[发行]建信价值：更新招募说明书摘要（2018年第1号）
建信恒久价值 混合 型证券投资基金 招募说明书 （ 更新 ） 摘要 2018 年第 1 号 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 二〇一八年一月 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2005 年 10 月 31 日证监基金字〔 2005 〕 178 号 文核准募集。本基金的基金合同于 2005 年 12 月 1 日正式生效。 基金投资有风险，投资人申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。基金的过往 业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是 约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份 额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表 明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理 办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持 有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管理 人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但 不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 11 月 30 日，有关财务数据和净值表现截 止日为 2017 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托管人复核。 一、基金管理人 （一）基金管理人 概况 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 设立日期： 2005 年 9 月 19 日 法定代表人： 许会斌 联系人： 郭雅莉 电话： 010 - 66228888 注册资本：人民币 2 亿元 建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字 [2005]158 号文批准设立。 公司的股权结构如下： 中国建设银行股份有限公司 ， 65% ；美国信安金融服务公司， 25% ；中国华电集团资本控股有限公司， 10% 。 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利 益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及选举和更换 董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利，不以任何形 式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。 董事会为公司的 决策 机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会由 9 名 董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会履行《公司法》规定的 有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总 裁 等经营管理人员的监督和 奖惩权。 公司设监 事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事会向股东会负 责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高管尽职情况。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 许会斌先生，董事长，高级经济师，享受国务院特殊津贴，中国建设银行突出贡 献奖、河南省五一劳动奖章获得者。 1983 年毕业于辽宁财经学院基建财务与信用专 业，获学士学位。历任中国建设银行筹资储备部副主任，零售业务部副总经理，个人 银行部副总经理，营业部主要负责人、总经理，个人银行业务部总经理，个人银行业 务委员会副主任，个人金融部总经理， 2006 年 5 月起任中国建设银行河南省分行行 长， 2011 年 3 月出任中国建设银行批发业务总监， 2015 年 3 月起任建信基金管理有限 责任公司董事长。 孙志晨先生，董事，现任建信基金管理有限责任公司总裁。 1985 年获东北财经大 学经济学学士学位， 2006 年获得长江商学院 EMBA 。历任中国建设银行总行筹资部证券 处副处长，中国建设银行总行筹资部 、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个 人银行业务部副总经理。 曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。 1990 年获北京 师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经理、北京分 行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支行行长、北京分行个 人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理助理。 张维义先生，董事，现任信安北亚地区总裁。 1990 年毕业于伦敦政治经济学院， 获经济学学士学位， 2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA 工商管理学硕士。历任新 加坡公共服 务委员会副处长，新加坡电信国际有限公司业务发展总监，信诚基金公司 首席运营官和代总经理，英国保诚集团（马来西亚）资产管理公司首席执行官，宏利金 融全球副总裁，宏利资产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事，信安北亚地区副总 裁 郑树明先生，董事，现任信安国际 ( 亚洲 ) 有限公司北亚地区首席营运官。 1989 年 毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理，新加坡法兴资产管理董 事总经理、营运总监、执行长，爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场行销总监。 华淑蕊女士，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕业于吉 林 大学，获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记者，湖南卫视《听 我非常道》财经节目组运营总监，锦辉控股集团公司副总裁、锦辉精细化工有限公司总 经理，吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中心总经理、财富管理总监 兼理财中心总经理、副总经理，光大证券财富管理中心总经理（ MD ）。 李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。 1985 年毕业 于中国人民大学财政金融学院， 1988 年毕业于中国人民银行研究生部。历任中国人民 银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限公司总经理助理 / 资金部总 经理，博时基金管理有限公司副总经理，新华资产管理股份有限公司总经理。 王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保险有限公司首席行政员，中银保诚退休 金信托管理有限公司董事，英国保诚保险有限公司首席行政员，美国国际保险集团亚 太区资深副总裁，美国友邦保险（加拿大）有限公司总裁兼首席行政员等。 1989 年获 Pacific Southern University 工商管理硕士学位。 伏军先生，独立董事，法学博士，现任对外经济贸易大学法学院教授，兼任中国 法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融法专业委员 会副主 任。 2 、监事会成员 张军红先生，监事会主席。毕业于国家行政学院行政管理专业，获博士研究生学 位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科员；零售业务部 主任科员；个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理；行长办公室秘书一处高 级副经理级秘书、秘书、高级经理；投资托管服务部总经理助理、副总经理；投资托 管业务部副总经理；资产托管业务部副总经理。 2017 年 3 月起任公司监事会主席。 方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。曾任英国保 诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球 意外及健康保险副总裁等职务。方女 士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香港地 区律师从业资格。 李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责任公司机构 与战略研究部总经理。 1992 年获北京工业大学工业会计专业学士， 2009 年获中央财经 大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进会计师事务所，中瑞华恒信会计师 事务所，中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理、副经理，中国华电集团资 本控股（华电财务公司）计划财务部经理，中国华电集团财务有限公司财务部经理，中 国华电集 团资本控股有限公司企业融资部经理。 严冰女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。 2003 年 7 月毕业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任安永华明会计师事务所 人力资源部人力资源专员。 2005 年 8 月加入建信基金管理公司，历任人力资源管理专 员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。 刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副总经理兼内 控合规部审计部（二级部）总经理 , 英国特许公认会计师公会（ ACCA ）资深会员。 1997 年毕业于中国人民大学会计系 , 获学士学位； 2010 年毕业于香港中文大学 , 获工商管 理硕士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公司基金 运营部高级经理。 2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有限责任公司内控合规部。 安晔先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信息技术 部总经理。 1995 年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。历任中国建设 银行北京分行信息技术部，中国建设银行信息技术管理部北京开发中心项目经理、代 处长，建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经理，信息技术部执行总经 理、总经理 。 3 、公司高管人员 孙志晨先生，总裁（简历请参见董事会成员）。 曲寅军先生，副总裁，硕士。 1999 年 7 月加入中国建设银行总行，历任审计部科 员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室高级副经 理； 2005 年 9 月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼综合管理部总监、投 资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官； 2013 年 8 月至 2015 年 7 月，任我公 司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司 副总裁， 2015 年 8 月至 2017 年 11 月 30 日专任建信资本管理有限责任公司董事、总 经 理， 2017 年 11 月 30 日起兼任建信资本管理公司董事长。 张威威先生，副总裁，硕士。 1997 年 7 月加入中国建设银行辽宁省分行，从事个 人零售业务， 2001 年 1 月加入中国建设银行总行个人金融部，从事证券基金销售业 务，任高级副经理； 2005 年 9 月加入建信基金管理公司，一直从事基金销售管理工 作，历任市场营销部副总监（主持工作）、总监、公司首席市场官等职务。 2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。 吴曙明先生，副总裁，硕士。 1992 年 7 月至 1996 年 8 月在湖南省物资贸易总公司 工作； 1999 年 7 月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融机构部、机构业务部 从事信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副经 理等职； 2006 年 3 月加入我公司，担任董事会秘书，并兼任综合管理部总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司督察长， 2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。 吴灵玲女士，副总裁，硕士。 1996 年 7 月至 1998 年 9 月在福建省东海经贸股份有 限公司工作； 2001 年 7 月加入中国建设银行总行人力资 源部，历任副主任科员、业务 经理、高级经理助理； 2005 年 9 月加入建信基金管理公司，历任人力资源部总监助 理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理。 2016 年 12 月 23 日起任 我公司副总裁。 4 、督察长 吴曙明先生，督察长（简历参见公司高级管理人员）。 5 、本基金基金经理 陶灿先生，硕士，权益投资部总经理助理兼研究部首席策略官。 2007 年 7 月加入 本公司，历任研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理、权益投资部总经理 助理兼研究部首席策略官。 2011 年 7 月 11 日至 2016 年 4 月 22 日任建信优化配置混合 型证券投资基金的基金经理； 2014 年 5 月 14 日起任建信改革红利股票型证券投资基金 的基金经理； 2016 年 2 月 23 日起任建信现代服务业股票型证券投资基金的基金经理； 2017 年 2 月 9 日起任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理； 2017 年 3 月 22 日起任建信恒久价值混合型证券投资基金的基金经理； 2017 年 10 月 27 日起任建信 安心保本二号混合型证券投资基金的基金经理，该基金于 2017 年 11 月 4 日起转型为建 信鑫利灵活配置混合型证券投资基金，陶灿继续担任该基金的基金经理。 历任基金经理： 吴剑飞先生： 2005 年 12 月 1 日至 2009 年 11 月 23 日； 卓利伟先生： 2009 年 3 月 25 日至 2011 年 7 月 15 日； 王新艳女士： 2009 年 12 月 17 日至 2011 年 2 月 1 日； 邱宇航先生： 2011 年 7 月 11 日至 2014 年 3 月 27 日； 顾中汉先生： 2011 年 10 月 11 日至 2017 年 3 月 30 日； 陶灿先生： 2017 年 3 月 22 日至今。 6 、投资决策委员会成员 孙志晨先生，总裁。 梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总经理。 钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官。 李菁女士，固定收益投资部总经理。 姚锦女士，权益投资部总经理。 许杰先生 ，权益投资部副总经理。 7 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 住所：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 法定代表人：李庆萍 成立时间： 1987 年 4 月 20 日 组织形式：股份有限公司 注册资本： 489.35 亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函 [1987]14 号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字 [2004]125 号 联系人：中信银行资产托管部 联系电话： 4006800000 传真： 010 - 85230024 客服电话： 95558 网址： bank.ecitic.com 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理 票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债 券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证 服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；代理开放式基金业 务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、企业年金基金、保险资金、合 格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务；保险兼 业代理业务（有效期至 2017 年 09 月 08 日）。（依法须经批准的项目，经相 关部门批 准后依批准的内容开展经营活动。） 中信银行（ 601998.SH 、 0998.HK ）成立于 1987 年，原名中信实业银行，是中国改 革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业 银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发 展，中信实业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大，于 2005 年 8 月，正式 更名“中信银行”。 2006 年 12 月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股 东，正式成立中信银行股份有限公司。同年，成功引进战略投资者，与欧洲领先的西 班 牙对外银行（ BBVA ）建立了优势互补的战略合作关系。 2007 年 4 月 27 日，中信银行 在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。 2009 年，中信银行成功收购中信国际 金融控股有限公司（简称：中信国金） 70.32% 股权。经过三十年的发展，中信银行已成 为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全 国性股份制商业银行。 2009 年，中信银行通过了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保 留意见的 SAS70 审订报告，表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流程的风 险管理和内部控制的健全有效性全面认可 。 （二）主要人员情况 经过三十年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一 家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性股份制商业银行。 2009 年，中信银行通过 了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的 SAS70 审订报告，表明了独立公正第三 方对中信银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。 孙德顺先生，中信银行执行董事、行长。孙先生自 2016 年 7 月 20 日起任本行行 长。孙先生同时担任中信银行（国际）董事长。此前，孙先生于 2014 年 5 月至 2016 年 7 月任本行常务副行长； 201 4 年 3 月起任本行执行董事； 2011 年 12 月至 2014 年 5 月任本行副行长， 2011 年 10 月起任本行党委副书记； 2010 年 1 月至 2011 年 10 月任交 通银行北京管理部副总裁兼交通银行北京市分行党委书记、行长； 2005 年 12 月至 2009 年 12 月任交通银行北京市分行党委书记、行长； 1984 年 5 月至 2005 年 11 月在中国工 商银行海淀区办事处、海淀区支行、北京分行、数据中心（北京）等单位工作，期间， 1995 年 12 月至 2005 年 11 月任中国工商银行北京分行行长助理、副行长， 1999 年 1 月至 2004 年 4 月曾兼任中国工商银行数 据中心（北京）总经理； 1981 年 4 月至 1984 年 5 月就职于中国人民银行。孙先生拥有三十多年的中国银行业从业经验。孙先生毕 业于东北财经大学，获经济学硕士学位。 张强先生，中信银行副行长，分管托管业务。张先生自 2010 年 3 月起任本行副行 长。此前，张先生于 2006 年 4 月至 2010 年 3 月任本行行长助理、党委委员，期间， 2006 年 4 月至 2007 年 3 月曾兼任总行公司银行部总经理。张先生 2000 年 1 月至 2006 年 4 月任本行总行营业部副总经理、常务副总经理和总经理； 1990 年 9 月至 2000 年 1 月先后在本行信贷部、济南分行和 青岛分行工作，曾任总行信贷部副总经理、总经 理、分行副行长和行长。自 1990 年 9 月至今，张先生一直为本行服务，在中国银行业 拥有近三十年从业经历。张先生为高级经济师，先后于中南财经大学（现中南财经政法 大学）、辽宁大学获得经济学学士学位、金融学硕士学位。 杨洪先生，现任中信银行资产托管部总经理，硕士研究生学历，高级经济师，教 授级注册咨询师。先后毕业于四川大学和北京大学工商管理学院。曾供职于中国人民 银行四川省分行、中国工商银行四川省分行。 1997 年加入中信银行，相继任中信银行 成都分行信贷部总经理、支行行长，总行零售 银行部总经理助理兼市场营销部总经 理、贵宾理财部总经理、中信银行贵阳分行党委书记、行长，总行行政管理部总经 理。 （三）基金托管业务经营情况 截至 2017 年三季度末，中信银行已托管 142 只公开募集证券投资基金，以及基金 公司、证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、 QDII 等其他托管资 产，托管总规模达到 7.59 万亿元人民币。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、 直销机构 本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。 （ 1 ）直销柜台 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人： 许会斌 联系人： 郭雅莉 电话： 010 - 66228800 （ 2 ）网上交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购 、 赎回 、定期投资 等业务， 具体 业务办理情况及业务规 则请 登录 本公司网站 查询 。 本公司 网址： www. ccbfund .c n 。 2 、 代销机构 （ 1 ）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 （ 长安兴融中心 ） 法定代表人：田国立 客服电话： 95533 网址： www.ccb.com （ 2 ）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：周慕冰 客户服务电话： 95599 公司网址： www.abchina.com （ 3 ）中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：李庆萍 客服电话： 95558 网址： bank.ecitic.com （ 4 ）交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 188 号（邮政编码： 200120 ） 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号（邮政编码： 200120 ） 法定代表人：牛锡明 客服电话： 95559 网址： www.95559.com.cn （ 5 ）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 客户服务电话： 95568 公司网站： www.cmbc.com.cn （ 6 ）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn （ 7 ）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：李建红 客户服务电话： 95555 （或拨打各城市营业网点咨询电话） 网址： www.cmbchina.com （ 8 ）中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人：易会满 客服电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn （ 9 ）光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 法定代表人：唐双宁 客户客服电话： 95595 网址： www.cebbank.com （ 10 ）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号 法定代表人：陆华裕 客户客服电话： 95574 网址： www.nbcb.com.cn （ 11 ）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 办公地址：天津市河东区海河东路 218 号 法定代表人： 李伏安 客服电话： 95541 网址： www.cbhb.com.cn （ 12 ）深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客户服务电话 : 4006788887 网址： www.zlfund.cn ， www.jjmmw.com （ 13 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 法定代表人：陈柏青 客户服务电话 : 400 - 076 - 6123 网址： www.fund123.cn （ 14 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话 : 400 - 700 - 9665 网址： www. e howbuy.com （ 15 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人：其实 客户服务电话 : 4001818188 网址： www.1234567.com.cn （ 16 ）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 客户服务电话 : 4009200022 网址： www. Licaike.com （ 17 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 法定代表人： 凌顺平 客户服务电话： 400 - 877 - 3772 网址： www.5ifund.com （ 18 ）北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室 法定代表人：蒋煜 客户服务电话： 4008188866 网址 ： www.shengshiview.com （ 19 ） 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 法定代表人：梁越 客户服务电话： 4007868868 网 址： www.chtfund.com （ 20 ） 上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807 - 5 室 法定代表人：张皛 客户服务电话： 400 - 820 - 2819 网 址： www.chinapnr.com （ 21 ） 北京微动利投资管理有限公司 注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341 法定代表人： 梁洪军 客户服务电话： 400 - 819 - 6665 网址： www.buyforyou.com.cn （ 22 ） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 法定代表人：汪静波 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址： www.noah - fund.com （ 23 ） 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人：郭坚 客户服务电话： 400 - 821 - 9031 网址： www.lufunds.com （ 24 ） 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人：胡伟 客户服务电话： 400 - 618 - 0707 网址： www.hongdianfund.com （ 25 ） 深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B 、 02 、 03 、 04 单位 法定代表人：刘鹏宇 客户服务电话： 0755 - 83999913 网址： www.jinqianwo.cn （ 26 ） 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 法定代表人： 肖雯 客户服务热线： 020 - 89629066 网址： www.yingmi.cn （ 27 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商 务秘书有限公司） 法定代表人： TAN YIK KUAN 客户服务热线： 400 - 684 - 0500 网址： www.ifastps.com.cn （ 28 ）北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人：王伟刚 客户服务热线： 010 - 56282140 网址： www. hcjijin.com （ 29 ）天津国美基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层 法定代表人：丁东华 客户服务热线： 400 - 111 - 0889 网址： www.gomefund.com （ 30 ）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人：李兴春 客户服务热线： 400 - 921 - 7755 网址： www.leadbank.com.cn （ 31 ）上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 法定代表人： 王廷富 客户服务热线： 400 - 821 - 0203 网址： www.windmoney.com.cn （ 32 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人： 张 彦 客户服务热线： 400 - 166 - 1188 网址： www.jrj.com.cn （ 33 ）大泰金石基金销售有限公司 注册地 址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 法定代表人 ：袁顾明 客户服务热线： 400 - 928 - 2266 网址： www.dtfunds.com （ 34 ）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号国际大厦 A 座 1504/1505 室。 法定代表人 ：张冠宇 客户服务热线： 400 - 819 - 9868 网址： www.tdyhfund.com （ 35 ）北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人：钟斐斐 客户服务热线： 4000 - 618518 400 - 817 - 5666 010 - 网址： danjuanapp.com （ 3 6 ）北京植信基金销售有限公司 地址：北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号楼 法定代表人：于龙 服务热线： 4006 - 802 - 123 网址： www.zhixin – inv.com （ 3 7 ）华融证券股份有限公司 地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 11 至 18 层 法定代表人：祝献忠 客服热线： 95390 （ 3 8 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 地址：上海浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 电话： 400 - 820 - 2899 网址： www.erichfund.com （ 3 9 ）中信期货有限公司 地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 、 14 层 法定代表人：张皓 客服电话： 400 - 9908 - 826 网址： www.citicsf.com 基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基 金，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人： 许会斌 联系人： 郑文广 电话： 010 - 66228888 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：北京德恒律师事务所 住所：北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 负责人：王丽 联系人：徐建军 电话： 010 － 66575888 传真： 010 － 65232181 经办律师：徐建军、 刘焕志 （四）审计基金资产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 联系人：沈兆杰 经办注册会计师：许康玮、陈熹 四、基金的名称 本基金名称：建信恒久价值 混合 型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型： 混合 型基金。 六、基金的投资目标 有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市 的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证以及经中国证 监会批准允许基金投资的其它金融工具。 八、基金的投资策略 1 、资产配置策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，全面评估证券市场当期的系 统性风险，并对可以预见的未来时期内预期收益率进行分析与预测。在此基础上，制 订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的战略配置比例、调整原则和调整范 围，并定期 或不定期地进行调整。所参考的主要指标包括： （ 1 ）宏观经济总体走势。主要包括 GDP 增长率等指标； （ 2 ）货币与金融指标。主要包括对 M2 等货币供应指标以及长期国债的到期收益率 指标进行研究与预测； （ 3 ）预期的宏观经济政策。该项指标的研究主要由宏观研究团队借助相关分析研 究系统，并结合实地调研、综合参考外部相关信息等方式完成。 （ 4 ）上市公司总体基本面变动情况。主要包括对上市公司总体业绩预期的调整方 向及调整幅度。 （ 5 ）其他指标。包括市场信心指标，如股票市场新开户数变动情况等；市场状况 指标，如市场成交量、换手率等指标的变化情况等。 本基金管理人将根据对上述指标的研究结果，对市场状况进行综合评价，确定资 产配置比例。 资产配置流程 宏观经济 总体走势 货币与金 融指标 预期宏观 经济政策 上市公司总体 基本面变动 其他 指标 综合评价 资产配置 证券市场当期 系统性风险 未来预期收益率 分析与预测 2 、行业配置策略 进行行业配置时，本基金管理人将主要进行以下几方面的分析研究： （ 1 ）行业竞争结构分析。行业内部的竞争结构对于行业长期发展趋势有关键影 响，对行业内部各公司的盈利能力和盈利水平起到重要作用。 （ 2 ）行业发展阶段分析。本基金管理人将以行业生命周期理论为基础，根据行业 整体的增长率、 销售额、竞争对手数量、产品线分布、利润率水平、定价方式、进入 壁垒等多种指标，对各行业处于何种发展阶段进行判断，并据此确定行业的中长期发 展前景和盈利状况。 （ 3 ）各行业特定指标的分析。各个不同的行业均有一些特定的指标，可以表征行 业的总体状况，本基金管理人将对这些指标加以重点考察。 （ 4 ）行业景气程度分析。行业景气程度变化亦是影响行业发展趋势和盈利能力的 重要因素。而行业景气程度又主要受到宏观经济发展变化的影响。本基金管理人将以 对宏观经济的研究判断为基础，根据国家所处经济周期的不同阶段给不同产业或行业 的发展造成的 差异，并综合考虑行业技术进步、行业政策、行业组织创新、社会习惯 的改变和经济的全球化等因素，对行业的景气度作出判断。 本基金管理人在上述分析研究的基础上，对各行业进行综合评级，并确定行业配 置比例。 行业配置流程 行业竞争结构分析 行业发展阶段分析 行业特定指标分析 行业景气程度分析 综 合 评 级 行 业 配 置 3 、个股选择策略 本基金强调对具有良好流动性、价值被低估和重视股东价值的上市公司股票的发 掘。在选股过程中，吸收与借鉴美国信安（ Principal ）金融集团的 ISAR 模型（以下简 称 “ISAR 模型 ” ），结合中国证券市场实际情况，作进一步优化，以此为基础，构建 初选股票池，投资与研究团队对所选择的股票进行研究和确认，形成核心股票池。 股票选择流程 流动性评分 基本面提升 投资者预期 提升 相对估值具 有吸引 力 研究员优化 趋势持续性 事件风险 竞争 优势 买卖决定 组合构建 风险管理 本基金 组合 定量模型 研究员 基金经理 投研团队 宽度 深度 纪律 一贯 主 体 目标 发 现 实 施 优 化 跟 踪 （ 1 ）流动性筛选 在进行个股选择时，本基金将首先对市场中的各只股票进行流动性筛选，原则上 规避流动性欠佳的股票。 （ 2 ）优化 ISAR 模型的定量选股分析 在流动性筛选的基础上，本基金将利用 ISAR 模型对股票进行排序及评分，评分结 果作为选择股票的参考。 ISAR 模型包含以下几个方面： A . 基本面正在提升 B . 基本面提升的可持续性 C . 具有吸引力的相对估值 D . 投资者预期提升 （ 3 ）进一步研究优化 在利用优化后的 ISAR 模型对股票进行排序、评分并选择股票后，研究团队与投资 团队通过实地调研等多种方式，深入地分析上市公司对股东价值的重视程度、公司治 理结构、发展战略和战略执行力，以确保所选股票确实具备较高投资价值。经确认后 的股票，构成本基金股票投资组合。 4 、债券投资策略 本基金的债券投资策略将主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。 （ 1 ）债券投资组合策略 本基金在综合分析经济增长趋势和资本市场发展趋势的基础上，采用久期控制下 的主动性投资策略，并本着风险收益配比最优的原则来确定债券资产的类属配置比 例。 在 债券投资组合的调整与管理上，本基金综合运用久期管理、期限结构配置、跨 市场套利和相对价值判断等组合管理手段进行日常管理。 （ 2 ）个券选择策略 在个券选择上，本基金综合运用利率预期、信用等级分析、到期收益率分析、流 动性评估等方法来评估个券的风险收益。 九、基金的投资业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为： 75% × MSCI 中国 A 股指数 +20% ×中债综合指数（全价） +5% × 1 年定期存款利率。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基 金，低于股票型基金，属于中高预 期收益和预期风险水平的投资品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2017 年 10 月 20 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2017 年 9 月 30 日，本报告所列财务数据未经审计 。 1 、 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 814,275,287.52 79.91 其中：股票 814,275,287.52 79.91 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 38,730,896.10 3.80 其中：债券 38,730,896.10 3.80 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 100,000,000.00 9.81 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 64,055,779.16 6.29 8 其他资产 1,873,734.02 0.18 9 合计 1,018,935,696.80 100.00 2 、 报告期末按行业分类的股票投资组合 (1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 43,097,808.00 4.28 B 采矿业 22,058,146.60 2.19 C 制造业 578,497,340.49 57.40 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 5,157,155.36 0.51 E 建筑业 26,515,876.08 2.63 F 批发和零售业 27,708,691.31 2.75 G 交通运输、仓储和邮政 业 25,571.91 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 5,601,255.00 0.56 J 金融业 69,606,663.00 6.91 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 18,811,713.30 1.87 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 11,428,400.43 1.13 O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01 R 文化、体育和娱乐业 5,651,366.05 0.56 S 综合 - - 合计 814,275,287.52 80.80 以上行业分类以 2017 年 09 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。 (2) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 3 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 000858 五粮液 991,000 56,764,480.00 5.63 2 000998 隆平高科 1,657,608 43,097,808.00 4.28 3 600809 山西汾酒 670,400 36,905,520.00 3.66 4 600872 中炬高新 1,513,700 35,768,731.00 3.55 5 000807 云铝股份 2,315,432 32,115,041.84 3.19 6 000933 神火股份 2,776,615 31,570,112.55 3.13 7 600068 葛洲坝 2,554,516 26,515,876.08 2.63 8 600963 岳阳林纸 2,941,281 26,147,988.09 2.59 9 002812 创新股份 202,670 25,333,750.00 2.51 10 601688 华泰证券 1,065,800 24,108,396.00 2.39 4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 29,289,000.00 2.91 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 （可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 9,441,896.10 0.94 10 合计 38,730,896.10 3.84 5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 112493 16 华能资 300,000 29,289,000.00 2.91 2 107860 四川 1729 95,190 9,441,896.10 0.94 6 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 (2) 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1) 本期国债期货投资政策 本基金报告期内未投资于国债期货。 (2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 (3) 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未投资于国债期货。 11 、 投资组合报告附注 (1) 本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体 中，华泰证券股份有限公司（ 601668 ）于 2016 年 11 月 29 日发布公告： 2016 年 11 月 28 日收到中国证监会《行政处罚决定书》（（未完）  |