[中报]招商银行：2017年中期报告
股票代碼：03968 2017年中期報告 招商銀行 因您而變 1、本公司董事會、監事會及董事、監事和高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記 載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 2、本公司第十屆董事會第十四次會議於2017年8月18日在深圳蛇口培訓中心召開。李建紅董事長主持了會議， 會議應參會董事16名，實際參會董事 16名，本公司 8名監事列席了會議，符合《中華人民共和國公司法》和 《招商銀行股份有限公司章程》的有關規定。 3、本公司2017年中期不進行利潤分配或資本公積轉增股本。 4、本公司2017年中期財務報告未經審計。 5、本報告除特別說明外，貨幣幣種為人民幣。 6、本公司董事長李建紅、行長兼首席執行官田惠宇、常務副行長兼財務負責人李浩及財務機構負責人李俐保證 本報告中財務報告的真實、準確、完整。 7、本報告包含若干對本集團財務狀況、經營業績及業務發展的展望性陳述。報告中使用諸如「將」「可能」「有望」 「力爭」「努力」「計劃」「預計」「目標」及類似字眼以表達展望性陳述。這些陳述乃基於現行計劃、估計及預測而 作出，雖然本集團相信這些展望性陳述中所反映的期望是合理的，但本集團不能保證這些期望被實現或將會 證實為正確，故不構成本集團的實質承諾，投資者不應對其過分依賴並應注意投資風險。務請注意，該等展 望性陳述與日後事件或本集團日後財務、業務或其他表現有關，並受若干可能會導致實際結果出現重大差異 的不確定因素的影響。 重要提示 1 釋義 3 重大風險提示 3 第一章公司簡介 4 第二章會計數據和財務指標摘要 6 第三章董事會報告 8 3.1 總體經營情況概要 8 3.2 利潤表分析 8 3.3 資產負債表分析 16 3.4 貸款質量分析 22 3.5 資本充足率分析 29 3.6 分部經營業績 32 3.7 其他 34 3.8 推進戰略轉型的成效分析 34 3.9 外部環境變化及措施 36 3.10 業務運作 43 3.11 風險管理 58 3.12 利潤分配 66 3.13 社會責任 66 第四章重要事項 67 第五章股份變動及股東情況 71 第六章董事、監事、高級管理人員、員工和機構情況 77 第七章公司治理 84 財務報告（見附件） 86 本公司、本行、招行、招商銀行：招商銀行股份有限公司 本集團：招商銀行股份有限公司及其附屬公司 中國銀監會：中國銀行業監督管理委員會 中國證監會：中國證券監督管理委員會 中國保監會：中國保險監督管理委員會 香港聯交所：香港聯合交易所有限公司 香港上市規則：香港聯交所證券上市規則 永隆銀行：永隆銀行有限公司 永隆集團：永隆銀行及其附屬公司 招銀租賃：招銀金融租賃有限公司 招銀國際：招銀國際金融控股有限公司 招商基金：招商基金管理有限公司 招商信諾：招商信諾人壽保險有限公司 招商證券：招商證券股份有限公司 德勤華永會計師事務所：德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥） 證券及期貨條例：證券及期貨條例（香港法例第 571章） 標準守則：香港聯交所上市發行人董事進行證券交易的標準守則 重大風險提示 本公司已在本報告中詳細描述存在的主要風險及擬採取的應對措施，請參閱第三章「風險管理」的相關內容。 1.1 公司基本情況 1.1.1 法定中文名稱：招商銀行股份有限公司（簡稱：招商銀行） 法定英文名稱：China Merchants Bank Co., Ltd. 1.1.2 法定代表人：李建紅 授權代表：田惠宇、李浩 董事會秘書：王良 聯席公司秘書：王良、沈施加美（ FCIS，FCS(PE)，FHKIoD，FTIHK） 證券事務代表：鄭先炳 1.1.3 註冊及辦公地址： 中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 1.1.4 聯繫地址： 中國廣東省深圳市福田區深南大道7088號 郵政編碼：518040 聯繫電話：86755-83198888 傳真：86755-83195109 電子信箱：cmb@cmbchina.com 國際互聯網網址：www.cmbchina.com 服務及投訴熱線：95555 1.1.5 香港主要營業地址： 香港夏愨道12號美國銀行中心21樓 1.1.6 股票上市證券交易所： A股：上海證券交易所 股票簡稱：招商銀行 股票代碼：600036 H股：香港聯交所 股票簡稱：招商銀行 股票代碼：03968 1.1.7 國內會計師事務所：德勤華永會計師事務所 辦公地址：中國上海市延安東路222號外灘中心30樓 國際會計師事務所：德勤 .關黃陳方會計師行 辦公地址：香港金鐘道88號太古廣場一座35樓 1.1.8 中國內地法律顧問：君合律師事務所 香港法律顧問：史密夫斐爾律師事務所 1.1.9 A股股票託管機構： 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 1.1.10H股股份登記及過戶處： 香港中央證券登記有限公司 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 1.1.11本公司指定的信息披露報紙和網站： 中國內地：《中國證券報》《證券時報》《上海證券報》 上海證券交易所網站(www.sse.com.cn)、本公司網站(www.cmbchina.com) 香港：香港聯交所網站 (www.hkex.com.hk)、本公司網站(www.cmbchina.com) 半年度報告備置地點：本公司董事會辦公室 1.1.12本公司其他有關資料： 首次註冊登記日期：1987年3月31日 首次註冊登記地點：深圳市工商行政管理局蛇口分局 統一社會信用代碼：9144030010001686XA 1.2 核心競爭優勢 本公司零售金融業務行業領先，形成由客戶、產品、渠道、品牌等構成的體系化優勢，並正在不斷鞏固和擴 大；公司金融業務體現自身特色和專業化能力，交易銀行競爭優勢明顯，投行業務競爭力不斷提升，票據業 務、資管業務、託管業務、金融市場業務等均呈良好發展態勢；本公司以「專業化、扁平化、集約化」為方 向，不斷改進組織管理體制，優化業務流程，提升管理和經營效率；本公司擁有強大的 IT團隊及領先的信息技 術平台，緊跟互聯網發展趨勢，不斷創新產品、服務、渠道與業務模式，提升客戶服務效率和水平、降低運 營成本；本公司通過長期實踐確立了「因您而變」的服務理念；本公司擁有快速發展和佈局合理的跨境金融平 台，可為客戶提供優質的跨境金融服務。 2.1 主要會計數據和財務指標 經營業績 2017年1-6月2016年1-6月本期比上年同期 （人民幣百萬元）＋╱(-)% 營業淨收入（註） 113,032 49,942 39,259 113,394 (0.32) 稅前利潤 45,495 9.77 歸屬於本行股東淨利潤 35,231 11.43 每股計 2017年1-6月2016年1-6月本期比上年同期 （人民幣元）＋╱(-)% 歸屬於本行股東基本盈利 1.56 1.56 1.40 11.43 歸屬於本行股東稀釋盈利 1.40 11.43 規模指標 資產總額 其中：貸款和墊款總額 負債總額 其中：客戶存款總額 歸屬於本行股東的權益 歸屬於本行股東的期末每股淨資產 （人民幣元 ╱股） 2017年6月30日2016年12月31日本期末比上年末 （人民幣百萬元）＋╱(-)% 6,199,690 3,539,938 5,777,866 4,142,254 419,377 16.63 5,942,311 3,261,681 5,538,949 3,802,049 402,350 15.95 4.33 8.53 4.31 8.95 4.23 4.26 註：營業淨收入為淨利息收入、淨手續費及佣金收入、其他淨收入與對聯營、合營公司投資收益之和。 2.2 財務比率 2017年1-6月2016年1-12月2016年1-6月本期比上年同期 (%) 盈利能力指標(1) 歸屬於本行股東的除稅後平均總資產 回報率 1.29 19.11 2.31 2.43 1.09 1.28增加0.01個百分點 歸屬於本行股東的除稅後平均股東權益 回報率 16.27 19.07增加0.04個百分點 淨利差 2.37 2.45減少0.14個百分點 淨利息收益率 2.50 2.58減少0.15個百分點 佔營業淨收入百分比 －淨利息收入 62.72 37.28 25.88 64.01 59.51增加3.21個百分點 －非利息淨收入 35.99 40.49減少3.21個百分點 成本收入比（不含稅金及附加，下同） 27.84 23.34增加2.54個百分點 2017年 6月30日 2016年 12月31日 2016年 6月30日 本期末比 上年末 (%) 資產質量指標 不良貸款率 1.71 224.69 3.84 1.87 1.83減少0.16個百分點 不良貸款撥備覆蓋率(2) 180.02 189.11增加44.67個百分點 貸款撥備率(3) 3.37 3.45增加0.47個百分點 資本充足率指標（高級法） (4) 一級資本充足率 12.42 14.59 6.80 11.54 12.09增加0.88個百分點 資本充足率 13.33 13.90增加1.26個百分點 權益對總資產比率 6.79 6.85增加0.01個百分點 註： (1) 按年率計算。 (2) 不良貸款撥備覆蓋率=貸款減值準備 ╱不良貸款餘額。 (3) 貸款撥備率=貸款減值準備 ╱貸款和墊款總額。 (4) 截至2017年6月30日，本集團權重法下資本充足率為11.85%，一級資本充足率為9.98%。 3.1 總體經營情況概要 2017年上半年，本集團面對錯綜複雜的外部形勢，保持戰略定力，加快戰略轉型，總體發展態勢良好，主要 表現在： 盈利穩步增長。 2017上半年本集團實現歸屬於本行股東淨利潤392.59億元，同比增長 11.43%；實現淨利息 收入708.96億元，同比增長 5.07%；實現非利息淨收入421.36億元，同比減少 8.23%。年化後歸屬於本行股 東的平均總資產收益率(ROAA)和歸屬於本行股東的平均淨資產收益率(ROAE)分別為1.29%和19.11%，同比分 別上升0.01和0.04個百分點。 資產負債規模小幅擴張。截至 2017年6月30日，本集團資產總額 61,996.90億元，較上年末增長 4.33%；貸款 和墊款總額35,399.38億元，較上年末增長 8.53%；負債總額57,778.66億元，較上年末增長 4.31%；客戶存 款總額41,422.54億元，較上年末增長8.95%。 不良貸款下降，撥備覆蓋保持穩健水平。截至 2017年6月30日，本集團不良貸款總額 604.59億元，較上年末 減少6.62億元；不良貸款率為 1.71%，較上年末減少0.16個百分點；不良貸款撥備覆蓋率 224.69%，較上年 末提高44.67個百分點。 3.2 利潤表分析 3.2.1財務業績摘要 2017年1-6月，本集團實現稅前利潤 499.42億元，同比增長 9.77%，實際所得稅率為20.98%，同比下 降1.36個百分點。下表列出2017年上半年本集團主要損益項目變化。 2017年1-6月2016年1-6月變動額 （人民幣百萬元） 淨利息收入 淨手續費及佣金收入 其他淨收入 經營費用 保險申索準備 對聯營和合營公司的投資收益 資產減值損失 稅前利潤 所得稅 淨利潤 歸屬於本行股東淨利潤 70,896 34,750 6,984 (30,322) (120) 402 (32,648) 49,942 (10,476) 39,466 39,259 67,477 37,779 7,986 (31,596) (133) 152 (36,170) 45,495 (10,163) 35,332 35,231 3,419(3,029) (1,002) 1,274 13 250 3,522 4,447 (313) 4,1344,028 3.2.2營業淨收入 2017年1-6月，本集團實現營業淨收入 1,130.32億元，同比下降 0.32%。其中淨利息收入的佔比為 62.72%，同比上升3.21個百分點，非利息淨收入的佔比為37.28%，同比下降3.21個百分點。 下表列出本集團營業淨收入構成的近三年的同期比較。 2017年1-6月(%) 2016年1-6月(%) 2015年1-6月(%) 淨利息收入 62.72 30.74 6.18 0.36 59.51 63.76 淨手續費及佣金收入 33.32 29.45 其他淨收入 7.04 6.66 對聯營和合營公司的投資收益 0.13 0.13 合計 100.00 100.00 100.00 3.2.3利息收入 2017年1-6月，本集團實現利息收入 1,163.93億元，同比上升 6.92%，主要由於生息資產規模增長。貸 款和墊款利息收入仍為本集團利息收入最大組成部份。 貸款利息收入 2017年1-6月，本集團貸款和墊款利息收入為815.90億元，同比上升6.97%。 下表列出所示期間本集團貸款和墊款各組成部份的平均餘額、利息收入及年化平均收益率情況。 2017年1-6月2016年1-6月 平均餘額利息收入 年化平均 收益率%平均餘額利息收入 年化平均 收益率% （人民幣百萬元，百分比除外） 公司貸款 1,651,597 32,451 3.96 1,613,404 47,163 5.89 163,198 1,976 2.44 3,428,199 81,590 4.80 1,503,021 33,801 4.52 零售貸款 1,283,310 40,057 6.28 票據貼現 159,370 2,418 3.05 貸款和墊款 2,945,701 76,276 5.21 2017年1-6月，本公司貸款和墊款從期限結構來看，短期貸款平均餘額 14,339.76億元，利息收入 390.33億元，年化平均收益率 5.49%；中長期貸款平均餘額17,389.23億元，利息收入 380.95億元，年 化平均收益率4.42%。短期貸款平均收益率高於中長期貸款平均收益率主要是因為短期貸款中的信用卡 貸款及小微貸款收益率較高。 3.2.4利息支出 2017年1-6月，本集團利息支出為 454.97億元，同比上升 9.95%，主要由於計息負債規模增長。受存款 活期化及降息後定期存款重定價效應逐步釋放影響，計息負債平均成本率同比小幅下降。 客戶存款利息支出 2017年1-6月，本集團客戶存款利息支出為 242.16億元，同比上升 2.78%，主要是由於客戶存款規模上 升。 下表列出所示期間本集團公司客戶存款及零售客戶存款的平均餘額、利息支出和年化平均成本率。 2017年1-6月2016年1-6月 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 年化平均 成本率% （人民幣百萬元，百分比除外） 公司客戶存款 活期 1,470,672 5,124 0.70 1,171,623 14,006 2.41 1,233,410 4,034 0.66 定期 1,100,738 13,835 2.53 小計 2,642,295 19,130 1.46 2,334,148 17,869 1.54 零售客戶存款 活期 969,894 1,749 0.36 333,911 3,337 2.02 843,158 1,535 0.37 定期 347,848 4,157 2.40 小計 1,303,805 5,086 0.79 1,191,006 5,692 0.96 客戶存款總額 3,946,100 24,216 1.24 3,525,154 23,561 1.34 3.2.5淨利息收入 2017年1-6月，本集團淨利息收入為708.96億元，同比增長5.07%。 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及年化平均收益 ╱成本率情 況。生息資產及計息負債項目平均餘額為日均餘額。 2017年1-6月2016年1-12月2016年1-6月 平均餘額利息收入 年化平均 收益率%平均餘額利息收入 平均 收益率%平均餘額利息收入 年化平均 收益率% （人民幣百萬元，百分比除外） 生息資產 貸款和墊款 投資 存放中央銀行款項 存拆放同業和 其他金融機構款項 3,428,199 81,590 4.80 1,414,121 24,653 3.52 568,452 4,279 1.52 461,410 5,871 2.57 合計 5,872,182 116,393 4.00 3,075,611 151,236 4.92 2,945,701 76,276 5.211,300,604 45,721 3.52 1,331,646 23,577 3.56557,347 8,170 1.47 564,214 4,059 1.45451,820 10,354 2.29 416,937 4,945 2.39 5,385,382 215,481 4.00 5,258,498 108,857 4.16 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 平均成本 率% 平均餘額 （重述） 利息支出 （重述） 年化平均 成本率% （重述） （人民幣百萬元，百分比除外） 計息負債 客戶存款 3,946,100 24,216 1.24 867,224 11,172 2.60 323,450 5,983 3.73 285,366 4,126 2.92 3,619,703 46,000 1.27 3,525,154 23,561 1.34 同業和其他金融機構 存拆放款項 873,695 20,168 2.31 818,438 10,669 2.62 應付債券 301,430 9,925 3.29 310,518 5,041 3.26 向中央銀行借款 177,449 4,793 2.70 207,057 2,109 2.05 合計 5,422,140 45,497 1.69 4,972,277 80,886 1.63 4,861,167 41,380 1.71 淨利息收入 ╱70,896 ╱ ╱╱2.31 ╱╱2.43 ╱ 134,595 ╱╱ 67,477 ╱ 淨利差 ╱╱ 2.37 ╱╱ 2.45 淨利息收益率 ╱╱ 2.50 ╱╱ 2.58 註： 2016年年報起，本集團將票據回購式再貼現負債及對央行公開市場債券回購負債從「賣出回購款項」重分類至「向 中央銀行借款」，「利息支出」明細亦據此進行重分類。 2016年中期報告相關明細數據和財務指標已重述。 2017年1-6月，本集團淨利差為 2.31%，同比下降14個基點，主要受營改增價稅分離因素影響。生息資 產年化平均收益率為4.00%，同比下降16個基點，計息負債年化平均成本率為 1.69%，同比下降2個基 點。 2017年1-6月，本集團淨利息收益率為2.43%，同比下降15個基點。 下表列出所示期間本集團由於規模變化和利率變化導致利息收入和利息支出變化的分佈情況：規模變化 以平均餘額（日均餘額）變化來衡量；利率變化以平均利率變化來衡量，由規模變化和利率變化共同引 起的利息收支變化，計入規模變化對利息收支變化的影響金額。 2017年1-6月對比2016年1-6月 增（減）因素增（減） 規模利率淨值 （人民幣百萬元） 資產 貸款和墊款 29,543 (24,229) 5,314 投資 2,282 (1,206) 1,076 存放中央銀行款項 (591) 811 220 存拆放同業和其他金融機構款項 (594) 1,520 926 利息收入變動 30,640 (23,104) 7,536 負債 客戶存款 8,231 (7,576) 655 同業和其他金融機構存拆放款項 893 (390) 503 應付債券 (1,973) 2,915 942 向中央銀行借款 (1,605) 3,622 2,017 利息支出變動 5,546 (1,429) 4,117 淨利息收入變動 25,094 (21,675) 3,419 下表列出所示期間本集團資產負債項目平均餘額、利息收入 ╱利息支出及年化平均收益 ╱成本率情 況。生息資產及計息負債項目平均餘額為日均餘額。 2017年1-3月2017年4-6月 平均餘額利息收入 年化平均 收益率%平均餘額利息收入 年化平均 收益率% （人民幣百萬元，百分比除外） 生息資產 貸款和墊款 3,374,096 40,016 4.81 3,481,710 41,574 4.79 投資 1,372,798 11,709 3.46 1,454,990 12,944 3.57 存放中央銀行款項 570,732 2,123 1.51 566,197 2,156 1.53 存拆放同業和其他金融 機構款項 517,495 3,212 2.52 405,941 2,659 2.63 合計 5,835,121 57,060 3.96 5,908,838 59,333 4.03 2017年1-3月2017年4-6月 平均餘額利息支出 年化平均 成本率%平均餘額利息支出 年化平均 成本率% （人民幣百萬元，百分比除外） 計息負債 客戶存款 3,932,874 11,989 1.24 3,959,181 12,227 1.24 同業和其他金融機構 存拆放款項 893,115 5,621 2.55 841,619 5,551 2.65 應付債券 318,421 2,837 3.61 328,424 3,146 3.84 向中央銀行借款 252,951 1,699 2.72 317,425 2,427 3.07 合計 5,397,361 22,146 1.66 5,446,649 23,351 1.72 淨利息收入 ╱ 34,914 ╱╱ 35,982 ╱ 淨利差 ╱╱ 2.30 ╱╱ 2.31 淨利息收益率 ╱ ╱ 2.43 ╱╱ 2.44 由於資產結構改善帶動資產收益率上升， 2017年第二季度本集團淨利差為 2.31%，環比上升 1個基點； 生息資產年化平均收益率為4.03%，環比上升7個基點；計息負債年化平均成本率為 1.72%，環比上升 6個基點。 2017年第二季度本集團淨利息收益率為2.44%，環比上升1個基點。 3.2.6非利息淨收入 2017年1-6月，本集團實現非利息淨收入421.36億元，同比下降8.23%。構成如下： 淨手續費及佣金收入為347.50億元，同比下降 8.02%。其中：銀行卡手續費收入同比增加 17.14億元， 增幅 35.72%，主要是代理銀聯 POS收入及個人信用卡其他手續費收入增長；結算與清算手續費收入同 比增加20.63億元，增幅 61.29%，主要是電子支付收入增長；託管及其他受託業務佣金收入同比下降 40.49億元，降幅 25.32%，其中， 2017年1-6月實現受託理財收入62.39億元，同比下降 37.03%；實 現託管業務收入25.42億元，同比下降7.33%。 其他非利息淨收入為73.86億元，同比下降 9.24%。其中：投資收益 40.07億元，同比下降 50.72%， 主要由於票據價差收益和貴金屬現貨交易價差收益減少；其他業務淨收入 15.80億元，同比增長 34.93%，主要由於經營租賃收入增長；公允價值變動淨損益 -2.08億元，同比增加 20.47億元，主要由 於貴金屬現貨頭寸及其相關衍生品估值增加。 從業務分部看，其中，批發金融業務非利息淨收入 186.78億元，同比減少 17.86%，佔本集團非利息淨 收入的44.33%；零售金融業務非利息淨收入202.76億元，同比增長 1.58%，佔本集團非利息淨收入的 48.12%；其他業務非利息淨收入31.82億元，同比減少1.12%，佔本集團非利息淨收入的7.55%。 下表列出所示期間本集團非利息淨收入的主要組成部份。有關本公司非利息淨收入的詳情，請參閱本報 告3.9.1節中關於非利息淨收入的分析。 2017年1-6月2016年1-6月 （人民幣百萬元） 手續費及佣金收入 銀行卡手續費 結算與清算手續費 代理服務手續費 信貸承諾及貸款業務佣金 託管及其他受託業務佣金 其他 減：手續費及佣金支出 37,526 6,512 5,429 8,280 2,271 11,942 3,092 2,776 39,9914,7983,3669,6762,36315,9913,7972,212 淨手續費及佣金收入 其他非利息淨收入 公允價值變動淨損失 投資淨收益 匯兌淨收益 其他業務淨收入 對聯營合營公司的投資收益 34,750 7,386 (208) 4,007 1,605 1,580 402 37,7798,138(2,255) 8,131 9391,171152 非利息淨收入總額 42,136 45,917 3.2.7經營費用 2017年1-6月，本集團經營費用為 303.22億元，同比減少 4.03%；成本收入比為25.88%，同比上升 2.54個百分點。 下表列出所示期間本集團經營費用的主要構成。 2017年1-6月2016年1-6月 （人民幣百萬元） 員工費用 17,734 1,073 2,440 2,066 7,009 16,359 稅金及附加 5,133 固定資產及投資性房地產折舊 2,083 租賃費 2,002 其他一般及行政費用 6,019 經營費用合計 30,322 31,596 3.2.8資產減值損失 2017年1-6月，本集團資產減值損失為326.48億元，同比減少9.74%。 下表列出所示期間本集團資產減值損失的主要構成。 2017年1-6月2016年1-6月 （人民幣百萬元） 貸款和墊款 33,139 100 (960) 369 35,207 應收同業和其他金融機構款項 (9) 投資 752 其他資產 220 資產減值損失合計 32,648 36,170 貸款減值損失是資產減值損失最大的組成部份。 2017年上半年貸款減值損失331.39億元，同比減少 5.87%。有關貸款減值準備的詳情請參閱本章「貸款質量分析」一節。 3.3 資產負債表分析 3.3.1資產 截至2017年6月30日，本集團資產總額達61,996.90億元，較上年末增長4.33%。 下表列出截至所示日期本集團資產總額的構成情況。 2017年6月30日2016年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 貸款和墊款總額 貸款減值準備 貸款和墊款淨額 投資證券及其他金融資產 現金、貴金屬及存放中央銀行款項 存放同業和其他金融機構款項 拆出資金及買入返售金融資產 商譽 其他（註） 3,539,938 57.10 (135,844) (2.19) 3,404,094 54.91 1,571,099 25.34 610,420 9.85 61,312 0.99 384,031 6.19 9,954 0.16 158,780 2.56 3,261,681 (110,032) 3,151,649 1,463,322 600,510 103,013 478,950 9,954 134,913 54.89 (1.85) 53.04 24.63 10.11 1.73 8.06 0.17 2.26 資產總額 6,199,690 100.00 5,942,311 100.00 註：包括應收利息、固定資產、無形資產、投資性房地產、遞延所得稅資產和其他資產。 3.3.1.1貸款和墊款 截至2017年6月30日，本集團貸款和墊款總額為 35,399.38億元，較上年末增長 8.53%；貸款和 墊款總額佔資產總額的比例為 57.10%，較上年末上升 2.21個百分點。有關本集團貸款和墊款的 詳情，請參閱本章「貸款質量分析」一節。 3.3.1.2投資證券及其他金融資產 本集團投資證券及其他金融資產包括以人民幣和外幣計價的上市和非上市金融工具。 下表按會計分類列出本集團投資組合構成情況。 2017年6月30日2016年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融資產 52,956 3.37 404,182 25.73 516,094 32.85 582,370 37.07 4,016 0.25 11,481 0.73 55,972 3.82 可供出售金融資產 389,138 26.59 持有至到期投資 477,064 32.60 應收款項類投資 528,748 36.13 合營和聯營公司投資 3,712 0.27 衍生金融資產 8,688 0.59 投資證券及其他金融資產總額 1,571,099 100.00 1,463,322 100.00 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 截至2017年6月30日，本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產為529.56億元， 較上年末減少5.39%，該類投資主要是把握債券市場交易機會的需要。 2017年上半年，受到貨 幣政策和去槓桿政策的影響，交易賬戶債券市值受到一定衝擊。本集團通過加強市場研究，採取 與市場形勢相匹配的穩健型交易策略，前瞻性地降低交易賬戶久期和規模，並採用利率衍生工具 進行對沖，在適度減少交易敞口的同時積極進行債券及利率互換的波段操作，整體受衝擊程度可 控。相關詳情請參閱財務報告附註17(a)「以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產」。 可供出售金融資產 截至2017年6月30日，本集團可供出售金融資產為 4,041.82億元，較上年末增長 3.87%。該類 投資主要是基於提高經營績效的需要。 2017年上半年，本集團順應市場趨勢，積極把握市場機 會，重點增持國債等高流動性資產，靈活調整久期，優化了資產負債配置結構。相關詳情請參閱 財務報告附註17(b)「可供出售金融資產」。 持有至到期投資 截至2017年6月30日，本集團持有至到期投資為 5,160.94億元，較上年末增長 8.18%。該類投資 是基於銀行賬戶利率風險管理及流動性管理的需要，兼顧收益與風險，作為本集團資產負債的 戰略性配置而長期持有，主要類別為中國政府債券、政策性銀行債券等。 2017年上半年，為配 合地方政府債務置換，同時出於全行綜合經營需要考慮，持有至到期投資增量以地方政府債券為 主。相關詳情請參閱財務報告附註17(c)「持有至到期投資」。 應收款項類投資 應收款項類投資主要為本集團持有的無活躍市價債券投資和非標準債權投資。截至 2017年6月30 日，本集團應收款項類投資為 5,823.70億元，較上年末增長 10.14%，主要是非標準債權投資增 加。相關詳情請參閱財務報告附註17(d)「應收款項類投資」及本報告 3.9.1節中關於自營非標業務 的分析。 按發行主體分類列示的本集團債券投資總額構成 2017年6月30日2016年12月31日 （人民幣百萬元） 官方機構（註） 483,713 243,019 140,716 77,248 428,932 政策性銀行 264,317 商業銀行及其他金融機構 139,628 其他（註） 68,291 債券投資合計 944,696 901,168 註：「官方機構」包括中央及地方政府，「其他」主要是企業。 合營和聯營公司投資 截至2017年6月30日，本集團對合營公司投資 39.98億元，較上年末增加 3.68億元，增幅為 10.14%；對聯營公司投資 0.18億元。報告期末，本集團合營和聯營公司投資減值準備餘額均為 零。相關詳情請參閱財務報告附註18「合營公司投資」和附註 19「聯營公司投資」。 衍生金融工具 截至 2017年6月30日，本集團所持衍生金融工具主要類別和金額情況如下表所示。詳情請參閱財 務報告附註37(f)「風險管理－運用衍生金融工具」。 2017年6月30日2016年12月31日 名義金額公允價值名義金額公允價值 資產負債資產負債 （人民幣百萬元） 利率衍生金融工具 1,127,860 1,772 1,342,385 9,309 129,955 400 (401) 335 67 (68) (1,734) 1,410,276 599 (450) 貨幣衍生金融工具 (13,942) 1,257,163 8,022 (10,634) 其他衍生金融工具 合計 (16,077) 2,667,774 8,688 (11,152) 2,600,200 11,481 2017年上半年，人民幣兌美元匯率中間價形成機制有序運行，匯率形成機制的規則性、透明度 和市場化水平不斷提升，人民幣匯率逐步企穩，人民幣匯率市場雙邊波動減小，市場避險意願減 弱，結售匯客盤交易量下降。本集團充分發揮交易能力強的優勢，把握人民幣掉期交易機會，加 大交易力度，外匯交易利潤實現增長。 3.3.1.3商譽 截至2017年6月30日，本集團商譽減值準備餘額5.79億元，商譽賬面價值為99.54億元。 3.3.2負債 截至2017年6月30日，本集團負債總額為57,778.66億元，較上年末增長4.31%。 下表列出截至所示日期本集團負債總額構成情況。 2017年6月30日2016年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 客戶存款 同業和其他金融機構存放款項 向中央銀行借款 拆入資金 以公允價值計量且其 變動計入當期損益的金融負債 衍生金融負債 賣出回購金融資產款 應付債券 其他（註） 4,142,254 71.69 399,902 6.92 351,542 6.08 212,457 3.68 23,995 0.42 16,077 0.28 158,357 2.74 346,902 6.00 126,380 2.19 3,802,049 555,607 330,108 248,876 23,576 11,152 162,942 275,082 129,557 68.64 10.03 5.96 4.49 0.43 0.20 2.94 4.97 2.34 負債總額 5,777,866 100.00 5,538,949 100.00 註：包括應付職工薪酬、應交稅費、應付利息、遞延所得稅負債和其他負債。 客戶存款 截至2017年6月30日，本集團客戶存款總額為 41,422.54億元，較上年末增長 8.95%，佔本集團負債總 額的71.69%，為本集團的主要資金來源。 下表列出截至所示日期，本集團按產品類型和客戶類型劃分的客戶存款情況。 2017年6月30日2016年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 公司客戶存款 活期存款 1,543,497 37.26 1,222,528 29.52 1,441,225 37.91 定期存款 1,076,266 28.30 小計 2,766,025 66.78 2,517,491 66.21 零售客戶存款 活期存款 1,042,025 25.15 334,204 8.07 951,615 25.03 定期存款 332,943 8.76 小計 1,376,229 33.22 1,284,558 33.79 客戶存款總額 4,142,254 100.00 3,802,049 100.00 截至2017年6月30日，本集團活期存款佔客戶存款總額的比例為 62.41%，較上年末下降0.53個百分 點。其中，公司客戶活期存款佔公司客戶存款的比例為 55.80%，較上年末下降1.45個百分點，零售客 戶活期存款佔零售客戶存款的比例為75.72%，較上年末上升1.64個百分點。 3.3.3股東權益 截至2017年6月30日，本集團股東權益為 4,218.24億元，較上年末增長 4.58%。歸屬於本行股東權益為 4,193.77億元，較上年末增長 4.23%，其中：未分配利潤為 2,194.63億元，較上年末增長 10.22%；其 他綜合收益為-6.18億元，主要是因為債市估值下跌。 3.4 貸款質量分析 報告期內，本集團信貸資產規模平穩增長，不良貸款率下降，撥備覆蓋保持穩健水平，風險損失吸收能力 進一步增強。截至 2017年6月30日，本集團貸款總額 35,399.38億元，較上年末增長 8.53%；不良貸款率 1.71%，較上年末下降0.16個百分點；不良貸款撥備覆蓋率 224.69%，較上年末上升44.67個百分點；貸款撥 備率3.84%，較上年末上升0.47個百分點。 3.4.1按五級分類劃分的貸款分佈情況 下表列出截至所示日期，本集團貸款五級分類情況。 2017年6月30日2016年12月31日 金額 佔總額 百分比%金額 佔總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 正常類貸款 關注類貸款 次級類貸款 可疑類貸款 損失類貸款 客戶貸款總額 不良貸款總額 3,418,740 96.57 60,739 1.72 21,544 0.62 23,531 0.66 15,384 0.43 3,539,938 100.00 60,459 1.71 3,132,460 68,100 24,309 22,296 14,516 3,261,681 61,121 96.04 2.09 0.74 0.68 0.45 100.00 1.87 在貸款監管五級分類制度下，本集團的不良貸款包括分類為次級、可疑及損失類的貸款。截至報告 期末，本集團不良貸款總額 604.59億元，較上年末下降 1.08%。其中，不良貸款減少以次級貸款為 主，期末次級類貸款佔比下降 0.12個百分點至0.62%。期末關注類貸款607.39億元，較上年末減少 10.81%，佔比1.72%，較上年末下降0.37個百分點。 3.4.2按產品類型劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2017年6月30日2016年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1)貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1) （人民幣百萬元，百分比除外） 公司貸款 流動資金貸款 固定資產貸款 貿易融資 其他(2) 票據貼現(3) 零售貸款 小微貸款 個人住房貸款 信用卡貸款 其他(4) 1,684,099 47.57 45,672 2.71 875,902 24.74 30,788 3.52 387,054 10.93 5,431 1.40 196,146 5.54 2,628 1.34 224,997 6.36 6,825 3.03 153,951 4.35 – – 1,701,888 48.08 14,787 0.87 297,683 8.41 4,269 1.43 807,665 22.82 2,713 0.34 456,219 12.89 5,764 1.26 140,321 3.96 2,041 1.45 1,566,570 794,577 363,802 192,801 215,390 154,517 1,540,594 283,502 728,328 409,198 119,566 48.03 24.36 11.15 5.91 6.61 4.74 47.23 8.69 22.32 12.55 3.67 45,719 29,064 5,304 3,433 7,918 – 15,402 4,629 3,023 5,717 2,033 2.92 3.66 1.46 1.78 3.68– 1.00 1.63 0.42 1.40 1.70 客戶貸款總額 3,539,938 100.00 60,459 1.71 3,261,681 100.00 61,121 1.87 註： (1) 代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 (2) 主要包括融資租賃、併購貸款及對公按揭等其他公司貸款。 (3) 票據貼現逾期後轉入公司貸款核算。 (4) 其他主要包括綜合消費貸款、商用房貸款、汽車貸款、住房裝修貸款、教育貸款及以貨幣資產質押的其他 個人貸款。 2017年上半年，本集團零售、公司信貸業務均衡發展，貸款結構持續優化。零售貸款方面，加大自住 需求的住房按揭貸款投入，穩健發展小微貸款，零售貸款佔比提高 0.85個百分點至 48.08%。截至報告 期末，零售貸款不良率 0.87%，較上年末下降 0.13個百分點。公司貸款方面，流動資金貸款佔比略有上 升，固定資產貸款、貿易融資貸款佔比下降，各品種貸款不良率均呈下降趨勢，資產質量向好。截至報 告期末，本集團公司貸款不良率2.71%。 3.4.3按行業劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2017年6月30日2016年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1)貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%(1) （人民幣百萬元，百分比除外） 公司貸款 1,684,099 47.57 45,672 2.71 291,921 8.25 18,561 6.36 267,114 7.55 11,479 4.30 243,331 6.87 2,605 1.07 207,506 5.86 1,615 0.78 88,720 2.51 1,914 2.16 124,614 3.52 1,279 1.03 47,414 1.34 6,694 14.12 128,670 3.63 221 0.17 40,426 1.14 242 0.60 68,180 1.93 285 0.42 176,203 4.97 777 0.44 153,951 4.35 – – 1,701,888 48.08 14,787 0.87 1,566,570 48.03 45,719 2.92 製造業 297,442 9.12 18,970 6.38 批發和零售業 228,751 7.01 10,589 4.63 房地產業 227,564 6.98 2,292 1.01 交通運輸、倉儲和 郵政業 193,829 5.94 1,587 0.82 建築業 84,673 2.60 1,671 1.97 電力、熱力、燃氣 及水生產和供應業 108,669 3.33 1,088 1.00 採礦業 49,479 1.52 8,163 16.50 租賃和商務服務業 102,469 3.14 129 0.13 水利、環境和公共 設施管理業 35,243 1.08 216 0.61 信息傳輸、軟件和 信息技術服務業 77,492 2.38 225 0.29 其他(2) 160,959 4.93 789 0.49 票據貼現 154,517 4.74 – – 零售貸款 1,540,594 47.23 15,402 1.00 客戶貸款總額 3,539,938 100.00 60,459 1.71 3,261,681 100.00 61,121 1.87 註： (1) 代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 (2) 主要包括金融，農、林、牧、漁，住宿和餐飲，衛生和社會工作等行業。 2017年上半年，本集團繼續支持實體經濟發展，持續優化風險資產組合配置，堅持優質行業、優質區 域、優質項目和優質客戶的「四優」原則，挖掘戰略新興產業、現代服務業、先進製造業、文化產業等 新行業、新市場；信貸資源向總行、分行兩級戰略客戶傾斜，加大優質及潛力客戶資產業務拓展，壓縮 退出產能過剩、高負債等風險客戶，優化信貸資源配置，實現風險、收益、成本綜合平衡。 報告期內，本集團不良貸款及不良率實現雙降，不良貸款較上年末減少 6.62億元，不良率較上年末下降 0.16個百分點，其中採礦業、批發和零售業不良率分別下降 2.38、0.33個百分點，資產質量進一步好 轉。 3.4.4按地區劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2017年6月30日2016年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註）貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註） （人民幣百萬元，百分比除外） 總行 長江三角洲地區 環渤海地區 珠江三角洲及海西地區 東北地區 中部地區 西部地區 境外 附屬機構 563,892 15.93 5,956 1.06 740,393 20.92 10,591 1.43 431,073 12.18 7,862 1.82 601,129 16.98 8,497 1.41 145,497 4.11 3,675 2.53 337,506 9.53 7,328 2.17 350,584 9.90 14,701 4.19 100,268 2.83 169 0.17 269,596 7.62 1,680 0.62 499,102 674,209 398,961 561,539 137,171 311,713 332,342 99,149 247,495 15.30 20.67 12.23 17.21 4.21 9.56 10.19 3.04 7.59 5,993 11,134 6,427 7,082 2,987 10,128 15,999 – 1,371 1.20 1.65 1.61 1.26 2.18 3.25 4.81– 0.55 客戶貸款總額 3,539,938 100.00 60,459 1.71 3,261,681 100.00 61,121 1.87 註：代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 針對各區域經濟特點及客群差異， 2017年上半年本集團對各地分支行實行差異化分類督導管理。對風 險較高地區提高授信准入標準、動態調整業務授權，防範區域系統性風險。截至報告期末，本集團長江 三角洲地區、總行貸款餘額佔比上升較快，西部地區、珠江三角洲及海西地區、境外機構貸款餘額佔比 下降較快。 截至2017年6月30日，不良貸款主要集中在西部地區、長江三角洲地區和珠江三角洲及海西地區，不良 率分別較上年末下降 0.62個百分點、下降 0.22個百分點和上升 0.15個百分點。報告期內，本集團不良貸 款增量集中在環渤海地區、珠江三角洲及海西地區。與此同時，本集團主動調整信貸結構，報告期內， 環渤海地區、珠江三角洲及海西地區貸款餘額佔比分別下降0.05、0.23個百分點。 3.4.5按擔保方式劃分的貸款及不良貸款分佈情況 2017年6月30日2016年12月31日 貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註）貸款金額 佔總額 百分比% 不良 貸款金額 不良 貸款率%（註） （人民幣百萬元，百分比除外） 信用貸款 985,062 27.83 9,273 0.94 442,604 12.50 24,122 5.45 1,539,921 43.50 24,895 1.62 418,400 11.82 2,169 0.52 153,951 4.35 – – 850,482 26.07 9,223 1.08 保證貸款 430,410 13.20 23,009 5.35 抵押貸款 1,428,313 43.79 22,024 1.54 質押貸款 397,959 12.20 6,865 1.73 票據貼現 154,517 4.74 – – 客戶貸款總額 3,539,938 100.00 60,459 1.71 3,261,681 100.00 61,121 1.87 註：代表某一類不良貸款佔該類貸款總額的比例。 截至報告期末，抵質押貸款較上年末增長 7.23%，保證貸款較上年末增長 2.83%，信用貸款較上年末增 長15.82%，主要是信用卡貸款的增長。 3.4.6前十大單一借款人的貸款情況 十大借款人行業 2017年 6月30日 貸款金額 佔資本淨額 （高級法） 百分比% 佔貸款總額 百分比% （人民幣百萬元） A批發和零售業 12,050 2.53 0.34 B交通運輸、倉儲和郵政業 9,800 2.06 0.28 C批發和零售業 8,096 1.70 0.23 D交通運輸、倉儲和郵政業 7,445 1.56 0.21 E電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 6,032 1.26 0.17 F房地產業 5,592 1.17 0.16 G批發和零售業 4,927 1.03 0.14 H交通運輸、倉儲和郵政業 4,767 1.00 0.13 I交通運輸、倉儲和郵政業 4,704 0.99 0.13 J製造業 4,525 0.95 0.13 合計 67,938 14.25 截至報告期末，本集團最大單一借款人貸款餘額為 120.50億元，佔本集團高級法下資本淨額的 2.53%。最大十家單一借款人貸款總額為679.38億元，佔本集團高級法下資本淨額的 14.25%，佔本集 團權重法下資本淨額的14.11%，佔本集團貸款總額的1.92%。 3.4.7按逾期期限劃分的貸款分佈情況 2017年6月30日2016年12月31日 貸款金額 佔貸款總額 百分比%貸款金額 佔貸款總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 逾期3個月以內 23,125 0.65 18,020 0.51 28,592 0.81 1,850 0.05 71,587 2.02 3,539,938 100.00 22,006 0.68 逾期3個月至1年 24,280 0.74 逾期1年以上至3年以內 21,580 0.66 逾期3年以上 2,013 0.06 逾期貸款合計 69,879 2.14 客戶貸款總額 3,261,681 100.00 截至報告期末，本集團逾期貸款 715.87億元，較上年末增加 17.08億元，逾期貸款佔比 2.02%，較上年 末下降0.12個百分點。逾期貸款中，抵質押貸款佔比 47.63%，保證貸款佔比31.34%，信用貸款佔比 21.03%（主要為信用卡逾期貸款）。本集團對逾期貸款採取審慎的分類標準，不良貸款與逾期 90天以上 貸款的比值為1.25。 3.4.8重組貸款情況 2017年6月30日2016年12月31日 貸款金額 佔貸款總額 百分比%貸款金額 佔貸款總額 百分比% （人民幣百萬元，百分比除外） 已重組貸款（註） 18,297 0.52 10,316 0.29 16,671 0.51 其中：逾期超過90天的已重組貸款 8,605 0.26 註：指經重組的不良貸款。 本集團對貸款重組實施嚴格審慎的管控。截至報告期末，本集團重組貸款佔比為 0.52%，較上年末上升 0.01個百分點。 3.4.9抵債資產及減值準備計提情況 截至報告期末，本集團抵債資產的餘額為 15.48億元，扣除已計提減值準備 6.90億元，抵債資產淨值為 8.58億元。 3.4.10貸款減值準備的變化 本集團採用個別評估及組合評估兩種方式，在資產負債表日對貸款的減值損失進行評估。對於單項金額 重大的貸款，本集團採用個別方式進行減值測試，如有客觀證據顯示貸款已出現減值，其減值損失金額 的確認，以貸款賬面金額與該貸款預計未來可收回現金流折現價值之間的差額計量，並計入當期損益。 對於單項金額不重大的貸款，以及以個別方式評估但沒有客觀證據表明已出現減值的貸款，將包括在具 有類似信用風險特徵的貸款組合中進行減值測試，根據測試結果，確定組合方式評估的貸款減值準備計 提水平。 下表列出本集團客戶貸款減值準備的變化情況。 2017年上半年2016年 （人民幣百萬元） 期初餘額 本期計提 本期轉回 本期轉入 ╱轉出 已減值貸款折現回撥（註） 收回以前年度核銷貸款 期內核銷 匯率變動 110,032 36,413 (3,274) 23 (446) 3,083 (9,836) (151) 84,84267,188(2,628) (5,700) (1,001) 2,893(35,942) 380 期末餘額 135,844 110,032 註：指隨着時間的推移，已減值的貸款其隨後現值增加的累計利息收入。 本集團堅持穩健、審慎的撥備計提政策。截至報告期末，本集團貸款減值準備餘額 1,358.44億元，較 上年末增加258.12億元；不良貸款撥備覆蓋率 224.69%，較上年末上升44.67個百分點；貸款撥備率 3.84%，較上年末提高0.47個百分點。 3.5 資本充足率分析 截至2017年6月30日，本集團高級法下資本充足率 14.59%，一級資本充足率12.42%，比權重法下分別高 2.74和2.44個百分點。 本報告期末上年末本報告期末比 本集團2017年6月30日2016年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 高級法(1)下資本充足率情況 1. 核心一級資本淨額 2. 一級資本淨額 3. 資本淨額 4. 風險加權資產（不考慮並行期底線要求） 其中：信用風險加權資產 市場風險加權資產 操作風險加權資產 5. 風險加權資產（考慮並行期底線要求） 6. 核心一級資本充足率 7. 一級資本充足率 8. 資本充足率 405,543 405,562 476,723 3,233,878 2,838,984 36,598 358,296 3,266,377 12.42% 12.42% 14.59% 388,762 388,780 449,116 3,209,980 2,813,611 38,073 358,296 3,368,990 11.54% 11.54% 13.33% 4.32 4.32 6.15 0.74 0.90 (3.87) – (3.05) 上升0.88個百分點 上升0.88個百分點 上升1.26個百分點 槓桿率情況(2) 9. 調整後的表內外資產餘額 6,958,729 5.83% 6,758,093 2.97 10. 槓桿率 5.75%上升0.08個百分點 註1：「高級法」指 2012年6月7日中國銀監會發佈的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的高級計量方法，下同。目前，在該辦法 下，本集團及本公司核心一級資本充足率和一級資本充足率保持一致。按該辦法規定，本集團資本充足率計算範圍包括招 商銀行及其附屬公司。本公司資本充足率計算範圍包括招商銀行境內外所有分支機構。截至 2017年6月30日，本集團符合 資本充足率併表範圍的附屬公司包括：永隆銀行、招銀國際、招銀租賃和招商基金。商業銀行在實施資本計量高級方法的 並行期內，應當通過資本底線調整系數對銀行風險加權資產乘以最低資本要求與儲備資本要求之和的金額、資本扣減項總 額、可計入資本的超額貸款損失準備進行調整。資本底線要求調整系數在並行期第一年為 95%，第二年為90%，第三年及 以後為80%，2017年為並行期實施的第三年。 註2：自2015年起使用2015年2月12日中國銀監會發佈的《商業銀行槓桿率管理辦法（修訂）》計算槓桿率。 2017年第一季度末、 2016年末、2016年第三季度末本集團的槓桿率水平分別為：6.01%、5.75%、5.99%。 本公司高級法下資本充足率14.36%，一級資本充足率12.08%，比權重法下分別高2.99和2.63個百分點。 本報告期末上年末本報告期末比 本公司2017年6月30日2016年12月31日上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 高級法下資本充足率情況 1. 核心一級資本淨額 2. 一級資本淨額 3. 資本淨額 4. 風險加權資產（不考慮並行期底線要求） 其中：信用風險加權資產 市場風險加權資產 操作風險加權資產 5. 風險加權資產（考慮並行期底線要求） 6. 核心一級資本充足率 7. 一級資本充足率 8. 資本充足率 351,115 351,115 417,263 2,885,116 2,516,334 30,384 338,398 2,906,119 12.08% 12.08% 14.36% 339,976 339,976 397,649 2,887,494 2,516,838 32,258 338,398 3,061,019 11.11% 11.11% 12.99% 3.28 3.28 4.93 (0.08) (0.02) (5.81) – (5.06) 上升0.97個百分點 上升0.97個百分點 上升1.37個百分點 截至2017年6月30日，本集團權重法下資本充足率 11.85%，較上年末下降0.15個百分點，一級資本充足率 9.98%，較上年末下降0.11個百分點。 本集團 本報告期末 2017年6月30日 上年末 2016年12月31日 本報告期末 比上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 權重法（註）下資本充足率情況 1. 核心一級資本淨額 2. 一級資本淨額 3. 資本淨額 4. 風險加權資產 5. 核心一級資本充足率 6. 一級資本充足率 7. 資本充足率 405,543 405,562 481,588 4,063,482 9.98% 9.98% 11.85% 388,762 388,780 462,493 3,852,894 10.09% 10.09% 12.00% 4.32 4.32 4.13 5.47 下降0.11個百分點 下降0.11個百分點 下降0.15個百分點 註：「權重法」指按照 2012年6月7日中國銀監會發佈的《商業銀行資本管理辦法（試行）》中的相關規定，信用風險使用權重法， 市場風險使用標準法，操作風險使用基本指標法，下同。 本公司權重法下資本充足率11.37%，較上年末下降0.22個百分點，一級資本充足率 9.45%，較上年末下降 0.18個百分點。 本公司 本報告期末 2017年6月30日 上年末 2016年12月31日 本報告期末 比上年末增減(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 權重法下資本充足率情況 1. 核心一級資本淨額 2. 一級資本淨額 3. 資本淨額 4. 風險加權資產 5. 核心一級資本充足率 6. 一級資本充足率 7. 資本充足率 351,115 351,115 422,129 3,713,556 9.45% 9.45% 11.37% 339,976 339,976 408,962 3,529,142 9.63% 9.63% 11.59% 3.28 3.28 3.22 5.23 下降0.18個百分點 下降0.18個百分點 下降0.22個百分點 信用風險暴露餘額 在本報告期內，在內評初級法下，本公司信用風險共劃分為主權、金融機構、公司、零售、股權、其他等六 類風險暴露。各類風險暴露餘額如下所示： 單位：人民幣百萬元 風險暴露類型法人集團 內評覆蓋部份金融機構 853,830 853,830 公司 1,754,297 1,754,297 零售 2,148,841 2,148,841 其中：個人住房抵押 858,723 858,723 合格循環零售 894,007 894,007 其他零售 396,111 396,111 內評未覆蓋部份表內 2,080,676 2,480,561 表外 126,968 137,969 交易對手 34,060 35,613 市場風險資本計量 本集團採用混合法計算市場風險資本要求，具體而言：採用內模法計算境內總行的一般市場風險資本要求， 採用標準法計算境內總行特定市場風險資本要求、境外機構及附屬公司一般市場風險和特定市場風險資本要 求。報告期末，本集團市場風險資本要求為 29.28億元，風險加權資產為 365.98億元，其中採用內模法計算的 一般市場風險資本要求為17.41億元，採用標準法計算的市場風險資本要求為11.87億元。 本集團採用歷史市場數據長度為 250天，置信度為 99%，持有期為 10天的市場風險價值計算內模法資本要 求。報告期末，本集團市場風險價值指標如下表所示： 單位：人民幣百萬元 序號項目 報告期 壓力風險價值 報告期 一般風險價值 1平均值 261 263 2最大值 619 398 3最小值 93 104 4期末值 313 260 3.6 分部經營業績 以下分部經營業績分別按業務分部和地區分部列示。由於業務分部信息較接近本集團的經營活動，本集團以 業務分部信息為分部報告的主要形式。分部報告數據主要來自本公司管理會計系統多維盈利報告。 業務分部 本集團主要業務包括批發金融業務和零售金融業務。下表列出所示期間本集團各業務分部的經營業績。 單位：人民幣百萬元 2017年1-6月2016年1-6月 營業淨收入稅前利潤營業淨收入稅前利潤（重述）註 批發金融業務 53,572 20,889 56,150 27,682 3,310 1,371 55,759 15,137 零售金融業務 53,219 27,416 其他業務 4,416 2,942 合計 113,032 49,942 113,394 45,495 註：自2017年起，本集團細化對總行層面資產减值損失的考核管理，將其按照業務性質分攤至相應業務條線， 2016年同期數 據已相應調整。 報告期內，本集團零售金融業務營業淨收入為 561.50億元，同比增長 5.51%，佔本集團營業淨收入的 49.68%，同比上升2.75個百分點。零售金融業務稅前利潤為 276.82億元，佔業務條線稅前利潤的 56.99%。 零售金融業務成本收入比為30.55%，同比上升1.23個百分點。 地區分部 本集團主要營銷網絡集中於中國境內相對富裕的地區及其他地區的一些大城市。下表列示所示期間本集團按 地理區域劃分的分部業績。 總資產總負債稅前利潤總額 2017年6月30日2017年6月30日2017年1-6月 金額佔比(%)金額佔比(%)金額佔比(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 總行 2,536,767 41 2,225,112 38 2,703 5 長江三角洲地區 858,335 14 848,840 15 12,822 26 環渤海地區 528,014 9 522,047 9 8,360 17 珠江三角洲及海西地區 707,849 11 700,055 12 10,733 21 東北地區 173,525 3 172,832 3 957 2 中部地區 385,135 6 381,966 7 4,328 9 西部地區 389,514 6 386,274 7 4,452 9 境外 187,953 3 185,866 3 1,229 2 附屬機構 432,598 7 354,874 6 4,358 9 合計 6,199,690 100 5,777,866 100 49,942 總資產總負債稅前利潤總額 2016年12月31日2016年12月31日2016年1-6月 金額佔比(%)金額佔比(%)金額佔比(%) （人民幣百萬元，百分比除外） 總行 2,634,760 44 2,313,672 42 14,933 33 長江三角洲地區 768,653 13 760,973 14 8,402 18 環渤海地區 465,320 8 461,735 8 5,770 13 珠江三角洲及海西地區 634,092 11 626,656 11 7,207 16 東北地區 157,710 3 156,670 3 1,628 3 中部地區 353,771 6 354,073 6 1,756 4 西部地區 368,485 6 373,028 7 1,261 3 境外 177,271 3 173,987 3 929 2 附屬機構 382,249 6 318,155 6 3,609 8 合計 5,942,311 100 5,538,949 100 45,495 3.7 其他 3.7.1可能對財務狀況與經營成果造成重大影響的表外項目餘額及其相關情況 本集團資產負債表表外項目包括衍生金融工具、承諾及或有負債。承諾及或有負債具體包括信貸承諾、 經營租賃承擔、資本支出承諾、證券承銷承諾、債券承兌承諾、未決訴訟和糾紛及其他或有負債。信貸 承諾是最主要的組成部份，截至 2017年6月末，信貸承諾餘額 13,106.08億元。有關或有負債及承擔詳 見本報告財務報表附註35「或有負債和承擔」。 3.7.2逾期未償債務情況 截至2017年6月末，本集團沒有發生逾期未償債務情況。 以下從3.8節開始的內容和數據均從本公司角度進行分析。 3.8 推進戰略轉型的成效分析 2017年上半年，面對經濟去槓桿和金融強監管的外部形勢，本公司堅持戰略轉型方向，加大改革和科技應用 力度，搶抓業務機會，整體經營持續向好，實現效益質量規模均衡發展。 繼續以「輕型銀行」引領方向 1、「輕」資本：截至報告期末，本公司高級法下資本充足率和一級資本充足率分別為 14.36%和12.08%，較 權重法下分別高2.99和2.63個百分點，資本節約效果明顯；高級法下稅前風險調整後的資本收益率 (RAROC)為 29.58%，明顯高於資本成本。 2、「輕」資產：截至報告期末，本公司零售貸款總額較上年末增長 10.63%，高於貸款總額的增幅；零售貸 款總額佔貸款總額的比重達 51.43%，較上年末提高 0.98個百分點。其中，個人住房貸款餘額較上年末增加 795.97億元，信用卡貸款餘額較上年末增加 470.72億元，分別佔零售貸款總額的 47.55%和27.11%。2017年 上半年，本公司壓退對公風險資產 161.71億元；傳統的採礦業貸款餘額較上年末下降 1.46%且佔比較上年末 下降0.14個百分點；新興的文化、體育和娛樂業貸款餘額較上年末增長 33.82%；在對公信貸敞口中，高評級 客戶敞口為65.78%，較上年末提高5.81個百分點。 3、「輕」負債：報告期內，本公司強化負債成本精細化管理，壓縮高成本協議存款 264.40億元，期末協議存 款到期利率5.66%。期末活期存款餘額25,138.79億元，較上年末增長 7.83%，活期存款佔比63.59%，維持 在較高水平。經過努力，在上半年市場利率中樞明顯上抬的背景下，本公司報告期內計息負債年化平均成本 率較上年全年僅上升6個基點。 4、「輕」收入結構：受營改增及監管政策趨嚴等因素影響，本公司非利息淨收入有所下降，但佔比仍維持在較 高水平，本期非利息淨收入佔營業淨收入的比重為 35.29%。同時，零售金融業務營業淨收入佔本公司營業淨 收入的51.40%，同比增加3.02個百分點。 5、「輕」運營：報告期內，本公司招商銀行 APP和掌上生活APP月活躍用戶雙雙突破2,000萬；網上企業銀行客 戶數增長11.39%，交易筆數同比增長88.05%；同業招贏通平台正式簽約金融機構達1,108家，線上交易替代 率近50%。有關分銷渠道的詳情，可參閱本章「分銷渠道」一節。報告期，本公司成本收入比 25.27%。 持續鞏固「一體兩翼」戰略定位 1、一體動力強勁 零售稅前利潤達 269.11億元，佔本公司業務條線稅前利潤的比重為 57.17%；零售營業淨收入為 547.50億元，佔本公司營業淨收入的 51.40%；零售成本收入比30.29%；零售非利息淨收入同 比增長1.18%，在零售營業淨收入中佔比36.47%。零售客戶基礎不斷夯實，私人銀行、鑽石、 金葵花、金卡、有效大眾客戶、信用卡流通戶均進一步增長，特別是價值貢獻最大的「雙金客 戶」新增 58.52萬戶，私人銀行業務穩步發展，戶均管理客戶總資產達 2,803.16萬元。零售管理 客戶總資產(AUM)餘額較上年末增加3,678億元。零售活期存款增加 871.32億元，佔本公司零售 存款總額的78.50%。零售貸款總額佔本公司貸款總額的51.43%。 2、兩翼齊飛共進 公司金融核心客戶經營漸趨深入，基礎客群拓展效率大幅提高，報告期內新開對公存款客戶 16.90萬戶，現金管理客戶數新增 12.60萬戶，供應鏈有效資產核心客戶數和有效資產上下遊客 戶數分別新增 256和1,807戶，小企業客戶數較年初增長 10.47%，總行級戰略客戶數 166戶，較 上年末增長22.96%。報告期內，「千鷹展翼」客群共有 67家公司在境內成功IPO並在本公司開立 IPO募集資金專戶，募集資金託管金額達 87.16億元。交易銀行體系化競爭優勢初步形成，期末供 應鏈融資餘額增長24.71%，國內保理業務量同比大幅增長498.29%。 同業金融聚焦客戶經營，同業活期存款規模及佔比均位列全國性中小型銀行首位，活期佔比高達 77.94%。跨境人民幣同業往來業務繼續保持領跑優勢，期末境內外同業在本公司開立的跨境人 民幣同業往來賬戶數位列全國性中小型銀行首位，人民幣跨境支付系統 (CIPS)間接參與行客戶數 位列全國性中小型銀行第一、行業第二。票據轉貼、再貼現交易量繼續保持行業領先地位。 投資銀行和大資管業務繼續發力，成為「兩翼」的雙核驅動。投資銀行逆勢而上，非利息收入 同比增長16.84%；理財業務資金餘額2.13萬億元，淨值型產品佔比 75.72%，產品淨值化轉型 再上一層樓；資產託管規模保持增長，餘額達 10.63萬億元；金融市場業務危中尋機，外匯貴（未完）  |