[年报]胜宏科技:2017年年度报告
胜宏科技（惠州）股份有限公司 2017年年度报告 2018-010 2018年02月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人陈涛、主管会计工作负责人朱国强及会计机构负责人(会计主管 人员)朱国强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 原材料价格波动的风险：公司原材料占主营业务成本的比例较高，公司生 产所需的原材料主要是覆铜板、半固化片、铜球、铜箔等。 人工成本上升 的风险：随着公司业务规模的扩张，公司用工数量存在增长需求。若公司用工 成本持续大幅增加且公司不能通过自动化措施减少用工数量或提高生产效率， 公司的盈利能力将受负面影响。 汇率风险：本公司外销收入的金额较大， 外销客户及进口的区域集中在香港、台湾、日本、韩国及欧美地区，主要以美 元和港币结算，容易受到汇率波动的影响，虽然公司采用远期外汇合同减小汇 率波动的影响，但仍不能完全消除汇率波动给公司经营业绩带来的影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以427,615,542为基数，向 全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增8股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 27 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 48 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 55 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 55 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 56 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 61 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 65 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 66 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 172 释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 胜宏科技、本公司、公司 指 胜宏科技（惠州）股份有限公司 胜华电子 指 胜华电子（惠阳）有限公司，系公司全资子公司 宏兴国际 指 宏兴国际科技有限公司，系公司全资子公司 深圳胜宏 指 深圳市胜宏电子有限公司，系公司全资子公司 胜宏科技研究院 指 惠州市胜宏科技研究院有限公司，系公司全资子公司 VGTPCB INC. 指 系公司全资孙公司 报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 上年同期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》 《公司章程》 指 《胜宏科技（惠州）股份有限公司章程》 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 指 登载年度报告的中国证监会指定网站 会计师、审计机构 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 律师 指 广东信达律师事务所 保荐人 指 国信证券股份有限公司 PCB 指 印制线路板、印刷电路板 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 胜宏科技 股票代码 300476 公司的中文名称 胜宏科技（惠州）股份有限公司 公司的中文简称 胜宏科技 公司的外文名称（如有） Victory Giant Technology (HuiZhou)Co.,Ltd. 公司的法定代表人 陈涛 注册地址 惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚科技园 注册地址的邮政编码 516211 办公地址 惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚科技园 办公地址的邮政编码 516211 公司国际互联网网址 www.shpcb.com 电子信箱 zqb@shpcb.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵启祥 李启亮 联系地址 惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚科技园 惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚科技园 电话 0752-3761918 0752-3761918 传真 0752-3761928 0752-3761928 电子信箱 zqb@shpcb.com zqb@shpcb.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚科技园公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼 签字会计师姓名 屈先富、邓玮 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦 郭振国、郑琨 2017年8月23日到2019年 12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入（元） 2,442,144,689.86 1,817,694,996.82 34.35% 1,284,631,483.77 归属于上市公司股东的净利润 （元） 281,818,592.13 232,071,177.90 21.44% 126,539,722.29 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 270,032,138.34 224,425,948.23 20.32% 119,779,282.35 经营活动产生的现金流量净额 （元） 357,806,283.97 213,140,528.56 67.87% 18,810,661.86 基本每股收益（元/股） 0.72 0.62 16.13% 0.39 稀释每股收益（元/股） 0.72 0.62 16.13% 0.39 加权平均净资产收益率 14.67% 17.40% -2.73% 13.81% 2017年末 2016年末 本年末比上年末增减 2015年末 资产总额（元） 4,091,295,384.46 2,361,740,635.19 73.23% 1,982,956,130.47 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,697,497,204.61 1,447,695,647.11 86.33% 1,248,053,723.96 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 447,186,332.37 584,434,796.68 700,011,490.29 710,512,070.52 归属于上市公司股东的净利润 45,792,150.76 68,948,149.91 78,721,837.03 88,356,454.43 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 46,187,577.90 65,514,794.17 75,122,213.41 83,207,552.86 经营活动产生的现金流量净额 107,806,725.23 -18,898,240.39 24,500,966.52 244,396,832.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,736,680.64 -1,989,380.19 -2,451,872.54 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,540,850.61 5,602,437.84 6,683,640.12 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 13,094,430.06 6,081,593.68 4,580,974.16 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允 价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生 的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 -1,003,090.61 -969,500.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 0.00 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性 房地产公允价值变动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当 期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,557,034.24 361,748.55 126,448.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 2,555,112.00 1,408,079.60 1,209,250.21 少数股东权益影响额（税后） 0.00 合计 11,786,453.79 7,645,229.67 6,760,439.94 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）报告期内公司主要业务 1、主要业务和产品 公司经营范围是新型电子器件（高精密度线路板）的研究开发、生产和销售。产品国内外销售。产品下游应用广泛，主要 包括计算机、通信、消费电子、汽车电子、工业控制、医疗仪器、国防军工、航空航天等领域。 2、主要经营模式 （1）采购模式 a主要材料库存优化 大部分通用主材料和辅助材料依据实际产能状况，结合历史用量数据和客户订单进行预测，准备适当库存，部分采取供应商 备货的形式；特殊材料按实际收到的订单需求，合理地进行采购。 b严格的供应商管理体系 公司与主要供应商签订买卖基础合同，在双方合作前约定好质量标准、交货方式、结算方式，并按公司所发采购订单，约定 具体的价格与采购数量。公司建立严格的《供应商管理程序》及《采购管理体系》，由采购部初步筛选供应商，其后由品管、 制造、工程、采购等部门进行调查评审，经评审合格后列入公司的《合格供应商一览表》，在后期合作中对合格供应商进行 定期评价。 c采购过程严格管控 第一、已建立严格的采购管理制度，明确规定物料的采购流程及合同的签订评审，明确物料的采购申请及审批权限，强化对 请购、审批、采购、验收付款等环节的控制。采购作业流程从物料申请、价格录入、价格审核、订单审核全部系统操作，严 格避免人为操作失误造成公司不必要的损失。 第二、采购过程中遵循“四适”原则：适时、适地、适量、适价，比质比价，考虑质量、价格、服务、交期、付款条件等综合 因素。 第三、加强采购数量的控制，根据业务预测订单量及实际生产计划量进行采购量分析，科学合理地控制采购量。 （2）生产模式 公司根据订单进行生产，已形成一套快速高效的订单处理流程：根据市场部签订的供货合同和相关的《制作规范单》，生产 管理部门对订单要求等进行审核，根据《业务制造通知单》制作《发料单》，按照《生产制程顺序分布表》，分发至生产各 车间及相关单位，各生产部门接到《业务制造通知单》及相关生产计划后，准备所需物料、工具，按与样品相同的材料、材 质、方法、场所等进行生产。在公司产能无法满足客户需求时，公司将部分订单的部分生产环节（如钻孔、电镀等）交由其 他有资质的企业完成，公司对外协生产的品质和交期进行严格的把控和管理。 （3）销售模式 公司采取“向最终用户直接销售为主、通过贸易商销售为辅”的销售模式。公司一般与主要客户签定框架性买卖合同，约定产 品的质量标准、交货方式、结算方式等；在合同期内客户按需向公司发出具体采购订单，并约定具体技术要求，销售价格、 数量等。公司销售分为国内销售和出口销售。 3、业绩的主要驱动因素 （1）公司主营业务规模继续扩大 报告期内，实现营业收入24.42亿元，同比增长34.35%；实现利润总额3.26亿元，同比增长20.35%；归属于上市公司股东的 净利润2.82亿元，同比增长21.44%；经营活动产生的现金流量净额3.58亿元，同比上升了67.87%。 （2）发挥公司优势，提高经营效益 公司是国家火炬计划重点高新技术企业、国家知识产权优势企业、全国电子信息行业创新企业、广东省创新型企业；公司拥 有省级新型研发机构、省级工程研发中心和企业技术中心，专业研发人员440余人，科研实力雄厚，公司于2015年通过 GB/T29490-2013《企业知识产权管理规范》体系认证；公司累计获得了各种专利247项，其中发明专利49项、实用新型专利 192项、外观设计专利6项；获评为广东省高新技术产品3个，市级科技成果登记3项。公司拥有一流的PCB生产设备及专业团 队，与全球150多家知名企业建立的长期稳定的合作关系。 （二）行业特点 公司所处行业属于电子信息产品制造的基础产业，目前全球印制线路板制造企业主要分布在中国大陆、中国台湾地区、日本、 韩国、北美、欧洲等区域。PCB行业的下游应用领域非常广泛。受单一行业影响较小，故行业较为分散，生产商众多，市场 集中度不高，市场竞争较为充分。 （三）行业地位 公司是全球印制电路板制造百强企业，CPCA副理事长单位，行业标准的制定单位之一，连续多年入围《中国印制电路行业 百强企业》排行榜，公司高密度多层VGA（显卡）PCB市场份额全球第一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 本期末公司固定资产较期初增长80.39%,主要为新建厂房设备及厂房从在建工程转 入固定资产所致。 无形资产 本期末公司无形资产较期初增长了18.16%,主要为增加办公软件所致。 在建工程 本期末公司在建工程较期初减少了29.22%，主要为厂房转入固定资产所致。 应收票据 本期末公司应收票据较期初增长了241.66%，销售收入增加所致。 预付款项 本期末公司预付款项较期初增长了56.46%，主要为预付的材料款及加工费所致。 应收利息 本期末公司应收利息较期初增长了100.00%，主要为未到期的银行结构性存款利息 所致。 存货 本期末公司存货较期初增长了70.51%，主要为销售订单与生产产能增加，造成仓存 备料增加所致。 其他流动资产 本期末公司其他流动资产较期初增长了1435.25%，主要为非公开发行股票募集资金 到位后公司购买了银行理财产品增加所致。 固定资产清理 本期末公司固定资产清理较期初减少了100.00%，主要待处理的旧设备处置了所致。 长期待摊费用 本期末公司长期待摊费用较期初减少29.56%，主要为在本期摊销所致。 递延所得税资产 本期末公司递延所得税资产较期初增长28.81%，主要为在坏帐准备与递延收益增加 所致。 短期借款 本期末公司短期借款较期初减少了100.00%，主要为贷款全部归还所致。 应付票据 本期末公司应付票据比期初增长了46.71%，主要原因系对供应商的票据结算增加所 致。 应付账款 本期末公司应付账款比期初增加了91.89%，主要原因是购入设备及原材料增加所 致。 应付职工薪酬 本期末公司应付职工薪酬比期初增长了44.97%，主要为员工人数增加、员工工资增 长所致。 递延收益 本期末公司递延收益比期初增长了55.47%，主要为增加了需要验收的政府补贴项目 所致。 递延所得税负债 本期末公司递延所得税负债比期初增长了100.00%，主要为计提了银行未到期的结 构性存款应收利息所致。 资本公积 本期末公司资本公积较期初增长了177.56%，主要为公司非公开募集资到位所致。 库存股 本期末公司库存股较期初减少了45.15%，主要为员工股权激励有部分解禁所致。 其他综合收益 本期末公司其他综合收益较期初减少了1145.14%,主要为境外子公司记帐外币折算 成人民币所致。 盈余公积 本期末公司盈余公积较期初增长了46.66%,主要公司净利润增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、原材料渠道优势 公司加强对原材料市场的深入研究，把握原材料价格波动规律，根据对原材料价格走势 的分析，制定年度、季度、月度采购计划，在保持生产连续稳定的前提下，尽量避免在高价 位区间进行大量采购，并与部分主要原材料供应商建立战略合作伙伴关系。 2、产能优势 公司IPO募投项目已建成并达产运行，新一期以工业4.0标准打造的智慧工厂已稳步运行， 产能产量大幅度提升。 3、技术研发优势 公司注重产品研发及技术革新，公司是国家火炬计划重点高新技术企业、国家知识产权 优势企业、全国电子信息行业创新企业、广东省创新型企业；公司拥有省级新型研发机构、 省级工程研发中心和企业技术中心，专业研发人员440余人，科研实力雄厚，公司于2015年通 过GB/T29490-2013《企业知识产权管理规范》体系认证；公司累计获得了各种专利247项，其 中发明专利49项、实用新型专利192项、外观设计专利6项；获评为广东省高新技术产品3个， 市级科技成果登记3项。 4、文化创新 公司秉持“科学发展，创新高效，和谐共赢，打造名牌”的企业理念，围绕“四化”：智能 化、绿色化、精致化、服务化和“五好”：建设好团队、理清好思路、树立好品牌、健全好制 度、打造好文化，解决好五对辩证关系——产能与品质双轮驱动、战略和执行双拳出击、严 管与厚爱双管齐下、改革和发展双足并进、服务与效益双向共赢，为股东创价值，为员工谋 福祉，为社会添效益，走向更广更远的未来。 5、销售优势 公司业务中心由副总经理陈勇先生亲自领导，在多个国家和地区成立了办事处，分设十 个销售团队，秉承“提高客户满意度，打造业界名牌企业”的企业愿景，凭借扎实的专业知识 和高水平的职业素养，高速且准确把握客户需求，调整产品结构，与各大国际知名品牌保持 良好的合作关系，不断拓展公司在全球的市场占有率。 6、品质及环保优势 公司坚持品质是企业的生命线，通过CQC、TS16949 、ISO9001 RoHS 、QC080000、 ISO14001等多项质量体系认证。公司是“广东省清洁生产企业”“粤港清洁生产伙伴”以及“节能 先进单位”。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，是公司上市后迅猛发展的一年。在公司董事会的领导下，公司管理层以产能扩产为基础，以增加市场占有率为目 的，以资本运作为手段，明确公司发展思路，贯彻执行公司长期发展战略和年度经营计划，不遗余力强化核心竞争力，集中 精力提升产品品质，齐心协力谋取更好发展，各项工作皆取得优异成绩，公司业绩保持稳步增长。 在董事会的领导和全体员工的共同努力下，实现营业收入24.42亿元，同比增长34.35%；实现利润总额3.26亿元，同比增 长20.35%；归属于上市公司股东的净利润2.82亿元，同比增长21.44%；经营活动产生的现金流量净额3.58亿元，同比上升了 67.87%。 （一）积极推进扩产项目 2016年公司启动再融资扩产项目，建设6层、面积达8万平方米厂房。2017年10月，公司扩产项目部分竣工，产线开始调 试并试运行。扩产项目坚持绿色制造，以工业4.0为核心思想，将项目建设成为集自动化、信息化、数字化为一体的智慧绿 色生态工厂，预计2018年底实现全面达产。 （二）完成募集资金10.8亿元相关工作 2016年12月21日，胜宏科技非公开发行股票申请获得中国证监会股票发行审核委员会的审核通过。2017年5月19日，发行人 收到证监会出具的《关于核准胜宏科技（惠州）股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]669号），核准胜 宏科技（惠州）股份有限公司非公开发行不超过70,000,000股新股。实际发行股票数量52,938,042股，于2017年8月23日在深 圳证券交易所上市。募集资金总额为108,152.419806万元。 （三）持续推进优秀人才引进 公司始终把人才培养和引进作为公司发展战略的重要组成部分，把人才作为公司发展壮大的根本。推出了股权激励计划， 筹划员工持股计划，逐步建立长短期结合，多层次的激励体系，对学生作定向培养，建立完善培训体系， 与各地高校建立校企合作，与学校签订校企合作协议，完善多层次，多专业的人才梯队。 从各大高校招收储备干部，打造高素质人才团队。 （四）大力加强研发创新，推动公司技术进步 公司注重产品研发及技术革新，公司是国家火炬计划重点高新技术企业、国家知识产权优势企业、全国电子信息行业创新 企业、广东省创新型企业；公司拥有省级新型研发机构、省级工程研发中心和企业技术中心，专业研发人员440余人，科研 实力雄厚，公司于2015年通过GB/T29490-2013《企业知识产权管理规范》体系认证；公司累计获得了各种专利247项，其中 发明专利49项、实用新型专利192项、外观设计专利6项；获评为广东省高新技术产品3个，市级科技成果登记3项。 （五）调整公司组织架构，完善公司治理机制 为适应公司下一步的经营和战略发展需要，设立了四大中心及两大事业部：业务中心、综合管理中心、行政管理中心、 财务中心、多层板事业部、HDI板事业部。调整后的组织架构精简了运营流程，优化了人员配置，为进一步扩大生产规模增 设了合理的岗位编制，明确的权责划分进一步提升了公司专业化管理水平，完善了内部控制管理制度，促进公司业务健康发 展。 （六）积极开拓市场 2017年，公司在香港、日本等多地参加行业展会，对公司产品进行推广。公司产品凭借性价比优势，与国内外大客户建 立良好的合作关系。在国际市场客户方面，公司针对国际知名大客户的市场需求调整及优化产品结构。2017年，公司产品出 口销售额达122,778.96万元。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 营业收入整体情况 单位：元 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,442,144,689.86 100% 1,817,694,996.82 100% 34.35% 分行业 PCB制造 2,356,021,694.67 96.47% 1,766,138,440.62 97.16% 33.40% 其他 86,122,995.19 3.53% 51,556,556.20 2.84% 67.05% 分产品 双面板（PCB） 497,115,788.99 20.36% 414,881,757.03 22.82% 19.82% 多层板（PCB） 1,858,905,905.68 76.12% 1,351,256,683.59 74.34% 37.57% 其他 86,122,995.19 3.53% 51,556,556.20 2.84% 67.05% 分地区 直接出口 1,227,789,650.79 50.28% 897,186,924.39 49.36% 36.85% 内销 1,214,355,039.07 49.72% 920,508,072.43 50.64% 31.92% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 PCB制造业 2,356,021,694.67 1,807,941,922.60 23.26% 33.40% 36.94% -1.98% 分产品 双面板（PCB） 497,115,788.99 412,913,959.11 16.94% 19.82% 18.87% 0.66% 多层板（PCB） 1,858,905,905.68 1,395,027,963.49 24.95% 37.57% 43.39% -3.04% 分地区 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017年 2016年 同比增减 PCB制造 销售量 平方米 3,344,363.83 2,892,645.45 15.62% 生产量 平方米 3,416,837.84 2,911,953.89 17.34% 库存量 平方米 233,274.75 160,800.74 45.07% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2017年 2016年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 双面板（PCB） 原材料 157,049,721.52 8.69% 121,786,141.30 9.22% -0.53% 双面板（PCB） 直接人工 79,848,682.30 4.42% 72,911,733.01 5.52% -1.10% 双面板（PCB） 制造费用 176,015,555.29 9.74% 152,666,980.84 11.56% -1.82% 多层板（PCB） 原材料 940,229,937.02 52.01% 619,686,218.14 46.91% 5.10% 多层板（PCB） 直接人工 154,847,086.00 8.56% 114,172,728.06 8.64% -0.08% 多层板（PCB） 制造费用 299,950,940.47 16.59% 239,061,738.99 18.10% -1.51% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 子公司名称 投资新设时间 注册资本 注册地 法定代表人 VGTPCB INC. 2017年3月2日 50万美元 美国特拉华州 杜超 惠州市胜宏科技研究院有 限公司 2017年12月26日 5,000万人民币 广东惠州 陈涛 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 427,589,916.59 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 18.15% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 123,650,186.94 5.25% 2 第二名 85,806,194.34 3.64% 3 第三名 76,908,847.03 3.26% 4 第四名 73,651,561.48 3.13% 5 第五名 67,573,126.80 2.87% 合计 -- 427,589,916.59 18.15% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 614,340,183.56 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 51.05% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 211,770,790.92 17.60% 2 第二名 149,771,586.00 12.45% 3 第三名 99,697,757.91 8.28% 4 第四名 84,867,410.26 7.05% 5 第五名 68,232,638.47 5.67% 合计 -- 614,340,183.56 51.05% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017年 2016年 同比增减 重大变动说明 销售费用 58,894,638.77 55,031,927.68 7.02% 销售收入增加相关费用增加所致. 管理费用 205,368,572.76 195,381,627.98 5.11% 销售收入增加相关费用增加所致 财务费用 33,388,255.96 -40,630,128.04 -182.18% 主要为汇率变动影响所致. 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司作为高新技术企业，为取得技术领先的市场地位，公司持续进行大力的研发投入，并取 得了一定的研发成果。本年度公司通过科技局备案新增研发项目13个，分别是: 新能源汽车动力电池用埋铜电路板关键工艺技术研发,24寸LED触摸屏电路板关键技术研发、 十八层厚铜线圈电路板关键技术研发、LED高阶HDI线路板关键工艺技术研发、 高端高精密 度刚挠结合板工艺技术研发、不对称机械盲孔制作技术研究、铁氟龙材料线路板关键工艺技 术研发、通讯服务器用控深蚀刻技术研究、高精密线路板成品单元移植技术研发、高层D-TV 数模电视网络应用线路板阻抗设计研发、新型高端多层铝基板工艺技术研发、新能源汽车用 电路板关键工艺技术研发、高精密线路板文字喷墨印刷工艺技术研发，累计还在持续投入的 研发备案项目共16个。累计还在持续投入的研发备案项目共16个。公司累计获得了各种专利 247项，其中发明专利49项、实用新型专利192项，外观设计专利6项。公司研发人员年末达到 440人占公司总人数的 9.51%，本年度公司的研发整体投入9,969.05万元，占本年度收入的 4.08 %。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017年 2016年 2015年 研发人员数量（人） 440 371 379 研发人员数量占比 9.51% 9.76% 12.56% 研发投入金额（元） 99,690,469.12 98,958,670.03 73,463,654.59 研发投入占营业收入比例 4.08% 5.44% 5.72% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017年 2016年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,992,040,997.23 1,405,373,976.49 41.74% 经营活动现金流出小计 1,634,234,713.26 1,192,233,447.93 37.07% 经营活动产生的现金流量净 额 357,806,283.97 213,140,528.56 67.87% 投资活动现金流入小计 1,115,911,767.50 591,881,912.82 88.54% 投资活动现金流出小计 2,363,535,475.88 588,541,977.09 301.59% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,247,623,708.38 3,339,935.73 -37,454.72% 筹资活动现金流入小计 1,129,365,487.12 261,113,466.53 332.52% 筹资活动现金流出小计 196,384,090.82 335,481,942.31 -41.46% 筹资活动产生的现金流量净 额 932,981,396.30 -74,368,475.78 -1,354.54% 现金及现金等价物净增加额 34,264,747.94 158,117,323.57 -78.33% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内,经营活动现金流入比上年同期增加了41.74%，主要为销售收入增加所致； 2、报告期内,经营活动现金流出比上年同期增加了37.07%，主要为采购规模的增加所致； 3、报告期内,经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加了67.87%，主要为销售收入增加所致； 4、报告期内,投资活动现金流入比上年同期增加了88.54%，主要为购买的理财产品赎回所致； 5、报告期内,投资活动现金流出比上年同期增加了301.59%，主要为购置了新投产车间的设备、购买了银行理财产品所致； 6、报告期内,投资活动产生的现金流量净额比上年同期下降了37454.72%，主要为购置了新投产车间的设备、购买银行理财 产品所致； 7、报告期内,筹资活动现金流入比上年同期增加了332.52%，主要为非公开发行股票募集资金到位所致； 8、报告期内,筹资活动现金流出比上年同期下降41.46%，主要为归还银行贷款影响所致； 9、报告期内,筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加了1354.54%，主要为非公开发行股票资金到位所致； 10、报告期内,现金及现金等价物净增加额比上年同期减少了78.33%，主要为购买设备、理财产品增加及汇率变动影响所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 13,094,430.06 4.02% 委托理财收益 否 公允价值变动损益 0.00 0.00% - 否 资产减值 9,261,204.72 2.84% 本期计提坏账准备 否 营业外收入 1,550,645.52 0.48% 财产损失理赔款 否 营业外支出 4,990,458.71 1.53% 公益捐赠及财产损失 否 资产处置收益（损 失以"-"号填列） -1,853,901.69 -0.57% 处置固定资产的损失 否 其他收益 6,540,850.61 2.01% 政俯补贴 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年末 2016年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 417,742,566.75 10.21% 440,889,777.26 18.67% -8.46% 募集资金到位，销售规模增加所致。 应收账款 901,868,282.48 22.04% 708,626,440.75 30.00% -7.96% 募集资金到位，销售规模增加所致。 存货 343,005,212.66 8.38% 201,169,682.41 8.52% -0.14% 生产规模增加所致。 投资性房地产 0.00% 0.00% 长期股权投资 0.00% 0.00% 固定资产 1,350,894,972. 33.02% 748,867,604.05 31.71% 1.31% 购入设备及新建厂房转固定资产所 66 致。 在建工程 41,103,885.40 1.00% 58,071,213.00 2.46% -1.46% 新建厂房转固定资产所。 短期借款 65,659,836.95 2.78% -2.78% 借款偿还所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,783,569.20 信用证保证金 合计 2,783,569.20 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 已累计使 用募集资 报告期内 变更用途 累计变更 用途的募 累计变更 用途的募 尚未使用 募集资金 尚未使用 募集资金 闲置两年 以上募集 金总额 金总额 的募集资 金总额 集资金总 额 集资金总 额比例 总额 用途及去 向 资金金额 2015 公开发行 人民币普 通股 57,681.91 3,276.94 54,260.35 0 0 0.00% 0 0 0 2017 非公开发 行人民币 普通股 108,152.42 32,411.96 32,411.96 0 0 0.00% 75,290.71 购买理财 产品或在 专户中存 放 0 合计 -- 165,834.33 35,688.9 86,672.31 0 0 0.00% 75,290.71 -- 0 募集资金总体使用情况说明 一、募集资金基本情况(一）2015年首次公开发行股票（1）实际募集资金金额、资金到账时间经中国证券监督管理委员会 《关于核准胜宏科技（惠州）股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2015]949号）核准，公司2015年6月 于深圳证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股（A股）36,670,000.00股，发行价为15.73元/股，募集资金总额为人 民币576,819,100.00元，扣除承销及保荐费用人民币37,609,146.00元，余额为人民币539,209,954.00元，另外扣除中介机 构费和其他发行费用人民币5,940,000.00元，实际募集资金净额为人民币533,269,954.00元。 本次募集资金到账时间 为2015年6月8日，本次募集资金到位情况已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2015年6月8日出 具天职业字[2015]10904号验资报告。（2）本年度使用金额及年末余额：项目 金额2015年6月8日募集资金总额 539,209,954.00减：发行费用 5,940,000.002015年6月8日募集资金净额 533,269,954.00加：2015年度利息 收入及银行理财收益扣银行手续费后净额 2,524,107.87减：2015年度累计使用募集资金 247,998,611.88其中：置换先期已投入的自筹资金 110,466,800.00其中： 2015年度使用募集资金 137,531,811.88加：2016年度利息收入及银行理 财收益扣银行手续费后净额 7,597,955.50减：2016年度累计使用募集资金 261,835,499.17加：2017年度利息收入及银行理财收益扣银行手续费后净额 194,722.63减：2017年度累计使用募集 资金 32,769,409.97减：账户销户，结余款转作流动资金 983,218.98截止2017年12月31日募集资金余额 -(二）2017年非公开 发行股票（1）实际募集资金金额、资金到账时间经中国证券监督管理委员会《关于核准胜宏科技（惠州）股份有限公司 非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]669号）核准，公司2017年8月采用非公开发售方式向特定投资者发行人民币 普通股（A股）52,938,042股，发行价为20.43元/股，募集资金总额为人民币1,081,524,198.06元，扣除发行费用（包括承 销费用、保荐费用、律师费用、会计师费用、验资费用、发行登记费用等）人民币11,622,140.67元，余额为人民币 1,069,902,057.39元。 本次募集资金到账时间为2017年8月7日，本次募集资金到位情况已经天职国际会计师事务所（特 殊普通合伙）审验，并于2017年8月7日出具天职业字[2017]15542号验资报告。（2）本年度使用金额及年末余额：项目 金额2017年8月7日募集资金总额 1,071,953,528.67减：发行费用 2,051,471.282017年8月7日募集资金净额 1,069,902,057.39加：本年度利息收入及银行理财 收益扣减手续费净额 7,124,656.62减：本年度累计使用募集资金 324,119,588.50其中： 置换先期已投入的自筹资金 184,495,500.00本年度使用募集资金 139,624,088.50截止2017年12月31日募集资金余额 752,907,125.51二、募集资金存放和管理情况 (一）2015年首次公开发行股票（1）募集资金管理制度情况公司首次公开发行股票的相关募集资金已全部按规定用途使用 完毕，三个募集资金专户将不再使用，根据《募集资金三方监管协议》，公司已在2017年12月31日前办理完毕三个募集 资金专户的注销手续。募集资金专户注销后，公司及保荐机构与开户银行签订的《募集资金三方监管协议》相应终止。(二） 2017年非公开发行股票（1）募集资金管理制度情况本公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 中国证监会《关于进一步加强股份有限公司公开募集资金管理的通知》精神、深圳证券交易所<<深圳证券交易所创业板上 市公司规范运作指引>>等相关规定的要求制定并修订了《胜宏科技（惠州）股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“管 理制度”），对募集资金实行专户存储制度，对募集资金的存放、使用、项目实施管理、投资项目的变更及使用情况的监督 等进行了规定。该管理制度经本公司2012年度第二次临时股东大会审议通过。本公司已将深圳证券交易所印发的《深圳 证券交易所创业板上市公司规范运作指引》中与募集资金管理相关规定与《管理制度》进行了核对，认为《管理制度》亦 符合《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的要求。根据《管理制度》要求，本公司开设了三家银行专项账户， 分别是，招商银行股份有限公司惠州分行（以下简称“招商银行惠州分行”）、中国光大银行股份有限公司惠州分行（以下 简称“光大银行惠州分行”）、中国民生银行股份有限公司惠州分行（以下简称“民生银行惠州分行”），仅用于本公司募集资 金的存储和使用，不用作其他用途。本公司所有募集资金项目投资的支出，在资金使用计划或者公司预算范围内，由财务 部门审核，然后由总经理、财务负责人及董事会秘书审批后予以付款。募集资金投资项目超出计划投入时，需经公司董事 会决议并报股东大会批准。募集资金投资项目应按公司董事会承诺的计划进度组织实施。募集资金的使用情况由公司会计 部门设立台账，公司内部审计部门进行日常监督，同时将检查情况报告审计委员会，审计委员会认为必要时，会向董事会 报告。（2）募集资金三方监管协议情况根据深圳证券交易所及有关规定的要求，本公司及保荐机构国信证券股份有限公司 已于2017年9月6日与招商银行惠州分行、光大银行惠州分行、民生银行惠州分行，分别签订了《募集资金三方监管协 议》。三方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议得到了切实履行。（3）募集资金 专户存储情况截止2017年12月31日，募集资金存放专项账户的存款余额如下：存放银行 银行账户账号 币别 存款方式 余额 备注招商银行惠州分行 752900013810330 人民币 活期 129,132.42 注1招商银行惠州分行 75290001388100085 人民币 结构性存款 230,000,000.00 注2招商银行惠州分行 75290001388100099 人民币 结构性存款 50,000,000.00 注3光大银行惠州分行 51600188000149189 人 民币 活期 3,335.86 注1光大银行惠州分行 51600181000029487 人民币 结构性存款 200,000,000.00 注4民生银行惠州分行 603077682 人民币 活期 2,774,657.23 注1民生银行惠州分行 705409142 人民币 结构性存款 270,000,000.00 注5合计 752,907,125.51 注1：系本公司与各 银行签订三方监管协议相应的银行账户。注2：系本公司向招商银行惠州分行购买的结构性存款2.3亿元，产品类型为保 本浮动收益型，到期日2018年2月9日。注3：系本公司向招商银行惠州分行购买的结构性存款0.5亿元，产品类型为保 本浮动收益型，到期日2018年1月9日。注4：系本公司向中国光大银行惠州分行购买的结构性存款2.0亿元，产品类型 为保本固定收益型，到期日2018年2月9日。注5：系本公司向民生银行惠州分行购买的结构性存款2.7亿元，产品类型 为保本浮动收益型，到期日2018年2月9日。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 1.高端高精密线路板 扩产项目 否 50,209.91 50,209.91 3,276.94 51,105.24 101.78% 2017年 07月31 日 14,604.44 否 否 2.研发中心建设项目 否 3,117 3,117 0 3,155.11 101.22% 0 否 否 3.新能源汽车及物联 网用线路板项目 否 108,152.42 106,990.21 32,411.96 32,411.96 30.29% 2018年 06月30 日 303.79 否 否 承诺投资项目小计 -- 161,479.33 160,317.12 35,688.9 86,672.31 -- -- 14,908.23 -- -- 超募资金投向 无 否 合计 -- 161,479.33 160,317.12 35,688.9 86,672.31 -- -- 14,908.23 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 1.截止至2015年12月31日，本公司以自筹资金对上述募集资金项目先行投入，已累计投入11,046.68 万元，根据公司第二届董事会第六次会议审议通过的《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目 自筹资金的议案》，公司于本期以募集资金置换先期投入募集资金项目的自筹资金11,046.68万元， 已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字[2015]11233号的鉴证报告，且经保荐机 构发表审核意见。2.截止至2017年12月31日，本公司以自筹资金对上述募集资金项目先行投入， 已累计投入18,449.55万元，根据公司第二届董事会第二十九次会议审议通过的《关于使用募集资金 置换已预先投入募投项目自筹资金的议案》，公司于本期以募集资金置换先期投入募集资金项目的自 筹资金18,449.55万元，已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字[2017]16198号 的鉴证报告，且经保荐机构发表审核意见。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 根据公司2017年8月28日召开的第二届董事会第二十八次会议审议通过的《关于公司使用闲置自 有资金和闲置募集资金购买理财产品的议案》，公司使用不超过人民币13亿元（其中3亿元为闲置 自有资金，10亿元为闲置募集资金）购买保本型理财产品；截止至2017年12月31日，公司尚未 使用的募集资金用于购买银行理财产品7.5亿元，有关情况详见二、（三）所述。除此之外的募集资 金存放于募集资金专户中。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 芜湖富 海蓝域 投资基 金管理 中心 （有限 合伙） 子公司 深圳市 胜宏电 子有限 公司 60%股 权 2017年 12月26 日 6,000 0 无 0.00% 合同协 议定价 是 芜湖富 海蓝域 投资基 金管理 中心 （有限 合伙） 为董事 肖群先 否 是 2017年 12月27 日 公告编 号： 2017-074 生任职 企业深 圳市东 方富海 投资管 理股份 有限公 司控制 下的企 业 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 胜华电子(惠 州)股份有限 公司 子公司 制造业 60,000,000.00 428,599,618.73 307,268,624.76 472,675,104.41 77,720,821.94 66,995,634.01 宏兴国际科 技有限公司 子公司 电子贸易 315,730.00 140,627,950.51 -4,070,365.20 111,883,370.03 -4,001,508.42 -3,602,575.12 深圳市胜宏 电子有限公 司 参股公司 投资管理 100,000,000.00 105,871,129.56 100,407,162.57 7,218,716.81 6,697,350.69 5,200,037.80 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 深圳市胜宏电子有限公司 转让60%股权 没有 主要控股参股公司情况说明 公司于2017年12月26日召开第二届董事会第三十一次会议，审议通过了《子公司股权转让暨 关联交易》的议案，同意将子公司胜宏电子60%股权转让给芜湖富海蓝域投资基金管理中心 （有限合伙）。芜湖富海蓝域投资基金管理中心（有限合伙）为董事肖群先生任职企业深圳 市东方富海投资管理股份有限公司控制下的企业，与我司存在关联交易，合同中规定芜湖富 海蓝域投资基金管理中心（有限合伙）应于转让协议生效之日起90天内按前款规定的币种和 金额将股权转让款以银行转帐方式一次性支付给公司。截至本财务报表批准报出日止，芜湖 富海蓝域投资基金管理中心（有限合伙）尚未支付本公司转让胜宏电子60%的股权款，所以， 本公司期末仍按100%股权合并胜宏电子。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业格局和发展趋势 公司所处行业属于电子信息产品制造的基础产业，目前全球印制线路板制造企业主要分布在中国大陆、中国台湾地区、日本、 韩国、北美、欧洲等区域。PCB行业的下游应用领域非常广泛。受单一行业影响较小，故行业较为分散，生产商众多，市场 集中度不高，市场竞争较为充分，未来市场会趋于集中。 中国PCB行业正步入未来10年黄金期：一带一路政策稳步推进，去产能后大部分经济不稳定因素得以消减；中国完整的工业 生态链呈现出强劲的竞争力和创造力；PCB产业呈现东移大趋势，大陆地区一枝独秀；科技升级换代，进入工业4.0，带动 电子行业需求向好；通过工业4.0智能智造升级换代后，国内成本优势明显；物联网、区块链、人工智能、新能源汽车等新 兴科技行业在国内兴起，促进PCB产品结构升级。 2、公司发展战略 咬定一个目标，2022年前实现100亿产值。公司秉持“科学发展，创新高效，和谐共赢，打造名牌”的企业理念，围绕“四化”： 智能化、绿色化、精致化、服务化和“五好”：建设好团队、理清好思路、树立好品牌、健全好制度、打造好文化，解决好五 对辩证关系——产能与品质双轮驱动、战略和执行双拳出击、严管与厚爱双管齐下、改革和发展双足并进、服务与效益双向 共赢，为股东创价值，为员工谋福祉，为社会添效益，走向更广更远的未来。 3、年度经营计划 公司2018年产能目标为400万平方米；销售额目标为40亿元人民币；产品报废率低于5%；招聘三期储干100人，其中硕士、 博士不少于5人；组建专门针对对日韩欧美市场的专业团队。 该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 4、未来可能面临的风险 原材料价格波动的风险：公司原材料占主营业务成本的比例较高，公司生产所需的原材料主要是覆铜板、半固化片、铜球、 铜箔等。 人工成本上升的风险：随着公司业务规模的扩张，公司用工数量存在增长需求。若公司用工成本持续大幅增加且公司不能通 过自动化措施减少用工数量或提高生产效率，公司的盈利能力将受负面影响。 汇率风险：本公司外销收入的金额较大，外销客户及进口的区域集中在香港、台湾、日本、韩国及欧美地区，主要以美元和 港币结算，容易受到汇率波动的影响，虽然公司采用远期外汇合同减小汇率波动的影响，但仍不能完全消除汇率波动给公司 经营业绩带来的影响。 公司发展战略、经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 （未完）  |