[发行]招商增荣：更新招募说明书摘要（2018年第1号）
招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）摘要 (2018年第1号) 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：浙商银行股份有限公司 截止日: 2017年12月03日 重要提示 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委 员会2016年4月11日《关于准予招商增荣灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证 监许可【2016】724号文）注册公开募集。本基金的基金合同于2016年6月3日正式生效。 根据《基金合同》的有关规定，招商增荣灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效满18 个月后，本基金已自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“招商增荣灵活配 置混合型证券投资基金（LOF）”。本基金为契约型开放式。 招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内 容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册审 查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资 者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出 实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投 资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市 场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证 券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连 续大量赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管 理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成 对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明 书和基金合同。 基金招募说明书自基金合同生效日起，每六个月更新一次，并于每六个月结束之日后 的45日内公告，更新内容截至每六个月的最后一日。 本更新招募说明书所载内容截止日为2017年12月3日，有关财务和业绩表现数据截止 日为2017年9月30日，财务和业绩表现数据未经审计。 本基金托管人浙商银行股份有限公司已于2017年12月20日复核了本次更新的招募说 明书。 § 1 基金管理人 1.1 基金管理人概况 名称：招商基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号 设立日期：2002年12月27日 注册资本：人民币2.1亿元 法定代表人：李浩 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号 电话：（0755）83199596 传真：（0755）83076974 联系人：赖思斯 股权结构和公司沿革： 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文 批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公 司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司 的注册资本金已经由人民币一亿元（RMB100，000，000元）增加为人民币二亿一千万元 （RMB210，000，000元）。 2007年5月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受 让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证 券股份有限公司分别持有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权；公司外资股东ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3％的股权。 上述股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公 司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。 2013年8月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2013]1074号文批复 同意，荷兰投资公司（ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管理有限公司21.6% 股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转 让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部 股权的55％，招商证券股份有限公司持有全部股权的45％。 公司主要股东招商银行股份有限公司成立于1987年4月8日，总行设在深圳，业务以 中国市场为主。招商银行于2002年4月9日在上海证券交易所上市（股票代码：600036）。 2006年9月22日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。 招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有 证券市场业务全牌照的一流券商。2009年11月，招商证券在上海证券交易所上市（代码 600999）。 公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念，以“为投资者创造更多价 值”为使命，力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理 公司。 1.2 主要人员情况 1.2.1 董事会成员 李浩先生，招商银行股份有限公司执行董事、常务副行长兼财务负责人。美国南加州 大学工商管理硕士学位，高级会计师。1997年5月加入招商银行任总行行长助理，2000年 4月至2002年3月兼任招商银行上海分行行长，2001年12月起担任招商银行副行长，2007 年3月起兼任财务负责人，2007年6月起担任招商银行执行董事，2013年5月起担任招商 银行常务副行长，2016年3月起兼任深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司副董事 长。现任公司董事长。 邓晓力女士，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。2001年加入招商证券， 并于2004年1月至2004年12月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。 在加入招商证券前，邓女士曾任Citigroup（花旗集团）风险管理部高级分析师。现任招商 证券股份有限公司副总裁兼首席风险官，分管风险管理、公司财务、结算及培训工作；兼 任中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任委员。现任公司副董事长。 金旭女士，北京大学硕士研究生。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作。2001 年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1月在 宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司北京 代表处任首席代表。2007年6月至2014年12月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015 年1月加入招商基金管理有限公司，现任公司总经理、董事兼招商资产管理（香港）有限公 司董事长。 吴冠雄先生，硕士研究生，22年法律从业经历。1994年8月至1997年9月在中国北方 工业公司任法律事务部职员。1997年10月至1999年1月在新加坡Colin Ng & Partners 任中国法律顾问。1999年2月至今在北京市天元律师事务所工作，先后担任专职律师、事 务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009年9月至 今兼任北京市华远集团有限公司外部董事，2016年4月至今兼任北京墨迹风云科技股份有 限公司独立董事，2016年12月至今兼任新世纪医疗控股有限公司（香港联交所上市公司） 独立董事，2016年11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询 委员会委员。现任公司独立董事。 王莉女士，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆 明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处 干部、银行部资金处副处长；中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、 副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理；联办控股 有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。 何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士，26年会计从业经历。曾先后就职于加拿大 National Trust Company和 Ernst & Young，1995年4月加入香港毕马威会计师事务所， 2015年9月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管 合伙人。2016年8月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事，2017年9月至今任汇丰 前海证券公司独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会 纪律评判小组委员。现任公司独立董事。 孙谦先生，新加坡籍，经济学博士。1980年至1991年先后就读于北京大学、复旦大 学、 William Paterson College 和 Arizona State University并获得学士、工商管理硕 士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会 计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特 聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所 博士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任 公司独立董事。 1.2.2 监事会成员 赵斌先生，毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业，分别获经济 学学士学位、理学硕士学位。1992年7月至1998年12月，历任招商银行证券部员工、福 田营业部主任、海口营业部经理助理、经理；1999年1月至2006年1月，历任招商证券经 纪业务部总经理助理、深圳龙岗证券营业部副总经理（主持工作）、深圳南山南油大道营业 部经理；2006年1月至2009年4月，担任招商证券私人客户部总经理；2008年4月至2016 年1月，担任招商证券零售经纪总部总经理，期间于2013年4月至2014年1月兼任招商证 券渠道管理部总经理。赵斌先生亦于2007年7月至2011年5月担任招商证券职工代表监 事。2016年1月起至今，赵斌先生担任招商证券合规总监。同时，赵斌先生于2008年7月 起担任招商期货有限公司董事，于2015年7月起担任招商证券资产管理有限公司董事。现 任公司监事会主席。 周松先生，武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997年2月加入招商银行，1997年2 月至2006年6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，2006年6月 至2007年7月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007年7月至2008年7月任招商银 行武汉分行副行长。2008年7月至2010年6月任招商银行总行计划财务部副总经理（主持 工作）。2010年6月至2012年9月任招商银行总行计划财务部总经理。2012年9月至2014 年6月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014年6月至2014年12月任 招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014年12月起任招商银行总行同业 金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。2016年1月起任招商银行总行投行与金融市场总 部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。 罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先 后担任项目经理、高级经理、业务董事；2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司 成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营 官，现任首席市场官兼市场推广部总监、公司监事。 鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士；2001年加入美的集团股份有限公司任Oracle ERP系统实施顾问；2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006 年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011年2月至2014年3月 任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、 公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。 李扬先生，中央财经大学经济学硕士，2002年加入招商基金管理有限公司，历任基金 核算部高级经理、副总监、总监，现任产品研发一部总监、公司监事。 1.2.3 公司高级管理人员 金旭女士，总经理，简历同上。 钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992年7月至1997年4月于中国 农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997年4月至2000年1月于 申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年1月至2001年1月任厦门海发投 资股份有限公司总经理；2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经 理；2004年1月至2008年11月任新江南投资有限公司副总经理；2008年11月至2015年 6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司， 现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。 沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000年11月加入宝盈基金管理有 限公司，历任TMT行业研究员、基金助理、交易主管；2008年2月加入国泰基金管理有限 公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部总经 理；2015年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有限 公司董事。 欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年4月至2004年7月于广发证券总部任 风险控制岗从事风险管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、董事会秘书，兼任招商财富资产 管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。 杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招 商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责人及总经理助理，现任公司副总经理。 潘西里先生，督察长，法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003年2月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。 1.2.4 基金经理 姚飞军先生，经济学硕士。2007年3月加入国泰基金管理有限公司，曾任交易员及交 易主管；2012年8月加入长信基金管理有限公司，曾任交易总监及投资决策委员会委员； 2015年7月加入招商基金管理有限公司，现任投资支持与创新部总监兼招商增荣灵活配置 混合型证券投资基金（LOF）基金经理（管理时间：2016年6月3日至今）及招商丰凯灵活 配置混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2016年8月24日至今）。 贾仁栋先生，理学硕士。2006年10月加入万家基金管理有限公司研究部，任研究员； 2007年11月加入光大保德信基金管理有限公司投资研究部，任研究员；2010年1月加入国 金证券股份有限公司研究所，任行业研究员；2010年12月至2012年12月于平安养老保险 股份有限公司年金投资部工作，任投资经理；2014年1月加入万家共赢资产管理有限公司 证券投资部，任投资经理；2015年7月加入招商基金管理有限公司投资支持与创新部，曾 任投资经理，现任招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理（管理时间：2016 年9月7日至今）及招商睿祥定期开放混合型证券投资基金基金经理（管理时间：2017年 11月30日至今）。 本基金历任基金经理包括：张韵女士，管理时间为2016年6月3日至2017年6月10 日。 1.2.5 投资决策委员会成员 公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨 渺、总经理助理兼量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓 辉、交易部总监路明、国际业务部总监白海峰。 1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。 § 2 基金托管人 2.1 基金托管人基本情况 名称：浙商银行股份有限公司 住所：浙江省杭州市庆春路288号 法定代表人：沈仁康 联系人：卢愿 电话：（0571）88261004 传真：（0571）88268688 成立时间：1993年04月16日 组织形式：股份有限公司 注册资本：17,959,696,778元 存续期间：持续经营 批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督管理委员会银监复【2004】91号 基金托管资格批文及文号：《关于核准浙商银行股份有限公司证券投资基金托管资格的 批复》；证监许可【2013】1519号 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据 承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融 债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其 他业务。经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。 2.2 主要人员情况 沈仁康先生，浙商银行党委书记、董事长、执行董事。硕士研究生。沈先生曾任浙江 省青田县委常委、副县长，县委副书记、代县长、县长；浙江省丽水市副市长，期间兼任 丽水经济开发区管委会党工委书记，并同时担任浙江省丽水市委常委；浙江省丽水市委副 书记，期间兼任市委政法委书记；浙江省衢州市委副书记、代市长、市长。 刘晓春先生，浙商银行党委副书记、副董事长、执行董事、行长。本科、高级经济 师。刘先生曾任中国农业银行浙江省分行金融研究所《浙江农村金融研究》编辑部副主任、 国际业务部信贷科科长、国际业务部信贷部经理、营业部副总经理、国际业务部总经理， 中国农业银行总行国际业务部副总经理，中国农业银行浙江省分行党委委员、副行长，中 国农业银行香港分行副总经理、总经理。 2.3 发展概况及财务状况 “浙商银行”是经中国银监会批准设立的全国性股份制商业银行，全称为“浙商银行 股份有限公司”，英文全称为“CHINA ZHESHANG BANK CO.,LTD.”，英文简称“CZBANK”。 浙商银行前身为“浙江商业银行”，是一家于1993年在宁波成立的中外合资银行，2004年 6月30日，经中国银监会批准，重组、更名、迁址，改制为现在的浙商银行，并于2004年 8月18日正式开业，总行设在浙江省杭州市。2016年3月30日，浙商银行在港上市，股票 代码为（02016.HK）。 浙商银行确立了“两最”发展总目标：到2025年左右，成为最具竞争力全国性股份制 商业银行和浙江省最重要金融平台。最具竞争力是指在服务能力、风控能力、创新能力、 盈利能力上具有明显竞争优势，最重要金融平台是指成为服务全国乃至全球市场、功能齐 全、规模领先、业绩优良、声誉卓著的代表性金融机构。根据上述总目标，浙商银行确立 了全资产经营战略：在继续做大信贷资产规模的同时，通过加强与银行同业、非银行金融 机构以及类金融机构的合作，积极参与各类金融市场，实现资产经营表内与表外、本币与 外币及多品种融合，为客户提供全方位、持续性金融解决方案。以尽量少耗用资源的方 式，在不同阶段强化相应的战略性业务、轻资产业务和效益型业务，进而重塑银行资产负 债表，以资产经营能力驱动负债，不断提升市场竞争力、扩大市场影响力。 2017年上半年，浙商银行在“两最”总目标引领下，积极调整业务结构、增收节支、 严控风险，经营效益持续增长。截至2017年6月30日，浙商银行资产总额14,532.90亿 元，较上年末增幅7.27%，负债总额13,674.76亿元，较上年末增幅6.22%；实现净利润 56.02亿元，同比增长18.32%，年化平均总资产回报率0.80%，年化平均权益回报率 16.54%。 2.4 托管业务部的部门设置及员工情况 浙商银行资产托管部是总行独立的一级管理部门，根据业务条线下设业务管理中心、 市场一部、市场二部、运营中心、监督中心，保证了托管业务前、中、后台的完整与独 立。截至2017年9月30日,资产托管部从业人员共39名。 浙商银行资产托管部遵照法律法规要求，根据业务的发展模式、运营方式以及内部控 制、风险防范等各方面发展的需要，制定了一系列完善的内部管理制度，包括业务管理、 操作规程、基金会计核算、清算管理、信息披露、内部稽核监控、内控与风险防范、信息 系统管理、保密与档案管理、重大可疑情况报告及应急处理等制度，系统性地覆盖了托管 业务开展的方方面面，能够有效地控制、防范托管业务的政策风险、操作风险和经营风 险。 2.5 基金托管业务经营情况 中国证监会、银监会于2013年11月13日核准浙商银行开办证券投资基金托管业务， 批准文号：证监许可[2013]1519号。 截至2017年9月30日，浙商银行托管证券投资基金15只，规模合计531.44亿元，且 目前已经与数十家公募基金管理公司达成托管合作意向。 § 3 相关服务机构 3.1 基金份额销售机构 3.1.1 场外销售机构 3.1.1.1 直销机构 直销机构：招商基金管理有限公司 招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费） 招商基金官网交易平台 交易网站：www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555（免长途话费） 电话：（0755）83196437 传真：（0755）83199059 联系人：陈梓 招商基金战略客户部 地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801 电话：13718159609 联系人：莫然 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼 电话：（021）38577388 联系人：胡祖望 招商基金机构理财部 地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦23楼 电话：（0755）83190452 联系人：刘刚 地址：北京市西城区月坛南街1号院3号楼1801 电话：18600128666 联系人：贾晓航 地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1088号上海招商银行大厦南塔15楼 电话：（021）38577379 联系人：伊泽源 招商基金直销交易服务联系方式 地址：深圳市南山区科苑路科兴科学园A3单元3楼招商基金客服中心直销柜台 电话：（0755）83196359 83196358 传真：（0755）83196360 备用传真：（0755）83199266 联系人：冯敏 3.1.1.2 代销机构 代销机构 代销机构信息 招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行 大厦 法定代表人：李建红 电话：（0755）83198888 传真：（0755）83195050 联系人：邓炯鹏 中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：陈四清 电话：95566 传真：（010）66594853 联系人：张建伟 中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：周慕冰 电话：95599 传真：（010）85109219 联系人：张伟 交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：牛锡明 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：张宏革 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：洪崎 电话：95568 传真：（010）58092611 联系人：穆婷 中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街9号 法定代表人：李庆萍 电话：95558 传真：（010）65550827 联系人：王晓琳 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 法定代表人：高国富 电话：（021）61618888 传真：（021）63604199 联系人：高天 平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047号 法定代表人：谢永林 电话：95511-3 传真：（021）50979507 联系人：施艺帆 兴业银行股份有限公司 注册地址：上海市江宁路168 法定代表人：高建平 电话：95561 传真：（021）62569070 联系人：卞晸煜 浙商银行股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市庆春路２８８号 法定代表人：沈仁康 电话：0571-87659056 传真：0571-87659954 联系人：沈崟杰 广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号 大都会广场43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼 法定代表人：孙树明 电话：（020）87555888 传真：（020）87555417 联系人：黄岚 客户服务电话：95575或致电各地营业网点 网址：www.gf.com.cn 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 电话：（021）22169999 传真：（021）22169134 联系人：刘晨 客户服务热线:95525 网址：www.ebscn.com 中信证券（山东）有限责任公司（原中信万 通证券） 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛 国际金融广场1号楼20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛 国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：杨宝林 电话：（0532）85022326 传真：（0532）85022605 联系人：吴忠超 客服电话：95548 网址：www.citicssd.com 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大 厦 办公地址：武汉市新华路特８号长江证券大 厦 法定代表人：杨泽柱 电话：（027）65799999 传真：（027）85481900 联系人：奚博宇 客服电话：95579或4008-888-999 网址：www.95579.com 代销资格批准文号：证监基金字【2003】25 号 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信 证券大厦 法定代表人：王东明 电话：010-60838696 传真：010-60833739 联系人：顾凌 客服电话：95558 网址：www.cs.ecitic.com 国金证券股份有限公司 注册地址：成都市青羊区东城根上街95号 办公地址：成都市青羊区东城根上街95号 法定代表人：冉云 电话：028-86690057、028-86690058 传真：028-86690126 联系人：刘婧漪、贾鹏 客服电话：95310 网址：www.gjzq.com.cn 中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305 室、14层 办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305 室、14层 法定代表人：张皓 联系人：韩钰 电话：010-60833754 传真：010-57762999 公司网址：www.citicsf.com 客服电话：400-990-8826 东海期货有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区东方路1928号东 海证券大厦8楼 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东 海证券大厦8楼 法定代表人：陈太康 联系人：李天雨 电话：021-68757102/13681957646 传真：无 网址：www.qh168.com.cn 客服电话：95531/4008888588 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发 展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 联系人：童彩平 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2 号 法定代表人：陈柏青 电话：0571-28829790 传真：0571-26698533 联系人：韩松志 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公 司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号205室 法定代表人：汪静波 电话：400-821-5399 传真：（021）38509777 联系人：李娟 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号 4号楼449室 法定代表人：杨文斌 电话：（021）58870011 传真：（021）68596916 联系人：张茹 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号 楼2层 法定代表人：其实 电话：400-1818-188 传真：021-64385308 联系人：潘世友 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂 大厦903室 法定代表人：凌顺平 电话：0571-88911818 传真：0571-86800423 联系人：刘宁 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333 号14楼09单元 法定代表人：郭坚 电话：021-20665952 传真：021-22066653 联系人：宁博宇 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北 路277号3层310室 法定代表人：燕斌 电话：400-046-6788 传真：021-52975270 联系人：凌秋艳 北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号 楼1603 法定代表人：董浩 电话：400-068-1176 传真：010-56580660 联系人: 于婷婷 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技 园4 栋10 层1006# 法定代表人：杨懿 电话：400-166-1188 传真：010-83363072 联系人: 文雯 深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A栋201室 法定代表人：刘鹏宇 电话：0755-83999913 传真：0755-83999926 联系人: 陈勇军 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上 海国金中心办公楼二期46层4609-10单元 法定代表人：赵学军 电话：400-021-8850 联系人: 余永健 网址： www.harvestwm.cn 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路6 号105室-3491 法定代表人：肖雯 电话：020-80629066 联系人: 刘文红 网址： www.yingmi.cn 上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路100号金外滩国 际广场19楼 法定代表人：冯修敏 电话：400-8213-999 联系人: 陈云卉 网址： https://tty.chinapnr.com/ 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 法定代表人：钱燕飞 电话：025-66996699-887226 联系人: 王锋 网址：http://fund.suning.com 上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区） 法定代表人：王翔 电话: 400-820-5369 联系人：吴鸿飞 网址： www.jiyufund.com.cn 中民财富管理（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路100号7 层05单元 法定代表人：弭洪军 电话：400-876-5716 联系人：茅旦青 网址：www.cmiwm.com 通华财富(上海)基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融 广场杨高南路799号3号楼9楼 法定代表人：兰奇 电话：95156转5 联系人：陈益萍 网址： www.tonghuafund.com 基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并 及时公告。 3.1.2 场内销售机构 本基金的场内销售机构为具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单可在 深圳证券交易所网站查询）。 3.2 注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人：周明 联系电话：（010）59378888 传真：（010）59378907 联系人：朱立元 3.3 律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：廖海、刘佳 联系人：刘佳 3.4 会计师事务所和经办注册会计师 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼 法定代表人：曾顺福 电话：021-61418888 传真：021-63350177 经办注册会计师：陶坚、吴凌志 联系人：陶坚 § 4 基金名称 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF） § 5 基金类型 混合型证券投资基金 § 6 投资目标 在有效控制风险的前提下，通过股票与债券等资产的合理配置，力争实现基金资产的 持续稳健增值。 § 7 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票（包 括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央 行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融 资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场 工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工 具（但须符合中国证监会的相关规定）。 基金的投资组合比例为：封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为0%-100%；转换 为上市开放式基金（LOF）后股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%；投资于权证的比例 不超过基金资产的3%。在封闭期内，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴 纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。转换为上市开放式基金（LOF） 后，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期 日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 § 8 投资策略 1、资产配置策略 本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展情况，在 权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类别间进行相对灵活的配置，并根据风险 的评估和建议适度调整资产配置比例。 本基金战略性资产类别配置的决策将从经济运行周期和政策取向的变动，判断市场利 率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响，分析类别资产的 预期风险收益特征，通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类资产类别间的比例，并 参照定期编制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模型，适度调整资产配置比例，以 使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。 2、股票投资策略 本基金以价值投资理念为导向，采取“自上而下”的多主题投资和“自下而上”的个 股精选方法，灵活运用多种股票投资策略并积极参与新股认购，深度挖掘经济结构转型过 程中具有核心竞争力和发展潜力的行业和公司，实现基金资产的长期稳定增值。 在本基金的封闭期，基金管理人主要采取多主题投资策略、个股精选策略和定向增发 策略： （1）多主题投资策略 多主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架，通过对经济发展趋势及成长动 因进行前瞻性的分析，挖掘各种主题投资机会，并从中发现与投资主题相符的行业和具有 核心竞争力的上市公司，力争获取市场超额收益。 本基金将从经济发展动力、政策导向、体制变革、技术进步、区域经济发展、产业链 优化、企业外延发展等多个方面来寻找主题投资的机会，并根据主题的产生原因、发展阶 段、市场容量以及估值水平及外部冲击等因素，确定每个主题的投资比例和主题退出时 机。 （2）个股精选策略 1）公司质量评估 基金管理人将深入调研上市公司，基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争 优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素，评估中长期发展前景，重点关 注上市公司的成长性和核心竞争力。 2）价值评估 本基金将结合市场阶段特点及行业特点，选取相关的相对估值指标（如P/B、P/E、 EV/EBITDA、PEG、PS等）和绝对估值指标（如DCF、NAV、FCFF、DDM、EVA等）对上市公司 进行估值分析，精选具有投资价值的股票。 （3）定向增发策略：本基金通过对相关行业及主题的研究精选，以及对相关个股基本 面的细致分析，结合定向增发一二级市场价差的大小，理性做出投资决策。在股票上市或 锁定期结束后，本基金管理人将根据对股票内在投资价值的判断，结合具体的市场环境， 选择适当的时机卖出。 本基金转型为上市开放式基金（LOF）后，将主要采用多主题投资策略和个股精选策略： （1）多主题投资策略 多主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架，通过对经济发展趋势及成长动 因进行前瞻性的分析，挖掘各种主题投资机会，并从中发现与投资主题相符的行业和具有 核心竞争力的上市公司，力争获取市场超额收益。 本基金将从经济发展动力、政策导向、体制变革、技术进步、区域经济发展、产业链 优化、企业外延发展等多个方面来寻找主题投资的机会，并根据主题的产生原因、发展阶 段、市场容量以及估值水平及外部冲击等因素，确定每个主题的投资比例和主题退出时 机。 （2）个股精选策略 1）公司质量评估 基金管理人将深入调研上市公司，基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争 优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素，评估中长期发展前景，重点关 注上市公司的成长性和核心竞争力。 2）价值评估 本基金将结合市场阶段特点及行业特点，选取相关的相对估值指标（如P/B、P/E、 EV/EBITDA、PEG、PS等）和绝对估值指标（如DCF、NAV、FCFF、DDM、EVA等）对上市公司 进行估值分析，精选具有投资价值的股票。 3、债券投资策略 本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券选择 策略等。 （1）久期策略 根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素，对 未来利率走势做出准确预测，并确定本基金投资组合久期的长短。 （2）期限结构策略 根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者 对未来利率的预期等因素，对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测，收益率曲线的 变动趋势包括：向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶 式移动、曲线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期 限结构，然后选择采取相应期限结构策略：子弹策略、杠铃策略或梯式策略。 （3）个券选择策略 投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素， 预测收益率曲线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综 合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上，投资团队构建模拟组合，并比较不同模拟 组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。 4、权证投资策略 本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标 的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策 略。 5、国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险 管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期 货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国 债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的 久期，降低投资组合的整体风险。 6、股指期货投资策略 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓 位为主要目的。 7、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因 此本基金审慎投资中小企业私募债券。 针对市场系统性信用风险，本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比 例，谋求避险增收。 针对非系统性信用风险，本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施，量化 比较判断估值，精选个债，谋求避险增收。 本基金主要采取买入持有到期策略；当预期发债企业的基本面情况出现恶化时，采取 “尽早出售”策略，控制投资风险。 另外，部分中小企业私募债内嵌转股选择权，本基金将通过深入的基本面分析及定性 定量研究，自下而上地精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增强收 益。 § 9 投资决策程序 本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投 资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、研究员、交易员在投资管理过程中责任明 确、密切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理 程序如下： （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项； （2）投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券，研究员提供研究分析与支持； （3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合； （4）基金经理发送投资指令； （5）交易部审核与执行投资指令； （6）数量分析人员对投资组合的分析与评估； （7）基金经理对组合的检讨与调整。 在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的投资风险、操作风险等进行监 控，并定期对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会和基金经理等，以供决策 参考。 § 10 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50% 沪深300指数由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布，由沪深A股中规模 大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，以综合反映沪深A股市场整体表现，具有良 好的市场代表性和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，该 指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖了银行间市场和交易 所市场，成份券种包括除资产支持债和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债 券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势。本基金管理人认为，该业绩比 较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出，或者本基金业绩比较基准停止发布，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩 基准的指数时，本基金可以在与本基金托管人协商同意后变更业绩比较基准并及时公告。 本基金由于上述原因变更标的指数和业绩比较基准，基金管理人应于变更前在中国证监会 指定的媒介上公告，无需召开基金份额持有人大会。 § 11 风险收益特征 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种，预 期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 § 12 投资组合报告 招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）管理人－招商基金管理有限公司的董事 会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真 实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本投资组合报告所载数据截至2017年9月30日，来源于《招商增荣灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）2017年第3季度报告》。 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 67,230,633.68 5.42 其中：股票 67,230,633.68 5.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,009,084,337.17 81.42 其中：债券 1,009,084,337.17 81.42 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 120,000,000.00 9.68 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 18,781,646.54 1.52 8 其他资产 24,299,001.75 1.96 9 合计 1,239,395,619.14 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.00 C 制造业 66,962,114.20 5.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,385.45 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,468.03 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01 R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.00 S 综合 - - 合计 67,230,633.68 5.47 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300323 华灿光电 699,000 12,882,570.00 1.05 2 000858 五 粮 液 200,000 11,456,000.00 0.93 3 600487 亨通光电 310,700 10,688,080.00 0.87 4 600519 贵州茅台 20,000 10,352,800.00 0.84 5 600066 宇通客车 355,700 8,750,220.00 0.71 6 600019 宝钢股份 1,000,000 7,390,000.00 0.60 7 300308 中际旭创 100,000 4,859,000.00 0.39 8 603882 金域医学 2,763 115,299.99 0.01 9 603106 恒银金融 2,786 84,025.76 0.01 10 002900 哈三联 1,983 83,087.70 0.01 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 87,828,000.00 7.14 5 企业短期融资券 381,475,000.00 31.01 6 中期票据 29,925,000.00 2.43 7 可转债（可交换债） 568,337.17 0.05 8 同业存单 509,288,000.00 41.40 9 其他 - - 10 合计 1,009,084,337.17 82.03 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 011764037 17云能投SCP002 1,000,000 100,330,000.00 8.16 2 011771003 17首钢SCP002 700,000 70,315,000.00 5.72 3 011771006 17中铝业SCP002 600,000 60,240,000.00 4.90 4 136594 16同仁堂 600,000 58,068,000.00 4.72 5 111792092 17河北银行 CD021 600,000 58,020,000.00 4.72 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值（元） 公允价值变 动（元） 风险说明 IF1711 IF1711 -10 -11,520,600.00 -60,420.00 - 公允价值变动总额合计（元） -60,420.00 股指期货投资本期收益（元） 220,440.00 股指期货投资本期公允价值变动（元） -60,420.00 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位 为主要目的。 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投 资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的整体风险。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 10.3 本期国债期货投资评价 本报告期投资国债期货主要用于套保需要，对冲现货资产的头寸。 11 投资组合报告附注 11.1 报告期内基金投资的前十名证券除16恒丰银行CD128（证券代码111619128）外其他证 券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的 情形。 该证券发行人于2017年5月3日因违规经营，被央行济南分行罚款、警示。 该证券发行人于2017年3月29日因涉嫌违反法律法规,违规提供担保及财务资助，被 中国银监会罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律 法规和公司制度的要求。 11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,506,855.94 2 应收证券清算款 6,297,679.34 3 应收股利 - 4 应收利息 15,494,466.47 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,299,001.75 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 § 13 基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示： 阶段 基金份 额净值 增长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 2016.06.03-2016.12.31 -0.40% 0.10% 1.81% 0.41% -2.21% -0.31% 2017.01.01-2017.06.30 1.10% 0.23% 4.18% 0.30% -3.08% -0.07% 2017.01.01-2017.09.30 1.91% 0.22% 6.52% 0.29% -4.61% -0.07% 基金成立起至2017.09.30 1.50% 0.18% 8.45% 0.35% -6.95% -0.17% 注：本基金合同生效日为2016年6月3日。 § 14 基金的费用概览 14.1 基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 5、基金上市费及年费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的证券、期货交易费用； 8、基金的银行汇划费用； 9、基金相关账户的开户及维护费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 14.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人 核对一致后，由基金托管人复核后于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如 下： H＝E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人 核对一致后，由基金托管人复核后于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支 取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述“14.1基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按 费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 14.3 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 14.4 基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 14.5 基金费用的调整 在法律法规规定的范围内，基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情 况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基 金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒介和基金管理人网站 上公告。 14.6 与基金销售有关的费用 1、申购费用 本基金申购采用金额申购方式，场外申购费率如下表。投资者在一天之内如果有多笔 申购，费率按单笔分别计算。 本基金场外申购费率： 申购金额（M） 申购费率 M＜100万 1.5% 100万≤M＜200万 1.0% 200万≤M＜500万 0.6% M≥500万 每笔1000元 本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，用于基金的市场推广、销售、登 记等各项费用。 本基金场内申购费率参照场外收取。 2、赎回费用 本基金的场外赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下： 连续持有时间（N） 赎回费率 N＜7日 1.5% 7日≤N＜30日 0.75% 30日≤N＜1年 0.5% 1年≤N＜2年 0.25% N≥2年 0% （注：1年指365天，2年为730天，依此类推） 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时 收取。对持续持有期少于7日的投资人收取1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日且不少 于7日的投资人收取0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少 于3个月且不少于30日的投资人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额的75%计入基金财 产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额 的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，应当将赎回费总额的25%计入基 金财产。如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动，本基金将依新法规进行修改，不需 召开持有人大会。 本基金场内赎回费率为固定值0.5%，不按份额持有时间分段设置赎回费率。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费 率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 4、转换费用 （1）各基金间转换的总费用包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。 （2）在场外申请转换的基金份额，每笔转换申请的转出基金端，收取转出基金的赎回 费，对持续持有期少于7日的投资人收取1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日且不少于 7日的投资人收取0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于 3个月且不少于30日的投资人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额的75%计入基金财产； 对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额的50% 计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，应当将赎回费总额的25%计入基金财 产。 （3）每笔转换申请的转入基金端，从申购费率（费用）低向高的基金转换时，收取转 入基金与转出基金的申购费用差额；申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）档次进行补差计算。从申购费率（费用）高向低的基金转换时，不收取申购补差费用。 （4）基金转换采取单笔计算法，投资者当日多次转换的，单笔计算转换费用。 5、基金管理人官网交易平台交易 www.cmfchina.com网上交易，详细费率标准或费率标准的调整请查阅官网交易平台及 基金管理人公告。 6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定 基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部 门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低本基金的申购费率和赎回费率。 基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公 告。 7、办理基金份额的场内申购、赎回业务应遵守深圳证券交易所及中国证券登记结算有 限责任公司的有关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券 登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定，基金合同相应予以修改， 并按照新规定执行，且此项修改无须召开基金份额持有人大会。 § 15 对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它 有关法律法规的要求，对本基金管理人于2017年7月15日刊登的本基金招募说明书进行了 更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补 充和数据更新。 本次主要更新的内容如下： 1、更新了“重要提示”。 2、更新了“释义”。 3、在“基金管理人”部分，更新了“主要人员情况”。 4、在“基金托管人”部分，更新了“基金托管人基本情况”，更新了“主要人员情 况”，更新了“发展概况及财务状况”，更新了“托管业务部的部门设置及员工情况”， 更新了“基金托管业务经营情况 ”。 5、在“相关服务机构”部分，更新了“基金份额销售机构”。 6、在“基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”。 7、更新了“基金的业绩”。 8、在“基金托管协议的内容摘要”部分，更新了“托管协议当事人”。 9、更新了“其他应披露事项”。 招商基金管理有限公司 2018年1月15日 中财网
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