[发行]鹏华金城保本：更新招募说明书摘要（2018年1月）
鹏华金城保本混合型证券投资基金更 新的招募说明书摘要 基金管理人：鹏华基金管理有限公司基金托管人：中国 银行股份有限公司 2018 年 1 月 重要提示 本基金经 2016 年 4 月 14 日中国证券监督管理委员会下发的《关于准予鹏华金城保本混 合型证券投资基金注册的批复》（证监会许可 [2016]792 号）注册，进行募集。根据相关法律 法规，本基金基金合同已于 2016 年 6 月 1 日正式生效，基金管理人于该日起正式开始对基金 财产进行运作管理。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资 本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各 类风险，包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管理风险、 流动性风险、本基金特定风险、保证风险、不适用保本条款风险、到期操作期间未知价风险、 金融衍生品投资风险及其他风险等。投资者投资于本基金，必须自担风险。投资者投资于保 本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然 存在本金损失的风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本 基金表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保 证最低收益，但为投资者提供保本保证，并由担保人提供不可撤销的 连带责任担保。基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在投资人作出投资决 策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担。投资有风险，投 资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 11 月 30 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 9 月 30 日 ( 未经审计 ) 。 一、基金管理人 一、基金管理人概况 1、 名称：鹏华基金管理有限公司 2、 住所：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层 3、 设立日期： 1998 年 12 月 22 日 4、 法定代表人：何如 5、 办公地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层 6、 电话：（ 0755 ） 82021233 传真：（ 0755 ） 82021155 7、 联系人：吕奇志 8、 注册资本：人民币 1.5 亿元 9、 股权结构： 出资人名称 出资额（万元） 出资比例 国信证券股份有限公司 7,500 50% 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 （ Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 7,350 49% 深圳市北融信投资发展有限公司 150 1% 总计 15,000 100% 二、主要人员情况 1 、基金管理人董事会成员 何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公司 副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银行行 长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限公司董 事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。 邓召明先生，董事，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理工大学管理与经济学 院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公司副总 经理、中国证监会第六、七届发审委委员，现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。 孙煜扬先生，董事，经济学博士，国籍：中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会主 任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易 所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司副总经理、 中国高新技术产业投资管理有限公司董事长 兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司董事总裁 , 国 信证券股份有限公司副总裁，国信证券股份有限公司公司顾问。 Massimo Mazzini 先生，董事，经济和商学学士。国籍：意大利。曾在安达信（ Arthur Andersen MBA ）从事风险管理和资产管理工作，历任 CA AIPG SGR 投资总监、 CAAM AI SGR 及 CA AIPG SGR 首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司（ CAAM SGR ）投资副总监、农业信贷另类投资集团（ Credit Agricole Alternative I nvestments Group ）国际执行委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（ Eurizon Capital SGR S.p.A. ）投资方案部投资总监、 Epsilon 资产管理股份公司（ Epsilon SGR ）首席执行官，欧利 盛资本股份公司（ Eurizon Capital S.A. ）（卢森堡）首席执行官和总经理。现任意大利欧利盛 资本资产管理股份公司（ Eurizon Capital SGR S.p.A. ）市场及业务发展总监。 Andrea Vismara 先生，董事，法学学士，律师，国籍：意大利。 曾在意大利多家律师 事务所担任律师，先后在法国农业信贷集团（ Credit Agricole Group ）东方汇理资产管理股份 有限公司（ CAAM SGR ）法务部、产品开发部，欧利盛资本资产管理股份公司（ Eurizon Capital SGR S.p.A. ）治理与股权部工作，现在担任意大利欧利盛资本资产管理股份公司 （ Eurizon Capital SGR S.p.A ）董事会秘书兼任企业事务部总经理，欧利盛资本股份公司 （ Eurizon Capital S.A. ）（卢森堡）企业服务部总经理。 周中国先生，董事，会计学硕士研究生，国籍：中国。曾任深圳市华为技术有限公司定 价中心经理助理； 2000 年 7 月起历任国信证券有限责任公司资金财务总部业务经理、外派财 务经理、高级经理、总经理助理、副总经理、国信证券股份有限公司人力资源总部副总经理、 资金财务总部副总经理； 2015 年 6 月至今任国信证券股份有限公司资金财务总部总经理。 史际春先生，独立董事，法学博士，国籍：中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学副 教授，现任中国人民大学法学院教授、博士生导师，国务院特殊津贴专家，兼任中国法学会 经济法学研究会副会长、 北京市人大常委会和法制委员会委员。 张元先生，独立董事，大学本科，国籍：中国。曾任新疆军区干事、秘书、编辑，甘肃 省委研究室干事、副处长、处长、副主任，中央金融工作委员会研究室主任，中国银监会政 策法规部（研究局）主任（局长）等职务； 2005 年 6 月至 2007 年 12 月，任中央国债登记结 算有限责任公司董事长兼党委书记； 2007 年 12 月至 2010 年 12 月，任中央国债登记结算有 限责任公司监事长兼党委副书记。高臻女士，独立董事，工商管理硕士，国籍：中国。曾任 中国进出口银行副处长，负责贷款管理和运营，项目涉 及制造业、能源、电信、跨国并购； 2007 年加入曼达林投资顾问有限公司，现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。 2 、基金管理人监事会成员 黄俞先生，监事会主席，研究生学历，国籍：中国。曾在中农信公司、正大财务公司 工作，曾任鹏华基金管理有限公司董事、监事，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事 长。 陈冰女士，监事，本科学历，国籍：中国。曾任国信证券股份有限公司资金财务部会计、 上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理、资金财务部 主任会计师兼科经理、资金财务部总经理助理、资金财务总部副总 经理等，现任国信证券资 金财务总部副总经理兼资金运营部总经理、融资融券部总经理。 SANDRO VESPRINI 先生，监事，工商管理学士，国籍：意大利。先后在米兰军医院 出纳部、税务师事务所、菲亚特汽车发动机和变速器平台管控管理团队工作、圣保罗 IMI 资产管理 SGR 企业经管部、圣保罗财富管理企业管控部工作、曾任欧利盛资本资产管理股 份公司（ Eurizon Capital SGR S.p.A. ）财务管理和投资经理，现任欧利盛资本资产管理股份 公司（ Eurizon Capital SGR S.p.A. ）财务负责人 。 于丹女士，职工监事，法学硕士，国籍：中国。历任北京市金杜 ( 深圳 ) 律师事务所律 师； 2011 年 7 月加盟鹏华基金管理有限公司，历任监察稽核部法务主管，现任监察稽核部总 经理助理。 郝文高先生，职工监事，大专学历，国籍：中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基金 事业部副经理、招商基金管理有限公司基金事务部总监； 2011 年 7 月加盟鹏华基金管理有限 公司，现任登记结算部总经理。 刘嵚先生，职工监事，管理学硕士，国籍：中国。历任毕马威（中国）管理顾问公司 咨询顾问，南方基金管理有限公司北京分公司副总经理； 2014 年 10 月加入鹏华基金管理有 限公司，现任首席市场官兼市场发展部、北京分公司总经理。 3 、高级管理人员情况 何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公司 副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银行行 长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限公司董 事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。 邓召明先生，董事，总裁，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理工大学管理 与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证 监会处长、南方基金管理有限公 司副总经理、中国证监会第六、七届发审委委员，现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总 支书记。 高阳先生，副总裁，特许金融分析师（ CFA ），经济学硕士，国籍：中国。历任中国国际 金融有限公司经理，博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经理、固定收益部总经理、 基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理，现任鹏华基金管理有限公司副 总裁。 邢彪先生，副总裁，工商管理硕士、法学硕士，国籍：中国。历任中国人民大学校办科 员，中国证监会办公厅副处级秘书，全国社保基金理事会证券投资部处长、股权 资产部 （实业投资部）副主任，并于 2014 年至 2015 年期间担任中国证监会第 16 届主板发审委专职 委员，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。 高鹏先生，副总裁，经济学硕士，国籍：中国。历任博时基金管理有限公司监察法律部 监察稽核经理，鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理、职工监事、 督察长，现任鹏华基金管理有限公司副总裁、电子商务部总经理。 苏波先生，副总裁，管理学博士，国籍：中国。历任深圳经济特区证券公司研究所副所 长、投资部经理，南方基金管理有限公司渠道服务二部总监助理，易方达基金管理有限公司 信息技术部总经理助理，鹏华基金管理有限公司总裁助理、机构理财部总经理、职工监事， 现任鹏华基金管理有限公司副总裁。 高永杰先生，督察长，法学硕士，国籍：中国。历任中共中央办公厅秘书局干部，中 国证监会办公厅新闻处干部、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人事教育部副处长、 处长，现任鹏华基金管理有限公司督察长。 韩亚庆先生，副总经理，经济学硕士。国籍：中国。历任国家开发银行资金局主任科 员，全国社保基金理事会投资部副调研员，南方基金管理有限公司固定收益部基金经理、 固定收益部总监，现任鹏华基金管理有限公司副总裁、固定收益投资总监、固定收益部总 经理。 4 、本基金拟任基金经理 李振宇先生，国籍中国，经济学硕士， 5 年证券基金从业经验。曾任银华基金管理有 限公司固定收益部基金经理助理，从事债券投资研究工作； 2016 年 8 月加盟鹏华基金管理有 限公司，担任固定收益部投资经理， 2016 年 12 月担任鹏华丰盈债券基金基金经理， 2016 年 12 月担任鹏华丰惠债券基金基金经理， 2017 年 02 月担任鹏华可转债基金基金经 理， 2017 年 05 月担任鹏华丰康债券基金基金经理， 2017 年 05 月担任鹏华金城保 本混合基金基金经理。李振宇先生具备基金从业资格。 本基金基金经理管理的其他基金情况： 2016 年 12 月担任鹏华丰盈债券基金基金经理 2016 年 12 月担任鹏华丰惠债券基金基金经理 2017 年 02 月担任鹏华可转债基金基金经理 2017 年 05 月担任鹏华丰康债券基金基金经理 王宗合先生，国籍中国，金融学硕士， 11 年证券基金从业经验。曾经在招商基金从事 食品饮料 、商业零售、农林牧渔、纺织服装、汽车等行业的研究。 2009 年 5 月加盟鹏华基 金管理有限公司，从事食品饮料、农林牧渔、商业零售、造纸包装等行业的研究工作，担 任鹏华动力增长混合（ LOF ）基金基金经理助理。现担任权益投资二部总经理。 2010 年 12 月担任鹏华消费优选混合基金基金经理， 2011 年 02 月至 2011 年 03 月担任鹏华动力增长混 合（ LOF ）基金基金经理， 2012 年 06 月担任鹏华金刚保本混合基金基金经理， 2014 年 07 月担任鹏华品牌传承混合基金基金经理， 2014 年 12 月担任鹏华养老产业股票基金基金经 理， 2016 年 04 月担任鹏华金鼎保本混合基金基金经理， 2016 年 06 月担任鹏华金城保本混 合基金基金经理， 2017 年 02 月担任鹏华安益增强混合基金基金经理， 2017 年 07 月担任鹏 华中国 50 混合基金基金经理， 2017 年 09 月担任鹏华策略回报混合基金基金经理。王宗合 先生具备基金从业资格。 本基金基金经理管理的其他基金情况： 2010 年 12 月担任鹏华消费优选混合基金基金经理 2011 年 02 月至 2011 年 03 月担任鹏华动力增长混合（ LOF ）基金基金经理 2012 年 06 月担任鹏华金刚保本混合基金基金经理 2014 年 07 月担任鹏华品牌传承混合基金基金经理 2014 年 12 月担任鹏华养老产业股票基金基金经理 2016 年 04 月担任鹏华金鼎保本混合基金基金经理 2017 年 02 月担任鹏华安益增强混合基金基金经理 2017 年 07 月担任鹏华中国 50 混合基金基金经理 2017 年 09 月担任鹏华策略回报混合基金基金经理 祝松先生，国籍中国，经济学硕士， 11 年证券基金从业经验。曾任职于中国工商银行 深圳市分行资金营运部，从事债券投资及理财产品组合投资管理；招商银行总行金融市场 部，担任代客理财投资经理 ，从事人民币理财产品组合的投资管理工作。 2014 年 1 月加盟 鹏华基金管理有限公司，从事债券投资管理工作。 2014 年 02 月担任鹏华丰润债券（ LOF ） 基金基金经理， 2014 年 02 月担任鹏华普天债券基金基金经理， 2014 年 03 月担任鹏华产业 债基金基金经理， 2015 年 03 月担任鹏华双债加利债券基金基金经理， 2015 年 12 月担任鹏 华丰华债券基金基金经理， 2016 年 02 月担任鹏华弘泰混合基金基金经理， 2016 年 06 月担 任鹏华金城保本混合基金基金经理， 2016 年 06 月担任鹏华丰茂债券基金基金经理， 2016 年 12 月担任鹏华丰盈债券基金基金经理， 2016 年 12 月担任鹏华丰惠债券基金基金经理， 2016 年 12 月担任鹏华永盛定期开放债券基金基金经理， 2017 年 03 月担任鹏华永安定期开 放债券基金基金经理， 2017 年 05 月担任鹏华永泰定期开放债券基金基金经理。祝松先生 具备基金从业资格。 本基金基金经理管理的其他基金情况： 2014 年 02 月担任鹏华丰润债券（ LOF ）基金基金经理 2014 年 02 月担任鹏华普天债券基金基金经理 2014 年 03 月担任鹏华产业债基金基金 经理 2015 年 03 月担任鹏华双债加利债券基金基金经理 2015 年 12 月担任鹏华丰华债券基金基金经理 2016 年 02 月担任鹏华弘泰混合基金基金经理 2016 年 06 月担任鹏华丰茂债券基金基金经理 2016 年 12 月担任鹏华丰盈债券基金基金经理 2016 年 12 月担任鹏华丰惠债券基金基金经理 2016 年 12 月担任鹏华永盛定期开放债券基金基金经理 2017 年 03 月担任鹏华永安定期开放债券基金基金经理 2017 年 05 月担任鹏华永泰定期开放债券基金基金经理本基金历任的基金经理： 2016 年 06 月至本更新招募书截止日祝松先生 2016 年 06 月至本更新招募书截止日王宗合先生 2017 年 05 月至本更新招募书截止日李振宇先生 5、 投资决策委员会成员情况邓召明先生，鹏华基金管理有限公司董事、总裁、党总支书 记。 高阳先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。邢彪先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。 高鹏先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。 韩亚庆先生，鹏华基金管理有限公司副总裁。 梁浩先生，鹏华基金管理有限公司研究部总经理，鹏华新兴产业混合、鹏华研究精选混 合基金经理。 赵强先生，鹏华基金管理有限公司资产配置与基金投资部 FOF 投资副总监。 6、 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一） 基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行 ” ） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期： 1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整法定 代表人：陈四清基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998 】 24 号托管 部门信息披露联系人：王永民 传真：（ 010 ） 66594942 中国银行客服电话： 95566 （二） 基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、 证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60 ％以上的员工具有硕士 以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基 金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、 QFII 、 RQFII 、 QDII 、境外三类机构、券商资 产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类 齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服 务，为各 类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 （三） 证券投资基金托管情况 截至 2017 年 09 月 30 日，中国银行已托管 637 只证券投资基金，其中境内基金 600 只， QDII 基金 37 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满 足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 （四） 托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉 承中国银行风险控制理念，坚持 “ 规范运作、稳健经营 ” 的原则。中国银行托管业务部风险 控制工作贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检 查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。 先后获得基于 “SAS70” 、 “AAF01/06” “ISAE3402” 和 “SSAE16” 等国际主流内控审阅准 则的无保留意见的审阅报告。 2017 年，中国银行继续获得了基于 “ISAE3402” 和 “SSAE16” 双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密， 能够有效保证托管资产的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督 管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程 序已经生效的投资指令违反法律、 行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的 , 应当及时通知基金管理人，并及时向国 务院证券监督管理机构报告。 三、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1 、直销机构 （1） 鹏华基金管理有限公司直销中心 办公地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层联系电话： 0755 - 82021233 传真： 0755 - 82021155 联系人：吕 奇志 网址： www.phfund.com （2） 鹏华基金管理有限公司北京分公司 办公地址：北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 502 房联系电话： 010 - 88082426 传真： 010 - 88082018 联系人：张圆 圆 （3） 鹏华基金管理有限公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 801B 室联系电话： 021 - 68876878 传真： 021 - 68876821 联系人：李化 怡 （4） 鹏华基金管理有限公司武汉分公司 办公地址：武汉市江汉区建设大道 568 号新世界国贸大厦 I 座 4312 室联系电话： 027 - 85557881 传真： 027 - 85557973 联系人：祁明 兵 （5） 鹏华基金管理有限公司广州分公司 办公地址：广州市天 河区珠江新城华夏路 10 号富力中心 24 楼 07 单元联系电话： 020 - 38927993 传真： 020 - 38927990 联系人：周樱 2 、其他销售机构 （ 1 ）银行销售机构 1） 东莞农村商业银行股份有限公司注册地址：广东省东莞 市城区南城路 2 号办公地址：广东省东莞市城区南城路 2 号法 定代表人：王耀球 联系人：杨亢 客户服务电话： 961122 网址： www.drcbank.com 2） 徽商银行股份有限公司注册地址：合肥市安庆路 79 号 天徽大厦 A 座办公地址：合肥市安庆路 79 号天徽大厦 A 座法定 代表人：李宏鸣 联系人：叶卓伟 客户服务电话： 4008896588 网址： www.hsbank.com.cn 3） 江苏江南农村商业银行股份有限公司注册地址：江苏省 常州市和平中路 413 号办公地址：江苏省常州市和平中路 413 号法定代表人：陆向阳 联系人：蒋娇 客户服务电话： 0519 - 96005 网址： www.jnbank.com.cn 4 ）交通银行股份有限公司注册地址：上海市浦东新区 银城中路 188 号办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号法定代表人：牛锡明 联系人：张宏革 客户服务电话： 95559 网址： www.bankcomm.com 5） 平安银行股份有限公司注册地址：深圳市深南东路 5047 号 办公地址：深圳市深南东路 5047 号法定代表人：谢永林 联系人：张莉 客户服务电话： 95511 - 3 网址： bank.pingan.com 6） 上海浦东发展银行股份有限公司注册地址：上海市中山东 一路 12 号办公地址：上海市中山东一路 12 号法定代表人：高国富 联系人：唐苑 客户服务电话： 95528 网址： www.spdb.com.cn 7） 上海银行股份有限公司注册地址：上海市浦东新区银城中 路 168 号办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号法定代表人： 金煜联系人：汤征程 客户服务电话： 95594 网址： www.bankofshanghai.com 8） 招商银行股份有限公司注册地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦法 定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 客户服务电话： 95555 网址： www.cmbchina.com 9） 中国工商银行股份有限公司注册地址：北京复兴门内大街 55 号办公地址：北京复兴门内大 街 55 号法定代表人：易会满 联系人：刘秀宇 客户服务电话： 95588 网址： www.icbc.com.cn 10） 中国建设银行股份有限公司注册地址：北京市西城区金融 大街 25 号办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼法定 代表人：田国立 联系人：王未雨 客户服务电话： 95533 网址： www.ccb.com 11） 中国民生银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴 门内大街 2 号办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号法定代表 人：洪崎 联系人：穆婷 客户服务电话： 95568 网址： www.cmbc.com.cn 12） 中国农业银行股份有限公司注册地址：北京市东城区建国 门内大街 69 号办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号法定代 表人：周慕冰 联系人：邱泽滨 客户服务电话： 95599 网址： www.abcchina.cn 13） 中国银行股份有限公司注册地址：北京市复兴门内大街 1 号办公地址：北京市复兴门内大街 1 号法定代表人：陈四清 联系人：陈洪源 客户服务电话： 95566 网址： www.boc.cn 14） 中信银行股份有限公司注册地址：北京市东城区朝阳门北 大街 9 号办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：李庆萍 联系人：迟卓 客户服务电话： 95558 网址： bank.ecitic.com 15） 珠海华润银行股份有限公司注册地址：中国广东珠海市吉 大九洲大道东 1346 号办公地址：中国广东珠海市吉大九洲大道东 1346 号法定代表人：刘晓勇 联系人：李阳 客户服务电话： 400 - 880 - 0338 或 96588 （广东省外请加拨 0756 ）网址： www.crbank.com.cn （ 2 ）证券公司销售机构 1） 安信证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安 联大厦 35 层、 28 层 A02 单元法定代表人：王连志 联系人：陈剑虹 客户服务电话： 4008 - 001 - 001 网址： www.essence.com.cn 2） 渤海证券股份有限公司注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字 楼 101 室办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号法定代表人：王春峰 联系人：蔡霆 客户服务电话： 400 - 651 - 5988 网址： www.ewww.com.cn 3） 长城证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大 厦 14 楼、 16 楼、 17 楼办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大 厦 14 楼、 16 楼、 17 楼法定代表人：丁益联系人：金夏 客户服务电话： 400 - 666 - 6888 网址： www.cgws.com 4） 长江证券股份有限公司注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦办公地 址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦法定代表人：尤习贵 联系人：奚博宇 客户服务电话： 95579/4008 - 888 - 999 网址： www.95579.com 5） 大同证券有限 责任公司注册地址：山西省大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心 12 层法定代表人：董 祥 联系人：薛津 客户服务电话： 4007 - 121212 网址： www.dtsbc.com.cn 6） 第一创业证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大 厦 20 楼办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼法定代表人： 刘学民 联系人：毛诗莉 客户服务电话： 95358 网址： www.firstcapital.com.cn 7） 方正证券股份有限公司注册地址：湖南省长沙市芙 蓉中路华侨国际大厦 24 楼 办公地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观 A 座 40 层法定代表人：高利 联系人：丁敏 客户服务电话： 95571 网址： www.foundersc.com 8） 光大证券股份有限公司注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号办公地址：上 海市静安区新闸路 1508 号法定代表人：薛峰 联系人：何耀 客户服务电话： 95525 网址： www.ebscn.com 9） 广州证券股份有限公司注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融 中心主塔 19 层、 20 层办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融 中心主塔 19 层、 20 层法定代表人：邱三发 联系人：梁微 客户服务电话： 95396 网址： www.gzs.com.cn 10） 国金证券股份有限公司注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号办公地址： 四川省成都市东城根上街 95 号法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏客户服务电话： 95310 网址： www.gjzq.com.cn 11） 国泰君安证券股份有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试 验区商城路 618 号办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼法定代 表人：杨德红 联系人：芮敏祺 客户服务电话： 400 - 8888 - 666/95521 网址： www.gtja.com 12） 国信证券股份有限公司注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大 厦十六层至二十六层办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 十六层至二十六层法定代表人：何如 联系人：周杨 客户服务电话： 95536 网址： www.guosen.com.cn 13） 海通证券股份有限公司注册地址：上海市广东路 689 号办公地址：上海市黄 浦区广东路 689 号法定代表人：周杰 联系人：赵洋洋 客户服务电话： 95553 网址： www.htsec.com 14） 华西证券股份有限公司注册地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西 证券大厦办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦法定 代表人：杨炯洋 联系人：谢国梅 客户服务电话： 95584 网址： www.hx168.com.cn 15） 华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、 B01 （ b ) 单元 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号法定代表人：俞洋 联系人：杨莉娟 客户服务电话： 95323/4001099918 （全国） /021 － 32109999/029 - 68918888 网址： www.cfsc.com.cn 16） 开源证券股份有限公司注册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层办公地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层法定代表人：李刚 联系人：袁伟涛 客户服务电话： 400 - 860 - 8866 网址： www.kysec.cn 17） 民生证券股份有限公司注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融 中心 A 座 16 - 20 层办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16 - 20 层法定代表人：冯鹤年 联系人：韩秀萍 客户服务电话： 95376 网址： www.mszq.com 18） 平安证券股份有限公司注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层法定 代表人：曹实凡 联系人：周一涵 客户服务电话： 95511 - 8 网址： stock.pingan.com 19） 申万宏源 证券有限公司注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层办公地址： 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层法定代表人：李梅 联系人：李玉婷 客户服务电话： 95523/4008895523 网址： www.swhysc.com 20） 天风证券股份有限公司注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼法定代表人：余磊 联系人：夏旻 客户服务电话： 95391/4008005000 网址： www.tfzq.com 21） 西部证券股份有限公司注册地址：西安市新城 区东新街 232 号陕西信托大厦 办公地址：西安市新城区东新街 232 号陕西信托大厦 16 - 17 层法定代表人： 刘建武 联系人：梁承华 客户服务电话： 95582 网址： www.westsecu.com 22） 西南证券股份有限公司注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号办公地址：重庆 市江北区桥北苑 8 号法定代表人：吴坚 联系人：张煜 客户服务电话： 4008096096 、 95355 网址： swsc.com.cn 23） 湘财证券股份有限公司注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南 城商务中心 A 栋 11 楼办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城 商务中心 A 栋 11 楼法定代表人：林俊波 联系人：李欣 客户服务电话： 95351 网址： www.xcsc.com 24） 信达证券股份有限公司注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼办 公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼法定代表人：张志刚 联系人：尹旭航 客户服务电话： 95321 网址： www.cindasc.com 25） 中国国际金融股份有限公司注册地址：北京市朝阳区建国 门外大街 1 号国贸 大厦 2 座 27 层及 28 层办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层法定代表人：毕明建（代） 联系人：杨涵宇 客户服务电话： 4009101166 网址： www.cicc.com.cn 26 ）中国民族证券有限责任公司注册地址：北京市朝 阳区北四环中路 27 号盘古大观 40 - 43 层办公地址： 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼法定代表人： 何亚刚 联系人：胡创 客户服务电话： 40088 - 05618 网址： www.e5618.com 27） 中国银河证券股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2 - 6 层 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座法定代表人：陈 共炎 联系人：辛国政 客户服务电话： 4008 - 888 - 888 或 95551 网址： www.chinastock.com.cn 28） 中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 - 21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中 心 A 栋第 4 、 18 层至 21 层法定代表 人：高涛 联系人：万玉琳 客户服务电话： 95532/4006008008 网址： www.china - invs.cn 29） 中山证券有限责任公司注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展 大楼 7 层、 8 层办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层法定代表人：黄扬录 联系人：罗艺琳 客户服务电话： 95329 网址： www.zszq.com 30） 中泰证券股份有限公司注册地址：济南市市中区经七路 86 号办公地址：上 海市花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层法定代表人：李 玮 联系人：许曼华 客户服务电话： 95538 网址： www.zts.com.cn 31） 中信建投证券股份有限公司注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼办 公地址：北京市朝阳门内大街 188 号法定代表人：王常青 联系人：刘畅 客户服务电话： 95587/4008 - 888 - 108 网址： www.csc108.com 32） 中信证券股份有限公司注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时 代广场（二期）北座办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：郑慧 客户服务电话： 95548 网址： www.cs.ecitic.com 33） 中信证券（山东）有限责任公司注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号 楼 2001 办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层法定代 表人：姜晓林 联系人：刘晓明 客户服务电话： 95548 网址： www.zxwt.com.cn （ 3 ）期货公司销售机构 1） 中信建投期货有限公司 注册地址：重庆市渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11 - B ，名义层 11 - A ， 8 - B4 ， 9 - B 、 C 办公地址：重庆市渝中区中山三路 107 号皇冠大厦 11 楼法定代表人：彭文德 联系人：刘芸 客户服务电话： 400 - 8877 - 780 网址： www.cfc108.com 2） 中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 、 14 层 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 、 14 层 法定代表人：张皓 联系人：刘宏莹 客户服务电话： 400 - 990 - 8826 网址： www.citicsf.com （ 4 ）第三方销售机构 1） 北京蛋卷基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 2 1 层 222507 办公地址：北京市朝阳区望京 SOHO T3 A 座 19 层法定代 表人：钟斐斐 联系人：戚晓强 客户服务电话： 4000 - 618 - 518 网址： danjuanapp.com 2） 北京虹点基金销售有限公司办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号盈 科中心东门 2 层法定代表人：胡伟 3） 北京汇成基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表人：王 伟刚 联系人：熊小满 客户服务电话： 010 - 56282140 网址： www.hcjijin.com 4） 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603 - 06 办公地址：北京市大兴 区亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东总部 A 座 17 层法定代表人：陈超 联系人：江卉 客户服务电话： 95118 网址： fund.jd.com 5） 北京展恒基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区安苑路 15 - 1 号邮电新闻 大厦 2 层办公地址：北京市朝阳区安苑路 15 - 1 号邮电新闻大厦 2 层法定代表 人：闫振杰 联系人：马林 客户服 务电话： 4008188000 网址： www.myfund.com 6） 和讯信息科技有限公司注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层法定代表人：王莉 联系人：于扬 客户服务电话： 400 - 920 - 0022 网址： licaike.hexun.com 7） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 客户服务电话： 4000 - 766 - 123 网址： www.fund123.cn 8） 南京苏宁基金销售有限公司注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号办公地址： 南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号法定代表人：刘汉青 联系人：王锋 客户服务电话： 95177 网址： www.snjijin.com 9） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋法定代表人： 汪静波 联系人：朱了 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址： www.noah - f und.com 10） 上海长量基金销售投资顾问有限公司注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层法定代表人： 张跃伟 联系人：张佳琳 客户服务电话： 400 - 089 - 1289 网址： www.erichfund.com/websiteIII/html/index.html 11） 上海好买基金销售有限公司注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号 楼 2 楼 41 号办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903 ～ 906 室法 定代表人：杨文斌 联系人：王诗玙 客户服务电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com 12） 上海利得基金销售有限公司注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号陆家嘴软件园 10 号楼 12 楼法定 代表人：李兴春 联系人：陈孜明 客户服务电话： 400 - 921 - 7755 网址： www.leadfund.com.cn 13 ）上海陆金所资产管理有限公司注册地址：上海市浦东新 区陆家嘴环路 1333 号 14 楼办公地址：上海市浦东新区陆家 嘴环路 1333 号 14 楼法定代表人：郭坚 联系人：何雪 客户服务电话： 400 - 821 - 9031 网址： www.lu.com 14） 上海天天基金销售有限公司注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号 楼 2 层办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 10 楼法定代表人：其实联系 人：高莉莉 客户服务电话： 400 - 1818 - 188 网址： www.1234567.com.cn 15） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司注册地址：深圳市福田区华强北路 赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 法定代表人：马令海 联系人：邓洁 客户服务电话： 010 - 58325327 网址： 8.jrj.com.cn 16） 深圳众禄基金销售有限公司注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置 地大厦 8 楼办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼法定代表人： 薛峰联系人：邓爱萍 客户服务电话： 4006 - 788 - 887 网址： www.zlfund.cn 、 www.jjmmw.com 17） 浙江同花顺基金销售有限公司注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元 茂大厦 903 办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼法定代表 人：凌顺平 联系人：吴强 客户服务电话： (0571)5 6768888 网址： www.5ifund.com 18） 珠海盈米财富管理有限公司注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201 - 1203 法定代表人：肖雯 联系人：黄敏嫦 客户服务电话： 020 - 89629066 网址： www.yingmi.cn 基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构销售本基金 或变更上述销售机构，并及时公告。 二、登记机构名称：鹏华基金管理有限公司住所：深圳市福田 区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层法定代表人：何如 办公室地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层联系电话：（ 0755 ） 82021106 传真：（ 0755 ） 82021165 负责人：吴群莉 三、出具法律意见书的律师事务所名称： 广东嘉得信律师事务所 住所：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A 座 201 法定代表人：闵齐双 办公室地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A 座 201 联系电话：（ 0755 ） 33391280 传真： 0755 - 33033086 联系人： 闵齐双 经办律师：闵齐双、鲍泽飞四、会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼法定代表人：杨绍信 办公室地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼联系电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 联系人：陈熹 经办会计师：许康玮、陈熹 四、基金的名称 本基金名称：鹏华金城保本混合型证券投资基金 五、基金运作方式及类型 契约型开放式，保本混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 灵活运用投资组合保险策略，在 保证本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，本基金可以投资于股票（包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、各类债券（包括国债、金融债、企业债、公司 债、债券回购、央行票据、中期票据、可转换债券、分离交易可转债、短期融资券、资产支 持证券、中小企业私募债、可交换债券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类 金融工具）、银行存款、货币市场工具（包括同业存单、大额存单等）、权证、国债期货、股 指期货及中国证监 会允许投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例由优化的 CPPI 策略决定，并对比例范围有如下限制：权益类资 产占基金资产的比例不超过 40% ；债券、货币市场工具及其它资产的比例合计不低于基金 资产的 60% ，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不 低于基金资产净值的 5% 。 如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种 的投资比例。 八、基金的投资策略 本基金通过灵活运用投资组合保险策略，在本金安全的基础上追求基金资产的稳定增值。 本基金的整体投资策略分为三个层次：第一层次，以保本为出发点的资产配置策略；第二层 次，以追求本金安全和稳定的收益回报为目的的固定收益类资产投资策略；第三层次，以股 票为主要投资对象的权益类资产投资策略。 1 、资产配置策略 本基金以优化的恒定比例组合保险策略（ CPPI ）为核心，并结合对市场时机的把握，确 定和调整基金资产在风险资产和无风险资产间的投资比例，规避系统性风险，确保本基金投 资目标的实现。本基金利用 CPPI 进行资产配置的主要步骤是： 综合考虑本基金到期保本增值的要求、保本周期的时间长度、合理的贴现率、基金资产 净值的增长率，建立一条随时间推移呈非负增长的动态资产保障线，并以此作为本基金 资产组合的价值底线（ ）； 计算基金资产净值（ ）超越动态资产保障水平的数额，该数值称为安全垫（ ）； 将相当于安全垫的资金规模放大一定倍数（称之为风险乘数）后，作为基金风险资产投 资金额上限，其余资金投资于无风险资产； 其中，为基金资产时的风险资产投资金额上限， 为基金资产在 时的净值， 为风险 乘数（放大倍数）。 根据市场的波动情况和本基金资金的运作情况，确定和动态调整无风险资产和风险资产 之间的配置比例，以确保风险资产的实际投资比例不超过风险资产的投资比例上限。 本基金采用定性和定量两种分析方法确定放大倍数。基金管理人的金融工程小组以相关 波动监测工具（包括风险资产的波动率水平、为减小构造成本而确定的放大倍数波动范围等） 为依据，为本基金确定放大倍数提供定量分析支持。定性分析则侧重对宏观经济运行情况、 利率水平及基金管理人对风险资产风险收益水平的预测等进行分析。通常情况下，本基金放 大倍数不会超过 5 。 根据 CPPI 策略要求 ，放大倍数在一定时间内需要保持恒定。在实际应用中，如果要保 持安全垫放大倍数的恒定，则需根据投资组合市值的变化随时调整风险资产与安全资产的比 例，而这将给基金带来高昂的交易费用。同时，当市场发生较大变化时，为维持固定的放大 倍数，基金的资产配置可能过于激进。因此，本基金放大倍数采取季度定期调整为主，特殊 情况下进行不定期调整的方法。 2 、债券投资策略 本基金将从风险和收益两方面进行考虑来构建债券投资组合。债券资产首先必须是足够 安全的，且债券的现金流情况应与保本周期相一致；在上述前提下，基金管理人将尽量选择 收益率水平高的品种，以实现安全垫的最大化。 本基金将持有一部分剩余期限与保本周期相匹配的债券，另一部分兼顾收益性和流动性。 本基金将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、利差策略、息差策略等，力争在债券 投资层面为基金保本增值产生正向贡献。 （1） 久期策略本基金持有剩余期限与基金周期相匹配的债券，主要按买入并持有方式操 作以保证组合收益的稳定性，有效回避利率风险。 （2） 收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一，本基金将据此调整组合长、 中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测 , 适时采用子弹式、杠铃或梯 形策略构造组合，并进行动态调整。 （3） 骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析， 在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动 的情况下，随着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑， 从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进一步变陡， 这一策略也能够提供更多的 安全边际。 （4） 息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债券， 利用杠杆放大债券投资的收益。 （5） 利差策略 本基金通过对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势作出 判断，进而相应的进行债券置换。影响两期限相近债券的利差水平的因素主要有息票因素、 流动性因素及信用评级因素等。当预期利差水平缩小时，买入收益率高的债券同时卖出收益 率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差水平扩大时，则进行相反的 操作。 3 、股票投资策略 本基金从行业和个股两方面进行分析研究，精选具有清晰、可持续的业绩增长潜力且被 市场相对低估或价格处于合理区间的股票，构建股票组合，分散非系统性风险，充分获取股 市上涨收益。 （1） 行业配置 本基金将结合宏观经济研究及行业特性分析，动态调整行业配置，在研究分析中重点关 注行业技术水平发展、产业政策变化、产业组织分析、市场需求及全球化等新兴因素等对行 业估值水平可能产生影响的变量。 （2） 个股的筛选本基金股票投资以精选个股为主。发挥基金管理人专业研究团队的研究 能力，考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、公司竞争优势、盈利能力、成 长性、估值水平等多种因素 , 精选流动性好、成长性高、估值水平低的股票进行投 资。 为评估个股的投资价值，本基金将借助于定量分析和定性分析相结合的方式，对个股进 行研究。 1） 定量分析 财务分析。通过对资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标，应收账款周转 率、存货周转率等营运能力指标，资本金利润率、销售利税率 ( 营业收入利税率 ) 、成本费用 利润率等盈利能力指标的分析，比较其与行业内其他企业的相对地位，鉴别企业的投资价 值。 估值分析。基金将选择运用相对估值方法和绝对估值方法，挖掘出价值低估和价值合理 的企业。 2） 定性分析 在定量分析的基础上，本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司的品质和可靠性， 以便从更长期的角度保证定量方法所选上市公司增长的持续性。 本基金通过对上市公司技术水平、资源状况、公司战略、治理结构和商业模式的分析， 判断推动上市公司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间，进而判断上 市公司可长期投资的价值。 4、 权证投资策略 本基金将权证看作是辅助性投资工具，权证的投资原则为有利于基金资产保值、增值， 有利于加强基金风险控制。 5、 中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的 公司债券。由于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人 资信及公司运营情况，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过 程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，尽力规避风险，并获取超额收益。 6、 资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并 根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合 同的约定，在保证本 金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 7 、股指期货投资策 略 本基金参与股指期货的投资的，应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基金将 根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分 考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效 果，实现股票组合的超额收益。 8 、国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析国 债 期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑 国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。 九、基金的业绩比较基准 三年期定期存款税后利率。 本基金是保本基金，保本周期最长为三年，保本但不保证收益率。以三年期定期存款 税后利率作为本基金的业绩比较基准，能够使投资者理性判断本基金产品的风险收益特征， 合理衡量比较本基金保本保证的有效性。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推 出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金管理人与基金 托管人协商一致后可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召 开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金属于保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托 管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 1、 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 87,575,028.26 1.32 其中：股票 87,575,028.26 1.32 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,963,408,564.60 89.85 其中：债券 5,533,408,564.60 83.37 资产支持证券 430,000,000.00 6.48 4 （未完）  |