[年报]江南高纤:2017年年度报告
公司代码：600527 公司简称：江南高纤 江苏江南高纤股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陶冶、主管会计工作负责人朱崭华及会计机构负责人（会计主管人员）杨建根声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2018年2月6日，公司召开第六届董事会第十三次会议，审议通过《2017年度利润分配及资本 公积转增预案》，拟以2017年12月31日的总股本962,089,390股基数，向全体股东每 10 股派发现 金红利1.50元（含税），共计派发现金红利144,313,408.50元，本次分配后的未分配利润余额结 转至以后年度；同时以资本公积向全体股东每10股转增5股，共计转增481,044,695股。 上述利润 分配及公积金转增预案须经2017年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者 注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司面临的风险，敬请查阅本年度报告第四节经营情况讨论与分 析中关于“可能面对的风险”部分相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 29 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 35 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 39 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 42 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 43 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 117 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、江南高纤 指 江苏江南高纤股份有限公司 宝丝特 指 苏州宝丝特涤纶有限公司 天地国贸 指 苏州市天地国际贸易有限公司 永大小贷 指 苏州市相城区永大农村小额贷款有限公司 永隆小贷 指 苏州市相城区永隆农村小额贷款有限公司 金创担保 指 江苏金创信用再担保股份有限公司 立信所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 上交所 指 上海证券交易所 《公司章程》 指 《江苏江南高纤股份有限公司公司章程》 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 毛条 指 指纤维经除去杂质和梳理得到的较粗的纤维束，为一种毛纺织 业使用的材料。原毛条特指羊毛毛条，随着纺织原料的日益多 样化，则出现了涤纶毛条、腈纶毛条等 复合短纤维 指 指纤维同时含有多种原料组份的新型化纤产品，可极大地丰富 纤维的性能特征，从纤维的形态看，可分为并列型、皮芯型、 海岛型等 聚酯切片、PET 指 指由对苯二甲酸与乙二醇聚合而成重要的化纤原料，呈片状， 系制造涤纶的原料 PE 指 指聚乙烯，又称乙纶，是一种化纤原料 PP 指 指聚丙烯，又称丙纶，是一种化纤原料 PTT 指 指聚对苯二甲酸丙二醇酯纤维，又称高特纶，是一种化学纤维 无纺布 指 非织造布的俗称，指一种不需要纺纱、织布而形成的织物，只 是将纺织短纤维或者长丝进行定向或随机撑列，形成纤网结构 然后用机械、热粘或化学等方法加固而成。主要用于医疗、卫 生、家庭饰物、服装、工业、建筑等领域 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏江南高纤股份有限公司 公司的中文简称 江南高纤 公司的外文名称 JIANGSU JIANGNAN HIGH POLYMER FIBER CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JNGX 公司的法定代表人 陶冶 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆正中 联系地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇春秋路8号 电话 0512-65712564 传真 0512-65712238 电子信箱 investor@jngx.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇 公司注册地址的邮政编码 215143 公司办公地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇春秋路8号 公司办公地址的邮政编码 215143 公司网址 www.jngx.cn 电子信箱 investor@jngx.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江南高纤 600527 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务 所 （境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 签字会计师姓名 朱海平 陈俭 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 申万宏源证券保荐承销有限责任公司 办公地址 上海市常熟路239号 签字的保荐代表人姓名 纪平 林琳 持续督导的期间 2017年11月14日至2018年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 营业收入 1,429,411,737.99 1,188,193,935.47 20.30 1,490,198,059.41 归属于上市公司股 东的净利润 70,055,663.26 27,449,078.81 155.22 -18,697,148.08 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 63,833,301.67 26,223,406.35 143.42 -19,888,896.20 经营活动产生的现 金流量净额 85,578,004.30 86,754,894.44 -1.36 158,734,719.59 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 归属于上市公司股 东的净资产 2,485,180,080.99 1,625,553,142.01 52.88 1,670,320,656.90 总资产 2,568,303,313.73 1,724,099,907.87 48.96 1,769,973,942.94 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.09 0.03 200.00 -0.02 稀释每股收益（元／股） 0.09 0.03 200.00 -0.02 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.08 0.03 166.67 -0.02 加权平均净资产收益率（%） 4.09 1.67 增加2.42个百 分点 -1.09 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 3.73 1.59 增加2.14个百 分点 -1.16 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 234,017,273.10 306,621,904.66 455,613,622.04 433,158,938.19 归属于上市公司股东 的净利润 15,043,729.91 8,240,221.36 11,384,441.56 35,387,270.43 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 14,820,911.37 7,978,463.83 11,255,059.15 29,778,867.32 经营活动产生的现金 流量净额 42,415,796.39 6,364,030.70 31,154,163.88 5,644,013.33 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如 适用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 -2,304.21 -1,231.13 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 2,194,157.67 1,276,858.40 1,444,995.40 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -1,079,276.39 166,871.04 -42,819.12 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 5,277,039.83 少数股东权益影响额 -68.54 -210,369.96 所得税影响额 -167,255.31 -216,757.31 -58.20 合计 6,222,361.59 1,225,672.46 1,191,748.12 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 可供出售权益工具 4,289,775.00 4,272,175.00 -17,600.00 合计 4,289,775.00 4,272,175.00 -17,600.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、从事的主要业务 公司主要从事涤纶毛条和复合短纤维的研发、生产与销售。涤纶毛条主要应用于毛纺行业， 用于和羊毛毛条混纺生产呢绒等织物面料。复合短纤维主要用于生产各类无纺布和无尘纸，广泛 应用于生产纸尿裤、卫生巾等一次性卫生材料。公司现有年产3.6万吨涤纶毛条和年产19万吨复 合短纤维的生产能力,在建年产6000吨涤纶毛条产能，投产后年产能达4.2万吨。 公司产品图示 涤纶毛条产品 复合短纤维产品 2、经营模式 公司是化学纤维制造企业，处于棉纺、毛纺、无纺布的前端产业链，上游为聚酯切片、聚丙 烯、聚乙烯的化工企业。 皮芯夊合短纤维（萊果绿） cn_s_3_12 cn_s_3_11 （1）采购模式：以直接向原料生产商采购为主，以向经销商采购为辅，而且公司对主要原材 料采取指定原料生产商集中定点批量采购的模式。公司选择了为数不多的几家原料生产厂家作为 主要供应商，采取集中定点批量采购的模式，以保证原料品质的长期稳定。 （2）生产模式：对于通用的品种，公司根据销售人员上报的销售计划批量生产备好适当的库 存，对于客户不同需求的差别化产品采取“以销定产”的模式。 原材料 PET切片 PE切片 PP切片 下游产品 与羊毛混纺 制得呢绒 无纺布等 毛纺服装 领域 卫生、医用、 产业用等领域 复合短纤维 主要产品 涤纶毛条 再生聚酯瓶片 应用领域 PTT切片 （3）销售模式：公司销售方面采取向下游客户直销的模式，减少中间环节费用。 3、行业情况说明 公司所处行业为化学纤维制造业，涤纶毛条和复合短纤维均是其细分行业。涤纶毛条行业总 体规模较小且发展空间有限，复合短纤维作为新一代无纺布的主要原材料，未来仍有广阔的发展 空间。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期末，公司总资产为256,830.33 万元，净资产为248,518.012万元，分别比期初增加52.88%、 48.96%，主要系公司非公开发行股份募集资金所致。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。公司的核心竞争力体现在以下几个方面： 1、 装备优势 在装备技术方面，公司通过引进国际先进的纺丝生产纺丝和成条装置，消化吸收了国外先进技术， 并通过自主创新对装备进行了多次优化和升级改造，形成了专有技术。 2、技术优势 公司为国家高新技术企业，拥有国家级企业技术中心和江苏省新型合纤工程技术研究中心。近年 来，公司注重科技创新，加大研发投入，公司取得多项产品、技术开发成果，公司拥有有效发明 专利17项，实用新型专利13项。同时，拥有多项差别化聚酯改性技术和纺丝物理改性技术，为 生产差别化、功能化产品奠定了基础。 3、产品优势 公司产品以小批量、多品种为主，与知名毛纺企业、卫生材料厂商进行联合研发，紧跟产品最新 发展趋势，使公司产品技术水平始终走在行业前列，同时，针对客户不同的技术需求，开发了一 系列差别化产品，形成了客户与客户之间产品需求的差异化，产品差别化程度和附加值不断提高， 使公司产品更具核心竞争力，确保公司行业龙头地位。 4、资本优势 公司始终实施稳健经营策略，严格控制应收账款，负债率在行业中保持较低水平，财务结构稳健， 资金充裕，能够利用资金优势获取盈利的机会。 5、规模及管理优势 公司是目前国内生产规模最大、品种最齐全的涤纶毛条和复合短纤维生产企业之一，公司通过了 ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS 18001职业健康安全管理体系 认证。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年，随着纺织市场的回暖，化纤需求总体好转，行业总体开工率较去年同期有所提高， 受原油价格上涨的影响，化纤主要产品的价格高于去年同期。从公司产品的化纤细分市场看，涤 纶毛条市场总体复苏比较缓慢，销售量基本与上年同期持平，精纺市场销售稳步增长，普通毛涤 纱市场没有明显好转，销售价格较去年同期有所增长；复合短纤维方面，销售量较去年同比有所 减少，主要是由于公司调整产品结构停止生产非卫材用的高丽纶产品，用于卫材的皮芯复合短纤 维销售量比较平稳。 报告期公司董事会紧紧围绕年初制定的目标任务，采取了积极的应对措施。在市场销售方面， 通过参加相关展会宣传公司产品，组织各种形势的技术、商务交流会，积极开拓国内外一次性卫 生材料市场，积极争取与国内外知名卫生产商的合作。在内部管理方面，公司聘请国外知名培训 机构，对管理层、中层以上干部进行针对性培训，提高管理意识和管理理念。同时，公司积极应 对国内外知名厂商供应商认证，针对认证过程中提出的整改项，有计划、有步骤地分布落实，针 对卫生材料卫生标准的日益提高，公司对生产车间和生产装备进行全面改造，使公司装备水平、 车间环境、卫生标准进一步提高。在产品质量方面，公司狠抓内部精细化管理，提高产品质量的 稳定性，全面满足客户的差别化需求。在内部管理方面，强化生产计划管理，合理安排生产，减 少更换品种产生的费用；在新品研发方面，公司新建小试实验生产线，增加研发测试仪器，建立 健全研发管理体系，切实提高公司的研发创新能力。针对公司长期股权股投资管理方面，压缩永 大小贷和永隆小贷的存量贷款，并通过减资收回投资。 2017年，公司成功非公开发行股票募集资金8.22亿元，实施年产4万吨高性能复合短短纤 维生产线项目、年产4.2万吨差别化涤纶毛条生产线技术改造项目、年产8万吨多功能复合短纤 维生产线技术改造项目，项目主设备已完成订购。 二、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入14.29亿元，同比增长20.27%；实现营业利润7,572.35万元， 比上年同期增长167.45%，实现利润总额7,464.42万元，比上年同期增加127.68%，实现归属于 上市公司股东的净利润7,005.57万元，比上年同期增长155.22%。主要经营情况如下： （1）报告期销售涤纶毛条19,358吨，比上年同期增加0.74%，销售价格同比有所上涨； （2）报告期销售复合短纤维59,839吨，比上年同期减少25.40%，主要系公司调整产品结构，取 消生产非卫材用的高丽纶产品所致； （3）报告期化工贸易销售PTA吨103,960.40吨，比上年同期增加282.21%%； （4）报告期投资收益为1,930.62万元，比上年同期增加158.54%，主要系报告期参股公司苏州 市相城区永隆农村小额贷款有限公司净利润增加所致。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,429,411,737.99 1,188,193,935.47 20.30 营业成本 1,278,758,515.17 1,055,941,285.55 21.10 销售费用 11,334,198.43 9,139,642.40 24.01 管理费用 77,872,502.96 63,921,501.21 21.83 财务费用 -1,763,693.25 -8,439,130.68 79.10 经营活动产生的现金流量净额 85,578,004.30 86,754,894.44 -1.36 投资活动产生的现金流量净额 -61,934,307.79 -69,413,460.93 10.77 筹资活动产生的现金流量净额 789,586,235.72 -82,764,881.29 1,054.01 研发支出 50,334,756.28 43,007,605.39 17.04 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期营业收入、营业成本分别比上年同期增长20.30%、21.10%，主要原因： （1）报告期化工贸易量增加所致； （2）报告期涤纶毛条产品销售价格及原材料价格同比上涨所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 化工贸易 519,065,265.00 514,049,084.38 0.97 102.85 102.86 增加0.00个 百分点 化纤行业 910,346,481.99 764,709,430.79 16.00 -2.32 -4.67 增加2.08个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 复合短纤维 695,383,744.02 588,536,161.68 15.37 -6.82 -10.52 增加3.50个 百分点 涤纶毛条 214,962,737.97 176,173,269.11 18.04 15.79 21.96 减少4.15个 百分点 化工贸易 519,065,265.00 514,049,084.38 0.97 102.85 102.86 增加0.00个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年 增减（%） 国内市场 1,357,252,763.47 1,221,506,628.31 10.00 23.17 23.30 减少0.09个 百分点 国外市场 72,158,974.52 57,251,886.86 20.66 -16.00 -11.75 减少3.81个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 涤纶毛条 19,196 19,358 3,788 20.85 0.74 4.10 复合短纤维 67,248 59,839 17,076 -5.89 -25.40 76.64 产销量情况说明 报告期复合短纤维销售量比上年同期下降25.40%，主要原因系公司调整产品结构，取消了高 强纤维品种。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 化工贸易 采购成本 582,805,341.59 100.00 253,400,209.92 100.00 129.99 小计 582,805,341.59 100.00 253,400,209.92 100.00 129.99 化纤行业 原料 702,219,590.95 82.21 555,561,512.60 77.22 26.40 燃料动力 55,953,787.74 6.55 56,483,575.75 7.85 -0.94 直接人工 22,454,254.07 2.63 18,777,310.19 2.61 19.58 折旧 55,314,374.74 6.48 57,444,536.76 7.98 -3.71 其它制造费用 18,184,853.16 2.13 31,195,380.34 4.34 -41.71 小计 854,126,860.66 100.00 719,462,315.64 100.00 18.72 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 化工贸易 采购成本 582,805,341.59 100.00 253,400,209.92 100.00 129.99 小计 582,805,341.59 100.00 253,400,209.92 100.00 129.99 涤纶毛条 原料 157,936,612.54 85.73 100,716,945.07 82.19 56.81 燃料动力 1,841,378.95 1.00 1,505,993.59 1.23 22.27 直接人工 13,043,307.06 7.08 9,282,880.87 7.58 40.51 折旧 6,606,863.16 3.59 7,688,153.70 6.27 -14.06 其它制造费用 4,803,556.59 2.61 3,349,506.89 2.73 43.41 小计 184,231,718.30 100.00 122,543,480.12 100.00 50.34 复合短纤 维 原料 544,282,978.41 81.25 454,844,567.53 76.20 19.66 燃料动力 54,112,408.79 8.08 54,977,582.16 9.21 -1.57 直接人工 9,410,947.01 1.40 9,494,429.32 1.59 -0.88 折旧 48,707,511.58 7.27 49,756,383.06 8.34 -2.11 其它制造费用 13,381,296.57 2.00 27,845,873.45 4.66 -51.95 小计 669,895,142.36 100.00 596,918,835.52 100.00 12.23 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额68,184.04万元，占年度销售总额47.70%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额83,956.35万元，占年度采购总额50.73%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 2. 费用 √适用 □不适用 报告期财务费用-1,763,693.25比上年同期增加79.10%，主要系主要系汇兑损失比上年增加了552 万元。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 50,334,756.28 本期资本化研发投入 研发投入合计 50,334,756.28 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.52 公司研发人员的数量 90 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.69 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加1,054.01%，主要系公司成功非公开发行股 票收到募集资金所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期投资收益19,306,243.96万元比上年同期增长1643.57%，主要系报告期公司参股苏州市相 城区永隆农村小额贷款有限公司净利润同比增加所致。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 1,223,049,696.00 413,519,119.91 195.77 应收票据 151,025,061.70 242,171,091.03 -37.64 应收账款 16,718,730.57 21,904,479.14 -23.67 应收利息 991,859.67 795,704.41 24.65 存货 374,816,805.05 250,950,722.59 49.36 在建工程 49,783,575.79 85,867,847.85 -42.02 递延所得税资产 398,258.07 1,257,419.48 -68.33 其他非流动资产 75,143,344.98 45,592,433.87 64.82 应付账款 43,808,641.38 37,743,018.65 116.07 预收款项 15,606,483.81 28,107,372.86 -78.76 应付职工薪酬 2,803,238.38 2,086,256.06 134.37 其他应付款 4,049,943.47 2,960,238.94 136.81 递延收益 16,120,443.49 16,729,301.89 96.36 股本 962,089,390.00 802,089,390.00 119.95 资本公积 790,089,321.27 128,419,509.95 615.24 其他说明 （1） 报告期货币资金变动原因：主要系公司非公开发行股票募集资金到账所致； （2） 报告期应收票据变动原因：主要系采用票据结算的方式减少所致； （3） 报告期应收账款变动原因：主要系加强应收款回收力度所致； （4） 报告期应收利息变动原因：主要系开展定期存款业务所致； （5） 报告期存货变动原因：主要系年底备货，原材料及产成品增加所致； （6） 报告期在建工程变动原因：主要系标准厂房本期竣工所致； （7） 报告期递延所得税资产变动原因：主要系可抵扣暂时性差异减少所致； （8） 报告期其他非流动资产变动原因：主要系预付募投项目款项所致； （9） 报告期应付账款变动原因：主要系应付原料款增加所致； （10） 报告期预收款项变动原因：主要系预收货款减少所致； （11） 报告期应付职工薪酬变动原因：主要系计提的年终奖增加所致； （12） 报告期其他应付款变动原因：主要系收取的保证金、押金增加所致； （13） 报告期递延收益变动原因：主要系摊销减少所致； （14） 报告期股本变动原因：主要系公司非公开发行股票所致‘ （15） 报告期资本公积变动原因：非公开发行股票溢价增加资本公积所致； 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 12,616,731.27 保证金 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司目前行业处于化学纤维制造业。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 2016年11月，工业和信息化部和国家发展和改革委员会联合下发了《化纤工业“十三五”发展 指导意见》中指出“着力提高常规化纤多种改性技术和新产品研发水平，重点改善涤纶、锦纶、 再生纤维素纤维等常规纤维的阻燃、抗菌、耐化学品、抗紫外等性能，提高功能性、差别化纤维 品种比重；加快发展定制性产品，满足市场差异化、个性化需求。” (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 公司产品涉及合成纤维中涤纶毛条和复合短纤维两个细分行业。 涤纶毛条主要用于与纯羊毛毛条混纺生产精纺呢绒，在半精纺呢绒的生产中对粘胶纤维和腈 纶纤维进行替代。涤纶毛条细分市场规模总体比较小。近年来，精纺市场需求相对稳定，半精纺 市场持续低迷，涤纶毛条总体市场需求不足。公司是国内最大的涤纶毛条生产企业，产品质量和 稳定性国内领先，产品品种比较齐全，有较强的定价权。 复合短纤维行业也是化学纤维制造行业的另一个细分领域。复合短纤维，又称为双组份纤维、 共扼纤维或多相纤维。复合短纤维作为差别化改性纤维的一种，是将两种或两种以上的成纤聚合 物熔体，利用组份、配比、粘度等的差异，分别输入同一个纺丝组件，并在组件中的适当部位汇 合，在同一纺丝孔中喷出而形成的纤维。复合短纤维有皮芯型、并列型、海岛型等。其中，皮芯 型复合短纤维（俗称ES纤维）主要用于尿片、卫生巾等一次性卫生用品，近年来，市场需求持续 增长。公司是国内最大的复合短纤维生产企业，主要以ES纤维为主，质量水平国内领先。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 公司根据客户的需求计划及下达的订单，制订生产计划，确保满足客户的需求，同时，公司根据 市场走势适时调整销售量较大的品种库存。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 涤纶毛条 涤纶毛条行业 聚酯切片 精纺、粗毛纺领域 原材料价格及市场 销售情况 复合短纤维 复合短纤维行业 聚丙烯、聚乙烯、 聚酯切片、再生聚 酯瓶片 纸尿裤、卫生巾等 一次性卫生用品； 棉纺产品 原材料价格及市场 销售情况 (3). 研发创新 √适用 □不适用 报告期内，公司持续推进技术创新，授权发明专利1项、实用新型专利1项。同时，充分利用小 试生产线，面向客户提出的差别化需求，开发各类差别化产品。同时，公司通过自主创新，对现 有装备进行局部改造，改进工艺条件，产品质量得到显著提升，提高了机械运转率，产品稳定性 也得到提高。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 涤纶毛条生产工艺图示 复合 短纤维生产工艺图示： 切 片 挤压熔融 纺 丝 卷 绕 落 筒 干 燥 丝束冷却 上 油 前纺工艺 后纺工艺 成条工艺 集 束 一道牵伸 二道牵伸 三道牵伸 卷 曲 松弛热定型 打 包 集 束 一次针梳 二次针梳 针梳成球 切 片 挤压熔融 纺 丝 卷 绕 落 筒 干 燥 丝束冷却 上 油 前纺工艺 后纺工艺 集 束 一道牵伸 二道牵伸 三道牵伸 卷 曲 松弛热定型 打 包 切 断 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率（%） 在建产能及投资 情况 在建产能预计完工 时间 涤纶毛条 3.6吨 53.32 0.6万吨 2018年底 复合短纤维 19万吨 35.39 4万吨 2019年底 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 √适用 □不适用 由于部分品种由于市场行情差，产品毛利率较低，公司调整产品结构，压降无效益的产品产 量，同时，进行局部技术改造，提高工艺条件和机械运转率。 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的影响 聚酯切片 直接采购 20323吨 受原油价格波 动影响较大 聚酯切片是涤纶毛条的主要原料， ES 复合短纤维的主要原料之一，其价格波 动对营业成本产生较大的影响 涤纶丝束 直接采购 12091吨 受原油价格波 动影响较大 涤纶丝束是涤纶毛条的半成品，其价格 变动对营业成本产生较大的影响 聚丙烯 直接采购 13747吨 受原油价格波 动影响较大 聚丙烯是ES复合短纤维主要原材料之 一，其价格波动将对营业成本产生较大 影响 聚乙烯 直接采购 31518吨 受原油价格波 动影响较大 聚乙烯是ES复合短纤维主要原材料之 一，其价格波动将对营业成本产生较大 影响 (2). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 √适用 □不适用 为确保原料供应满足生产需要，公司根据市场行情适时增加原材料库存，以降低原材料成本。同 时，公司根据供应商的生产计划、大修计划，提前补足原才料库存。原料行情低迷时适时补足原 料库存。 4 产品销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司产品销售模式主要为直销，直接与生产用户发生交易，品牌策略方面国内、外销售一般 采用自主品牌模式。 (2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 □适用 √不适用 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 在定价策略方面，公司采取成本加成的定价模式，具体以主要原料PET、PE、PP结算价为基础估 算成本，综合考虑石化原料价格、棉毛价格及产品销售情况确定产品销售价格。 (3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 直销 1,429,411,737.99 20.30 会计政策说明 □适用 √不适用 (4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 √适用 □不适用 报告期内公司未发生重大安全事故，也未受到相关部门的处罚。 (2). 报告期内公司环保投入基本情况 □适用 √不适用 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 √适用 □不适用 报告期内公司未发生重大环保违规事件，也未受到环保部门的处罚。 (3). 其他情况说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末公司长期股权投资余额21,700,005.87元，比期初增加2.12%，主要系公司参股公司永 隆小贷盈利所致。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 以公允价值计量的金融资产期末余额4,272,175.00元。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 （1）苏州市天地国际贸易有限公司：系本公司控股子公司，注册资本2500万元，公司持有其100% 的股权。该公司经营范围：工业用精对苯二甲酸、工业乙二醇、化工原料、化工产品（根据化学 危险品经营许可证经营）。截止2017年12月31日，该公司总资产8,786.68万元，净资产8,721.87 万元，报告期实现净利润38.19万元。 （2）苏州宝丝特涤纶有限公司：系本公司控股子公司，注册资本1904.08万元，公司持有其100% 的股权。该公司经营范围：高档织物面料的织染及后整理加工、差别化化学纤维生产，销售本公 司自产产品。截止2017年12月31日，该公司总资产3,304.76万元，净资产3,276.07万元。报 告期实现净利润11.42万元。 （3）苏州市相城区永大农村小额贷款有限公司：系本公司参股公司，注册资本3亿元，公司持有 其40%的股权。该公司经营范围：办理各项小额贷款、提供担保及省金融主管部门批准的其它业 务。截止2017年12月31日该公司总资产24,707.58万元,净资产-53,285.06万元。报告期实现 净利润-9,715.71万元。 （4）苏州市相城区永隆农村小额贷款有限公司：系本公司参股公司，注册资本1.7亿元，公司持 有其30%的股权。该公司经营范围：办理各项小额贷款、提供担保及省金融主管部门批准的其它 业务。截止2017年12月31日该公司总资产9,824.56万元,净资产7,887.22万元。报告期实现 净利润6,303.77万元 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 涤纶毛条作为化纤行业的细分行业，市场规模总量较小。公司拥有3.6万吨/年的生产能力， 在建6000吨/年项目，是目前国内生产规模最大、品种最齐全的涤纶毛条生产企业，市场份额达 60%以上，占据了大部分高端产品市场。国内竞争对手普遍存在着规模小、产品差别化程度低、质 量不稳定等问题。但是，在常规品种方面，竞争日趋激烈。近年来，需求有所下降，但是，随着 国民收入提高，消费观念向高档、时尚、轻便、舒适等转变，涤纶毛条市场需求仍将稳步增长。 复合纤维行业作为化学纤维制造业的细分行业，下游行业主要为无纺布行业，主要用于生产一次 性卫生用品。目前，公司是国内最大的复合短纤维生产企业，国内主要竞争对手规模小，产品档 次低。国外竞争对手主要有日本Chisso、韩国Huvis、中国台湾远东和丹麦FiberVision等。我 国纸尿布渗透率与发达国家相比仍处于较低水平，随着我国人口老龄化、二胎政策效应，一次性 卫生用品发展空间依然巨大。由于复合纤维热风、热轧无纺布具有良好的舒适性，替代纺粘布将 成为发展趋势，宝洁、金佰利、尤妮佳等全球知名跨国卫生用品企业继续在中国投资，长远布局， 这将给复合短纤维带来较大的市场空间。总体看来，复合短纤维需求仍有较大的增长空间。 与此同时，随着国民生活水平的提高，对手感、舒适度要求的提高，将会对纤维质量提高出 更高的要求。与此同时，随着国外竞争对手不断抢占国内市场份额，国内新建、扩建复合短纤维 产能也是越来越多，行业竞争将日趋激烈。所以，要占领国内外市场份额，必须持续推进技术创 新，不断提高产品质量水平和附加值。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将奉行"立足国内、放眼世界"的经营方针，强化企业自身的核心竞争力。公司将加强与 科研院所、高等院校产学研合作，以国家级企业技术中心为平台，致力于开发和生产涤纶毛条、 复合短纤维差别化纤维系列产品，提高产品附加值和核心竞争力。同时，公司将通过技术改造对 现有产能进行产业升级，优化产品结构，巩固涤纶毛条和复合短纤维行业龙头地位，将公司打造 设成技术先导型化纤生产企业。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2018年，公司将以质量为中心，效益为根本，加快产业转型升级，提升产品档次，抢占当前 快速增长的卫生材料市场。为此，公司将大力引进技术人才，加大技术创新投入，提高企业智能 化装备水平，开发适销市场的差别化产品，提高产品的核心竞争力，赶超国外同行企业；同时， 加大营销力度，积极推进与国际知名卫生材料厂商的合作，努力消化现有产能。在保证质量的前 提下，加快推进募集资金投资项目建设，争取早日投产。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、行业政策变化的风险 公司主要产品为涤纶毛条、复合短纤维，属于功能性、差别化纤维的范畴。公司的主要产品和未 来发展方向完全符合现有国家产业政策，受到国家政策的鼓励和支持，而未来一旦国家行业政策 发生重大不利变化，公司的业务发展将受到政策限制，对生产经营将造成不利影响。 2、环保政策变化的风险 目前，公司生产过程中产生少量的污染物，主要是微量油剂废水、组件清洗废水、微量废气和少 量废丝及废胶块等固体。生产过程中产生的废水被送往现有的污水处理站进行处理，达标后再排 放；但随着国家对环境问题重视程度的日益提高，有关环境保护的法律法规将会更趋严格，一旦 公司所执行的环保标准发生变化，将对公司生产经营产生影响。 3、依赖纺织行业的风险 公司目前的主要客户为毛纺企业和无纺布生产企业，均为纺织行业内的生产企业，公司的发展和 中国纺织业的发展密切相关。随着人民币持续升值，其他国家对中国纺织品进口反倾销、反补贴、 技术性贸易壁垒等特别限制措施将逐渐增多，中国纺织品在全球的整体竞争能力遭受到越来越多 的挑战。一旦国内纺织行业出现大规模的衰退，将对公司的经营产生不利影响。 4、原材料价格波动风险 公司主要产品的定价模式为成本加成法，即在公司成本基础上加上一定的利润率确定售价。公司 产品的主要原材料为聚酯切片、聚乙烯、聚丙烯和再生聚酯瓶片，均为大宗石化商品，其价格走 势与全球经济走势及石油价格波动密切相关。近年来，受全球金融危机的影响，其市场价格随着 国际原油价格的剧烈波动而呈现宽幅波动，这给公司的正常运营带来了一定的风险。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说 明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2016年11月18日公司2016年第一次临时股东大会审议通过了《修改公司章程的议案》和 《关于公司未来三年（2016年-2018年）股东回报规划的议案》（详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn），对公司现金分红政策进行了调整和规划。 2017年3月14日公司2016年年度股东大会审议通过了《2016年度利润分配的预案》，以2016 年12月31日公司总股本802,089,390股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含 税），共计派发现金红利32,083,575.60元。该分配方案已于2017年4月20日发放完毕。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股 派息数 (元)（含 税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报 表中归属于上市 公司普通股股东 的净利润 占合并报表 中归属于上 市公司普通 股股东的净 利润的比率 (%) 2017年 0 1.50 5 144,313,408.50 70,055,663.26 206.00 2016年 0 0.40 0 32,083,575.60 27,449,078.81 116.88 2015年 0 0.90 0 72,188,045.10 -18,697,148.08 386.09 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案 预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否有履 行期限 是否及时 严格履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与再融资相 关的承诺 其他 陶国平 不越权干预公司的 经营管理活动，不 侵占公司的利益。 本人如若违反前述 承诺或拒不履行前 述承诺，愿意承担 相应的法律责任。 2016年 10月19 日 否 是 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到 □未达到 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用 √不适用 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 □适用 √不适用 （四） 其他说明 □适用 √不适用 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：万元 币种：人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬 45 境内会计师事务所审计年限 18 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 20 财务顾问 保荐人 纪平 林琳 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 2017年3月14日公司2016年年度股东大会审议通过了《关于聘请公司2017年度财务报告及内 控报告审计机构的议案》，同意续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度财务报 告及内控报告的审计机构，财务报告的审计报酬为人民币肆拾伍万元，内控报告的审计报酬为人 民币贰拾万元。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用 (二) 公司拟采取的应对措施 □适用 √不适用 八、面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用 九、破产重整相关事项 □适用 √不适用 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改 情况 □适用 √不适用 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他 □适用 √不适用 十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1、 托管情况 □适用 √不适用 2、 承包情况 □适用 √不适用 3、 租赁情况 □适用 √不适用 (二) 担保情况 □适用 √不适用 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1、 委托理财情况 (1). 委托理财总体情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额 结构性存款 闲置募集资金 320,000,000 320,000,000 其他情况 □适用 √不适用 (2). 单项委托理财情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 受托人 委托理财 类型 委托理 财金额 委托理财 起始日期 委托理财 终止日期 资金 来源 资金 投向 报酬 确定 方式 年化 收益率 预期收 益 (如有) 实际 收益或 损失 实际 收回 情况 是否 经过 法定 程序 未来是 否有委 托理财 计划 减值准 备计提 金额 (如有) 中国光大银行股份 有限公司苏州分行 保本固定 收益型 150,000,000 2017/12/14 2018/01/14 闲置募 集资金 结构性 存款 4.10% 本息 全部 收回 是 中国光大银行股份 有限公司苏州分行 保本固定 收益型 170,000,000 2017/12/14 2018/02/03 闲置募 集资金 结构性 存款 4.30% 本息 全部 收回 其他情况 □适用 √不适用 (3). 委托理财减值准备 □适用 √不适用 2、 委托贷款情况 (1). 委托贷款总体情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (2). 单项委托贷款情况 □适用 √不适用 其他情况 □适用 √不适用 (3). 委托贷款减值准备 □适用 √不适用 3、 其他情况 □适用 √不适用 (四) 其他重大合同 □适用 √不适用 十六、其他重大事项的说明 □适用 √不适用 十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 (二) 社会责任工作情况 √适用 □不适用 报告期内，公司认真遵守国家法律、法规及相关政策的要求，坚持守法经营，依法纳税，注 重安全环保，积极履行社会责任。 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 2. 重点排污单位之外的公司 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 其他说明 □适用 √不适用 十八、可转换公司债券情况 (一) 转债发行情况 □适用 √不适用 (二) 报告期转债持有人及担保人情况 □适用 √不适用 (三) 报告期转债变动情况 □适用 √不适用 报告期转债累计转股情况 □适用 √不适用 (四) 转股价格历次调整情况 □适用 √不适用 (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 □适用 √不适用 (六) 转债其他情况说明 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 发行新股 小计 数量 比例 (%) 一、有限售条件股 份 160,000,000 160,000,000 160,000,000 16.63 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 160,000,000 160,000,000 160,000,000 16.63 其中：境内非国有 法人持股 （未完）  |