[发行]建信鑫瑞回报灵活配置混合：更新招募说明书（2017年第1号）
建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新） 2017年第 1号 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 二〇一七年九月 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2016年 11月 9日证监许可 [2016]2601号文注册募集。本基金的基金合同于 2017年 3月 1日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的 投资价值、市场前景和收益等做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金 没有风险。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于 债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。本基金投资于证 券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险，投资人 认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险 收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购 基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人在获得基金投资收 益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境 引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流 动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险等。基金管理人提醒 投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状 况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 2017年 8月 31日，有关财务数据和净值 表现截止日为 2017年 6月 30日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基 金托管人复核。 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 目录 第一部分前言...............................................................................................................................1 第二部分释义...............................................................................................................................2 第三部分基金管理人....................................................................................................................7 第四部分基金托管人..................................................................................................................16 第五部分相关服务机构..............................................................................................................18 第六部分基金的募集..................................................................................................................20 第七部分基金合同的生效..........................................................................................................23 第八部分基金份额的申购与赎回..............................................................................................25 第九部分基金的投资..................................................................................................................35 第十部分基金的业绩..................................................................................................................47 第十一部分基金的财产..............................................................................................................48 第十二部分基金资产估值..........................................................................................................49 第十三部分基金的收益与分配..................................................................................................54 第十四部分基金费用与税收......................................................................................................56 第十五部分基金的会计与审计..................................................................................................59 第十六部分基金的信息披露......................................................................................................60 第十七部分风险揭示..................................................................................................................66 第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算..........................................................70 第十九部分《基金合同》的内容摘要 ......................................................................................72 第二十部分《托管协议》的内容摘要 ......................................................................................73 第二十一部分对基金份额持有人的服务..................................................................................74 第二十二部分其他应披露事项..................................................................................................77 第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式..........................................................................78 第二十四部分备查文件..............................................................................................................79 附件一：《基金合同》内容摘要 ..................................................................................................80 附件二：《托管协议》内容摘要 ..................................................................................................97 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第一部分前言 《建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称 “本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称 “《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称 “《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办 法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》 ”）和其他有关法律法规的规定以及《建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》（以下简称 “基金合同”或“基金合同”）编写。 本招募说明书阐述了建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金的投资目 标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在作 出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募 说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由建信基金管理有限责任公司 负责解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中 载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依据基金合同取 得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金 份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金 合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人 的权利和义务，应详细查阅基金合同。 1 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第二部分释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金； 2、基金管理人：指建信基金管理有限责任公司； 3、基金托管人：指中国银行股份有限公司； 4、基金合同：指《建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 及对基金合同的任何有效修订和补充； 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《建信鑫瑞回报 灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补 充； 6、招募说明书或本招募说明书：指《建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投 资基金招募说明书》及其定期的更新； 7、基金份额发售公告：指《建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金基 金份额发售公告》； 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知 等； 9、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委 员会第五次会议通过，经 2012年 12月 28日第十一届全国人民代表大会常务委 员会第三十次会议修订，自 2013年 6月 1日起实施，并经 2015年 4月 24日第 十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委 员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修订的《中华人民 共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订； 10、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日 实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订； 11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布、同年 7月 1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修 订； 12、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实 2 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订； 13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会； 14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员 会； 15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担 义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人； 16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然 人； 17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境 内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、 社会团体或其他组织； 18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管 理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金 的中国境外的机构投资者； 19、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境 内证券投资试点办法》（包括颁布机关对其不时做出的修订）及相关法律法规 规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人； 20、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币 合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他 投资人的合称； 21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投 资人； 22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份 额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务； 23、销售机构：指建信基金管理有限责任公司以及符合《销售办法》和中 国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金 销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构； 24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包 括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算 3 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等； 25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为建信基金管理 有限责任公司或接受建信基金管理有限责任公司委托代为办理登记业务的机构； 26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人 所管理的基金份额余额及其变动情况的账户； 27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售 机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基 金份额变动及结余情况的账户； 28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条 件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面 确认的日期； 29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金 财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期； 30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最 长不得超过 3个月； 31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限； 32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日； 33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请 的开放日； 34、T+n日：指自 T日起第 n个工作日（不包含 T日），n为自然数； 35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日； 36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段； 37、《业务规则》：指《建信基金管理有限责任公司开放式基金业务规则》 是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金 管理人和投资人共同遵守； 38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为； 39、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定 4 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 申请购买基金份额的行为； 40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书 规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为； 41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公 告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、已开通基金转换业务的开放 式基金的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的且已开通基金转换业务 的其他开放式基金基金份额的行为； 42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更 所持基金份额销售机构的操作； 43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期 申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银 行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式； 44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总 数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转 入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10%； 45、元：指人民币元； 46、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、 银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的 节约； 47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应 收申购款及其他资产的价值总和； 48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值； 49、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数； 50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 净值和基金份额净值的过程； 51、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网 站及其他媒介； 52、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观 事件； 53、销售服务费：指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以 5 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 及基金份额持有人服务的费用； 6 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第三部分基金管理人 一、基金管理人概况 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 设立日期：2005年 9月 19日 法定代表人：许会斌 联系人：郭雅莉 电话：010-66228888 注册资本：人民币 2亿元 建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准设 立。公司的股权结构如下：中国建设银行股份有限公司，65%；美国信安金融 服务公司，25%；中国华电集团资本控股有限公司，10%。 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资 人的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以 及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行 使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运 作。 董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会 由 9名董事组成，其中 3名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会履行 《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁 等经营管理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会，由 6名监事组成，其中包括 3名职工代表监事。监事会向 股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高管尽职情况。 二、主要人员情况 1、董事会成员 许会斌先生，董事长，高级经济师，享受国务院特殊津贴，中国建设银行 突出贡献奖、河南省五一劳动奖章获得者。1983年毕业于辽宁财经学院基建财 务与信用专业，获学士学位。历任中国建设银行筹资储备部副主任，零售业务 7 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 部副总经理，个人银行部副总经理，营业部主要负责人、总经理，个人银行业 务部总经理，个人银行业务委员会副主任，个人金融部总经理，2006年 5月起 任中国建设银行河南省分行行长，2011年 3月出任中国建设银行批发业务总监， 2015年 3月起任建信基金管理有限责任公司董事长。 孙志晨先生，董事，现任建信基金管理有限责任公司总裁，兼建信资本管 理公司董事长。1985年获东北财经大学经济学学士学位，2006年获得长江商学 院 EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中国建设银行总行筹 资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人银行业务部副总经理。 曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1990年 获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总 经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支 行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理 助理。 张维义先生，董事，现任信安北亚地区副总裁。1990年毕业于伦敦政治经 济学院，获经济学学士学位，2012年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA工商 管理学硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有限公司业 务发展总监，信诚基金公司首席运营官和代总经理，英国保诚集团（马来西亚） 资产管理公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏利资产管理公司（台湾） 首席执行官和执行董事。 郑树明先生，董事，现任信安国际（亚洲）有限公司北亚地区首席营运官。 1989年毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理，新加坡法 兴资产管理董事总经理、营运总监、执行长，爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市 场行销总监。 华淑蕊女士，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕 业于吉林大学，获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记 者，湖南卫视《听我非常道》财经节目组运营总监，锦辉控股集团公司副总裁、 锦辉精细化工有限公司总经理，吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、 理财中心总经理、财富管理总监兼理财中心总经理、副总经理，光大证券财富 管理中心总经理（MD）。 李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。 8 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 1985年毕业于中国人民大学财政金融学院，1988年毕业于中国人民银行研究生 部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限 公司总经理助理/资金部总经理，博时基金管理有限公司副总经理，新华资产管 理股份有限公司总经理。 王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保险有限公司首席行政员，中银保 诚退休金信托管理有限公司董事，英国保诚保险有限公司首席行政员，美国国 际保险集团亚太区资深副总裁，美国友邦保险（加拿大）有限公司总裁兼首席 行政员等。1989年获 Pacific Southern University工商管理硕士学位。 伏军先生，独立董事，法学博士，现任对外经济贸易大学法学院教授，兼 任中国法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融法专业 委员会副主任。 2、监事会成员 张军红先生，监事会主席。毕业于国家行政学院行政管理专业，获博士研 究生学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科员； 零售业务部主任科员；个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理；行长 办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理；投资托管服务部总经理 助理、副总经理；投资托管业务部副总经理；资产托管业务部副总经理。 2017年 3月起任公司监事会主席。 方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。曾 任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总 裁等职务。方女士 1990年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新加坡、英格 兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。 李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责任公 司机构与战略研究部总经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士， 2009年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进会计师事 务所，中瑞华恒信会计师事务所，中国华电集团财务有限公司计划财务部经理 助理、副经理，中国华电集团资本控股（华电财务公司）计划财务部经理，中 国华电集团财务有限公司财务部经理，中国华电集团资本控股有限公司企业融 资部经理。 严冰女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。 9 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2003年 7月毕业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任安永华明会 计师事务所人力资源部人力资源专员。2005年 8月加入建信基金管理公司，历 任人力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。 刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副总经 理,英国特许公认会计师公会（ACCA）资深会员。1997年毕业于中国人民大学 会计系,获学士学位；2010年毕业于香港中文大学,获工商管理硕士学位。曾 任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公司基金运营部高 级经理。2006年 12月至今任职于建信基金管理有限责任公司内控合规部。 安晔先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司信息技术部总经理。 1995年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。历任中国建设银行 北京分行信息技术部，中国建设银行信息技术管理部北京开发中心项目经理、 代处长，建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经理，信息技术部执 行总经理、总经理。 3、公司高管人员 孙志晨先生，总裁（简历请参见董事会成员）。 曲寅军先生，副总裁，硕士。1999年 7月加入中国建设银行总行，历任审计部 科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室 高级副经理；2005年 9月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼综合 管理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官；2013年 8月 至 2015年 7月，任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经理。 2015年 8月 6日起任我公司副总裁，并专任建信资本管理有限责任公司董事、 总经理。 张威威先生，副总裁，硕士。1997年 7月加入中国建设银行辽宁省分行， 从事个人零售业务，2001年 1月加入中国建设银行总行个人金融部，从事证券 基金销售业务，任高级副经理；2005年 9月加入建信基金管理公司，一直从事 基金销售管理工作，历任市场营销部副总监（主持工作）、总监、公司首席市 场官等职务。2015年 8月 6日起任我公司副总裁。 吴曙明先生，副总裁，硕士。1992年 7月至 1996年 8月在湖南省物资贸 易总公司工作；1999年 7月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融机构 部、机构业务部从事信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、主任科员、 10 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 机构业务部高级副经理等职；2006年 3月加入我公司，担任董事会秘书，并兼 任综合管理部总经理。2015年 8月 6日起任我公司督察长，2016年 12月 23日 起任我公司副总裁。 吴灵玲女士，副总裁，硕士。1996年 7月至 1998年 9月在福建省东海经 贸股份有限公司工作；2001年 7月加入中国建设银行总行人力资源部，历任副 主任科员、业务经理、高级经理助理；2005年 9月加入建信基金管理公司，历 任人力资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经 理。2016年 12月 23日起任我公司副总裁。 4、督察长 吴曙明先生，督察长（简历参见公司高级管理人员）。 5、本基金拟任基金经理 牛兴华先生，硕士，2008年毕业于英国卡迪夫大学国际经济、银行与金融 学专业，同年进入神州数码中国有限公司，任投资专员；2010年 9月，加入中 诚信国际信用评级有限责任公司，担任高级分析师；2013年 4月加入本公司， 任债券研究员。2014年 12月 2日至 2017年 6月 30日任建信稳定得利债券型 证券投资基金基金经理；2015年 4月 17日起任建信稳健回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经理；2015年 5月 13日起任建信回报灵活配置混合型证券 投资基金基金经理；2015年 5月 14日起任建信鑫安回报灵活配置混合型证券 投资基金基金经理；2015年 6月 16日起任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券 投资基金基金经理；2015年 7月 2日至 2015年 11月 25日任建信鑫裕回报灵 活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年 10月 29日至 2017年 7月 12日 任建信安心保本二号混合型证券投资基金基金经理；2016年 2月 22日起任建 信目标收益一年期债券型证券投资基金基金经理；2016年 10月 25日起任建信 瑞盛添利混合型证券投资基金基金经理；2016年 12月 2日起任建信鑫悦回报 灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2016年 12月 23日起任建信鑫荣回报 灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2017年 3月 1日起任建信鑫瑞回报灵 活配置混合型证券投资基金基金经理。 6、投资决策委员会成员 孙志晨先生，总裁。 梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总经理。 11 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官。 李菁女士，固定收益投资部总经理。 姚锦女士，权益投资部总经理。 许杰先生，权益投资部副总经理。 7、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制中期和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施 其他法律行为； 12、中国证监会规定的其他职责。 四、基金管理人承诺 1、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及相关法律法规，并建立健全内部 控制制度，采取有效措施，防止违反上述法律法规行为的发生； 2、基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员承诺防止以 下禁止性行为的发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 12 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额 持有人谋取最大利益； （2）不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋 取利益； （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息或者利用该信息明示、暗示他人从事相 关的交易活动； （4）不以任何形式为其它组织或个人进行证券交易。 五、基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 （1）全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人 员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。 （2）独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门，并使它们保持 高度的独立性与权威性。 （3）相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过 切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。 （4）有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发，主要通过对 工作流程的控制，进而实现对各项经营风险的控制。 （5）防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部 门，在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严 格的批准程序和监督处罚措施。 （6）适时性原则。公司内部风险控制制度的制定，应具有前瞻性，并且必 须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法 13 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。 2、内部控制的主要内容 （1）控制环境 公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。公司在董事会 下设立了审计与风险控制委员会，负责对公司在经营管理和基金业务运作的合 法性、合规性和风险状况进行检查和评估，对公司监察稽核制度的有效性进行 评价，监督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评价公司的财务表现，保 证公司的财务运作符合法律的要求和运行的会计标准。 公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了 有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会，就 基金投资等发表专业意见及建议。另外，在公司高级管理层下设立了风险管理 委员会，负责对公司经营管理和基金运作中的风险进行研究，制定相应的控制 制度，并实行相关的风险控制措施。 此外，公司设有督察长，全权负责公司的监察与稽核工作，对公司和基金 运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作， 发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。 （2）风险评估 公司风险控制人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产 生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的 程度及可能性，并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。 （3）操作控制 公司内部组织结构的设计方面，体现部门之间职责有分工，但部门之间又 相互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的 授权分工，各部门的操作相互独立，并且有独立的报告系统。各业务部门之间 相互核对、相互牵制。 各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确，形成相互检查、相互制约 的关系，以减少舞弊或差错发生的风险，各工作岗位均制定有相应的书面管理 制度。 在明确的岗位责任制度基础上，设置科学、合理、标准化的业务操作流程， 每项业务操作有清晰、书面化的操作手册，同时，规定完备的处理手续，保存 14 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 完整的业务记录，制定严格的检查、复核标准。 （4）信息与沟通 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信 息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息， 保证信息及时送达适当的人员进行处理。 （5）监督与内部稽核 公司设立了独立于各业务部门的内控合规部，履行监督、稽核职能，检查、 评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执 行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的相关风险，及时提出改进意见，促 进公司内部管理制度有效地执行。监察稽核人员具有相对的独立性，定期不定 期出具监察稽核报告。 3、基金管理人关于内部控制的声明 （1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是公司董事会及管理 层的责任。 （2）上述关于内部控制的披露真实、准确。 （3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控 制制度。 15 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第四部分基金托管人 一、基金托管人情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 首次注册登记日期：1983年 10月 31日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元 整 法定代表人：田国立 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998】24号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真：（010）66594942 中国银行客服电话：95566 二、主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998年，现有员工 110余人，大部分员工具有 丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服 务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券 投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、 QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产 品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。 在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供 个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 三、基金托管业务经营情况 截至 2017年 03月 31日，中国银行已托管 576只证券投资基金，其中境内 基金 541只，QDII基金 35只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指 数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规 模位居同业前列。 四、基金托管人的内部控制制度 16 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的 组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。 中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风 险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全 面、全程的风险管控。 2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控 制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和 “SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2017年，中 国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报 告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产 的安全。 五、托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行 政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知 基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金 管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督 管理机构报告。 17 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第五部分相关服务机构 一、基金份额发售机构 （一）直销机构 本基金直销机构为基金管理人设在北京的直销柜台以及网上交易平台。 1、直销柜台 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 法定代表人：许会斌 联系人：郭雅莉 电话：010-66228800 2、网上交易平台 投资人可以通过基金管理人网上交易系统办理基金的申购、赎回、定期投 资等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录基金管理人网站查询。基金管 理人网址：www.ccbfund.cn。 （二）其他销售机构 暂无 基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的其他机构销 售本基金，并及时公告。 二、登记机构 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 法定代表人：许会斌 联系人：郑文广 电话：010-66228888 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 18 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 负责人：俞卫锋 联系人：陆奇 电话：021-31358666 传真：021-31358600 经办律师：黎明、陆奇 四、审计基金资产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 执行事务合伙人：李丹 联系人：陈熹 联系电话：021-23238888 传真：021-23238800 经办注册会计师：许康玮、陈熹 19 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第六部分基金的募集 一、基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基 金合同及其他法律法规的有关规定募集。 本基金募集申请已经中国证监会 2016年 11月 9日证监许可[2016]2601号 文注册。 二、基金类型 混合型证券投资基金 三、基金的运作方式 契约型开放式 四、基金存续期间 不定期 五、基金的面值 本基金每份基金份额的发售面值为人民币 1.00元。 六、募集方式 本基金通过各销售机构公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售 公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。 七、募集期限 本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过三个月。 本基金自 2017年 1月 19日至 2017年 2月 24日进行发售。如果在此期间 届满时未达到本招募说明书规定的基金备案条件，基金可在募集期限内继续销 售。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售 时间，并及时公告。 八、募集对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、 合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会 允许购买证券投资基金的其他投资人。 九、认购安排 1、认购时间：本基金向个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和 20 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 人民币合格境外机构投资者同时发售，具体发售时间由基金管理人根据相关法 律法规及本基金基金合同，在基金份额发售公告中确定并披露。 2、投资人认购应提交的文件和办理的手续： 详见基金份额发售公告及销售机构发布的相关公告。 3、认购原则和认购限额：认购以金额申请。投资人认购基金份额时，需按 销售机构规定的方式全额交付认购款项，投资人可以多次认购本基金份额。其 他销售机构每个基金账户每次认购金额不得低于 10元人民币，其他销售机构另 有规定的，从其规定。直销机构每个基金账户首次认购金额不得低于 10元人民 币，已在直销机构有认购本基金记录的投资人不受上述认购最低金额的限制， 单笔追加认购最低金额为 10元人民币。 认购一经受理不得撤销。 十、认购费用 募集期投资人可以多次认购本基金，认购费用按每笔认购申请单独计算。 基金投资人认购本基金基金份额时收取认购费用。 本基金基金份额的认购费率为 0。 十一、认购份数的计算 本基金的认购价格为每份基金份额 1.00元。 1、本基金基金份额的计算 基金认购采用金额认购的方式。基金份额的认购份额计算方法为： 认购份额＝（认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值 认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五 入，由此产生的误差计入基金财产。 例一：某投资人投资 5万元认购本基金，如果认购期内认购资金获得的利 息为 5元，则可得到的认购份额为： 认购份额＝（50,000.00＋5.00）/1.00=50,005.00份 即：投资人投资 5万元认购本基金，则其可得到 50,005.00份本基金基金份 额。 十二、认购的方法与确认 1、认购方法 投资人认购时间安排、投资人认购应提交的文件和办理的手续，由基金管 21 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 理人根据相关法律法规及本基金基金合同，在基金份额发售公告中确定并披露。 2、认购确认 当日（T日）在规定时间内提交的申请，投资人通常应在 T+2日到网点查 询认购申请的受理结果。 基金发售机构认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机 构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。投资人可在 基金合同生效后到各销售机构网点查询最终成交确认情况和认购的份额。对于 认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否 则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。 十三、募集资金利息的处理方式 有效认购款项在募集期间产生的利息，在基金合同生效后折算为基金份额 归基金份额持有人所有，不收取认购费用。利息转份额以登记机构的记录为准。 十四、募集资金 基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人 不得动用。 基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基 金财产中列支。 十五、募集结果 截至 2017年 2月 24日，基金募集工作已经顺利结束。经普华永道中天会 计师事务所有限公司验资，本次募集的净认购金额为人民币 700,003,010.00元， 本次募集所有认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息共计人民币 31,500.33元。本次募集有效认购户数为 203户，按照每份基金份额初始面值人 民币 1.00元计算，募集期募集资金及利息结转的基金份额共计 700,034,510.33份，已全部计入投资者基金账户，归投资者所有。 22 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第七部分基金合同的生效 一、基金备案的条件 本基金自基金份额发售之日起 3个月内，在基金募集份额总额不少于 2亿 份，基金募集金额不少于 2亿元人民币且基金认购人数不少于 200人的条件下， 基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10日内聘 请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10日内，向中国证监会办理基金 备案手续。 基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取 得中国证监会书面确认之日起，基金合同生效；否则基金合同不生效。基金管 理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。基金管 理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任 何人不得动用。 二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式 如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 2、在基金募集期限届满后 30日内返还投资人已缴纳的款项，并加计同期 银行活期存款利息； 3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。 基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自 承担。 三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 基金合同生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或 者基金资产净值低于 5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。 连续 60个工作日出现基金资产净值低于 5000万元的，基金管理人将根据 基金合同第十九部分的约定进行清算并终止，而无需召开基金份额持有人大会。 连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人但未出现连续 60个 工作日基金资产净值低于 5000万元的，基金管理人应当向中国证监会报告并提 23 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开 基金份额持有人大会进行表决。 法律法规另有规定时，从其规定。 24 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第八部分基金份额的申购与赎回 一、申购和赎回场所 本基金的销售机构包括本基金管理人和本基金管理人指定的其他销售机构。 具体的销售网点将由基金管理人在相关公告中列明。 若基金管理人或其指定的其他销售机构开通电话、传真或网上等交易方式， 投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人及其指定的 其他销售机构另行公告。基金投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业 场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 基金管理人可以根据情况变更或者增减销售机构，并另行公告。销售机构 可以根据情况增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。 二、申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交 易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、 中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或 其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购与赎回的开始时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理申购。基金管理 人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体业务办理时 间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理赎回，具体业务 办理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前 依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转 换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金 25 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 份额申购、赎回的价格。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺 序赎回。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理 人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公 告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提 出申购或赎回的申请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人 在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请 不成立。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项。投资人 交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持 有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7日（包括该日）内支付赎 回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1日内对该交易 的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在 T+2日后（包括该日） 到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不 成功，则申购款项退还给投资人。 26 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销 售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以基金登记机构的确认 结果为准。对于申购、赎回申请及申购份额的确认情况，投资人应及时查询并 妥善行使合法权利。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的 确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定 在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 五、申购和赎回的数量限制 1、其他销售机构每个基金账户单笔申购最低金额为 10元人民币，其他销 售机构另有规定的，从其规定；本基金管理人直销柜台每个基金账户首次最低 申购金额、单笔申购最低金额均为 10元人民币；通过本基金管理人网上交易平 台申购本基金时，单笔最低申购金额、定投最低金额均为 10元人民币。 2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于 10份基金 份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构保留的基金份额余额不足 10份的，在赎回时需一次全部赎回。 3、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关 规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 六、申购费与赎回费 1、申购费 投资人申购基金份额在申购时支付申购费用。投资人可以多次申购本基金， 申购费用按每笔申购申请单独计算。 本基金基金份额的申购费率为 0。 2、赎回费 本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所 适用的赎回费率越低。 本基金的赎回费率如下： 费用种类持有期限费率 27 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 赎回费率 N <30日 0.5% N ≥30日 0 注：N为基金份额持有期限。 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，并全额进入基金财产。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒 介上公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活 动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金 申购费率、赎回费率、销售服务费率。 七、申购份数与赎回金额的计算方式 1、申购份额的计算 申购本基金基金份额的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申 购费），本基金申购份额的计算方式如下： 申购份额＝申购金额/申购当日基金份额净值 申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的 收益或损失由基金财产承担。 例一：某投资人投资 5万元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额 净值为 1.0500元，则可得到的申购份额为： 申购份额=50,000.00/1.0500=47,619.05份 即：投资人投资 5万元申购本基金基金份额，假设申购当日的基金份额净 值为 1.0500元，则其可得到 47,619.05份基金份额。 2、赎回金额的计算 基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费，基金份额持有人的赎回金额 为赎回总金额扣减赎回费用。赎回金额的计算方法如下： 赎回总金额=赎回份额×赎回当日基金份额净值 28 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 赎回金额=赎回总金额-赎回费用 赎回金额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的 收益或损失由基金财产承担。 例一：某投资人赎回本基金 10,000份基金份额，赎回费率为 0.5%，假设赎 回当日基金份额净值为 1.1480元，则其可得赎回金额为： 赎回总金额＝10,000×1.1480＝11,480.00元 赎回费用＝11,480.00×0.5%＝57.40元 赎回金额＝11,480.00－57.40＝11,422.60元 即：投资人赎回本基金 10,000份基金份额，假设赎回当日基金份额净值为 1.1480元，则可得到的赎回金额为 11,422.60元。 3、基金份额净值计算 基金份额净值＝基金资产净值/基金份额总数 基金份额净值单位为人民币元，计算结果保留到小数点后四位，小数点后 第五位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日（包括该日）内公告。 遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 八、申购与赎回的注册登记 投资人申购基金成功后，基金登记机构在 T+1日为投资人登记权益并办理 注册登记手续，投资人自 T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 投资人赎回基金成功后，基金登记机构在 T+1日为投资人办理扣除权益的 注册登记手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行 调整，但不得实质影响投资人的合法权益，并最迟于开始实施前 3个工作日在 指定媒介公告。 九、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的申购申请。 29 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 3、因基金收益分配、基金投资组合内某个或某些证券即将上市等原因，使 基金管理人认为短期内继续接受申购可能会影响或损害已有基金份额持有人的 利益。 4、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日 基金资产净值或者无法办理申购业务。 5、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 6、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 7、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记结算机构因技术故障或 异常情况导致基金销售系统、基金登记系统、基金会计系统或证券登记结算系 统无法正常运行。 8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、4、6、7、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定 暂停接受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊 登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给 投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎 回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日 基金资产净值或者无法办理赎回业务。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 30 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请 或者延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的 赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按 单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。 若出现上述第 4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在 申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况 消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 十一、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基 金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份 额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额 赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决 定全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单 个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未 能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延 期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消 赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放 日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎 回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确 选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 （3）暂停赎回：连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管 31 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓 支付赎回款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者 招募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处 理方法，同时在指定媒介上刊登公告。 十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会 备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上 刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额净值。 3、如发生暂停的时间超过 1日，基金管理人应提前 1个工作日在指定媒介 刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日 公告最近 1个开放日的基金份额净值。 十三、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并提前告知基金托管人与相关机构。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情 形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户， 或者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上 述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有 的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提 供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金 32 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十五、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人 通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机 构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前 在指定媒介公告相关的业务规则，基金份额持有人应根据基金管理人届时公告 的业务规则办理基金份额转让业务。 十六、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基 金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十七、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人 另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期 扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定 期定额投资计划最低申购金额。 十八、基金份额的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以 及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结 手续、冻结方式按照登记机构的相关规定办理。基金份额被冻结的，被冻结部 分产生的权益按照我国法律法规、监管规章及国家有权机关的要求以及登记机 构业务规定来处理。 十九、其他业务 在相关法律法规允许的条件下，基金登记机构可依据其业务规则，受理基 金份额质押等业务，并收取一定的手续费用。 33 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 第九部分基金的投资 一、投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配置， 在股票、债券等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资 产的持续稳定增值。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会批准上市的股票）、债券 （包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、 次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中期票据、短期融资券） 、股指期货、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国 证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，每个交 易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变 更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 三、投资策略 本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类资产，动态控制组合风险， 力求实现基金资产的持续稳定增值。 本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置 策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行各大类资产中 的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资 产投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略和权证投资策略六部分组 成。 （一）大类资产配置策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，结合对宏观经济形势与资本市场 环境的深入剖析，自上而下地实施积极的大类资产配置策略。主要考虑的因素 34 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 包括： 1、宏观经济指标：年度/季度 GDP增速、固定资产投资总量、消费价格指 数、采购经理人指数、进出口数据、工业用电量、客运量及货运量等； 2、政策因素：税收、政府购买总量以及转移支付水平等财政政策，利率水 平、货币净投放等货币政策； 3、市场指标：市场整体估值水平、市场资金的供需以及市场的参与情绪等 因素。 结合对全球宏观经济的研判，本基金将在严格控制投资组合风险的前提下， 动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例，力图规避市场风险，提高配置 效率。 （二）股票投资策略 本基金将结合定性与定量分析，充分发挥基金管理人研究团队和投资团队 “自下而上”的主动选股能力，选择具有长期持续增长能力的公司。具体从公 司基本状况和股票估值两个方面进行筛选： 1、公司基本状况分析 本基金将通过分析上市公司的经营模式、产品研发能力、公司治理等多方 面的运营管理能力，判断公司的核心价值与成长能力，选择具有良好经营状况 的上市公司股票。 经营模式方面，选择主营业务鲜明、行业地位突出、产品与服务符合行业 发展趋势的上市公司股票；产品研发能力方面，选择具有较强的自主创新和市 场拓展能力的上市公司股票；公司治理方面，选择公司治理结构规范，管理水 平较高的上市公司股票。 本基金将重点关注上市公司的盈利能力、成长和股本扩张能力以及现金流 管理水平，选择优良财务状况的上市公司股票。盈利能力方面，主要考察销售 毛利率、净资产收益率（ROE）等指标；成长和股本扩张能力方面，主要考察 主营业务收入增速、净资产增速、净利润增速、每股收益（EPS）增速、每股 现金流净额增速等指标；现金流管理能力方面，主要考察每股现金流净额等指 标。 2、股票估值分析 本基金通过对上市公司内在价值、相对价值、收购价值等方面的研究，考 35 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 察市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、自由 现金流贴现（DCF）等一系列估值指标，给出股票综合评级，从中选择估值水 平相对合理的公司。 本基金将结合公司状况以及股票估值分析的基本结论，选择具有竞争优势 且估值具有吸引力的股票，组建并动态调整股票库。基金经理将按照本基金的 投资决策程序，审慎精选，权衡风险收益特征后，根据市场波动情况构建股票 组合并进行动态调整。 （三）固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、信用债券 投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略，选 择合适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。 1、利率预期策略 通过全面研究 GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，分析宏观 经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析 金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平 变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋 势的预期，制定出组合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的 久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。 2、信用债券投资策略 根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人所处行业 发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等 因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的 信用级别，确定企业债券、公司债券的信用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财 务信息，同时需要考虑企业的经营环境等外部因素，着重分析企业未来的偿债 能力，评估其违约风险水平。 3、套利交易策略 在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债）、不同市场的 同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，基金管理人采取积 36 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益 率利差是稳定的。但是在某种情况下，比如若某个行业在经济周期的某一时期 面临信用风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定关系便被打破，若能提前 预测并进行交易，就可进行套利或减少损失。 4、可转换债券投资策略 着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价值和 转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债 券进行重点投资。 本管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行 业的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行 公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分 析，判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价 值。综合以上因素，对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券的投资策略。 5、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并 利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控 制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （四）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原 则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势 的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货 合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组合的运作 效率。 （五）国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和 风险水平。本基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋 势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货 和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟 踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳 37 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。 （六）权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中，基金管理 人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的 工具： 1、运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能，构建权证与标的股票的 组合，主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益； 2、构建权证与债券的组合，利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特性， 形成保本投资组合； 3、针对不同的市场环境，构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投资 组合，形成多元化的盈利模式； 4、在严格风险监控的前提下，通过对标的股票、波动率等影响权证价值因 素的深入研究，谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。 若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金将按最新规定执行。 四、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）股票投资占基金资产的比例为 0%–95%； （2）每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金 后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的 10%； （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%； （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%； （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资 产净值的 0.5%； （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 38 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 基金资产净值的 10%； （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； （10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得 超过该资产支持证券规模的 10%； （11）本基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各 类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； （12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持 证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准， 应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的 总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过 基金资产净值的 40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期； （15）本基金参与股指期货、国债期货交易依据下列标准建构组合： 1）在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证 券市值之和不得超过基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不 含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产 （不含质押式回购）等； 2）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产 净值的 10%；在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基 金资产净值的 15%； 3）在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市值的 20%；在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超 过基金持有的债券总市值的 30%； 4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差 计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；本基金所持有的债券 （不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值， 39 建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定； 5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额 不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；本基金在任何交易日内交易（不包 括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； （16）本基金投资流通受限证券遵照《关于基金投资非公开发行股票等流 通受限证券有关问题的通知》（证监基金字【 2006】141号）及相关规定执行； （17）本基金基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%； （18）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资比例限制。 除上述第（2）、（12）、（16）项另有约定外，因证券、期货市场波动、（未完）  |