[发行]中欧强利债券：更新招募说明书摘要（2017年第2号）
基金管理有限公司 中欧 强利 债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （ 2017 年第 2 号 ） 基金管理人： 中欧基金管理有限公司 基金托管人： 中国 建设 银行 股份有限公司 二〇一七年九月 本基金经 2016 年 6 月 27 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监 会”）下发的 《关于准予中欧 强利 债券型证券投资基金注册的批复》 （证监许可 [ 2016 ] 1427 号文）准予募集注册。 本基金基金合同于 2016 年 8 月 3 日正式生效。 重要提示 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国 证监会 注册 ，但 中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对 基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的招募说 明书和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策， 自行承担投资风险。 证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一 证券所带来的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预 期的金融工具， 投资人 购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收 益，也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合 型基金、股票型基金，属于较低风险 / 收益的产品。 投资人 购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。 投资人 应当认真阅读 基金合同 、招募说明书等 基金法律 文件，了解基金的风险收 益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否 和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金 销售 业务资格的其他机构购买基金。 投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担 基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人 在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。 基金管理人 依照恪尽职守 、 诚实信用、 谨慎 勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一定 盈利，也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来 表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基 金管理人提醒 投资人 注意基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在 作出 投资决策后，基 金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由 投资人 自行负担。 本更新招募说明书摘要所载内容截止日为 2017 年 8 月 2 日 （特别事项注明 除外），有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 6 月 30 日 （财务数据未经审 计）。 目 录 第一部分基金管理人 ................................ ................................ ................................ .... 2 第二部分基金托管人 ................................ ................................ ................................ .... 7 第三部分相关服务机构 ................................ ................................ .............................. 11 第四部分基金的名称 ................................ ................................ ................................ .. 13 第五部分基金的类型 ................................ ................................ ................................ .. 13 第六部分基金的投资目标 ................................ ................................ .......................... 13 第七部分基金的投资范围 ................................ ................................ .......................... 13 第八部分基金的投资策略 ................................ ................................ .......................... 14 第九部分基金的业绩比较基准 ................................ ................................ .................. 16 第十部分基金的风险收益特征 ................................ ................................ .................. 16 第十一部分基金的投资组合报告 ................................ ................................ .............. 16 第十二部分基金的业绩 ................................ ................................ .............................. 21 第十三部分基金费用与税收 ................................ ................................ ...................... 22 第十四部分对招募说明书更新部分的说明 ................................ .............................. 24 第一部分 基金管理人 一、基金管理人概况 1 、 名称：中欧基金管理有限公司 2 、 住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层 3 、 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大 厦 5 层 、上海市虹口区公平路 18 号 8 栋 - 嘉昱大厦 7 层 4 、 法定代表人： 窦玉明 5 、 组织形式：有限责任公司 6 、 设立日期： 2006 年 7 月 19 日 7 、 批准设立机关：中国证监会 8 、 批准设立文号：证监基金字 [2006]102 号 9 、 存续期间：持续经营 10 、 电话： 021 - 68609600 11 、 传真： 021 - 33830351 1 2 、 联系人：袁维 13 、 客户服务热线： 021 - 68609700 ， 400 - 700 - 9700 （免长途话费） 1 4 、 注册资本： 1. 88 亿元人民币 1 5 、 股权结构： 意大利意联银行股份合作公司出资 6,580 万元人民币，占公司注册资本的 35% ； 国都证券股份有限公司出资 3,760 万元人民币，占公司注册资本的 20% ； 北京百骏投资有限公司出资 3,760 万元人民币，占公司注册资本的 20% ； 上海睦亿投资管理合伙企业（有限 合伙 ）出资 3,760 万元人民币，占公司注 册资本的 20% ； 万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币，占公司注册资本的 5% 。 上述 5 个股东共出资 18,800 万元人民币。 （经中欧基金管理有限公司（以下简称“公司”） 2017 年股东会决议通过，并经中国证券监督管理委 员会批准（批准文号：证监许可 [2017]1253 号），公司股东意大利意联银行股份合作公司 (Unione di BancheItalianeS.p.A.) 将其持有的公司 10% 股权转让给窦玉明、于洁、赵国英、卢纯青、方伊、关子阳、 卞玺云、魏博、郑苏丹、曲径、黎忆海等 11 人，万盛基业投资有限责任公司将其持有的公司 1.7% 股权转 让给周玉雄、卢纯青等 2 人。此次股权转让完成之后，公司的注册资本保持不变，仍为人民币 188,000,000 元，公司的股权结构调整为： 序号 股东名称 出资额 （万元） 出资比例 1 意大利意联银行股份合作公司 4700 25% 2 国都证券股份有限公司 3760 20% 3 北京百骏投资有限公司 3760 20% 4 万盛基业投资有限责任公司 620.4 3.30% 5 上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙） 3760 20% 6 窦玉明 940 5% 7 周玉雄 280.59 1.4925% 8 卢纯青 140 0.7447% 9 于洁 140 0.7447% 10 赵国英 140 0.7447% 11 方伊 100 0.5319% 12 关子阳 100 0.5319% 13 卞玺云 79.01 0.4203% 14 魏博 75 0.3989% 15 郑苏丹 75 0.3989% 16 曲径 75 0.3989% 17 黎忆海 55 0.2926% 合计 18,800 100% 上述事项的工商变更登记手续现已办理完毕，并已于 2017 年 8 月 8 日公告。） 二、主要人员情况 1 ． 基金管理人董事会成员 窦玉明先生 ， 清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学 MBA ，中 国籍。中欧基金管理有限公司董事长，上海盛立基金会理事会理事，国寿投资控 股有限公司独立董事，天合光能有限公司董事。曾任职于君安证券有限公司、大 成基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总 经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。 Marco D ’ Este 先生 ，意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。 历任布雷西亚农业信贷银行（ CAB ）国际部总监，联合信贷银行（ Unicredit ）米 兰总部客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况管理负责人，联合信贷银行 东京分行资金部经理，意大 利意联银行股份合作公司（ UBI ）机构银行业务部总 监，并曾在 CreditoItaliano （意大利信贷银行）圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分 行及米兰总部工作。 朱鹏举先生 ，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、国都景瑞投资有限 公司副总经理。曾任职于联想集团有限公司、中关村证券股份有限公司，国都证 券股份有限公司计划财务部高级经理、副总经理、投行业务董事及内核小组副组 长。 刘建平先生 ，北京大学法学硕士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、 总经理。历任北京大学助教、副科长，中国证券监督管理委员会基金监管部副处 长，上投 摩根基金管理有限公司督察长。 David Youngson 先生 ，英国籍。现任 IFM （亚洲）有限公司创办者及合伙 人，英国公认会计师特许公会 - 资深会员及香港会计师公会会员，中欧基金管理 有限公司独立董事。历任安永（中国香港特别行政区及英国伯明翰，伦敦）审计 经理、副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。 郭雳先生 ，北京大学法学博士（国际经济法），美国哈佛大学法学硕士（国 际金融法），美国南美以美大学法学硕士（国际法 / 比较法），中国籍。现任北京 大学法学院教授、院长助理，中欧基金管理有限公司独立董事。历任北京大学法 学院讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客座教授。 戴国强先生 ，中国籍。上海财经大学金融专业硕士，复旦大学经济学院世界 经济专业博士。现任中欧基金管理有限公司独立董事。历任上海财经大学金融学 院常务副院长、院长、党委书记，上海财经大学 MBA 学院院长兼书记，上海财 经大学商学院书记兼副院长。 2 ． 基金管理人监事会成员 唐步先生 ，中欧基金管理有限公司监事会主席，中欧盛世资产管理（上海） 有限公司董事长，中国籍。历任上海证券中央 登记结算公司副总经理，上海证券 交易所会员部总监、监察部总监，大通证券股份有限公司副总经理，国都证券股 份有限公司副总经理、总经理，中欧基金管理有限公司董事长。 廖海先生 ，中欧基金管理有限公司监事，上海源泰律师事务所合伙人，中国 籍。武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸总公 司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州 Schulte Roth &Zabel LLP 律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。 陆正芳女士 ，监事，现任中欧基金管理有限公司交易总监，中国籍，上海财 经大学证券期货系学士。历任申银万国证券股份有限公司中华路营业部经纪人。 李琛女士 ，监事，现任中欧基金管理有限公司客户服务总监，中国籍，同济 大学计算机应用专业学士。历任大连证券上海番禺路营业部系统管理员，大通证 券上海番禺路营业部客户服务部主管。 3 ． 基金管理人 高级管理人员 窦玉明先生 ，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。 刘建平先生 ，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。 顾伟先生 ，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，中国籍。上海财经大 学金融学硕士， 16 年以上证券及基金从业经验。历任平安集团投资管理中心债 券部研究员、研究主管，平安资产管理有限责任公司固定收益部总经理助理、副 总经理、总经理。 卢纯青女士 ，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理 有限公司研究总监、事业部负责人，中国籍。加拿大圣玛丽大学金融学硕士， 12 年以上基金从业经验。历任北京毕马威华振会计师事务所审计，中信基金管理有 限责任公司研究员，银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监助理、 研究副总监。 许欣 先生 ，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大 学金融学硕士， 16 年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公 司销售经理，嘉实基金管理有限公司机构理财部总监，富国基金管理有限公司总 经理助理。 卞玺云女士 ，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。中国人民大学注册会 计师专业学士， 9 年以上证券及基金从业经验。历任毕马威会计师事务所助理审 计经理，银华基金管理有限公司投资管理部副总监，中欧基金管理有限公司风控 总监。 4 ． 本基金基金经理 （ 1 ）现任基金经理 姓名 朱晨杰 性别 男 国籍 中国 毕业院校及专业 法国北方高等商业学 校金融市场专业 其他公司历 任 法国兴业银行投资银行部交易助理，海通证券股份有限公司债 券融资部销售交易员，平安证券有限责任公司固定收益事业部 交易员 本公司历任 中欧基金管理有限公司投资经理 本公司现任 基金经理 本基金经理 所管理基金 具体情况 产品名称 起任日期 离任日期 1 中欧稳健收益债券型证券投资 基金 2017-04-07 2 中欧增强回报债券型证券投资 基金（LOF） 2017-04-07 3 中欧信用增利债券型证券投资 基金（LOF） 2017-04-07 4 中欧纯债债券型证券投资基金 （LOF） 2017-04-07 5 中欧兴利债券型证券投资基金 2017-04-07 6 中欧骏盈货币市场基金 2017-05-03 7 中欧强势多策略定期开放债券 型证券投资基金 2017-04-07 8 中欧瑾通灵活配置混合型证券 2017-04-07 投资基金 9 中欧强盈定期开放债券型证券 投资基金 2017-04-07 10 中欧强瑞多策略定期开放债券 型证券投资基金 2017-04-07 11 中欧强泽债券型证券投资基金 2017-04-07 12 中欧强裕债券型证券投资基金 2017-04-07 13 中欧强利债券型证券投资基金 2017-04-07 14 中欧瑾悠灵活配置混合型证券 投资基金 2017-04-07 （ 2 ）历任基金经理 基金经理 起任日期 离任日期 刘德元 2016-08-03 2017-06-27 5 ． 基金管理人 投资决策委员会成员 投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经理刘 建平、副总经理顾伟、分管投资副总经理卢纯青、事业部负责人周蔚文、陆文俊、 刁羽、周玉雄、曲径、赵国英、曹名长、王健、王培、吴鹏飞组成。其中总经理 刘建平任投资决策委员会主席。 6 ． 上述人员之间均不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司 ( 简称：中国建设银行 ) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间： 2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]12 号 联系人：田 青 联系电话： (010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份 制商业银行，总部设在北京。本 行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市 ( 股 票代码 939) ，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市 ( 股票代码 601939) 。 资产负债稳步增长。2016年末，本集团资产总额20.96万亿元，较上年增加 2.61万亿元，增幅14.25%，其中客户贷款总额11.76万亿元，较上年增加1.27万 亿元，增幅12.13%。负债总额19.37万亿元，较上年增加2.47万亿元，增幅14.61%， 其中客户存款总额15.40万亿元，较上年增加1.73万亿元，增幅12.69%。 核心财务指标表现良好。积极消化五次降息、利率市场化等因素影响，本集 团实现净利润2,323.89亿元，较上年增长1.53%。手续费及佣金净收入1,185.09 亿元，在营业收入中的占比较上年提升0.83个百分点。平均资产回报率1.18%， 加权平均净资产收益率15.44%，净利息收益率2.20%，成本收入比为27.49%，资 本充足率14.94%，均居同业领先水平。 2016 年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获 《欧洲货币》“ 2016 中国最佳银行”，《环球金融》“ 2016 中国最佳消费者银行”、 “ 2016 亚太区最佳流动性管理银行”，《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”， 《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会 责任金融机构奖”。本集团在英 国《银行家》 2016 年“世界银行 1000 强排名” 中，以一级资本总额继续位列全球第 2 ；在美国《财富》 2016 年世界 500 强排名 第 22 位。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、 QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算 处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管服务上 海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务 所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观 甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行 信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、 总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行 业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、 营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客 户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长 期从事托管业务管理等工 作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销 拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、 (R)QFII 、 (R)QDII 、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管 业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年一季度末，中国建设银行已托管 719 只证 券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得 了业内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得《全球托管人》、《财资》、《环 球金融》“中国最佳托管银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家 —— QFII ” 等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完 整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合 规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核 、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以 及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围 、投资组合等情 况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基 金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查 监督。 （二）监督流程 1. 每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例控 制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。 2. 收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 3. 根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基 金 投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。 4. 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管 理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 第三部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 1 ． 直销机构 名称： 中欧基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层 办公地址： 上海市虹口区公平路 18 号 8 栋 - 嘉昱大厦 7 层 法定代表人：窦玉明 联系人： 袁维 电话： 021 - 68609602 传真： 021 - 68609601 客服热线： 021 - 68609700 ， 400 - 700 - 9700 （免长途话费） 网址： www. zofund .com 2 ． 其他销售 机构 名称： 国都证券股份有限公司 住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：王少华 联系人：黄静 电话： 010 - 84183389 传真： 010 - 64482090 客服热线： 400 - 818 - 8118 网址： www.guodu.com 基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告。销售 机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售 机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。 二、 登记机构 名称：中欧基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层 办公地址： 上海市虹口区公平路 18 号 8 栋 - 嘉昱大厦 7 层 法定代表人：窦玉明 总经理：刘建平 成立日期： 2006 年 7 月 19 日 电话： 021 - 6860960 0 传真： 021 - 68609601 联系人： 杨毅 三、 出具法律意见书的 律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人： 俞卫锋 经办律师： 黎明、陆奇 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 联系人： 陆奇 四、 审计基金财产的 会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 电话： 021 - 23238189 联系人：俞伟敏 经办注册会计师：许康玮、俞伟敏 第四部分 基金的名称 中欧强利债券型证券投资基金 第五部分 基金的类型 契约型 开放式 第六部分 基金的投资目标 在 严格 控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比 较基准的投资回报。 第七部分 基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、地方政 府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期 融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、次级债、可转换债券、可交换债券、 分离交易可转债、债券回购、银行存款、同业存单 ，以及 国债期货等法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 8 0 ％；每个交易日日终在扣除 国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的 政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 。 第八部分 基金的投资策略 本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合投资。根据基本价值评估、经 济环境和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合 的久期配置，在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对宏观 经济、产业行业的研究以及相应的财务分析和非财务分析，“自上而下”在各类 债券资产类别之间进行类属配置，“自下而上”进行个券选择。在市场收 益率以 及个券收益率变化过程中，灵活运用骑乘策略、套息策略、利差策略等增强组合 收益。当市场收益率上行时，基金管理人将运用国债期货对组合中的债券资产进 行套期保值，以回避一定的市场风险。 1 、利率预期策略 （ 1 ）久期策略 久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，并考虑在运 作周期中所处阶段，确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时， 适当拉长债券组合的久期水平，在预期市场利率上行时，适当缩短债券组合的久 期水平，以此提高债券组合的收益水平。 （ 2 ）收益率曲线策略 收益率曲线策略是指，首先评估 均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理 形态，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下 的价值偏离程度，在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率 大小进行配置，由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。 2 、信用策略 （ 1 ）类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管 理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和 历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场 和交易所市场，银行存款、信用债 、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进 而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 （ 2 ）个券选择策略 基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信用品种进行详细的财务 分析和非财务分析，比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素等， 进行个券选择。 3 、时机策略 （ 1 ）骑乘策略 当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收 益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的 延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有 所下降，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。 （ 2 ）息差策略 利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债券 以获取超额收益。 （ 3 ）利差策略 对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势做出判 断，从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时，可以买入收益率高的 债 券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差 水平扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，通过两债券利 差的扩大获得投资收益。 4 、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证 券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投 资资产支持证券。 5 、国债期货投资策略 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头 的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期 货合约数 量，以萃取相应债券组合的超额收益。 第九部分 基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。 中债综合指数是由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市 场指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、 合理地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客 观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人 合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基 准应经基金托管人同 意，并报中国证监会备案，而无需召开基金份额持有人大会。 基金管理人应在调整实施前 2 个工作日在指定媒介上予以公告。 第十部分 基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合 型基金、股票型基金，属于较低风险 / 收益的产品。 第十一部分 基金的投资组合报告 本投资组合报告所载数据取自本基金 2017 年第 2 季度报告，所载数据截至 2017 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。 1 、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比 例（ % ） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 2,913,391,191.80 86.38 其中：债券 2,913,391,191.80 86.38 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 383,660,236.23 11.37 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 19,278,654.90 0.57 8 其他资产 56,593,988.04 1.68 9 合计 3,372,924,070.97 100.00 2 、报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 298,740,000.00 9.27 2 央行票据 － － 3 金融债券 50,030,000.00 1.55 其中：政策性金融债 50,030,000.00 1.55 4 企业债券 1,915,162,191.80 59.46 5 企业短期融资券 550,937,000.00 17.10 6 中期票据 98,522,000.00 3.06 7 可转债 ( 可交换债 ) － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 2,913,391,191.80 90.45 5 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 019552 16 国债 24 3,000,000 298,740,000.0 0 9.27 2 127424 16 惠开债 1,300,000 124,436,000.0 0 3.86 3 011698820 16 陕交建 SCP005 1,000,000 100,270,000.0 0 3.11 4 112470 16 江控 01 1,000,000 96,370,000.00 2.99 5 1680443 16 锡新城债 1,000,000 93,720,000.00 2.91 6 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合 约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合 约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本 报告期末未持有国债期货。 10.3 本期国债期货投资评价 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水 平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的 判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货 的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。 11 、投资组合报告附注 11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 23,440.77 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 56,570,547.27 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 56,593,988.04 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之 和与合计可能存在尾差。 第十二部分 基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日 2016 年 8 月 3 日，基金业绩截止日 2017 年 6 月 30 日 。 1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧强利债券型 阶段 ①净值增 长率 ②净值增 长率标准 差 ③业绩比 较基准收 益率 ④业绩比 较基准收 益率标准 差 ①-③ ②-④ 2016.8.3-2016.12.31 -1.13% 0.08% -2.06% 0.12% 0.93% -0.04% 2017.1.1-2017.6.30 0.71% 0.05% - 2.11% 0.08% 2.82% - 0.03% 2016.8.3-2017.6.30 - 0.43% 0.07% - 4.12% 0.10% 3.69% - 0.03% 中欧强利债券基金基准 2016-08-032016-09-192016-11-082016-12-222017-02-102017-03-282017-05-152017-06-300.5% 0% -0.5% -1% -1.5% -2% -2.5% -3% -3.5% -4% -4.5% -5% 2. 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 中欧强利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （ 2016 年 8 月 3 日 - 2017 年 6 月 30 日） 注：本基金基金合同生效日期为 2016 年 8 月 3 日，自基金合同生效日起到本报告期 末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建 仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同约定。 第十三部分 基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用； 4 、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5 、基金份额持有人大会费用； 6 、基金的证券 / 期货 交易费用； 7 、基金的银行汇划费用； 8 、基金的相关账户的开户及维护费用； 9 、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0. 30 % 年费率计提。管理费的计算 方法如下： H ＝ E × 0. 3 0% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据 与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户 路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休 息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据 不符，及时联系基金托管人协商解决。 2 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0. 1 0% 的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H ＝ E × 0. 1 0% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据 与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日 内、按照指定的账户 路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休 息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据 不符，及时联系基金托管人协商解决。 上述“一、基金费用的种类中第 3 － 9 项费用”，根据有关法规及相应协议规 定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的 事项发生的费用； 3 、基金合同生效前的相关费用； 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 第十四部分 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管 理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实 施的投资经营活动，对本基金管理人于 2017 年 9 月 刊登的《 中欧强利债券型证 券投资基金 更新招募说明书 》进行了更新，主要更新内容如下： （一） 更新了 “ 重要提示 ” 部分中的相关内容。 更新了 “ 本更新招募说明书所载内容截止日为 2017 年 8 月 2 日 （特别事项 注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 6 月 30 日 （财务数据未 经审计）。 ”的相关表述 。 （二） 更新了 “ 第三部分 基金管理人 ” 部分中的相关内容。 1 、补充了关于股权变更的期后事项。 2 、 更新了 基金管理人董事会成员 、监事会成员、高级管理人员、本基金基 金经理和 投资决策委员会成员 的相关信息 。 （三） 更新了 “ 第四部分 基金托管人 ” 部分中的相关内容。 更新了托管人的相关信息。 （四） 更新了 “ 第五部分 相关服务机构 ” 部分中的相关内容。 更新了会计师事务所的相关信息。 （ 五 ） 更新了 “ 第八部分 基金份额的申购与赎回 ” 部分中的相关内容。 更新了拒绝或暂停申购的相关情形。 （ 六 ） 更新了 “ 第九部分 基金的投资 ” 部分中的相关内容。 更新了 “九、基金投资组合报告”的内容， 所载数据截至 2017 年 6 月 30 日 。 （ 七 ） 更新了 “ 第十部分 基金的业绩 ” 部分中的相关内容。 更新了 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较和 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ， 基金业绩截 止日 2017 年 6 月 30 日 。 （ 八 ） 更新了 “ 第十四部分 基金的费用与税收 ” 部分中的相关内容。 召开持有人大会，将 管理费率 调整 为 0.3% ，即 本基金的管理费按前一日基 金资产净值的 0.30% 年费率计提。 （ 九 ） 更新了 “ 第二十二部分 其他应披露事项 ” 部分中的相关内容。 更新了自 2017 年 2 月 3 日至 2017 年 8 月 2 日刊登于《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。 以下为本基金管理人自 2017 年 2 月 3 日至 2017 年 8 月 2 日 刊登于《中国证 券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。 序号 公告事项 披露日期 1 中欧基金管理有限公司关于调整个人投资者开户证件类型 的公告 2017 - 02 - 11 2 中欧基金管理有限公司北京分公司办公地址变更公告 2017 - 02 - 22 3 中欧强利债券型证券投资基金招募说明书（ 2017 年第 1 号） 2017 - 03 - 18 4 中欧强利债券型证券投资基金招募说明书摘要（ 2017 年第 1 号） 2017 - 03 - 18 5 中欧基金管理有限公司关于副总经理变更的公告 2017 - 03 - 30 6 中欧强利债券型证券投资基金 2016 年年度报告 2017 - 03 - 31 7 中欧强利债券型证券投资基金 2016 年年度报告摘要 2017 - 03 - 31 8 中欧强利债券型证券投资基金基金经理变更公告 2017 - 04 - 08 9 中欧强利债券型证券投资基金 2017 年 1 季度报告 2017 - 04 - 21 10 中欧基金管理有限公司关于以通讯方式召开中欧强利债券 型证券投资基金基金份额持有人大会的公告 2017 - 06 - 19 11 中欧基金管理有限公司关于以通讯方式召开中欧强利债券 型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 2017 - 06 - 20 12 中欧基金管理有限公司关于以通讯方式召开中欧强利债券 型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 2017 - 06 - 21 13 中欧强利债券型证券投资基金基金经理变更公告 2017 - 06 - 28 14 中欧基金管理有限公司关于旗下基金 2017 年 6 月 30 日基 金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告 2017 - 07 - 01 15 中欧强利债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 2017 - 07 - 21 16 中欧基金管理有限公司关于中欧强利债券型证券投资基金 基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告 2017 - 07 - 22 17 中欧强利债券型证券投资基金基金合同（更新） 2017 - 07 - 22 18 中欧强利债券型证券投资基金托管协议（更新） 2017 - 07 - 22 中欧基金管理有限公司 2017 年 9 月 16 日 中财网
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