[发行]招商招弘纯债：更新招募说明书摘要（2017年第1号）
弘 纯债债券型证券投资基金 更新的招募说明书 摘要 （二零一七年第一号） 招商招弘纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 2016 年 9 月 26 日《关于准予招商招弘纯债债券型 证券投资基金注册的批复》（证监许可 【 2016 】 2205 号文）注册公开募集。本基金的基金合同于 2017 年 2 月 23 日正式生效。本 基金为契约型开放式。 重要提示 招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证 招募说明书的内 容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 注册 ， 中国证监会对基金募集的注册审查 以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利 益保护和防范系统性风险为目标。中国 证监会 不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性 判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，自主判断 基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 基金管理人依 照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 并 承担基金投资中出现的各类风险， 包括 ：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格 产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎 回基金产生的流动性风险， 投资者申购、赎回失败的风险， 基金管理人在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。 本基金 投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采 用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性 风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小 企业私募债，由此可能给基金 净值带来更大的负面影响和损失。 本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型、混合型基 金，属于证券投资基金中的中等风险 / 收益 品种。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对 本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书 和基金合同。 基金招募说明书自基金合同生效日起，每 六 个月更新一次，并于每 六 个月结束之日后的 45 日内公告 ，更新内容截至 每六个月 的最后一日 。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2017 年 8 月 23 日，有关财务和业绩表现数据截 止日为 201 7 年 6 月 30 日，财务和业绩 表现 数据未经审计。 一、 基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号 设立日期：2002年12月27日 注册资本：人民币2.1亿元 法定代表人：李浩 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号 电话： （ 0755 ） 83199596 传真： （ 0755 ） 83076974 联系人：赖思斯 股权结构和公司沿革： 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字 [2002]100 号文 批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、 ING Asset Management B.V. （荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远 财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本 金已经由人民币一亿元（ RMB100 ， 000 ， 000 元）增加为人民币二亿一千万元（ RMB210 ， 000 ， 000 元）。 2007 年 5 月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受 让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公 司、中远财务有限责任公司及招商证券 股份有限公司分别持有的公司 10 ％、 10 ％、 10 ％及 3.4% 的股权；公司外资股东 ING Asset Management B.V. （荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3 ％的股权。上述股 权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公 司全部股权的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ， ING Asset Management B.V. （荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3% 。 2013 年 8 月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可 [2013]1074 号文批复 同意，荷兰投资公司（ ING Asset Management B.V. ） 将其持有的招商基金管理有限公司 21.6% 股权转让给招商银行股份有限公司、 11.7% 股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转 让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股 权的 55 ％，招商证券股份有限公司持有全部股权的 45 ％。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日，总行设在深圳，业务以 中国市场为主。招商银行于 2 002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市（股票代码： 600036 ）。 2006 年 9 月 22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号： 3968 ）。 招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证 券市场业务全牌照的一流券商。 2009 年 11 月，招商证券在上海证券交易所上市（代码 600999 ）。 公司将秉承“诚信、 理性 、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多价值” 为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍： 李浩，男，招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州大 学工商管理硕士学位，高级会计师。 1997 年 5 月加入招商银行任总行行长助理， 2000 年 4 月至 2002 年 3 月兼任招商银行上海分行行长， 2001 年 12 月起担任招商银行副行长， 2007 年 3 月起兼任财务负责人， 2007 年 6 月起担任招商银行执行董事， 2013 年 5 月起担任招商 银行常务副行长， 2016 年 3 月起兼任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司副董事长。 现任公司董事长。 邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学 博士学位。 2001 年加入招商证券，并 于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。在 加入招商证券前，邓女士曾任 Citigroup （花旗集团）风险管理部高级分析师。现任招商证券 股份有限公司副总裁兼首席风险官，分管风险管理、公司财务、结算及培训工作；兼任中国 证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。 金旭，女，北京大学硕士研究生。 1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。 2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在 宝盈基金管理有限公司任总经理。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京 代表处任首席代表。 2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。 2015 年 1 月加入招商基金管理有限公司，现任公司总经理、董事兼招商资产管理（香港）有限公 司董事长。 吴冠雄，男，硕士研究生， 22 年法律从业经历。 1994 年 8 月至 1997 年 9 月在中国北方 工业公司任法律事务部职员。 1997 年 10 月至 1999 年 1 月在新加坡 Colin Ng & Partners 任 中国法律顾问。 1999 年 2 月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事务 所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。 2009 年 9 月至今 兼任北京市华远集团有限公司外部董事， 2016 年 4 月至今兼任北京墨迹风云科技股份有限 公司独立董事， 2016 年 12 月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司）独 立董事， 2016 年 11 月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询委 员会委员。现任公司独立董事。 王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明 军区三局战士、助理 研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、 银行部资金处副处长；中信银行 （ 原中信实业银行 ） 资本市场部总经理、行长助理、副行长 等职。现任中国证券市场研究设计中心 （ 联办 ） 常务干事兼基金部总经理；联办控股有限公 司董事总经理等。现任公司独立董事。 何玉慧，女，加拿大皇后大学荣誉商学士， 26 年会计从业经历。曾先后就职于加拿大 National Trust Company 和 Ernst & Young ， 1995 年 4 月加入香港毕马威会计师事务所， 2015 年 9 月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计 、风险管理和合规服务主管合伙 人。 2016 年 8 月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事，同时兼任多个香港政府机构 辖下委员会的委员和香港会计师公会纪律评判小组委员。现任公司独立董事。 孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。 1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、 William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和经济学博 士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及 特聘教授、上海证券交易所高级访 问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融 系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师， 科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。 丁安华，男，毕业于华南理工大学工商管理学院 ， 获硕士学位。 1984 年 8 月至 1986 年 8 月任人民交通出版社编辑 ; 1989 年 10 月至 1992 年 10 月任华南理工大学工商管理学院讲 师 ; 1992 年 10 月至 1994 年 12 月任招商局集团研究部主任研究员； 1995 年 1 月至 1998 年 8 月，任美资企业高级管理人员； 1998 年 8 月至 2001 年 2 月，任职于加拿大皇家银行； 2001 年 3 月至 2009 年 4 月，历任招商局集团业务开发部总经理助理、副总经理、企业规划部副 总经理、战略研究部总经理， 2004 年 12 月至 2010 年 4 月兼任招商轮船董事， 2007 年 6 月 至 2010 年 6 月兼任招商银行董事， 2007 年 8 月至 2011 年 4 月兼任招商证券董事； 2009 年 5 月任招商证券首席经济学家， 2011 年 10 月任招商证券副总裁兼首席经济学家； 2017 年 6 月起任招商银行首席经济学家兼招银国际首席经济学家至今。现任公司监事会主席。 周松，男，武汉大学世界经济专业 硕士研究生。 1997 年 2 月加入招商银行， 1997 年 2 月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理， 2006 年 6 月 至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理， 2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招商银 行武汉分行副行长。 2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招商银行总行计划财务部副总经理（主持 工作）。 2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理。 2012 年 9 月至 2014 年 6 月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。 2014 年 6 月至 2014 年 12 月任 招商银行总行业务总监 兼总行资产负债管理部总经理。 2014 年 12 月起任招商银行总行同业 金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。 2016 年 1 月起任招商银行总行投行与金融市场总 部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。 罗琳，女，厦门大学经济学硕士。 1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先后 担任项目经理、高级经理、业务董事； 2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立 后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官，现任 首席市场官兼市场推广部总监、公司监事。 鲁丹，女，中山大学国际工商管理硕士； 2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP 系统实施顾问； 2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问； 2006 年 12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监； 2011 年 2 月至 2014 年 3 月 任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、公 司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。 李扬，男，中央财经大学经济学硕士， 2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基金核 算部高级经理、副总监、总监，现任产品研发一部总监、公司监事。 钟文岳，男， 厦门大学货币银行学硕士。 1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国农村发展信 托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理； 1997 年 4 月至 2000 年 1 月于申银万国证 券股份有限公司任九江营业部总经理； 2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投资股份有限 公司总经理； 2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经理； 2004 年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理； 2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招商银 行股份有限公司投资管理部总经理； 2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任常务副 总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。 沙骎，男，中国国籍，南京通信工程学院工学硕士， 2000 年 11 月加入宝盈基金管理有 限公司，历任 TMT 行业研究员、基金助理、交易主管； 2008 年 2 月加入国泰基金管理有限 公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化 & 保本投资事业部总经理； 2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有限公司 董事。 欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士； 2002 年加入广发证券 深圳业务总部任机构 客户经理； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗从 事风险管理工作； 2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、副 总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产管理有限公司董 事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。 杨渺，男，硕士， 2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨田基金管理有限公 司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。 2005 年加入招商基金管理有限公 司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部 （ 原专户资产投资部 ） 负责人及总经理 助理，现任公司副总经理。 潘西里，男，硕士， 1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法务工作； 2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管； 2003 年 2 月加入中国证券监督管 理委员会深圳监管局， 历任 副主任科员、主任科员、副处长及处长； 2015 年加入招商基金管 理有限公司，现任督察长。 2 、本基金基金经理介绍 ： 许强，男，学士， 2008 年 9 月加入毕马威华振会计师事务所，从事审计工作； 2010 年 9 月加入招商基金管理有限公司，曾任基金核算部基金会计，固定收益投资部研究员。现任 招商理财 7 天债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 2 月 6 日至今）、招商保证 金快线货币市场基金基金经理（管理时间： 2016 年 2 月 6 日至今）、招商招金宝货币市场基 金基金经理（管理时间： 2016 年 2 月 6 日至今）、招商招恒纯债债券型证券投资基金基金经 理（管理时间： 2016 年 6 月 8 日至今）、招商财富宝交易型货币市场基金基金经理（管理时 间 ： 2016 年 6 月 30 日至今）、招商招裕纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 7 月 2 8 日至今）、招商招悦纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 8 月 24 日至今）、招商招元纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 8 月 31 日至 今）、招商招庆纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 10 月 18 日至今）、 招商招通纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 10 月 20 日至今）、招商招 盛纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 10 月 26 日至今）、招商招旺纯债 债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 11 月 2 日至今）、招商招怡纯债债券型 证券投资 基金基金经理（管理时间： 2016 年 11 月 8 日至今）、招商招琪纯债债券型证券投 资基金基金经理（管理时间： 2016 年 12 月 7 日至今）、招商招祥纯债债券型证券投资基金 基金经理（管理时间： 2016 年 12 月 7 日至今）、招商招丰纯债债券型证券投资基金基金经 理（管理时间： 2016 年 12 月 7 日至今）、招商招顺纯债债券型证券投资基金基金经理（管 理时间： 2016 年 12 月 7 日至今）、招商招惠纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 12 月 7 日至今）、招商招旭纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 12 月 15 日至今）、招商招华纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2016 年 12 月 21 日至今）、招商招益宝货币市场基金基金经理（管理时间： 2017 年 2 月 23 日至今）、招商 招弘纯债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2017 年 2 月 23 日至今）、招商招景纯 债债券型证券投资基金基金经理（管理时间： 2017 年 3 月 8 日至今）、招商招信纯债债券型 证券投资基金基金经理（管理时间： 2017 年 3 月 10 日至今）、招商招享纯债债券型证券投 资基金基金经理（管理时间： 2017 年 3 月 17 日至今）、招商招禧宝货币市场基金基金经理 （管理时间： 2017 年 3 月 29 日至今）及招商招利宝货币市场基金基金经理（管理时间： 2017 年 4 月 17 日至今）。 3 、投资决策委员会成员 ： 公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、 总经理助理兼量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、交易 部总监路明、国际业务部总监白海峰。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、 基金托管人 （一）基本情况 名称：平安银行股份有限公司 住所：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 法定代表人：谢永林 成立日期： 1987 年 12 月 22 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 17,170,411,366 元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可 [2008]1037 号 联系人：高希泉 联系电话： （ 0755 ） 2219 7701 平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳证券交易 所简称：平安银行，证券代码 000001 ）。其前身是深圳发展银行股份有限公司，于 2012 年 6 月吸收合并原平安银行并于同年 7 月更名为平安银行。中国平安保险（集团）股份有限 公司及其子公司合计持有平安银行 58% 的股份，为平安银行的控股股东。截至 2016 年 末，平安银行在职员工 36885 人，通过全国 60 家分行、 1072 家营业机构为客户提供多种 金融服务。 截至 2017 年 1 季度末，平安银行资产总额 30,061.95 亿元，较上年末增长 1.79% ；吸 收存款余额 19,120.82 亿元，较上年末基本持平；发放贷款和垫款总额（含贴现） 15,481.62 亿元，较上年末增幅 4.90% ； 2017 年 1 季度，实现营业收入 277.12 亿元，同比增长 0.65% （还 原营改增前的营业收入为 297.90 亿元，同比增幅 8.20% ）；准备前营业利润 206.62 亿 元，同比增长 17.64% ；净利润 62.14 亿元，同比增长 2.10% 。 平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算处、资金清 算处、规划发展处、 IT 系统支持处、督察合规处、基金服务中心 8 个处室，目前部门人员 为 60 人。 （二）主要人员情况 陈正涛 ， 男 ， 中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国际注册私人 银行家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有本外币资金清算，银 行经营 管理及基金托管业务的经营管理经验。 1985 年 7 月至 1993 年 2 月在武汉金融高等 专科学校任教； 1993 年 3 月至 1993 年 7 月在招商银行武汉分行任客户经理； 1993 年 8 月 至 1999 年 2 月在招行武汉分行武昌支行任计划信贷部经理、行长助理； 1999 年 3 月－ 2000 年 1 月在招行武汉分行青山支行任行长助理； 2000 年 2 月至 2001 年 7 月在招行武汉 分行公司银行部任副总经理； 2001 年 8 月至 2003 年 2 月在招行武汉分行解放公园支行任 行长； 2003 年 3 月至 2005 年 4 月在招行武汉分行机构业务部任总经理； 2005 年 5 月至 200 7 年 6 月在招行武汉分行硚口支行任行长； 2007 年 7 月至 2008 年 1 月在招行武汉分行 同业银行部任总经理；自 2008 年 2 月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助理、产品及 交易银行部副总经理，一直负责公司银行产品开发与管理，全面掌握银行产品包括托管业 务产品的运作、营销和管理，尤其是对商业银行有关的各项监管政策比较熟悉。 2011 年 12 月任平安银行资产托管部副总经理； 2013 年 5 月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主 持工作）； 2015 年 3 月 5 日起任平安银行资产托管事业部总裁。 （三）基金托管业务经营情况 2008 年 8 月 15 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。 截至 2017 年 6 月底，平安银行股份有限公司托管净值规模合计 5.68 万亿，托管证券 投资基金共 105 只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富量子生命 力股票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、招商保证金快线货币市场基 金、平安大华日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、东吴中证可 转换债券指数分级证券投资基金、平安大华财富宝货币市场基金、红塔红土盛世普益灵活 配置混合型发起式证券投资基金、新华活期添利货币 市场证券投资基金、民生加银优选股 票型证券投资基金、新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金、新华增盈回报债券型证券投 资基金、鹏华安盈宝货币市场基金、平安大华新鑫先锋混合型证券投资基金、新华万银多 元策略灵活配置混合型证券投资基金、中海进取收益灵活配置混合型证券投资基金、东吴 移动互联灵活配置混合型证券投资基金、平安大华智慧中国灵活配置混合型证券投资基 金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、嘉合磐石混合型证券投资基金、 平安大华鑫享混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、新华阿鑫二 号保本混合 型证券投资基金、鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金、博时裕泰纯债债券 型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、中海顺鑫保本混合型证券投资基金、民生加银 新收益债券型证券投资基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金 转型升级灵活配置混合型证券投资基金、广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金、博 时裕景纯债债券型证券投资基金、平安大华惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源保本 混合型证券投资基金、平安大华安盈保本混合型证券投资基金、嘉实稳丰债券型证券投资 基金、嘉实稳盛债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投 资基金、华润元大现金通货 币市场基金、平安大华鼎信定期开放债券型证券投资基金、平安大华鼎泰灵活配置混合型 证券投资基金、南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开 放债券型证券投资基金、中海合嘉增强收益债券型证券投资基金、鹏华丰安债券型证券投 资基金、富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金、南方颐元债券型发起式证券 投资基金、鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金、鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证 券投资基金、西部利得天添利货币市场基金、鹏华弘腾灵活配置混合型证券投资基金、博 时安祺一年定期开放债 券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、广发鑫源灵活配置 混合型证券投资基金、平安大华惠享纯债债券型证券投资基金、广发安悦回报灵活配置混 合型证券投资基金、平安大华惠融纯债债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证 券投资基金、平安大华惠金定期开放债券型证券投资基金、平安大华量化成长多策略灵活 配置混合型证券投资基金、博时丰达纯债 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、英 大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金、天 弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠利纯债债券型证券投资 基金、广发鑫盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金、长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金、鹏华丰盈 债券型证券投资基金、平安大华惠隆纯债债券型证券投资基金、广发新常态灵活配置混合 型证券投资基金、平安大华金管家货币市场基金、平安大华鑫利定期开放灵活配置混合型 证券投资基金、博时泰安债券型证券投资基金、新华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金、 国联安睿智定期开放混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金、华安新安平灵活配置混合型证券投资基金、 平安大华量化灵活配置混合型证 券投资基金、平安大华中证沪港深高股息精选指数型证券 投资基金、前海开源聚财宝货币市场基金、招商招弘纯债债券型证券投资基金、招商稳阳 定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长盛盛瑞灵活配置混合型证券投资基金、前海开 源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠益纯债债券型证券投资基金、金 鹰添荣纯债债券型证券投资基金、西部利得汇享债券型证券投资基金、鹏华丰玉债券型证 券投资基金、华安睿安定期开放混合型证券投资基金、西部利得久安回报灵活配置混合型 证券投资基金、广发汇安 18 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根岁岁金 定期开放 债券型证券投资基金、平安大华转型创新灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫丰灵活配 置混合型证券投资基金、天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、南方和元债券型证券投 资基金、长盛盛通纯债债券型证券投资基金、平安大华添益债券型证券投资基金、平安大 华惠元纯债债券型证券投资基金、中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金、兴银消费新趋 势灵活配置混合型证券投资基金、南方高元债券型发起式证券投资基金、易方达瑞智灵活 配置混合型证券投资基金。 三 、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1 、直销机构：招商基金管理有限公司 招商基金客户服务中心电话： 400 - 887 - 9555 （免长途话费） 招商基金官网交易平台 交易网站：www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555（免长途话费） 电话：（0755）83196437 传真：（0755）83199059 联系人：陈梓 招商基金战略客户部 地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801 电话：13718159609 联系人：莫然 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼 电话：（021）38577388 联系人：胡祖望 招商基金机构理财部 地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼 电话：（0755）83190452 联系人：刘刚 地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801 电话：18600128666 联系人：贾晓航 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼 电话：（021）38577379 联系人：伊泽源 招商基金直销交易服务联系方式 地址：深圳市南山区科苑路科兴科学园A3单元3楼招商基金客服中心直销柜台 电话：（0755）83196359 83196358 传真：（0755）83196360 备用传真：（0755）83199266 联系人：冯敏 基金 管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及 时公告。 （二）注册登记机构 名称：招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：李浩 电话：（0755）83196445 传真：（0755）83196436 联系人：宋宇彬 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：刘佳、张雯倩 联系人：刘佳 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：德勤华永会计师事务所 （ 特殊普通合伙 ） 注册地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 法定代表人：曾顺福 电话： 021 - 6141 8888 传真： 021 - 6335 0177 经办注册会计师：陶坚、吴凌志 联系人：陶坚 四、 基金的名称 招商招 弘 纯债债券型证券投资基金 五、 基金类型 债券型证券投资基金 六、 投资目标 在控制投资 风险 的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 七、 投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、中央银行票据、金融 债、地方政府债、企业债、公司债、中小企业私募债、短期融资券、超短期融资券、中期票 据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、国债期货、资产支持证券、银行存 款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会 的相关规定）。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债 的纯债部分除外）、可交换债券。 基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80 ％；每个交易 日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内 的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 八、 投资策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财 政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、 债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产在非信用 类固定收益类证券（国债、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 1 、久期策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的相关因素进行跟踪和 分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降低利率变动对组合带来 的影响。本基金管理人的固 定收益团队将定期对利率期限结构进行预判，制定相应的久期目 标，当预期市场利率水平将上升时，适当降低组合的久期；预期市场利率将下降时，适当提 高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目 的。 2 、期限结构策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类型债券进行久期配置；当收益率曲线走 势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合收益超过基准收益。具 体来看，又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及 梯式策略。 （ 1 ）骑乘策略是当收益率曲 线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，买入期限位于 收益率曲线陡峭处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。 （ 2 ）子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收益率曲线 较陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端，适用于收益率曲线 两头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益 率曲线，适用于收益率曲线水平移动。 3 、类属配置策略 本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素 进行分析，研究同期限的国 债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变 化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 4 、信用债投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产品 相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响，一方 面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平，另一方面为发行人本身的信用状况。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债 个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基 金将从经济周期、国家政策、行业景气 度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将 以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债 券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。 5 、杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，在风险可控 以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。 6 、个券挖掘策略 本部分策略强调公司价值挖掘的重要性，在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上 制定绝对 收益率目标策略，甄别具有估值优势、基本面改善的公司，采取高度分散策略，重 点布局优势债券，争取提高组合超额收益空间。 7 、资产支持证券的投资策略 资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前 偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和 信用评级支持的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较，审慎投资资产支 持证券类资产 8 、中小企业私募债券投资策略 本基金将根据审慎原则投资中小企业私募债。本基金以持有到期中小企业私募债为主， 以获得本金和票息收入为投资目的，同时，密切关注债券的信用风险变化，力争在控制风险 的前提下，获得较高收益。 9 、国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析国债 期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债 期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目 标。 九、 投资决策程序 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投资 管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下： （ 1 ）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项； （ 2 ）投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券，研究员提供研究分析与支持； （ 3 ）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合； （ 4 ）基金经理发送投资指令； （ 5 ）交易部审核与执行投资指令； （ 6 ）数量分析人员对投资组合的分析与评估； （ 7 ）基金经理对组合的检讨与调整。 在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。 十、 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率 十一、 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、 股票型基金，属于中等风险 / 收益的产品。 十二、 基金投资组合报告 招商招 弘 纯债债券型证券投资基金 管理人 －招商 基金管理 有限公司 的董事会及董事保 证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任 。 本投资组合报告所载数据截至 201 7 年 6 月 30 日，来源于《招商招 弘 纯债债券型证券投资 基金 20 17 年第 2 季度报告》。 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 128,910,000.00 63.96 其中：债券 128,910,000.00 63.96 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 9,593,607.10 4.76 8 其他资产 63,057,711.22 31.28 9 合计 201,561,318.32 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1. 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 2.2. 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有 沪港通投资股票。 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 39,688,000.00 19.70 2 央行票据 - - 3 金融债券 89,222,000.00 44.29 其中：政策性金融债 89,222,000.00 44.29 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 （可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 128,910,000.00 64.00 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 150418 15 农发 18 600,000 59,760,000.00 29.67 2 179929 17 贴现国债 29 400,000 39,688,000.00 19.70 3 160420 16 农发 20 200,000 19,498,000.00 9.68 4 170203 17 国开 03 100,000 9,964,000.00 4.95 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 9.1. 本期国债期货投资政策 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据管理原则 ， 以套期保值为目的，适度 运用国债期货提高投资组合作效率。在 国债期货投资 时 ， 本基金将首先分析国债期货各合 约价格与最便宜可交割券的关系，选择定 价合 理的国债期货合约，其次 ， 考虑 国债期货各 合约 流动性情况 ， 最 终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目的。 9.2. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 9.3. 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 10. 投资组合报告附注 10.1. 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 10.2. 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 10.3. 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 60,304,553.42 3 应收股利 - 4 应收利息 2,753,157.80 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,057,711.22 10.4. 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转换债券。 10.5. 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 十三、 基金的业绩 基 金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不 保证 最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风 险，投资者在 做出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金 合同 生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示： 招商 招 弘 纯债 A ： 阶段 基金份 额净值 增长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①－③ ②－④ 自 基金成立起至 2017 .06.30 0.70% 0.02% 0.31% 0.07% 0.39% - 0.05% 本基金 C 类份额从成立至报告期末未有资金进入，仅披露本基金 A 类份额的情况。 注：本基金合同生效日为 2017 年 2 月 23 日。 十四、 基金的费用概览 （一）基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、 C 类基金份额的基金销售服务费； 4 、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 6 、基金份额持有人大会费用； 7 、基金的证券、期货交易费用； 8 、基金的银行汇划费用； 9 、基金的开户费用、账户维护费用； 10 、基金的注册登记费用； 11 、货币经纪服务费（若有） 12 、 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30% 年费率计提。管理费的计算方法如 下： H ＝ E × 0.30% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人 发送基金管理费划款 指令 ，基金 托管 人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支 付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺 延。 2 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的计算方法如 下： H ＝ E × 0.10% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人 发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支 取。若遇法定节假日、 公休 日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。 3 、 C 类基金份额的销售服务费 本基金 A 类基金 份额 不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20% 。本 基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年 度报告中对该项 费用 的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下： H=E × 0.20% ÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托 管人发送基金销售 服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中 一次性支付给注册登记机构，由注册登记机构分别支付给各个基金销售机构。若遇法定节 假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。 上述“（一）基金费用的种类”中第 4 － 12 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按 费用实际支出金额列入或摊入当期 费用 ，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列 费用 不列入基金费用： 1 、 基金 管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2 、 基金 管理人和基金托管人 处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3 、 《基金合同》 生效前的相关费用； 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）费用调整 经基金管理人和基金托管人协商一致并履行相关程序后，本基金可调整基金管理费 率、基金托管费率、基金销售服务费率等相关费率。基金管理人应于新的费率实施前依照 《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。 （五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 （ 六 ）与基金销售有关的费用 1 、申购费用 本基金申购 A 类基金份额需缴纳申购费， C 类基金份额不收取申购费用。本基金采用金 额申购方式 ， A 类 基金份额的 申购费率如下表。投资者在一天之内如果有多笔申购，费率 按单笔分别计算。 申 购 金 额（ M ） 申 购费率 M ＜ 100 万 0.80% 100 万≤ M ＜ 300 万 0.50% 300 万≤ M ＜ 500 万 0.30% M ≥ 500 万 每笔 1000 元 本基金的申购费用由 A 类基金份额的投资人承担，不列入基金资产，用于基金的市场 推广、销售、登记等各项费用。 申购费用的计算方法： 净申购金额 = 申购金额 / （ 1 ＋申购费率） 申购费用 = 申购金额－ 净申购金额 申购费用为固定金额时，即申购费用＝固定金额申购费用，以人民币元为单位，计算结 果保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位开始舍去，舍去部分归基金财产。 2 、赎回费用 本基金 A 类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下表： 持有期限（ N ） 赎回费率 N ＜ 1 年 0.10% 1 年≤ N ＜ 2 年 0.05% N ≥ 2 年 0% （注： 1 年指 365 天， 2 年为 730 天，依此类推） 赎回费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日 A 类 基金份额净值× A 类 基金份额赎回费率 赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位开始舍 去，舍去部分归基金财产。 A 类基金份额的赎回费用由赎回 A 类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持 有人赎回 A 类基金份额时收取。对 A 类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。 如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修改，不需召开持 有人大会。 C 类基金份额不收取认购、申购费，赎回费用如下 赎回费率 持有期限（ N ） 赎回费率 N ＜ 30 天 0.20% N ≥ 30 天 0% 赎回 费用的计算方法：赎回费用＝赎回份额×赎回受理当日 C 类基金份额净值× C 类 基金 份额赎回费率 赎回费用以人民币元为单位，计算结果保留到小数点后第 2 位，小数点后第 3 位开始舍 去，舍去部分归基金财产。 C 类基金份额的赎回费用由赎回 C 类基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持 有人赎回 C 类基金份额时收取。对 C 类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。 如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修改，不需召开持有人 大会。 3 、转换费用 （ 1 ）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。 （ 2 ）每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相关法律法规 及基金合同、招募说明书的规定收取 。 （ 3 ）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转 入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。 （ 4 ）基金转换 采取 单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。 4 、基金管理人官网交易平台交易 www.cmfchina.com 网上交易，详细费率标准或费 率标准的调整请查阅官网交易平台及 基金管理人公告。 5 、基金管理人可以在法律法规允许 和 基金合同约定的范围内、且对基金持有人无实质 不利影响的前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信 息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 6 、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下，且对现有基金份 额持有人无实质性不利影响的 前提 下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展 基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可 以适当调低本基金的申购 费率 和 赎回费率 。 基金管理人可以针对特定 投资人 （如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公 告。 十五、 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法 律法规的要求，对本基金 管理 人于 201 7 年 2 月 14 日刊登的本基金招募说明书进行了更新， 并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和 数据更新。 本次主要更新的 内容 如下： 1. 更新 了 “ 重要 提示 ” 。 2. 在“三、基金管理人”部分，更新了“（二）主要人员情况”。 3. 在 “四、基金托管人”部分 ，更新了“ （一） 基本情况 ”、“ （三）基金托管业务经 营情况 ” 。 4. 在“五、相关服务机构”部分，更新了“（一）基金份额销售机构”。 5. 更新了“六、基金的募集与基金合同的生效”。 6. 删除了“七、基金备案”。 7. 在“七、基金份额的申购、赎回及转换”部分，更新了“（四）申购、赎回及转换 的有关限制” 、 “ （六）申购、赎回及转换的费用 ” 。 8. 在“八、基金的投资”部分，增加了“（九）基金投资组合报告”。 9. 增加了“九、基金的业绩”。 10. 更新了“二十二、其他应披露事项”。 招商基金管理有限公司 2017 年 9 月 29 日 中财网
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