[发行]万家稳增：更新招募说明书（2017年第2号）
万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 万家稳健增利债券型证券投资基金 招募说明书（更新） （2017年第2号） 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 二〇一七年九月 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 重要提示 本基金由基金管理人申请并经中国证监会证监许可[2009]533号文核准募集，本基金的基 金合同于 2009年8月12日生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核 准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但 不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资者赎回时，所得或会高于或会低于 投资者先前所支付的金额。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格 产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎 回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金 的特定风险，等等。本基金是一只债券型基金,属证券投资基金中的中低风险收益品种。投资 者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，全面认识本基金产品的 风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、 时机、数量等投资行为作出独立决策。在投资者作出投资决策后，基金投资运作与基金净值 变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对 本基金业绩表现的保证。投资者在认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和 基金合同。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2017年 8月 12日,有关财务数据和净值表现截止 日为 2017年6月30日(财务数据未经审计)。 1 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 目 录 一、绪言 ...................................................................... 3 二、释义 ...................................................................... 4 三、基金管理人 ................................................................ 8 四、基金托管人 ............................................................... 16 五、相关服务机构 ............................................................. 18 六、基金的募集 ............................................................... 29 七、基金合同的生效 ........................................................... 30 八、基金份额的申购与赎回 ...................................................... 31 九、基金的投资 ............................................................... 44 十、基金的业绩 ............................................................... 53 十一、基金的财产 ............................................................. 58 十二、基金资产的估值.......................................................... 59 十三、基金的收益与分配 ........................................................ 63 十四、基金的费用与税收 ........................................................ 65 十五、基金的会计和审计 ........................................................ 68 十六、基金的信息披露.......................................................... 69 十七、风险揭示 ............................................................... 72 十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................................... 74 十九、基金合同内容摘要 ........................................................ 76 二十、托管协议内容摘要 ....................................................... 103 二十一、基金份额持有人服务 ................................................... 111 二十二、其他应披露事项 ....................................................... 112 二十三、招募说明书的存放及查阅方式 ........................................... 113 二十四、备查文件 ............................................................ 114 2 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募 集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以 下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)等 有关法律法规以及《万家稳健增利债券型证券投资基金基金合同》编写。 本招募说明书阐述了万家稳健增利债券型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率 等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明 书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募 集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对 本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金 合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基 金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了 解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 3 万家稳健增利债券型证券投资基金 更新招募说明书 201702 二、释义 《万家稳健增利债券型证券投资基金招募说明书》中，除非文意另有所指，下列词语或简称 具有如下含义： 基金或本基金： 指万家稳健增利债券型证券投资基金； 基金合同或本基金合同： 指《万家稳健增利债券型证券投资基金基金合同》及对该基 金合同的任何有效修订和补充； 招募说明书： 指《万家稳健增利债券型证券投资基金招募说明书》及其定 期更新； 发售公告： 指《万家稳健增利债券型证券投资基金基金份额发售公告》 托管协议 指《万家稳健增利债券型证券投资基金托管协议》及其任何 有效修订和补充； 中国证监会： 指中国证券监督管理委员会； 中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会； 《基金法》： 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过的自 2004年 6月 1日起实施的《中华人民共 和国证券投资基金法》及不时做出的修订； 《销售办法》： 指2004年6月25日由中国证监会公布并于2004年7月1日 起实施的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订； 《运作办法》： 指中国证监会公布 2014年 7月 7日颁布、、同年 8月 8日实 施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机 关对其不时做出的修订； 《信息披露办法》： 指中国证监会 2004年 6月 8日颁布并于 2004年 7月 1日实 施的《证券投资基金信息披露管理办法》及不时作出的修订； 元： 指人民币元； 基金管理人： 指万家基金管理有限公司； 基金托管人： 指中国银行股份有限公司； 注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资 者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、 发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等； 注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构 4 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 为万家基金管理有限公司或接受万家基金管理有限公司委托 代为办理本基金注册登记业务的机构； 投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法 规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者； 个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基 金的自然人； 机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有 效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法 人、社会团体或其他组织； 合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相 关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资 基金的中国境外的机构投资者； 基金份额持有人大会： 指按照基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份额持 有人或其合法的代理人进行表决的会议； 基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基 金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过 3个月； 基金合同生效日： 指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份 额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管 理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证 监会的书面确认之日； 存续期： 指基金合同生效至终止之间的不定期期限； 工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日； 认购： 指在基金募集期内，投资者按照基金合同的规定申请购买本 基金基金份额的行为； 申购： 指在基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金基 金份额的行为； 赎回： 指在基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金合 同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份额的行为； 基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有 的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人 管理的其他基金的基金份额的行为； 转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从 一个销售机构托管到另一销售机构的行为； 指令： 指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发 出的资金划拨及实物券调拨等指令； 5 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 场内指通过上海证券交易所的交易系统办理基金份额认购、申购 和赎回等业务的销售机构和场所； 场外指不通过上海证券交易所的交易系统办理基金份额认购、申 购和赎回等业务的销售机构和场所； 代销机构： 指场内代销机构和场外代销机构； 场内代销机构 指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格，经上海证 券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的、可通过 上海证券交易所交易系统办理开放式基金的认购、申购、赎 回和转托管等业务的上海证券交易所会员； 场外代销机构 指取得基金代销业务资格，接受基金管理人委托并与基金管 理人签订了销售和服务代理协议，代为办理本基金认购、申 购、赎回和其他基金业务的机构； 销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构； 基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点； 指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站 或其它媒体； 基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册 登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账 户； 交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理 认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额 的变动及结余情况的账户； 销售服务费 指从基金资产中计提的，用于万家稳健增利债券型证券投资 基金市场推广、销售以及 C类基金份额持有人服务的费用； 基金份额类别 指根据申购费用、销售服务费用收取方式的不同将万家稳健 增利债券型证券投资基金份额分为不同的类别，各基金份额 类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份 额累计净值； 开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日； 封闭期 指基金合同生效后不办理申购、赎回的工作日，最长不超过 自基金合同生效之日起三个月； T 日：指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日期； T+n日：指 T日后（不包括 T日）第 n个工作日，n指自然数； 基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银 行存款利息以及其他合法收入； 6 万家稳健增利债券型证券投资基金 更新招募说明书 201702 基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收申购款以 及以其他资产等形式存在的基金资产的价值总和； 基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值； 基金份额净值 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所得的单 位基金份额的价值； 基金资产估值： 指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值 和基金份额净值的过程； 法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、 地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于 该等法律法规的不时修改和补充； 不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素，包括 但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、骚乱、 火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电、电脑系统或 数据传输系统非正常停止以及其他突发事件、证券交易场所 非正常暂停或停止交易等。 7 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 三、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称：万家基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号 8层（名义楼层 9层） 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号 8层（名义楼层 9层） 成立日期：2002年8月23日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44号 法定代表人：方一天 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 联系人：兰剑 电话：021-38909626 传真：021-38909627 股权结构： 中泰证券股份有限公司 49% 新疆国际实业股份有限公司 40% 山东省国有资产投资控股有限公司 11% 万家基金管理有限公司于 2002年 8月 23日正式成立，注册资本 1亿元人民币。目前管 理五十三只开放式基金，分别为万家 180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资 基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增 长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投 资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家 添利债券型证券投资基金（LOF）、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利 债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证 券投资基金、万家上证 50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投 资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活 配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置 混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合 8 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基 金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金、万 家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯 债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投资基金、万家家享纯债债券型证券 投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资 基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫通纯债债券型证券投资基金、万家瑞 富灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆灵活配置混 合型证券投资基金、万家恒景 18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证 券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成 长股票型证券投资基金、万家家泰债券型证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万 家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家 玖盛纯债 9个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵 活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债 券型证券投资基金。 (二)主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 董事长方一天先生，大学本科，学士学位，先后在上海财政证券公司、中国证监会系统、 上证所信息网络有限公司任职，2014年 10月加入万家基金管理有限公司，2014年12月起任 公司董事，2015年2月至 2016年7月起任公司总经理，2015年 7月起任公司董事长。 董事马永春先生，政治经济学硕士学位，曾任新疆自治区党委政策研究室科长，新疆通 宝投资有限公司总经理，新疆对外经贸集团总经理，新疆天山股份有限公司董事，现任新疆 国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。 董事袁西存先生，中共党员，研究生，工商管理学硕士，曾任莱钢集团财务部科长，副 部长，齐鲁证券有限责任公司计划财务部总经理，现任中泰证券股份有限公司财务总监。 董事经晓云女士，中国民主建国会会员，研究生，工商管理学硕士，曾任上海财政证券 公司市场管理部经理，上海证券有限责任公司经纪管理总部副总经理、总经理，上投摩根基 金管理有限公司副总经理。2016年 7月加入万家基金管理有限公司，任公司董事、总经理。 独立董事黄磊先生，中国民主建国会成员，经济学博士，教授，曾任贵州财经学院财政 金融系教师、山东财经大学金融学院院长、山东省政协常委，现任山东财经大学资本市场研 9 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 究中心主任、山东金融产业优化与区域管理协同创新中心副主任、山东省人大常委、山东省 人大财经委员会委员、教育部高校金融类专业教学指导委员会委员。 独立董事张伏波先生，经济学博士，曾任上海申佳船厂科员、浙江省经济建设投资公司 副经理、国泰君安证券股份有限公司总裁助理、兴安证券有限责任公司副总经理、上海证券 有限责任公司副总经理、海证期货有限公司董事长、亚太资源有限公司董事，现任玖源化工 （集团）有限公司董事局副主席。 独立董事朱小能先生，中共党员，哲学博士，教授。曾任华东理工大学商学院讲师、中 央财经大学中国金融发展研究院硕士生导师、副教授、博士生导师，上海财经大学金融学院 副教授、博士生导师，现任上海财经大学金融学院教授、博士生导师。 2、基金管理人监事会成员 监事会主席李润起先生，硕士学位，经济师。曾任宏源证券股份有限公司文艺路营业部 客户主管、公司投行部项目经理，新疆国际实业股份有限公司证券事务代表，现任新疆国际 实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。 监事张浩先生，中共党员，管理学博士，先后任职于山东东银投资管理有限公司、山东 省国有资产控股有限公司、巨能资本管理有限公司。现任巨能资本管理有限公司董事长。 监事李丽女士，中共党员，硕士，中级讲师，先后任职于中国工商银行济南分行、济南 卓越外语学校、山东中医药大学。2008年 3月起加入本公司，现任公司综合管理部总监。 监事陈广益先生，硕士学位，先后任职于苏州对外贸易公司、兴业全球管理有限公司。 2005年 3月加入本公司，现任公司总经理助理、基金运营部总监。 监事尹丽曼女士，中共党员，硕士，先后任职于申银万国期货有限公司、东海期货有限 责任公司、万家共赢资产管理有限公司。2017年 4月起加入本公司，现任公司综合管理部副 总监。 3、基金管理人高级管理人员 董事长：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员） 总经理：经晓云女士（简介请参见基金管理人董事会成员） 副总经理：李杰先生，硕士研究生。1994年至 2003年任职于国泰君安证券，从事行政 管理、机构客户开发等工作；2003年至 2007年任职于兴安证券，从事营销管理工作；2007 年至 2011年任职于齐鲁证券，任营业部高级经理、总经理等职。2011年加入本公司，曾任综 合管理部总监、总经理助理，2013年 4月起任公司副总经理，2014年 10月至 2015年 2月代 任公司总经理。 10 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 副总经理：黄海先生，硕士研究生。先后在上海德锦投资有限责任公司、上海申银万国 证券研究所有限公司、华宝信托有限责任公司、中银国际证券有限责任公司工作，历任项目 经理、研究员、投资经理、投资总监等职务。2015年 4月进入万家基金管理有限公司任投资 总监职务，负责公司投资管理工作。2017年 4月起任公司副总经理。 督察长：兰剑先生，法学硕士，律师、注册会计师，曾在江苏淮安知源律师事务所、上 海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005年 10月进入万家基金管理有限公司工作，2015 年4月起任公司督察长。 4、本基金基金经理简历 唐俊杰：男，硕士学位，2008年7月至2011年9月在金元证券股份有限公司固定收益总部 从事固定收益投资研究工作，担任投资经理职务。2011年9月加入万家基金管理有限公司，现 任万家货币市场证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家信用恒利债券型证 券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家 鑫安纯债债券型基金、万家鑫璟纯债债券型基金、万家家享纯债债券型证券投资基金、万家 鑫享纯债债券型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型基金、万家玖盛纯债 9 个月定期开放债 券型基金基金经理。 陈佳昀：男， 2010年7月至2011年3月在上海银行虹口分行工作，担任出纳岗位。2011年 7月至2015年11月在财达证券工作，先后担任固定收益部经理助理、资产管理部投资经理岗位。 2015年12月至2017年4月在平安证券工作，担任资产管理部投资经理岗位。2017年4月进入我 公司工作。现任万家日日薪货币市场证券投资基金、万家家盛债券型证券投资基金、万家家 泰债券型证券投资基金、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证券投资基金、 万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家 稳健增利债券型证券投资基金基金经理。 历任基金经理： 张旭伟，本基金成立时起任基金经理，2010年8月离任。 邹昱，2010年 8月至2012年 11月任本基金基金经理。 朱虹，2013年 3月至2014年 5月任本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 （1）权益投资决策委员会 主 任：黄海 委 员：莫海波、卞勇、叶勇、白宇、李文宾 11 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 黄海先生，副总经理、投资总监。 莫海波先生，投资研究部总监、基金经理。 卞勇先生，量化投资部总监、基金经理。 叶勇先生，权益投资二部总监。 白宇先生，交易部总监。 李文宾先生，研究总监助理、基金经理。 （2）固收投资决策委员会 主 任：方一天 委 员：陈广益、唐俊杰、苏谋东、白宇、熊义明 方一天先生，董事长 陈广益先生，总经理助理、基金运营部总监。 唐俊杰先生，固定收益部总监，基金经理。 苏谋东先生，固定收益部副总监，基金经理。 白宇先生，交易部总监。 熊义明先生，首席宏观分析师。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 (三)基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经取得基金代销业务资格的其他机构代为办理基金份额 的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值、确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。 (四)基金管理人承诺 1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监 12 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法 规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息 披露办法》及有关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； (2)不公平地对待其管理的不同基金财产； (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； (5)依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、 法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： (1)越权或违规经营； (2)违反基金合同或托管协议； (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； (6)玩忽职守、滥用职权； (7)违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在 任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划 等信息； (8)违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序； (9)贬损同行，以抬高自己； (10)以不正当手段谋求业务发展； (11)有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； (13)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金经理承诺 (1)依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利 益； (2)不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三者谋取利益； 13 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 (3)不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、 基金投资计划等信息； (4)不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 (五)基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 根据“合法合规、全面、审慎、适时”的要求，为确定明确的基金投资方向、投资策略 以及基金组织方式和运作方式，坚持基金运作“安全性、流动性、效益性”相统一的经营理 念，公司内部风险控制必须遵循以下原则： (1)健全性原则。内部风险控制必须渗透到公司的不同决策和管理层次，贯穿于各项业务 过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、工作岗位和风险点，不能存在制度上的盲点。 (2)有效性原则。各种内部风险控制制度必须符合国家和监管部门的法律、法规及规章， 必须具有高度的权威性，成为全体员工严格遵守的行动指南；任何人不得拥有超越制度或违 反规章的权力。公司的经营运作要真正做到有章必循，违章必究。 (3)独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司固有财产、基金 财产及其他财产的运作应当分离。 (4)相互制约原则。各项制度必须体现公司关键的业务部门之间和关键的工作岗位之间的 相互制约、相互制衡的原则，监察稽核部门具有其独立性，必须与执行部门分开，业务操作 人员与控制人员必须适当分开，并向不同的管理人员负责；在存在管理人员职责交叉的情况 下，要为负责监控的人员提供可以直接向最高管理层报告的渠道。 (5)多重风险监管原则。公司为了充分防范各种风险，做好事前风险控制，建立了多重风 险监控架构。即由各机构及业务职能部门进行自我风险控制的第一层级的控制；由监察稽核 部及风险控制委员会组成的公司监察系统的第二层级的风险控制。 (6)定性与定量相结合原则。形成一套比较完备的制度体系和量化指标体系，使风险控制 工作更具科学性和可操作性。 2、内部控制的目标 (1)保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、 规范运作的经营思想和经营理念。 (2)防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安 全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 (3)确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 14 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 3、内部控制的防线体系 为进行有效的业务组织的风险控制，公司设立“权责统一、严密有效、顺序递进”的四 道内控防线： (1)建立一线岗位的第一道内控防线。属于单人、单岗处理业务的，必须有相应的后续监 督机制，各岗位应当职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各岗位人员在上岗前均应 知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。 (2)建立相关部门、相关岗位之间相互监督制约的工作程序作为第二道内控防线。建立重 要业务处理凭据传递和信息沟通制度，明确业务文件签字的授权。 (3)成立独立的风险控制部门，从而形成第三道内控防线。公司督察长和内部监察稽核部 门独立于其他部门，对公司内部控制制度的总体执行情况，各职能部门、岗位的业务执行情 况实施严格的检查和反馈。 (4)公司合规控制委员会定期或不定期的对公司整体运营情况进行检查，并提出指导性的 意见，形成第四道内控防线。 4、内部控制的主要内容 (1)环境风险控制 1)制度风险——对于公司组织结构不清晰、制度不健全带来的风险控制； 2)道德风险――由于职员个人利益冲突带来的风险控制。 (2)业务风险控制 1)前台业务风险的控制； 2)后台业务风险的控制。 5、基金管理人关于内部合规控制声明书 (1)本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； (2)本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部风险控制制度。 15 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 四、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 首次注册登记日期：1983年 10月 31日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 法定代表人：田国立 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真：（010）66594942 中国银行客服电话：95566 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998年，现有员工 110余人，大部分员工具有丰富的银行、 证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士 以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基 金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资 产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类 齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服 务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至 2017年06月 30日，中国银行已托管 611只证券投资基金，其中境内基金 574只， QDII基金 37只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足 了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉 承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险 16 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检 查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。 先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则 的无保留意见的审阅报告。2017年，中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双 准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证 托管资产的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相 关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者 违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理 机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政 法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院 证券监督管理机构报告。 17 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 五、相关服务机构 (一)基金份额销售机构 1、直销机构 本基金直销机构为万家基金管理有限公司以及本公司的网上交易平台。 住所、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360号8层（名义楼层 9层） 法定代表人：方一天 联系人：张婉婉 电话：021-38909771 传真：021-38909798 客户服务热线：400-888-0800；95538转6 投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回等业务,具体 交易细则请参阅本公司网站公告。网上交易网址： https://trade.wjasset.com/ 2、场外代销机构 (1)中国银行股份有限公司 客户服务电话：95566 公司网站： www.boc.cn (2)中国工商银行股份有限公司 客户服务电话：95588 网址：www.icbc.com.cn (3)中国建设银行股份有限公司 客户服务电话：95533 网址：www.ccb.com （4）中国农业银行股份有限公司 客户服务电话：95599（或拨打各城市营业网点咨询电话） 网址：www.abchina.com. （5）上海浦东发展银行股份有限公司 客户服务热线： 95528 18 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 公司网站：www.spdb.com.cn （6）交通银行股份有限公司 客户服务电话： 95559（或拨打各城市营业网点咨询电话） 公司网站：http://www.bankcomm.com （7）华夏银行股份有限公司 客户服务电话：95577（或拨打各城市营业网点咨询电话） 网址：www.hxb.com.cn (9)国泰君安证券股份有限公司 客户服务热线： 400-888-8666 (10)中航证券有限责任公司 客服电话： 400-8866-567 公司网址：http://www.avicsec.com (11)湘财证券有限责任公司 客户服务电话：400-888-1551（全国统一客服） 网址：www.xcsc.com (12) 银河证券股份有限公司 客户服务电话：400-888-8888 网址：www.chinastock.com.cn （13）招商证券股份有限公司 客户服务或投诉电话：95565、0755-26951111 、4008888111 公司网址：http://www.newone.com.cn/ （14）广发证券股份有限公司 统一客户服务电话:95575或致电各营业网点 网址：www.gf.com.cn （15）海通证券股份有限公司 客户服务电话：400-8888-001、（021）95553 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.htsec.com （16）上海证券有限责任公司 客户服务电话：（021）962518 网址：www.962518.com.cn 19 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 （17）中信建投有限责任公司 客户服务电话：400-888-8108 网址：www.csc108.com （18）江海证券经纪有限责任公司 客服电话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn （19）信达证券股份有限公司 客服热线： 400-800-8899 网址：www.cindasc.com （20）广发华福证券有限责任公司 客服电话： 96326(福建省外请先拨 0591) 网址：www.gfhfzq.com.cn （21）申万宏源证券有限公司 客户服务电话：95523或 4008895523 网址：www.swhysc.com （22）东方证券股份有限公司 客服热线： 95503 网址：www.dfzq.com.cn （23）山西证券股份有限公司 客服热线： 400-666-1618 网址：www.i618.com.cn （24）华泰证券股份有限公司 客户服务电话： 95597 网址：www.htsc.com.cn （25）天相投资顾问有限公司 客服电话： 010-66045678 公司网址：www.txsec.com （26）中信证券股份有限公司 统一客服电话：95558 公司网站地址： http://www.citics.com 20 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 （27）爱建证券有限责任公司 客服电话：021-63340678 网址：www.ajzq.com （28）五矿证券有限责任公司 客服电话：40018-40028 网址：www.wkzq.com.cn （29）华龙证券有限责任公司 客服电话：4006898888 网址： www.hlzqgs.com （30）泉州银行股份有限公司 客服电话：4008896312 网址：www.qzccbank.com （31）中国国际金融有限公司 电话：010-65051166 网址：www.cicc.com.cn （32）光大证券股份有限公司 客服电话：4008888788 网址：www.ebscn.com （33）中信证券（山东）有限责任公司 客服电话：96577 网址：www.zxwt.com.cn （34）东吴证券股份有限公司 客户服务电话：0512-96288 网址：www.dwjq.com.cn （35）国融证券股份有限公司 客户服务电话：95385 网址： www.grzq.com.cn （36）中银国际证券有限责任公司 客服电话：4006208888 网址： http://www.bocichina.com 21 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 （37）杭州数米基金销售有限公司 客服电话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn （38）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 客服电话：400-821-5399 网址： www.noah-fund.com/ （39）上海长量基金销售投资顾问有限公司 客服电话：400-089-1289 网址： www.erichfund.com （40）上海好买基金销售有限公司 客服电话：400-700-9665 网址：www. ehowbuy.com （41）深圳众禄基金销售有限公司 客服电话：4006-788-887 网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com （42）北京展恒基金销售有限公司 客服电话：400-888-6661 网址：www.myfund.com （43）上海天天基金销售有限公司 客服电话：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn （44）华鑫证券有限责任公司 客服电话：021-32109999；029-68918888 网址：www.cfsc.com.cn （45）和讯信息技术有限公司 客服电话： 400-920-0022 公司网站：licaike.hexun.com 22 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 （46）中国中投证券有限责任公司 客户服务电话： 95532 公司网站：http://www.china-invs.cn/ (47) 金元证券股份有限公司 客户服务电话： 4008-888-228 公司网站： www.jyzq.cn （48）万银财富基金销售有限公司 客服热线：400-808-0069 公司网站：www.wy-fund.com （49）东海证券股份有限公司 客服电话：95531；400-8888-588 网址：www.longone.com.cn （50）北京钱景财富投资管理有限公司 客户服务电话：400-893-6885 网址：fund.qianjing.com （51）浙江同花顺基金销售有限公司 客服电话：4008-773-772 网址：http://fund.10jqka.com.cn （52）上海联泰资产管理有限公司 客服电话：021-52822063 网址：http://www.66zichan.com/ （53）上海汇付金融服务有限公司 客户服务电话： 400-820-2819 网址： https://tty.chinapnr.com/ （54）中国国际金融股份有限公司 客户服务电话：400 -910 -1166 网址：www.cicc.com.cn 23 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 (55)中泰证券股份有限公司 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn （56）广发证券股份有限公司 客户服务电话：95575 网址：www.gf.com.cn （57）珠海盈米财富管理有限公司 客户服务电话：020-89629066 网址：www.yingmi.cn （58）上海利得基金销售有限公司 客服电话：4000676266 网址： www.leadbank.com.cn （59）一路财富（北京）信息科技有限公司 客户服务电话： 400-001-1566 网址：www.yilucaifu.com （60）大泰金石投资管理有限公司 客户服务电话：021-22267982 网址：www.dtfortune.com （61）中信期货有限公司 客户服务电话：400-990-8826 网址：www.citicsf.com （62）国金证券股份有限公司 客户服务电话：400-660-0109 网址：www.gjzq.com.cn （63）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 客户服务电话：400-166-1188 网址：http://8.jrj.com.cn/ 24 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 （64）北京增财基金销售有限公司 客服电话：400-001-8811 网址：http://www.zcvc.com.cn/index.html （65）北京虹点基金销售有限公司 客户服务电话： 400-068-1176 网址： www.jimubox.com （66）上海陆金所资产管理有限公司 客户服务电话：4008-219-031 网址：www.lufunds.com （67）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 客服电话：400-8909-998 网址：www.jnlc.com （68）奕丰金融服务（深圳）有限公司 客服电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn （69）浙江金观诚财富管理有限公司 客服电话：400-068-0058 网址：www.jincheng-fund.com （70）中国邮政储蓄银行股份有限公司 客户服务电话： 95580 网址：www.psbc.com （71）深圳富济财富管理有限公司 客服电话：0755-83999907 网址：www.jinqianwo.cn （72）浙商银行股份有限公司 客服电话：95527 25 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 网址：http://www.czbank.com/ （73）中经北证（北京）资产管理有限公司 客服电话：400-600-0030 网址：www.bzfunds.com （74）武汉市伯嘉基金销售有限公司 客服电话：400-027-9899 网址：www.buyfunds.cn （75）中国民生银行股份有限公司 客户服务电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn （76）海银基金销售有限公司 客服电话：400-808-1016 网址：www.fundhaiyin.com （77）北京广源达信投资管理有限公司 客服电话：400-623-6060 网址：www:niuniufund.com （78）北京汇成基金销售有限公司 客服电话：400-619-9059 网址： www.fundzone.cn （79）平安证券有限责任公司 客户服务电话：95511-8 网址： stock.pingan.com （80）北京恒天明泽基金销售有限公司 客服电话：4008980618 网址：www.chtfund.com （81）南京证券股份有限公司 26 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 客服电话：95386 网址：http://www.njzq.com.cn/ （82）上海基煜基金销售有限公司 客户服务电话：021-65370077 网址： www.jiyufund.com.cn （83）中国民生银行直销银行 客户服务电话：10100123 网址：www.mszxyh.com （84）深圳前海微众银行股份有限公司 客户服务电话：400-999-8800 网址：http://www.webank.com/ （85）北京懒猫金融信息服务有限公司 客户服务电话：4001-500-882 网址：http:// www.lanmao.com （86）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 客服电话 个人业务：95118 企业业务：4000888816 网址：fund.jd.com （87）北京新浪仓石基金销售有限公司 客服电话：010-62675369 网址：www.xincai.com 3、场内代销机构 场内代销机构是指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格,并经上海证券交易所 和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员(以下简称“有资格的上证所 会员”)，名单详见上海证券交易所网站： http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/hyzq/zxzg_szjjt.jsp 27 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并 及时公告。 (二)注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17号 组织形式：有限责任公司 电话：（010）58598839 传真：（010）58598834 (三)律师事务所 名称：北京大成（上海）律师事务所 住所：上海中心银城中路 501号15、16层 电话：（021）3872 2416 联系人：华涛 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室（邮编:100738） 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 50楼（邮编:200120） 联系电话：（021）22288888 传真：（021）22280000 联系人：汤骏 经办注册会计师：汤骏 28 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 六、基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有 关法律、法规及基金合同的有关规定募集。并经中国证监会 2009年 6月 18日证监许可 [2009]533号文核准募集。 本基金为契约型开放式基金，基金存续期限为永久存续。 本基金募集期间基金份额净值为人民币 1.00元，按初始面值发售。 本基金自 2009年 7月 14日到 2009年 8月 7日进行发售。 本基金募集期共募集 1,282,500,987.34份基金份额（含有效认购资金利息折转的基金份 额）。有效认购户数为 4,479户。 29 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 七、基金合同的生效 根据有关法律法规规定，并经中国证监会确认，本基金基金合同于 2009年 8月 12日正 式生效。自基金合同生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。 30 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 八、基金份额的申购与赎回 (一)申购和赎回的场所 本基金的申购与赎回通过基金管理人直销和代销机构进行（代销机构名称参见本招募说 明书“五、相关服务机构”）。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。投 资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的 申购与赎回。 (二)申购与赎回办理的开放日及时间 1、开放日及开放时间 申购与赎回的开放日是指封闭期结束后为投资者或基金份额持有人办理基金申购、赎回 等业务的上海证券交易所、深圳证券交易的交易日（特殊情况除外，具体以基金管理人的公 告为准）。具体业务办理时间以销售机构公布的时间为准。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整并公告。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，其基金份额申 购、赎回价格为下一办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。 2、申购、赎回的开始时间 本基金已于 2009年 9月 28日起开始办理日常申购、赎回业务。 基金管理人可根据相关法律法规及本合同的规定公告暂停本基金的申购、赎回。 (三)申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值为基准进行 计算； 2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份额 持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，申购确认日期在先的基金份额先赎回，申 购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率； 4、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日的业务办理时间 31 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 结束后不得撤销； 5、场内申购与赎回等业务需遵守上海证券交易所相关业务规则及其实施细则； 6、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的 原则实施前 3个工作日在至少一种指定媒体上公告。 (四)申购与赎回的程序 1、申购与赎回申请的提出 基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购或赎回的申 请。 投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。 投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。 2、申购与赎回申请的确认 T日规定时间受理的申购或赎回申请，基金管理人应自身或要求注册登记机构在T＋1日 对该交易申请的有效性进行确认。投资者可在T＋2日起到其提出申购与赎回申请的销售机构 网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的确认情况。 3、申购与赎回申请的款项支付 (1)申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购款 项将退回投资者账户； (2)投资者的赎回申请成功后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回 款项，赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过 7个工作日的时间内划往基 金投资者指定的银行账户。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按基金合同和有关法律 法规规定处理。 (五)申购与赎回的数额限制 1、申购的数额限制 (1) 投资者场内申购时，每笔最低申购金额为 100元，同时每笔申购金额必须是 100的 整数倍，且单笔申购最高不超过 99,999,900元； (2)投资者场外申购时，即通过本基金的直销机构及场外代销机构申购时，原则上，每笔 申购本基金的最低金额为 100元，实际操作中，各销售机构可根据自己的情况调整申购金额 限制； (3)投资者可多次申购，对单个投资者累计持有基金份额不设上限限制。 法律法规、中国证监会另有规定的除外。 32 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 2、赎回的数额限制 (1)本基金不设场外单笔最低赎回份额； (2)基金份额持有人场内赎回时，赎回份额必须是整数份额，并且每笔赎回最大不超过 99,999,999份基金份额。 3、在销售机构保留的基金份额最低数量限制 基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足 1.00份的， 在赎回时需一次全部赎回。 在不违背有关法律法规和基金合同规定的前提下，基金管理人可根据市场情况，调整上 述第 1至 3项的数额限制。基金管理人必须最迟在调整生效日 3个工作日前在至少一家指定 媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。 (六)申购与赎回的费用、数额和价格 自 2013年 4月 15日起，本基金对通过直销渠道申购、赎回的养老金客户与除此之外的 其他投资者实施差别的申购、赎回费率。养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划 筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金 的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认 可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金 客户范围，并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。 1、申购费用 (1) 通过基金管理人的直销渠道的养老金客户申购 A类份额的费率见下表： 申购金额（M，含申购费） 特定申购费率 M < 100万元 0.08% 100万元 ≤ M < 500万元 0.04% 500万元≤ M < 1000万元 0.02% M ≥ 1000万元 每笔 1000元 其他投资者的申购 A类基金份额的费率： 投资者在申购 A类基金份额时需交纳申购费用，申购费率具体如下表所示： 申购金额（M，含申购费） 申购费率 M < 100万元 0.8% 100万元 ≤ M < 500万元 0.4% 500万元≤ M < 1000万元 0.2% 33 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 M ≥ 1000万元 每笔 1000元 申购费用=申购金额-净申购金额 净申购金额=申购金额/（1+申购费率） 注：对于 1000万元（含）以上的申购适用于绝对数额的申购费金额，净申购金额=申购 金额-申购费用。 投资者申购 C类基金份额时，申购费为0。 (2)投资者选择红利再投资所转成的份额不收取申购费用。 (3)本基金的申购费用由申购投资者承担，主要用于本基金的市场推广、销售和注册登记 等各项费用，不列入基金财产。 (4)若投资者在一个交易日内有多笔申购，则根据每笔申购金额所对应的费率档次分别计 算每笔申购费用。 2、赎回费用 (1)通过基金管理人的直销渠道的养老金客户赎回 A类份额的费率见下表： 持有时间 特定赎回费率 0-30天 0.025% 30天以上 0% 对养老金客户实施特定赎回费率而收取的赎回费全额归入基金财产。 其他投资者赎回 A类及 C类份额的费率具体为： A类及C类基金份额均收取赎回费，赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担。赎 回费率具体如下表所示： 持有时间（天） 赎回费率 0- 30天 0.1% 30天以上 0% (2)基金份额持有人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在基金份 额持有人赎回本基金份额时收取，扣除注册登记费和其他必要的手续费后的余额归入基金财 产，赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。本基金赎 回费总额的25%归入基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费（对养老金客户 实施特定赎回费率而收取的赎回费全额归入基金财产）。 34 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 3、若因法律法规的修改、更新或新法律法规的颁布施行导致本基金的申购或赎回费率与 届时有效的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准，及时作 出相应的变更或调整，同时就该等变更或调整进行公告。 4、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。最新的 申购费率、赎回费率在更新的招募说明书中列示。费率如发生变更，基金管理人应在调整实 施 3个工作日前在至少一种指定媒体上公告。 5、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人按相关监管部门要求履行 必要手续后，可以调低基金申购费率和基金赎回费率。 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金 促销计划，针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，与托管人 协商一致并报中国证监会备案后，基金管理人可以调低基金申购费率、基金赎回费率和转换 费率，并在调整实施 3个工作日前在至少一种指定媒体上公告。 6、申购份额与赎回金额的计算 (1)申购份额与赎回金额、余额的处理方式 1)申购份额、余额的处理方式 场外申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用(若有)后，以 申请当日相应份额类别的基金份额净值为基准计算，采用四舍五入的方法保留到小数点后两 位，由此产生的误差计入基金财产。 场内申购时，申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用(若有)后，以 申请当日相应份额类别的基金份额净值为基准计算，采用去尾的方法保留到整数位，不足一 份基金份额部分的申购资金零头，由交易所会员返回给投资者。 2)赎回金额的处理方式 基金份额赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额，净 赎回金额为赎回金额扣除赎回费用的金额，各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后 两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 (2)基金申购份额的计算 本基金的 A类基金份额申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的具体计算方法 如下： 净申购金额=申购金额/(1+申购费率) 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 35 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 例：某投资者（养老金客户）投资 10,000元申购本基金 A类基金份额，假设申购当日基 金份额净值为 1.05元，则可得到的申购份额为： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10,000/(1+0.08%)=9,992.01元 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=9,992.01/1.0500=9,516.20份 例：某投资者（非养老金客户）投资 10,000元申购本基金 A类基金份额，假设申购当日 基金份额净值为 1.05元，则可得到的申购份额为： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10,000/(1+0.8%)=9,920.63元 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=9,920.63/1.0500=9,448.22份 如果投资者（非养老金客户）是场外申购，则该投资者实得申购份额为 9,448.22份。 如果投资者（非养老金客户）是场内申购，则该投资者实得申购份额为 9,448份,其余 0.22 份对应金额将返回给投资者。 本基金的 C类基金份额申购时不收取申购费用，申购金额即为净申购金额。 申购份额=申购金额/申购当日基金份额净值 例：某投资者投资 10,000元申购本基金 C类基金份额，假设申购当日基金份额净值为 1.062元，则可得到的申购份额为： 申购份额=申购金额/申购当日基金份额净值=10,000/1.0620=9,416.20份 如果投资者是场外申购，则该投资者实得申购份额为 9,416.20份。 如果投资者是场内申购，则该投资者实得申购份额为 9,416份,其余 0.20份对应金额将 返回给投资者。 (3)基金赎回金额的计算 本基金的 A类及 C类基金份额的净赎回金额均为赎回金额扣减赎回费用。赎回金额的具 体计算方法如下： 赎回总额＝赎回份额×赎回当日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 净赎回金额＝赎回总额-赎回费用 例：某基金份额持有人（养老金客户）赎回本基金 10,000份 A类基金份额，持有时间少 于 30天，对应的赎回费率为0.025%，假设赎回当日基金份额净值是 1.0500元，则其可得到 的赎回金额为： 赎回总额=赎回份额×赎回当日基金份额净值=10,000×1.0500=10,500 元 赎回费用=赎回总额×赎回费率=10,500×0.025%=2.63元 净赎回金额=赎回总额-赎回费用=10,500-2.63=10,497.37元 36 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 即：基金份额持有人（养老金客户）赎回本基金 10,000份基金份额，假设赎回当日基金 份额净值是 1.0500元，则其可得到的净赎回金额为 10,497.37元。 例：某基金份额持有人（非养老金客户）赎回本基金 10,000份 A类基金份额，持有时间 少于 30天，对应的赎回费率为0.1%，假设赎回当日基金份额净值是 1.0500元，则其可得到 的赎回金额为： 赎回总额=赎回份额×赎回当日基金份额净值=10,000×1.0500=10,500 元 赎回费用=赎回总额×赎回费率=10,500×0.1%=10.50元 净赎回金额=赎回总额-赎回费用=10,500-10.50=10,489.50元 即：基金份额持有人（非养老金客户）赎回本基金 10,000份基金份额，假设赎回当日基 金份额净值是 1.0500元，则其可得到的净赎回金额为 10,489.50元。 例：某基金份额持有人赎回本基金 10,000份 C类基金份额，持有时间少于 30天，对应 的赎回费率为0.1%，假设赎回当日基金份额净值是 1.0620元，则其可得到的赎回金额为： 赎回总额=赎回份额×赎回当日基金份额净值=10,000×1.0620=10,620 元 赎回费用=赎回总额×赎回费率=10,620×0.1%=10.62元 净赎回金额=赎回总额-赎回费用=10,620-10.62=10,609.38元 即：基金份额持有人赎回本基金10,000份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是1.0620 元，则其可得到的净赎回金额为 10,609.38元。 7、基金份额净值的计算公式 T日基金份额净值＝T日基金资产净值/T日基金份额总数 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T＋1日公告。遇特殊情况，可以适当延迟 计算或公告，并报中国证监会备案。 本基金份额净值的计算，保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入，由此产生的 误差在基金财产中列支。 (七)申购与赎回的注册登记 1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时间 之前可以撤销。 2、投资者 T日申购基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日为投资者增加权益并办理 注册登记手续，投资者自T＋2日起有权赎回该部分基金份额。 3、投资者 T日赎回基金成功后，基金注册登记机构在T＋1日为投资者扣除权益并办理 相应的注册登记手续。 4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟 37 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 于开始实施前 3个工作日在指定媒体上公告。 (八)巨额赎回的认定及处理方式 1、巨额赎回的认定 单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总份额后的余 额）与净转出申请（基金转换中转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）之和超过前 一开放日基金总份额的10%，为巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或 部分延期赎回。 (1)接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回 程序执行。 (2)部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者 的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎 回比例不低于上一日基金总份额10％的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎 回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该基 金份额持有人当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获 受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的基金份额净值。 转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。 (3)当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规定的 其他方式，在 3个工作日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在至少一种指定 媒体予以上公告。 (4)暂停接受和延缓支付：本基金连续 2个开放日以上（含 2个开放日）发生巨额赎回， 如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款 项，但延缓期限不得超过 20个工作日，并应当在至少一种指定媒体上公告。 (九)拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理 1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请： (1)因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请； (2)证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； (3)发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况； (4)基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩 产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形； 38 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 (5)法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当根据有关规定在指定媒体上予以公告。基金 管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者账户。在暂停 申购的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并根据有关规定在指定媒体上予 以公告。 2、在以下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项： (1)因不可抗力导致基金管理人无法支付赎回款项； (2)证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； (3)基金连续 2个或2个以上开放日发生巨额赎回，根据基金合同规定，可以暂停接受赎 回申请的情况； (4)发生基金合同规定的暂停基金资产估值的情况； (5)法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时，基金管理人应当在当日向中国证监会备案，并及时公告。已接受的赎 回申请，基金管理人应当足额支付；如暂时不能足额支付，应当按单个赎回申请人已被接受 的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，其余部分在后续开放日予 以支付，赎回价格为下一个开放日的基金份额 净值。 在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依法公告。 3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。 4、暂停申购或赎回期间结束，基金重新开放时，基金管理人应依法公告并报中国证监会 和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 (1)如果发生暂停的时间为一天，基金管理人将于重新开放日，在至少一种指定媒体上刊 登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基金份额净值； (2)如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时， 基金管理人将提前一个工作日，在至少一种指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回的公告， 并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值； (3)如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公 告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整。暂停结束， 基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前三个工作日，在至少一种指定媒体连续刊登 基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份 39 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 额净值。 (十)基金转换 目前本基金已在本公司直销中心、直销网上交易和直销电话委托等渠道开通与万家旗下 各基金的转换业务，可转换基金的名称及具体转换规则详见基金管理人公告。 在代销渠道，在同一注册登记机构登记（中登上海ＴＡ和中登深圳ＴＡ不属于同一注册 登记机构），由同一销售机构销售的、使用同一个交易账户的由本公司管理的基金可以互相转 换。开通转换的具体代销机构名称和在该机构开通的可转换基金的名称，参见基金管理人公 告。 Ⅰ、基金转换费用及基金转换份额 本公司所有基金间转换费用的计算规则统一如下： 1、基金转换费用由转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差两部分构成， 具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费差异情况和转出基金的赎回费而定。基金转换 费用由基金份额持有人承担。 （1）基金转换申购补差费：按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。转 出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购费率的，补差费率为转入基金的 申购费率和转出基金的申购费率之差额；转出基金金额所对应的转出基金申购费率高于转入 基金的申购费率的，补差费为零。 （2）转出基金赎回费：按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用，赎回费的25%归入 转出基金资产。 2、本公司对通过直销网上交易和电话委托进行的基金转换申购补差费实施优惠，详情如 下： （1）由零申购费率基金转换为非零申购费率基金时，申购补差费率为转入基金标准申购 费率的四折。但转入基金标准申购费率高于0.6%时，优惠后申购补差费率不低于0.6%；转入 基金标准申购费率低于0.6%时，申购补差费率按转入基金标准申购费率执行。 （2）转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，按转出基金与转入基金的申购优惠费 率之差的四折收取申购费补差。 （3）转出基金申购费率高于或等于转入基金申购费率时，申购费补差为零。 3、基金转换的计算公式 A=[B×C×(1-D)/(1+H)+G]/E F=B×C×D 40 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 J=[B×C×(1-D)/(1+H)]×H 其中， A为转入的基金份额； B为转出的基金份额； C为转换当日转出基金份额净值； D为转出基金份额的赎回费率； E为转换当日转入基金份额净值； F为转出基金份额的赎回费； G为转出基金份额对应的未支付收益 (仅限转出基金为货币市场基金时)； H为申购补差费率，当转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率时，则H=0； J为申购补差费。 特别提示：由万家180、万家优选、万家和谐（前端）、万家引擎转入万家精选、万家红 利、万家稳增 A时，如果投资者的转出金额在 500万（含）至 1000万之间，在收取基金转换 的申购补差费时，将直接按照转入基金的申购费收取，不再扣减申购原基金时已缴纳的 1000 元申购费。 具体转入份额以注册登记机构的记录为准。转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点 后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。转换费用的计 算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位。 Ⅱ、转换业务规则 1、基金份额持有人转换的两只基金必须都是由同一销售机构销售的、使用同一个交易账 户的、且由本公司管理的基金。若转换的两只基金不在同一注册登记机构登记（中登上海 TA 和中登深圳 TA不属于同一注册登记机构），则应在提交转换申请之前在对应销售机构的同一 交易账户下开立转入基金所在的注册登记机构对应的基金账户。 特别提示：若通过本公司直销中心、直销网上交易和直销电话委托发起基金转换申请， 如果转出基金份额对应的交易账号没有关联上转入基金所需的基金账户，系统会自动增开基 金账户，基金份额持有人无需另外提交开户申请。 2、单笔基金转换的最低申请份额为 500份，单笔转换申请不受转入基金最低申购数额和 转出基金最低赎回数额限制。 3、基金转换以份额为单位进行申请。基金份额持有人办理基金转换业务时,转出方的基 金必须处于可赎回状态，转入方的基金必须处于可申购状态。如果涉及转换的基金有一只不 41 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 处于开放日，基金转换申请处理为失败。 4、基金转换采取未知价法，即以申请受理当日各转出、转入基金的基金份额净值为基础 进行计算。 5、正常情况下，基金管理人将在 T+1日对基金份额持有人 T日的基金转换业务申请进行 有效性确认。基金份额持有人转换基金成功的，注册登记机构在 T+1日办理转出基金的权益 扣除以及转入基金的权益登记。在 T+2日后(包括该日)基金份额持有人可向销售机构查询基 金转换业务的确认情况，并有权转换或赎回该部分基金份额。 6、单个开放日基金净赎回份额及基金转换中净转出申请份额之和超过上一开放日基金总 份额10%的情况，为巨额赎回。发生巨额赎回时，基金管理人可根据基金资产组合情况，决定 全额转出或部分转出，并且对于基金转出和基金赎回，将采取相同的比例确认。在转出申请 得到部分确认的情况下，未确认的转出申请将不予以顺延。 7、转换后，转入的基金份额持有期自该部分基金份额登记于注册登记系统之日起开始计 算。 8、如基金份额持有人申请全额或部分转出其持有的万家货币基金余额时，基金管理人将 自动按比例结转账户当前累计未付收益。若账户当前累计未付收益为负时，该收益将一并计 入转入基金份额。 9、转换业务遵循“先进先出”的业务规则，即首先转换持有时间最长的基金份额，如果 转换申请当日，同时有赎回申请的情况下，则遵循先赎回后转换的处理原则。 Ⅲ、本公司可以根据市场情况调整上述转换的业务规则及有关限制，但最迟应在调整生 效前 3日至少在一种中国证监会指定的媒体上予以公告。 (十一)基金的非交易过户 1、基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可、符合法 律法规的其他情况下的非交易过户。其中： “继承”指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承； “捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会 团体的情形； “司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强 制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。 办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构规定的相关资料。 2、符合条件的非交易过户申请自申请受理日起二个月内办理；申请人按基金注册登记机 42 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 构规定的标准缴纳过户费用。 3、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解 冻，以及注册登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份 额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。 4、如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理 人将制定和实施相应的业务规则。 (十二)基金的转托管 基金份额持有人可以办理其已持有的基金份额在不同销售机构的转托管手续，基金销售 机构可以按照规定的标准收取转托管费。转托管在转出方进行申报，基金份额转托管一次完 成。投资者于 T日转托管基金份额成功后，转托管份额于 T+1日到达转入方网点，投资者可 于 T+2日起赎回该部分基金份额。 (十三)定期定额投资计划 基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布的 公告或更新的招募说明书中确定。投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金 额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定 额投资计划最低申购金额。具体最低扣款金额遵循投资者所开户的销售机构的规定。 新增加的开通定期定额投资的代销机构，基金管理人将随时进行公告，具体可到基金管 理人网站查询。 43 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 九、基金的投资 (一)投资目标 严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的长期稳健增值。 (二)投资范围 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，主要投资于企业主体债券 （具体范围包括：金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转债）、短期融资券、 资产支持证券等以企业为发债主体的固定收益品种）、国债、央行票据、回购、中期票据、 银行存款、中小企业私募债等固定收益品种。本基金投资于企业主体债券的比例不低于基金 资产净值的30%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 在满足上述投资比例要求的基础上，本基金可以投资于非债券类金融工具，包括一级市 场的新股申购或增发新股、因可转债转股所形成的股票、因持仓股票所派发或因投资可分离 债券而产生的权证；不在二级市场主动买入股票、权证等权益类资产。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 (三)投资理念 把握价值发现过程，谋求价值最优实现。以价值分析为基础，通过积极的主动管理优化 基金风险－收益特征。 (四)投资策略 本基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极主动地投 资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差 等影响债券价格的因素进行评估，对不同投资品种运用不同的投资策略，并充分利用市场的 非有效性，把握各类套利的机会。在风险可控的前提下，实现基金收益的最大化。 1、利率预期策略 利率变化是影响债券价格的最重要的因素，利率预期策略是本基金的基本投资策略。本 基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因素的分析，采用定性分析与 定量分析相结合的方法，形成对未来利率走势的判断，并在此基础上对债券组合的久期结构 进行有效配置，以达到降低组合利率风险，获取较高投资收益的目的。 2、期限结构配置策略 44 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。本基金通过数量化方法 对利率进行建模，在各种情形、各种假设下对未来利率期限结构变动进行模拟分析，并在运 作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择适当的 配置策略。 3、属类配置策略 不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，债券资产有必要配置于不同 类型的债券品种以及在不同市场上进行配置，以寻求收益性、流动性和信用风险补偿间的最 佳平衡点。本基金将综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的结果来决定 投资组合的类别资产配置策略。 本基金的一个投资重点为信用债券，对信用利差的评估直接决定了对信用债券的定价结 果。信用利差应当是信用债券相对于可比国债在信用利差扩大风险和到期兑付违约风险上的 补偿。信用利差的变化受经济周期、行业周期和发行主体财务状况等综合因素的影响。本基 金围绕上述因素综合评估发行主体的信用风险，确定信用债券的信用利差，有效管理组合的 整体信用风险。 在信息反映充分的债券市场中，信用利差的变化有规律可循且在一定时期内较为稳定。 当债券收益率曲线上移时，信用利差通常会扩大，而在债券收益率曲线下移的过程中，信用 利差会收窄；行业盈利增加、处于上升周期中，信用利差会缩小，行业盈利缩减、处于下降 周期中，信用利差会扩大。提前预测并制定相应投资策略，就可能获得收益或者减少损失。 本基金将通过定性与定量相结合的方式，综合考虑监管环境、市场供求关系、行业分析，并 运用财务数据统计模型和现金流分析模型等对整个市场的信用利差结构进行全面分析，在有 效控制整个组合信用风险的基础上，采取积极的投资策略，发现价值被低估的信用类债券产 品，挖掘投资机会，获取超额收益。 4、债券品种选择策略 在上述债券投资策略的基础上，本基金对个券进行定价，充分评估其到期收益率、流动 性溢价、信用风险补偿、税收、含权等因素，选择那些定价合理或价值被低估的债券进行投 资。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金债券投资重点关注的对象： (1)符合前述投资策略； (2)短期内价值被低估的品种； (3)具有套利空间的品种； (4)符合风险管理指标； 45 万家稳健增利债券型证券投资基金更新招募说明书 201702 (5)双边报价债券品种； (6)市场流动性高的债券品种。 5、可转换债券投资策略 可转换债券（含可分离转债）兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风 险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券条款和发行债券公司基本面进行 深入分析研究的基础上，通过考察利率水平、票息率、付息频率、信用风险及流动性等因素 判断其债券价值；采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员对包括对应公司基本面等 不同变量的预测确定其转换权价格。投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换公司债券， 获取稳健的投资回报。 6、股票等权益类资产投资策略 本基金将研究首次发行（IPO）股票及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整 体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，同时参考一级市场资金供求关系，从而制定相 应的新股申购策略。本基金对于通过新股认购等方式所获得的股票，将根据其市场价格相对 于其合理内在价值的高低，在上市交易后90个交易日内选择合适的时机卖出。 本基金不主动进行二级市场的权证投资，对于通过可分离交易可转债中分离交易等方式 获得的权证，本基金将依据权证估值模型及研究人员对包括对应公司基本面等不同变量的预 测确定权证合理定价，在上市交易后90个交易日内选择合适的时机卖出。 7、信用债券投资的风险管理 本基金采取内部评级与外部评级相结合的办法，对信用债券面临的信用风险进行综合评 估。通过参考外部评级筛选出信用债券的研究库，对进入研究库中的信用债券通过内部信用 评级，运用定性和定量相结合、动态和静态相结合的方法，建立信用债券的投资库，在具体 操作上，采用指标定量打分制，对债券发行人所处考虑行业经济特点以及企业属性和经营状 况、融资的便利性、财务状况等指标，对债券发行人进行综合打分评级，并动态跟踪债券发 行人的状况，建立相应预警指标，及时对信用债券的投资库进行更新维护。在投资操作中， 结合适度分散的投资策略，适时调整投资组合，降低信用债券投资的信用风险。（未完）  |