[发行]万家新兴蓝筹：更新招募说明书（2017年第2号）
万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资 基金招募说明书(更新) (2017年第 2号) 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二零一七年九月 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 重要提示 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2015 年 8月 10日经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1930号文注册募集，基 金合同生效日为 2016年 1月 26日。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不 表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没 有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资人在投资本基金前，应仔细阅读基金合同、本招募说明书，全面认识本基金产 品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 对认购（或申购）本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立、谨慎决策。 投资人根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金 在投资运作过程中可能面临各种风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因 素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，基 金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。本 基金是混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高预期收益品种。投资 人应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、 数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金的“买者自负”原则， 在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投 资人自行负责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩 并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2017年 7月 26日,有关财务数据和净 值表现截止日为 2017年 6月 30日(财务数据未经审计)。 2 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 目录 第一部分前言 ...................................................................................................... 4 第二部分释义 ...................................................................................................... 5 第三部分基金管理人 .......................................................................................... 9 第四部分基金托管人 ........................................................................................ 18 第五部分相关服务机构 .................................................................................... 22 第六部分基金的募集 ........................................................................................ 34 第七部分基金合同的生效 ................................................................................ 34 第八部分基金份额的申购与赎回 .................................................................... 35 第九部分基金的投资 ........................................................................................ 46 第十部分基金的业绩 ........................................................................................ 58 第十一部分基金的财产 .................................................................................... 60 第十二部分基金资产的估值 ............................................................................ 61 第十三部分基金的费用与税收 ........................................................................ 66 第十四部分基金的收益与分配 ........................................................................ 68 第十五部分基金的会计与审计 ........................................................................ 70 第十六部分基金的信息披露 ............................................................................ 71 第十七部分风险提示 ........................................................................................ 77 第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................ 80 第十九部分基金合同的内容摘要 .................................................................... 82 第二十部分基金托管协议的内容摘要 .......................................................... 106 第二十一部分对基金份额持有人的服务 ...................................................... 124 第二十二部分其他应披露事项 ...................................................................... 126 第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式 .............................................. 127 第二十四部分备查文件 .................................................................................. 128 3 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 第一部分前言 《万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招 募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资 基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办 法》(以下简称《信息披露办法》)等有关法律法规以及《万家新兴蓝筹灵活配置 混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 本招募说明书阐述了万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金的投资目 标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出 投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料申请募集的。基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招 募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取 得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为 本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有 关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详细查阅基金合同。 4 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 第二部分释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 1、基金或本基金：指万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2、基金管理人：指万家基金管理有限公司 3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 4、基金合同、《基金合同》或本基金合同：指《万家新兴蓝筹灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》及对该基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《万家新兴蓝筹 灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书：指《万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明 书》及其定期的更新 7、基金份额发售公告：指《万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基 金份额发售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，2012年 12月 28日第十一届全国人大常委会第 30次会议修订， 自 2013年 6月 1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对 其不时做出的修订 10、《销售办法》：指 2013年 2月 17日中国证券监督管理委员会第 28次主 席办公会议修订通过、同年 6月 1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁 布机关对其不时做出的修订 11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布、同年 7月 1日 实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员 会 5 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组织 18、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于 中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 19、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法 规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 20、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额， 办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务。 22、销售机构：指万家基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监 会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务 代理协议，代为办理基金销售业务的机构 23、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 24、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为万家基金管理有 限公司或接受万家基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 25、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所 管理的基金份额余额及其变动情况的账户 26、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机 构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户 27、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的 日期 6 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 29、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过 3个月 30、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 31、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 32、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放日 33、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 34、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 35、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 36、《业务规则》：指《万家基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规 范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人 和投资人共同遵守 37、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为 38、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 39、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求 将基金份额兑换为现金的行为 40、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金 管理人管理的其他基金基金份额的行为 41、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操作 42、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申 购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 43、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 7 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10% 44、元：指人民币元 45、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银 行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 46、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收 申购款及其他资产的价值总和 47、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 48、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 50、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站 及其他媒体 51、不可抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 8 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 第三部分基金管理人 一、基金管理人概况 名称：万家基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号 8层（名义楼层 9层） 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号陆家嘴投资大厦 9 层 法定代表人：方一天 成立日期：2002年 8月 23日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44号 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 存续期间：持续经营 联系人：兰剑 电话：021-38909626 传真：021-38909627 股权结构： 中泰证券股份有限公司 49% 新疆国际实业股份有限公司 40% 山东省国有资产投资控股有限公司 11% 万家基金管理有限公司于 2002年 8月 23日正式成立，注册资本 1亿元 人民币。目前管理五十二只开放式基金，分别为万家 180指数证券投资基金、 万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金 （LOF）、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、 万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、 万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家中证创业成长指数分级证券投 资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资 基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证 50交易型开 放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利 9 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配 置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质 生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券 投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投 资基金、万家恒瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定 期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟 纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家 享纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家 年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资 基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投 资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混合型证券 投资基金、万家恒景 18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债 债券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货 币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家家泰债券型证券投资 基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型 证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债 9个月定 期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵活 配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金。 二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 董事长方一天先生，大学本科，学士学位，先后在上海财政证券公司、中国 证监会系统、上证所信息网络有限公司任职，2014年 10月加入万家基金管理有 限公司，2014年 12月起任公司董事， 2015年 2月至 2016年 7月任公司总经理。 2015年 7月起任公司董事长。 董事马永春先生，政治经济学硕士学位，曾任新疆自治区党委政策研究室科 长，新疆通宝投资有限公司总经理，新疆对外经贸集团总经理，新疆天山股份有 限公司董事，现任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。 董事袁西存先生，中共党员，研究生，工商管理学硕士，曾任莱钢集团财务 10 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 部科长，副部长，齐鲁证券有限责任公司计划财务部总经理，现任中泰证券股份 有限公司财务总监。 董事经晓云女士，中国民主建国会会员，研究生，工商管理学硕士，曾任上海财政证券 公司市场管理部经理，上海证券有限责任公司经纪管理总部副总经理、总经理，上投摩根基 金管理有限公司副总经理。2016年 7月加入万家基金管理有限公司，2016年 7月起任公司 董事、公司总经理。 独立董事黄磊先生，中国民主建国会成员，经济学博士，教授，曾任贵州财 经学院财政金融系教师、山东财经大学金融学院院长、山东省政协常委，现任山 东财经大学资本市场研究中心主任、山东金融产业优化与区域管理协同创新中心 副主任、山东省人大常委、山东省人大财经委员会委员、教育部高校金融类专业 教学指导委员会委员。 独立董事张伏波先生，经济学博士，曾任上海申佳船厂科员、浙江省经济建 设投资公司副经理、国泰君安证券股份有限公司总裁助理、兴安证券有限责任公 司副总经理、上海证券有限责任公司副总经理、海证期货有限公司董事长、亚太 资源有限公司董事，现任玖源化工（集团）有限公司董事局副主席。 独立董事朱小能先生，中共党员，哲学博士，教授。曾任华东理工大学商学 院讲师、中央财经大学中国金融发展研究院硕士生导师、副教授、博士生导师， 上海财经大学金融学院副教授、博士生导师，现任上海财经大学金融学院教授、 博士生导师。 2、基金管理人监事会成员 监事会主席李润起先生，硕士学位，经济师。曾任宏源证券股份有限公司文 艺路营业部客户主管、公司投行部项目经理，新疆国际实业股份有限公司证券事 务代表，现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。 监事张浩先生，中共党员，管理学博士，先后任职于山东东银投资管理有限 公司、山东省国有资产控股有限公司、巨能资本管理有限公司。现任巨能资本管 理有限公司董事长。 监事李丽女士，中共党员，硕士，中级讲师，先后任职于中国工商银行济南 分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008年 3月起加入本公司，现任 公司综合管理部总监。 11 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 监事尹丽曼女士，中共党员，硕士，先后任职于申银万国期货有限公司、东 海期货有限责任公司、万家共赢资产管理有限公司。 2017年 4月起加入本公司， 现任公司综合管理部副总监。 监事陈广益先生，中共党员，硕士学位，先后任职于苏州市对外贸易公司、 兴业全球基金管理有限公司，2005年 3月起任职于万家基金管理有限公司，现 任公司总经理助理、基金运营部总监。 3、基金管理人高级管理人员 董事长：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员） 总经理：经晓云女士（简介请参见基金管理人董事会成员） 副总经理：李杰先生，硕士研究生。1994年至 2003年任职于国泰君安证券， 从事行政管理、机构客户开发等工作； 2003年至 2007年任职于兴安证券，从事 营销管理工作；2007年至 2011年任职于齐鲁证券，任营业部高级经理、总经理 等职。2011年加入本公司，曾任综合管理部总监、董事会秘书、总经理助理， 2013年 4月起任公司副总经理。 副总经理：黄海先生，硕士研究生。先后在上海德锦投资有限责任公司、上 海申银万国证券研究所有限公司、华宝信托有限责任公司、中银国际证券有限责 任公司工作，历任项目经理、研究员、投资经理、投资总监等职务。2015年 4 月进入万家基金管理有限公司任投资总监职务，负责公司投资管理工作。 2017 年 4月起任公司副总经理。 督察长：兰剑先生，法学硕士，律师、注册会计师，曾在江苏淮安知源律师 事务所、上海和华利盛律师事务所从事律师工作， 2005年 10月进入万家基金管 理有限公司工作，2015年 4月起任公司督察长。 4、本基金基金经理简历 莫海波，投资研究部总监，MBA，2010年进入财富证券责任有限公司，任分 析师、投资经理助理；2011年进入中银国际证券有限责任公司，任分析师、环 保行业研究员、策略分析师、投资经理。2015年 3月加入本公司，现任万家和 谐增长混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、万家品质生活灵活 配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家新利灵 活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家 12 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 消费成长股票型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基 金基金经理。 5、投资决策委员会成员 （1）权益投资决策委员会 主 任：黄海 委 员：莫海波、卞勇、叶勇、白宇、李文宾 黄海先生，副总经理、投资总监。 莫海波先生，投资研究部总监、基金经理。 卞勇先生，量化投资部总监、基金经理。 叶勇先生，权益投资二部总监。 白宇先生，交易部总监。 李文宾先生，研究总监助理、基金经理。 （2）固收投资决策委员会 主 任：方一天 委 员：陈广益、唐俊杰、苏谋东、白宇、熊义明 方一天先生，董事长 陈广益先生，总经理助理、基金运营部总监。 唐俊杰先生，固定收益部总监，基金经理。 苏谋东先生，固定收益部副总监，基金经理。 白宇先生，交易部总监。 熊义明先生，首席宏观分析师。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经取得基金代销业务资格的其他机构代为 办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 13 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值、确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、执行生效的基金份额持有人大会决定； 13、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合 同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反 现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售 办法》、《信息披露办法》及有关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措 施，防止下列行为的发生： (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； (2)不公平地对待其管理的不同基金财产； (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； (5)依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守 国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： (1)越权或违规经营； (2)违反基金合同或托管协议； (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 14 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 (6)玩忽职守、滥用职权； (7)违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关 规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金 投资内容、基金投资计划等信息； (8)违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰 乱市场秩序； (9)贬损同行，以抬高自己； (10)以不正当手段谋求业务发展； (11)有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）侵占、挪用基金财产； （14）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； (15)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金经理承诺 (1)依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； (2)不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三者谋取利益； (3)不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息； (4)不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 五、基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 根据“合法合规、全面、审慎、适时”的要求，为确定明确的基金投资方向、 投资策略以及基金组织方式和运作方式，坚持基金运作“安全性、流动性、效益 性”相统一的经营理念，公司内部风险控制必须遵循以下原则： (1)健全性原则。内部风险控制必须渗透到公司的不同决策和管理层次，贯 穿于各项业务过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、工作岗位和风险点，不能 存在制度上的盲点。 15 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 (2)有效性原则。各种内部风险控制制度必须符合国家和监管部门的法律、 法规及规章，必须具有高度的权威性，成为全体员工严格遵守的行动指南；任何 人不得拥有超越制度或违反规章的权力。公司的经营运作要真正做到有章必循， 违章必究。 (3)独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司固 有财产、基金财产及其他财产的运作应当分离。 (4)相互制约原则。各项制度必须体现公司关键的业务部门之间和关键的工 作岗位之间的相互制约、相互制衡的原则，监察稽核部门具有其独立性，必须与 执行部门分开，业务操作人员与控制人员必须适当分开，并向不同的管理人员负 责；在存在管理人员职责交叉的情况下，要为负责监控的人员提供可以直接向最 高管理层报告的渠道。 (5)多重风险监管原则。公司为了充分防范各种风险，做好事前风险控制， 建立了多重风险监控架构。即由各机构及业务职能部门进行自我风险控制的第一 层级的控制；由监察稽核部及风险控制委员会组成的公司监察系统的第二层级的 风险控制。 (6)定性与定量相结合原则。形成一套比较完备的制度体系和量化指标体系， 使风险控制工作更具科学性和可操作性。 2、内部控制的目标 (1)保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形 成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。 (2)防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和 受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 (3)确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 3、内部控制的防线体系 为进行有效的业务组织的风险控制，公司设立“权责统一、严密有效、顺序 递进”的四道内控防线： (1)建立一线岗位的第一道内控防线。属于单人、单岗处理业务的，必须有 相应的后续监督机制，各岗位应当职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程， 各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。 16 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 (2)建立相关部门、相关岗位之间相互监督制约的工作程序作为第二道内控 防线。建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，明确业务文件签字的授权。 (3)成立独立的风险控制部门，从而形成第三道内控防线。公司督察长和内 部监察稽核部门独立于其他部门，对公司内部控制制度的总体执行情况，各职能 部门、岗位的业务执行情况实施严格的检查和反馈。 (4)公司合规控制委员会定期或不定期的对公司整体运营情况进行检查，并 提出指导性的意见，形成第四道内控防线。 4、内部控制的主要内容 (1)环境风险控制 1）制度风险——对于公司组织结构不清晰、制度不健全带来的风险控制； 2）道德风险——由于职员个人利益冲突带来的风险控制。 (2)业务风险控制 1）前台业务风险的控制； 2）后台业务风险的控制。 5、基金管理人关于内部合规控制声明书 (1)本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； (2)本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部风险控制制度。 17 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 第四部分基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年 09月 17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股 份制商业银行，总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上市 (股票代码 939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 资产负债稳步增长。2016年末，本集团资产总额 20.96万亿元，较上 年增加 2.61万亿元，增幅 14.25%，其中客户贷款总额 11.76万亿元，较上年增 加 1.27万亿元，增幅 12.13%。负债总额 19.37万亿元，较上年增加 2.47万亿元， 增幅 14.61%，其中客户存款总额 15.40万亿元，较上年增加 1.73万亿元，增幅 12.69%。 核心财务指标表现良好。积极消化五次降息、利率市场化等因素影响， 本集团实现净利润 2,323.89亿元，较上年增长 1.53%。手续费及佣金净收入 1,185.09亿元，在营业收入中的占比较上年提升 0.83个百分点。平均资产回报率 1.18%，加权平均净资产收益率 15.44%，净利息收益率 2.20%，成本收入比为 27.49%，资本充足率 14.94%，均居同业领先水平。 2016年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100余项重要奖项。 荣获《欧洲货币》“2016中国最佳银行”，《环球金融》“2016中国最佳消费者银 18 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 行”、“2016亚太区最佳流动性管理银行”，《机构投资者》“人民币国际化服务钻 石奖”，《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最 具社会责任金融机构奖”。本集团在英国《银行家》2016年“世界银行 1000强 排名”中，以一级资本总额继续位列全球第 2；在美国《财富》 2016年世界 500 强排名第 22位。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保 险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、 核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10个职能处室，在上海设有投资托管 服务上海备份中心，共有员工 220余人。自 2007年起，托管部连续聘请外部会 计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总 行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业 部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人 银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际 部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部， 长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销 拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管 19 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017年一季度末，中国建设银行已托管 719只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得 了业内的高度认同。中国建设银行连续 11年获得《全球托管人》、《财资》、《环 球金融》“中国最佳托管银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家——QFII” 等奖项，并在 2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合 规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以 及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情 况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基 20 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查 监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控 制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金 投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 21 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 第五部分相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 本基金直销机构为万家基金管理有限公司以及该公司的网上交易平台。 住所、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号 8层（名义楼 层 9层） 法定代表人：方一天 联系人：张婉婉 电话：(021)38909771 传真：(021)38909798 客户服务热线：400-888-0800；95538转 6 投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回 等业务，具体交易细则请参阅基金管理人的网站公告。网上交易网址： https://trade.wjasset.com/ 2、代销机构 （1）场外代销机构 1)中国建设银行股份有限公司 客服电话：95533 网址： www.ccb.com 2)中国农业银行股份有限公司 客服电话：95599 网址：www.abchina.com 3)招商银行股份有限公司 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com 22 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 4)兴业银行股份有限公司 客服电话：95561 网址: www.cib.com.cn 5)中泰证券股份有限公司 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn 6)上海证券有限责任公司 客服电话：400-891-8918 网址：www.962518.com 7)海通证券股份有限公司 客服电话：95553 网址：www.htsec.com 8)中信建投证券股份有限责任公司 客服电话：95587或 400-888-8108 网址：www.csc108.com 9)中信证券股份有限公司 客服电话：95558 网址：www.cs.ecitic.com 10)中信期货有限公司 客服电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com 11)信达证券股份有限公司 23 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 客服电话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com 12)财富证券有限公司 客服电话：0731-84403319 网址：www.cfzq.com 13)江海证券有限公司 客服电话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn 14)中航证券有限公司 客服电话：95335 网址：www.scstock.com 15)兴业证券股份有限公司 客服电话：95562 网址：www.xyzq.com.cn 16)东吴证券股份有限公司 客服电话：400-860-1555 网址：www.dwzq.com.cn 17)华福证券有限责任公司 客服电话：400-889-6326 网址：www.gfhfzq.com.cn 18)长江证券股份有限公司 客户电话：95579或 4008-888-999 24 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 网址：www.95579.com 19)五矿证券有限公司 客服电话：400-184-0028 网址：wkzq.com.cn 20)华宝证券有限责任公司 客服电话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com 21)爱建证券有限责任公司 客服电话：400-196-2502 网址：www.ajzq.com 22)天相投资顾问有限公司 客服电话：010-66045566 网址： www.txsec.com 23)华龙证券有限责任公司 客服电话：400-689-8888 网址：www.hlzqgs.com 24)华鑫证券有限责任公司 客服电话：400-109-9918 网址：www.cfsc.com.cn 25)东海证券股份有限公司 客服电话: 400-888-8588 网址:www.longone.com.cn 25 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 26)金元证券股份有限公司 客服电话：4000-611-956 网址：www.goldstate.com.cn 27)中国国际金融有限公司 客服电话：400-658-0899 网址：www.cicc.com.cn 28)东兴证券股份有限公司 客服电话：400-888-8993 网址：www.dxzq.net 29)国泰君安证券股份有限公司 客服电话：400-888-8666 网址：www.gtja.com 30)申万宏源证券有限公司 客服电话：95523或 400-889-5523 网址：www.swhysc.com 31)光大证券股份有限公司 客服电话：400-888-8788 网址：www.ebscn.com 32)国金证券股份有限公司 客服电话：400-660-0109 网址：www.gjzq.com.cn 26 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 33)中国银河证券股份有限公司 客服电话：400-888-8888 网址：www.chinastock.com.cn 34）上海天天基金销售有限公司 客服电话：4001818188 网址：fund.eastmoney.com 35) 杭州同花顺基金销售有限公司 客服电话：0571-88911818 网址：www.51fund.com 36) 杭州数米基金销售有限公司 客服电话：021-60897840 网址：www.fund123.cn 37) 上海好买基金销售有限公司 客服电话：58870011 网址：www.howbuy.com 38) 和讯信息科技有限公司 客服电话：4009200022 网址：licaike.hexun.com 39) 深圳众禄基金销售有限公司 客服电话：0755-33227950 网址：www.zlfund.cn 40) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 27 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 客服电话：4001818188 网址：www.erichfund.com 41) 北京展恒基金销售有限公司 客服电话：010-62020088 网址：www.myfund.com 42) 北京乐融多源信息技术有限公司 客服电话：400-068-1176 网址： www.jimufund.com 43) 上海陆金所资产管理销售有限公司 客服电话：4008 6666 18 网址： www.lu.com 44) 上海利得财富有限公司 客服电话：021-50585353 网址：www.leadbank.com.cn 45) 上海诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 客服电话：4008215399 网址： www.noah-fund.com 46) 北 京 增 财 基 金 销 售 有 限 公 司 客服电话：400-001-8811 网址：www.zcvc.com.cn 47) 北京钱景财富投资管理有限公司 客服电话：400-893-6885 28 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 网址： www.qianjing.com 48) 一路财富（北京）信息科技有限公司 客服电话：400-001-1566 网址： www.yilucaifu.com 49) 上海汇付金融服务有限公司 客服电话：400-820-2819 网址： www.chinapnr.com 50）国信证券股份有限公司 客户服务电话：95536、0755-25822002 网址：www.guosen.com.cn 51）华泰证券股份有限公司 客户服务电话：95597、400-889-5597 网址：www.htsc.com.cn 52）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 客服电话：400-8909-998 网址：www.jnlc.com 53）浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话：4008-773-772 网址：http://fund.10jqka.com.cn/ 54）招商证券股份有限公司 客户服务电话：95565 网址：wap.newone.com.cn 29 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 55）奕丰金融服务（深圳）有限公司 客服电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn 56）浙江金观诚财富管理有限公司 客服电话：400-068-0058 网址：www.jincheng-fund.com 57）深圳富济财富管理有限公司 客服电话：0755-83999907 网址：www.jinqianwo.cn 58）上海联泰资产管理有限公司 客户服务电话：4000-466-788 网址： www.66zichan.com 59）上海陆金所资产管理有限公司 客户服务电话： 4008-219-031 网址： www.lufunds.com 60）中经北证（北京）资产管理有限公司 客服电话：400-600-0030 网址：www.bzfunds.com 61）华泰证券股份有限公司 客服电话：95597 网址：www.htsc.com.cn 30 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 62）武汉市伯嘉基金销售有限公司 客服电话：400-027-9899 网址：www.buyfunds.cn 63）海银基金销售有限公司 客服电话：400-808-1016 网址：www.fundhaiyin.com 64）北京汇成基金销售有限公司 客服电话：400-619-9059 网址： www.fundzone.cn 65）北京广源达信投资管理有限公司 客服电话：400-623-6060 网址：www:niuniufund.com 66）平安证券有限责任公司 客户服务电话：95511-8 网址： stock.pingan.com 67）北京恒天明泽基金销售有限公司 客服电话：4008980618 网址：www.chtfund.com 68）南京证券股份有限公司 客服电话：95386 网址：http://www.njzq.com.cn/ 69）上海基煜基金销售有限公司 31 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 客户服务电话：021-65370077 网址： www.jiyufund.com.cn 70）北京懒猫金融信息服务有限公司 客户服务电话：4001-500-882 网址：http:// www.lanmao.com 71）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 客服电话 个人业务：95118 企业业务：4000888816 网址：fund.jd.com 72)中国银行股份有限公司 客服电话：95566 网址：http://www.boc.cn/ 73)中银国际证券有限公司 客服电话：400-620-8888 网址：http://www.bocichina.com/ 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基 金，并及时公告。 （2）场内代销机构 指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格,并经上海证券交易所和中 国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员（具体名单详见基金份 额发售公告或相关业务公告）。 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 二、基金登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17号 32 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 电话：（010）58598888 传真：（010）58598824 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：北京大成（上海）律师事务所 住所：上海中心银城中路 501号 15、16层 电话：（021）3872 2416 传真：（021）5878 6866 联系人：华涛 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室（邮 编:100738） 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 50楼（邮 编:200120） 联系电话：（021）22288888 传真：（021）22280000 联系人：汤骏 经办注册会计师：汤骏 33 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 第六部分基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》等有关法律、 法规及基金合同的有关规定募集。并经中国证监会 2015年 8月 10日证监许可 [2015]1930号文注册募集。自 2015年 12月 17日起向全社会公开发售，原定募 集截止日为 2016年 1月 14日。为充分满足投资者的投资需求，经本基金管理人 万家基金管理有限公司与本基金托管人中国建设银行股份有限公司及本基金代 销机构协商，决定将本基金募集期延长至 2016年 1月 21日。 经安永华明会计师事务所验资，本次募集的有效净认购金额为 248,960,356.19元人民币，本次募集有效认购总户数 2,325户。按照每份基金 份额 1.00元人民币计算，有效认购款项连同有效认购款项在基金验资确认日之 前产生的利息，合计折算为 249,064,678.74份基金份额。 基金类别：混合型 基金运作方式：契约型开放式 基金存续期限：不定期 第七部分基金合同的生效 根据有关法律法规规定，并经中国证监会确认，本基金基金合同于 2016年 1月 26日正式生效。自基金合同生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。 34 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 第八部分基金份额的申购与赎回 一、申购、赎回的场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。投资人可通过场外、场内两种方 式申购和赎回本基金。 本基金场外申购和赎回场所为基金管理人的直销中心及基金场外代销机构 的代销网点，场内申购和赎回场所为上海证券交易所内具有相应业务资格的会员 单位，具体场内、场外代销机构（网点）名单将由基金管理人在招募说明书或其 他公告中列明。 基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。若基金管理人或 其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式 进行申购与赎回，具体办法由基金管理人或者代销机构另行公告。 二、申购、赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人依据法律法规、中 国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但 应在实施日前依据《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 本基金已于 2016年 3月 4日起开始办理日常申购和赎回业务。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转 换申请的，且基金管理人或者登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格 为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 三、申购、赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 35 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行 顺序赎回； 5、本基金的申购、赎回等业务，按照中国证券登记结算有限责任公司的相 关业务规则执行。若相关法律法规、中国证监会或中国证券登记结算有限责任公 司对申购、赎回业务等规则有新的规定，按新规定执行。 基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理 人必须在新规则开始实施前依据《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 四、申购、赎回的程序 1、申购、赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式全额交付申购款项，投资 人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请 无效。 2、申购、赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎 回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1日内对该交易的有效 性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在 T+2日后（包括该日）到销售网 点柜台或以销售机构规定的其他方式及时查询申请的确认情况。若申购不成功， 则申购款项本金退还给投资人。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售 机构确实接收到申购、赎回申请，申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。 3、申购、赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付款项，申购成 立；本基金登记机构确认基金份额时，申购生效。若申购资金在规定时间内未全 额到账则申购不成立，若申购不成立，申购款项将退回投资人账户，由此产生的 利息等损失由投资人自行承担。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；本基金登记机构确认赎回时，赎 36 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 回生效。投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T+7日（包括该日）内支付 赎回款项。遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交 换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流 程时，赎回款项顺延至上述影响因素消除后的下一个工作日划出。在发售巨额赎 回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延迟支付赎回款项的情形时，款项的支付 办法参照基金合同有关条款办理。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述业务办理时间进行调整， 并提前公告。 五、申购、赎回的数额限制 1、申请申购基金的金额 (1)投资人场内申购时，每笔最低申购金额为 100元，且每笔申购金额必须 是 100的整数倍； (2)投资人场外申购时，即通过本基金的网上直销系统及场外代销机构申购 时，原则上，每笔申购本基金的最低金额为 10元；投资人通过本公司直销中心 首次申购时，每笔申购本基金的最低金额为 100元。实际操作中，各销售机构可 根据自己的情况调整申购金额限制； (3)投资人可多次申购，对单个投资人累计持有基金份额不设上限限制。 法律法规、中国证监会另有规定的除外。 2、申请赎回基金的份额 (1)本基金不设场外单笔最低赎回份额； (2)基金份额持有人场内赎回时，赎回份额必须是整数份额，并且每笔赎回 最大不超过 99,999,999份基金份额； 3、在销售机构保留的基金份额最低数量限制 基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额不 足 1.00份的，在赎回时需一次全部赎回。 在不违背有关法律法规和基金合同规定的前提下，基金管理人可根据市场情 况，调整上述第1至3项的数额限制。基金管理人必须最迟在调整生效日 3个工 作日前在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。 37 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 六、申购、赎回的费率 1、申购费率 本基金的申购费用由投资人承担，主要用于本基金的市场推广、销售和注册 登记等各项费用，不列入基金财产。 本基金对通过基金管理人的直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他 投资人实施差别的申购费率。 养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运 营收益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会 保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认 可的新的养老基金类型，基金管理人可通过招募说明书更新或发布临时公告将其 纳入养老金客户范围。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。 通过基金管理人的直销中心申购本基金的养老金客户申购费率如下： 申购金额（含申购费）申购费率 50万元以下 0.12% 50万元以上（含50万元）-200万元以下 0.08% 200万元以上（含200万元）-500万元以下 0.04% 500万元以上（含500万元）每笔1,000.00元 其他投资人的申购本基金的申购费率如下： 申购金额（含申购费）申购费率 50万元以下 1.2% 50万元以上（含50万元）-200万元以下 0.8% 200万元以上（含200万元）-500万元以下 0.4% 500万元以上（含500万元）每笔1,000.00元 投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 2、赎回费率 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基 金份额时收取。对持续持有期少于 30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财 产；对持续持有期等于或长于 30日、少于 3个月的投资人收取的赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期等于或长于 3个月但少于 6个月的投资人收取 的赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期等于或长于 6个月的投资人， 38 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 应当将赎回费总额的 25%计入基金财产，赎回费的其余部分用于支付注册登记费 和其他必要的手续费。 从场内转托管至场外的基金份额，从场外赎回时，其持有期限从转托管转入 确认日开始计算。 本基金的赎回费率具体如下： 持有时间（N）赎回费率 N<7天 1.5% 7天≤N<30天 0.75% 30天≤N<180天 0.5% 180天≤N<730天 0.25% 730天≤N 0 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体 上公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况指定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等 进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间， 按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、 基金赎回费率。 七、申购份额、赎回金额的计算 1、申购份额与赎回金额、余额的处理方式 （1)申购份额、余额的处理方式 场外申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用 (若有)后，以申请当日的基金份额净值为基准计算，采用四舍五入的方法保留到 小数点后两位，由此产生的收益或损失计入基金财产。 场内申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用 (若有)后，以申请当日的基金份额净值为基准计算，采用截位的方法保留到整数 位，不足一份基金份额部分的申购资金零头，由交易所会员返还给投资人。 （2)赎回金额的处理方式 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值并扣除 39 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 相应的费用（若有），计算结果采用四舍五入的方法保留到小数点后两位，由此 产生的收益或损失计入基金财产。 2、基金申购份额的计算 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方法如下： 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) （注：对于适用固定金额申购费率的申购，净申购金额=申购金额-固定申购 费用） 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 申购费用=申购金额-净申购金额 例：某投资人（非养老金客户）投资 10,000元申购本基金，对应申购费率 为1.2%，假设申购当日基金份额净值为 1.0500元，若投资人通过场外申购，则 可得到的申购份额为： 净申购金额=10,000/(1+1.2%)=9,881.42元 申购费用=10,000-9,881.42=118.58元 申购份额=9,881.42/1.0500=9,410.88份 若投资人通过场内申购，则该投资人实得申购份额为 9,410份，整数位后小 数部分的申购份额对应的资金返还投资者。退款金额为： 实际净申购金额=9,410×1.0500＝9,880.50元 退款金额=10,000－9,880.50－118.58=0.92元 例：某投资人（养老金客户）投资 10,000元申购本基金，对应申购费率为 0.12%，假设申购当日基金份额净值为 1.0500元，若投资人通过场外申购，则可 得到的申购份额为： 净申购金额=10,000/(1+0.12%)=9,988.01元 申购费用=10,000-9,988.01=11.99元 申购份额=9,988.01/1.0500=9,512.39份 若投资人通过场内申购，则该投资人实得申购份额为 9,512份，整数位后小 数部分的申购份额对应的资金返还投资者。退款金额为： 实际净申购金额=9,512×1.0500＝9,987.60元 退款金额=10,000－9,987.60－11.99=0.41元 40 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 3、基金赎回金额的计算 赎回金额的计算方法如下： 赎回价格＝赎回当日基金份额净值 赎回总额＝赎回份额×赎回价格 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 净赎回金额＝赎回总额-赎回费用 例：某基金份额持有人在开放日赎回本基金 10,000份基金份额，持有时间 为 10天，对应的赎回费率为0.75%，假设赎回当日基金份额净值是 1.0500元， 则其可得到的赎回金额为： 赎回总额=10,000×1.05=10,500元 赎回费用=10,500×0.75%=78.75元 净赎回金额=10,500-78.75=10,421.25元 基金份额持有人赎回 10,000份基金份额，则其可得到的净赎回金额为 10,421.25元。 4、基金份额净值计算 T日基金份额净值=T日基金资产净值 / T日发行在外的基金份额总数 基金份额净值为计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总数， 基金份额净值单位为元，计算结果保留在小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五 入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 T日的基金份额净值在当天收市后 计算，并在 T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计 算或公告。 八、申购、赎回的登记 1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理 人规定的时间之前可以撤销。 2、投资人 T日申购基金成功后，正常情况下，登记机构在 T+1日为投资人 增加权益并办理登记手续，投资人自 T+2日起有权赎回该部分基金份额。 3、投资人 T日赎回基金成功后，正常情况下，登记机构在 T+1日为投资人 扣除权益并办理相应的登记手续。 4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整， 41 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 但不得实质影响投资人的合法权益，并最迟于开始实施日 3个工作日前在至少一 家指定媒体及基金管理人网站公告。 九、巨额赎回的认定及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额）超过上一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的前提下，可对其余额赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账 户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回 部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销；选择延期赎回的，将自动转入下一个开 放日继续赎回，直到全部赎回为止。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并 处理，无优先权，并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类 推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能 赎回部分作自动延期赎回处理。 （3）暂停赎回：连续 2日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认 为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回 款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招 募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方 42 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 法，同时在指定媒体上刊登公告。 十、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 发生下列情况，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收 投资人的申购申请。 3、证券交易所、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计 算当日基金资产净值。 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份 额持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人的申购申请 时，除上述第 4项暂停申购情形外，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上 刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给 投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 十一、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式 发生下列情形时，基金管理人可以暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎 回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计 算当日基金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 43 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请时，基金管理人应在 当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不 能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申 请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回 金额。若出现上述第 4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有 人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情 况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 十二、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并 提前告知基金托管人与相关机构。 十三、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在 届时发布公告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可 自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新 的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 44 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户，或者 按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种 情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的 基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基 金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机 构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十五、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十六、基金的冻结与解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 45 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 第九部分基金的投资 一、投资目标 本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司。在有效控制风险 的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基 金份额持有人分享中国经济持续成长的成果。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（含 中小企业私募债、证券公司短期公司债券）、货币市场工具、权证、期权、股指 期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 股票投资占基金资产的 0%-95%，投资于新兴蓝筹主题的证券不低非现金基 金资产的 80%。其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；本 基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低 于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；股指期货、权证 及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 三、投资策略 1、资产配置策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极 主动地的投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲 线移动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素进行评估，对不同投资 品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。 在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续取得达 到或超过业绩比较基准的收益。 2、股票投资策略 本基金在坚持价值投资理念基础上，通过专业化研究分析，挖掘在行业内占 有领先地位、业绩良好且稳定增长、价值相对低估的大盘蓝筹公司股票，通过长 46 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 期价值投资，力求在较低风险下实现基金资产的稳健增值。结合当前中国经济形 势，本基金主要从一带一路和国企改革两个方向去选择投资标的。 1）市值筛选 按照本基金对大盘股票的定义，筛选出符合界定标准的大盘股票。本基金每 半年对所有 A股市场股票按照总市值进行排序，将总市值规模在 A股市场中排 名前二分之一或在所属行业内总市值处于前二分之一的股票归入大盘股（行业分 类按照中信一级行业分类标准进行划分）。在此期间对于未被纳入最近一次排序 范围的股票（如新股上市等），如果其总市值可满足以上标准，也归入大盘股票。 2）蓝筹特征筛选 本基金在所有满足本基金界定的大盘上市公司中，选取经营业绩优良，具有 良好的品牌与信誉，且成交相对活跃的上市公司，构建初级大盘蓝筹股票池。在 构建初级股票池的过程中，本基金每半年对所有 A股股票按照总市值进行排序 筛选，因此本基金初级股票池按照基金会计年度每半年调整一次。本基金将根据 上述标准对初级股票池进行定期调整。 3）公司基本面分析 本基金管理人将通过案头分析和实地调研，对备选股票的基本面进行深入分 析，通过公司的盈利能力、行业地位、财务状况和公司治理结构等方面的因素对 上市公司进行全面系统的评价，挖掘具有良好基本面的大盘蓝筹公司。 4）估值水平分析 本基金管理人将对通过以上筛选流程的股票进行估值水平的考察，进一步精 选出价值相对低估的大盘蓝筹股票。在进行估值评估的过程中，本基金将结合上 市公司所处行业、业务模式等特征，选择合适的股票估值方法，可供选择的估值 方法包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、企 业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值 /息税折旧摊销前利润法（ EV/EBITDA）、 自由现金流贴现模型（FCFF,FCFE）或股利贴现模型（DDM）等。 3、参与融资业务的投资策略 本基金参与融资业务时将根据风险管理的原则，在新兴蓝筹主题相关股票中 主要选择流动性好、交易活跃的个股。本基金力争利用融资业务的杠杆作用，降 低股票仓位调整所带来的交易成本、提高基金财产的运用效率，从而更好的实现 47 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 本基金的投资目标。 4、期权、权证投资策略 本基金将期权、权证的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下提高 基金投资组合收益的辅助手段。本基金的期权、权证投资策略包括： （1）根据对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票 权证、股票期权的非理性定价； （2）在定价时，主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员对包 括对应公司基本面等不同变量的预测对权证、期权确定合理定价； （3）利用权证、期权衍生工具的特性，本基金通过权证、期权与证券的组 合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的； （4）本基金投资权证策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、 获利保护策略、买入跨式投资策略等等。 5、普通债券投资策略 在债券投资部分，本基金在债券组合平均久期、期限结构和类属配置的基础 上，对影响个别债券定价的主要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息 及付息频率、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良好投资价值的债券品种进 行投资。 6、中小企业私募债券债券投资策略 本基金将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择和利差 定价管理等策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，进行中小企业私募债 券的投资。 本基金将特别注重中小企业私募债券的信用风险和流动性管理，本着风险调 整后收益最大化的原则，确定中小企业私募债券类资产的合理配置比例，保证本 金相对安全和资产流动性，以期获得长期稳定收益。在投资决策过程中，将评估 中小企业私募债券的流动性对基金资产流动性的影响，分散投资，确保所投资的 中小企业私募债券具有适当的流动性；同时密切关注影响中小企业私募债券价值 的因素，并进行相应的投资操作。 本基金将对中小企业私募债券进行深入研究，由债券研究员根据公司内部 《信用债券库管理办法》对中小企业私募债券的信用风险和投资价值进行分析并 48 万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 201702 给予内部信用评分和投资评级。本基金可投资于内部评级界定为可配置类的中小 企业私募债券；对于内部评级界定为风险规避类的中小企业私募债券，禁止进行 投资。 7、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把 握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过信用 研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得 长期稳定收益。 8、证券公司短期公司债券投资策略 本基金在对证券公司短期公司债券特点和发行债券公司基本面进行深入分 析研究的基础上，通过考察利率水平、票息率、付息频率、信用风险及流动性等（未完）  |