[中报]晨鸣纸业:2017年半年度报告（更新后）
山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2017年半年度报告 2017年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人胡金宝及会计机构负责人(会计主 管人员)董连明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司面临宏观经济波动、国家政策调整、行业竞争等风险因素影响，敬请 广大投资者注意投资风险。详细内容敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司 面临的风险和应对措施的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义 ......................................................................................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节公司业务概要 ......................................................................................................................... 8 第四节经营情况讨论与分析 ........................................................................................................... 12 第五节重要事项 ............................................................................................................................... 24 第六节股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 36 第七节优先股相关情况 ................................................................................................................... 39 第八节董事、监事、高级管理人员情况 ....................................................................................... 41 第九节公司债相关情况 ................................................................................................................... 43 第十节财务报告 ............................................................................................................................... 46 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................. 134 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、晨鸣集团、晨鸣纸业 指 山东晨鸣纸业集团股份有限公司及其附属企业 母公司、寿光本部 指 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 晨鸣控股 指 寿光晨鸣控股有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 联交所 指 香港联合交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 湛江晨鸣 指 湛江晨鸣浆纸有限公司 江西晨鸣 指 江西晨鸣纸业有限责任公司 武汉晨鸣 指 武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 香港晨鸣 指 晨鸣（香港）有限公司 海鸣矿业 指 海城海鸣矿业有限责任公司 吉林晨鸣 指 吉林晨鸣纸业有限责任公司 寿光美伦 指 寿光美伦纸业有限责任公司 晨鸣销售公司 指 山东晨鸣纸业销售有限公司 财务公司 指 山东晨鸣集团财务有限公司 融资租赁公司 指 山东晨鸣融资租赁有限公司 本报告期、报告期内 指 2017年1月1日至2017年6月30日 年初、期初 指 2017年1月1日 半年末、期末 指 2017年6月30日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 晨鸣纸业、晨鸣B 股票代码 000488、200488 股票简称 晨鸣优01、晨鸣优02、晨鸣优03 股票代码 140003、140004、140005 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 股票简称 晨鸣纸业 股票代码 01812 股票上市证券交易所 香港联合交易所有限公司 公司的中文名称 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 晨鸣纸业 公司的外文名称（如有） SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED 公司的外文名称缩写（如有） SCPH 公司的法定代表人 陈洪国 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 香港公司秘书 姓名 肖鹏 袁西坤 潘兆昌 联系地址 山东省寿光市农圣东街2199号 山东省寿光市农圣东街2199号 香港中环环球大厦22楼 电话 (86)-0536-2158008 (86)-0536-2158008 (852)-2501 0088 传真 (86)-0536-2158977 (86)-0536-2158977 (852)-2501 0028 电子信箱 chenmmingpaper@163.com chenmmingpaper@163.com kentpoon_1009@yahoo.com.hk 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2016年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 13,749,235,007.24 10,606,358,733.02 29.63% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,745,514,838.23 939,164,870.60 85.86% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 1,623,294,558.21 741,811,083.82 118.83% 经营活动产生的现金流量净额（元） -4,112,941,768.39 -2,697,509,853.04 -52.47% 基本每股收益（元/股） 0.75 0.45 66.67% 稀释每股收益（元/股） 0.75 0.45 66.67% 加权平均净资产收益率 7.24% 5.89% 1.35% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 91,768,113,395.50 82,285,354,532.14 11.52% 归属于上市公司股东的净资产（元） 22,755,800,238.01 22,218,808,367.43 2.42% 数据说明：归属于上市公司股东的净利润未扣除其他权益工具-永续债可递延并累积至以后期间支付的利息的影响。在计算 每股收益、加权平均净资产收益率财务指标时，将永续债2017年1月1日至2017年6月30日的利息人民币76,570,000.00 元和在2017年3月、6月支付的优先股股息人民币217,377,107.35元扣除。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 344,802.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量 享受的政府补助除外） 139,985,255.40 对外委托贷款取得的损益 13,312,368.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,062,780.06 采用公允价值模式进行后续计量的消耗性生物资产公允价值变动产生的损益 -11,009,851.10 减：所得税影响额 31,709,677.73 少数股东权益影响额（税后） 765,398.57 合计 122,220,280.02 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）报告期内公司从事的主要业务 公司是以制浆、造纸、金融、矿业等产业板块为主体，同时涉足林业、物流、建材、酒店等领域的大型综合性现代化企 业集团，是全国惟一一家A、B、H三种股票及发行优先股的上市公司，以及造纸行业内第一家拥有财务公司和融资租赁公 司的产融结合企业，其中机制纸业务、融资租赁业务是公司收入和利润的主要来源。2017年上半年，公司实现机制纸产量256 万吨，销量244万吨。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 1、机制纸业务 公司是中国造纸行业龙头企业，在山东、广东、湖北、江西、吉林等地均建有生产基地，年浆纸产能1000多万吨，公司 现拥有全球规模最大、工艺装备最先进的林浆纸一体化工程和数十余条国际尖端水平的制浆造纸生产线，产品逐步形成了以 高档胶版纸、铜版纸、白卡纸、轻涂纸、生活纸、静电复印纸、热敏纸、格拉辛纸为主导的高中档并举的八大系列产品结构。 企业拥有国家级技术中心、博士后科研工作站、国家认定CNAS浆纸检测中心等科研机构，获得国家授权专利150余项， 其中发明专利12项；7个产品被评为“国家级新产品”，35个产品填补国内空白，获得省级以上科技进步奖21项，承担国家级 科技项目5项、省级技术创新项目26项。在全国同行业率先通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环保体系认证和-COC体系 认证（License Code：FSC-C020261）。 2、融资租赁业务 融资租赁公司自成立以来，依托集团雄厚的资金实力，以卓越的业务方案设计能力、高度的信用整合能力、优质的风险 控制能力，充分发挥上市公司国际化、市场化的运作优势，谋求产业资本和金融资本的有机结合，在服务于造纸行业上下游 产业链的基础上，积极为大型国有企业、上市公司、政府融资平台、优质民营企业、高新技术企业、学校、医院等提供金融 服务解决方案，有力推动了实体经济的健康快速发展。融资租赁公司的租赁业务主要开展售后回租模式。目前融资租赁公司 已经成为公司新的利润增长点，未来发展态势良好。 （二）报告期内公司所属行业基本情况 1、造纸行业 2017年以来，中国经济不仅延续了稳中有进的发展态势，而且稳中向好特征更趋明显。造纸行业生产与消费增长与国民 经济发展息息相关，受益于宏观经济的持续稳定增长，从长期看来，造纸行业的发展空间仍将保持稳定扩张。近年来，国家 相继出台去产能、供给侧改革、水十条、大气十条等产业政策，通过提高排放标准、严格限制企业规模与结构等措施加大对 造纸行业的约束，迫使落后造纸产能主动退出市场。 2017年1月5日，环保部印发《排污许可证管理暂行条例》，重点对污染治理设施、污染物排放浓度、排放量以及管理要 求进行许可，并要求从今年7月1日起，全国火电、造纸行业企业必须要持证排污。小厂因环保政策趋严或将进一步淘汰，排 污许可证制度落地进一步利好龙头纸企。 随着去产能、供给侧改革等政策的不断推进，环保政策持续趋严，造纸行业淘汰落后产能进展顺利，新增产能主要来自 于大厂，行业集中度有望进一步提升。2016年下半年以来，受木浆、废纸、物流、煤炭等成本推动影响，国内造纸企业迎来 涨价潮，产品全面提价，行业景气度持续提升。 行业供给格局的改善有效推动造纸行业营收规模与盈利水平的双增长，造纸行业的下游行业需求将随国民经济增长持续 提升，行业供需结构拐点逐步形成，行业景气程度将持续不断提升。 2、融资租赁行业 国务院于2015年印发了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》和《促进金融租赁行业健康发展的指导意见》，上述意 见作为我国首个扶持融资租赁业的全国性政策为未来融资租赁行业的发展铺平了道路。 在经济发展新常态下，我国融资租赁行业发展步入黄金期，据中国租赁联盟、天津滨海融资租赁研究院联合发布的《2017 年第一季度中国融资租赁业发展报告》显示，截至今年3月底，全国融资租赁企业总数约为7626家，融资租赁合同余额约5.54 万亿元人民币，比上年底增长3.9%。据中商产业研究院《2016-2021年中国融资租赁行业市场前景调查及投资战略研究报告》 显示，融资租赁行业未来仍将保持年均20%以上的复合增速，到2021年将有望达到人民币20.79万亿元，融资租赁在中国具 有广阔的市场前景。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司新增对潍坊森达美西港有限公司的股权投资，并完成了对广东德骏 投资有限公司的增资。 固定资产 报告期内，固定资产无加大变动，零星工程部分转资。 无形资产 报告期内，公司将黄冈浆纸、海鸣矿业的土地使用权从在建工程转入无形资产核算。 在建工程 报告期内，美伦化学浆项目、黄冈林浆纸一体化项目和海鸣菱镁矿项目按计划投入。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、按香港联交所上市规则披露的资金流动性及财政资源、资本结构分析 于2017年6月30日，本集团流动比率为79.80%，速动比率为68.48%，资产负债率为74.78%，应收账款周转率为511.78% （应收账款周转率=营业额/平均应收账款及票据净额*100%），存货周转率为490.71%（存货周转率=产品销售成本/平均存 货净额*100%）。 本集团资金需求无明显季节性规律。 本集团资金来源主要是经营活动产生的现金流入，以及向金融机构借款，在资本市场公开发行公司债，在银行间发行私 募债、中期票据和短期融资券等。 于2017年6月30日，本集团银行借款总额为人民币410.77亿元，公司债为人民币37.98亿元，短融101.56亿元（上年度末， 本集团银行借款总额为人民币361.55亿元，公司债为人民币37.95亿元，中期票据及私募债为10.98亿元，短融66.03亿元）。 于2017年6月30日，本集团共有货币资金为人民币125.42亿元（上年度末数据为101.10亿元）（货币资金明细请参阅本报告第 十节、七、1货币资金附注部分）。 为加强财务管理，本集团在现金和资金管理方面建立健全了严格的内部控制制度。本集团资金流动性和偿债能力均处于 良好状态。于2017年6月30日，本集团员工人数为13,573人，2017年上半年员工工资总额为人民币52,033.79万元（上年度末， 本集团员工人数为12,986人，2016年度员工工资总额为人民币80,873.21万元）。 公司2017年下半年主要投资项目为黄冈晨鸣林浆纸一体化项目、寿光本埠40万吨化学木浆项目、海城海鸣菱镁矿开采项 目、寿光本埠51万吨高级文化纸项目等。 公司现有的银行存款主要目的是为生产经营、工程项目及科研开发投入作资金准备。 于2017年6月30日，本集团所有权受限资产情况，请参阅本报告第十节、七、57所有权或使用权受到限制的资产。 于2017年6月30日，本集团无需要披露的或有负债事项。 四、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是中国造纸行业龙头企业，历经半个多世纪的创业创新，现已发展成为以制浆、造纸、金融、矿业等产业板块为主 体，同时涉足林业、物流、建材、酒店等领域的大型综合性现代化企业集团，是全国惟一一家A、B、H三种股票及发行优 先股的上市公司，以及造纸行业内第一家拥有财务公司和融资租赁公司的产融结合企业。与同行业其他企业相比，本公司具 有以下竞争优势： 1、规模优势 作为中国造纸行业龙头企业，通过多年的发展，公司目前已形成年产浆纸产能1000多万吨，具备与国际造纸企业相抗衡 的规模。大规模集中的生产经营模式使公司具有明显的经济效益，而且公司在原材料采购、产品定价、行业政策制订等方面 都具有很强的市场影响力。 2、产品优势 公司在产品规模迅速扩大的同时，产品结构也在不断优化。近年来，公司先后建设了高档铜版纸、高档食品包装纸、高 档白卡纸等文化用纸生产线，产品逐步形成了以印刷用纸、包装用纸、办公用纸、工业用纸、生活用纸五大品类体系，形成 了以高档胶版纸、铜版纸、白卡纸、轻涂纸、生活纸、静电复印纸、热敏纸、格拉辛纸为主导的高中档并举的八大系列产品 结构 ，成为中国造纸行业中产品品种最多的公司。多元化、高档化的产品结构不仅使得公司抵御市场风险的能力大大增强， 还可以使公司保持相对较强的盈利能力。 3、技术装备优势 公司总体技术装备具有世界先进水平，主要生产设备均引进国际知名的芬兰维美德、奥斯龙、美卓、德国福伊特和美国 TBC等厂家产品，达到国际先进水平，其中包括世界先进的稀释水流浆箱、叠网成型、单挂式烘干部、机内薄膜涂布机、非 接触式热风干燥和在线双面软密压光机，并配备有在线纸病监测系统、横幅厚度控制系统和智能化质量控制系统等先进的技 术装备。 公司采用的技术装备集中体现了当今造纸工业技术密集、机电一体的特点。浆料系统的除气技术、湿部化学技术、纸页 智能横向控制技术、涂料制备技术、自由喷射上料涂布技术、多压区压力平衡压光技术和公司自主开发的工艺流程，都达到 了国际先进水平。 4、科研创新和新产品开发优势 公司为高新技术企业，发挥自身强大的科研优势，以国家级企业技术中心和博士后科研工作站为依托，构建完善的知识 产权体系，不断加大技术创新能力和科研开发力度，积极开发科技含量高、附加值高的新产品和企业专有技术。同时，公司 技术中心积极与院校、科研单位和国际先进企业进行技术合作，获得国家授权专利150余项，其中发明专利12项；7个产品被 评为“国家级新产品”，35个产品填补国内空白，获得省级以上科技进步奖21项，承担国家级科技项目5项、省级技术创新项 目26项，“晨鸣”商标被认定为中国驰名商标。 5、资金优势 造纸行业是资金密集型行业，资金是对造纸行业发展最为重要的要素之一。公司具有良好的盈利能力和资信状况，长期 与银行保持较为稳定的合作关系，使公司具有通畅的间接融资能力。公司自上市以来一直保持良好的经营业绩，具备较为完 善的法人治理结构，公司先后通过境内外资本市场实现多次融资，且融资获取的资金使用效果良好，市场形象好，这也使公 司具备了较强的通过资本市场直接融资的能力。 6、团队优势 公司的主要高管和核心人员保持稳定。晨鸣纸业在开展业务的过程中，稳定的核心团队形成了适合公司发展的内部企业 文化，并将具有行业特点的管理经验固化，形成了管理与文化相结合的团队优势。同时，凭借先进的经营理念和广阔的发展 空间，公司吸引了一批具有金融、法律、财务管理等专业背景的资深人才，高素质、专业化的团队为公司的长远发展提供了 强有力的人才保障。 7、环保治理优势 公司及控股子公司近年来投资建设了碱回收系统、中段水处理系统、白水回收系统、黑液综合利用系统等污染治理设施， 环保排放指标在行业中稳居前列。同时国家淘汰落后产能政策将为造纸行业的发展扫清障碍，而先进产能的补充和替代将给 造纸行业带来新鲜的血液和动力，这有利于提升行业集中度，形成良好的行业循环。 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司坚持稳中求进的总基调，坚决贯彻落实“打造团队、严细管理、业务精湛、创出佳绩”十六字工作方针， 牢固树立和贯彻落实新的管理理念，全面做好稳运行、促增长、调结构、防风险、惠职工等各项工作。 2017年上半年，公司完成机制纸产量256万吨、销量244万吨，实现营业收入人民币137.49亿元，同比增长29.63%；营业 成本人民币91.71亿元，同比增长26.25%；实现利润总额及归属于母公司所有者的净利润分别为人民币20.79亿元、人民币17.46 亿元，同比增长68.60%和85.86%。公司资产总额达人民币917.68亿元。金融板块各项业务发展平稳，管理制度不断完善，风 险防控扎实有效。 1、企业管理提档升级 严格执行管理咨询公司和信息化公司制定的进度计划，学习接受其先进的理念和方法，借助外部专业力量，企业管理水 平明显提升。加强层级管理、技能培训，打造优秀的员工队伍，提升了综合管理能力。 2、狠抓经营管理 规范市场运作，根据市场情况及时提价，同时通过产品结构调整、高效益产品投放、近距市场投放、低效益单位扭亏等 措施，增加效益。通过加大预付款操作、客户签约销售、易货贸易等措施控制资金占用，提升经营质量。全力清收欠款，继 续完善抵押担保，规避风险。 3、狠抓生产管理 生产运营要在确保稳定运行的基础上，着力提高管理层次水平，紧紧抓住效益发挥、研发创新、环保安全等方面开展工 作。上半年共生产高附加值产品30余项，重点开发生产低克重白卡纸、铜版卡、名片卡、高档白卡纸、食品卡等高附加值产 品。通过优化浆料结构，降低化学品用量，引进新原料，推广应用纸张表面增强等技术，增加效益。实施安全标准化管理， 按照国家标准要求，做好环保工作，设置内控指标安全系数，严格管控，确保达标排放。 4、狠抓项目管理 海鸣矿业一期项目进入攻坚阶段；黄冈晨鸣林浆一体化、40万吨化学木浆等在建项目，严格按计划节点推进。 5、狠抓财务资本管理 配备专业力量，完善业务风险控制制度，建立客户分类评价体系，融资及项目投放纳入集团统一管理，防范业务风险。 完善金融板块中高层管理人员的激励考核机制；强化干部员工思想教育和综合素质培训，提升团队凝聚力。通过租赁公司新 增净投放、财务公司通过扩大同业合作规模，开展产业链金融等新业务品种，增加效益。 6、狠抓供应链管理 信息化平台及国际招标网建设按计划推进，全面提升采购信息化管理水平。加强大宗原料源头采购，与优质客户建立战 略合作关系，降低了采购成本。发挥浆纸电子商品交易中心作用，建立国内纸浆的仓储物流集成化供应链体系。严格按照统 筹付款流程，提高承兑支付利用率，推进电子商票业务合作。 7、狠抓物流管理 寿光晨鸣国际物流中心项目一期建设、青岛创新产业园项目主体按计划进行。推进物流信息平台建设，实现商流、物流 和信息流结合，利用信息平台整合物流资源，打造智能物流体系。充分利用监管场站、保税仓库等现有设施的功能，为企业 客户量身定制综合性物流服务方案。 二、主营业务分析 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 13,749,235,007.24 10,606,358,733.02 29.63% 主要是因为公司机制纸销量增加，价 格提高。 营业成本 9,171,066,988.49 7,263,967,310.23 26.25% 主要是因为公司机制纸销量增加。 销售费用 641,498,275.35 573,734,657.05 11.81% 主要是因为公司机制纸销量增加。 管理费用 856,354,999.17 694,013,827.38 23.39% 主要是因为公司研发投入增加。 财务费用 1,055,396,506.36 968,343,561.61 8.99% 主要是因为利息费用增加。 所得税费用 331,253,327.08 307,031,422.46 7.89% 主要是因为公司盈利能力提高。 研发投入 446,835,957.44 305,617,867.77 46.21% 主要是因为公司为扩大市场，加大了 研发投入。 经营活动产生的现金流量净额 -4,112,941,768.39 -2,697,509,853.04 -52.47% 主要是因为公司加大了票据使用力 度，减少了应收票据贴现。 投资活动产生的现金流量净额 -363,428,930.29 -840,208,267.12 56.75% 主要是因为公司本年对广东德骏增 资和增加了对森达美西港的投资。 筹资活动产生的现金流量净额 5,025,392,453.07 5,225,021,178.25 -3.82% 现金及现金等价物净增加额 441,630,376.91 1,679,333,857.39 -73.70% 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 机制纸 12,043,543,738.63 8,629,879,304.81 28.34% 34.84% 26.33% 4.83% 融资租赁 1,128,076,033.86 202,931,138.24 82.01% -6.15% 37.67% -5.73% 分产品 双胶纸 2,692,685,324.56 1,977,548,541.00 26.56% 14.35% 9.01% 3.59% 铜版纸 2,588,288,964.39 1,839,035,493.67 28.95% 25.02% 18.74% 3.76% 白卡纸 2,931,623,712.21 1,988,207,004.18 32.18% 176.51% 144.17% 8.98% 融资租赁 1,128,076,033.86 202,931,138.24 82.01% -6.15% 37.67% -5.73% 分地区 中国大陆 11,987,670,442.70 7,797,630,570.74 34.95% 33.58% 32.88% 0.34% 其他国家和地区 1,575,473,391.99 1,373,436,417.75 12.82% 1.19% 0.26% 0.81% 注：①融资租赁业务毛利率与同行业对比较高主要是因为融资租赁业务投放资金部分来源于集团内部借款，在合并层面抵消 了营业成本和财务费用-利息收入所致。 ②2017年1-6月，山东晨鸣融资租赁有限公司（包括青岛晨鸣弄海融资租赁有限公司）实现销售收入128,985.38万元，同 比降低0.47%；营业成本69,591.44万元，同比降低3.63%；毛利率为46.05%，较去年同期下降2.13%。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 12,541,497,475.48 13.67% 11,772,868,305.13 13.59% 0.08% 主要是因为销售收入增加。 应收账款 3,767,714,992.67 4.11% 3,950,271,213.66 4.56% -0.45% 存货 6,057,467,324.08 6.60% 5,226,225,533.10 6.03% 0.57% 长期股权投资 169,207,699.57 0.18% 63,288,422.01 0.07% 0.11% 主要是新增对森达美西港的股权投 资。 固定资产 28,536,783,322.01 31.10% 24,982,941,210.61 28.84% 2.26% 主要是对湛江60万吨液体包装纸项 目转资。 在建工程 5,054,138,263.16 5.51% 5,654,059,733.57 6.53% -1.02% 短期借款 31,686,575,360.39 34.53% 28,531,704,325.25 32.94% 1.59% 主要是因为公司生产规模扩大，短期 流动资金需求增大。 长期借款 7,786,639,310.56 8.49% 6,195,047,942.07 7.15% 1.34% 长期应收款 9,573,697,226.65 10.43% 10,682,888,917.02 12.33% -1.90% 主要是租赁业务投入增加。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 消耗性生物资 产 1,633,513,994.28 -11,009,851.10 109,464,989.54 77,048,263.25 6,911,761.20 1,692,640,645.23 上述合计 1,633,513,994.28 -11,009,851.10 109,464,989.54 77,048,263.25 6,911,761.20 1,692,640,645.23 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 10,120,006,052.96 作为银行承兑票据、信用证、银行借款的保证金以及存款准备金 应收票据 1,259,355,685.71 作为取得短期借款、开立应付票据、保函、信用证的质押物 固定资产 4,458,390,058.49 作为银行借款、长期应付款的抵押物 无形资产 427,899,004.31 作为银行借款、长期应付款的抵押物 合计 16,265,650,801.47 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 6,933,152,584.60 1,352,627,240.09 412.57% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 潍坊森 达美西 港有限 公司 从事港口 建设、管 理和经营 收购 106,110,000.00 50.00% 自有资 金 森达美 海外 （香 港）有 限公司 长期 港口 完成 不适 用 -686,692.41 否 不适用 不适用 山东晨 鸣商业 保理有 限公司 国内保 理、出口 保理及商 业保理的 新设 200,000,000.00 100.00% 自有资 金 全资下 属公司 长期 商业保 理 完成 不适 用 0 否 不适用 不适用 相关咨询 服务、企 业管理咨 询；资产 评估服 务。 湛江晨 鸣浆纸 有限公 司 静电纸、 双胶纸、 白卡纸的 生产与销 售；商品 浆的生产 与销售 增资 2,000,000,000.00 100.00% 自有资 金 全资子 公司 长期 静电 纸、双 胶纸、 白卡纸 等 完成 不适 用 781,964,875.73 否 2016年 11月17 日 http://www.cninfo.com. cn/ 青岛晨 鸣浆纸 电子商 品现货 交易中 心有限 公司 开展纸 浆、成品 纸、造纸 辅料等的 现货交 易，贸易 及电子商 务；网上 销售纸 浆、纸张 及纸类产 品等 新设 30,000,000.00 100.00% 自有资 金 全资下 属子公 司 长期 纸品贸 易 尚未完 成 不适 用 -17,827.50 否 不适用 不适用 青岛晨 鸣弄海 融资租 赁有限 公司 融资租赁 业务 增资 3,097,855,218.76 100.00% 自有资 金 全资下 属子公 司 长期 融资租 赁 完成 不适 用 83,448,558.86 否 2016年 03月31 日 http://www.cninfo.com. cn/ 广东德 骏投资 管理有 限公司 房屋租 赁；销售： 化工材料 等 增资 500,000,000.00 50.00% 自有资 金 上海中 能企业 发展 （集 团）有 限公司 长期 项目投 资 完成 不适 用 0.00 否 不适用 不适用 许昌晨 鸣纸业 股份有 限公司 纸浆、成 品纸、纸 制品的包 装和生 产；热电 的生产与 供应；污 新设 60,000,000.00 60.00% 自有资 金 玖龙大 魏控股 有限公 司 长期 机制纸 完成 不适 用 0.00 否 不适用 不适用 水处理及 其再利 用；再生 物资回收 等。 合计 -- -- 5,993,965,218.76 -- -- -- -- -- -- -- 864,708,914.68 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告期 投入金额 截至报告 期末累计 实际投入 金额 资金来 源 项目 进度 预计 收益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到计 划进度和 预计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索引 （如有） 黄冈晨鸣 林纸一体 化项目 自建 是 制浆 392,867,848.19 2,067,200,502.66 自筹及 借款 50.95% - 0.00 尚未完工 2013年 08月02 日 http://www. cninfo.com. cn/ 菱镁矿开 采 自建 是 矿产 238,729,641.31 881,174,407.27 自筹及 借款 73.43% - 0.00 尚未完工 2012年 10月25 日 http://www. cninfo.com. cn/ 黄冈晨鸣 综合码头 项目 自建 是 码头 48,662,686.07 111,571,288.60 自筹及 借款 31.79% - 0.00 尚未完工 2015年 12月19 日 http://www. cninfo.com. cn/ 51 万吨 高档文化 纸项目 自建 是 造纸 172,927,190.27 292,160,129.83 自筹及 借款 7.77% - 0.00 尚未完工 2017年 02月18 日 http://www. cninfo.com. cn/ 合计 -- -- -- 853,187,365.84 3,352,106,328.36 -- -- - 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 资产 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 资产为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对公 司的影响 （注3） 资产出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 资产出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系（适 用关联 交易情 形） 所涉及 的资产 产权是 否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 金润方 舟科技 股份有 限公司 北京市 海淀区 中关村 南大街 2 号数 码大厦 A 座 2601-2617房 产 2017 年 2 月 24 日 8,200 5,832 本次出售 公司房产 有利于盘 活公司资 产，优化 资源配 置，提高 资金使用 效率。相 关收益计 入公司当 期利润， 有助于提 高公司 2017 年 度盈利状 况。 3.34% 综合考 虑了标 的所在 项目基 本情 况、周 边房产 交易价 格等因 素,由 交易双 方协商 确定。 否 不适用 是 是 不适用 2017年 03月 01日 http://www.cninfo.com.cn 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 主要业务 所处行 业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 湛江晨鸣浆纸 有限责任公司 子公 司 浆、双胶纸、静电 纸等的生产与销售 制浆造 纸 5,550,000,000.00 20,859,299,793.31 6,771,316,688.25 4,288,215,056.14 901,993,556.87 781,964,875.73 山东晨鸣融资 租赁有限公司 子公 司 纸品贸易、融资租 赁 融资租 赁 5,872,000,000.00 33,708,262,933.41 7,741,203,932.02 1,165,321,471.93 281,784,333.08 247,908,995.76 寿光美伦纸业 有限责任公司 子公 司 铜版纸、生活纸的 生产与销售 制浆造 纸 3,000,000,000.00 12,305,369,523.97 4,510,466,563.76 2,348,108,370.62 116,194,087.58 116,303,935.47 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 吉林市晨鸣机械制造有限公司 股权转让 对净利润影响40.82万元。 青岛晨鸣浆纸电子商品现货交易中心有限公司 新设成立 2017年1-6月份净利润为-1.78万元。 许昌晨鸣纸业股份有限公司 新设成立 2017年1-6月份未开始经营。 山东晨鸣商业保理有限公司 新设成立 2017年1-6月份未开始经营。 主要控股参股公司情况说明 （1）湛江晨鸣主要产品高档双胶纸和静电纸平均销售价格上升，毛利增加，收益较好。 （2）融资租赁公司稳步发展，盈利状况较好。 （3）寿光美伦受益于机制纸价格上涨，出售电汽盈利，盈利状况较好。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2017年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 造纸行业 造纸行业生产与消费增长与国民经济发展息息相关，受益于宏观经济的持续稳定增长，从长期看来，造纸行业的发展空 间仍将保持稳定扩张。近年来，国家相继出台去产能、供给侧改革、水十条、大气十条等产业政策，通过提高排放标准、严 格限制企业规模与结构等措施加大对造纸行业的约束，迫使落后造纸产能主动退出市场。随着去产能、供给侧改革等政策的 不断推进，环保政策持续趋严，造纸行业淘汰落后产能进展顺利，新增产能主要来自于大厂，行业集中度有望进一步提升。 行业供给格局的改善有效推动造纸行业营收规模与盈利水平的双增长，造纸行业的下游行业需求将随国民经济增长持续提升， 行业供需结构拐点逐步形成，行业景气程度将持续不断提升。 融资租赁业 随着金融改革浪潮的深入推进，国内产业资本与金融资本的结合逐渐加快，融资租赁行业作为企业融资渠道的有益补充 以及盘活存量资产的有效手段，市场需求不断提升。随着“十三五”规划的展开，我国城镇化、工业化步伐加快，经济增长方 式转变、传统产业升级、新兴行业崛起和基础设施建设的持续发展都需大量的固定资产的投资，我国将成长为世界上最大租 赁市场，据中商产业研究院《2016-2021年中国融资租赁行业市场前景调查及投资战略研究报告》显示，融资租赁行业未来 仍将保持年均20%以上的复合增速。预计我国融资租赁行业到2021年租赁合同余额将有望达到人民币20.79万亿元。 随着融资租赁业交易规则、会计准则、行业监管、税收政策的建立健全，我国融资租赁形式已开始快速向现代租赁过渡。 未来，国内融资租赁业务规模将大幅增加，融资租赁将成为企业、尤其是中小企业的重要融资选择，融资租赁在中国具有广 阔的市场前景。 （二）发展战略 面向未来，公司将坚持绿色、低碳、循环、可持续发展的总基调，以《中国制造2025规划》为指导，以科学发展为主题， 以提质增效为中心，以促进生产制造业与金融服务业产融结合、工业化与智能化深度融合为主线，进一步转方式、调结构， 全面提升质量效益，全面提升管理水平，全面提升科技含量，全面提升幸福指数，全面提升品牌形象，推进公司做强做优做 大，力争“十三五”期间实现利税过百亿，建成最具成长性的世界一流企业集团。 （三）2017年下半年经营计划 2017年下半年，公司工作的总体要求仍然是坚持稳中求进总基调，坚持“打造团队、严细管理、业务精湛、创出佳绩” 十六字工作方针，牢固树立和贯彻落实新的管理理念，全面做好稳运行、促增长、调结构、防风险、惠职工等各项工作。主 要措施如下： 1、狠抓企业管理实现提档升级 借助外部专业力量，提升企业管理水平。严格执行管理咨询公司和信息化公司制定的进度计划，确保高质量完成。全力 配合好外部专业公司的工作，学习接受其先进的理念和方法。 重点抓好团队建设，提升综合管理能力。一是加强层级管理：发挥各层级管理作用，塑造各负其责、富有活力的干部梯 队。二是加强技能培训：从思想品德、业务技能、理论知识等方面进行分层级培训，打造优秀的员工队伍。 2、狠抓经营管理强化市场运作 加强市场运作，根据市场实际及时提价，同时通过产品结构调整、高效益产品投放、近距市场投放、低效益单位扭亏等 措施,增加收入。通过加大预付款操作、客户签约销售、易货贸易等措施控制资金占用，提升经营质量。 坚决配合管理咨询公司和信息化公司的工作，根据销售架构明确岗位职责，制定标准流程，管控要点全面实行机控，提 升销售管理水平。 全力清收欠款，力争清欠户全部结清。继续完善抵押担保，规避风险。 3、狠抓生产管理推动创新增效 生产运营要在确保稳定运行的基础上，着力提高管理层次水平，紧紧抓住效益发挥、研发创新、环保安全等方面开展工 作。全面实施层级评比办法，激发团队活力，严抓基层培训工作。全力配合信息化公司，落实生产过程机控预警、考核。引 进高端技术人才，提高团队研发能力；全力推进科技创新，申报国家专利20项。调整产品结构，重点研发推广本色生活纸、 防伪白卡纸、烟卡等高附加值产品。引进新原料，推广应用纸张表面增强等技术。严抓产品质量，配合销售落实提价增效工 作。实施安全标准化管理，按照国家标准要求，做好环保工作，设置内控指标安全系数，严格管控，确保达标排放。 4、狠抓项目管理确保质量进度 一是确保海鸣矿业一期项目按时投产；二是抓好黄冈晨鸣林浆一体化、寿光晨鸣化学浆等在建项目，严格按计划节点推 进。 5、狠抓财务资本管理实现稳健增长 将风险管理作为财务资本管理的首要工作。配备专业力量，完善业务风险控制制度，建立客户分类评价体系，融资及项 目投放纳入集团统一管理，防范业务风险。 落实资本性融资，降低资产负债率，优化资产负债结构；落实中长期直接融资，防范流动性风险。 完善金融板块中高层管理人员的激励考核机制；强化干部员工思想教育和综合素质培训，提升团队凝聚力。通过租赁公 司新增净投放、财务公司通过扩大同业合作规模，开展产业链金融等新业务品种，增加效益。 6、狠抓供应链管理增创贸易收入 配合管理咨询公司及专业信息化公司的工作，全力做好信息化平台及国际招标网建设，全面提升采购信息化管理水平。 重点抓靠大宗原料源头采购，与优质客户建立战略合作关系，加强市场分析，提高行情分析判断能力，降低采购成本。发挥 浆纸电子商品交易中心作用，建立国内纸浆的仓储物流集成化供应链体系。开拓市场销售渠道，增加贸易额。严格按照统筹 付款流程，提高承兑支付利用率，推进电子商票业务合作。 7、狠抓物流管理推进资源整合 梳理组织架构，引进物流专业人才，推动集团大物流事业改革。确保寿光晨鸣国际物流中心项目一期建设、青岛创新产 业园项目主体按时完工。推进物流信息平台建设，实现商流、物流和信息流结合，利用信息平台整合物流资源，打造智能物 流体系。充分利用监管场站、保税仓库等现有设施的功能，为企业客户量身定制综合性物流服务方案。 8、切实关爱员工提高员工福利 完善工资正常增长机制，切实提高员工收入，确保员工工资水平在当地、在同行业中保持较高水平。参照知名企业做法， 提高员工宿舍标准化水平，要进一步完善宿舍基础设施。组织开展体能锻炼与测试工作，督促员工提高身体素质。抓好绿化 美化，创建花园式厂区，为员工创造更加舒心的工作环境。 （四）未来资金需求、资金来源及使用计划情况 公司构建了以制浆、造纸、金融、矿产等产业为核心业务的发展板块。随着公司在现有主营业务上的不断成熟，公司未 来资金需求主要集中在：（1）在现有在建项目和拟新建项目的投入；（2）因技术改造或扩产对现有生产设施的持续投入； （3）业务拓展及日常运营资金需求。因公司生产运营对资金需求的不断增加，亟需补充流动资金，以增强公司的持续经营 能力。 为了满足公司各项业务发展需求以及更好地进行产业链延伸与扩展，公司积极建立多元化融资渠道，加大直接融资比例， 通过定增、公司债、永续债、短期融资券、跨境融资等方式多元化公司融资渠道，改善公司负债结构，为公司经营发展提供 稳定的资金支持。 定增人民币37亿元，降低造纸成本。定增募投40万吨化学浆项目可以提高公司纸浆自给率，改善造纸板块原料结构，有 望降低公司造纸生产成本，提高造纸业务收益。同时，非公开发行股票能够优化负债结构，降低财务成本，降低资产负债率。 多渠道融资，满足公司资金需求：（1）通过发行公司债、中票、短融、超短融、永续债等多种方式进行融资，降低公司的 融资成本、优化公司的资金结构，为公司长期健康发展提供资金支持。（2）推进跨境融资进度，充分利用香港市场融资平 台，增加授信额度，通过多币种融资规避汇率风险，提高资金使用效率等措施，减少财务成本。至2017年6月底，公司使用 授信额度为人民币420亿元，获得银行授信人民币723亿元，使用率为58.09%。（3）发挥财务公司和融资租赁公司的金融优 势，拓宽集团融资渠道，为业务发展注入新动力。 十一、公司面临的风险和应对措施 1、造纸业务风险 政策风险 造纸行业作为基础原材料工业，近年来增长速度高于国民经济的平均增长速度。但是造纸行业的盈利能力与经济周期的 相关性比较明显，造纸行业随国家宏观经济波动而呈现出一定的波动性和周期性，进而影响公司的盈利能力。 为此，公司坚持以科学发展为主题，以提质增效为中心，以促进生产制造业与金融服务业产融结合、工业化与智能化深 度融合为主线，全面优化产业结构和区域布局，着力发展造纸、金融、林业等主导产业，构建协同高效的产业体系。 市场波动风险 随着国民经济快速增长、经济全球化和中国加入WTO，我国造纸行业竞争日趋激烈。国内企业在经过多年发展后具备 了一定的规模实力和资金实力，进一步扩大企业规模、提高技术水平、提升产品档次；国外知名造纸企业也通过独资、合资 的方式将生产基地直接设立在中国，凭借其规模、技术等方面的优势直接参与国内市场竞争；此外，中国加入WTO后关税 减让导致国际市场冲击进一步加剧。 公司致力提高纸品质量，坚持落实建设高端纸产业格局目标，提高高端纸占比。公司近年来不断扩大业务规模，同时持 续优化产品结构，建设了数条高档纸生产线。产品结构的多元化和高档化有利于扩散市场风险，提高公司市场防御能力，同 时高档产品的毛利率较高，公司不断地改善产品结构，提升高档品占比，可以增强公司盈利水平，提升公司综合竞争力。 产能过剩与需求放缓的风险 我国造纸及纸制品行业产能过剩问题比较严重，企业销售竞争激烈。2013年以来，在宏观经济增速趋缓的影响下，造纸 行业需求持续较弱。同时随着国家大力推进节能减排，落后产能将被持续替换，新上项目将显著地体现大规模化的特点。由 于造纸行业的规模经济性，国内在建和计划建设的单个造纸项目的产能均较大，对整个造纸行业的供求关系构成冲击。 为此，公司提高设备和技术水平，丰富产品结构，提高产品档次，重点研发高端制品，赢得竞争力。 原材料价格波动风险 公司的原材料主要为木浆和废纸。木浆、废纸市场价格波动较大，原材料价格的剧烈波动很大程度上影响公司产品的成 本，同时，受近年来行业产能迅速增加的影响，市场竞争日趋激烈，多种纸品价格未能与原材料价格同步增长，原材料价格 波动将会对公司的业绩产生影响。 为此，公司坚持走“林浆纸一体化”发展道路，规划建设湛江晨鸣木浆项目、黄冈晨鸣木桨项目以及寿光本埠化学浆项目， 从而摆脱上游资源对公司发展的制约，增强公司的可持续发展能力。 环保政策变动风险 近年来，国家不断提高环保要求。新《环境保护法》已于2015年1月1日正式生效，造纸行业环保政策频出且日趋严厉， 多管齐下进行产业调整，造纸行业进入重要转型发展期，排放标准的提高势必加大发行人环保成本，准入标准的提高将导致 企业规模扩张趋缓。 公司始终以“节能减排、和谐发展”为目标，公司将大力发展循环经济，以废物交换、循环利用，最大限度地提高资源利 用率，同时加大环保项目建设力度，切实保证公司废弃物的达标排放。 2、融资租赁业务风险 政策风险 目前，融资租赁业务的监管单位为各级商务部门等机构，不属于中国人民银行或银监会直接管辖。目前我国融资租赁行 业尚处于探索阶段，相关的法律、法规还不完备，如果国家和地方对融资租赁行业的政策发生较大调整和变化，有可能对公 司的融资租赁业务发展造成不利影响，进而减弱公司的盈利能力。 2015年9月，国务院办公厅印发了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》，全面系统部署加快发展融资租赁业，融资 租赁行业迎来跨越式发展的历史性机遇。2016年2月，山东省人民政府办公厅印发了《山东省人民政府办公厅关于贯彻国办 发[2015]68号文件加快融资租赁业发展的实施意见》，要细化政策措施，确保各项工作落到实处等具体措施，为山东省融资 租赁行业的发展提供了具体政策支持。 流动性风险 在市场经济条件下，宏观经济往往带有周期性的运行规律，公司不可避免地受其影响。同时，金融行业竞争较为激烈， 利差收入是融资租赁业务利润的主要来源。市场利率受中国人民银行基准利率、宏观经济环境及市场供求关系等多因素影响， 使得利率市场化波动具有不确定性，从而引起融资租赁业务收益的不确定。 为此，公司坚持以科学发展为主题，以提质增效为中心，以促进生产制造业与金融服务业产融结合、工业化与智能化深 度融合为主线，全面优化产业结构和区域布局，着力发展造纸、金融、林业等主导产业，构建协同高效的产业体系。 信用风险 如果融资租赁业务的承租人因各种原因未能及时足额支付租金，出现掠夺式使用设备或其他短期行为，可能给公司造成 损失。虽然该等租金不能回收的风险很小，公司也将按照会计政策要求计提坏账准备，但若该等款项不能及时收回，则可能 给公司带来坏账风险。 晨鸣租赁的风险控制措施非常严格，其对公司开展的项目有着全方位的风险防控举措，并且合作平台以国有和政府为主， 抗风险能力较强，违约风险较小，公司至今没有发生过不良和逾期的现象。晨鸣租赁积极开拓优质客户，加强风险管控，提 升抗风险能力，持续保持高质量业务水平。 操作风险 目前我国融资租赁行业的从业人员相比银行等传统金融机构在金融业务专业知识和经验方面仍有一定差距，在基础设施 投入方面也存在较大差距。如果内部控制程序未能有效运行，存在因人员操作失误、违规行为及流程执行不严格而形成的操 作风险，进而可能对公司造成损失。 租赁公司借鉴国内外优秀融资租赁公司的风险管理经验，制定并完善了租赁业务的内部管理体系文件，建立了有效的风 险评估、风险控制和风险跟踪系统，并通过对业务开展过程中报价、担保评审、合同签订、租赁资产管理、档案管理等重点 环节的规范管理，有效控制了业务风险。 第五节重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参 与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2016年度股东大会 年度股东大会 20.36% 2017年04月21日 2017年04月22日 http://www.cninfo.com.cn 2017年第一次临时股东大会 临时股东大会 32.04% 2017年06月02日 2017年06月03日 http://www.cninfo.com.cn 2017年第一次境内上市股份 类别股东大会 临时股东大会 28.91% 2017年06月02日 2017年06月03日 http://www.cninfo.com.cn 2017年第一次境外上市股份 类别股东大会 临时股东大会 39.08% 2017年06月02日 2017年06月03日 http://www.cninfo.com.cn 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期 未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、董事及监事进行证券交易 本公司已采纳香港上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则（「标准守则」）作为董事进行证券交 易之标准守则。经向董事及监事作出具体查询后，董事及监事于截至2017年6月30日止6个月期间一直遵守标准守则所载之规 定。 八、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 九、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲 裁)基本情 况 涉案金额 （万元）/事 项 诉讼(仲裁)进展 诉讼(仲裁)审理结果及影响 披露日期 披露索引 法定要求 偿债书及 清盘呈请 30,200 1、香港特别行政区高等法院原诉 法庭于 2017 年 2 月 21 日至 2017 年 2 月 23 日已完成聆讯； 2、2017年6月15日，公司之香 港公司办公地址收到香港特别行 政区高等法院原诉法庭向本公司 法律代表发出有关禁制令案件编 号HCMP3060/2016的通知； 3、于2017年6月26日，申请人 于香港高等法院进行单方面内庭 聆讯申请临时禁制令，以限制本公 司向H股股东派发2016年度末期 股息。 4、于2017年6月30日，经聆讯 后，香港高等法院夏利士法官于同 日撤销临时禁制令。 5、于2017年7月7日由香港高等 法院夏利士法官颁下判词。 1、2017年6月15日，公司之香港公 司办公地址收到香港特别行政区高等 法院原诉法庭向本公司法律代表发出 有关禁制令案件编号 HCMP3060/2016的通知：（1）禁制令 之经修订原讼传票被驳回；（2）对相 关法律程序之讼费作出暂准命令，本 公司需向被告人支付讼费(包括两名 大律师之费用)，讼费数目如不能跟被 告人达成协议，将进行讼费评定。香 港特别行政区高等法院预计以上判决 理由将于2017年7月7日发出。 2、公司之香港公司办公地址于2017 年6月15日接获被告人向香港高等法 院提交日期为2017年6月15日之清 盘呈请。 3、于2017年7月7日由香港高等法 院夏利士法官颁下判词。 2017年02月 25日、2017 年06月17 日、2017年 06月23日、 2017年06月 30日、2017 年07月03日 http://www.cninfo.com.cn 公告编号分 别为 2017-015、 2017-067、 2017-069、 2017-070、 2017-071 6、根据清盘呈请，双方将于2017 年8月23日上午九时三十分于香 港高等法院进行聆讯。 4、在考虑到判决理由及清盘令一旦判 发对本公司之后果，本公司已于2017 年7月12日向香港高等法院为禁制令 作出上诉申请，有关上诉事宜的进一 步消息，本公司会作进一步披露。 认可令 本公司有关 已缴清股本 转让申请之 认可令 本公司已透过法律顾问于2017年 7月19日向香港高等法院申请就 本公司有关已缴清股本转让申请 之认可令（案件编号为 HCCW175/2017）。有关认可令申 请之聆讯已定于2017年10月19 日上午九时三十分在香港高等法 院进行。 - 2017年07月 17日、2017 年07月31日 http://www.cninfo.com.cn 公告编号分 别为 2017-076、 2017-084 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交 易方 关联关系 关联 交易 类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交 易金额 （万元） 占同类 交易金 额的比 例 获批的 交易额 度（万 元） 是否超 过获批 额度 关联交 易结算 方式 可获得 的同类 交易市 价 披露日 期 披露 索引 江西晨 鸣天然 气有限 公司及 其子公 司 根据《深圳 证券交易 所股票上 市规则》第 10.1.6条 第（二）款 采购 天然气、 重油等 市场价 格 市场价 格 8,433.94 0.89% 35,000 否 银行承 兑、电汇 不适用 2017年 02月18 日 http:// www.cninfo.com.cn 的规定 合计 -- -- 8,433.94 -- 35,000 -- -- -- -- -- 大额销货退回的详细情况 不适用 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 □ 是 √ 否 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 十五、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 （未完）  |