[发行]广发安瑞回报混合：更新招募说明书（2017年9月）
广发安瑞回报灵活配置混合型 证券投资基金更新的招募说明书 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：广发银行股份有限公司 时间：二〇一七年九月 【重要提示】 本基金于 2016年 6月 15日经中国证监会证监许可[2016]1286号文准予募集注册。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本 基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。 基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资 本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政 治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系 统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实 施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。 本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定 对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发 生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损 失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体 的债券投资风险。 投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2017年 7月 26日，有关财务数据和净值表现截 止日为 2017年 6月 30日（财务数据未经审计）。 目录 第一部分绪言 ................................................... 1 第二部分释义 ................................................... 2 第三部分基金管理人 ............................................. 6 第四部分基金托管人 ............................................ 13 第五部分相关服务机构 .......................................... 16 第六部分基金的募集 ............................................ 18 第七部分基金合同的生效 ........................................ 19 第八部分基金份额的申购、赎回与转换 ............................ 20 第九部分基金的投资 ............................................ 30 第十部分基金的业绩 ............................................ 44 第十一部分基金的财产 .......................................... 47 第十二部分基金资产的估值 ...................................... 48 第十三部分基金的收益与分配 .................................... 53 第十四部分基金费用与税收 ...................................... 55 第十五部分基金的会计与审计 .................................... 58 第十六部分基金的信息披露 ...................................... 59 第十七部分风险揭示 ............................................ 65 第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................ 68 第十九部分基金合同的内容摘要 .................................. 70 第二十部分基金托管协议的内容摘要 .............................. 85 第二十一部分对基金份额持有人的服务 ........................... 103 1 第二十二部分其他应披露事项 ................................... 105 第二十三部分招募说明书存放及查阅方式 ......................... 106 第二十四部分备查文件 ......................................... 107 2 第一部分绪言 《广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说 明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基 金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 (以下简称“《运作办法》”)、《证 券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管 理办法》（以下简称“《信息披露办法》 ”）以及《广发安瑞回报灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”） 是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何 其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说 明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以 下简称“中国证监会”）注册。基金合同是约定《基金合同》当事人之间权利、义务 的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本 基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了 解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 1 第二部分释义 在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 1、招募说明书：指《广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其定期的更 新 2、基金或本基金：指广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金 3、基金管理人：指广发基金管理有限公司 4、基金托管人：指广发银行股份有限公司 5、基金合同或本基金合同：指《广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及对 本基金合同的任何有效修订和补充 6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《广发安瑞回报灵活配置混合型证 券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 7、基金份额发售公告：指《广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政 规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指 2012年 12月 28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议 通过，自 2013年 6月 1日起实施，根据 2015年 4月 24日第十二届全国人民代表大会常务委 员会第十四次会议通过的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修 订 10、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日实施的《证券投资基 金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布、同年 7月 1日实施的《证券投资 基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的《公开募集证券 投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体， 包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 2 16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续 或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法 律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 19、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会 允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 20、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额 的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务 22、销售机构：指广发基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条 件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销 售业务的机构 23、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户 的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并 保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 24、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为广发基金管理有限公司或接受广 发基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 25、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额 余额及其变动情况的账户 26、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金的基 金份额变动及结余情况的账户 27、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向 中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清 算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 29、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3个月 30、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 31、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 3 32、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 33、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 34、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 35、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 36、《业务规则》：指《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管 理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 37、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为 38、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额 的行为 39、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑换 为现金的行为 40、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件， 申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基 金份额的行为 41、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售 机构的操作 42、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额 及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申 购申请的一种投资方式 43、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请 (赎回申请份额总数加上基金转换中转 出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额 )超过上 一开放日基金总份额的 10% 44、元：指人民币元 45、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已 实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 46、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资 产的价值总和 47、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 48、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 4 49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净 值的过程 50、基金份额类别：本基金将基金份额分为 A类和 C类不同的类别。在投资者认购、申购基 金时收取认购、申购费用而不计提销售服务费的，称为 A类基金份额；在投资者认购、申购 基金份额时不收取认购、申购费用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基 金份额 51、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介 52、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。 5 第三部分基金管理人 一、概况 1、名称：广发基金管理有限公司 2、住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3号 4004-56室 3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 4、法定代表人：孙树明 5、设立时间：2003年 8月 5日 6、电话：020-83936666 全国统一客服热线： 95105828 7、联系人：段西军 8、注册资本：1.2688亿元人民币 9、股权结构：广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）、烽火通信科技股份有限公 司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 51.135％、15.763％、15.763％、9.458％和 7.881％的股权。 二、主要人员情况 1、董事会成员 孙树明先生：董事长，博士，高级经济师。兼任广发证券股份有限公司董事长、执行董事、 党委书记，中国注册会计师协会道德准则委员会委员，中国资产评估协会常务理事，上海证券 交易所第三届理事会理事，上海证券交易所第一届上市咨询委员会委员，广东金融学会副会长， 广东省预算腐败工作专家咨询委员会财政金融运行规范组成员，中证机构间报价系统股份有限 公司副董事长。曾任财政部条法司副处长、处长，中国经济开发信托投资公司总经理办公室主 任、总经理助理，中共中央金融工作委员会监事会工作部副部长，中国银河证券有限公司监事 会监事，中国证监会会计部副主任、主任等职务。 林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管 理有限公司董事长，瑞元资本管理有限公司董事长，中国基金业协会创新与战略发展专业委员 6 会委员、资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广 发证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理。 孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券执行董事、副总经理、财务总监，兼任广发控股 （香港）有限公司董事，证通股份有限公司监事长。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、 广发证券有限责任公司财务部经理、财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总 经理,广发基金管理有限公司财务总监、副总经理,广发证券股份有限公司财务部总经理。 戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，现任烽火通信科技股份有限公司总裁，兼任南京烽 火星空通信发展有限公司董事。曾任烽火通信科技股份有限公司财务部总经理助理、财务部总 经理、董事会秘书、财务总监、副总裁。 翟美卿女士：董事，硕士，现任深圳香江控股股份有限公司董事长，南方香江集团董事长、 总经理，香江集团有限公司总裁、深圳市金海马实业股份有限公司董事长。兼任全国政协委员， 全国妇联常委，中国女企业家协会副会长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省 女企业家协会会长，香江社会救助基金会主席，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，广东 南粤银行董事，深圳龙岗国安村镇银行董事。曾任深圳市前海香江金融控股集团有限公司法定 代表人、董事长。 许冬瑾女士：董事，硕士，副主任药师，现任康美药业股份有限公司副董事长、常务副总 经理，兼任世界中联中药饮片质量专业委员会副会长、国家中医药管理局对外交流合作专家咨 询委员会委员、中国中药协会中药饮片专业委员会专家，全国中药标准化技术委员会委员，全 国制药装备标准化技术委员会中药炮制机械分技术委员会副主任委员，国家中医药行业特有工 种职业技能鉴定工作中药炮制与配置工专业专家委员会副主任委员，广东省中药标准化技术委 员会副主任委员等。 罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合财产保险股份有限公司董事长、党委书记， 兼任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理，保监会行业风险评估专家。曾任中国人民 保险公司荆襄支公司经理、湖北省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、 总经理，太平保险有限公司市场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、副总 经理兼董事会秘书，阳光财产保险股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员，中华联 合财产保险股份有限公司总经理。 7 董茂云先生：独立董事，博士，高级经济师，现任宁波大学法学院教授、学术委员会主任， 兼任绍兴银行独立董事，海尔施生物医药股份有限公司独立董事。曾任复旦大学教授、法律系 副主任、法学院副院长。 姚海鑫先生：独立董事，博士、教授、博士生导师，现任辽宁大学新华国际商学院教授、 辽宁大学商学院博士生导师，兼任中国会计教授会理事、东北地区高校财务与会计教师联合会 常务理事、辽宁省生产力学会副理事长、东北制药（集团）股份有限公司独立董事、沈阳化工 股份有限公司独立董事和中兴-沈阳商业大厦（集团）股份有限公司独立董事。曾任辽宁大学 工商管理学院副院长、工商管理硕士（ MBA）教育中心副主任、计财处处长、学科建设处处长、 发展规划处处长、新华国际商学院党总支书记、新华国际商学院副院长。 2、监事会成员 符兵先生：监事会主席，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广东发展 银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、市 场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。 匡丽军女士：监事，硕士，高级涉外秘书，现任广州科技金融创新投资控股有限公司工会 主席、副总经理。曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州屈臣氏公司行政主管，广州 市科达实业发展公司办公室主任、总经理，广州科技风险投资有限公司办公室主任、董事会秘 书。 吴晓辉先生：监事，硕士，现任广发基金管理有限公司信息技术部总经理，兼任广发基金 分工会主席。曾任广发证券电脑中心副经理、经理。 张成柱先生：监事，学士，现任广发基金管理有限公司中央交易部交易员。曾任广州新太 科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司工程师，广发基金管理有限公司信息技术部 工程师。 刘敏女士：监事，硕士，现任广发基金管理有限公司产品营销管理部副总经理。曾任广发 基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经理助 理。 3、总经理及其他高级管理人员 林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国际资产管理有限公司董事长，瑞元资本管理有限 公司董事长，中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员，资产管理业务专业委员会委员， 8 深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总 经理，瑞元资本管理有限公司总经理。 朱平先生：副总经理，硕士 , 经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行 部华南业务部副总经理、基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广 发基金管理有限公司总经理助理，中国证券监督管理委员会第六届创业板发行审核委员会兼职 委员。 易阳方先生：副总经理，硕士。兼任广发基金管理有限公司投资总监，广发聚丰混合型证 券投资基金基金经理、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发鑫享灵活配置混 合型证券投资基金基金经理、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发创新驱动 灵活配置混合型证券投资基金基金经理，广发国际资产管理有限公司董事，瑞元资本管理有限 公司董事。曾任广发证券投资自营部副经理，中国证券监督管理委员会发行审核委员会发行审 核委员，广发基金管理有限公司投资管理部总经理、总经理助理，广发聚富开放式证券投资基 金基金经理、广发制造业精选混合型证券投资基金基金经理。 段西军先生：督察长，博士。曾在广东省佛山市财贸学校、广发证券股份有限公司、中国 证监会广东监管局工作。 邱春杨先生：副总经理，博士，瑞元资本管理有限公司董事。曾任原南方证券资产管理部 产品设计人员，广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、金融工程部副总经理、产品总监、 金融工程部总经理。 魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。兼任广东证券期货业协会副会长及发展委员 会委员。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管理有限公司上海分公司总 经理、综合管理部总经理、总经理助理。 张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任广发国际资产管理有限公司副董事长。曾任中国农业 科学院助理研究员，中国证监会培训中心、监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金 监管部处长。 4、基金经理 代宇，女，中国籍，金融学硕士， 12年基金业从业经历，持有中国证券投资基金业从业证 书，2005年 7月至 2011年 6月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国 际业务部研究员、机构投资部专户投资经理，2011年 7月调入固定收益部任投资人员， 2011 年 8月 5日起任广发聚利债券基金的基金经理， 2012年 3月 13日起任广发聚财信用债券基金 9 的基金经理，2013年 6月 5日至 2015年 7月 23日任广发聚鑫债券基金的基金经理，2013年 8 月 21日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理，2015年 2月 17日起任广发成长优选 混合基金的基金经理，2015年 4月 15日起任广发聚惠混合基金的基金经理， 2015年 5月 14 日起任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理，2015年 5月 27日起任广 发双债添利债券基金的基金经理，2016年 4月 26日起任固定收益部副总经理，2016年 7月 26 日起任广发安瑞回报混合基金的基金经理，2016年 8月 19日起任广发安祥回报混合基金的基 金经理，2016年 11月 9日起任广发集丰债券基金的基金经理，2016年 11月 28日起任广发汇 瑞一年定开债券基金的基金经理，2016年 12月 13日起任广发新常态混合基金的基金经理，2017 年 1月 6日起任广发汇平一年定期债券基金的基金经理，2017年 2月 8日起任广发安泽回报纯 债债券基金的基金经理，2017年 2月 13日起任广发汇富一年定期债券基金的基金经理，2017 年 3月 31日起任广发汇安 18个月定期债券基金的基金经理， 2017年 6月 27日起任广发汇祥 一年定期债券基金的基金经理，2017年 8月 4日起任广发量化稳健混合基金的基金经理。 5、基金投资采取集体决策制度。基金管理人权益公募投委会由分管的副总经理易阳方先 生、权益投资一部负责人李巍先生和研究发展部负责人孙迪先生等成员组成，易阳方先生担 任投委会主席。基金管理人固定收益投委会由固定收益投资总监张芊女士、固定收益部副总 经理谢军先生、温秀娟女士、代宇女士和固定收益部总经理助理韩晟先生等成员组成，张芊 女士担任投委会主席。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 10 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、基金管理人承诺： （1）严格遵守《基金法》及其他相关法律法规的规定，并建立健全内部控制制度，采取 有效措施，防止违反《基金法》及其他法律法规行为的发生； （2）根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制进行基金资产 的投资。 2、基金管理人严格按照法律、法规、规章的规定，基金资产不得用于下列投资或者活动： （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律法规以及中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金经理承诺： （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最 大利益； （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不当利益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； （4）不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 五、基金管理人的内部控制制度 基金管理人的内部风险控制制度包括内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等。内 部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，对各项基本管理制度的总揽和指导。 内部控制大纲明确了内部控制目标和原则、内部控制组织体系、内部控制制度体系、内部控制 11 环境、内部控制措施等。基本管理制度包括风险控制制度、基金投资管理制度、基金绩效评估 考核制度、集中交易制度、基金会计制度、信息披露制度、信息系统管理制度、员工保密制度、 危机处理制度、监察稽核制度等。部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要 职责、岗位设置、工作要求、业务流程等的具体说明。 根据基金管理业务的特点，公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的四道内控防线： 1、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确的岗位职责， 各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内 承担各自职责。 2、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相关部门、相关岗 位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监 督的责任。 3、建立以监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道 监控防线。监察稽核部属于内核部门，独立于其他部门和业务活动，对内部控制制度的执行情 况实行严格的检查和监督。 4、建立以合规审核委员会及督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的第四道 监控防线。 12 第四部分基金托管人 一、基金托管人基本情况 名称：广发银行股份有限公司 注册地址：广州市越秀区东风东路 713号 办公地址：广州市越秀区东风东路 713号 成立时间：1988年 7月 8日 法定代表人：杨明生 组织形式：股份有限公司 注册资本：154亿人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会、中国银监会《关于核准广东发展银行证券投资 基金托管资格的批复》，证监许可[2009]363号 信息披露负责人：周小磊 联系电话：（010）65169562 广发银行股份有限公司成立于 1988年，是国务院和中国人民银行批准成立的我国首批股 份制商业银行之一，总部设于广东省广州市，注册资本 154亿元。二十多年来，广发银行栉 风沐雨，艰苦创业，以自己不断壮大的发展历程，见证了中国经济腾飞和金融体制改革的每 一个脚印。 经中国银行业监督管理委员会批复同意（银监复 2016[232]号文），广发银行主要股东中 国人寿保险股份有限公司已于 2016年 8月 29日完成与 CITIGROUP INC.（花旗集团）及 IBM CREDIT LLC（IBM信贷）的股份转让交易。目前，中国人寿持有广发银行约 67.29亿股，持 股比例 43.686%，为广发银行单一最大股东。 截至 2016年 12月 31日，广发银行总资产 20475.92亿元、总负债 19416.18亿元、实现 营业收入 553.18亿元、拨备前利润 364.43亿元。据英国《银行家》杂志 2016年全球银行排 名，广发银行按一级资本列第 86位。 （二）主要人员情况 广发银行股份有限公司总行设资产托管部，是从事资产托管业务的职能部门，内设业务 运行处、监控管理处、期货业务处和产品营销处，部门全体人员均具备本科以上学历和基金 从业资格，部门经理以上人员均具备研究生以上学历。 13 部门负责人蒋柯先生，经济学硕士，高级经济师，从事托管工作十八年，托管经验丰富。 曾担任大型国有商业银行资产托管部托管业务运作中心副处长、全球资产托管处副处长、全 球资产托管处副处长（主持工作）等职务。曾被中国证券业协会聘任为证券投资基金估值工 作小组组长。 2015年 1月，经中国证监会核准资格，任广发银行资产托管部副总经理，现主 持部门工作。 （三）基金托管业务经营情况 广发银行股份有限公司于 2009年 5月 4日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基 金托管业务，基金托管业务批准文号：证监许可[2009]363号。截至 2016年 12月末，托管 资产规模 20,429.55亿元。建立了一只优秀、专业的托管业务团队，保证了托管服务水准在 行业的领先地位。建立了完善的产品线，产品涵盖证券投资基金、基金公司客户特定资产管 理计划、证券公司客户资产管理计划、保险资金托管、股权投资基金、产业基金、信托计划、 银行理财产品、QDII托管、交易资金托管、专项资金托管、中介资金托管等，能为托管产品 提供全面的托管服务。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律、法规、规章、行政性规定、行业准则和行内有关管 理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完整， 确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 广发银行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的管理和运营部门， 专设监控管理处，配备了专职内部监察稽核人员，负责托管业务的内部控制和风险管理工作， 具有独立行使监督稽核工作的职权和能力。 （三）内部风险控制原则 资产托管部建立了托管系统和完善的制度控制体系。制度体系包含管理制度、控制制度、 岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资 格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保 管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理， 实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人 14 为事故的发生，技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、《运作办 法》、基金合同及其他有关规定，基金托管人对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资 限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收益分配、 申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用资 产托管业务基金监督系统，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基 金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告， 报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理 人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1、每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控， 发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实， 督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2、收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内 容进行合法合规性监督。 3、根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的 合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。 4、通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释 或举证，并及时报告中国证监会。 15 第五部分相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 本公司通过在广州、北京、上海设立的分公司及本公司网上交易系统为投资者办理本基 金的开户、认购等业务： （1）广州分公司 地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 17楼 直销中心电话：020-89899073 传真：020-89899069 020-89899070 （2）北京分公司 地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1号环球财讯中心 D座 11层 电话：010-68083368 传真：010-68083078 （3）上海分公司 地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166号 905-10室 电话：021-68885310 传真：021-68885200 （4）网上交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购等业务，具体交易细则请 参阅本公司网站公告。 本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn 本公司网址: www.gffunds.com.cn 客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999 客服传真：020-34281105 （5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。 2、其他代销机构 本基金发售期间，若新增代销机构或代销机构新增营业网点，则另行公告。 16 基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及 时公告。 二、注册登记机构 名称：广发基金管理有限公司 住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3号4004-56室 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔31－33楼 法定代表人：孙树明 联系人：李尔华 电话：020-89188970 传真：020-89899175 三、律师事务所和经办律师 名称：北京盈科（广州）律师事务所 住所：广东省广州市广州大道中 289号南方传媒大厦B座15-18层 负责人：牟晋军 电话：020－66857288 传真：020－66857289 经办律师：刘智、陈琛 联系人：刘智 四、会计师事务所和经办注册会计师 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼 法人代表：卢伯卿 联系人：洪锐明 电话：021－61418888 传真：021－63350003 经办注册会计师：洪锐明、江丽雅 17 第六部分基金的募集 基金管理人按照《基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基 金销售管理办法》、基金合同及其他有关规定募集本基金，并于 2016年6月15日经中国证 监会证监许可[2016]1286号文准予募集注册。 本基金为契约型开放式基金，基金存续期为不定期。 本基金自2016年7月18日至2016年7月20日进行发售。本基金募集对象为符合法律法 规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及 法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 本基金的面值为每份基金份额人民币1.00元。 18 第七部分基金合同的生效 一、基金合同的生效 本基金合同已于2016年7月26日正式生效，本基金管理人正式管理该基金。 二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金 资产净值低于 5000万元人民币情形的，基金管理人应在定期报告中予以披露；连续六十个工 作日出现前述情形的，基金管理人应当终止《基金合同》，不需要召开基金份额持有人大会。 法律法规另有规定时，从其规定。 19 第八部分基金份额的申购、赎回与转换 一、申购与赎回的场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明 书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金 投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金 份额的申购与赎回。本基金的销售机构包括： 1、本公司直销机构； 2、代销机构：经本公司委托，具有销售本基金资格的商业银行或其他机构的营业网点。 二、申购与赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基 金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息 披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理申购，具体业务办理时间在申 购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎 回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披 露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或者 转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认 接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 三、申购与赎回的数额限制 20 1、通过代销机构或基金管理人网上交易系统（目前仅对个人投资人开通）每个基金账户 首次最低申购金额为 10元(含申购费)人民币；投资人追加申购时最低申购限额及投资金额级 差详见各销售机构网点公告。 2、直销中心每个账户首次申购的最低金额为 50,000元（含申购费）人民币；已在直销中 心有认购本基金记录的投资人不受申购最低金额的限制。 3、基金份额持有人在各代销机构的最低赎回、转换转出及最低持有份额为 1份基金份额， 基金份额持有人当日持有份额减少导致在销售机构同一交易账户保留的基金份额不足 1份基金 份额时，注册登记机构有权将全部剩余份额自动赎回。各基金代理销售机构有不同规定的，投 资者在该销售机构办理上述业务时，需同时遵循销售机构的相关业务规定。 4、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定的数量或比 例限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进 行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规 则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 五、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回 的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；本 基金登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；本基金登记机构确认赎回时，赎回生效。投 21 资人赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回 时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日 (T日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的 有效申请，投资人可在 T+2日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查 询申请的确认情况。销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定生效，而仅代表销 售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情 况，投资者应及时查询。因投资者怠于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的， 基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。若申购不生效， 则申购款项退还给投资人。 六、申购费率、赎回费率 1、申购费率 （1）本基金 A类基金份额在申购时收取申购费用，C类基金份额不收取申购费用，但从 本类别基金资产中计提销售服务费。 本基金 A 类基金份额对申购设置级差费率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费 率按单笔分别计算。具体费率如下： A类基金份额 申购金额（M）申购费率 M＜50万元 1.20% 50万元≤M＜100万元 1.00% 100万元≤M＜300万元 0.80% 300万元≤M＜500万元 0.60% M≥500万元每笔 1000元 （2）本基金 A 类基金份额的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本 基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。 （3）基金管理人对部分基金持有人费用的减免不构成对其他投资者的同等义务。 2、赎回费率 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收 22 取。赎回费率随赎回基金份额持有年份的增加而递减，具体费率如下： A类基金份额 持有期限（Y）赎回费率计入基金财产比例 1天≤N＜7天 1.50% 100% 7天≤N＜30天 0.75% 100% 30天≤N＜90天 0.50% 75% 90天≤N＜180天 0.50% 50% 180天≤N＜730天 0.10% 25% N≥730天 0 - C类基金份额 持有期限（Y）赎回费率计入基金财产比例 1天≤N＜30天 0.50% 100% 30天≤N＜365天 0.10% 100% 365天≤N＜730天 0.05% 100% N≥730天 0 - 3.基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率或 调整收费方式，基金管理人依照有关规定于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办 法》有关规定在指定媒体上公告。 4.对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），在不违背法律法规规定的情况下，基 金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 5.基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定 基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间， 基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率、 赎回费率和转换费率。 七、申购份额与赎回金额的计算方式 1、本基金申购份额的计算： （1）若投资者选择 A类基金份额，则申购份额的计算公式为： 净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率） 或，净申购金额＝申购金额－固定申购费金额 申购费用=申购金额-净申购金额 或，申购费用=固定申购费金额 23 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 例：某投资人投资 50,000元申购本基金 A类基金份额，对应费率为 1.2%，假设申购当 日 A 类基金份额净值为 1.016 元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额=50,000/（1+1.2%）=49,407.11元 申购费用=50,000－49,407.11=592.89元 申购份额=49,407.11/1.016＝48,629.05份 即：投资者投资 50,000元申购本基金 A类基金份额，对应费率为 1.2%，假设申购当日 A 类基金份额净值为 1.016 元，则可得到 48,629.05份 A类基金份额。 （2）若投资人选择申购 C类基金份额，则申购份额的计算公式为： 申购份额=申购金额/申购当日 C类基金份额净值 例：某投资者投资 50,000申购本基金的 C类基金份额，假设申购当日 C类基金份额净值 为 1.016元，则可得到的申购份额为： 申购份额=50,000/1.016=49,212.60份 2、本基金赎回金额的计算： 采用“份额赎回”方式，赎回价格以 T日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式： 赎回总金额=赎回份额 x T日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额 x 赎回费率 净赎回金额=赎回总金额 -赎回费用 例：某投资者赎回 10万份 A类基金份额，份额持有期限 100天，对应赎回费率为 0.5%， 假设赎回当日 A类基金份额净值是 1.213元，则其可得到的赎回金额为： 赎回总金额=100,000×1.213=121,300.00元 赎回费用=121,300.00×0.5%=606.50元 净赎回金额=121,300.00－606.50=120,693.50元 即：投资者赎回本基金 10万份 A类基金份额，份额持有期限 100天，假设赎回当日 A类 基金份额净值是 1.213元，则其可得到的净赎回金额为 120,693.50元。 例：某投资者赎回 10万份 C类基金份额，份额持有期限 10天，对应赎回费率为 0.50%， 假设赎回当日 C类基金份额净值是 1.100元，则其可得到的赎回金额为： 赎回金额=100,000×1.100＝110,000.00元 赎回费用=110,000.00×0.50%＝550.00元 24 净赎回金额=110,000.00－550.00＝109,450.00元 即：投资者赎回 10万份 C类基金份额，份额持有期限 10天，对应赎回费率为 0.50%， 假设赎回当日 C类基金份额净值是 1.100元，则其可得到的净赎回金额为 109,450.00元。 3、本基金基金份额净值的计算： 计算公式为：T 日某类基金份额净值＝T 日该类基金份额的基金资产净值/T 日该类别基 金份额的余额数量。 本基金份额净值的计算，保留到小数点后 3位，小数点后第 4位四舍五入，由此产生的 收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日内公告。 遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 4、申购份额、余额的处理方式： 申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份，上述计算 结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 5、赎回金额的处理方式： 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回 金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。 八、申购与赎回的注册登记 1、投资者 T日申购基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在 T＋1日为投资者增 加权益并办理注册登记手续，投资者自 T＋2日起有权赎回该部分基金份额。 2、投资者 T日赎回基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在 T＋1日为投资者扣 除权益并办理相应的注册登记手续。 3、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟 于开始实施前 3个工作日在指定媒介上公告。 九、拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的申购 25 申请。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩 产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述暂停申购情形且基金管理人决定拒绝或暂停接受投资者的申购申请时，基金管 理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被 拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业 务的办理。 十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的赎回 申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项时，基 金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时 不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未 支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日 可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的 办理并公告。 十一、巨额赎回的认定及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请 (赎回申请份额总数加上基金转换中转出 26 申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额 )超过前一 开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或 部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程 序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资 人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日 接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。 对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的 赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选 择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为 止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 （3）暂停赎回：连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要， 可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20个 工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上 刊登公告。 十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规 定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新 开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。 27 3、如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基 金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重 新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。 4、如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公 告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前 2个工作日在至少一家指定 媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工 作日的基金份额净值。 十三、基金份额的转让 基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人 管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人 届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 但本基金A类基金份额和C类基金份额之间暂不允许进行相互转换。 十四、基金转换 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监 会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。 基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公 告的业务规则办理基金份额转让业务。 十五、转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规定的标准收取转托管费。 十六、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投 资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基 金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 28 十七、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金 份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是 指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法 人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件 的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十八、基金的冻结与质押 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人 将制定和实施相应的业务规则。 29 第九部分基金的投资 一、投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过对不同资产类别的优化配置， 充分挖掘市场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健增值。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具， 债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、 分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、 资产支持证券、债券回购、银行存款、现金、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例不 超过 95%，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，权证及其他金融工具的投资比例依 照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管 理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 三、投资策略 （一）大类资产配置 本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上，判断宏观经济运 行所处的经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影响，评估股票、债券及货币市 场工具等大类资产的估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置，确 定合适的资产配置比例，并适时进行调整。 （二）债券投资策略 30 1、利率预测及久期配置策略 本基金通过对 GDP、CPI、国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究，分析宏观经济 运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对 市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及 变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。 （1）久期配置策略 债券积极投资策略的关键是对未来利率走向的预测。通过对利率的科学预测和对债券投 资组合久期的正确把握，可以提高投资收益。 本基金将根据对未来市场利率走向的预测，动态调整组合的目标久期。在预期利率处于 上升通道时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险；在预期利率处于下降通道时， 适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益。 （2）收益率曲线配置策略 收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期，建立或改变组合期限结构。 要运用收益率曲线配置策略，必须先预测收益率曲线变动的方向，然后在确定本基金债券组 合目标久期的基础上，结合对收益率曲线变化的预测，根据收益率曲线形状变动的情景分析， 选择合适的策略构建组合的期限结构，并动态调整。 （3）骑乘策略 骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资管理策略。该 策略是指当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线 陡峭处的债券，也即收益率水平相对较高的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将 会缩短，此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑来获得资 本利得收益。 2、类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金 通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市 场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具 有最优风险收益特征的资产组合。 本基金将在信用利差水平较高时较多的配置信用债券，在信用利差水平较低时较多的配 置国债、央行票据等利率债品种。 31 3、信用债投资策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个 券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度 和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将以 内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券 发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的信用状况。本基金的信用债投资策略主要包括 信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。 （1）信用利差曲线配置 经济周期的变化对信用利差曲线的变化影响很大，在经济上行阶段，企业盈利状况持续 向好，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，而当经济步入下行阶段时，企业的盈利状况 减弱，信用利差可能会随之扩大。国家政策也会对信用利差造成很大的影响，例如政策放宽 企业发行信用债的审核条件，则将扩大发行主体的规模，进而扩大市场的供给，信用利差有 可能扩大。行业景气度的好转往往会推动行业内发债企业的经营状况改善，盈利能力增强， 从而可能使得信用利差相应收窄，而行业景气度的下行可能会使得信用利差相应扩大。债券 市场供求、信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化趋势也会在较大程度上 影响信用利差曲线的走势，比如，信用债发行利率提高，相对于贷款的成本优势减弱，则信 用债券的发行可能会减少，这会影响到信用债市场的供求关系，进而对信用利差曲线的变化 趋势产生影响。 信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此，我们将基于信用利 差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先，本基金管理人内部的信用债券研究员将 研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信 用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响；然后，本基金将综合 参考外部权威、专业信用评级机构的研究成果，预判信用利差曲线整体及分行业走势；最后， 在此基础上，本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。 （2）信用债券精选 本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力，并综合参考外部 权威、专业研究机构的研究成果，对发债主体企业进行深入的基本面分析，并结合债券的发 行条款，以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平，挖掘并投资于信用风险相 对较低、信用利差相对较大的优质品种。 32 发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但 不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企 业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。 在内部信用评级结果的基础上，综合分析个券的到期收益率、交易量、票息率、信用等 级、信用利差水平、税赋特点等因素，对个券进行内在价值的评估，精选估值合理或者相对 估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。 4、可转债投资策略 可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基 本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方面，还会进一步分析 公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究， 从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行 考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。 5、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方 位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全 面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合 的风险。 6、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ ABS）、住房抵押贷款支持证券（ MBS）等 证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风 险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方 法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 （三）股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、权证等权益类资 产的投资，以增加基金收益。 本基金将主要遵循“自下而上”的分析框架，采用定性分析和定量分析相结合的方法精 选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资，以此构建股票组合。 （1）定性分析 从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。 33 ①持续成长性的分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究， 评估具有持续成长能力的上市公司。 ②在市场前景方面，需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市 公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。 ③公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至关重 要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司治理 结构进行评价。 （2）定量分析 在定性分析的基础上，本基金将主要运用财务报表分析与估值分析方法进行个股的定量 分析。财务分析方面，本基金采用主营业务收入增长率、主营业务利润率、净资产回报率（ROE） 以及经营现金净流量，作为评价上市公司投资价值的核心财务指标。估值分析方面，本基金 将采用（ P/E）/G作为估值分析的主要指标来考察上市公司投资价值。一般而言，（P/E）/G 值越低，股价被低估的可能性越大。 （四）金融衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易 活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估 值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产 生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征， 对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。 2、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加强基金风险控制，有利于基金资产 增值。在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定 价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量 投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资 产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求 较稳定的当期收益。 3、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管 34 理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行 定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水 平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求 实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。 四、投资决策依据和投资程序 （一）投资决策依据 1、国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。 2、宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势。 （二）投资决策程序 1、投资决策委员会制定整体投资战略。 2、研究发展部根据自身或者其他研究机构的研究成果，构建股票备选库，对拟投资对象 进行持续跟踪调研，并提供个股决策支持；固定收益部债券研究小组提供债券研究支持。 3、基金经理小组根据投资决策委员会的投资战略，根据投研联席会议的决议，结合对证 券市场、上市公司、投资时机的分析，拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、行 业配置、重仓个股投资方案。 4、投资决策委员会对基金经理小组提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。 5、根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由中央交易部执行。 6、中央交易部按相关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理小组。 7、监察稽核部的绩效评估与风险管理小组重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风 险，定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。 五、业绩比较基准 本基金业绩比较基准：沪深 300指数收益率×50%＋中证全债指数收益率×50%。 采用该比较基准主要基于如下考虑： 1、作为专业指数提供商提供的指数，中证指数公司提供的中证系列指数体系具有一定的 优势和市场影响力； 2、在中证系列指数中，沪深 300指数的市场代表性比较强，适合作为本基金股票投资的 比较基准；而中证全债指数能够较好的反映债券市场变动的全貌，适合作为本基金债券投资 35 的比较基准。 如果指数编制单位停止计算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会 备案后变更业绩比较基准并及时公告。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在与基金托管 人协商一致，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 六、风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股 票型基金，属于中高收益风险特征的基金。 七、组合限制 本基金的投资组合将遵循以下限制： 1. 股票等权益类资产占基金资产的比例不超过 95%； 2. 每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于 基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券； 3. 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％； 4. 本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％； 5. 本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； 6. 本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； 7. 本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5％； 8. 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％； 9. 本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； 10.本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证 券规模的 10％； 11.本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过 其各类资产支持证券合计规模的 10％； 12.本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产支 36 持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月内 予以全部卖出； 13.基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所 申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 14.本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%，回购期限不得超过 1年，到期后不得展期； 15.本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%； 16.本基金持有的全部中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 17. 本基金参与股指期货交易后，还须遵守以下限制： 在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；在 任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基 金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权 证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；在任何交易日日终，持有的 卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%；在任何交易日内交易（不包括平 仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；本基金所持有的 股票市值和买入、卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资 比例的有关约定； 18. 本基金参与国债期货交易后，还须遵守以下限制： 在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%；在 任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；本 基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价 值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；在任何交易日内交 易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 19.基金总资产不得超过基金净资产的 140%； 20.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基 金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的 有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托 37 管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 如法律法规或监管机构对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更或取消限制的，在 不改变基金投资目标、不改变基金风险收益特征的条件下，本基金可根据法律法规规定作出 调整，不需召开基金份额持有人大会审议。 八、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 1. 承销证券； 2. 违反规定向他人贷款或者提供担保； 3. 从事承担无限责任的投资； 4. 买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外； 5. 向其基金管理人、基金托管人出资； 6. 从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 7. 依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交 易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利 益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事 先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上 述规定的限制。 九、投资组合报告 广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2017年 8月 30日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 38 误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2017年 6月 30日，本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（％） 1权益投资 101,199,282.66 22.75 其中：股票 101,199,282.66 22.75 2固定收益投资 167,241,000.00 37.60 其中：债券 167,241,000.00 37.60 资产支持证券 -- 3贵金属投资 -- 4金融衍生品投资 -- 5买入返售金融资产 127,800,391.70 28.73 其中：买断式回购 的买入返售金融资 产 -- 6 银行存款和结算备 付金合计 43,719,298.28 9.83 7其他资产 4,881,278.53 1.10 8合计 444,841,251.17 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 -- C制造业 51,234,323.62 12.49 39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 -- E建筑业 -- F批发和零售业 1,230,403.52 0.30 G交通运输、仓储和邮政业 6,352,390.00 1.55 H住宿和餐饮业 -- I信息传输、软件和信息技术服务业 45,422.52 0.01 J金融业 39,764,563.00 9.69 K房地产业 2,572,180.00 0.63 L租赁和商务服务业 -- M科学研究和技术服务业 -- N水利、环境和公共设施管理业 -- O居民服务、修理和其他服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 -- S综合 -- 合计 101,199,282.66 24.66 (2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量(股)公允价值 占基金资产 净值比例 (％) 1 601398工商银行 4,481,100 23,525,775.00 5.73 2 002168深圳惠程 551,300 10,684,194.00 2.60 3 601288农业银行 2,529,000 8,902,080.00 2.17 4 600519贵州茅台 18,843 8,891,069.55 2.17 5 300296利亚德 467,952 8,797,497.60 2.14 6 600104上汽集团 209,400 6,501,870.00 1.58 7 000089深圳机场 679,400 6,352,390.00 1.55 40 8 000858五粮液 107,700 5,994,582.00 1.46 9 000651格力电器 137,000 5,640,290.00 1.37 10 600036招商银行 155,900 3,727,569.00 0.91 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1国家债券 9,990,000.00 2.43 2央行票据 -- 3金融债券 10,001,000.00 2.44 其中：政策性金融债 10,001,000.00 2.44 4企业债券 56,500,000.00 13.77 5企业短期融资券 -- 6中期票据 90,750,000.00 22.12 7可转债 -- 8同业存单 -- 9其他 -- 10合计 167,241,000.00 40.76 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量(张)公允价值 占基金资 产净值比 例(％) 1 136802 16中燃 G1 400,000 38,112,000.00 9.29 2 101366004 13湖交投 MTN001 300,000 31,017,000.00 7.56 3 1282552 12兴泸集 MTN1 300,000 30,396,000.00 7.41 4 101660064 16陕延油 MTN003 300,000 29,337,000.00 7.15 5 122510 12靖新城 200,000 10,138,000.00 2.47 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 41 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 11、投资组合报告附注 (1)根据公开市场信息，根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主 体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 (2)报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 104,401.64 2应收证券清算款 184,979.64 3应收股利 - 4应收利息 4,591,897.25 （未完）  |