[发行]建信稳得利债：更新招募说明书摘要（2018年第1号）
建信 稳定得利 债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2018 年第 1 号 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人： 中国民生银行股份有限公司 二〇一八年一月 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2014 年 10 月 24 日证监许可 [2014]1126 号文注 册募集。本基金的基金合同于 2014 年 12 月 2 日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和 基金招募说明书编写，并经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的注册，并 不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有 风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但 不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会 因为证券市场波动等因素产生波动，投资人 在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风 险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性 风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动 性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风 险，等等。本基金是债券型基金，风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场 基金，属于较低风险、较低收益的品种。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基 金的《招募说明书》及《基金合同》， 了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目 的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适 应。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成 对本基金业绩表现的保证。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合 同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的 行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金 合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利 和 义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 12 月 1 日，有关财务数据和净值表现截止 日为 2017 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托管人复核。 一 、 基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 设立日期： 2005 年 9 月 19 日 法定代表人：许会斌 联系人：郭雅莉 电话： 010 - 66228888 注册资本：人民币 2 亿元 建信基金管理有限责 任公司经中国证监会证监基金字 [2005]158 号文批准设立。 公司的股权结构如下：中国建设银行股份有限公司， 65% ；美国信安金融服务公司， 25% ；中国华电集团资本控股有限公司， 10% 。 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者的利 益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及选举和更换 董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利，不以任何形 式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。 董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。 公司董事会由 9 名 董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使《公司法》规定的 有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁等经营管理人员的监督和 奖惩权。 公司设监事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事会向股东会负 责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 许会斌先生，董事长，高级经济师，享受国务院特殊津贴，中国建设银行突出贡 献奖、河南省五一劳动奖章获得者。 1983 年毕业于辽宁财经学院基建财务与信用专 业，获学士学位。历任中国建设银行筹资储备部副主任，零售业务部副总经理，个人 银行部副总经理，营业部主要负责人、总经理，个人银行业务部总经理，个人银行业 务委员会副主任，个人金融部总经理， 2006 年 5 月起任中国建设银行河南省分行行 长， 2011 年 3 月出任中国建设银行批发业务总监， 2015 年 3 月起任建信基金管理有限 责任公司董事长。 孙志晨先生，董事，现任建信基金管理有限责任 公司总裁。 1985 年获东北财经大 学经济学学士学位， 2006 年获得长江商学院 EMBA 。历任中国建设银行总行筹资部证券 处副处长，中国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个 人银行业务部副总经理。 曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。 1990 年获北京 师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经理、北京分 行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支行行长、北京分行个 人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理助理。 张维义先生，董事，现 任信安北亚地区总裁。 1990 年毕业于伦敦政治经济学院， 获经济学学士学位， 2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA 工商管理学硕士。历任新 加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有限公司业务发展总监，信诚基金公司 首席运营官和代总经理，英国保诚集团（马来西亚）资产管理公司首席执行官，宏利金 融全球副总裁，宏利资产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事，信安北亚地区副总 裁。 郑树明先生，董事，现任信安国际 ( 亚洲 ) 有限公司北亚地区首席营运官。 1989 年 毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理，新加坡法兴资产 管理董 事总经理、营运总监、执行长，爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场行销总监。 华淑蕊女士，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕业于吉 林大学，获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记者，湖南卫视《听 我非常道》财经节目组运营总监，锦辉控股集团公司副总裁、锦辉精细化工有限公司总 经理，吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中心总经理、财富管理总监 兼理财中心总经理、副总经理，光大证券财富管理中心总经理（ MD ）。 李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。 1985 年毕 业 于中国人民大学财政金融学院， 1988 年毕业于中国人民银行研究生部。历任中国人民 银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限公司总经理助理 / 资金部总 经理，博时基金管理有限公司副总经理，新华资产管理股份有限公司总经理。 王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保险有限公司首席行政员，中银保诚退休 金信托管理有限公司董事，英国保诚保险有限公司首席行政员，美国国际保险集团亚 太区资深副总裁，美国友邦保险（加拿大）有限公司总裁兼首席行政员等。 1989 年获 Pacific Southern University 工商管理 硕士学位。 伏军先生，独立董事，法学博士，现任对外经济贸易大学法学院教授，兼任中国 法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融法专业委员会副主 任。 2 、监事会成员 张军红先生，监事会主席。毕业于国家行政学院行政管理专业，获博士研究生学 位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科员；零售业务部 主任科员；个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理；行长办公室秘书一处高 级副经理级秘书、秘书、高级经理；投资托管服务部总经理助理、副总经理；投资托 管业务部副总经理；资产托管业务部副总经理。 2 017 年 3 月起任公司监事会主席。 方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。曾任英国保 诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁等职务。方女 士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香港地 区律师从业资格。 李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责任公司机构 与战略研究部总经理。 1992 年获北京工业大学工业会计专业学士， 2009 年获中央财经 大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进会计师事务所，中瑞华恒信会计师 事务所，中 国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理、副经理，中国华电集团资 本控股（华电财务公司）计划财务部经理，中国华电集团财务有限公司财务部经理，中 国华电集团资本控股有限公司企业融资部经理。 严冰女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。 2003 年 7 月毕业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任安永华明会计师事务所 人力资源部人力资源专员。 2005 年 8 月加入建信基金管理公司，历任人力资源管理专 员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。 刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司内控合规 部副总经理兼内 控合规部审计部（二级部）总经理 , 英国特许公认会计师公会（ ACCA ）资深会员。 1997 年毕业于中国人民大学会计系 , 获学士学位； 2010 年毕业于香港中文大学 , 获工商管 理硕士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公司基金 运营部高级经理。 2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有限责任公司内控合规部。 安晔先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信息技术 部总经理。 1995 年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。历任中国建设 银行北京分行信息技术部，中国建 设银行信息技术管理部北京开发中心项目经理、代 处长，建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经理，信息技术部执行总经 理、总经理。 3 、公司高管人员 孙志晨先生，总裁（简历请参见董事会成员）。 曲寅军先生，副总裁，硕士。 1999 年 7 月加入中国建设银行总行，历任审计部科 员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室高级副经 理； 2005 年 9 月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼综合管理部总监、投 资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官； 2013 年 8 月至 2015 年 7 月，任我公 司控股子公司 建信资本管理有限责任公司董事、总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司 副总裁， 2015 年 8 月至 2017 年 11 月 30 日专任建信资本管理有限责任公司董事、总经 理， 2017 年 11 月 30 日起兼任建信资本管理公司董事长。 张威威先生，副总裁，硕士。 1997 年 7 月加入中国建设银行辽宁省分行，从事个 人零售业务， 2001 年 1 月加入中国建设银行总行个人金融部，从事证券基金销售业 务，任高级副经理； 2005 年 9 月加入建信基金管理公司，一直从事基金销售管理工 作，历任市场营销部副总监（主持工作）、总监、公司首席市场官等职务。 2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。 吴曙明先生，副总裁，硕士。 1992 年 7 月至 1996 年 8 月在湖南省物资贸易总公司 工作； 1999 年 7 月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融机构部、机构业务部 从事信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副经 理等职； 2006 年 3 月加入我公司，担任董事会秘书，并兼任综合管理部总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司督察长， 2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。 吴灵玲女士，副总裁，硕士。 1996 年 7 月至 1998 年 9 月在福建省东海经贸股份有 限公司工作； 2001 年 7 月 加入中国建设银行总行人力资源部，历任副主任科员、业务 经理、高级经理助理； 2005 年 9 月加入建信基金管理公司，历任人力资源部总监助 理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理。 2016 年 12 月 23 日起任 我公司副总裁。 4 、督察长 吴曙明先生，督察长（简历参见公司高级管理人员）。 5 、本基金基金经理 黎颖芳女士，硕士。 2000 年 7 月毕业于湖南大学金融保险学院，同年进入大成基 金管理公司，在金融工程部、规划发展部任职。 2005 年 11 月加入本公司，历任研究 员、高级研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理 。 2009 年 2 月 19 日至 2011 年 5 月 11 日任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理； 2011 年 1 月 18 日至 2014 年 1 月 22 日任建信保本混合型证券投资基金的基金经理； 2012 年 11 月 15 日起任建信 纯债债券型证券投资基金的基金经理； 2014 年 12 月 2 日起任建信稳定得利债券型证券 投资基金的基金经理； 2015 年 12 月 8 日起任建信稳定丰利债券型证券投资基金的基金 经理； 2016 年 6 月 1 日起任建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经 理； 2016 年 11 月 8 日起任建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金的基金经 理； 2016 年 11 月 8 日起任建信睿享纯债债券型证券投资基金的基金经理； 2016 年 11 月 15 日至 2017 年 8 月 3 日任建信恒丰纯债债券型证券投资基金的基金经理， 2017 年 1 月 6 日起建信稳定鑫利债券型证券投资基金的基金经理。 牛兴华先生，硕士， 2008 年毕业于英国卡迪夫大学国际经济、银行与金融学专 业，同年进入神州数码中国有限公司，任投资专员； 2010 年 9 月，加入中诚信国际信 用评级有限责任公司，担任高级分析师； 2013 年 4 月加入本公司，任债券研究员。 2014 年 12 月 2 日至 2017 年 6 月 30 日任建信稳定得利债券型证券 投资基金的基金经理； 2015 年 4 月 17 日起任建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理； 2015 年 5 月 13 日起任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理； 2015 年 5 月 14 日起任建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理； 2015 年 6 月 16 日起任 建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理； 2015 年 7 月 2 日至 2015 年 11 月 25 日任建信鑫裕回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理； 2015 年 10 月 29 日 至 2017 年 7 月 12 日任建信安心保本二号混合型证券投资基金的基金经理； 2016 年 2 月 22 日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理； 2016 年 10 月 25 日 起任建信瑞盛添利混合型证券投资基金的基金经理； 2016 年 12 月 2 日起任建信鑫悦回 报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理； 2016 年 12 月 23 日起任建信鑫荣回报灵 活配置混合型证券投资基金的基金经理； 2017 年 3 月 1 日起任建信鑫瑞回报灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理。 6 、投资决策委员会成员 孙志晨先生，总裁。 梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总经理。 钟敬棣先生，固定收益投资部首席固定收益投资官。 李菁女士，固定收益投资部总经理。 姚锦女士，权益投资部总经理。 许杰先生，权益投资部副总经理。 7 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 、 基金托管人 （一）基金托管人概况 1 、基本情况 名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”） 住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 成立时间： 1996 年 2 月 7 日 基金托管业务批准文号：证监基金字［ 2004 ］ 101 号 组织形式：其他股份有限公司（上市） 注册资本： 28,365,585,227 元人民币 存续 期间：持续经营 电话： 010 - 58560666 联系人：罗菲菲 中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同 时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济 成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银 行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立二十年 来，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了快速健康的发展势头。 2000 年 12 月 19 日，中国民生银行 A 股股票（ 600016 ）在上海证券交易所挂 牌上 市。 2003 年 3 月 18 日，中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。 2004 年 11 月 8 日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿元人民币次级 债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。 2005 年 10 月 26 日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改 革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。 2009 年 11 月 26 日， 中国民生银行在香港交易所挂牌上市。 中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理， 规范行 为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发 展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机 制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部 改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活 力的崭新的商业银行形象。 2010 年 2 月 3 日，在“卓越 2009 年度金融理财排行榜”评选活动中，中国民生银 行一流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、网友和专家的一致好评，荣获卓 越 2009 年度金融理财排行榜“十佳电子银行”奖。 2010 年 10 月，在经济观察报主办的“ 2009 年度中国最佳银行评选”中，民生银行 获得评委会奖 —— “中国银行业十年改革创新奖”。这一奖项是评委会为表彰在公司 治理、激励机制、风险管理、产品创新、管理架构、商业模式六个方面创新表现卓著 的银行而特别设立的。 2011 年 12 月，在由中国金融认证中心（ CFCA ）联合近 40 家成员行共同举办的 2011 中国电子银行年会上，民生银行荣获“ 2011 年中国网上银行最佳网银安全奖”。这是 继 2009 年、 2010 年荣获“中国网上银行最佳网银安全奖”后，民生银行第三次获此殊 荣，是第三方权威安全认证机构对民生银行网上银行安全性的高度肯定。 2012 年 6 月 20 日，在国际经济高峰论坛上 , 民生银行贸易金融业务以其 2011 - 2012 年度的出色业绩和产品创新最终荣获“ 2012 年中国卓越贸易金融银行”奖项。这也是 民生银行继 2010 年荣获英国《金融时报》“中国银行业成就奖 — 最佳贸易金融银行奖” 之后第三次获此殊 荣。 2012 年 11 月 29 日，民生银行在《 The Asset 》杂志举办的 2012 年度 AAA 国家奖 项评选中获得“中国最佳银行 - 新秀奖”。 2013 年度 , 民生银行荣获中国投资协会股权和创业投资专业委员会年度中国优秀 股权和创业投资中介机构“最佳资金托管银行”及由 21 世纪传媒颁发的 2013 年 PE/VC 最佳金融服务托管银行奖。 2013 年荣获中国内部审计协会民营企业内部审计优秀企业。 在第八届“ 21 世纪亚洲金融年会”上，民生银行荣获“ 2013 .亚洲最佳投资金融 服务银行”大奖。 在“ 2013 第五届卓越竞争力金融机构评选 ”中，民生银行荣获“ 2013 卓越竞争力 品牌建设银行”奖。 在中国社科院发布的《中国企业社会责任蓝皮书（ 2013 ）》中，民生银行荣获“中 国企业上市公司社会责任指数第一名”、“中国民营企业社会责任指数第一名”、 “中国银行业社会责任指数第一名”。 在 2013 年第十届中国最佳企业公民评选中，民生银行荣获“ 2013 年度中国最佳企 业公民大奖”。 2013 年还获得年度品牌金博奖“品牌贡献奖”。 2014 年获评中国银行业协会“最佳民生金融奖”、“年度公益慈善优秀项目 奖”。 2014 年荣获《亚洲企业管治》“第四届最佳投资者关系公司”大奖和“ 2014 亚洲 企业管治典范奖”。 2014 年被英国《金融时报》、《博鳌观察》联合授予“亚洲贸易金融创新服务” 称号。 2014 年还荣获《亚洲银行家》“中国最佳中小企业贸易金融银行奖”，获得《 21 世纪经济报道》颁发的“最佳资产管理私人银行”奖，获评《经济观察》报“年度卓越 私人银行”等。 2015 年度，民生银行在《金融理财》举办的 2015 年度金融理财金貔貅奖评选中荣 获“金牌创新力托管银行奖”。 2015 年度，民生银行荣获《 EUROMONEY 》 2015 年度“中国最佳实物黄金投资银行” 称号。 2015 年度，民生银行连续第四次获评《企业社会责任蓝皮书（ 2015 ）》“中国银行 业社会责任发展指数第一名”。 2015 年度，民生银行在《经济观察报》主办的 2014 - 2015 年度中国卓越金融奖评 选中荣获“年度卓越创新战略创新银行”和“年度卓越直销银行”两项大奖。 2 、主要人员情况 杨春萍：女，北京大学本科、硕士。资产托管部副总经理。曾就职于中国投资银 行总行，意大利联合信贷银行北京代表处，中国民生银行金融市场部和资产托管部。 历任中国投资银行总行业务经理，意大利联合信贷银行 北京代表处代表，中国民生银 行金融市场部处长、资产托管部总经理助理、副总经理等职务。具有近三十年的金融 从业经历，丰富的外资银行工作经验，具有广阔的视野和前瞻性的战略眼光。 3 、基金托管业务经营情况 中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格，成为《中华人 民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥 后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就 本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则，高起点地建立 系统、完善制度、组 织人员。资产托管部目前共有员工 64 人，平均年龄 36 岁， 100% 员工拥有大学本科以上学历， 80% 以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员 100% 都 具有基金从业资格。 中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”的经营 理念，依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台，为境 内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2017 年 9 月 30 日，中国 民生银行已托管 179 只证券投资基金，托管的证券投资基金总净值达到 4100.94 亿元。 中国民生银行于 2007 年推出“托付民生？安 享财富”托管业务品牌，塑造产品创新、 服务专业、效益优异、流程先进、践行社会责任的托管行形象，赢得了业界的高度认 可和客户的广泛好评，深化了与客户的战略合作。自 2010 年至今，中国民生银行荣获 《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最佳创新托管银行”和“金牌创新 力托管银行”奖，荣获《 21 世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销机构 名称 ： 建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人：许会斌 联系人：郭雅莉 电话： 010 - 66228800 2 、 代销机构 （ 1 ）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼（长安兴融中心） 法定代表人：田国立 客服电话： 95533 网址： www.ccb.com （ 2 ）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 传真： 010 - 83914283 客户服务电话： 95568 网址： www.cmbc.com.cn （ 3 ）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道 201 - 205 号 办公地址：天津市河东区海河东路 218 号 法定代表人：李伏安 客服电话： 95541 网址： www.cbhb.com.cn （ 4 ）深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 客户服务电话 ： 400 - 678 - 8887 网址： www.zlfund.cn ， www.jjmmw.com （ 5 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 法定代表人：陈柏青 客户服务电话 ： 400 - 076 - 6123 网址： www.fund123.cn （ 6 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话 ： 400 - 700 - 9665 网址： www. e howbuy.com （ 7 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人：其实 客户服务电话 ： 400 - 181 - 8188 网址： www.1234567.com.cn （ 8 ）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 客户服务电话 ： 400 - 920 - 0022 网址： www. Licaike.com （ 9 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 法定代表人： 凌顺平 客户服务电话： 400 - 877 - 3772 网址： www.5ifund.com （ 10 ） 上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号 1807 - 5 室 法定代表人：张皛 客户服务电话： 400 - 820 - 2819 网址： www.chinapnr.com （ 11 ） 北京微动利投资管理有限公司 注册地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341 法定代表人：梁洪军 客户服务电话： 400 - 819 - 6665 网址： www.buyforyou.com.cn （ 12 ） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 法定代表人：汪静波 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址： www.noah - fund.com （ 13 ） 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人：郭坚 客户服务电话： 400 - 821 - 9031 网址： www.lufunds.com （ 14 ） 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人：胡伟 客户服务电话： 400 - 618 - 0707 网址： www.hongdianfund.com （ 15 ） 深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B 、 02 、 03 、 04 单位 法定代表人：刘鹏宇 客户服务电话： 0755 - 83999913 网址： www.jinqianwo.cn （ 16 ） 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 法定代表人： 肖雯 客户服务热线： 020 - 89629066 网址： www.yingmi.cn （ 17 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商 务秘书有限公司） 法定代表人： TAN YIK KUAN 客户服务热线： 400 - 684 - 0500 网址： www.ifastps.com.cn （ 18 ）北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人：王伟刚 客户服务热线： 010 - 56282140 网址： w ww.hcjijin.com （ 19 ）天津国美基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层 法定代表人：丁东华 客户服务热线： 400 - 111 - 0889 网址： www.gomefund.com （ 20 ）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人：李兴春 客户服务热线： 400 - 921 - 7755 网址： www.leadbank.com.cn （ 21 ）上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 法定代表人： 王廷富 客户服务热线： 400 - 821 - 0203 网址： www.windmoney.com.cn （ 22 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人： 张 彦 客户服务热线： 400 - 166 - 1188 网址： www.jrj.com.cn （ 23 ）大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 法定代表人 ： 袁顾明 客户服务热线： 400 - 928 - 2266 网址： www.dtfunds.com （ 24 ）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号国际大厦 A 座 1504/1505 室。 法定代表人 ：张冠宇 客户服务热线： 400 - 819 - 9868 网址： www.tdyhfund.com （ 25 ）北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人：钟斐斐 客户服务热线： 4000 - 618518 400 - 817 - 5666 010 - 网址： danjuanapp.com （ 26 ） 上海长量基金销售投资顾问有限公司 法定代表人：张跃伟 地址： 上海浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 电话： 400 - 820 - 2899 网址： www.erichfund.com （ 27 ）华融证券股份有限公司 法定代表人： 祝献忠 地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 11 至 18 层 客服电话： 95390 网址： www.hrsec.com.cn （ 28 ） 中信期货有限公司 地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 、 14 层 法定代表人：张皓 客服电话： 400 - 990 - 8 826 网址： www.citicsf.com （ 29 ）北京植信基金销售有限公司 法定代表人：杨纪峰 地址： 北京朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号楼 客户服务电话 ： 400 - 680 - 2 123 网址： www .zhixin - i nv .com 基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基 金，并及时公告。 （二）登记机构 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 法定代表人：许会斌 联系人：郑文广 电话： 010 - 66228888 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称： 北京德恒律师事务所 住所： 北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 负责人： 王丽 联系人： 徐建军 电话： 010 － 66575888 传真 ： 010 － 65232181 经办律师： 徐建军、刘焕志 （四）审计基金资产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 联系人：沈兆杰 经办注册会计师：许康玮、陈熹 四 、基金的 名称 建信稳定得利债券型证券投资基金 五、 基金 的 类型 债券 型证券投资基金。 六、基金的投资目标 在严格控制风险并 保持良好流动性的基础上，力争通过主动的组合管理为投资人 创造 较高的当期收入和总回报 。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融 债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债 券、可转债及分离交易可转债、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他 银行存款）、货币市场工具等固定收益金融工具，股票、权证等权益类资产，以及经法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规 定）。 本基金可持有可转债转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分 离债券而产生的权证，也可直接从二级市场上买入股票和权证。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80% ， 对权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20% ；现金或者到期日在一年以内的政府 债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。 八、基金的投资策略 （一）大类资产配置策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收 益特征，通过自上而下的 定性分析和定量分析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等 因素，判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价 值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而确定固定收益类资产和权益类资产 的配置比例，并依据各因素的动态变化进行及时调整。 （二）债券投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信 用风险变化等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期 收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定的前 提下，决定组合的久期水 平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较 高的投资收益。 1 、利率预期策略与久期管理 本基金通过对 GDP 、 CPI 、国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究，分析宏 观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济 政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券 市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。 （ 1 ）利率预期策略 债券积极投资策略的关键是对未来利率走向的预测。通过对利率的科 学预测和对 债券投资组合久期的正确把握，可以提高投资收益。 久期越长，利率变动所引起价格变化越大，久期越短，利率变动所引起价格变化 越小。如果预计利率会下跌，债券价格会上涨，则应该加大长久期债券的比例，以实 现收益的最大化。相反，如果预计利率会上涨，债券价格会下跌，则应该增加组合中 久期较短债券的比例，以尽可能减少利率上涨带来的损失。 （ 2 ）收益率曲线配置策略 收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结 构。要运用收益率曲线配置策略，必须先预测收益率曲线变动的方向，然后根据收益 率曲线 形状变动的情景分析，构建组合的期限结构。 （ 3 ）骑乘策略 骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资管理策 略。该策略是指当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限位 于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平相对较高的债券，随着持有期限的延 长，债券的剩余期限将会缩短，此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通 过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 2 、类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。 本基金将在利率预期分析及其久 期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测 相结合的方法， “ 自上而下 ” 在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市 场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优 风险收益特征的资产组合。 3 、信用债券投资策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信 用债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政 策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势；另 一方面，本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信 用研究和评级制度，研究债券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用 状况。具体而言，本基金的信用策略主要包括信用债券趋势判断、信用利差分析、持 有期收益情景模拟和信用债券精选策略四个方面。本基金信用债券投资遵循以下流 程 ： （ 1 ）信用债券趋势判断 本基金将通过着眼于经济走势、资金利率、信用债供求等影响信用债市场趋势的 因素来分析未来一段时间内信用债市场中不同品种、不同信用等级债券的收益率变化 情况，判断信用债走势。 （ 2 ）信用利差分析 在信用债券趋势判断的基础上，本基金将进一步分析和判断信用利差未来可能发 生的变化。其基本理念是，在历史利差经验数据的基础上，从上述影响因素入手，对 比当前状况与历史情况，判断信用利差所处的位置以及合理位置，若最终分析结果认 为利差将变动，则积极主动进行资产调整组合，把握投资机会或规避损失。 （ 3 ）持有期收益情景模拟 持有期收益情景模拟是根据信用利差和基准利率的分析，假设数种可能发生的情 景并赋予各个情景不同的收益率曲线形态和收益率变化，得出在不同情景下各类信用 债的持有期收益，根据该模拟结果挑选较优的组合配置方案，为投资决策提供参考。 （ 4 ）信用债精选策略 本基金将借助公司内部的行业研究员的专业研究能力，并综合参考外部权威、专 业研究机构的研究成果，采用定量分析与定性分析相结合的分析方法对发债主体企业 进行深入的基本面分析，并结合债券的发行条款，确定信用债的实际信用风险状况及 其信用利差水平，挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品 种。定量分析主要用于分析财务状况、产销数据、融资能力等方面；定性分析主要用 于分析行业前景、竞争地位、股东背景、管理能力、偿债支持等。 4 、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ ABS ）、住房 抵押贷款支持证券 （ MBS ）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、 提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析， 并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做 出相应的投资决策。 （三）股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基金将适度参与股票、权证等权 益类资产的投资，以增加基金收益。 本基金通过 GARP 投资法选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜 力的股票进行分散化组合投资，控制流动性风险和非 系统性风险，追求股票投资组合 的长期稳定增值。 GARP 投资法重视投资价值与成长潜力的平衡，一方面利用价值投资标准筛选低价 股票，避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险；另一方面，利用成长性投资可 分享高成长收益的机会。 （四）权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，本基金可以主动投资于权证，其投资原则为有利 于加强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将利用权证达到控制下跌风险、 增加收益的目的；同时，充分发掘权证与标的证券之间可能的套利机会，实现基金资 产的增值。在权证投资中，本基金将对权证标的证券的基 本面进行研究，综合考虑权 证定价模型、市场供求关系、交易制度等多种因素，对权证进行定价。 九、基金的业绩比较基准 1 、 本基金投资业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 ：中债综合全价（总值）指数 。 2 、 选择比较基准的理由 中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算公司编制，该指数旨在综合反映债 券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交易所市场，成份券 种包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债券，具有广 泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或指数编制单位停止编制该指数、更改指数名称， 或有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人经与基金托 管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和 预期收益水平 低于 股票型基金、 混合型基金，高 于货币市场基金。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国 民生 银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 20 17 年 1 0 月 2 0 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2017 年 9 月 30 日，本报告所列财务数据未经审计 。 1 、 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 15,648,092.20 11.52 其中：股票 15,648,092.20 11.52 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 116,612,025.70 85.85 其中：债券 116,612,025.70 85.85 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付 金合计 799,661.94 0.59 8 其他资产 2,775,475.94 2.04 9 合计 135,835,255.78 100.00 2 、 报告期末按行业分类的股票投资组合 （ 1 ） 报告期末按行业分类的 境内 股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ % ） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,477,000.00 1.23 C 制造业 6,441,921.20 5.36 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 - - E 建筑业 879,200.00 0.73 F 批发和零售业 432,000.00 0.36 G 交通运输、仓储和邮政 业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 679,783.00 0.57 J 金融业 4,621,300.00 3.85 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 1,116,888.00 0.93 O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,648,092.20 13.03 注：以上行业分类以 2017 年 9 月 30 日的中国证监会行业分类标准为依据。 （ 2 ） 报告期末按行业分类的 港股通 股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 3 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （ % ） 1 601288 农业银行 300,000 1,146,000.00 0.95 2 000001 平安银行 100,000 1,111,000.00 0.92 3 600887 伊利股份 40,000 1,100,000.00 0.92 4 601233 桐昆股份 55,000 943,800.00 0.79 5 300070 碧水源 50,000 900,500.00 0.75 6 000968 蓝焰控股 50,000 836,500.00 0.70 7 601988 中国银行 200,000 824,000.00 0.69 8 600352 浙江龙盛 70,000 718,200.00 0.60 9 600038 中直股份 15,000 655,650.00 0.55 10 600585 海螺水泥 25,000 624,250.00 0.52 4 、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（ % ） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 22,972,200.00 19.12 其中：政策性金融债 22,972,200.00 19.12 4 企业债券 62,248,137.90 51.82 5 企业短期融资券 10,053,000.00 8.37 6 中期票据 19,994,000.00 16.64 7 可转债 （可交换债） 1,344,687.80 1.12 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 116,612,025.70 97.08 5 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（ % ） 1 122786 11 联想债 100,000 10,115,000.00 8.42 2 041754027 17 中电熊猫 CP001 100,000 10,053,000.00 8.37 3 101756014 17 国电集 MTN001 100,000 10,045,000.00 8.36 4 122659 12 石油 06 100,000 10,006,000.00 8.33 5 160311 16 进出 11 100,000 9,994,000.00 8.32 6 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （ 1 ）本期国债期货投资政策 本基金报告期内未投资于国债期货。 （ 2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 （ 3 ）本期国债期货投资评价 本基金报告期内未投资于国债期货。 10 、 投资组合报告附注 （ 1 ）本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 （ 2 ） 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 （ 3 ） 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 19,994.22 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,749,596.64 5 应收申购款 5,885.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,775,475.94 （ 4 ） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （ 5 ） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 （ 6 ） 报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 十二、基金的业绩 基金业绩截至日为 20 17 年 9 月 3 0 日。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基（未完）  |