[发行]大成景荣保本：更新招募说明书摘要（2017年第2期）
大成景荣保本混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （ 2017 年第 2 期） 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 二〇一 八 年一月 重要提示 大成景荣保本混合型证券投资基金 （以下简称“本基金”） 经中国证监会 201 6 年 4 月 6 日 证监许可 【 2016 】 692 号文 予以注册， 基金合同于 201 6 年 5 月 2 5 日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 注 册 ，但中国证监会对本基金募集的 注册 ，并不表明中国证监会对本基金的价值和收益做出实 质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金（以下简称 “ 基金 ” ）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低 投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金 融工具，投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基 金投资所带来的损失。 基金分为股票基金、混合基金、债券基 金、货币市场基金等不同类型，投资者投资不同 类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期 越高，投资者承担的风险也越大 。 本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素产生波动。投资者在投资本 基金前，应仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产 品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者 的风险承受能力相适应，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基金的意愿、 时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策， 获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的 各类风险。基金管理人在基金管理实施过程中产生的操作或技术风险、本基金的特有风险等。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括因政治、经济、社会等环境因素对证 券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、也包括基金自身的管 理风险、操作风险、金融衍生品投资风险、其他风险等等。其中，本基金的投资范围包括中 小企业私募债券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险，可能增加本基金总体风险水平。 基金管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决 策后，基金 运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。投资人投资于保本基金并不 等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损 失的风险。 基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不 保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业 绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险， 投资人认购（或申购）基金时，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合 同。基金管理人提 醒投资者基金 投资的 “ 买者自负 ” 原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引 致的投资风险，由投资者自行负担。 本更新的招募说明书已经本基金托管人复核。所载内容截止日为 2017 年 11 月 25 日 （其 中人员变动信息以公告日为准） ，有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 9 月 30 日（财 务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：大成基金管理有限公司 住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层 设立日期：1999年4月12日 注册资本：贰亿元人民币 股权结构：公司股东为中泰信托有限责任公司（持股比例50%）、中国银河投资管理有 限公司（持股比例25%）、光大证券股份有限公司（持股比例25%）三家公司。 法定代表人：刘卓 电话：0755-83183388 传真：0755-83199588 联系人：肖剑 （二）主要人员情况 1．公司高级管理人员 董事会： 刘卓先生，董事长，工学学士。曾任职于共青团哈尔滨市委、哈尔滨银行股份有限公司、 中泰信托有限责任公司；2007年6月，任哈尔滨银行股份有限公司执行董事；2008年8月，任 哈尔滨银行股份有限公司董事会秘书；2012年4月，任哈尔滨银行股份有限公司副董事长； 2012年11月至今，任中泰信托有限责任公司监事会主席。2014年12月15日起任大成基金管理 有限公司董事长。 靳天鹏先生，副董事长，国际法学硕士。1991年7月至1993年2月，任职于共青团河南省 委；1993年3月至12月，任职于深圳市国际经济与法律咨询公司；1994年1月至6月，任职于 深圳市蛇口律师事务所；1994年7月至1997年4月，任职于蛇口招商港务股份有限公司；1997 年5月至2015年1月，先后任光大证券有限责任公司南方总部研究部研究员，南方总部机构管 理部副总经理，光大证券股份有限公司债券业务部总经理助理，资产管理总部投资部副总经 理（主持工作），法律合规部副总经理，零售交易业务总部副总经理；2014年10月，任大成 基金管理有限公司公司董事；2015年1月起任大成基金管理有限公司副董事长。 罗登攀先生，董事、总经理，耶鲁大学经济学博士。具注册金融分析师(CFA)、金融风 险管理师（FRM）资格。曾任毕马威（KPMG）法律诉讼部资深咨询师、金融部资深咨询师， 以及SLCG证券诉讼和咨询公司合伙人；2009年至2012年，任中国证券监督管理委员会规划 委专家顾问委员，机构部创新处负责人，兼任国家“千人计划”专家；2013年2月至2014年10 月，任中信并购基金管理有限公司董事总经理，执委会委员。2014年11月26日起任大成基金 管理有限公司总经理。2015年3月起兼任大成国际资产管理有限公司董事长。 周雄先生，董事，金融学博士，北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士 （EMBA），上海市黄浦区政协委员。1987年8月至1993年4月，任厦门大学财经系教师；1993 年4月至1996年8月，任华夏证券有限公司厦门分公司经理；1996年8月至1999年2月，任人民 日报社事业发展局企业管理处副处长；1999年2月至今任职于中泰信托有限责任公司，历任 副总裁、总裁，现任中泰信托有限责任公司董事、总裁。 孙学林先生，董事，硕士研究生。具注册会计师、注册资产评估师资格。现任中国银河 投资管理有限公司党委委员、总裁助理，兼任投资二部总经理兼行政负责人、投资决策委员 会副主任。2012年6月起，兼任镇江银河创业投资有限公司总经理、投资决策委员会委员。 黄隽女士，独立董事，经济学博士。现任中国人民大学经济学院教授、博士生导师，中 国人民大学艺术品金融研究所副所长。 叶林先生，独立董事，法学博士。现任中国人民大学法学院教授、民商法教研室主任， 博士研究生导师、国家社会科学重点基地中国民商事法律科学研究中心兼职教授。 吉敏女士，独立董事，金融学博士，现任东北财经大学讲师，教研室主任，东北财经大 学金融学国家级教学团队成员，东北财经大学开发金融研究中心助理研究员，主要从事金融 业产业组织结构、银行业竞争方面的研究。参与两项国家自然科学基金、三项国家社科基金、 三项教育部人文社会科学一般项目、多项省级创新团队项目，并负责撰写项目总结报告，在 国内财经类期刊发表多篇学术论文。 金李先生，独立董事，博士。现任英国牛津大学商学院终身教职正教授（博士生导师） 和北京大学光华管理学院讲席教授（博士生导师），金融系联合系主任，院长助理，北京大 学国家金融研究中心主任。曾在美国哈佛大学商学院任教十多年，并兼任哈佛大学费正清东 亚研究中心执行理事。 监事会： 陈希先生，监事长，中国人民大学经济学专业研究生，高级经济师。2006年被亚洲风险 与危机管理协会授予“企业风险管理师”资格。2000年1月，先后任中国银河证券有限责任公 司审计部、合规（法律）部总经理；2007年1月，任中国银河投资管理有限公司董事、常务 副总裁、党委委员；2010年7月，兼任吉林省国家生物产业创业投资有限责任公司董事长兼 总经理、吉林省国家汽车电子产业创业投资有限责任公司董事；2012年6月，兼任镇江银河 创业投资有限公司董事长；2012年7月，任中国银河投资管理有限公司总裁；2015年1月起， 任大成基金管理有限公司监事长。 蒋卫强先生，职工监事，经济学硕士。1997年7月至1998年10月任杭州益和电脑公司开 发部软件工程师。1998年10月至1999年8月任杭州新利电子技术有限公司电子商务部高级程 序员。1999年8月加入大成基金管理有限公司，历任信息技术部系统开发员、金融工程部高 级工程师、监察稽核部总监助理、信息技术部副总监、风险管理部副总监、风险管理部总监， 现任信息技术部总监。 吴萍女士，职工监事，文学学士，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于中国农业 银行深圳分行、日本三和银行深圳分行、普华永道会计师事务所深圳分所。2010年6月加入 大成基金管理有限公司，历任计划财务部高级会计师、总监助理，现任计划财务部副总监。 2016年10月起兼任大成国际资产管理有限公司董事。 其他高级管理人员： 肖剑先生，副总经理，哈佛大学公共管理硕士。曾任深圳市南山区委（政府）办公室副 主任，深圳市广聚能源股份有限公司副总经理兼广聚投资控股公司执行董事、总经理，深圳 市人民政府国有资产监督管理委员会副处长、处长。2015年1月加入大成基金管理有限公司， 任公司副总经理。 温智敏先生，副总经理，哈佛大学法学博士。曾任职美国Hunton & Williams国际律师事 务所纽约州执业律师。中银国际投行业务副总裁，香港三山投资公司董事总经理，标准银行 亚洲有限公司董事总经理兼中国投行业务主管。2015年4月加入大成基金管理有限公司，任 首席战略官，2015年8月起任公司副总经理。2016年10月起兼任大成国际资产管理有限公司 董事。 周立新先生，副总经理，大学本科学历。曾任新疆精河县党委办公室机要员、新疆精河 县团委副书记、新疆精河县人民政府体改委副主任、新疆精河县八家户农场党委书记、新疆 博尔塔拉蒙古自治州团委副书记及少工委主任、江苏省铁路发展股份有限公司办公室主任、 江苏省铁路发展股份有限公司控股企业及江苏省铁路实业集团有限公司控股企业负责人、中 国华闻投资控股有限公司燃气战略管理部项目经理。2005年1月加入大成基金管理有限公司， 历任客户服务中心总监助理、市场部副总经理、上海分公司副总经理、客户服务部总监兼上 海分公司总经理、公司助理总经理，2015年8月起任公司副总经理。 谭晓冈先生，副总经理，哈佛大学公共行政管理硕士。曾任财政部世界银行司科长，世 界银行中国执基办技术顾问，财政部办公厅处长，全国社保基金理事会办公厅处长、海外投 资部副主任。2016年7月加入大成基金管理有限公司，2017年2月起任公司副总经理。 姚余栋先生，副总经理，英国剑桥大学经济学博士。曾任职于原国家经贸委企业司、美 国花旗银行伦敦分行。曾任世界银行咨询顾问，国际货币基金组织国际资本市场部和非洲部 经济学家，原黑龙江省招商局副局长，黑龙江省商务厅副厅长，中国人民银行货币政策二司 副巡视员，中国人民银行货币政策司副司长，中国人民银行金融研究所所长。2016年9月加 入大成基金管理有限公司，任首席经济学家，2017年2月起任公司副总经理。 陈翔凯先生，副总经理，香港中文大学工商管理硕士。曾任职于广发证券海南分公司， 平安保险集团公司。曾任华安财产保险有限公司高级投资经理，国投瑞银基金管理有限公司 固定收益部总监，招商证券资产管理有限公司副总经理。2016年11月加入大成基金管理有限 公司，2017年2月起任公司副总经理。 赵冰女士，督察长，清华大学工商管理硕士。曾任职于中国证券业协会资格管理部、专 业联络部、基金公司会员部，曾任中国证券业协会分析师委员会委员、基金销售专业委员会 委员。曾参与基金业协会筹备组的筹备工作。曾先后任中国证券投资基金业协会投教与媒体 公关部负责人、理财及服务机构部负责人。2017年7月加入大成基金管理有限公司，2017年8 月起任公司督察长。 2 、基金经理 黄万青女士，经济学硕士，21年证券从业经历。1999年5月加入大成基金管理有限公司 研究部，历任研究部研究员，固定收益部高级研究员。2010年4月7日至2013年3月7日任景宏 证券投资基金基金经理。2011年7月13日至2013年3月7日任大成行业轮动股票型证券投资基 金基金经理。2011年3月8日至2011年6月5日任大成积极成长股票型证券投资基金基金经理。 2011年3月8日至2011年6月5日任大成策略回报股票型证券投资基金基金经理。2015年4月28 日起任大成景秀灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年11月30日至2017年3月18日 任大成景辉灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年5月25日起任大成景荣保本混合 型证券投资基金基金经理。2016年8月6日起任大成景源灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。2016年9月20日起任大成景穗灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年9月29日起 任大成景禄灵活配置混合型证券投资基金基金基金经理。2017年1月25日起担任大成景润灵 活配置混合型证券投资基金基金经理。自2017年3月18日起担任大成景鹏灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国 孙丹女士，经济学硕士，9年证券从业经历。2008年-2012年就职于景顺长城产品开发部 任产品经理；2012年-2014年就职于华夏基金机构债券投资部任研究员；2014年5月加入大成 基金管理有限公司，历任固定收益部信用策略、宏观利率研究员。2016年5月5日起任大成景 辉灵活配置混合型证券投资基金、大成景荣保本混合型证券投资基金基金经理助理。2016 年6月22日起任大成景兴信用债债券型证券投资基金、大成景秀灵活配置混合型证券投资基 金、大成景源灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。2017年5月8日起担任大成景尚灵 活配置混合型证券投资基金、大成景兴信用债债券型证券投资基金及大成景荣保本混合型证 券投资基金基金经理。2017年5月31日起担任大成惠裕定期开放纯债债券型证券投资基金基 金经理。2017年6月2日起担任大成景禄灵活配置混合型证券投资基金、大成景秀灵活配置混 合型证券投资基金、大成景源灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年6月6日起担任 大成惠明定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国 3 、公司投资决策委员会 （固定收益） 公司固定收益投资决策委员会由4名成员组成，设固定收益投资决策委员会主席1名， 其他委员3名。名单如下： 陈翔凯，公司副总经理，固定收益投资决策委员会主席；王立，基金经理，固定收益总 部总监，固定收益投资决策委员会委员；谢民，交易管理部副总监，固定收益投资决策委员 会委员；张文平，基金经理，固定收益投资决策委员会委员。 上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 一、基本情况 名称：中国光大银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心 成立日期： 1992 年 6 月 18 日 批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函 [1992]7 号 组织形式：股份有限公司 注册资本： 466.79095 亿元人民币 法定代表人：唐双宁 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 2002 】 75 号 投资与托管业务部总经理：曾闻学 电话：（ 010 ） 63636363 传真：（ 010 ） 63639132 网址： www.cebbank.com 二、投资与托管业务部部门及主要人员情况 法定代表人唐双宁先生， 历任中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长、中国人民银行 沈阳市分行行长，中国人民银行信贷管理司司长、货币金银 局局长、银行监管一司司长，中 国银行业监督管理委员会副主席，中国光大（集团）总公司董事长、党委书记等职务。现任 十二届全国人大农业与农村委员会副主任，十一届全国政协委员，中国光大集团股份公司董 事长、党委书记，中国光大集团有限公司董事长，兼任中国光大银行股份有限公司董事长、 党委书记，中国光大控股有限公司董事局主席，中国光大国际有限公司董事局主席。 行长张金良先生， 曾任中国银行财会部会计制度处副处长、处长、副总经理兼任 IT 蓝 图实施办公室主任、总经理，中国银行北京市分行行长、党委书记，中国银行副行长、党委 委员。现任中 国光大集团股份公司执行董事、党委委员，兼任中国光大银行执行董事、行长、 党委副书记。 曾闻学先生，曾任中国光大银行办公室副总经理，中国光大银行北京分行副行长。现任 中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部总经理。 三、证券投资基金托管情况 截至 2017 年 9 月 30 日，中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动力混合型证券 投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 (LOF) 、 工银瑞信丰实三年定期开 放债券型证券投资基金等共89只证券投资基金，托管基金资产规模 2126.48 亿元。同时， 开展了证券公司资产管理计划 、专户理财、企业年金基金、 QDII 、银行理财、保险债权投 资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。 四、托管业务的内部控制制度 1 、内部控制目标 确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基金托管人有关基 金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基 金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份额持有人、基金管理公司及基金托管 人的合法权益。 2 、内部控制的原则 （ 1 ）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个 操作环节，覆盖所有的岗 位，不留任何死角。 （ 2 ）预防性原则。树立 “ 预防为主 ” 的管理理念，从风险发生的源头加强内部控制，防 患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。 （ 3 ）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。发现问题， 及时处理，堵塞漏洞。 （ 4 ）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机构，业务操 作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。 3 、内部控制组织结构 中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员会委员由相 关部门的负责人担任， 工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和内控进行监督、管理和 协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系统内的内部控制的组织实施，建立 纵向的内控管理制约体制。投资与托管业务部建立了严密的内控督察体系，设立了风险管理 处，负责证券投资基金托管业务的风险管理。 4 、内部控制制度 中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部自成立以来严格遵照《基金法》、《中华人 民共和国商业银行法》、《信息披露办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、法规的要求， 并根据相关法律法规制订、完善了《中国光大银行证券投资基金托管业务内部控制规定》、 《中国光大银行投资与托管业务部保密规定》等十余项规章制度和实施细则，将风险控制落 实到每一个工作环节。中国光大银行投资与托管业务部以控制和防范基金托管业务风险为主 线，在重要岗位（基金清算、基金核算、监督稽核）还建立了安全保密区，安装了录像监视 系统和录音监听系统，以保障基 金信息的安全。 五、托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相结合、事前监 督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基金投资品种、投资组合比例 每日进行监督；同时，对基金管理人就基金资产净值的计算、基金管理人和基金托管人报酬 的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付等行为的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为，及时以书面或 电话形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及 时核对确认并以书面形式对 基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理 人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告 中国证监会。 三、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 一 ．直销机构 名称：大成基金管理有限公司 住所：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 法定代表人：刘卓 电话： 0755 - 83183388 传真： 0755 - 83199588 联系人：乐园 公司网址： www.dcfund.com.cn 大成基金客户服务热线： 400 - 888 - 5558 （免长途固话费） 大成基金深圳投资理财中心： 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 联系人：肖成卫、关志玲、白小雪 电话： 0755 - 22223523/22223177/22223555 传真： 0755 - 83195235/83195242/83195232 二 ．代销机构 1 、中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 法定代表人：唐双宁 客服电话： 95595 联系人：朱红 电话： 010 - 63636153 传真： 010 - 68560312 网址： www.cebbank.com 2 、中国银行股份有限公司 注册地址：北京西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：田国立 客服电话： 95566 联系人：王娟 电话： 010 - 66594909 传真： 010 - 66594942 网址： www.boc.cn 3 、上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：吉晓辉 联系人：高天、虞谷云 客服热线： 95528 电话： 021 - 61618888 传真： 021 - 63604199 网址： www.spdb.com.cn 4 、兴业银行股份有限公司 办公地址：福州市五一中路元洪大厦 25 层 法定代表人：高建平 电话： 021 - 52629999 传真： 021 - 62569070 联系人：刘玲 客服电话： 95561 网址： www.cib.com.cn 5 、中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区正义路 4 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 客服电话： 95568 联系人：穆婷 电话： 010 - 58560666 传真： 010 - 83914283 网址： www.cmbc.com.cn 6 、平安银行股份有限公司 注册地址：中国深圳市深南中路 1099 号 法定代表人：谢永林 电话： 021 - 38637673 传真： 0755 - 22197701 联系人：张莉 客户服务热线： 95511 - 3 网址： http://bank.pingan.com 7 、上海农村商业银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东大道 981 号 法定代表人：胡平西 客服电话： 021 - 962999 、 400 - 696 - 2999 电话： 021 - 38576666 传真： 021 - 50105124 联系人：施传荣 网址： www.shrcb.com 8 、北京农村商业银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区阜成门内大街 410 号 法定代表人：王金山 联系人：董汇 联系电话： 010 - 85605588 传真： 010 - 66506163 客服电话： 96198 网址： www.bjrcb.com 9 、青岛银行股份有限公司 办公 地址：青岛市市南区香港中路 68 号华普大厦 法定代表人：张广鸿 联系人：滕克、李佳程 联系电话： 0532 - 68629926 客服电话： 96588 （青岛）、 400 - 66 - 96588 （全国） 网址： www.qdccb.com 10 、东莞银行股份有限公司 注册地址：东莞市运河东一路 193 号 法定代表人：卢国锋 联系人：吴照群 电话： 0769 - 22119061 传真： 0769 - 22117730 客服电话： 96228 网址： www.dongguanbank.cn 11 、杭州银行股份有限公司 办公地址：杭州庆春路 46 号 法定代表人：吴太普 联系人：严峻 联系电话： 0571 - 85108309 客服电话： 95398 网址： www.hzbank.com.cn 12 、渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河东区海河东路 218 号 法人代表：李伏安 客服电话： 95541 联系人：王宏 电话： 022 - 58316666 传真： 022 - 58316259 网址： ht tp://www.cbhb.com.cn 13 、张家港农村商业银行股份有限公司 注册地址：张家港市杨舍镇人民中路 66 号 法定代表人：王自忠 客服电话： 0512 - 96065 联系人：施圆圆 电话： 0512 - 56968212 传真： 0512 - 58236370 网址： www.zrcbank.com 14 、洛阳银行股份有限公司 注册地址：洛阳市洛龙区开元大道 256 号 办公地址：洛阳市洛龙区开元大道 256 号 客服电话： 0379 - 96699 法定代表人：王建甫 联系人：胡艳丽 电话： 0379 - 65921977 传真： 0379 - 65921851 网址： www.bankofluoyang.com.cn 15 、中原银行股份有限公司 注册地址：中国河南省郑州郑东新区商务外环路 23 号中科金座大厦 办公地址：总行地址：郑州市郑东新区 CBD 商务外环 23 号中科金座大厦 法定代表人：窦荣兴 联系电话：（ 86 ） 0371 - 85517898 传真：（ 86 ） 0371 - 85517555 客服电话： 95186 网址： http://www.zybank.com.cn 16 、国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 法定代表人：杨德红 客服电话： 95521 联系人：芮敏祺、朱雅崴 联系电话： 021 - 38676666 传真： 021 - 38670161 网址： www.gtja.com 17 、中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人：王常青 客服电话： 4008888108 联系人：权唐 电话： 010 - 85130577 传真： 010 - 65182261 网址： www.csc108.com 18 、招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 - 45 层 法定代表人：宫少林 客服电话： 95565 联系人：黄婵君 电话： 0755 - 82960167 传真： 0755 - 82943636 网址： www.newone.com.cn 19 、中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：张佑君 客服电话： 010 - 84588888 联系人：顾凌 电话： 010 - 60838696 传真： 010 - 84865560 网址： www.cs.ecitic.com 20 、中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：宋卫刚 客服电话： 4008 - 888 - 888 联系人：宋明 联系电话： 010 - 66568450 传真： 010 - 66568990 网址： www.chinastock.com.cn 21 、万联证券有限责任公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 法定代表人：张建军 联系人：王鑫 联系电话： 020 - 38286651 客服电话： 400 - 8888 - 133 网址： www.wlzq.com.cn 22 、渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人：王春峰 联系人：蔡霆 电话： 022 - 28451991 传真： 022 - 28451892 客服电话： 4006515988 网址： www.ewww.com.cn 23 、 中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（ 1507 - 1510 室） 办公地址：青岛市东海西路 28 号 法定代表人：杨宝林 客服电话： 95548 联系人：吴忠超 电话： 0532 - 85022326 传真： 0532 - 85022605 网址： www.zxwt.com.cn 24 、东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318 号新源广场 2 号楼 22 - 29 楼 法定代表人：潘鑫军 客服电话： 95503 联 系人：胡月茹 电话： 021 - 63325888 传真： 021 - 63326173 网址： www.dfzq.com.cn 25 、方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 - 24 层 法定代表人：雷杰 客服电话： 95571 联系人：徐锦福 电话： 010 - 57398062 传真： 010 - 57398058 网址： www.foundersc.com 26 、长城证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 法定代表人： 杨光裕 客户服务热线： 0755 - 33680000 、 400 - 6666 - 888 联系人：高峰 电话： 0755 - 83516094 传真： 0755 - 83516199 网址： www.cgws.com 27 、光大证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 客服电话： 400 - 888 - 8788 、 95525 联系人：刘晨 电话： 021 - 22169999 传真： 021 - 22169134 网址： www.ebscn.com 28 、广州证券股份有限公司 注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼 法定代表人：邱三发 客服电话： 95396 联系人：林洁茹 联系电话： 020 - 87322668 传真： 020 - 87325036 网址： www.gzs.com.cn 29 、上海证券有限责任公司 注册地址：上海市 黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼 法定代表人： 李俊杰 客服电话： 021 - 962518 、 4008918918 联系人： 许曼华 电话： 021 - 53519888 传真： 021 - 63608830 网址： www.962518.com 30 、平安证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼 法定代表人：曹实凡 客服电话： 95511 转 8 传真： 0755 - 82400862 网址： www.pingan.com 31 、国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常喆 客服电话： 400 - 818 - 8118 联系人：黄静 电话： 010 - 84183333 传真： 010 - 84183311 - 3389 网址： www .guodu.com 32 、华西证券股份有限公司 注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦 法定代表人：杨炯洋 客户服务热线： 4008888818 联系人：金达勇 电话： 0755 - 83025723 传真： 0755 - 83025991 网址： www.hx168.com.cn 33 、申万宏源证券有限公司 通讯地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 40 层 法定代表人：李梅 客服电话： 95523 、 4008895523 联系人：曹晔 电话： 021 - 54033888 传真： 021 - 54038844 网址： www.sywg.com 34 、中泰证券股份有限公司 办公地址：山东省济南市经十路 20518 号 法定代表人：李玮 客服电话： 95538 联系人：吴阳 电话： 0531 - 81283938 传真： 0531 - 81283900 网址： www.qlzq.com.cn 35 、 第一创业证券股份有限公司 办公 地址：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25F 法人代表：刘学民 电话： 95358 网址： www.firstcapital.com.cn 36 、华林证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1 - 1 君泰国际 B 栋一层 3 号 办公地址：深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 5 、 6 楼 法定代表人：林立 客服电话： 400 - 188 - 3888 联系人：李琳 电话： 0755 - 82707857 传真： 0755 - 23613751 网址： www.chinalions.com 37 、华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 、 8 层 法定代表人：黄金琳 客服电话： 0591 - 96326 联 系人：张宗锐 电话： 0591 - 87383600 传真： 0591 - 87841150 网址： www.gfhfzq.com.cn 38 、中国国际金融有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址：北京市建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 法定代表人：丁学东 联系人：杨涵宇 电话： 010 - 65051166 网址： www.ciccs.com.cn 39 、中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层 法定代表人：黄扬录 联系人：罗艺琳 联系电话： 0755 - 82570586 客服电话： 400 - 1022 - 011 网址： www.zszq.com.cn 40 、联讯证券股份有限公司 注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 法人代表：徐刚 联系人：郭晴 联系电话： 0752 - 2119391 客服电话： 95564 网址： www.lxzq.com.cn 41 、华宝证券有限责任公司 注册 地址：上海市浦东新区环球金融中心 57 楼 法定代表人：陈林 客服电话： 400 - 820 - 9898 联系人： 刘闻川 电话： 021 - 68778075 传真： 021 - 68868117 网址： www.cnhbstock.com 42 、华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8 号 法定代表人：祝献忠 联系人：李慧灵 联系电话： 010 - 58315221 传真： 010 - 58568062 客服电话： 010 - 58568118 、 400 - 898 - 9999 网址： www.hrsec.com.cn 43 、天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 法定代表人：林义相 客服电话： 010 - 66045678 联系人：尹伶 传真： 010 - 66045527 网址： www.txsec.com 44 、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006 号 法定代表人：杨懿 办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006 号 联系人：张燕 联系电话： 010 - 58325388*1588 网站： www.new - rand.cn 客服电话： 400 - 166 - 1188 45 、和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 联系人：刘洋 联系电话： 021 - 20835785 传真： 021 - 20835879 客服电话： 400 - 920 - 0022 网址： http://licaike.hexun.com 46 、深圳众禄金融控股股份有限公司 办公地址： 深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 82080798 网址： www.zlfund.cn 客服电话： 4006 - 788 - 887 47 、上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法人代表：其实 联系人：潘世友 电话： 021 - 54509998 传真： 021 - 64383798 客服电话： 400 - 1818 - 188 网址： www.1234567.com.cn 48 、上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 法定代表人：杨文斌 客服电话： 400 - 700 - 9665 联系人：张茹 联系电话： 021 - 58870011 传真： 021 - 68596916 网址： www.ehowbuy.com 49 、 蚂蚁 ( 杭州 ) 基金销售有限公司 （原杭州数米基金销售有限公司） 注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室 法人代表：陈柏青 联系人：徐昳绯 电话： 021 - 60897840 传真： 0571 - 26698533 客服电话： 4000 - 766 - 123 网址： www.fund1 23.cn 50 、上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 客服电话： 400 - 820 - 2899 网址： www.erichfund.com 51 、浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 法人代表：凌顺平 联系人：林海明 电话： 0571 - 88911818 - 8580 传真： 0571 - 88911818 - 8002 客服电话： 4008 - 773 - 772 网站地址： www.5ifund.com 52 、上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号 1 幢 14 层 法定代表人：李兴春 传真： 021 - 50583633 电话： 021 - 50583533 客服电话： 400 - 921 - 7755 网址： www.leadfund.com.cn 53 、北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001 室 法定代表人：周斌 客服电话： 4008980618 网址： www.chtfund.com 54 、北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人：王伟刚 联系人：丁向坤 电话： 010 - 56282140 传真： 010 - 62680827 客服电话： 400 - 619 - 9059 网址： www.fundzone.cn 55 、北京钱景基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 - 1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号中关村金融大厦（丹棱 soho ） 1008 法定代表人：赵荣春 联系人：魏争 网站： www.qianjing.com 客服电话： 400 - 893 - 6885 56 、上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼 法定代表人：王廷富 联系人：姜吉灵 联系电话： 021 - 5132 7185 传真： 021 - 5071 01 61 客服电话： 400 - 821 - 0203 57 、上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602 - 115 室 法定代表人：陈继武 客服电话： 4000178000 联系人：葛佳蕊 电话： 021 - 63333319 传真： 021 - 63332523 网址： www.vstonewealth.com 58 、上海中正达广投资管理有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 3 楼 法定代表人：黄欣 公司电话： 021 - 3376 8132 客服电话： 400 - 6767 - 523 网址： http://www.zzwealth.cn/ 59 、北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人：胡伟 传真： 010 - 65951887 电话： 010 - 65951887 客服电话： 400 - 618 - 0707 网址： www.hongdianfund.com 60 、上海陆金所资产管 理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人：郭坚 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 联系人：宁博宇 客服电话： 4008219031 网站： www.lufunds.com 61 、北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603 - 06 办公地址：北京市大兴区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 法定代表人：江卉 电话：个人业务： 95118 、 400 098 8511 企业业务： 400 088 8816 传真： 010 - 8919566 网址： fund.jd.com 62 、北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人：钟斐斐 客服电话： 4000618518 联系人： 袁永娇 电话： 010 - 61840688 传真： 010 - 61840699 网址： https://danjuanapp.com 63 、深圳前海微众银行股份有限公司 注册地址：深圳市南山区桃园路田厦国际中心 A36 楼 法定代表人：顾敏 客服电话： 400 - 999 - 8877 联系人：罗曦 电话： 0755 – 89462447 网址： http://www.webank.com （二） 注册登记机构 名称：大成基金管理有限公司 住所：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层 办公地址：深圳市福田区 深南大道 7088 号招商银行大厦 33 层 法定代表人： 刘卓 电话： 0755 - 83183388 传真： 0755 - 83195239 联系人： 黄慕平 （三）律师事务所和经办律师 名称：北京市金杜律师事务所 注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号财富中心写字楼 A 座 40 层 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7 号财富中心写字楼 A 座 40 层 负责人：王玲 电话： 0755 - 22163333 传真： 0755 - 22163390 经办律师：靳庆军、 冯艾 联系人： 冯艾 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 电话： 021 - 23238189 联系人：俞伟敏 经办注册会计师：张振波、俞伟敏 四、基金的名称 大成景荣保本混合型证券投资基金 五、基金的类型 保本混合型 六、基金的运作方式 开放式 七、基金的投资目标 （一）投资目标 通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的投资金额提供保本保障的基础上，追求基 金资产的长期稳健增值。 八、基金的投资范围 （一）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、权证（含各类期权）、股指期 货、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金将基金资产划分为安全资产与风险资产。本基金投资的安全资产主要投资于国债、 央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券 、超短期融资券、次级 债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、 可转换债券（含分离交易可转债、可交换公司债券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、 同业存单、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具等固定收益品种及国债期货。风险资 产主要投资于股票、权证等权益类品种及股指期货。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：风险资产占基金资产的比例不高于 4 0% ；安全资产占基金资产 的比例不低于 6 0% ；其中基 金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ；本基金持 有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5% 。 九、基金的投资策略 （一）投资策略 1 、类属资产配置策略 本基金投资采用 CPPI 恒定比例组合保险原理，将基金资产优化分配在安全资产和风险 资产上；并根据数量分析、市场波动等来调整、修正风险资产与安全资产在投资组合中的比 重，在大概率保证风险资产可能的损失金额不超过扣除相关费用后的安全垫的基础上，积极 参与分享市场可能出现的风险收益，从而在保证本金安全的前提下实现基金资产长期稳定增 值。 因此，本基金 资产配置策略分为通过 CPPI 将基金资产在安全资产和风险资产上的大类 资产配置和风险资产下的各子类资产配置的两个层次： （ 1 ） CPPI 将基金资产在安全资产和风险资产上的大类资产配置 第一，确定安全资产的最低配置比例。根据保本周期末投资组合最低目标价值（本基金 的最低保本值为投资本金的 100% ）和合理的贴现率（初期以两年期金融债的到期收益率为 贴现率），设定当期应持有的安全资产的最低配置比例 , 即设定基金价值底线； 第二，确定风险资产的最高配置比例。本基金主要根据市场中长期趋势的判断、数量化 研究等来确定安全垫的放大倍数，并将相当于安全垫特定倍数的资金投资于风险资产，以创 造高于价值底线的收益，其余资产则投资于安全资产上。 第三步，动态调整安全资产和风险资产的配置比例，并结合市场实际运行态势制定风险 资产投资策略，进行投资组合管理，实现基金资产在保本基础上的保值增值 （ 2 ）风险资产下的各子类资产配置 本基金分析宏观经济分析、经济周期判断及其对于各类资产的影响，充分利用股票研究 团队的研究成果，分析各类资产价值的变化趋势，配置和 调整股票、股指期货、权证等各类 风险资产投资比例。 2 、债券投资策略 （ 1 ）本基金的可转债以外的债券组合根据投资策略分为被动组合投资策略和积极组合 投资策略。 被动组合投资主要采取资产负债管理策略，将保本周期的投资者赎回视作基金负债，构 建剩余期限与保本周期相匹配的债券作为被动式组合资产，主要按买入并持有方式操作，不 排除在极端情况下转为现金。为规避利率风险，被动式组合资产在考虑交易成本以及久期偏 离度下，适时调整个券比例。 积极组合投资以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的宏观经济、货币政策等研究和 收益率分析，运用利率预期策略、债券互换策略，以及运用子弹式策略、两极策略、梯形策 略等收益率曲线追踪策略，以获取适当超额收益，提高整体组合收益率。 （ 2 ）可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提下， 将敏感度指标（ Delta 、 Vega 等）作为市场风险控制的主要技术指标，利用可转换债券溢价 率来判断转债的股性，运用转换套利、溢折价、一级市场申购、纯债券价值及期权价值管理 来积极投资，获取超额收益。 （ 3 ）中小企业私募 债券投资策略 中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此 本基金审慎投资中小企业私募债券。 基金在控制信用风险的基础上，对中小企业私募债投资，主要采取分散投资，控制个债 持有比例。同时，紧密跟踪研究发债企业的基本面情况变化，灵活调整投资策略，控制投资 风险。 （ 4 ）资产支持类证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化 等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还 率变化对标的证券的久期与收益率的影响。 在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动 性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 （ 5 ）国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。 在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系， 选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货 组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。 3 、股票投资策略 （ 1 ）行业配置 本基金注重对股市发展趋势的研 究，根据行业发展规律和经济发展趋势，考虑外围国际 市场联动关系，把握中国经济发展周期、经济发展方向和经济增长方式，通过剖析行业特征 指标、行业竞争结构、行业盈利模式、行业景气度等综合判断行业投资价值，确定和动态调 整各行业投资比例。 （ 2 ）个股选择 本基金认为具有稳定的盈利模式、持续良好的财务状况、领先的行业地位以及良好的治 理结构等特征的上市公司在经济发展中会显现出良好的成长和盈利能力。这些企业能够充分 自如应对市场竞争，并能获取持续优秀业绩回报。本基金股票资产将重点投资于具有持续成 长潜力特征的企业，以获得超额回报 。 （ 3 ）本基金通过分散投资、组合投资和流动性管理，降低个股集中性风险和流动性风 险。管理人在实际投资中兼顾股票组合的稳定性和收益性 , 选择具有足够的安全边际和高流 动性的上市公司进入股票投资组合。 4 、股指期货投资策略 本基金将依据风险与收益相匹配的原则，有选择地投资于流动性好、交易活跃的期货合 约。本基金将基于宏观经济研究、行业研究等方面的综合性分析预判股票市场走势；通过测 量持有股票现货组合和期货指数的变动关系，确定现货组合系统性风险程度来决策股指期货 持仓比例，在对市场充分研究的基础上来确定持仓方向： 1 ）当 本基金在充分研究的基础上认为未来股票市场将上涨，为规避踏空风险，减少等 待成本，本基金将进行持有股指期货多头头寸锁定风险，即先买入股指期货，然后再逐步买 入现货并平仓期货头寸； 2 ）当本基金在充分研究的基础上认为未来股票市场将下跌，为规避系统性风险，增加 收益，本基金将持有股指期货空头头寸，即多头持有股票头寸，同时卖空股指期货以对冲风 险。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，采用科学定量方法确 定最优期货合约数量和合理有效的展期策略谨慎投资，以降低投资组合的整体风险。 5 、权证投资策略 本基金将在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证进行投资。权证投资策 略主要包括以下几个方面： 1 ）采用市场公认的多种期权定价模型对权证进行定价，作为权 证投资的价值基准； 2 ）根据权证标的股票基本面的研究估值，结合权证理论价值进行权证 趋势投资； 3 ）利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，达到改善组合风险 收益特征的目的，包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略等。（未完）  |