[发行]建信改革红利：更新招募说明书摘要（2017年第2号）
建信改革红利股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2017 年第 2 号 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 二 〇 一七年十二月 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2014 年 3 月 12 日证监许可 [2014]282 号 文注册募集。 本基金的基金合同于 20 14 年 5 月 14 日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合 同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的 注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资 于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的 各类风险，包括：因 整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形 成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回 基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风 险，本基金的特定风险等。本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益 的特征，其风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。投 资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》， 了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产 状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相 适应。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不 构成对本基金业绩表现的保证。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基 金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基 金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运 作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基 金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 11 月 1 3 日，有关财务数据和净值表 现截止日为 2 017 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托 管人复核。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 设立日期： 2005 年 9 月 19 日 法定代表人： 许会斌 联系人：郭雅莉 电话： 010 - 66228888 注册资本：人民币 2 亿元 建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字 [2005]158 号文批准设 立。 公司的股权结构如下：中国建设银行股份有限公司， 65% ； 美国信安金融服 务公司， 25% ；中国华电集团资本控股有限公司， 10% 。 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者 的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及选 举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权 利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。 董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使《公司 法》规定的有关重大事项的决策权、 对公司基本制度的制定权和对总裁等经营管 理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事会向股 东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 许会斌先生，董事长，高级经济师，享受国务院特殊津贴，中国建设银行突 出贡献奖、河南省五一劳动奖章获得者。 1983 年毕业于辽宁财经学院基建财务 与信用专业，获学士学位。历任中国建设银行筹资储备部副主任，零售业务部副 总经理，个人银行部副总经理，营业部主要负责人、总经理，个人银行业务部总 经理，个人银行业务委员会副主任，个人金融部总经理， 2006 年 5 月起任中国建 设银行河南省分行行长， 2011 年 3 月出任中国建设银行批发业务总监， 2015 年 3 月起任建信基金管理有限责任公司董事长。 孙志晨先生，董事，现任建信基金管理有限责任 公司总裁。 1985 年获东北 财经大学经济学学士学位， 2006 年获得长江商学院 EMBA 。历任中国建设银行总 行筹资部证券处副处长，中国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中 国建设银行总行个人银行业务部副总经理。 曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。 1990 年 获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经 理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支行行 长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理助理。 张维义先生，董事，现 任信安北亚地区总裁。 1990 年毕业于伦敦政治经济 学院，获经济学学士学位， 2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA 工商管理学 硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有限公司业务发展总 监，信诚基金公司首席运营官和代总经理，英国保诚集团（马来西亚）资产管理 公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏利资产管理公司（台湾）首席执行官 和执行董事，信安北亚地区副总裁。 郑树明先生，董事，现任信安国际（亚洲）有限公司北亚地区首席营运官。 1989 年毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理，新加坡法 兴资产 管理董事总经理、营运总监、执行长，爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场 行销总监。 华淑蕊女士，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕业 于吉林大学，获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记者， 湖南卫视《听我非常道》财经节目组运营总监，锦辉控股集团公司副总裁、锦辉 精细化工有限公司总经理，吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中 心总经理、财富管理总监兼理财中心总经理、副总经理，光大证券财富管理中心 总经理（ MD ）。 李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。 1985 年毕 业于中国人民大学财政金融学院， 1988 年毕业于中国人民银行研究生部。 历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限公司总 经理助理 / 资金部总经理，博时基金管理有限公司副总经理，新华资产管理股份 有限公司总经理。 王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保险有限公司首席行政员，中银保诚 退休金信托管理有限公司董事，英国保诚保险有限公司首席行政员，美国国际保 险集团亚太区资深副总裁，美国友邦保险（加拿大）有限公司总裁兼首席行政员 等。 1989 年获 Pacific Southern University 工商管理 硕士学位。 伏军先生，独立董事，法学博士，现任对外经济贸易大学法学院教授，兼任 中国法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融法专业委员 会副主任。 2 、监事会成员 张军红先生，监事会主席。毕业于国家行政学院行政管理专业，获博士研究 生学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科员；零 售业务部主任科员；个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理；行长办公 室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理；投资托管服务部总经理助理、 副总经理；投资托管业务部副总经理；资产托管业务部副总经理。 2017 年 3 月起 任公司监事会主席。 方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。曾任 英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁等 职务。 方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新加坡、英格兰和 威尔斯以及香港地区律师从业资格。 李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责任公司 机构与战略研究部总经理。 1992 年获北京工业大学工业会计专业学士， 2009 年 获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进会计师事务所，中 瑞华恒信会计师事务所，中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理、副经 理，中国华电集团资本控股（华电财务公司）计划财务部经理，中国华电集团财 务有限公司财务部经理，中国华电集团资本控股有限公司企业融资部 经理。 严冰女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。 2003 年 7 月毕业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任安永华明会计 师事务所人力资源部人力资源专员。 2005 年 8 月加入建信基金管理公司，历任人 力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。 刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副总经理 兼内控合规部审计部（二级部）总经理 , 英国特许公认会计师公会（ ACCA ）资深会 员。 1997 年毕业于中国人民大学会计系 , 获学士学位； 2010 年毕业于香港中文 大学 , 获工 商管理硕士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基 金管理有限公司基金运营部高级经理。 2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有 限责任公司内控合规部。 安晔先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信息 技术部总经理。 1995 年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。历 任中国建设银行北京分行信息技术部，中国建设银行信息技术管理部北京开发中 心项目经理、代处长，建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经理，信 息技术部执行总经理、总经理。 3 、公司高管人员 孙志晨先生，总裁（简历请参见 董事会成员）。 曲寅军先生，副总裁，硕士。 1999 年 7 月加入中国建设银行总行，历任审计 部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室 高级副经理； 2005 年 9 月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼综合管 理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官； 2013 年 8 月至 2015 年 7 月，任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁， 2015 年 8 月至 2017 年 11 月 30 日专任建信 资本管理有限责任公司董事、总经理， 2017 年 11 月 30 日 起兼任建信资本管理公 司董事长。 张威威先生，副总裁，硕士。 1997 年 7 月加入中国建设银行辽宁省分行，从 事个人零售业务， 2001 年 1 月加入中国建设银行总行个人金融部，从事证券基金 销售业务，任高级副经理； 2005 年 9 月加入建信基金管理公司，一直从事基金销 售管理工作，历任市场营销部副总监（主持工作）、总监、公司首席市场官等职 务。 2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。 吴曙明先生，副总裁，硕士。 1992 年 7 月至 1996 年 8 月在湖南省物资贸易 总公司工作； 1999 年 7 月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融机构部、 机构 业务部从事信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、主任科员、机构 业务部高级副经理等职； 2006 年 3 月加入我公司，担任董事会秘书，并兼任综合 管理部总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司督察长， 2016 年 12 月 23 日起任我公 司副总裁。 吴灵玲女士，副总裁，硕士。 1996 年 7 月至 1998 年 9 月在福建省东海经贸 股份有限公司工作； 2001 年 7 月加入中国建设银行总行人力资源部，历任副主任 科员、业务经理、高级经理助理； 2005 年 9 月加入建信基金管理公司，历任人力 资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总 经理。 2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。 4 、督察长 吴曙明先生，督察长（简历请参见公司高级管理人员）。 5 、本基金基金经理 陶灿先生，硕士，权益投资部总经理助理兼研究部首席策略官。 2007 年 7 月 加入本公司，历任研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理、权益投资 部总经理助理兼研究部首席策略官。 2011 年 7 月 11 日至 2016 年 4 月 22 日任建 信优化配置混合型证券投资基金的基金经理； 2014 年 5 月 14 日起任建信改革红 利股票型证券投资基金的基金经理； 2016 年 2 月 23 日起任建信现代服务业股票 型证券投资基金的基金经理； 2017 年 2 月 9 日起任建信回报灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理； 2017 年 3 月 22 日起任建信恒久价值混合型证券投资基 金 的基金经理； 2017 年 10 月 27 日起任建信安心保本二号混合型证券投资基金的基 金经理，该基金于 2017 年 11 月 4 日起转型为建信鑫利灵活配置混合型证券投资 基金，陶灿继续担任该基金的基金经理。 6 、投资决策委员会成员 孙志晨先生，总裁。 梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总经理。 钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官。 李菁女士，固定收益投资部总经理。 姚锦女士，权益投资部总经理。 许杰先生，权益投资部副总经理。 7 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行） 住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人：周慕冰 成立日期： 2009 年 1 月 15 日 批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复 [2009]13 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字 [1998]23 号 注册资本： 32,479,411.7 万元人民币 存续期间：持续经营 联系电话： 010 - 66060069 传真： 010 - 68121816 联系人：林葛 中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的 重要组成部分 , 总行设在北 京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全 部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为 国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐 全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了 良好的信誉，每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、联通 国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中 心的经 营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异 化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大 的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广 大客户共创价值、共同成长。 中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务 优质，业绩突出， 2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。 2007 年中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计报告。自 2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准 （ ISAE3402 ）认证，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的 风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建 设，品牌声誉进一步提升，在 2010 年首届“‘金牌理财’ TOP10 颁奖盛典”中成 绩 突出，获“最佳托管银行”奖。 2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的 “最佳资产托管奖”。 2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银 行”称号； 2013 年至 2015 年连续三年荣获上海清算所授予的“托管银行优秀 奖”和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号； 2015 年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号。 中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银 行批准成立， 2014 年更名为托管业务部 / 养老金管理中心，内设综合管理处、证 券投资基金托管处、委托资 产托管处、境外资产托管处、保险资产托管处、风险 管理处、技术保障处、营运中心、市场营销处、内控监管处、账户管理处，拥有 先进的安全防范设施和基金托管业务系统。 （二）主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工近 140 名，其中具有高级职称的专家 30 余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。 （三）基金托管业务经营情况 截止到 2017 年 6 月 30 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放 式证券投资基金共 372 只。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销机构 本基金直销机构为本公司直销柜台以及网上交易平台。 （ 1 ）直销柜台 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人：许会斌 联系人：郭雅莉 电话： 010 - 66228800 （ 2 ）网上交易平台 投资者可以通过本公司网上交易平台办理基金的认购、申购、赎回、定期投 资等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网址： www.ccbfund .cn 。 2 、 代销机构 （ 1 ）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心） 法定代表人：田国立 客服电话： 95533 网址： www.ccb.com （ 2 ）中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 法定代表人：周慕冰 客服电话： 95599 网址： www.abchina.com （ 3 ）中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 传真： 010 - 83914283 客户服务电话： 95568 网址： www.cmbc.com.cn （ 4 ）兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 154 号 办公地址：上海市江宁路 168 号 法定代表人：高建平 客服电话： 95561 网址： www.cib.com.cn （ 5 ）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 办公地址：天津市河东区海河东路 218 号 法定代表人：李伏安 客服电话： 95541 网址： www.cbhb.com.cn （ 6 ）深圳众禄金融控股股份有限 公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客户服务电话： 4006788887 网址： www.zlfund.cn ， www.jjmmw.com （ 7 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 法定代表人：陈柏青 客户服务电话： 4000766123 网址： www.fund123.cn （ 8 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com （ 9 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人：其实 客户服务电话： 4001818188 网址： www.1234567.com.cn （ 10 ）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 客户服务电话： 4009200022 网址： www.Licaike.com （ 11 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 90 3 室 法定代表人：凌顺平 客户服务电话： 400 - 877 - 3772 网址： www.5ifund.com （ 12 ）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807 - 5 室 法定代表人：张皛 客户服务电话： 400 - 820 - 2819 网址： www.chinapnr.com （ 13 ）北京微动利投资管理有限公司 注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341 法定代表人：梁洪军 客户服务电话： 400 - 819 - 6665 网址： www.buyforyou.com.cn （ 14 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 法定代表人：汪静波 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址： www.noah - fund.com （ 15 ）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人：郭坚 客户服务电话： 400 - 821 - 9031 网址： www.lufunds.com （ 16 ）北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人：胡伟 客户服务电话： 400 - 618 - 0707 网址： www.hongdianfund.com （ 17 ）深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B 、 02 、 03 、 04 单位 法定代表人：刘鹏宇 客户服务电话： 0755 - 83999913 网址： www.jinqianwo.cn （ 18 ）珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 法定代表人：肖雯 客户服务热线： 020 - 89629066 网址： www.yingmi.cn （ 19 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市 前海商务秘书有限公司） 法定代表人： TAN YIK KUAN 客户服务热线： 400 - 684 - 0500 网址： www.ifastps.com.cn （ 20 ）北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人：王伟刚 客户服务热线： 010 - 56282140 网址： www.hcjijin.com （ 21 ）天津国美基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏 润大厦 B 座 19 层 法定代表人：丁东华 客户服务热线： 400 - 111 - 0889 网址： www.gomefund.com （ 22 ）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人：李兴春 客户服务热线： 400 - 921 - 7755 网址： www.leadbank.com.cn （ 23 ）上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 法定代表人：王廷富 客户服务热线： 400 - 821 - 0203 网址： www.windmoney.com.cn （ 24 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人：张彦 客户服务热线： 400 - 166 - 1188 网址： www.jrj.com.cn （ 25 ）大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 法定代表人：袁顾明 客户服务热线： 400 - 928 - 2266 网址： www.dtfunds.com （ 26 ）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 地址：北京市朝阳区建国门 外大街 19 号国际大厦 A 座 1504/1505 室。 法定代表人：张冠宇 客户服务热线： 400 - 819 - 9868 网址： www.tdyhfund.com （ 27 ）北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人：钟斐斐 客户服务热线： 4000 - 618518400 - 817 - 5666010 - 网址： danjuanapp.com 基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 二、基金份额登记机构 名称：建信基金管理有限 责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人：许会斌 联系人：郑文广 电话： 010 - 66228888 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：北京德恒律师事务所 住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 负责人：王丽 联系人：刘焕志 电话： 010 － 52682888 传真： 010 － 52682999 经办律师：徐建军、刘焕志 四、审计基金资产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 联系人：沈兆杰 经办注册会计师：许康玮、陈熹 四 、基金的 名称 建信改革红利股票型证券投资基金。 五、 基金 的 类型 股票 型证券投资基金。 六、基金的投资目标 我国全面深化改革将对经济和资本市场产生深远影响，改革红利的释放有望 带来超额投资收益。本基金主要投资受 益于全面深化改革的行业股票，包括受益 于国企制度改革、户籍和土地制度改革以及资源要素价格改革等的相关行业上市 公司，追求超越业绩比较基准的长期回报。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（含中小板股票、创业板股票，以及其他经中国证监会核准上市的股票）、 债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监 会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 80% - 95% ，投资受益 于改革红利的行业股票的资产不低于非现金基金资产的 80% ；债券、权证、货币 市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5% - 20% ，其中，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本 基金保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 八、基金的投资策略 （一）投资策略 1 、资产配置策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势等因素对各个行业及上市公司的影响 以及核心股票资产的估值水平，综合分析证券市场的走势，主动判断市场时机， 通过稳健的资产配置，合理确定基金资产在股票、债券等各类资产类别上的投资 比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。 2 、行业资产配置策略 本基金主要投资受益于改革红利的相关行业，本基金主要投资标的包括： A 、受益于国企制度改革的行业股票，包括以上市公司作为平台，通过产权制度 改革（如兼并重组、整合上市、引入多元股权结构等）或管理制度改革（如国有 资产管理体制改革、国企管理层股 权激励制度等）等多种方式，提高运营效率和 竞争力的行业；受益于国防和军队改革的军工行业（包括非汽车交运设备行业、 通信行业、信息安全设备行业、安防设备行业等）； B 、受益于户籍和土地制度改 革的行业（包括大众消费、医疗保健、婴儿食品和儿童用品行业、农林牧渔行业 等）； C 、受益于资源要素价格改革的环保行业（包括清洁能源、节能减排、环保 技术和设备、环保服务和资源利用等相关行业等）。 本基金根据申银万国行业分类标准，研究各类行业受益于改革红利的程度， 选择直接受益于改革红利、或在全面深化改革推动下盈利水平长期显著提升的行 业。 在基于申银万国行业分类标准选择的改革红利相关行业基础上，本基金将综 合考虑国家经济政策、经济周期、各行业的相对估值水平和行业竞争格局等因 素，进行股票资产在各行业间的配置。 3 、个股投资策略 本基金坚持“自下而上”的个股选择策略，致力于选择具有竞争力比较优 势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司，同时结合定量分析和多种价 值评估方法进行多角度投资价值分析。 （ 1 ）定性选取具备竞争力优势的上市公司 本基金定性分析的因素包括： a 、公司所处行业地位； b 、公司的品牌形象和 市场美誉度； c 、公司的治理结构等。 （ 2 ）定量 分析 本基金对按上述步骤定性筛选出来的股票，进一步进行定量分析。本基金采 取的指标包括：市值排名、净资产收益率、净资产与市值比率（ B/P ）、每股盈利 / 每股市价（ E/P ）、年现金流 / 市值（ C/P ）、销售收入 / 市值（ S/P ）、过去 2 年 主营业务收入复合增长率、过去 2 年每股收益复合增长率等。 （ 3 ）股票价值评估 针对股票所属产业特点的不同，本基金将采取不同的股票估值模型，在综合 考虑股票历史的、国内的、国际相对的估值水平的基础上，对企业进行相对价值 评估，甄选相对价值低估的个股作为本基金的投资对象。 （ 4 ）股票备选库 本 基金的备选股票库主要参照以上三个步骤，由各个行业中选择出的具有竞 争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司中对应价值相对低 估的股票所组成。 4 、债券投资组合策略 本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据 需要进行积极操作，以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略： （ 1 ）久期调整策略 根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，提高组合久期，以较多地 获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，降低组合久期，以规避债券 价格下跌的风险。 （ 2 ）收益率曲线配置策略 在 久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策 略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、 中、短期债券的相对价格变化中获利。 （ 3 ）债券类属配置策略 根据国债、金融债、公司债、可转债、资产支持证券等不同类属债券之间的 相对投资价值分析，增持价值被相对低估的类属债券，减持价值被相对高估的类 属债券，借以取得较高收益。其中，随着债券市场的发展，基金将加强对公司 债、可转债、资产支持证券等新品种的投资，主要通过信用风险、内含选择权的 价值分析和管理，获取超额收益。 5 、权证投资策略 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求其 合理估值水平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、 流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当 期收益。 6 、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把 握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性 管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 （二）投资决策体制和流程 1 、投资决策体制 本基金管理人建立了包 括投资决策委员会、投资管理部、研究部、交易部等 部门的完整投资管理体系。 投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构，根据基金合同、法律 法规以及公司有关规章制度，确定公司所管理基金的投资决策程序、权限设置和 投资原则；确定基金的总体投资方案；负责基金资产的风险控制，审批重大投资 事项；监督并考核基金经理。投资管理部及基金经理根据投资决策委员会的决 策，构建投资组合、并负责组织实施、跟踪和调整，以实现基金的投资目标。研 究部提供相关的投资策略建议和证券选择建议。交易部根据基金经理的交易指 令，进行基金资产的日常交易， 对交易情况及时反馈。 2 、 投资 流 程 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制，具体的投资管理 流程包括四个步骤。 （ 1 ）研究分析 基金管理人的研究部及投资管理部广泛地参考和利用公司内、外部的研究成 果，走访拟投资公司或其他机构，进行深入细致的调查研究，了解国家宏观经济 政策及行业发展状况，挖掘有投资价值的拟投资上市公司，同时，建立相关研究 模型。研究部撰写宏观策略报告、行业策略报告和拟投资上市公司投资价值分析 等报告，作为投资决策依据之一。 基金管理人的研究部和投资管理部定期或不定期举行投资研究联席会议，讨 论宏观经济、行业、拟投资上市公司及相关问题，作为投资决策的重要依据之 一。 （ 2 ） 投资决策 投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度确定基 金的投资原则以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案以及重大投资事 项。 基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围等 总体投资方案，并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断、以及 基金申购赎回情况和市场整体情况，构建并优化投资组合。对于超出权限范围的 投资，按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或投资决策委员会审议。 （ 3 ） 交易执行 交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后，首先应对指令予 以审核，然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规 的，交易部可以暂不执行指令，并及时通知基金经理或相关人员。 交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交 易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。 （ 4 ） 投资 回顾 绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回 顾前期投资运作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员会决策的参 考。 九、基金的业绩比较基准 1 、业绩比较 基准 本基金业绩比较基准为： 85% ×沪深 300 指数收益率 +15% ×中债总财富（总 值）指数收益率。 2 、选择比较基准的理由 本基金为股票型证券投资基金，投资范围主要包括 A 股、债券类资产、货币 市场投资品种以及现金等金融工具。各类资产长期平均投资比例为：股票投资占 基金资产的比例为 85% ；债券及其他金融工具投资占基金资产的比例为 15% 。 沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制的，从上海和深圳股票市场中选取 的 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数。该指数为具有良好的市场代表 性、能够反映 A 股市场整体走势的指数。中债总 财富（总值）指数是由中央国债 登记结算有限责任公司推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债 券组合投资管理业绩评估的有效工具。中债总财富（总值）指数为掌握我国债券 市场价格总水平、波动幅度和变动趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供 求动向提供了很好的依据。 如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客 观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人 合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。本基金管理人经 与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并 及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期 收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 十一、基金的投资组合 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告中财务资料未经审计 ， 本报告期截至 2017 年 9 月 30 日。 1 、 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 297,335,479.66 84.53 其中：股票 297,335,479.66 84.53 2 固定收益投资 其中：债券 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金 53,364,271.81 15.17 合计 7 其他资产 1,033,555.53 0.29 8 合计 351,733,307.00 100.00 2 、 报告期末按行业分类的股票投资组合 (1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 7,603,544.00 2.19 B 采矿业 7,842,665.60 2.26 C 制造业 214,352,224.61 61.79 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 - - E 建筑业 7,135,536.70 2.06 F 批发和零售业 7,293,764.80 2.10 G 交通运输、仓储和邮政 业 25,571.91 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 3,375,000.00 0.97 J 金融业 30,023,020.00 8.65 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,439,073.00 1.57 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.03 R 文化、体育和娱乐业 14,129,779.05 4.07 S 综合 - - 合计 297,335,479.66 85.71 注：以上行业分类以 201 7 年 9 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。 (2) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 3 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000858 五粮液 258,369 14,799,376.32 4.27 2 000807 云铝股份 1,064,200 14,760,454.00 4.25 3 600872 中炬高新 578,600 13,672,318.00 3.94 4 601988 中国银行 3,306,200 13,621,544.00 3.93 5 601398 工商银行 2,241,967 13,451,802.00 3.88 6 002635 安洁科技 311,700 12,673,722.00 3.65 7 002812 创新股份 82,221 10,277,625.00 2.96 8 601877 正泰电器 462,900 9,901,431.00 2.85 9 300426 唐德影视 336,300 9,382,770.00 2.70 10 601600 中国铝业 1,135,200 9,183,768.00 2.65 4 、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （ 1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 （ 2 ）本期股指期货投资政策 本基金报告期内未投资于股指期货。 10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （ 1 ）本期国债期货投资政策 本基金报告期内未投资于国债期货。 （ 2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 （ 3 ）本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 11 、 投资组合报告附注 （ 1 ）本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查 和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 （ 2 ）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 （ 3 ）其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 197,995.22 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,495.31 5 应收申购款 824,065.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,033,555.53 （ 4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （ 5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例（ % ） 流通受限情况说 明 1 601600 中国铝业 9,183,768.00 2.65 重大事项 （ 6 ） 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 十二、基金的业绩 基金业绩截至日为 20 17 年 9 月 30 日。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶 段 基金 净 值 收益 率① 基金 净 值 收益 率 标准 差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① — ③ ② — ④ 自基金合同 生效之日 － 2014 年 12 月 31 日 28.70% 1.09% 52.70% 1.05% - 24.00% 0.04% 2015 年 1 月 1 日－ 2015 年 12 月 31 日 69.77% 2.77% 6.99% 2.11% 62.78% 0.66% 2016 年 1 月 1 日－ 2016 年 12 月 31 日 - 17.30% 1.78% - 9.22% 1.19% - 8.08% 0.59% 2017 年 1 月 1 日 — 2017 年 9 月 30 日 24.79% 0.84% 13.35% 0.49% 11.44% 0.35% 自基金合同 生效之日 － 2017 年 9 月 30 日 125.50% 1.89% 68.12% 1.41% 57.38% 0.48% 十三、基金的费用概览 （ 一 ） 申购费与赎回费 1 、申购费 本基金申购费率如下表所示： 申购金额（ M ） 费率 M<100 万元 1.5% 100 万元≤ M<200 万元 1.2% 200 万元≤ M<500 万元 0.8% M ≥ 500 万元 每笔 1000 元 本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要 用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。投资人 可以多次申购本基 金，申购 费用 按 每日累计申购金额确定申购费率，以 每笔申购申请单独计算 费 用 。 2 、赎回费 本基金赎回费率如下表所示： 持有时间（ N ） 赎回费率 N ＜ 7 日 1.5% 7 日≤ N ＜ 30 日 0.75% 30 日≤ N ＜ 1 年 0.5% 1 年≤ N ＜ 2 年 0. 25 % N ≥ 2 年 0 注： N 为基金份额持有期限； 1 年指 365 天。 投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的 基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于持有期少于 30 日的基金份额所收取的赎回费，赎回费用全额归入基金财产；对于持有期长 于 30 日但少于 3 个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 75% 归入基金财产； 对于持有期长于 3 个月但小于 6 个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 50% 归入基金财产；对于持有期长于 6 个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 25% 归入基金财产。 基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整申购、赎回费率或调整收 费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2 个工作日在至少一 家中国证监会指定媒体及基金管理人网站公告。 （二）申购份数与赎回金额的计算 方式 1 、申购份额的计算 申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投 资人的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方式如下： 净申购金额 = 申购金额 / （ 1 ＋申购费率） 申购费用 = 申购金额 - 净申购金额 申购份数 = 净申购金额 / 申购当日基金份额净值 申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误 差计入基金财产 。 例：某投资者投资 5 万元申购本基金的基金份额，假设申购当日基金份额净 值为 1.15 元，则可得到的申购份额为： 净申购金额 =50000/ （ 1+1.5% ） =49261.08 元 申购费用 =50000 - 49261.08=738.92 元 申购份额 =49261.08/1.15=42835.72 份 即：投资者投资 5 万元申购本基金的基金份额，假设申购当日基金份额净值 为 1.15 元，则其可得到 42835.72 份基金份额。 2 、赎回净额的计算 基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费，基金份额持有人的赎回净额为 赎回金额扣减赎回费用。其中： 赎回总金额 = 赎回份额 . 赎回当日基金 份额 净值 赎回费 用 = 赎回总金额 . 赎回费率 净赎回金额 = 赎回总金额 . 赎回费 用 赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后 两位；赎回净额结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差 计入基金财产。 例：某投资者赎回本基金 10000 份基金份额，赎回适用费率为 0.5% ，假设赎 回当日基金份额净值为 1.148 元，则其可得净赎回金额为： 赎回总金额＝ 10000 × 1.148 ＝ 11480 元 赎回费用＝ 11480 × 0.5% ＝ 57.40 元 净赎回金额＝ 11480 － 57.40 ＝ 11422.60 元 即：投资者赎回本基金 10000 份基金份额，假设赎回当日基金份额净值 为 1.148 元，则可得到的净赎回金额为 11422.60 元。 3 、基金份额净值计算 本基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。 T 日的基金份额净值在当天收市后计（未完）  |