[公告]洛凯股份:首次公开发行股票投资风险特别公告
江苏洛凯机电股份有限公司 首次公开发行股票投资风险特别公告 保荐机构（主承销商）： 江苏洛凯机电股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行（以 下简称“本次发行”）4,000万股人民币普通股（A股）的申请已获中国证 券监督管理委员会证监许可[2017]1691号文核准。本次发行将于 2017年 9 月 28日（T日）分别通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系 统和网下申购电子化平台实施。发行人和保荐机构（主承销商）特别提请 投资者关注以下内容： 一、本次发行在发行流程、申购、缴款等环节发生重大变化，敬请投 资者重点关注，主要变化如下： 1、发行人和保荐机构（主承销商）民生证券股份有限公司（以下简称 “民生证券”、“保荐机构（主承销商）”）根据初步询价结果，综合考 虑市场环境、发行人经营情况、所处行业、可比公司估值、拟募集资金需 求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 7.23元/股。 投资者请按此价格在 2017年 9月 28日（T日）进行网上和网下申购， 申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2017年 9月 28日（T日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。 2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价情况，对剔除无效报 价后的剩余报价按照报价由高到低进行排序、申报价格相同按照申购数量 由少至多、申报价格及申报数量均相同按照在申购平台提交的时间（申购 时间以上交所申购平台显示的申报时间及申报编号为准）由后到先的顺序 排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除的申购量不低于网下投资 者申购总量的 10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上 的申报不再剔除，剔除比例将不足 10%。剔除部分不得参与网下申购。 3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进 行新股申购。 -1 4、网下投资者应根据《江苏洛凯机电股份有限公司首次公开发行股票 网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结 果及网上中签结果公告》”），于 2017年 10月 9日（T+2日）16:00前， 按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。 网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签 结果公告》，履行资金交收义务，确保其资金账户在 2017年 10月 9日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券 公司的相关规定。 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。 5、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发 行数量的 70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发 行的原因和后续安排进行信息披露。 6、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下获配投资 者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构 （主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12个月 内累计出现 3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。 二、中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何 决定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实 质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关 注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 三、拟参与本次发行申购的投资者，请仔细阅读 2017年 9月 20日（T-6 日）在上海证券交易所官网（www.sse.com.cn）披露的《江苏洛凯机电股 份有限公司首次公开发行股票招股意向书》全文，特别是其中的“重大事 项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判 断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定， 股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担。 四、本次发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上 交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通 量增加导致的投资风险。 -2 五、本次发行价格为 7.23元/股，请投资者根据以下情况判断本次发 行定价的合理性。 1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人属于 C38“电 气机械和器材制造业”，截止 2017年 9月 25日（T-3日），中证指数发布 的 C38“电气机械和器材制造业”最近一个月平均静态市盈率为 30.55倍。 发行人主营业务为断路器关键部件、附件、零部件及其他输配电开关设备 配套产品的研发、生产和销售。从细分行业看，发行人与良信电器、森源 电气、正泰电器及中电鑫龙等 4家上市公司业务具有一定相似度。以 2016 年每股收益及 2017年 9月 25日（T-3日，含当日）前二十个交易日均价计 算，可比上市公司 2016年静态市盈率均值为 36.49倍。 本次发行价格 7.23元/股对应的 2016年扣除非经常性损益的摊薄后市 盈率为 22.99倍，低于行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比上市公 司静态市盈率均值，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风 险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判 发行定价的合理性，理性做出投资。有关本次定价的具体分析请见同日刊 登的《江苏洛凯机电股份有限公司首次公开发行股票发行公告》中“一、 初步询价结果及定价”。 2、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下 投资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券时报》、《证券日报》及上交所官网（www.sse.com.cn）的《江苏洛凯 机电股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。 3、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者 基于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结 果，综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求、承销 风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其 已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参 与本次发行。 4、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关 注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提 高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保 荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 -3 六、发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投入额为 25,423.55万 元。按本次发行价格 7.23元/股，发行 4,000万股，计算的预计募集资金 量为 28,920.00万元，扣除发行费用 3,496.45万元后，预计募集资金净额 为 25,423.55万元。存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发 行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及 股东长远利益产生重要影响的风险。 七、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行 申购，所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购； 单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申 购均为无效申购。 八、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交 易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价 并加算银行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。 九、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期， 有关限售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股 东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的 自愿承诺。 十、请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主 承销商）将协商采取中止发行措施： 1、申购日，网下有效申购总量小于网下初始发行数量的； 2、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足 额认购的； 3、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量 的 70%； 4、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的； 5、中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法 违规或者存在异常情形的，责令暂停或中止发行的。 如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发 行原因、恢复发行安排等事宜。中止发行后，在本次发行核准文件有效期 内，在向中国证监会备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重启 发行。 -4 十一、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险， 建议投资者充分深入地了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估 自身风险承受能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本 次发行申购的决定。 发行人：江苏洛凯机电股份有限公司 保荐机构（主承销商）：民生证券股份有限公司 2017年 9月 27日 -5 中财网
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