[公告]英唐智控:2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
股票简称： 英唐智控 股票代码： 300131 公告编号： 2017 - 11 0 债券简称 ： 18 英唐 01 债券 代码： 112631 http://www.yitoa.com/web_file/images/logo.png 深圳市英唐智能控制股份有限公司 （住所：深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼） 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 募集说明书 摘要 主承销商 C:\Users\金老师\Desktop\word\8本B05-05.jpg （住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层） 募集说明书签署日期： 2017 年 12 月 重要声明 本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《公司债券发行与 交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式 准则第 23 号 —— 公开发行公司债券募集说明书（ 2015 年修订）》及其他现行法 律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对 本期债券 的核准，结合发行人 的实际情况编制。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和 连带的法律责任。 发行人负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及 其摘要中财务会计报告真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查， 确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明 自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约 定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受 托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相 关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出 现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请 仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管 理人拒不履行、迟延履行或者不适当履行相关规定、约定及受托管理人声明中载 明的职责，给债券持有人造成损失的，受托管理人承诺对损失予以相应赔偿。 凡欲认购 本期债券 的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门 对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼 风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有本次公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会 议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主 体权利义务的相关约定。 根据《中华人民共和国证券法》的规定， 本期债券 依法发行后， 发行人经营 与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。 除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说 明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其 他专业顾问。投资者在评价和购买 本期债券 时，应特别审慎的考虑本募集说明书 第二节所述的各项风险因素。 重大事项提示 一、本期债券评级为 AAA 级，发行主体长期信用等级为 AA - 级。本期债券 上市前，发行人截至 201 7 年 9 月 3 0 日 未 经审计的净资产为 202,174.96 万元， 最 近 一期末发行人合并报表资产负债率为 59.26 % 、母公司 资产负债率为 27.35 % 。 本次债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可供分配利润为 8,685,69 万元（ 2014 年度、 2015 年度及 2016 年度公司经审计的合并报表归属于母公司股 东的净利润算术平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。 本期债券发 行及挂牌上市安排参见发行公告。 二、本期债券发行完毕后，将申请在深圳证券交易所上市交易。由于本期债 券具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依 赖于有关主管部 门的审批或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按预期在合法的证券交 易市场交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场 的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分部、投资者交易意愿等因素的影响， 发行人亦无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，可能会出现公司债券 在证券交易所交易不活跃甚至无法持续成交的情况，从而影响公司债券的流动 性。 三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境 变化的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随 着市场 利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定 的不确定性。 四、经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AA - ， 本期债券信用等级为 AAA ，说明本期债券偿还债务的能力极强，基本不受不利 经济环境的影响，违约风险极低。本期债券有效存续期间，评级机构将对发行人 进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。跟踪评级期间，评级机构将持续关注发 行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行 债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态的反映发行人的信用状况。但 在本期债券的存 续期内，发行人所处的宏观环境、国家相关政策等外部环境以及 发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还 款来源中获得足够资金按期支付本息，从而对债券持有人的利益造成一定的影 响。 五 、本公司的主体信用等级为 AA - ，本期债券不符合质押式回购交易的基本 条件，本期债券暂无质押式回购交易安排。 六 、本期债券由高新投提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 作为 对此担保事项的反担保，公司的实际控制人胡庆周提供无条件不可撤销连带责任 的反担保保证。 截至 201 6 年 12 月 31 日，高新投累计对外担保余额 1, 155.78 亿 元，净资产放大倍数 17.62 倍，担保放大倍数较高。 七 、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所 有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。 在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效 力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决 议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并 接受发行人为本期债券制定的《债券 持有人会议规则》并受之约束。 八 、针对外汇市场人民币 汇率 不稳定的局面，公司运用多种措施， 降低汇率 波动所带来的财务损失。 包括在订单报价过程中，根据订单的期限，加入预估的 人民币汇率损失 而生成订单报价 ；积极调整结汇安排，分散结汇损失风险；通过 加强外币回款，及时收回外汇，直接支付进口货款；视情况适时采取外汇套期保 值；与银行合作，锁定远期汇率。 九 、随着公司业务快速扩展、管理延伸以及对外整合和合作的大量增加，公 司日常经营和内外部资本运作的潜在风险也相应增加，尤其是法律风险的控制难 度越来越大。 针对公司的目前的现状，首 先，公司将重点加强法务部门团队建设， 提高法 律审查质量； 其次，公司完善相关事项的制度和流程，严格执行投资、合同等各 项业务的法律管理程序 ， 加强投资项目尽职调查的规范性和严密性，做到事前风 控、事中控制和事后审查。 十、随着公司 业务拓展及规模扩大， 公司现有内部控制制度的完善对于公司 的持续发展至关重要。若公司不能在快速扩张中进一步完善内部控制制度，确保 运营管理的有效及安全，公司将面临一定的内部控制风险。公司自设立以来，培 养、引进并拥有大批优秀管理人才和专业人才，使公司保持了行业相对领先的竞 争地位。但随着行业竞争的加剧 及市场业务的快速发展， 公司面临人才储备不足 的风险 。 十 一 、 2013 年，公司参与了泰国政府 “ 泰国教育平板 ” 项目电子招标工作， 并获得了 1 、 2 区中标。但鉴于泰国局势，在征求多方意见综合考虑后，公司认 为此订单执行存在重大风险，故公司召开第二届董事会第三十二次会议决定终止 与泰国教育部的教育平板项目合作，尽可能降低可能产生的损失和风险。 公司就此事项已聘请了资深律师团队就该事宜开展相应工作，并于 2015 年 12 月 4 日通过泰国律师团队向泰国中央行政法院递交起诉状，虽然公司与律师 开展了大量工作并搜集了相关有力证据，但公司仍存 在败诉风险，公司仍需承担 案件诉讼费用 、 律师费等相关费用。 十二、 2015 年 公司收购 深圳 华商龙后，被收购公司与发行人管理团队、企 业文化、组织结构、财务管理等能否有效融合，研发技术、产品市场与客户资源 能否有效整合尚存在一定不确定性，可能会对发行人经营和发展带来一定的影 响。 十三、 2 014 年 末、 2015 年 末、 2016 年 末及 2017 年 9 月 末 ， 公司商誉余额 分别为 1,369.68 万元、 92,225.13 万元、 92,341.12 万元和 96,906.00 万元，占总资 产的比例分别为 1.41% 、 36.69% 、 25.53% 和 19 .53 % 。 报告期 内 公司 商誉金额及 占总资产的比例快速增加。公司 商誉 主要是由于收购 深圳 华商龙所形成 ，虽然 发 行人收购子公司最近一期财务状况良好，经营状况较上期有显著提升 ，但 若未来 深圳 华商龙的实际运营情况不及交易评估时的预期状态，则公司将面临较大的商 誉减值测试压力，进而带来资产减值风险。 十四、报告 期内，经营活动产生的现金流量净额分别为 - 9,168.30 万元、 - 15,967.66 万元、 2,699.55 万元 和 - 26,809.84 万 元 ； 投资活动产生的现金流量净额 分别为 17,064.38 万元、 - 267.74 万元、 - 3,7 55.15 万元和 7,525.51万元 ； 投资活动 产生的现金流量净额波动主要系公司对外投资及收回投资的变化所致。 筹资 活动 产生的现金流量净额分别为 - 5,835.96 万元、 11,086.30 万元、 24,093.02 万元和 22,005.73万元 ，主要 原因是公司适当利用财务杠杆支撑公司快速发展，提升了 对外融资规模，使得借款产生的现金流入稳定上升，因而筹资活动产生的现金流 量净额为正数 ； 现金 及 现金等价物净增加额分别为 2,124.34 万元 、 - 5 ,125.62 万元 、 23 ,037.87 万元 和 - 12,755.93 万元， 呈波动趋势 ， 主要原因 是随着 公司业务规模的 扩大， 公司 部分客户结算期较长以及公司 业务扩张所致 。公司 在 报告期内充分计 提了坏账准备 ，坏账 损失风险不大，但仍会对经营活动现金流造成影响。 虽然 公 司 财务制度 稳健，公司的资产负债率合理， 融资 渠道畅通， 但 若应收账款回款速 度持续过慢，且无法筹措到快速扩张所需资金，则可能导致公司资金链紧张， 从 而 影响公司的偿债能力，进而导致公司发展速度降低。 同时 ， 公司 虽然暂无相关 投资计划及资本性支出安排，但若未来公司 发生较大 资本性支出或投资 活动 ， 可 能 会 导致 公司资金链紧张，从而影响 公司 偿债能力 。 十五 、 2 014 年 末、 2015 年 末、 2016 年 末及 2017 年 9 月 末 ， 公司应收账款 余额分别为 13,398.22 万元、 64,336.80 万元、 112,318.08 万元和 177,103.00 万元， 占总资产的比例分别为 13.82% 、 25.60% 、 31.05% 和 35.69 % ，应收 账款余额较大 且呈持续增长趋势，主要原因是 随着 公司业务规模的扩大，应收账款余额不断增 加 。虽然 公司客户资信状况良好，且公司已充分计提了坏账准备，但仍存在应收 账款不能按时收回或无法收回产生坏账的风险，进而对公司的生产经营及现金流 产生不利影响。 十六 、 报告期内，发行人 的流动比率分别为 2.05 、 1.79 、 1.53 和 1.33 ，速动 比率分别为 1.71 、 1.23 、 1.11 和 0.98 ，资产负债率分别为 41.92% 、 30.72% 、 46.10% 和 59.26% 。截止至 2016 年末，发行人有息负债主要为短期借款。本次债券的发 行规模为不超过 6 亿元，其中 3 亿元用于偿还金融机构借款， 3 亿元用于补充公 司流动资金。本期债券的发行将有效改善公司债务的期限结构，有效增强公司的 资金实力，为公司发展提供有力的支持，保证经营活动顺利进行，提升公司的市 场竞争力。 十七 、最近三年及一期末，发行人存货分别为 12, 111.11 万元、 41,361.79 万 元、 70,265.20 万元和 99,910.32 万元，占总资产的比例分别为 12.49% 、 16.46% 、 19.43% 和 20.13 % ，规模 较大。若下游客户取消订单或延迟提货，公司可能产生 存货滞压风险，从而影响公司的正常生产经营及业绩增长。 十八、 根据《深圳证券交易所债券投资者适当性管理办法》及《公司债券发 行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者 不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资 者参与交易，公众投资者认购或买入的 交易行为无效。 目 录 重要声明 ................................ ................................ ................................ ....................... 1 第一节 发行概况 ................................ ................................ ................................ ....... 10 一、发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ............ 10 二、本次发行的基本情况及 发行条款 ................................ ................................ ................ 11 三、本次公司债券发行上市安排 ................................ ................................ ........................ 15 四、本次发行有关机构 ................................ ................................ ................................ ........ 15 五、认购人承诺 ................................ ................................ ................................ .................... 18 六、本公司 与本次公司债券发行有关的中介机构、相关人员的股权关系和其他利害关 系 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 19 七、发行人承诺 ................................ ................................ ................................ .................... 19 八、本次募集资金专项账户管理安排 ................................ ................................ ................ 19 第 二 节 公司的资信状况 ................................ ................................ ........................... 21 一、公司债券的信用评级情况及评级机构 ................................ ................................ ........ 21 二、公司债券信用评级报告主要事项 ................................ ................................ ................ 21 三、公司资信情况 ................................ ................................ ................................ ................ 24 第 三 节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ................................ ....................... 28 一、增信机制 ................................ ................................ ................................ ........................ 28 二、偿债计划 ................................ ................................ ................................ ........................ 33 三、偿债保障措施 ................................ ................................ ................................ ................ 35 四、发行人违约责任 ................................ ................................ ................................ ............ 37 第 四 节 发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 40 一、发行人基本信息 ................................ ................................ ................................ ............ 40 二、发行人历史沿革简介 ................................ ................................ ................................ .... 41 三、发行人 报告期 内实际控制人变化情况 ................................ ................................ ........ 46 四、重大资产重组情况及重大收购情况 ................................ ................................ ............ 46 五、报告期末前十大股东情况 ................................ ................................ ............................ 50 六、公司重要的权益投资情况 ................................ ................................ ............................ 50 七、发行人控股股东及实际控制人基本情况 ................................ ................................ .... 54 八、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ................................ ............................ 55 九、发行人主营业务情况 ................................ ................................ ................................ .... 57 第 五 节 募集资金运用 ................................ ................................ ............................... 62 一、本 次发行公司债券募集资金数额 ................................ ................................ ................ 62 二、本次公司债券募集资金用途 ................................ ................................ ........................ 62 三、本次募集资金运用对财务状况的影响 ................................ ................................ ........ 63 四、募集资金使用计划及管理制度 ................................ ................................ .................... 65 第 六 节 财务会计信息 ................................ ................................ ............................... 67 一、最近三年及一期财务报表 ................................ ................................ ............................ 68 二、报告期内合并报表范围主要变化情况 ................................ ................................ ........ 80 三、最近三年及一期主要财务数据和财务指标 ................................ ................................ 80 四、管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........ 83 五、有息债务分析 ................................ ................................ ................................ ................ 87 六、资产负债表日后事项、承诺事项、或有事项及其他重要事项 ................................ 89 七、财产权利限制情况 ................................ ................................ ................................ ........ 90 第 七 节 备查文件 ................................ ................................ ................................ ....... 91 一、深圳市英唐智能控制股份有限公司 ................................ ................................ ............ 91 二、英大证券有限责任公司 ................................ ................................ ................................ 91 第一节 发行概况 本募集说明书是根据《公司法》、《证券法》、 《公司债券发行与交易管理 办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号 —— 公开发行 公司债券募集说明书（ 2015 年修订）》等法律、法规及本公司实际情况编写， 旨在向投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。 本次发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公 司董事会、主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说明书中列 载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。 一、发行人基本情况 中文名称：深圳市英唐智能控制股份有限公司 英文名称： ShenZhen Yitoa Inte lligent Control Co.,Ltd. 法定代表人：胡庆周 成立日期： 2001 年 7 月 6 日 注册资本： 106,952.6426 万元 实缴资本： 106,952.6426 万元 公司住所：广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼 办公地址：广东省深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼 邮政编码： 518057 信息披露事务负责人：刘林 联系电话： 0755 - 86140392 传真： 0755 - 26613854 所属行业： 软件和信息技术服务业 统一社会信用代码： 91440300729870 7489 经营范围：智能控制产品软硬件、数码电子产品软硬件、光机电一体产品软 硬件、无线电子产品软硬件、汽车电子产品软硬件、数字电视机顶盒软硬件、卫 星电视接收设备软硬件、电气自动化设备软硬件、自动化软硬件系统及工程、电 脑产品软硬件、电子音像设备的开发、技术转让及销售 ( 以上不含专营、专控、 专卖商品及限制项目 ) ；电子元器件、通讯器材、仪表及设备的购销；货物及技 术进出口。 ( 以上均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批和禁止的 项目 ) 智能控制产品、数码电子产品、光机电一体产品、无线电子产品、数字电 视机顶盒、卫星电 视接收设备、电气自动化设备的生产 （生产 产地另设 ） 。 自有 物业租赁 。 二、本次发行的基本情况及发行条款 （一）公司债券发行批准情况 2017 年 3 月 15 日，本公司 第三届 董事会 第二十六次 会议审议并通过了《关 于发行 2017 年度深圳市英唐智能控制股份有限公司公司债券方案的议案》。 2017 年 4 月 5 日，本公司 2017 年第四次临时股东大会审议通过《关于发行 2017 年度深圳市英唐智能控制股份有限公司公司债券方案的议案》。 2017 年 9 月 22 日，经中国证监会证监许可 [2017] 1716 号文核准，本公司获 准发行不超过 6 亿元（含 6 亿元）的公司债券。 本次公司债券拟分期发行。具体规模及分期根据公司资金需求情况和发行时 市场情况，在发行总规模内确定。 （二）本次公司债券发行的基本情况及发行条款 1 、债券名称： 深圳市英唐智能控制股份有限公司2018 年面向合格投资者公 开发行公司债券 （第一期）， 债券简称： 18 英 唐 01 ， 债券代码： 112631 。 2、发行规模：本期 债券 基础 发行规模为人民币 1 亿元（含 1 亿元） ，可超 额配售不超过 2 亿元（含 2 亿元） 。 3 、 超额配售选择权： 发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行 使超额配售选择权，即在基础发行规模 1 亿 元的基础上，由主承销商在本期债券 基础发行规模上追加不超过 2 亿元的发行额度。 4、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值发行。 5、债券品种和期限：本次公司债券面向合格投资者公开发行，发行期限为 不超过4年，附第二年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。 6、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率，票面利率由发行人及主 承销商通过簿记建档确定，在存续期的第 2 年末，如发行人行使上调票面利率选 择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 2 年票面利率加上调基点，在 存续期后 2 年固定不变。 7、发行人上调票面利率选择权：本期债券附发行人上调票面利率选择权。 发行人有权决定是否在本期债券存续期的第2年末上调本期债券后2年的票面利 率。发行人将于本期债券第2个计息年度付息日前的第30个交易日，在中国证 监会指定的信息披露媒体上发布关于上调本期债券票面利率以及上调幅度的公 告。若发行人未行使利率上调选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有 票面利率不变。 8、投资者回售选择权：本期债券设置了投资者回售选择权。发行人发出关 于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券 的第2个计息年度的付息日将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人。 投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人上调票面 利率公告日起5个工作日内进行登记。若投资者行使回售选择权，本期债券第2 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和证券登记机构相关业 务规则完成回售支付工作。若投资者未做登记，则视为继续持有本期债券并接受 发行人关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。自发行人发出关于是 否上调票面利率及上调幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定 的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债 券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续 持有并接受上述关于是否上调票面利率及上调幅度的决定。 9、回售登记期：自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度 的公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券 持有人的回售申报登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结 交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并 接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。 10 、配售 规则： 簿记管理人根据簿记 建档结果对所有有效申购进行配售，合 格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以 下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高 对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高 申购利率确认为发行利率；申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资 者按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例原则进行配售， 同时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最 终配售结果。 11、还本付息的方式：本次公司债券按年付息，到期一次还本。即利息每年 支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息， 本金自本金兑付日起不另计利息。 12、发行首日或起息日：2018年1月3日。在本期债券存续期限内每年的1 月3日为该计息年度的起息日。 13、利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息 登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利 息登记日所在计息年度的利息。 14、付息日：20 19 年至 202 2 年每年的 1 月 3 日为上一个计息年度的付息日 （如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺 延至其后的第 1 个交易日；顺延期 间付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息 日为 2 019 年至 2 020 年每年的 1 月 3 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 15、兑付登记日：本期债券的兑付日为2022年1月3日（如遇法定及政府 指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计 利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2020年1月 3日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺 延期间兑付款项不另计利息）。 本期债券在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得 所持本期债券的本金及最后一期利息。 14、信用级别及评级机构：经鹏元资信评估有限公司评定，公司主体信用等 级为AA-，本次公司债券的信用等级为AAA。 15、主承销商、簿记管理人、受托管理人：英大证券有限责任公司。 16、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记 机构开立的托管账户记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。 17、发行方式及发行对象：本期债券面向持有中国证券登记结算有限责任公 司深圳分公司A股证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）公开发 行，采取簿记建档发行方式，由发行人与主承销商根据询价情况进行债券配售。 18、向公司股东配售的安排：面向合格投资者，本次发行不安排向公司股东 配售。 19、承销方式：本期债券由英大证券有限责任公司作为主承销商组织承销团 以余额包销方式承销。 20、募集资金用途：本次发行的募集资金在扣除发行费用后，全部用于偿还 银行借款以及补充流动资金。 21、拟上市地：深圳证券交易所。 22、上市安排：本次发行结束后，公司将尽快向深交所提出关于本期债券上 市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 23、债券担保情况：本期债券由深圳市高新投集团有限公司提供全额无条件 不可撤销连带责任保证担保。作为对此担保事项的反担保，公司的实际控制人胡 庆周以全部个人资产承担无条件、不可撤销、连带的反担保保证责任。 24、募集资金专户银行：发行人与中国建设银行股份有限公司深圳南山支行 签署了募集资金账户监管协议，设立了募集资金账户，确保募集资金专款专用。 25、质押式回购安排：本公司的主体信用等级为 AA - ，本期债券不符合质押 式回购交易的基本条 件，本期债券暂无质押式回购交易安排。 26 、 投资者适当性管理： 根据《深圳证券交易所债券投资者适当性管理办法》 及《公司债券发行与交易管理办法》等相关规定，本期债券仅面向合格投资者发 行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理， 仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 三、本次公司债券发行上市安排 1 、本期债券发行时间安排 本次公司债券上市前的重要日期安排如下： 日期 发行安排 T - 2 日 （ 2017 年 12 月 2 9 日） 刊登募集说明书及 其 摘要、发行公告 和评级报告 T - 1 日 （ 201 8 年 1 月 2 日） 网下询价 （簿记） 确定票面利率 T 日 （ 201 8 年 1 月 3 日 ） 公告最终票面利率 网下认购起始日 T+ 1 日 （ 201 8 年 1 月 4 日 ） 网下认购 截止日 网下机构投资者于当日 1 6 ： 00 之前将认购款划 至主承销商专用收款账户 T+ 2 日 （ 201 8 年 1 月 5 日） 发行结果公告日 2 、本期债券上市安排 公司将在本次公司债券发行结束后尽快向深交所提出上市申请，办理有关上 市手续，具体上市时间将另行公告。 四、本次发行有关机构 （一）发行人：深圳市英唐智能控制股份有限公司 注册地址：深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼 法定代表人：胡庆周 联系人：刘林 联系地址：深圳市南山区高新技术产业园科技南五路英唐大厦五楼 电话：0755-86140392 传真：0755-26613854 邮政编码：518057 （二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 法定代表人：吴骏 项目联系人：王宗流 联系地址：深圳市福田区深南中路2068号华能大厦三十一层 电话：0755-83006649 传真：0755-83007150 邮政编码：518031 （三）分销商 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表人：王连志 联系地址：北京市西城区南小街147号国投金融大厦12层 联系人：杜柏锟、李丁楠 联系电话：010-83321284 传真：010-83321155 （四）律师事务所：北京国枫律师事务所 联系地址：北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层 负责人：张利国 联系人：殷长龙、李威 电话：010-66090088/88004488 邮政编码：100005 （五）会计师事务所：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：武汉市武昌区东湖路169号众环大厦 负责人：石文先 联系人：杨松 联系地址：武汉市武昌区东湖路169号众环大厦 电话：18602744826 传真：027-86790712 邮政编码：430077 （ 六 ）评级机构：鹏元资信评估有限公司 住所：上海市黄浦区淮海中路 622 弄 7 号 法定代表人：张剑文 联系人：姚少青 联系地址：深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 电话： 0755 - 82872897 传真： 0755 - 82872090 邮政编码： 5 18000 （ 七 ）担保机构： 深圳市高新投集团有限公司 住所：深圳市福田区深南大道 7028 号时代大厦 23 楼 2308 房 法定代表人：刘苏华 联系人：林婴 联系地址：深圳市福田区深南大道 7028 号时代大厦 22 楼 电话： 0755 - 82857722 传真： 0755 - 82852555 邮政编码： 518040 （ 八 ）募集资金专项账户开户银行 名称：中国建设银行股份有限公司深圳南山支行 住所：深圳市南山天利中央商务广场二期171-176/260-266、275-283号商铺 及C-2901-2907 负责人：游德忠 联系人： 黄丽萍 联系地址：深圳市南山区乌石头路天明科技大厦首层 联系电话：0755-86954362 （ 九 ）本期债券申请上市的证券交易所：深圳证券交易所 住所：广东省深圳市福田区深南大道2012号 总经理：王建军 电话：0755-88668888 传真：0755-82084014 （ 十 ）公司证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 负责人：戴文华 联系电话：0755-25938000 传真：0755-25988122 五、认购人承诺 购买本期债 券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并 由牵头主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排； （四）同意英大证券担任本期债券的债券受托管理人，且同意《债券受 托管 理协议》和《债券持有人会议规则》的相关规定。 六、本公司与本次公司债券发行有关的中介机构、相关人员的股权关 系和其他利害关系 截至本募集说明书签署日，本公司与本公司聘请的与本次发行有关的中介机 构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其 他利害关系。 七、发行人承诺 1 、本公司承诺本次公开发行 2017 年公司债券不涉及新增地方政府债务。 2 、本公司承诺本次公司债券募集资金用途为募集说明书限定的范围即偿还 银行贷款和补充流动资金，不用于地方政府融资平台或用于不产生经营性收入的 公益性项目， 并建立切实有效的募集资金监管和隔离机制。 八、本次募集资金专项账户管理安排 发行人为确保本次募集资金不被控股股东及担保人挪用、占用所采取的措施 包括但不限于： 1、设立募集资金专项账户，预留包括发行人的财务专用章、法定代表人章 和监管银行授权人名章，专项用于募集资金款项的接收、存储、与使用，该账户 与控股股东、担保人的账户隔离，与发行人其他用途账户隔离，仅用于发行人本 期债券募集说明书的约定用途，不得挪用，不得作为其他用途。发行人在使用募 集资金时需提供证明募集资金用途的相关凭证复印件，并加盖公章，作为划款依 据，方便监管银行审核，债券受托管理人检查监督。 2、发行人、受托管理人与中国建设银行股份有限公司深圳南山支行签订《账 户及资金三方监管协议》，规定由中国建设银行股份有限公司深圳南山支行作为 本期债券募集资金专项账户的监管银行。 3、英大证券公司作为本期债券全体债券持有人的债券受托管理人，有权检 查募集资金专户内资金的接收、存储、划转情况，有权依据有关规定对发行人募 集资金使用情况进行监督。 4、本期债券发行后，公司将进一步加强募集资金运用监管，建立健全募集 资金运用管理制度，保证资金按计划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息 支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。 5、公司严格按照《公司法》和《公司章程》 的要求规范运作，建立健全公 司的法人治理结构，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东、实际 控制人及其控制的其他企业相互独立。 6、发行人设立了专门的财务机构，制定了规范的财务管理制度，建立了独 立完整的财务核算体系，进行独立核算和财务决策；拥有独立的银行帐号并独立 纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业公用银行帐号和混合 纳税的情况。 本次发行公司债券募集资金不存在被控股股东、实际控制人、担保人其控制 的其他企业违规挪用、占用的风险。 第二节 公司的资信状况 一、公司债券的信用评级情况及评级机构 本公司聘请了鹏元资信评估有限公司对本次公司债券发行的情况进了评级。 根据其出具的 《深圳市英唐智能控制股份有限公司 2017 年公司债券信用评级报 告》（鹏 信评 [2017] 第 Z[178] 号 01 ） ，本公司主体信用等级为 AA - ，本次公司债 券的信用等级为 AAA 。 二、公司债券信用评级报告主要事项 评级机构对公司本次拟发行的不超过 6 亿元公司债券的评级结果为 AAA ， 该级别反映了 本期债券 安全性极高，违约风险极低。 （一）有无担保情况下 评级结论的差异 评级机构 基于对发行人自身运营实力及担保人的综合评估，评定发行人主体 信用等级为 AA - ，本期债券信用等级为 AAA 。发行人主体信用等级是公司依靠 自身财务实力偿还全部债务的能力，是对公司长期信用等级的评估，可等同于本 期债券无担保情况下的信用等级。因此，本期债券在没有担保的情况下信用等级 为 AA - （与公司主体信用等级相同），在有担保的情况下信用等级为 AAA 。 （二）评级报告揭示的主要观点 1 、正面 （ 1 ） 公司近年来通过并购，转型电子元器件分销，目前转型已初见成效 。 近年公司通过收购深圳市华商龙商务互联科技 有限公司（以下简称“深圳华商 龙”）、深圳市优软科技有限公司（以下简称“优软科技”）等公司，新增电子 元器件分销业务，公司拥有松下、罗姆半导体、福州瑞芯微等国内外知名品牌代 理资格，下游客户主要包括广东欧珀移动通信有限公司、维沃移动通信有限公司、 广东美的集团股份有限公司等国内知名电子产品生产商；随着该业务的拓展， 2015 - 2016 年公司电子元器件分销收入规模分别达 14.96 亿元和 40.28 亿元。 （ 2 ）通过业务重组剥离不良资产，公司电子智能控制器业务产品结构有所 优化。为优化产品结构， 2014 - 2016 年公司通过分 步处置厨卫类、娱乐数码类控 制器及智能温度检测系统等产品线、生产线，剥离完成后，公司电子智能控制器 业务以家电类控制器及家居物联网产品设计销售业务为主，专注核心设计环节， 2014 - 2016 年该业务毛利率分别为 13.43% 、 19.81% 和 30.13% 。 （ 3 ）公司资产实力有所增强，收入及利润规模大幅增长，资产运营效率大 幅提升。截至 2017 年 3 月末，公司总资产及净资产规模分别达 38.68 亿元和 19.94 亿元，较 2014 年末分别增长 298.92% 和 253.99% ； 2016 年，公司收入和利润总 额分别达 42.22 亿元和 2 .41 亿元，较 2014 年分别增长 760.26% 和 711.88% ， 公 司总资产周转天数由 2014 年的 75 5.9 0 天缩短至 2016 年的 261.35 天。 （ 4 ）由深圳高新投提供的全额无条件不可撤销连带责任保证担保有效提升 了本期债券的信用水平。深圳高新投背景优势明显，近年业务规模持续扩张，整 体实力强，经鹏元综合评定深圳高新投主体长期信用等级为 AAA ，其为本期债 券提供的全额无条件不可撤销连带责任保证担保能有效提升本期债券的信用水 平。 2 、关注 （ 1 ）电子元器件分销行业竞争较为激烈，电子元器件分销企业经营压力加 大。我国本 土电子元器件分销商经营模式趋同、竞争较为激烈；公司电子元器件 分销业务状况易受上下游波动的影响，尽管 2016 年增速有所回升，但受经济环 境及外部需求低迷的影响，我国消费电子、家电行业整体景气度不高，电子元器 件分销企业经营压力加大。 （ 2 ）公司应收账款及存货规模较大，存在应收账款回收及存货跌价风险。 截至 2017 年 3 月末，公司应收账款、应收票据及存货规模分别为 103,083.87 万 元 、 25,460.59 万元和 83,842.08 万元 ，分别较 2015 年末增长 60.23% 、 10.94 倍 和 102.70% ， 占公司总资产比重分 别为 26.65% 、 6.58% 和 21.68% ，主要系电子元器 件分销业务应收下游客户销售款及相关产品备货，需关注相关行业景气度下行带 来坏账或跌价风险。 （ 3 ）公司面临一定汇兑损失风险。 2014 - 2016 年，公司营业收入中来源于中 国大陆地区以外的国家和地区规模占比分别为 77.21% 、 49.04% 和 41.78% ， 占比 相对较高 ，此外，电子元器件产品采购亦以国外电子元器件品牌生产商为主， 面 临一定的汇兑损失风险 。 （ 4 ）公司面临较大的营运资金压力。受电子元器件下游景气度低迷的影响， 公司电子元器件分销业务回款周期延长， 20 15 - 2017 年 3 月公司收现比分别为 1.04 、 0.97 和 0.82 ， 2017 年 3 月末公司应收票据及应收账款上升 至 128,544.46 万元；同时，随着业务规模的扩张，公司备货相关现金支出规模增大， 2015 年 末到 2017 年 3 月末存货规模由 41,361.79 万元增至 83,842.08 万元 ；受上述因素 影响， 2014 - 2017 年 3 月，公司经营活动现金合计净流出 36,994.37 万元，经营活 动现金流表现欠佳，面临较大的营运资金压力。 （ 5 ）短期偿债压力大幅上升。 2017 年 3 月末公司有息债务规模由 2014 年 末的 25,456 .35 万元增至 85,533.94 万元 ， 主要由短期借款及应付票据构成 ，短期 偿债压力大幅上升。 （ 6 ）公司商誉面临一定减值风险。截至 2016 年末，公司商誉为 92,341.12 万元 ，主要包括合并深圳华商龙形成的商誉 84,702.25 万元及合并优软科技形成 的商誉 6,153.20 万元，其中，合并深圳华商龙的评估增值率为 377.48% ，若后续 由于行业环境、管理整合、业务拓展等情况变化使得相关公司盈利不如预期，则 面临一定的商誉减值风险。 （三）跟踪评级 根据监管部门规定及本评级机构跟踪评级制度，本评级机构在初次评级结束 后 ，将在受评债券存续期间对 受评对象 开展定期以及不定期跟踪评级 ，本评级机 构将持续关注受评对象外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及偿债保障情 况等因素，以对 受评 对象的信用风险进行持续跟踪。 在跟踪评级过程中，本评级 机构将维持评级标准的一致性。 定期跟踪评级每年进行一次。届时，发行主体须向本评级机构提供最新的财 务报告及相关资料，本评级机构将依据 受评对象 信用状况的变化决定是否调整信 用 评级 。 本 评级机构将 在发行人年度报告披露后 2 个月内披露定期跟踪评级结 果 。如果未能及时公布定期跟踪评级结果，本评级机构将披露其原因，并说明跟 踪评级结果的公布时间。 自本次评级报告出具之日起，当发生可能影响本次评级报告结论的重大事项 时，发行主体应及时告知本评级机构并提供评级所需相关资料。本评级机构亦将 持续关注与 受评对象 有关的信息，在认为必要时及时启动不定期跟踪评级。本评 级机构将对相关事项进行分析，并决定是否调整 受评对象 信用 评级 。 如发行主体不配合完成跟踪评级尽职调查工作或不提供跟踪评级资料，本评 级机构有权根据 受评对象 公开信息进行分析并调整信用 评级 ，必要时，可公布信 用 评级 暂时失效或终止评级。 本评级机构将及时在公司网站（ www.pyrating.c n ）、证券交易所和中国证券 业协会网站公布跟踪评级报告，且在证券交易所网站披露的时间不晚于在其他渠 道公开披露的时间 。 三、公司资信情况 （一）获得主要贷款银行的授信情况、使用情况 发行人资信情况良好，与银行等金融机构一直保持着良好的业务往来和长期 合作关系，截至 本募集 说明书出具日，发行人（合并报表口径）取得金融机构贷 款授信总额度 265,835.95 万元，其中已使用授信额度 152,745.53 万元，尚未使用 授信额度为 113,090.42 万元。 截至 本 募集说明书出具日，公司获得各银行的授信情况如下： 单位：万元 序号 授信银行 币种 授信额度 已使用额度 未使用额度 1 平安银行高新区支行 RMB 15,000.00 7 , 8 00.00 7 , 2 00.00 2 宁波银行深圳分行 RMB 1 5 ,000.00 9,441.09 5, 558.91 3 中国银行科技园支行 RMB 1 8 , 5 00.00 5 , 100 . 00 13,400 . 00 4 光大银行深圳分行 RMB 7,500.00 7,500.00 0.00 5 民生银行宝安支行 RMB 10,000.00 8,500 .00 1,50 0.00 6 浙商银行深圳分行 RMB 1 5,000.00 2,453 . 9 0 12,546 . 1 0 7 浦东发展银行华强北 RMB 12,000.00 2 , 0 00.00 10 , 0 00.00 支行 8 江苏银行 RMB 1 8 , 0 00.00 1 4 , 000 .00 4 , 000 .00 9 广东华兴银行深圳分 行 RMB 8,000.00 5,000.00 3,000.00 10 广发银行 RMB 6,000.00 5 ,000.00 1 ,000.00 11 华夏银行 RMB 7,000.00 5, 000 .00 2 , 000 .00 12 农行梅林支行 RMB 2,000.00 1,000.00 1 ,000.00 13 兴业银行软件园支行 RMB 12 ,000.00 8,000 .00 4 ,000.00 14 建设银行高新北支行 RMB 10 ,000.00 5 ,000.00 5,00 0.00 15 工商银行深圳湾支行 RMB 5,000.00 2 ,000.00 3 ,000.00 16 东亚银行 RMB 5,000.00 2 , 5 00.00 2 , 5 00.00 17 南粤银行 RMB 5 ,000.00 5 ,000.00 0.00 18 厦门国际银行 RMB 1 5 ,000.00 6 , 0 00.00 9 , 0 00.00 19 中信银行 RMB 1 0 ,000.00 6,000 .00 4 ,000.00 20 建设银行 RMB 1 0 ,000.00 5,000 .00 5,000 .00 21 北京银行 RMB 1 0 ,000.00 5,000 .00 5,000 .00 22 恒生银行 USD 3 ,2 33 . 49 1,284.91 1,948.58 23 大华银行 USD 500.00 485 . 59 14 . 41 24 花旗银行 USD 5 00.00 5 00.00 0.00 25 华侨银行 USD 2, 195 . 23 2, 195 . 23 0.00 26 汇丰银行 USD 577 .00 575 . 7 0 1 . 3 0 27 大新银行 USD 503.20 300.00 203.20 合计 人民币 216,000.00 117,294.99 98,705.01 美元 7,508.92 5,341.43 2,167.49 折合人民币合计： 265,835.95 152,745.53 113,090.42 公司全部未偿还银行借款均为正常，无贷款逾期、欠息等情况。 （二） 与主要客户往来情况 公司在最近三年及一期与主要客户发生重要业务往来时，均遵守合同约定， 未出现过重大违约现象。 根据《关于印发对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录的通知》的规定， 发行人、发行人的子公司以及发行人和其子公司的法定代表人、董事、监事、高 级管理人员均未被列入失信被执行人名单中。 （三）近三年债券的发行及偿还情况 公司近三年及一期未曾发行过公司债券、中期票据或短期融资券。 （四）本次发行后累计债券余额及其占发行人最近一期末净资产 的比例 本 次 债券计划发行规模不超过人民币 6 亿元。以 6 亿元的发行规模计算， 本 期债券经中国证监会核准并发行完毕后，本公司的累计公司债券余额为 6 亿元， 占公司截至 2017 年 9 月 3 0 日 合并资产负债表 中净资产的比例为 29.68 % ，未超 过本公司净资产的 40% 。 （五）公司合并报表口径下的主要财务指标 项目 2017年9月末 2016年末 2015年末 2014年末 资产负债率（%） 59.26 46.10 30.72 41.92 流动比率 1.33 1.53 1.79 2.05 速动比率 0.98 1.11 1.23 1.71 项目 2016年度 2015年度 2014年度 应收 账款周转率（次） 4.78 4.56 3.66 存货周转率（次） 6.82 5.95 3.49 总资产周转率（次） 1.38 1.02 0.51 EBITDA利息保障倍数（倍） 9.49 6.59 5.01 贷款偿还率 100.00 100.00 100.00 利息偿付率 100.00 100.00 100.00 未经特别说明上述财务指标的计算方法如下 ： （1）流动比率=流动资产/流动负债 （2）速动比率=速动资产/流动负债 （3）资产负债率=负债总额/资产总额 （4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额（注：2014年应收账款 周转率=营业收入/期末应收账款余额） （5）存货周转率=营业成本/存货平均余额（注：2014年存货周转率=营业 成本/期末存货余额） （6）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额（注：2014年末总资产周转 率=营业收入/期末总资产余额） （7）EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化 利息） （8）贷款偿还率=实际贷款偿还额／应偿还贷款额 （9）利息偿付率=实际支付利息／应付利息 第三节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 一、增信机制 本期债券通过保证担保的方式增信，由高新投提供全额无条件不可撤销的连 带责任保证担保，债券持有人及债券受托管理人对担保事项予以持续监督。除保 证担保外，为保证本期债券如期兑息兑付，发行人还设立了具体偿债计划以及相 应保障措施。 （一）担保人基本情况 名称：深圳市高新投集团有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦 23 楼 2308 房 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦 22 - 23 楼 法定代表人：刘苏华 成立日期： 1994 年 12 月 29 日 组织形式：有限责任公司 注册资本： 4, 852,105,000.00 元人民币 经营范围：从事担保业务；投资开发，信息咨询；贷款担保；自有物业租赁。 深圳市高新投集团有限公司（以下简称 “ 高新投 ” ）成立于 1994 年 12 月，是 深圳市政府为解决中小科技企业融资难问题而设立的担保机构，也是国内最早设 立的专业担保机构之一。集团注册资本 4,852,105,000.00 元，股东为深圳市投资 控股有限公司、深圳远致富海三号投资企业（有限合伙）、深圳市财政金融服务 中心、恒大企业集团有限公司、深圳市远致投资有限公司、深圳市海能达投资有 限公司、深圳市中小企业服务署。股权结 构如下： http://www.szhti.com.cn/webimages/indez35.jpg 高新投核心业务为：融资与金融产品担保、保证担保、资产管理。 融资与金融产品担保方面，主要业务品种有：银行贷款担保、债券担保、政 府资金担保、基金产品担保等金融产品担保业务。高新投成立二十多年来，始终 坚持为中小科技企业提供融资服务的宗旨，通过管理文化创新、经营模式创新和 业务手段创新，在培育和扶持小微型科技企业成长的同时，与被服务企业共同发 展。高新投支持的华为、比亚迪、大族激光已经成为国内乃至国际知名企业，沃 尔核材、兴森科技、欧菲光、海能达等高科技企业已成为行业内领先企业，扶持 的 166 家境内外上市企 业被媒体称作资本市场的 “ 高新投系 ” 。 保证担保方面，高新投是国内率先开展工程担保业务的担保机构。自国家推 行工程担保制度以来，高新投全面推进工程领域的投标保函、履约保函、预付款 保函、农民工工资支付保函，以及诉讼保全担保等保证担保业务品种。目前，高 新投与国家级建设施工企业及各省、市的大型施工企业建立了密切的业务合作关 系，构建了辐射全国的市场网络，服务客户遍及全国各地，已成为全国最大的工 程保证担保机构。 资产管理方面，主要业务品种有：结合担保的股权及期权投资、直接投资（含 VC 、 PE 、定向增发）、创投基金管理、小额 贷款、典当借款。高新投结合融资 担保业务，通过创业投资为企业提供直接融资服务，成功开创了以 “ 投保联动 ” 为特色的支持小微科技企业发展的服务模式，打造了从 “ 企业初创期到 IPO” 完整 的融资服务链条，被誉为 “ 创新型科技企业孵化器 ” 、 “ 没有围墙的科技园 ” 。高新 投还通过输出人才等方式与常州市政府、佛山市顺德区政府、东莞松山湖控股开 展融资担保和股权投资方面的合作，在当地设立融资担保公司或者受托管理创投（未完）  |