[发行]中加改革：更新招募说明书摘要（2017年第2号）
中加 改革红利灵活配置混合 型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 （ 201 7 年 第 2 号） 基金管理人：中加基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 重要提示 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称“本基金”） 经中国 证券监督管理委员会 2015 年 6 月 17 日 证监许可 [2015]1270 号文注册募集 ，本基 金基金合同于 2015 年 8 月 13 日正式生效 。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和 收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分 考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承 担相应的投 资风险。基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因 素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险， 由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管 理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。 本基金为混合型基金， 其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 本基金可投资中小企业私募债，中小企业私募债由于发行人自身特点，存在 一定的违约风险。同时单只中小企业私募债发行规模较小，且只能通过两大交易 所特定渠道进行转让交易，存在流动性风险。 投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投 资风险，由投资人自行承担。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人 的最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 201 7 年 8 月 1 3 日，有关财务数据和净值表 现截止日为 201 7 年 6 月 3 0 日。（财务数据未经审计） 一、 基 金管理人 （ 一 ） 基金管理人概况 名称： 中加基金管理有限 公司 注册地址：北京市顺义区 仁 和镇顺泽大街 65 号 317 室 办公地址： 北京市 西城区南纬路 35 号 成立时间： 2013 年 3 月 27 日 法定代表人： 闫冰竹 注册资本： 叁 亿 元人民币 联系电话： 400 - 00 - 95526 存续期限：持续经营 股 权 结构： 中加基金管理有限公司 是经中国证监会 证监 许可 【 2013 】 247 号 文批准，由 北京银行股份有限公司、加拿大丰业银行、北京有色金属研究总院共同发起设立， 注册资本为 3 亿元人民币。目前的股权比例为：北京银行股份有限公司 62% 、加 拿大丰业银行 33% 、北京有色金属研究总院 5% 。 基金管理情况：目前基金管理人旗下管理十五 只基金，分别是中加货币市场 基金（ A/C ）、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金（ A/C ）、中加纯债债 券型证券投资基金、中加改革红利 灵活配置混合型证券投资基金、 中加心享 灵活 配置 混合 型证券投资基金、 中加心安保本混合型证券投资基金、 中加丰润纯债债 券型证券投资基金 （ A/C ） 、中加丰尚纯债债券型证券投资基金、中加丰泽纯债 债券型证券投资基金、中加丰盈纯债债券型证券投资基金、中加纯债两年定期开 放债券型证券投资基金 （ A/C ） 、中加丰享纯债债券型证券投资基金、中加丰裕 纯债债券型证券投资基金 、 中加纯债定期开放债券型发起式证券投资基金 （ A/C ）、 中加颐享纯债债券型证券投资基金 。 （ 二 ）主要人员情况 1 、 基金管理人 董事会成员 冯丽华女士，副董事长，管理学硕士。 2013 年 3 月加入公司董事会。自 1985 年始，冯女士历任工商银行东城支行计划科副科长、北京市计委财政金融处正科 级调研员、北京银行资金计划部、公司金融部、个人银行部、财富管理部等部门 总经理。现任北京银行股份有限公司副行长兼零售业务总监。 杨书剑先生，董事，经济学博士，高级经济师。 2013 年 3 月加入公司董事 会。杨先生现任职于北京银行股份有限公司，于 2014 年 8 月起担任副行长， 2007 年 8 月至今担任董事会秘书， 2014 年 7 月至今兼任石家庄分行行长。 2005 年 3 月至 20 07 年 7 月担任北京银行董事会办公室副主任（主持工作）， 2004 年 2 月 至 2005 年 2 月担任学院路支行行长， 2002 年 5 月至 2004 年 1 月担任人事部副 总经理， 2000 年 5 月至 2002 年 4 月担任办公室副主任， 1997 年 7 月至 2000 年 4 月担任业务发展部银行卡业务组组长。杨先生于 1991 年获吉林大学经济学学 士学位， 1994 年获吉林大学经济学硕士学位， 1997 年获中央财经大学经济学博 士学位。 Peter Slan 先生，董事， 2017 年 3 月加入公司董事会。现任职丰业国际财 富管理高级副总裁，负责丰业银行在加拿大境外所有财 富管理，保险，养老金及 资产管理业务。 Peter Slan 先生在丰业银行已工作了 19 年，在金融，财富管理， 全球投资银行和股权资本市场等业务领域都担任过领导职位。他的主要社会工作 包括 Baycrest 基金会董事，卑街联合犹太人上诉内阁副主席。 Peter Slan 先生 是特许账户和特许专业会计师，持有多伦多大学罗特曼管理学院的工商管理硕士 (MBA) 学位。 周美思女士，董事， 2013 年 9 月加入公司董事会。毕业于香港理工大学， 拥有加拿大财务策划协会和财务策划师标准理事会颁发的财务策划证书，同时也 是加拿大银行家协会院士。周 女士拥有 25 年金融市场工作经验 , 擅长于国际商务 管理，合资经营，基金及经纪业务。在她丰富的职业生涯中，推出了领先的区域 和国际投资基金，建立过基金超市，并在日本建立第一只美元清算基金，也曾在 香港，新加坡和日本等跨国金融机构担任领导职务。目前，周女士任职加拿大丰 业银行亚太区财富管理业务副总裁，负责亚太地区全面财富管理策略的开发和执 行，领导亚洲财富管理业务，包括理念构思与设计，市场评估，产品开发管理以 及财务，经营合规性和风险管理。 张少明先生，董事，工学博士。 2013 年 3 月加入公司董事会。自 1984 年始， 张先生先后 在北京有色金属研究总院（以下简称：有研总院） 208 室、复合材料 研究中心、开发经营处、投资经营部等部门担任副主任、常务副主任、处长、主 任等职务， 2001 年起担任有研总院副院长， 2006 年起担任有研总院党委书记、 副院长， 2009 年起任有研总院党委书记、院长， 2013 年起任有研总院院长、党 委副书记至今。 杨运杰先生，经济学博士、教授、博士生导师， 2013 年 3 月起担任公司独 立董事。自 1986 年始，杨先生先后在河北林学院、中央财经大学担任经济学的 教学工作，并先后担任系副主任、研究生部常务副主任、学院院长等职务，期间 还 在深圳经济特区证券公司北京管理总部担任研发部经理。现任中央财经大学经 济学院教授、博士生导师。 吴小英女士，研究生， 2013 年 3 月起担任公司独立董事。自 1985 年起，吴 女士先后在中国人民银行廊坊分行人事科、中国银行中苑宾馆、中国民族国际信 托投资公司、中国民族证券有限责任公司工作，并先后担任副科长、人事主管、 商贸部总经理、计划资金部总经理、董事会办公室主任、纪委副书记等职务。 杨戈先生，工商管理硕士， 2013 年 3 月起担任公司独立董事。自 1993 年始， 杨先生先后在中国航空技术进出口总公司担任分析员、在法国里昂证券 亚洲有限 公司担任经理、在 WI Harper Group （中经合集团）担任经理、在中华创业网担 任总经理、在鑫苏创业投资公司担任合伙人、在北京华创先锋科技有限公司担任 总经理并在美国纽约证券交易所北京代表处担任首席代表等职务，现任琨玉资本 董事长。 2 、 基金管理人 监事会成员 高红女士，监事。现任北京银行股份有限公司北京管理部公司银行部总经理。 高女士自 1994 年起，先后担任湖北国际信托投资公司营业部总经理、湖北三峡 证券有限责任公司恒惠营业部总经理、黑龙江佳木斯证券公司总经理、北京证券 有限责任公司经纪业务总监、西北证券 有限公司董事长助理兼合规部总经理等职 务，拥有丰富的金融行业工作和管理经验。 2008 年加入北京银行，先后任职于 总行公司银行总部、北京管理部大企业客户二部及公司银行部。 希琳（ Shirley She ）女士，监事，厦门大学学士，加拿大达尔豪西大学 （ Dalhousie University ）工商管理硕士 MBA ，拥有 CIM 、 CIPM 等专业资格证书， 并长期在国际知名资产管理机构从事投资工作，在境外证券投资及产品研发方面 具有丰富的经验。 2000 年 4 月至 2013 年 7 月历任加拿大丰业银行丰业证券高级 投资顾问、丰业资产管理高级 投资经理。 2013 年 7 月至 2013 年 12 月任加拿大 丰业银行中国投资产品总监。 2013 年 12 月至今任中加基金市场营销部副总监。 边宏伟先生，职工监事，上海外国语大学学士、美国约翰霍普金斯大学国际 金融学硕士，掌握扎实的金融及财务管理领域专业知识，具有丰富的经济金融及 跨境金融管理工作经验。边宏伟先生自 1993 年至 1999 年任职于中国日报社， 1999 年至 2003 年任职于世界银行及国际货币基金组织， 2004 年至 2013 年于北京银 行股份有限公司任零售银行部副总经理； 2013 年 3 月加入中加基金管理有限公 司，现任市场营销部 总监。 王雯雯女士，职工监事，经济学硕士。曾任职于北京银行，从事风险管理等 相关业务； 2013 年 5 月加入中加基金管理有限公司，任监察稽核部总监助理。 3 、总经理及其他高级管理人员 夏英先生， 2014 年 3 月起任公司总经理，英国伦敦大学伦敦商学院金融硕 士学位，于 1996 年加入北京银行，历任办公室员工，办公室副主任，航天支行 行长，阜裕管辖行行长，资金交易部副总经理。具有丰富的金融业工作经验。现 任中加基金管理公司总经理，投资决策委员会主席、产品开发委员会主席。 魏忠先生（ John Zhong Wei ），副总经理，特许金融分析师（ CFA ）、金融风 险管理经理（ FRM ）、加拿大投资经理（ CIM ）；曾任职于富兰克林谭普顿投资公司 （多伦多，加拿大），大明基金（ Dynamic Funds ，多伦多，加拿大）及丰业银行 全球资产管理（多伦多，加拿大）；自 2014 年 3 月 19 日正式担任公司副总经理 一职，并主管风险管理业务。 宗喆先生，副总经理，中国人民大学工商管理硕士学位，高级经济师。自 2004 年起历任中国工商银行山东淄博高新区支行行长助理、总行安全与反欺诈 部风险管理处副处长、银华财富资本管理有限公司董事总经理等职务 ，具有丰富 的金融业工作经验，具备基金从业资格。自 2017 年 6 月 30 日正式担任公司副总 经理。 刘向途先生，督察长，经济学硕士。曾任北京银行董事会办公室证券事务组 负责人、投资者关系室经理，全程参与北京银行 IPO 及再融资，日常主要从事北 京银行证券事务、投资者关系管理、投融资管理等工作，期间还从事过北京银行 公司治理工作，此前，曾任职于北京银行清华大学支行； 2013 年 5 月加入中加 基金管理有限公司，任投资研究部副总监（负责人）。自 2016 年 5 月 17 日起， 任公司督察长。 4 、本基金基金经理 张旭先生，硕士研究生，曾就职于东软集团、隆圣投资管理有限公司，2012 年3月至2015年3月就职于银华基金管理有限公司，任年金和特定客户资产管 理计划投资经理，2015年3月加入中加基金管理有限公司，任投资研究部权益 投资负责人，中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2015年8月 13日至今）、中加心享灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2015年12月2 日至今）、中加心安保本混合型证券投资基金基金经理（2016年3月23日至今）。 5、投资决策委员会 投资决策委员会成员包括公司总经理夏英先生，副总经理魏忠先生，公司督 察长刘向途先生，市场营销部副总监希琳女士，基金经理闫沛贤先生、张旭先生、 杨宇俊先生、廉晓婵女士，投资研究部研究员李继民先生，监察稽核部总监助理 王雯雯女士。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 根据《基金法》、《运作办法》及其他法律、法规的规定，基金管理人应履行 以下职责： 1 、 依法募集 资金 ，办理或者委托经 中国证监会 认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2 、 办理基金备案手续； 3 、 对所管理的不同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4 、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5 、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6 、 编制季度、半年度和年度基金报告 ； 7 、 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8 、 办理与基金 财产 管理业务活动有关的信息披露事项； 9 、 按照规定召集基金份额持有人大会； 10 、 保存基金 财产 管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11 、 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12 、 有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。 （四）基金管理人承诺 1 、 本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、 策略及限制等全权处理本基金的投资。 2 、 本基金管理人不从事违反《 中华人民共和国 证券法》 （以下简称“《证券 法》”） 的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》 行为的发生。 3 、 本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度， 采取有效措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动： （ 1 ） 承销证券； （ 2 ）违反规定 向他人贷款或者提供担保； （ 3 ） 从事使基金承担无限责任的投资； （ 4 ）买卖其他基 金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （ 5 ） 向基金管理人、基金托管人出资 ； （ 6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （ 7 ）法律、行政法规 和中国证监会 规定禁止的其他活动。 4 、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： （ 1 ）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （ 2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产； （ 3 ）利用基金财产 或职务之便 为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （ 4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （ 5 ）侵占、挪用基金财产； （ 6 ）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他 人从事相关的交易活动； （ 7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责； （ 8 ）其它法律 、行政 法规以及 中国证监会禁止的行为。 5 、基金经理承诺 （ 1 ）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额 持有人谋取利益。 （ 2 ）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第 三人谋取不当利益。 （ 3 ）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密以及尚未依法 公 开的基金投资内容、基金投资计划等信息 ，不利用该信息从事或者明示、暗示他 人从事相关的交易活动 。 （ 4 ）不以任何形式为除基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。 （ 五 ）基金管理人的内部控制制度 1 、内部控制的原则 本基金管理人的内部控制遵循以下原则： （ 1 ）全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业 务过程和业务环节，并普遍适用于公司每一位员工； （ 2 ）独立性原则：公司根据业务发展的需要设立相对独立的机构、部门和 岗位，并在相关部门建立防火墙；公司设立独立的风险管理部 门 和监察稽核部 门 ， 保持高度的独立性和权威性，分别履行风险管理和合规监察职责，并协助和配合 督察长负责对公司各项内部控制工作进行稽核和检查； （ 3 ）审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险，任何制度的建立 都要以防范风险、审慎经营为出发点； （ 4 ）有效性原则：公司内部管理制度具有高度的权威性，是所有员工严格 遵守的行动指南。执行内部控制制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制度 或违反规章的权力； （ 5 ）及时性原则：内部控制制度的建立应与现代科技的应用相结合，充分 利用电脑网络，建立电脑预警系统，保证监控的及时性； （ 6 ）适时性原则：内部控制制度的制订应具有前瞻性，并且必须随着公司 经营战略、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策等外部环境的改 变及时进行相应的修改和完善； （ 7 ）定量与定性相结合的原则：建立完备内部控制指标体系，使内部控制 更具客观性和操作性 ； （ 8 ）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果 ； （ 9 ）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 2 、 内部控制制度 公司严格按照《基金法》及其配套法规、《证券投资基金管 理公司内部控制 指导意见》等相关法律法规的规定，按照合法合规性、全面性、审慎性、适时性 原则，建立健全内部控制制度。公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制 度和部门业务规章等三部分有机组成。 （ 1 ）公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是公 司各项基本管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲对内控目标、内控原则、控制 环境、内控措施等内容加以明确。 （ 2 ）公司基本管理制度包括风险管理制度、 监察稽核 制度、投资管理制度、 基金会计核算制度、信息披露制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档 案管理制度、人力 资源管理制度和紧急 情况处理 制度等。 （ 3 ）部门业务规章是在公司基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、 岗位设置、岗位责任、业务流程和操作守则等的具体说明。部门业务规章由公司 相关部门依据公司章程和基本管理制度，并结合部门职责和业务运作的要求拟定。 3 、 完备严密的内部控制体系 公司建立独立的内部控制体系，董事会层面设立督察长，管理层设立独立于 其他业务部门的监察稽核部门和风险管理部门，通过风险管理制度和监察稽核制 度两个层面构建独立、完整、相互制约、关注成本效益的内部监督体系，对公司 内部控制和风险管理制度及其执行 情况进行持续的监督和反馈，保障公司内部控 制机制的严格落实。 风险管理方面由董事会下设的风险管理委员会制定风险管理政策，由管理层 的风险控制委员会负责实施，由风险管理部门专职落实和监督，公司 各业务部门 制定审慎的作业流程和风险管理措施，全面把握风险点，将风险管理责任落实到 人，实现对风险的日常管理和过程中管理，防范、化解和控制公司所面临的、潜 在的和已经发生的各种风险。 监察稽核 制度在督察长的领导下严格实施 ，由监察稽核部门协 助和配合督察 长履行稽核监察职能 。 通过对公司日常业务的各个方面和各个环节的合法合规性 进行评估，监 督公司及员工遵守国家相关法律法规、监管规定、公司对外承诺性 文件和内部管理制度的情况，识别、防范和及时杜绝公司内部管理及基金运作中 的各种违规风险，提出并完善公司各项合规性制度，以充分维护公司客户的合法 权益。通过检查公司内部管理制度、资讯管制、投资决策与执行、基金营销、公 司财务与投资管理、基金会计、信息披露、行政管理、电脑系统等公司所有部门 和工作环节，对公司自身经营、资产管理和内部管理制度等的合法性、合规性、 合理性和有效性进行监督、评价、报告和建议，从而保护公司客户和公司股东的 合法权益。 4 、基金管理人关于内部 控制的声明 本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是 本公司董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；本公司特别声明以上关于 内部控制和风险管理的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和公司的发展不 断完善风险管理和内部控制制度。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 1 、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期： 1987 年 4 月 8 日 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本： 252.20 亿元 法定代表人： 李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83 号 电话： 0755 — 83199084 传真： 0755 — 83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2 、发展概况 招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制 商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并 于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036）， 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股， 9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售， 共发行了24.2亿H股。截至2017年6月30日，本集团总资产61,996.90亿元人民币， 高级法下资本充足率14.59%，权重法下资本充足率11.85%。 2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同 意，更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察 室、基金外包业务室5个职能处室，现有员工74人。2002年11月，经中国人 民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得 该项业务资格上市银行；2003年4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为 托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合 格境外机构投资者托管（QFII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业 年金基金托管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺” 的托管核心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您 的财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上 托管银行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基 金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资 产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家 实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获 《财资》“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中 国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获奖项国内托管银行；“托管通”获得国 内《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7月荣膺2016年中 国资产管理【金贝奖】“最佳资产托管银行” ；2017年6月再度荣膺《财资》 “中国最佳托管银行奖”, “全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”。 （二）主要人员情况 李建红先生，本行董事长 、非执行董事， 2014 年 7 月起担任本行董事、董 事长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。 招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源 运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾 任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限 公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事， 2013 年 5 月起担任本行行长、本行执 行董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月 至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市 分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。 1991 年至 1995 年， 在中国科技国际信托投资公司工作； 1995 年 6 月至 2001 年 10 月，历任招商银 行北京分行展览路支行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险控 制部总经理； 2001 年 10 月至 2006 年 3 月，历任北京分行行长助理 、副行长； 2006 年 3 月至 2008 年 6 月，任北京分行党委书记、副行长（主持工作）； 2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任北京分行行长、党委书记； 2012 年 6 月至 2013 年 11 月，任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党委书记； 2013 年 11 月至 2014 年 12 月，任招商银行总行行长助理； 2015 年 1 月起担任本行副行长； 2016 年 11 月起兼任本行董事会秘书。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高 级管理人员任职资格。先后供职于 中国 农业 银行 黑龙江省 分行， 华 商银行，中国 农业 银行 深圳市 分行 ，从 事信贷管理、托管工作。 2002 年 9 月加盟招商银行至 今，历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首 家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行信贷及托管 专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领 域具有深入的研究 和丰富的实务经验 。 （三）基金托管业务经营情况 截至2017年6月30日，招商银行股份有限公司累计托管301 只开放式基金 。 ( 四 ) 托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经 营、规范运作的经营思想和经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监 督机制，防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整； 建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度， 确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和 各项业务制度、流程的不断完善。 2、内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。 二级防范是总行资 产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制。 稽核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部、分行 资产托管业务主管部门，对各岗位、各业务室、各分部、各项业务中的风险控制 情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。 三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原则， 监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。 3、内部控制原则 （ 1 ）全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室 和岗位，并由全部人员参与。 （ 2 ）审慎性原则。内部控制的核心是 有效防范各种风险，托管组织体系的 构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，应当体现“内 控优先”的要求。 （ 3 ）独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独立，不同托管资产之 间、托管资产和自有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于 内部控制的建立和执行部门，稽核监察室应保持高度的独立性和权威性，负责对 部门内部控制工作进行评价和检查。 （ 4 ）有效性原则。 内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受 内部控制约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。 （ 5 ）适应性原 则。 内部控制应适应我行托管业务风险管理的需要，并能随 着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、 政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。 内部控制应随着托管业务经营 战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外 部环境的改变及时进行相应的修订和完善。 （ 6 ）防火墙原则。 业务营运、稽核监察 等相关室，应当在制度上和人员上 适当分离，办公网和业务网分离，部门业务网和全行业务网分离，以达到风险防 范的目的。 （ 7 ）重要性原则。内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要托 管业务 事项和高风险领域。 （ 8 ）制衡性原则。内部控制应当在托管组织体系、机构设置及权责分配、 业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 （ 9 ）成本效益原则。内部控制应当权衡托管业务的实施成本与预期效益， 以适当的成本实现有效控制。 4、内部控制措施 （ 1 ）完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基 金托管业务管理办法》、《招商银行资产托管业务内控管理办法》、《招商银行基金 托管业务操作规程》和等一系列规章制度，从资产托管业务操作流程、会计核算、 岗位管理、档案管理、保密管理和信息管理等方面，保证资产托管业务科学化、 制度化、规范化运作。 为保障托管资产安全和托管业务正常运作，切实维护托管 业务各当事人的利益，避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及 时、准确、有效地处理，招商银行还制定了 《招商银行托管业务危机事件应急处 理办法》，并建立了灾 难备份中心，各种业务数据能及时在灾难备份中心进行备 份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。 （ 2 ）经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计 核算双人双岗、 大额资金 专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操作规 程，有效地控制业务运作过程中的风险。 （ 3 ）业务信息风险控制。招商银行资产托管部采用加密方式传输数据。数 据执行异地同步灾备，同时， 每日实时对托管业务数据库进行备份，托管业务数 据每日进行备份， 所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。 （ 4 ）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客 户资料，视同会计资料保管。客户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经 理室成员审批，并做好调用登记。 （ 5 ）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗 双责、机房 24 小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和 办公网、与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护等，保证信 息技术系统的安全。 （ 6 ）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工 培训、激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及 人才储备机制，有效 的进行人力资源控制。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《 中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对 象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基 金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、基金费用开支 及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩 表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违 反《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其 他有关法律法规的规定，应及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时 限应符合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认 并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内，基金托管人有权随 时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的 违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基 金合同和有关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如 基金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协 议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时 间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法 律法规、基金合同和托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项， 基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应 及时报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理 由，拒绝、阻挠对方根据托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨 碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管 人应报告中国证监会。 三、 相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销 中心 名称：中加基金管理有限公司 办公地址： 北京市 西城区南纬路 35 号 注册地址： 北京市顺义区 仁 和镇顺泽大街 65 号 317 室 法定代表人： 闫冰竹 全国统一客户服务电话： 400 - 00 - 95526 传真： 010 - 83197627 联系人： 王悦 公司网站： www.bobbns.com 2 、其他销售机构 （ 1 ）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 法定代表人：闫冰竹 电话： 010 - 66223587 传真： 010 - 66226045 客户服务电话： 95526 网址： www.bankofbeijing.com.cn （ 2 ）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人： 李建红 客服 电话： 95555 网址 ： www.cmbchina.com （ 3 ） 河北银行股份有限公司 注册地址：石家庄市平安北大街 28 号 办公地址：石家庄市平安北大街 28 号 法定代表人：乔志强 客户服务电话： 400 - 612 - 9999 网址： www.hebbank.com （ 4 ）中国光大银行 股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心 办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 法定代表人：唐双宁 客户服务电话： 95595 网址： www.cebbank.com （ 5 ）中信建投 证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 客户服务电话： 4008 - 888 - 108 网址： www.csc108.com （ 6 ）中信证券 股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：王东明 客户服务电话： 95548 网址： www.cs.eciti c.com （ 7 ）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 法定代表人： 杨宝林 客户服务电话： 95548 网址： www.zxwt.com.cn/about/index.jsp （ 8 ）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 客服电话： 95551 或 40088 - 88888 网址： http://www.chinastock.com.cn/ （ 9 ）招商证券股份有限公司 注册地址：中国深圳福田区益田路江苏大厦 38 - 45 层楼 办公地址：中国深圳福田区益田路江苏大厦 38 - 45 层楼 法定代表人：宫少林 客户服务电话： 95565 网址： www.newone.com.cn/ （ 10 ）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层 办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层 法定代表人：黄扬录 客户服务电话： 4001 - 022 - 011 网址： www.zszq. com.cn （ 11 ）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区商城路 618 号 法定代表人：万建华 客户服务电话： 95521 网站： http://www.gtja.com （ 12 ）上海天天基金 销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼 法定代表人：其实 客服电话 ： 400 - 1818 - 188 网址 ： www.1234567.com.cn （ 13 ）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客服电话： 4006 - 788 - 887 网址： www.zlfund.cn 或 www.jjmmw.com （ 14 ）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 法定代表人：沈伟桦 客服电话： 400 - 609 - 9500 网址 ： www.yixinfund.com （ 15 ） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 4000 - 766 - 123 网址： www.fund123.cn （ 16 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人：凌顺平 客服电话： 0571 - 88920897 或 4008 - 773 - 772 网址： www.5ifund.com （ 17 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com （ 18 ）中信建投期货有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、 2 层、 9 层、 11 层、 12 层 办公地址：渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11 - B 法定代表人：王兵 客户服务电话： 023 - 63600049 或 400 - 8877 - 780 网站： http://www.cfc108.com （ 19 ）成都农村商业银行股份有限公司 注册地址：四川省成都市武侯区科华中路 88 号 办公地址：四川省成都市武侯区科华中路 88 号 法定代表人：陈萍 客户服务电话： 4006 - 028 - 666 网址： http://www.cdrcb.com/ （ 20 ）广州农商行股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江新城华夏路 1 号信合大厦 办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路 1 号信合大厦 法定代表人：王继康 客户服务电话： 95313 网址： http://www.grcbank.com. （ 21 ）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路 689 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 客户服务电话： 95553/400 - 888 - 8001 网址： http://www.htsec.com/htsec.html （ 22 ）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 室 - 1305 室、 14 层 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 室 - 1305 室、 14 层 法定代表人：张皓 客户服务电话： 400 - 990 - 8826 网址： http://www.citicsf.com/ （ 23 ）北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室 办公地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室 法定代表人：张欢行 客户服务电话： 010 - 62675369 网址： http://www.xincai.com/ （ 24 ）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际 广场 19 楼 法定代表人：冯修敏 客户服务电话： 4008202819 网址： https://tty.chinapnr.com/ （ 25 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12 层 法定代表人：汪静波 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址： https://www.noah - fund.com/ （ 26 ）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：郭坚 客户服务电话： 4008219031 陆金所资管网站： https://www.lufunds.com （ 27 ） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址： 深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 16 层 法定代表人： 杨懿 客户服务电话： 4001661188 网址： http://money.jrj.com.cn/?tgqdcode=W734CVZS （ 28 ） 珠海盈米财富管理 有限公司 注册地址： 珠海市横琴区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201 - 1203 法定代表人： 肖雯 客户服务电话： 020 - 89629066 网址： www.yingmi.cn （ 29 ） 申万宏源西部证券 有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区 ( 新市区 ) 北京南路 358 号大成国际 20 楼 2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市天山区文艺路 233 号宏源大厦 8 号楼 法定代表人：韩志谦 客户服务电话： 4008000562 网址： www.hysec.com （ 30 ） 申万宏源证券 有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区常熟路 171 号 法定代表人：李梅 客户服务电话： 4008895523 网址： www.swhysc.com （ 31 ） 北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址： 北京市怀柔区九渡河黄坎村 735 号 03 室 办公地址： 北京市朝阳区万通中心 D 座 28 层 法定代表人： 蒋煜 客户服务电话： 4008188866 网址： www.shengshiview.com （ 32 ） 北京微动利投资管理有限公司 注册地址： 北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心金融商业楼 341 办公地址： 北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中信 342 室 法定代表人： 梁洪军 客户服务电话： 4008196665 网址： www.buyforyou.com.cn （ 33 ） 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址： 南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号 办公地址： 南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道 1 号易购楼 法定代表人： 钱燕飞 客户服务电话： 95177 网址： www.snjijin.com （ 34 ） 大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼 法定代表人：袁顾明 客户服务电话： 400 - 928 - 2266 网址： www.dtfunds.com （ 35 ） 北京肯瑞特财富管理有限公司 注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401 - 15 办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创 11 街 18 号京东集团总部 A 座 17 层 法定代表人：陈超 客户服务电话： 95118 网址： http://fund.jd.com （ 36 ） 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 soho 嘉盛中心 30 层 法定代表人：李悦 客户服务电话： 4008 - 980 - 618 网址： http://www.chtfund.com （ 37 ） 北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室 - 67 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号 法定代表人：杨纪峰 客户服务电话： 4006 - 802 - 123 网址： www.zhixin - inv.com （ 38 ） 上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址：上海陆家嘴金融区福山路 33 号建工大厦 9 楼 法定代表人：王廷富 客户服务电话： 400 - 821 - 0203 网址： www.520fund.com.cn （ 39 ） 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A1002 法定代表人：王翔 客户服务电话： 400 - 820 - 5369 网址： www.jiyufund.com.cn （ 40 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人：林卓 客户服务电话： 400 - 6411 - 999 网址： www.taichengcaifu.com （ 41 ） 平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 法定代表人：谢永林 客户服务电话： 95511 网址： http://stock.pingan.com/ （ 42 ） 上海中正达广投资管理有限公司 注册地址： 上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 办公地址： 上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 法定代表人： 黄欣 客户服务电话： 400 - 6767 - 523 网址： www.zzwealth.com （ 43 ）天津国美基金销售 有限公司 注册地址： 天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1 - 28 层 2801 办公地址： 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 9 层 法定代表人： 丁东华 客户服务电话： 400 - 111 - 0889 网址： www.gomefund.com （ 44 ）北京汇成基金销售 有限公司 注册地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 办公地址： 北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 法定代表人： 王伟刚 客户服务电话： 400 - 619 - 9059 网址： http://trade.fundzone.cn 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金合同 等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）登记机构 名称：中加基金管理有限公司 注册地址：北京市顺义区仁和镇顺泽大街 65 号 317 室 办公地址： 北京市 西城区南纬路 35 号 法定代表人：闫冰竹 全国统一客户服务电话： 400 - 00 - 95526 传真： 010 - 66226080 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称： 上海市源泰律师事务所 住所： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 办公地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人： 廖海 电话： 021 - 51150298 传真： 021 - 51150398 联系人： 刘佳 经办律师： 廖海、刘佳 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 法定代表人：邹俊 经办注册会计师：李砾 电话：010-85087929 传真：010-85185111 联系人：管祎铭 四、基金的名称 本基金名称：中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 基金类型：契约性开放式基金 六、基金的投资目标 在深入研究的基础上，运用“价值 + 主题 ” 的 投资方法，发现并精选能够分 享中国改革红利的上市公司构建投资组合。 在充分控制风险的前提下实现基金净 值的稳定增长，为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报。 七、基金的投资方向 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益 类金融工具、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业 债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券 （含分离交易可转债）、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、债券回 购、银行存款，货币市场工具等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金投资组合资产配置比例：股票资产占基金资产的0%-95%；投资于债 券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具不低于基金资产的5%；中小企业私募债占基金资产净值的比 例不高于20%；本基金每个交易日日终持有的现金或到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的5%，投资于改革红利相关主题的证券不低于非现金资 产的80%。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 八、基金的投资策略 本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收 益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的 构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。 在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的绝对收益。 1、大类资产配置策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、 国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发 展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、 债券类资产在给定时间区间内的动态配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳 定的基础上，优化投资组合。 2、股票投资策略 在深入研究的基础上，运用“价值+主题”的投资方法，发现并精选能够分 享中国改革红利的上市公司构建投资组合。选择估值合理、具有较高安全边际和 盈利确定性的股票。 （1）定量分析 1）估值水平合理 本基金将根据公司所处的行业，采用包括市盈率法、市净率法、市销率、PEG、 EV/EBITDA等方法，对公司股票价值进行评估，分析该公司的股价是否处于合理 的估值区间，以规避股票价值被过分高估所隐含的投资风险。 2）盈利具有确定性 本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率（经营现金净流量 /净利润）指标来考量公司的盈利能力和质量。此外，本基金还将关注公司盈利 的构成、盈利的主要来源等，全面分析其盈利能力和质量。 3）未来增长潜力强 公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此，在关注公司历史成长 性的同时，本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对公司未来一至三 年的主营业务收入增长率、净利润增长率进行预测，并对其可能性进行判断。 （2）定性分析 在定量分析的基础上，本基金结合定性分析筛选优质股票，定性分析主要判 断公司的业务是否符合经济发展规律、产业政策方向，是否具有较强的竞争力和 良好的治理结构。 根据定性分析结果，选择具有以下特征的公司股票重点投资： 1）符合经济结构调整、产业升级发展方向； 2）具备一定竞争壁垒的核心竞争力； 3）具有良好的公司治理结构，规范的内部管理； 4）具有高效灵活的经营机制。 3、固定收益品种投资策略 本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略、期限结构策略和 个券选择策略等。 （1）久期策略 根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济 因素，对未来利率走势做出准确预测，并确定本基金投资组合久期的长短。 考虑到收益率变动对久期的影响，若预期利率将持续下行，则增加信用投资 组合的久期；相反，则缩短信用投资组合的久期。组合久期选定之后，要根据各 相关经济因素的实时变化，及时调整组合久期。 考虑信用溢价对久期的影响，若经济下行，预期利率将持续下行的同时，长 久期产品比短久期产品将面临更多的信用风险，信用溢价要求更高。因此应缩短 久期，并尽量配置更多的信用级别较高的产品。 （2）期限结构策略 根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、 投资人对未来利率的预期等因素，对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测， 收益率曲线的变动趋势包括：向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲 线陡峭转折、曲线正蝶式移动、曲线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度预 测来决定信用投资产品组合的期限结构，然后选择采取相应期限结构策略：子弹 策略、杠铃策略或梯式策略。 若预期收益曲线平行移动，且幅度较大，宜采用杠铃策略；若幅度较小，宜 采用子弹策略，具体的幅度临界点运用测算模型进行测算。若预期收益曲线做趋 缓转折，宜采用杠铃策略。若预期收益曲线做陡峭转折，且幅度较大，宜采用杠 铃策略；若幅度较小宜采用子弹策略；用做判断依据的具体正向及负向变动幅度 临界点，需要运用测算模型进行测算。 （3）个券选择策略 1）特定跟踪策略 特定是指某类或某个信用产品具有某种特别的特点，这种特点会造成此类信 用产品的价值被高估或者低估。特定跟踪策略，就是要根据特定信用产品的特定 特点，进行跟踪和选择。在所有的信用产品中，寻找在持有期内级别上调可能性 比较大的产品，并进行配置；对在持有期内级别下调可能性比较大的产品，要进 行规避。判断的基础就是对信用产品进行持续内部跟踪评级及对信用评级要素进 行持续跟踪与判断，简单的做法就是跟踪特定事件：国家特定政策及特定事件变 动态势、行业特定政策及特定事件变动态势、公司特定事件变动态势，并对特定（未完）  |