洲区王店镇工业园区 法定代表人：施清岛 注册资本： 48,000万元 经营范围： 新型纺织材料及特种纺织品的研发、生产和销售；其他纺织 品的生产及销售；纺织品、机械设备及化工产品（不含化学 危险品和易制毒化学品）的批发、佣金代理（拍卖除外）及 其进出口业务。（以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口 配额许可、出口配额招标、出口许可证等专项管理的商品） （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动）。 （二）发行人主营业务情况 公司自设立起即从事锦纶织造业务。在后续十多年的发展过程中，为不断提 高市场竞争力和整体盈利能力，公司在做大做强锦纶织造业务的同时，逐渐向上 下游产业链延伸，目前已经形成锦纶纺丝、织造、染色及后整理等完整的锦纶纺 织产业链，是国内为数不多的锦纶全产业链生产企业，已成为我国锦纶纺织面料 龙头企业。 截至2017年6月30日，发行人及其控股子公司拥有发明专利34项、实用 新型专利94项、外观设计专利1项。公司连续多年被中国纺织工业协会评为“国 家锦纶面料开发基地”，2012年4月、2015年4月被中国长丝织造协会评为“中 国功能性锦纶丝织物精品生产基地”，公司作为第二起草单位参与修订了《锦 纶丝织物》行业标准。公司子公司福华织造是“中国盛泽丝绸市场化纤指数” 采样单位，作为第一起草单位起草了《锦纶印染布》行业标准，并连续多年与 中国纺织信息中心、国家纺织产品开发中心联合举办“化纤面料流行趋势发布 会”，是我国“化纤面料流行趋势”发布单位之一。 （三）发行人获得的主要资质及荣誉 2017年3月，中国纺织工业联合会出具证明：台华新材是国内著名集锦纶 纺丝、织造、染色及后整理全产业链化纤纺织企业，认定台华新材为我国锦纶面 料细分领域的龙头企业，在锦纶纤维生产、面料开发、生产和销售等方面具备雄 厚的实力。 近年来，发行人获得的主要资质及荣誉如下： 序 号 资质、荣誉名称 获得单位 授予部门 授予时间 1 2011-2012、2012-2013年度 中国长丝织造行业竞争力 10强企业 台华新材 中国纺织工业联合会、中 国长丝织造协会 2012年10月、 2013年10月 2 2014年长丝织造行业经济 效益50强第3名、2015年长 丝织造行业经济效益50强 第2名 台华新材 中国长丝织造协会 2015年4月、 2016年4月 3 2012-2013、2013-2014、 2014-2015年度中国纺织服 装企业竞争力500强 台华新材 中国纺织工业联合会 2013年10月、 2014年10月、 2015年9月 4 中国功能性锦纶丝织物精 品生产基地 台华新材 中国长丝织造协会 2012年4月 5 “最具市场影响力品牌” 台华新材 中国长丝织造协会 2013年11月 6 2013年度、2015年度中国纺 织工业联合会产品开发贡 献奖 台华新材 中国纺织工业联合会 2013年12月、 2015年12月 7 全国纺织行业质量奖 台华新材 中国纺织工业联合会 2015年12月 8 中国流行面料入围企业 台华新材 中国纺织信息中心、国家 纺织产品开发中心 2016年2月、 2016年9月 9 2016年度、2017年度中国化 纤面料名优精品金奖 台华新材 中国长丝织造协会 2016年4月、 2017年6月 10 科技创新奖 台华新材 中国长丝织造协会 2016年10月 11 绵纶、涤纶产品色彩研发基 地 福华织造 中国纺织工业协会、国家 纺织产品开发中心 2011年7月 12 “中国流行面料吊牌”示 范单位 福华织造 中国纺织信息中心、国家 纺织产品开发中心 2011年 序 号 资质、荣誉名称 获得单位 授予部门 授予时间 13 中国流行面料入围企业 福华织造 中国纺织信息中心、国家 纺织产品开发中心 2011年10月、 2015年2月、 2016年2月 14 国家锦纶面料开发基地 福华织造 中国纺织工业协会、国家 纺织产品开发中心 2013年7月 15 2013年度、2014年度、2015 年度中国纺织工业联合会 科学技术奖三等奖 福华织造 中国纺织工业联合会 2013年12月、 2014年11月、 2015年10月 16 2013年度、2015年度中国纺 织工业联合会产品开发贡 献奖 福华织造 中国纺织工业联合会 2013年12月、 2015年12月 17 中国长丝织造协会第二届 理事单位 福华织造 中国长丝织造协会 2016年8月 18 中国纺织工业联合会“十二 五”产品开发突出贡献奖 福华织造 中国纺织工业联合会 2016年12月 19 国家锦纶面料流行趋势研 究中心 福华织造 中国纺织信息中心、国家 纺织产品开发中心 2017年1月 20 2017年度中国化纤面料优 精品金奖 福华织造 中国长丝织造协会 2017年6月 （四）发行人设立情况 公司由台华特种纺织（嘉兴）有限公司整体变更设立。2011年9月6日浙 江省商务厅出具的“浙商务资函[2011]191号”批复，同意台华纺织整体变更的 申请。根据中汇所出具的《审计报告》，台华纺织截至2011年7月31日净资产 54,742.72万元，按1：0.822027的比例折股，整体变更设立外商投资股份有限公 司，变更后的股份有限公司股本为45,000万股，每股面值1元，超出股本部分 的净资产计入资本公积。2011年9月7日，浙江省人民政府核发了新的《中华 人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》，2011年9月26日，浙江省工商行政 管理局核准了台华纺织整体变更为股份有限公司的申请，并核发新的《企业法人 营业执照》。公司名称变更为浙江台华新材料股份有限公司，注册资本45,000 万元，注册号330400400006900。 二、发行人控股股东、实际控制人简介 （一）控股股东 公司控股股东为福华环球，其直接持有公司20,113.49万股股份，占本次发 行前公司总股本的41.90%。福华环球成立于2003年7月28日，法定股本为10,000 港元，主要从事投资业务，施秀幼持有福华环球100.00%股权。 （二）实际控制人 公司实际控制人为施秀幼、施清岛姐弟，其分别通过福华环球、创友投资持 有公司20,113.49万股、12,409.65万股股份，分别占发行前总股本的41.90%、 25.85%，两人合计持有公司32,523.14万股股份，占本次发行前总股本的67.76%。 施秀幼，女，1945年8月出生，香港身份证号码为K5126xxx。2003年起担 任福华环球董事；2007年至今，担任福华织造董事长；2011年至今担任尼斯达 董事；2005年至2011年9月，担任台华纺织董事长，现任发行人董事。 施清岛，男，1965年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，居民身份 证号码为35058219650920xxxx，高级经济师，中国政协吴江市委员会常委。曾 获“江苏省十大优秀青年企业家”、“苏州市劳动模范奖章”、“2010中国纺 织品牌文化建设杰出人物”等荣誉称号。现担任中国纺织工业企业管理协会副会 长、吴江市纺织商会副会长等。2000年7月至2004年7月，担任福华织造董事 长；2001年至2006年4月，担任台华纺织总经理；2001年至今，担任台华纺织、 台华新材董事，2011年9月起担任发行人董事长。 三、发行人主要财务数据及主要财务指标 （一）合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2017-6-30 2016-12-31 2015-12-31 （未完）  |