[发行]鑫元招利：更新招募说明书摘要（2018年第1号）
鑫元基金管理有限公司 鑫元 招利 债券 型 证券投资基金 更新 招募说明书 摘要 （ 201 8 年第 1 号） 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 二〇一 八 年 二 月 重要提示 鑫元 招利 债券 型 证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）于 201 6 年 【 11 】 月 【 9 】 日经中国证监会证监许可 [ 2016 ] 【 2605 】 号文注册募集。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全面认 识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购 （或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒 投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况 与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与 预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受 能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、 经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有 的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。 本 基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生 交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降，可能造成基金 财产损失。此外，受市场规模及交易活跃程度的影响，中小企业私募债券可能无 法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而 对基金收益造成影响。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金 管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本摘要根 据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得 基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基 金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人 的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 201 7 年 12 月 22 日，有关财务数据 、净值表现 截止日为 201 7 年 9 月 3 0 日。 目 录 第一部分 基金管理人 ................................ ................................ ............................... 2 第二部分 基金托管人 ................................ ................................ ............................. 13 第三部分 相关服务机构 ................................ ................................ ......................... 20 第四部分 基金名称和基金类型 ................................ ................................ ............. 22 第五部分 基金的投资目标和投资范围 ................................ ................................ . 23 第六部分 基金的投资 策略 ................................ ................................ ..................... 24 第七部分 基金的业绩比较基准 ................................ ................................ ............. 27 第八部分 基金的风险收益特征 ................................ ................................ ............. 28 第九部分 基金投资组合报告 ................................ ................................ ................. 29 第十部分 基金的业绩 ................................ ................................ ............................. 33 第十一部分 基金的费用与税收 ................................ ................................ .......... 34 第十二部分 对招募说明书更新部分的说明 ................................ ...................... 36 第一部分 基金管理人 一、基金管理人情况 名称：鑫元基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室 办公地址：上海市静安区中山北路 9 09 号 12 楼 法定代表人： 肖炎 设立日期： 2013 年 8 月 29 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可［ 2013 ］ 1115 号 组织形式：有限责任公司 注册资本：人民币 17 亿元 存续期限：永续经营 联系电话： 021 - 20892000 股权结构： 股东名称 出资比例 南京银行股份有限公司 80% 南京高科股份有限公司 20% 合计 100% 二、主要人员情况 1 、董事会成员 肖炎先生，董事长。现任鑫元基金管理有限公司董事长 兼党委书记 。曾在 中 国农业银行 任职 ， 历任 南京银行总行计划财务部总经理、常州分行行长、党委书 记 。 徐益民先生，董事。南京大学商学院 EMBA ，现任南京高科股份有限公司董 事长兼党委书记。历任国营第七七二厂财务处会计、企管处干事、四分厂会计、 劳资处干事、十八分厂副厂长、财务处副处长、处长、副总会计师兼处长，南京 （新港）经济技术开发区管委会会计财处处长，南京新港开发总公司副总会计师， 南京新港高科技股份有限公司董事长兼总裁、兼任党委书记。 张乐赛先生，董事。中南财经政法大学经济学硕士，现任鑫元基金管理有限 公司总经理，兼任鑫沅资产管理有限公司执行董事。历任南京银行债券交易员， 诺安基金管理有限公司固定收益部总监、同时 兼任诺安基金债券型、保本型、货 币型基金的基金经理、鑫元基金管理有限公司常务副总经理。 陆国庆先生，独立董事。南京大学企业管理博士、南京大学经济学博士后， 现任湖南大学金融学院研究所长。历任湖南省岳阳市国土管理局地产管理副主任 科员，湖南省国土管理局地产管理主任科员，广发证券股份有限公司证券研究、 投资银行部门副总经理。 安国俊女士，独立董事。中国人民大学财政学博士，现任中国社会科学院金 融研究所副研究员、硕士生导师。历任财政部主任科员、中国工商银行总行金融 市场部高级经理。 王艳女士，独立董事。上海交通大学金融学博士 ，现任深圳大学经济学院金 融系副教授。历任北京大学经济学院应用经济学博士后流动站职员，中国证监会 深圳监管局行业调研主任科员等。 2 、监事会成员 潘瑞荣先生，监事长。硕士研究生 , 现任南京银行股份有限公司审计稽核部 总经理。历任南京市财政局企业财务管理处主任科员，南京市城市合作银行财务 会计处副处长，南京市商业银行会计结算部总经理等。 陆阳俊先生，监事。研究生学历 , 现任南京高科股份有限公司副总裁、财务 总监。历任南化集团建设公司财务处会计，南京高科股份有限公司计划财务部主 管、副经理、经理等。 张明凯先生，职工监事。河海大学数量经济学硕士 , 现任鑫元基金管理有限 公司基金经理。曾任南京银行股份有限公司资深信用研究员。 马一飞女士，职工监事。上海师范大学经济学学士 , 现任鑫元基金管理有限 公司综合管理部人事主管。曾任职于汉高中国投资有限公司市场部，中智上海经 济技术合作公司，纽银梅隆西部基金管理有限公司综合管理部。 3 、公司高级管理人员 肖炎 先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 张乐赛先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍） 李晓燕女士，督察长。上海交通大学工学学士，历任安达信华强会计师事务 所审计员，普华永道中天会计师事务所高级审计员，光大保德信基金管理有限公 司监察稽核高级经理，上投摩根基金管理有限公司监察稽核部总监，现兼任鑫沅 资产管理有限公司及上海鑫沅股权投资管理有限公司监事。 李雁女士，副总经理。东南大学动力工程学士。曾任职于南京信联证券计划 财务部，历任南京城市合作银行资金交易及结算员，南京银行资金交易部部门经 理、金融同业部副总经理，现兼任市场营销部总监。 王辉先生，副总经理。澳门科技大学工商管理硕士，历任中国人民银行南京 市 分行金融机构管理方面的工作，南京证券上海营业部副总经理，世纪证券上海 营业部总经理及上海营销中心总经理、鑫元基金管理有限公司总经理助理。现兼 任上海鑫沅股权投资管理有限公司总经理。 陈宇先生，副总经理。上海交通大学高级金融学院 EMBA 工商管理硕士、复 旦大学软件工程硕士，历任申银万国证券电脑中心高级项目经理，中银基金管理 有限公司信息技术部总经理、监事会成员，鑫元基金管理有限公司总经理助理。 4 、本基金基金经理 颜昕女士， 学历：工商管理，硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。 从业经历： 2009 年 8 月，任职于南京 银行股份有限公司，担任交易员。 2013 年 9 月加入鑫元基金担任交易员， 2014 年 2 月至 8 月，担任鑫元基金交易室主管， 2014 年 9 月起担任鑫元货币市场基金的基金经理助理， 2015 年 6 月 26 日起担任 鑫元安鑫宝货币市场基金的基金经理， 2015 年 7 月 15 日起担任鑫元货币市场基 金的基金经理， 2016 年 1 月 13 日起担任鑫元兴利债券型证券投资基金的基金经 理， 2016 年 3 月 2 日起担任鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元合丰纯债 债券型证券投资基金（ 原 鑫元合丰分级债券型证券投资基金）的基金经理， 2016 年 3 月 9 日起担任鑫元汇利债 券型证券投资基金的基金经理， 2016 年 6 月 3 日 起担任鑫元双债增强债券型证券投资基金的基金经理， 2016 年 7 月 13 日起担任 鑫元裕利债券型证券投资基金的基金经理， 2016 年 8 月 17 日起担任鑫元得利债 券型证券投资基金的基金经理， 2016 年 10 月 27 日起担任鑫元聚利债券型证券 投资基金的基金经理， 2016 年 12 月 22 日起担任鑫元招利债券型证券投资基金 的基金经理， 2017 年 3 月 13 日起担任鑫元瑞利债券型证券投资基金的基金经理， 2017 年 3 月 17 日起担任鑫元添利债券型证券投资基金的基金经理 ， 2017 年 12 月 13 日起担任 鑫 元广利定期开放债券型发起式证券投资基金 的基金经理 ；同时 兼任基金投资决策委员会委员。 赵慧女士， 学历：经济学专业，硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资 格。从业经历： 2010 年 7 月任职于北京汇致资本管理有限公司，担任交易员。 2011 年 4 月起在南京银行金融市场部资产管理部和南京银行金融市场部投资交 易中心担任债券交易员，有丰富的银行间市场交易经验。 2014 年 6 月加入鑫元 基金，担任基金经理助理。 2014 年 7 月 15 日起担任鑫元一年定期开放债券型证 券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金的基 金 经理助理， 2014 年 10 月 20 日起担任鑫元合享分级债券型证券投资基金的基 金经理助理， 2014 年 12 月 2 日起担任鑫元半年定期开放债券型证券投资基金的 基金经理助理， 2014 年 12 月 16 日起担任鑫元合丰纯债债券型证券投资基金（ 原 鑫元合丰分级债券型证券投资基金）的基金经理助理， 2015 年 7 月 15 日起担任 鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理， 2016 年 1 月 13 日 起担任鑫元兴利债券型证券投资基金的基金经理， 2016 年 3 月 2 日起担任鑫元 货币市场基金的基金经理， 2016 年 3 月 9 日起担任鑫元汇利债券型证券投资 基 金的基金经理， 2016 年 6 月 3 日起担任鑫元双债增强债券型证券投资基金的基 金经理， 2016 年 7 月 13 日起担任鑫元裕利债券型证券投资基金的基金经理， 2016 年 8 月 17 日起担任鑫元得利债券型证券投资基金的基金经理， 2016 年 10 月 27 日起担任鑫元聚利债券型证券投资基金的基金经理， 2016 年 12 月 22 日起担任 鑫元招利债券型证券投资基金的基金经理， 2017 年 3 月 13 日起担任鑫元瑞利债 券型证券投资基金的基金经理， 2017 年 3 月 17 日起担任鑫元添利债券型证券投 资基金的基金经理 ， 2017 年 12 月 13 日起担任 鑫元广利定期开 放债券型发起式 证券投资基金 的基金经理 ；同时兼任基金投资决策委员会委员。 5 、基金投资决策委员会成员 基金投资决策委员会是公司基金投资最高决策机构，根据法律法规、监管规 范性文件、基金合同与公司相关管理制度对各项重大投资活动进行管理与决策。 基金投资决策委员会成员如下： 张乐赛先生：总经理 丁玥女士：鑫元半年定期开放债券型证券投资基金 、 鑫元鑫趋势灵活配置混 合型证券投资基金 、 鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理兼研究部 总监 王美芹女士：鑫元鸿利债券型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券 投资基金 、 鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理 张明凯先生：鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、鑫元稳利债券型证券 投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、鑫元合享分级债券型证券投资基金、 鑫元半年定期开放债券型证券投资基金、鑫元合丰纯债债券型证券投资基金（ 原 鑫元合丰分级债券型证券投资基金 ） 、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益 灵活配置混合型证券投资基金、鑫元双债增强债券型证券投资基金 、 鑫元鑫趋势 灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理 颜昕女士：鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元货币市场基金、鑫元合享债券型 证券投资基金、鑫元合丰纯债债券型证券投资基金（ 原 鑫元合丰分级债券型证券 投资基金 ） 、鑫元兴利债券型证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫 元双债增强债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫元得利债券 型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、 鑫元瑞利债券型证券投资基金、鑫元添利债券型证券投资基金 、 鑫元广利定期开 放债券型发起式证券投资基金 的基金经理 赵慧女士：鑫元货币市场基金、鑫元兴利债券型证券投资基金、 鑫元汇利债 券型证券投资基金、鑫元双债增强债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投 资基金、鑫元得利债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元招 利债券型证券投资基金、鑫元瑞利债券型证券投资基金、鑫元添利债券型证券投 资基金 、 鑫元广利定期开放债券型发起式证券投资基金 的基金经理，鑫元一年定 期开放债券型证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证 券投资基金、鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券 投资基金、鑫元合丰纯债债券型证券投资基金（ 原 鑫元合丰分级债券型证券投资 基金 ） 、鑫元 鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理 。 陈令朝先生： 鑫元一年定期开放债券型证券投资基金、鑫元鑫新收益灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理。 上述人员之间不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1 、依法募集 资 金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2 、办理基金备案手续； 3 、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金财产分 别管理、分别记账，进行证券投资； 4 、按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有 人分配收益； 5 、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6 、编制季度、半年度和年度基金报告； 7 、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8 、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，办理与基金财产管 理业务活动有关的信息披露事项，履行信息披露及报告义务； 9 、 依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会 或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 10 、按规定保存基金财产管理业务活动 的记录、会计账册、报表和其他相关 资料 15 年以上； 11 、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12 、法律法规和中国证监会规定的或《基金合同》约定的其他职责。 四、基金管理人关于遵守法律法规的承诺 1 、基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信 息披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措施， 防止违法违规行为的发生。 2 、基金管理人承诺防止下列行为的发生： （ 1 ）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （ 2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产； （ 3 ） 利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （ 4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （ 5 ）侵占、挪用基金财产； （ 6 ）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （ 7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责； （ 8 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3 、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （ 1 ）越权或违规经营； （ 2 ）违反基金合同或托管协议； （ 3 ）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； （ 4 ）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （ 5 ）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （ 6 ）玩忽职守、滥用职权； （ 7 ）违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； （ 8 ）除按基金管理人制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票 投资； （ 9 ）协助、接受委托或以其他任何形 式为其他组织或个人进行证券交易； （ 10 ）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （ 11 ）贬损同行，以抬高自己； （ 12 ）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （ 13 ）以不正当手段谋求业务发展； （ 14 ）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （ 15 ）其他法律、行政法规禁止的行为。 4 、基金管理人关于禁止性行为的承诺 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为： （ 1 ）承销证券； （ 2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保； （ 3 ）从事承担无限责任 的投资； （ 4 ）向其基金管理人、基金托管人出资； （ 5 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （ 6 ） 法律 、行政 法规 和 中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人 运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易的，应当 符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金 份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法 律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二 以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受 相关限制。 5 、基金经理承诺 （ 1 ）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持 有人谋取最大利益； （ 2 ）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人 牟取不当利益； （ 3 ）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； （ 4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 五、基金管理人的内部控制制度 基金管理人扎实推进全面风险管理与全员风险管理，以制度建设作为风险管 理的基石，以组织架构作为风险管理的载体，以制度的切实执行作为风险管理的 核心，以内部独立部门的有效监督作为风险管理的关键，以充分使用先进的风险 管理技术和方式方法作为风险管理的保障，强调对于内部控制与风险管理的持续 关注和资源投入。 1 、内部控制目标 （ 1 ）保证基金管理人经营运作遵守国家法律法规和行业监管规则，自觉形成 守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。 （ 2 ）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和 受托资产的安全完整， 实现持续、稳定、健康发展。 （ 3 ）确保基金管理人和基金财务及其他信息的真实、准确、及时、完整。 2 、内部控制原则 （ 1 ）健全性原则。内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各 级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （ 2 ）有效性原则。通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程 序，维护内部控制的有效执行。 （ 3 ）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责保持相对独立，基金 资产、固有财产、其他资产的运作相互分离。 （ 4 ）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。 （ 5 ） 成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3 、内部控制组织体系与职责 基金管理人已建立健全董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门 四级风险管理组织架构，并分别明确风险管理职能与责任。 （ 1 ）董事会对基金管理人的风险管理负有最终责任。董事会下设风险控制与 合规审计委员会，负责研究、确定风险管理理念，指导风险管理体系的建设。 （ 2 ）经营管理层负责组织 、部署风险管理工作。经营管理层设风险控制委员 会，负责确定风险管理理念、原则、目标和方法，促进风险管理环境、文化的形 成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程，审议重大风险事件。 （ 3 ）监察稽核部作为独立的风险管理部门，对公司内部控制制度的执行情况 进行持续的监督，保证内部控制制度的有效落实。监察稽核部在督察长的领导下 负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风险、道德风险等各类风 险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的制度执行情况。 （ 4 ）各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序， 执行风险管理措 施。根据风险管理工作要求，健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理 制度、流程和限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风 险报告的风险管理程序，对本部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全 面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告。 4 、内部控制制度体系 基金管理人依据合法合规性、全面性、审慎性、适时性等内部控制制度制订 原则，已构建较为合理完备并易于执行的内部控制与风险管理制度体系，具体包 括四个层面： （ 1 ）一级制度：包括公司章程、股东会议事规则、董事 会议事规则、监事会 议事规则、董事会专门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度。 （ 2 ）二级制度：包括内部控制大纲、风险控制制度、投资管理制度、基金会 计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资 料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等公司基本管理制度。 （ 3 ）三级制度：包括公司范围内适用的全局性专项管理制度与各业务职能部 门管理制度。 （ 4 ）四级制度：包括各业务条线单个部门内部或跨部门层面的业务规章、业 务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范化管理制度。 5 、内部控 制内容 （ 1 ）控制环境。控制环境构成基金管理人内部控制的基础，控制环境包括经 营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。 （ 2 ）风险评估。基金管理人建立科学严密的风险评估体系，对内外部风险进 行识别、评估和分析，及时防范和化解风险；建立完整的风险控制程序，包括风 险识别、风险评估、风险控制和风险监督；对各部门和各业务循环存在的风险点 进行识别评估，并建立相应的控制措施；使用科学的风险量化技术和严格的风险 限额控制对投资风险实行定量分析和管理。 （ 3 ）控制措施。基金管理人设立顺序递进、权责统一、严密 有效的多道内部 控制防线，制定并执行包括授权控制、资产分离、岗位分离、业务流程和操作规 程、业务记录、绩效考核等在内的多样化的具体控制措施。 （ 4 ）信息沟通。基金管理人维护内部控制信息沟通渠道的畅通，建立清晰的 报告系统。 （ 5 ）内部监控。基金管理人建立有效的内部监控制度，设置督察长和独立的 监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督与反馈，保证内部控 制制度的有效落实，并评价内部控制的有效性，根据市场环境、新的金融工具、 新的技术应用和新的法律法规等情况适时改进。 6 、基金管理人关于内部控制的声明 本公司确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是 本公司董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任。本公司声明以上关于风险 管理和内部控制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和公司的发展不断完 善风险管理和内部控制制度。 第二部分 基金托管人 （一）基金托管人概况 1 、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期： 1987 年 4 月 8 日 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本： 252.20 亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83 号 电话： 0755 — 83199084 传真： 0755 — 83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2 、发展概况 招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制 商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并 于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036）， 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股， 9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售， 共发行了24.2亿H股。截至2017年9月30日，本集团总资产61,692.39亿元人民币， 高级法下资本充足率15.01%，权重法下资本充足率12.26%。 2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同 意，更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察 室、基金外包业务室5个职能处室，现有员工76人。2002年11月，经中国人 民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得 该项业务资格上市银行；2003年4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为 托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合 格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、全国社会 保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺” 的托管核心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您 的财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上 托管银行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基 金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资 产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家 实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获 《财资》“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中 国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获奖项国内托管银行；“托管通”获得国 内《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7月荣膺2016年中 国资产管理【金贝奖】“最佳资产托管银行” ；2017年6月再度荣膺《财资》 “中国最佳托管银行奖”, “全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银 行家》“中国年度托管银行奖”，进一步扩大我行托管业务在国际资管和托管业 界的影响力。 （二）主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事， 2014 年 7 月起担任本行董事、董 事长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。 招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源 运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾 任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限 公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事， 2013 年 5 月起担任本行行长、本行执 行董事 。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月 至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市 分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。 1991 年至 1995 年， 在中国科技国际信托投资公司工作； 1995 年 6 月至 2001 年 10 月，历任招商银 行北京分行展览路支行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险控 制部总经理； 2001 年 10 月至 2006 年 3 月，历任北京分行行长助理、副行长； 2006 年 3 月至 20 08 年 6 月，任北京分行党委书记、副行长（主持工作）； 2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任北京分行行长、党委书记； 2012 年 6 月至 2013 年 11 月，任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党委书记； 2013 年 11 月至 2014 年 12 月，任招商银行总行行长助理； 2015 年 1 月起担任本行副行长； 2016 年 11 月起兼任本行董事会秘书。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高 级管理人员任职资格。先后供职于 中国 农业 银行 黑龙江省 分行， 华 商银行，中国 农业 银行 深圳市 分行 ，从事信贷管理、托管工作。 2002 年 9 月加盟招商银行至 今，历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首 家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行信贷及托管 专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领 域具有深入的研究和丰富的实务经验 。 （三）基金托管业务经营情况 截至2017年9月30日，招商银行股份有限公司累计托管316 只开放式基金 。 ( 四 ) 托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经 营、规范运作的经营思想和经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监 督机制，防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整； 建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度， 确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和 各项业务制度、流程的不断完善。 2、内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。 二级防范是总行资 产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制。 稽核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部、分行 资产托管业务主管部门，对各岗位、各业务室、各分部、各项业务中的风险控制 情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。 三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原则， 监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。 3、内部控制原则 （ 1 ）全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室 和岗位，并由全部人员参与。 （ 2 ）审慎性原则。内部控制的核心是 有效防范各种风险，托管组织体系的 构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，应当体现“内 控优先”的要求。 （ 3 ）独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独立，不同托管资产之 间、托管资产和自有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于 内部控制的建立和执行部门，稽核监察室应保持高度的独立性和权威性，负责对 部门内部控制工作进行评价和检查。 （ 4 ）有效性原则。 内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受 内部控制约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。 （ 5 ）适应性原 则。 内部控制应适应我行托管业务风险管理的需要，并能随 着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、 政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。 内部控制应随着托管业务经营 战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外 部环境的改变及时进行相应的修订和完善。 （ 6 ）防火墙原则。 业务营运、稽核监察 等相关室，应当在制度上和人员上 适当分离，办公网和业务网分离，部门业务网和全行业务网分离，以达到风险防 范的目的。 （ 7 ）重要性原则。内部控制应当在全面控制的基础上，关注重要托 管业务 事项和高风险领域。 （ 8 ）制衡性原则。内部控制应当在托管组织体系、机构设置及权责分配、 业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 （ 9 ）成本效益原则。内部控制应当权衡托管业务的实施成本与预期效益， 以适当的成本实现有效控制。 4、内部控制措施 （ 1 ）完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基 金托管业务管理办法》、《招商银行资产托管业务内控管理办法》、《招商银行基金 托管业务操作规程》和等一系列规章制度，从资产托管业务操作流程、会计核算、 岗位管理、档案管理、保密管理和信息管理等方 面，保证资产托管业务科学化、 制度化、规范化运作。 为保障托管资产安全和托管业务正常运作，切实维护托管 业务各当事人的利益，避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及 时、准确、有效地处理，招商银行还制定了 《招商银行托管业务危机事件应急处 理办法》，并建立了灾难备份中心，各种业务数据能及时在灾难备份中心进行备 份，确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。 （ 2 ）经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计 核算双人双岗、 大额资金 专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操作规 程，有效地控制业务运作过程中的风险。 （ 3 ）业务信息风险控制。招商银行资产托管部采用加密方式传输数据。数 据执行异地同步灾备，同时，每日实时对托管业务数据库进行备份，托管业务数 据每日进行备份，所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。 （ 4 ）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客 户资料，视同会计资料保管。客户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经 理室成员审批，并做好调用登记。 （ 5 ）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双 人 双岗 双责、机房 24 小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和 办公网、与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护等，保证信 息技术系统的安全。 （ 6 ）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工 培训、激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效 的进行人力资源控制。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《 中华人民共和国证券投资 基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对 象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基 金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、基金费用开支 及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩 表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违 反《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其 他有关法律法规的规定，应及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时 限应符合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认 并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内，基金托管人有权随 时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的 违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基 金合同和有关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如 基金管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协 议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时 间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法 律法规、基金合同和托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项， 基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理 由，拒绝、阻挠对方根据托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨 碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管 人应报告中国证监会。 第三部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 直销机构 鑫元基金管理有限公司及本公司的网上交易平台 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室 办公地址： 上海市静安区中山北路 909 号 12 楼 法定代表人： 肖炎 联系电话： 021 - 20892066 传真： 021 - 20892080 联系人： 周芹 客户服务电话： 4006066188 ， 021 - 68619600 投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回 等业务 , 具体交易细则请参阅本公司网站公告。 网上交易网址 （含 微信交易 ） ： www.xyamc.com （微信名称：鑫元基金微理财 （微信账号： xyamc_ebuy ）） 。 二、登记机构 鑫元基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室 办公地址： 上海市静安区中山北路 909 号 12 楼 法定代表人： 肖炎 联系电话： 021 - 2089 2000 传真： 021 - 20892111 联系人： 包颖 三、出具法律意见书的律师事务所 名称： 上海源泰律师事务所 注册地址：中国上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层 办公地址：中国上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层 负责人： 廖海 联系电话： 021 - 51150298 传真： 021 - 51150398 联系人： 刘佳 经办律师：刘佳 、 姜亚萍 四、审计基金财产的会计师事务所 名称： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 号 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法定代表人： 李丹 电话： 021 - 61238888 传真： 021 - 61238800 联系人： 薛竞、陈轶杰 经办注册会计师： 薛竞、陈轶杰 第四部分 基金名称和基金类型 基金名称：鑫元招利债券型证券投资基金 基金类别：债券型 基金运作方式：契约型、开放式 第五部分 基金的投资目标和投资范围 一、投资目标 本基金将宏观分析和信用分析相结合，积极配置优质债券，并合理安排组合 期限，在保证资产安全性的基础上力争获取稳定的超额收益。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括 国债、金融债、央行 票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、证 券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、 短期融资 券、资产支持证券、 债券回购、协议存款、 通知存款、 定期存款及其他银行存款、同业存单、货币市 场工具 ， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符合中 国证监会相关规定 ) 。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离 交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% ，现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5% 。 第六部分 基金的投资策略 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行 为因素等进行评估分析，对债券资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，从 而决定其配置比例。 2、债券投资组合策略 在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、收 益率曲线策略、杠杆放大策略、套利策略等组合管理手段进行日常管理。 （1）久期配置策略 久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定组 合的整体久期，在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下，有效地控 制整体资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预测利率 水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。 （2）期限结构配置策略 本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化给 予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及 投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组合期限 结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间 进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的。 （3）收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券 组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和 期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取 子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历 史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 （4）杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方 式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取 超额收益的操作方式。 （5）套利策略 在市场低效或无效状况下，本基金将根据市场实际情况，积极运用各类套利 方法对固定收益资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会，以获取超额收益。 1）回购套利 本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率，比如运 用回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等，从 而获得杠杆放大收益。 2）跨市场套利 跨市场套利是指利用同一只债券类投资工具在不同市场（主要是银行间市场 与交易所市场）的交易价格差进行套利，从而提高固定收益资产组合的投资收益。 3、债券投资策略 （1）信用债投资策略 本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、 国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在内部 信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用 利差带来的高投资收益。 债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二 是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券 市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分 行业走势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各 信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未 来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、未来信用利差 可能上升的信用债券。 （2）中小企业私募债券的投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资者数量上限， 整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信 用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这 两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为， 投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用 基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。对于中小企业私募 债券，本基金的投资策略以持有到期为主。 （3）证券公司短期公司债的投资策略 本基金投资证券公司短期公司债，基金管理人将根据审慎原则，指定严格的 投资决策流程和风险控制制度，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 投资证券公司短期公司债的关键在于系统分析和跟踪证券公司的基本面情 况，本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行投资证券公司短期 公司债的选择和投资。定量分析方面，基金管理人将着重关注债券发行人的财务 状况，包括发行主体的偿债能力、盈利能力、现金流获取能力以及发行主体的长 期资本结构等。定性分析则重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。 4、资产支持证券投资策略 当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资 产、住房抵押贷款等作为基础资产），仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于 对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策 框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估 后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资， 以降低流动性风险。 第七部分 基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中证全债指数收益率 中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深 交易所债券市场的 跨市场债券指数，也是中证指数有限公司编制并发布的首只债 券类指数。样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组 成，中证指数有限公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指 标，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在 于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和 收益率特征。 如果今后法律法规发生变化， 或者上述所参照的指数在未来不再发布或更改 名称 ， 或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场 上出现更加适合用于本基金的业 绩基准的指数时，本基金可以在与基金托管人协 商一致的情况下，报中国证监会备案后 变更业绩比较基准 并及时公告，无需召开 基金份额持有人大会。 第八部分 基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与 预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 第九部分 基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人 招商银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 24 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资报告中所载数据截止至 2017 年 9 月 30 日。本报告中财务资料未经审 计。 1、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （ % ） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,200,525,300.00 98.80 其中：债券 3,947,405,300.00 92.85 资产支持证券 253,120,000.00 5.95 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 573,686.40 0.01 8 其他资产 50,230,657.46 1.18 9 合计 4,251,329,643.86 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,108,761,800.00 26.09 其中：政策性金融债 1,010,063,800.00 23.77 4 企业债券 349,075,000.00 8.21 5 企业短期融资券 1,596,654,500.00 37.57 6 中期票据 853,342,000.00 20.08 7 可转债 （可交换债） - - 8 同业存单 39,572,000.00 0.93 9 其他 - - 10 合计 3,947,405,300.00 92.89 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 1182216 11 中海运 MTN2 2,400,000 242,544,000.00 5.71 2 160215 16 国开 15 2,400,000 232,656,000.00 5.47 3 080214 08 国开 14 2,000,000 202,620,000.00 4.77 4 011764057 17 国电 SCP003 2,000,000 200,440,000.00 4.72 5 011758018 17 中核建 SCP001 2,000,000 200,280,000.00 4.71 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 序 号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 1 1789182 17 建元 3A1 2,000,000 172,300,000.00 4.05 2 1789174 17 唯盈 2 优 先 500,000 40,780,000.00 0.96 3 1789202 17 江渝 1A 400,000 40,040,000.00 0.94 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 9.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未持有国债期货。 9.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 10、投资组合报告附注 10.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明： 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 10.2 基金投资前十名股票中投资于超出基金合同规定备选股票库之外的投资 决策程序说明： 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库 的情况。 10.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 50,230,657.46 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 50,230,657.46 10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 第十部分 基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 历史时间段本基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （截止时间 2017 年 9 月 30 日） 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－ ③ ②－④ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 0.99% 0.02% - 0.19% 0.07% 1.18% - 0.05% 2017 年 7 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日 0.91% 0.02% 0.56% 0.04% 0.35% - 0.02% 第十一部分 基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费 和诉讼费； 5 、基金份额持有人大会费用； 6 、基金的证券交易 或结算 费用； 7 、基金的银行汇划费用； 8 、 账户开户费用、账户维护费用； 9 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3 % 年费率计提。管理费的计算 方法如下： H ＝ E× 0.3 %÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日 计提 ，逐日累计至每月月末，按月支付，（未完）  |