[年报]南钢股份:2017年年度报告
公司代码：600282 公司简称：南钢股份 南京钢铁股份有限公司 NanJing Iron & Steel Co.,Ltd. 2017年年度报告 二〇一八年二月十三日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人黄一新、主管会计工作负责人梅家秀及会计机构负责人（会计主管人员）梅家秀 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2017年12月31日总股本4,408,977,457股为基数，向全体股东每10股派现金红利 0.50元（含税），合计220,448,872.85元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告所涉及的未来经济及行业的主观假定和判断、 企业未来计划及发展战略等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 本报告已描述了公司面临的风险，请投资者查阅“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公 司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 33 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 54 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 63 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 64 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 74 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 77 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 80 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 185 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、南钢股份 指 南京钢铁股份有限公司 控股股东、南京钢联 指 南京南钢钢铁联合有限公司 南钢联合 指 南京钢铁联合有限公司 南钢集团公司 指 南京钢铁集团有限公司 复星高科技 指 上海复星高科技（集团）有限公司 南钢发展 指 南京南钢产业发展有限公司 南钢有限 指 南京钢铁有限公司 南钢国贸 指 南京钢铁集团国际经济贸易有限公司 海南矿业 指 海南矿业股份有限公司 五洲新春 指 浙江五洲新春集团股份有限公司 南钢嘉华 指 南京南钢嘉华新型建材有限公司 金恒科技 指 江苏金恒信息科技股份有限公司 金安矿业 指 安徽金安矿业有限公司 金黄庄矿业 指 安徽金黄庄矿业有限公司 东方钙业 指 安徽东方钙业有限公司 鑫武海运 指 南京鑫武海运有限公司 钢宝股份 指 江苏金贸钢宝电子商务股份有限公司 江苏通恒 指 江苏南钢通恒特材科技有限公司 上海钢银 指 上海钢银电子商务股份有限公司 复星财务公司 指 上海复星高科技集团财务有限公司 金凯节能环保 指 江苏金凯节能环保投资控股有限公司 宿迁金鑫 指 宿迁南钢金鑫轧钢有限公司 金瀚环保 指 南京金瀚环保科技有限公司 天创环境 指 杭州天创环境科技股份有限公司 菲尔特 指 云南菲尔特环保科技股份有限公司 思普润 指 青岛思普润水处理股份有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 新世纪评估 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 建信投资 指 建信（北京）投资基金管理有限责任公司 建设银行 指 中国建设银行股份有限公司 新三板、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中钢协 指 中国钢铁工业协会 “11南钢债” 指 南京钢铁股份有限公司2011年公司债券 C2M 指 Customer to Maker，即用户对制造端 JIT 指 Just In Time，准时制生产方式 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 南京钢铁股份有限公司 公司的中文简称 南钢股份 公司的外文名称 Nanjing Iron&Steel Co., Ltd. 公司的法定代表人 黄一新 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐林 唐睿 联系地址 江苏省南京市六合区卸甲甸 江苏省南京市六合区卸甲甸 电话 025-57072073 025-57072083 传真 025-57072064 025-57072064 电子信箱 nggf@600282.net nggf@600282.net 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省南京市六合区卸甲甸 公司注册地址的邮政编码 210035 公司办公地址 江苏省南京市六合区卸甲甸 公司办公地址的邮政编码 210035 公司网址 www.600282.net 电子信箱 webmaster@600282.net 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南钢股份 600282 / 六、 其他相关资料 公司聘请的会 计师事务所 （境内） 名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 南京市建邺区江东中路106号万达广场商务楼B座（14幢）20楼 签字会计师姓名 陈建忠、吴舟 报告期内履行 持续督导职责 的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区东园路18号7楼 签字的保荐代表人姓名 张翼、俞君钛 持续督导的期间 2017年9月26日至2018年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减 (%) 2015年 营业收入 37,600,664,145.81 24,173,859,122.53 55.54 22,251,888,809.18 归属于上市公司股东的净利润 3,200,349,431.10 353,735,196.04 804.73 -2,432,425,938.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润 3,074,183,971.14 147,944,593.04 1,977.93 -2,465,658,038.49 经营活动产生的现金流量净额 2,361,266,275.26 3,243,598,678.83 -27.20 1,040,873,853.67 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 归属于上市公司股东的净资产 11,575,266,229.42 6,762,720,600.18 71.16 6,305,979,364.69 总资产 37,735,444,348.85 34,301,645,524.43 10.01 36,343,423,455.91 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.7856 0.0893 779.92 -0.6276 稀释每股收益（元／股） 0.7841 0.0893 778.19 -0.6276 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.7546 0.0373 1,920.94 -0.6362 加权平均净资产收益率（%） 36.80 5.44 增加31.36个百分点 -33.16 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 35.35 2.28 增加33.07个百分点 -33.61 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 8,506,024,886.18 8,452,183,657.47 10,113,529,213.57 10,528,926,388.59 归属于上市公司股东的净利润 548,888,638.85 659,267,652.92 838,493,860.36 1,153,699,278.97 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 438,464,835.06 665,064,201.20 780,159,220.42 1,190,495,714.46 经营活动产生的现金流量净额 209,915,823.66 446,736,557.15 1,404,090,385.27 300,523,509.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 -59,855,088.21 -11,561,441.95 -4,972,032.69 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 65,561,680.37 60,050,352.87 78,967,054.28 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 34,497,265.10 12,834,097.82 13,631,193.07 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 148,320,781.19 207,010,268.22 -74,264,175.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -62,783,826.59 -115,141.66 29,392,702.77 少数股东权益影响额 19,377,325.39 -350,298.00 -76,004.79 所得税影响额 -18,952,677.29 -62,077,234.30 -9,446,638.01 合计 126,165,459.96 205,790,603.00 33,232,099.58 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 803,506,276.37 236,240,088.56 -567,266,187.81 176,750,758.42 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 6,172,910.00 6,805,794.05 632,884.05 -632,884.05 可供出售金融资产 265,645,524.10 134,069,760.00 -131,575,764.10 -8,131,869.22 合计 1,075,324,710.47 377,115,642.61 -698,209,067.86 167,986,005.15 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务和经营模式 公司是科创驱动、具有产业深度的高新技术企业。以“共同成长、贡献社会”为使命，“创 建国际一流受尊重的企业智慧生命体”为愿景，致力于推动科技创新在制造业的融合应用。 公司钢铁业务包括精品中厚板、优特钢长材的生产、销售及加工配送，同时从事能源环保、 信息科技、电子商务、物流等业务。依托深度的产业运营，通过持续的科创驱动，公司形成“高 效率生产、低成本智造”模式，持续完善并提升企业竞争力。 公司拥有南京和宿迁两个钢铁产品生产基地，从铁矿石采选、炼焦、烧结、球团、炼铁、炼 钢（含精炼）到轧钢（含热处理）的生产工艺流程完备。主要装备已实现大型化、现代化和信息 化，具备年产900万吨生铁、1,000万吨粗钢和940万吨钢材的综合生产能力。 公司钢材产品包括宽中厚板（卷）、棒材、线材、带钢、型钢五大类，以精品中厚板和优特 钢长材为主导产品，广泛用于工程机械、船舶海工、能源化工、建筑桥梁、汽车、交通运输等行 业，为客户提供系列化、个性化的解决方案。 公司“JIT+C2M”模式被国家发改委列入2017年新一代信息基础设施建设工程和“互联网 +”重大工程支持项目名单，在国务院第四次大督查中被认定为钢铁行业转型升级的典型，被工 信部《钢铁工业调整升级规划（2016年-2020年）》列为个性化、柔性化产品定制新模式。作为 “中国制造2025”强国战略的践行者，公司已形成独具特色的以工业互联网为依托的“JIT+C2M” 平台，围绕产品质量和生产效率的提升，面向钢铁产业全流程，构建集智能装备、智能工厂、智 能决策、智能互联于一体的工业互联网平台，由“生产型制造”向“服务型智造”转变。 公司实施“钢铁+新产业”双主业发展战略，重点发展能源环保、新材料、信息技术等产业， 拥有钢宝股份（股票代码：834429）、金恒科技（股票代码：872438）2家新三板挂牌子公司。 钢宝股份是公司互联网+平台，通过金陵钢宝网www.gangbao365.cn线上电商平台与线下加工配 送服务相结合，为客户提供个性化、定制化增值服务。金恒科技是公司智能制造平台，通过信息 化、自动化、智能化的融合创新，重点发展以软件为核心的信息化和智能制造技术。 （二）行业情况说明及公司所处的行业地位 1、宏观经济情况 世界经济整体复苏 2017年，全球贸易和投资回暖，金融市场预期向好，大宗商品价格回升， 发达经济体经济增长势头良好，新兴市场和发展中经济体增速企稳回升，世界经济迎来逐步向好 局面。根据国际货币基金组织（IMF）最新的预计，2017年全球经济增长3.7%，是近10年来最 快增速。 中国经济稳中向好 2017年，中国国内生产总值达到82.71万亿元，同比增长6.9%。消费 成为经济增长主动力，最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为58.8%；投资保持稳定增长， 固定资产投资同比增长7.2%，基础设施投资增长19.0%；出口15.33万亿元，同比增长10.8%； 规模以上工业增加值同比增长6.6%，实体经济回暖迹象明显。经济动力加快转换，经济增长的稳 定性和可持续性进一步增强。 2、钢铁行业情况 作为国民经济的基础工业和重要支柱产业，钢铁行业产业关联度高，与宏观经济运行高度相 关。 2017年，钢铁行业深入推进供给侧结构性改革，去产能工作取得明显成效，全面取缔“地条 钢”，淘汰了过剩、违规与落后产能，合规产能得到有效发挥，优质企业效益显著好转，行业运 行质量稳中向好。 供给侧改革成效明显 《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》明确了供给侧改 革的目标，要求自2016年开始，用5年时间压减粗钢产能1—1.5亿吨。2017年是钢铁去产能 的攻坚之年，国家持续推进供给侧结构性改革，全年共化解粗钢产能5,000万吨，全面出清1.4 亿吨“地条钢”产能，扭转了“劣币驱逐良币”现象，有效改善了市场环境，市场供应向规范钢 企集中；行业产能利用率有所恢复，长材产能严重过剩的局面明显改善。 供需双增且消费好于预期 根据国家统计局发布的数据，2017年，生铁、粗钢、钢材产量分 别为7.11亿吨、8.32亿吨、10.48亿吨，同比增长1.89%、5.7%、0.89%；2017年粗钢表观消 费量7.67亿吨，同比增长11.5%；受制于钢价、汇率、贸易保护等因素，累计出口钢材7,563 万吨，同比降幅30.61%。 钢企经营业绩明显好转 受益于市场环境改善，钢材价格合理回升。2017年，中钢协CSPI钢材综合价格指数均值为 107.61，较去年同期均值上涨32.50点，涨幅为43.27%；原燃料方面，普氏62%铁矿石价格指 数年均值为71.32美元/吨，同比涨幅为22.02%；淮北主焦煤价格和唐山二级焦价格年均值分别 达到1,412.03元/吨、1,871.16元/吨，同比涨幅分别为61.15%、56.81%。中国钢铁工业协会统 计的重点大中型企业累计实现销售收入3.69万亿元，同比增长34.1%；实现利润1,773亿元，同 比增长613.6%。 单位：百万吨 图：2016-2017年中国月度粗钢产量与月均CSPI 数据来源：wind资讯 单位：美元/吨 单位：元/吨 图：普氏62%铁矿石价格指数、淮北主焦煤和唐山二级焦炭价格走势图 数据来源：wind资讯、mysteel 报告期内，公司生产精品中厚板448.64万吨，产量排名全国前列；优特钢长材在以长三角为 主的目标市场具备较强竞争力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“（三） 资产与负债情况分析”。 子公司南钢发展增资 2017年3月，建信投资与南京钢联共同对南钢发展增资37.50亿元，增加南钢发展净资产 37.50亿元。截至报告期末，南钢发展净资产为101.52亿元，较年初增加42.18亿元。 非公开发行股票 2017年9月，公司完成非公开发行股票446,905,000股，募集资金总额17.88亿元，增加 公司净资产17.59亿元。截至报告期末，公司净资产为155.58亿元，较年初增加87.62亿元。 截至2017年12月31日，公司境外资产211,321.48（单位：万元 币种：人民币），占总 资产的比例为5.60%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、机制与管理 公司融合了国有企业与民营企业的特点，兼具组织和机制优势。公司坚持改革创新、优化组 织管理，实行事业部制改革和阿米巴经营，提升组织运行效率。公司推行“共创共享”理念和“以 创业者为本”文化，在钢铁行业上市公司中第一家实施员工持股计划，并对董事、中高层管理人 员、核心技术（业务）骨干等人员实施股票期权激励，激发组织内生动力，将股东、公司和员工 利益相结合，共同关注企业的长远可持续发展。 2、精品优特钢制造能力 装备先进 公司拥有中厚板材和特钢长材两大生产体系以及与其配套的炼铁和炼钢系统，装 备已实现大型化、现代化、信息化。其中，中厚板材生产体系包括5,000mm宽厚板、3,500mm 中厚板（卷）、2,800mm中板等3条板材生产线，品种规格齐全、分工合理、专业化生产；特钢 长材生产体系包括本部1条高速线材、1条带钢和4条棒材生产线，宿迁金鑫2条异型钢生产线。 专业团队 截至报告期末，公司拥有技术、研发相关人员942人，其中研究员级高级工程师 52人、高级工程师350人、博士29人、硕士186人、外籍专家1人，留学归国人员10人。 产品认证 公司产品通过欧盟CE认证、新加坡FPC认证、PED认证、AD2000W0（W1） 认证、日本JIS认证、印度BIS认证、马来西亚SIRIM认证等国际认证；通过Saudi Aramco、 Total、FAG、TIMKEN、NSK等国内外知名企业的第二方质量审核认证；通过ABS、BV、CCS、 DNVGL、IRS、KR、LR、NK、RINA、RS等10国船级社认证；与国际知名八大轴承制造商建 立了轴承钢合作关系；汽车钢进入全球主流品牌整车厂。 优质客户 公司与中石油、中石化、卡特彼勒、西门子、徐工、三一重工、中船集团、新奥 能源等下游客户建立稳定的合作伙伴关系，并成为道达尔、马来西亚石油公司、上海电气、中广 核、久益环球、NSK、蒂森克虏伯、德西福格、铁姆肯、瓦轴集团等国际知名企业的合格供应商。 3、高端产品 公司致力于为大国重器提供可造之材。高强海工板被应用于“蓝鲸一号”、“蓝鲸二号”超 深水双钻塔半潜式可燃冰钻井平台；高端核电钢被中国拥有自主知识产权的世界先进的第三代核 电工程“华龙一号”机组采用作为关键部位用钢，该机组将成为福清核电站及防城港核电站的重 要组成部分；为国内首制浮式储存及再气化装置（FSRU）提供全部9Ni钢；免涂装耐候桥梁钢 独家供货国内首座免涂装耐候铁路钢桥——川藏线拉林铁路藏木雅鲁藏布江特大桥；高端电力角 钢助力目前世界上电压等级最高、输送容量最大、输送距离最远、技术水平最先进的特高压输电 工程——±1,100千伏准东—华东（皖南）特高压直流输电工程；高端低温钢被俄罗斯亚马尔液化 天然气项目所采用，该项目位于北极圈内的极寒地带，为“一带一路”倡议下中俄合作的首个海 外特大型项目，同时也是目前全球最大的液化天然气项目；弹簧钢制成的高速铁路扣件，跟随国 家高铁建设脚步，被应用于包括京津城际、京沪、武广及其延长线在内的17条高铁线工程。 4、科技创新 公司注重以科技创新驱动产业发展，公司及旗下金恒科技、宿迁金鑫等3家公司为国家认定 的“高新技术企业”。 公司建立了“产销研用+服务”一体化的研发创新体系，拥有国家级检测中心、省级企业技 术中心、江苏省企业院士工作站、江苏省船舶用钢工程技术研究中心、江苏省高端钢铁材料重点 实验室等技术中心；截至报告期末，拥有专利630项，其中发明专利293项。 公司主导的“JIT+C2M”定制配送服务模式，以客户需求为驱动，运用互联网和信息技术创 新生产组织模式、营销模式、管理模式，发展跨行业的精准、敏捷、协同制造，实现生产的精益 化、柔性化，以及交付的敏捷化、准时化、配送化，并由船舶逐步推广到工程机械、风塔、桥梁、 建筑等领域，提升客户体验并实现产品的价值创造，与上下游产业链共同建设开放、共享、智能 的“C2M”生态圈。 5、品牌与服务 公司长期培育的“双锤”品牌在行业中享有较高知名度和美誉度。公司“双锤及图”商标为 中国驰名商标，“双锤”牌螺纹钢为上海期货交易所螺纹钢期货实物交割品牌。 公司拥有国家重点新产品5项，江苏省高新技术产品47个；1个产品获中国钢铁工业协会“特 优质量奖”，14个产品获中国钢铁工业协会“金杯奖”，6个产品获冶金工业质量经营联盟“冶 金行业品质卓越产品”，11个产品获得“江苏省名牌产品”，1个产品获江苏省高端制造“双百 品牌”。 公司建立完善的客户服务管理系统（CRM），为用户提供价格合理、质量优良、服务优质的 产品，并带动客户发展，实现增值和超值服务。除此之外，公司依托移动CRM、EDI数据交互、 电子商务平台，结合大数据、信息化、智能化系统为定制配送产品提供全生命周期管理的智能化 服务。 6、绿色制造 公司遵循绿色发展、环保经营的理念，着力打造钢铁制造、能源转换、废弃物消纳的绿色制 造钢铁的节能环保体系，引进先进的技术工艺，运营节能减排环保设施。公司通过ISO 14001： 2015 环境管理体系认证，是钢铁行业中第一个实施清洁发展机制项目的企业、第一家“国家循 环经济标准化试点单位”，已成为“全国冶金行业节能减排示范基地”。 7、区位优势 公司坐落于长三角地区，且主要生产区域毗邻铁路、公路及水路，交通便利，经济发达，工 业基础雄厚，是国内最主要的钢材消费区域，为公司产品提供了广阔的市场；地处的南京江北新 区为国家级新区，确立了智能制造、生命健康、新材料、高端装备和现代物流、科技服务“4+2” 的现代产业体系，为公司的转型发展、产城融合提供机遇、拓宽空间。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一） 公司经营亮点 . 上市以来最佳业绩 2017年，公司实现归属于上市公司股东的净利润32.00亿元，同比增加804.73%；基本每 股收益0.79元，同比增加0.70元。 . 资产实力增厚 公司总资产由2017年初的343.02亿元增加至年末的377.35亿元，增加10.01%；归属于上 市公司股东的净资产由年初的67.63亿元增加至年末的115.75亿元，增加71.16%。 . 资产负债率大幅降低 资产负债率由年初的80.19%下降至年末58.77%，降低21.42个百分点。 . 经营质量改善 2017年，吨钢利润总额达到367.11元，同比增加316.97元；期间费用率为5.55%，同比 减少2.67个百分点；销售净利率达到9.04%，同比提高7.57个百分点。 . “JIT+C2M”智造能力提升 2017年，公司以“JIT+C2M”模式配送的钢材产品达到65.50万吨，同比增长48.43%。 . 品种结构优化 报告期，公司板材产品中优特钢销量占比达到85%以上，长材产品中优特钢销量占比达到60% 以上。耐候桥梁钢强度级别、不同交货状态需求实现全覆盖；轴承钢、弹簧钢、非调质钢、汽车 冷镦碳合结钢、齿轮钢、原油储罐用板、Q390以上级别高建钢、工程机械用钢、油气储罐用钢、 超高强钢、耐磨钢、管线钢、复合板、钛板等高附加值产品显著放量。 图 2017年钢材产品品种情况 （二）公司经营情况 2017年是公司夯实产业，实施“钢铁+新产业”双主业发展的布局之年。报告期，公司以战 略为引领、以科技创新为驱动，继续完善“高效率生产、低成本智造”精品特钢体系，发掘精益 智造潜能；抓住钢铁行业运营环境明显改善的机遇，效益创历史新高。 报告期，公司生铁、粗钢、钢材产量分别为919.90万吨、984.88万吨、878.22万吨，同比 分别增长4.57%、9.33%、5.46%；实现营业收入376.01亿元，同比增长55.54%；归属上市公 司股东净利润32.00亿元，同比增加804.73%。 图 近三年铁、钢、材产量 图 2017年钢材产品结构情况（以产量计算） 报告期，公司的重点工作： 1、精益生产 （1）炼铁系统通过精细操作、高富氧实践，实现了高炉高效率生产，有效控制铁水成本；（2） 发挥事业部组织模式的优势，加强工序间生产衔接，优化生产组织，公司月粗钢产量实现90万 吨的突破，运营效率大幅度提升；（3）导入六西格玛质量改进项目，推进质量绩效评价，综合材 原钢种合格率达到98.19%，比计划指标增加0.76个百分点，质量更加稳定。 2、创新驱动 （1）“JIT+C2M”模式 报告期，公司以“JIT+C2M”模式配送的钢材产品达到65.50万 吨，同比增长48.43%，由船板扩大至船舶海工、工程机械、风电、桥梁、建筑等领域，进一步 提高“JIT+C2M”平台服务的品牌价值和市场竞争力。 （2）阿米巴经营模式 报告期，公司全面推行阿米巴经营模式，通过组织结构分解、内部 独立核算、自负盈亏经营、量化赋权等措施，鼓励员工全面参与企业经营。 （3）品种研发 公司与日本冶金株式会社合作研发大宽度、大厚度高耐蚀不锈钢及镍基合 金系列特种材料产品，并与英国莱斯特大学等合作开发项目获得江苏省科技厅立项。 报告期，公司成功试制双相不锈钢、超级不锈钢、殷瓦钢、纯镍、高镍合金等5大类材料、 8个牌号的板材及卷材，成功开发6-7.5mm镍基不锈钢K93600、N02201合金卷、N08825合金 卷，超低碳、超低屈服点抗震软钢，国内首创用于替代Q345和60kg水电钢的Q460级低裂纹敏 感性钢板，完成了24mm100kg高级别水电用钢的研发试制。热轧板带钢新一代控轧控冷技术及 应用获“2017年国家科技进步奖二等奖”；高品质系列低合金耐磨钢板研发与工业化应用获得中 钢协、中国金属学会“冶金科学技术一等奖”、“中国钢铁工业产品开发市场开拓奖”；油气输 送用特殊环境管线钢工艺技术开发与应用获江苏省科学技术二等奖；“低合金高强度耐磨钢板 NM600”、“石油储罐及压力容器用SA-537CL2钢板”、“桥梁用370MPa级高性能不锈钢复 合板”、“大型起重机吊臂用超高强度结构用钢Q1300E”等4个产品通过江苏省经信委组织的 新产品鉴定，其中2个产品达到国际领先水平，1个产品达到国际先进水平。公司参与承担的“国 家级储罐用国产9Ni钢研制及工程技术应用”项目和“工业强基工程——9Ni钢研发及产业化” 项目通过专家鉴定，整体技术达到国际先进水平；“海洋平台用高锰高强韧中厚板研发”国家863 计划课题获得重大进展。 （4）知识产权 截至2017年12月31日，公司持有有效专利630件，其中发明专利293 件。 3、高端产品 精品中厚板方面，原油储罐用板、Q390以上级别高建钢、工程机械用钢、油气储罐用钢、 超高强钢、耐磨钢、管线钢、复合板、钛板等高附加值产品显著放量；345MPa-500MPa级高强 耐候桥梁钢实现不同交货状态需求的品种全覆盖，为客户提供一站式耐候桥梁钢的服务方案；开 发双相不锈钢复合板、马氏体不锈钢复合板等产品，全年销售不锈钢复合板1.22万吨，中标五峰 山长江大桥用不锈钢复合板2,237吨，创下复合板在桥梁钢领域应用的新高；为首次配置国产液 货罐的浮式储存再气化装置（FSRU）独家提供1,905吨低屈强比9Ni钢。特钢长材方面，已与 国际知名的全球八大轴承制造商建立了轴承钢合作关系，汽车钢进入主流品牌整车厂，高标轴承、 弹簧、汽车用钢等特钢销量同比增加30%。 4、稳健运营 公司积极响应政府“去杠杆”号召，稳妥降杠杆。2017年3月，公司引进建设银行作为战略 投资者，对下属子公司南钢发展开展市场化债转股。建设银行通过下属子公司建信投资与公司控 股股东南京钢联共对南钢发展增资37.50亿元；2017年9月，公司完成非公开发行股票，募集资 金总额17.88亿元；叠加企业全年盈利大幅增加，公司的资产负债率从年初的80.19%降至年末 的58.77%，降低21.42个百分点，杠杆率大幅度降低。 5、绿色制造 全年吨钢综合能耗为572千克标准煤，同比降低18千克标准煤；自发电量为24.69亿千瓦 时，同比增加1.06亿千瓦时，自发电比例为53.5%，同比提高1.9个百分点；吨钢电耗487千 瓦时，同比减少8千瓦时。焦炉烟气脱硫脱硝、原料大棚及煤筒仓等27项污染治理项目陆续进 入实施阶段。 6、布局未来 公司明确了以“钢铁领域先进材料智造平台”和“能源环保、智能制造等新产业”为有机整 体的综合服务提供商，加快推进能源环保等新产业的发展。 公司控股子公司金凯节能环保与复星高科技共同投资思普润、天创环境、菲尔特，符合公司 环保转型发展方向。 二、报告期内主要经营情况 报告期内主要经营情况分析如下： (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 37,600,664,145.81 24,173,859,122.53 55.54 营业成本 31,456,149,707.44 21,713,708,871.64 44.87 营业税金及附加 276,534,975.31 174,238,309.52 58.71 销售费用 507,643,671.59 425,443,365.90 19.32 管理费用 1,030,722,652.11 872,610,592.24 18.12 财务费用 549,030,289.62 689,921,699.25 -20.42 资产减值损失 369,044,424.45 143,525,482.76 157.13 公允价值变动收益 35,260,684.43 121,420,758.59 -70.96 投资收益 68,425,605.99 123,281,087.24 -44.50 汇兑收益 62,720,484.45 -89,607,154.52 不适用 其他收益 160,297,437.38 0.00 不适用 营业利润 3,738,242,637.54 309,505,492.53 1,107.81 营业外收入 8,356,039.51 157,729,076.45 -94.70 营业外支出 130,994,954.31 15,564,808.69 741.61 利润总额 3,615,603,722.74 451,669,760.29 700.50 所得税费用 214,915,977.44 96,784,805.31 122.06 净利润 3,400,687,745.30 354,884,954.98 858.25 经营活动产生的现金流量净额 2,361,266,275.26 3,243,598,678.83 -27.20 投资活动产生的现金流量净额 -749,494,170.78 -547,117,821.74 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -1,005,131,041.79 -3,154,671,769.66 不适用 研发支出 1,179,000,000 801,780,000.00 47.05 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 （1）营业收入上升55.54%，主要系钢材产品综合平均销售价格及主要产品销量同比上升所致； （2）营业成本上升44.87%，主要系主要原燃料采购价格及主要产品销量同比上升所致； （3）税金及附加上升58.71%，主要系自2016年5月1日起房产税等四小税重分类至税金及附 加及销售毛利同比增加所致； （4）销售费用上升19.32%，主要系产品销量上升及职工薪酬同比增加所致； （5）管理费用上升18.12%，主要系职工薪酬及研发费用同比增加所致； （6）财务费用下降20.42%，主要系计息负债规模同比降低所致； （7）资产减值损失上升157.13%，主要系计提金黄庄矿业长期应收款坏账准备所致； （8）公允价值变动收益下降70.96%，主要系处置工商银行等股票所致； （9）投资收益下降44.50%，主要系金黄庄矿业大幅亏损所致； （10）其他收益增加16,029.74万元、营业外收入下降94.70%，主要系根据《会计准则第16号 --政府补助》，本年度与生产经营相关的政府补助由“营业外收入”科目重分类至“其他收益”科目所致； （11）营业利润上升1,107.81%，主要系销售毛利大幅增加所致； （12）营业外支出上升741.61%，主要系非流动资产报废损失同比增加及金安矿业滑塌区地表开 裂区域预计搬迁支出所致； （13）利润总额上升700.50%，主要系营业利润大幅增加所致； （14）所得税费用上升122.06%，主要系利润总额增加及以前年度核销的递延所得税资产部分转 回所致； （15）净利润上升858.25%，主要系利润总额增加所致； （16）经营活动产生的现金流量净额下降27.20%，主要系应收票据余额大幅上升对现金流量的 影响大于净利润同比增加对现金流量的影响所致； （17）筹资活动产生的现金流量净额降低214,954.07万元，主要系建信投资、南京钢联对子公 司南钢发展进行增资及公司完成非公开发行股票所致； （18）研发支出变动47.08%，主要系增加研发投入所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 黑色金属冶炼及压延加工 33,173,341,200.37 27,316,802,628.11 17.65 59.31 47.40 增加6.65个百分点 其他产品和服务 4,341,360,353.06 4,080,560,294.46 6.01 32.88 30.54 增加1.68个百分点 合计 37,514,701,553.43 31,397,362,922.57 16.31 55.72 44.97 增加6.21个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 板材 15,950,926,594.56 13,186,910,232.66 17.33 54.05 42.70 增加6.58个百分点 棒材 11,248,370,546.94 8,991,520,808.57 20.06 64.28 46.12 增加9.93个百分点 高线 1,515,473,965.08 1,309,439,708.48 13.60 13.91 12.79 增加0.86个百分点 带钢 1,580,110,807.04 1,329,394,939.21 15.87 29.54 34.02 减少2.82个百分点 型钢 930,743,453.10 798,400,880.50 14.22 25.25 17.60 增加5.58个百分点 次品钢材、边角料 277,356,386.38 253,930,702.88 8.45 250.63 230.49 增加5.58个百分点 钢坯 1,670,359,447.26 1,447,205,355.81 13.36 569.57 530.81 增加5.32个百分点 贸易 2,802,007,426.46 2,630,782,496.36 6.11 34.36 31.39 增加2.12个百分点 其他 1,539,352,926.61 1,449,777,798.10 5.82 30.27 29.03 增加0.90个百分点 合计 37,514,701,553.43 31,397,362,922.57 16.31 55.72 44.97 增加6.21个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 华东地区（山东、安徽、 27,764,368,314.76 22,767,882,188.35 18.00 57.02 44.88 增加6.87个百分点 江苏、上海、浙江、福建） 其中：江苏地区 18,013,386,420.52 14,733,411,911.02 18.21 64.14 50.79 增加7.24个百分点 上海地区 3,950,547,941.19 3,255,121,902.56 17.60 34.35 23.98 增加6.89个百分点 浙江地区 3,661,583,163.52 3,019,246,652.92 17.54 36.01 27.52 增加5.49个百分点 其他 2,138,850,789.53 1,760,101,721.85 17.71 99.03 85.14 增加6.18个百分点 华中地区（湖北、湖南、 江西、河南） 787,198,282.90 643,066,627.55 18.31 85.80 70.73 增加7.21个百分点 华北地区（北京、天津、 河北、山西、内蒙古） 1,299,224,551.22 1,073,332,241.57 17.39 91.23 76.81 增加6.74个百分点 华南地区（广东、广西、 海南） 250,033,348.05 207,566,008.82 16.98 31.36 21.73 增加6.57个百分点 西南地区（四川、重庆、 云南、贵州、西藏） 119,717,453.14 98,463,424.15 17.75 -5.76 -13.06 增加6.91个百分点 其他地区 129,065,970.01 107,939,477.21 16.37 -6.40 -13.01 增加6.35个百分点 境外（出口） 876,017,446.65 717,416,601.77 18.10 -30.17 -35.93 增加7.36个百分点 合计 31,225,625,366.73 25,615,666,569.42 17.97 52.36 40.54 增加6.90个百分点 注：自产钢材的销售。 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期，公司毛利率上升，主要系钢材产品综合平均销售价格涨幅大于原材料、人工成本涨幅所 致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 板材 448.64 448.54 17.13 7.21 5.61 0.62 棒材 323.13 317.85 11.80 9.09 7.65 80.86 线材 39.57 39.68 0.82 -15.33 -15.49 -12.00 带钢 45.05 44.87 0.77 -4.61 -4.77 30.34 型钢 21.83 22.55 1.90 -9.56 -12.94 -27.44 合计 878.22 873.49 32.42 5.46 4.00 17.09 产销量情况说明 报告期，钢材产销率99.46%。 不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 黑色金属冶炼及压 延加工 原材料 15,226,641,017.50 48.41 8,938,940,853.05 41.17 70.34 黑色金属冶炼及压 延加工 燃料动力 7,718,670,281.79 24.54 5,906,707,079.68 27.20 30.68 黑色金属冶炼及压 延加工 人工 1,210,366,842.43 3.85 909,567,982.40 4.19 33.07 黑色金属冶炼及压 延加工 折旧 1,511,729,683.08 4.81 1,356,632,595.05 6.25 11.43 黑色金属冶炼及压 延加工 制造费用 1,649,394,803.31 5.24 1,420,650,357.34 6.54 16.10 黑色金属矿石采选 / 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 贸易 / 2,630,782,496.36 8.36 2,002,300,829.81 9.22 31.39 其他 / 1,508,564,582.97 4.80 1,178,909,174.31 5.43 27.96 合计 / 31,456,149,707.44 100.00 21,713,708,871.64 100.00 44.87 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 板材 原材料 7,222,123,367.30 22.96 4,239,714,805.74 19.53 70.34 板材 燃料动力 3,826,582,000.38 12.16 3,334,832,985.87 15.36 14.75 板材 人工 589,211,575.73 1.87 475,066,007.13 2.19 24.03 板材 折旧 967,086,911.11 3.07 923,928,290.37 4.26 4.67 板材 制造费用 974,109,211.83 3.10 871,792,986.02 4.01 11.74 棒材 原材料 5,312,601,131.35 16.89 2,885,658,275.75 13.29 84.10 棒材 燃料动力 2,617,045,881.88 8.32 1,766,544,632.17 8.14 48.14 棒材 人工 373,729,663.86 1.19 264,641,875.08 1.22 41.22 棒材 折旧 322,071,243.43 1.02 292,774,237.93 1.35 10.01 棒材 制造费用 368,613,395.42 1.17 346,418,127.24 1.60 6.41 线材 原材料 723,649,610.47 2.30 639,278,484.94 2.94 13.20 线材 燃料动力 365,669,870.24 1.16 355,113,885.15 1.64 2.97 线材 人工 70,159,769.68 0.22 65,418,888.54 0.30 7.25 线材 折旧 65,016,120.59 0.21 59,143,244.09 0.27 9.93 线材 制造费用 84,944,337.51 0.27 80,413,856.67 0.37 5.63 带钢 原材料 720,982,960.61 2.29 480,579,493.69 2.21 50.02 带钢 燃料动力 395,684,140.72 1.26 324,675,794.97 1.50 21.87 带钢 人工 76,877,602.48 0.24 64,103,734.46 0.30 19.93 带钢 折旧 46,799,638.91 0.15 41,984,195.92 0.19 11.47 带钢 制造费用 89,050,596.49 0.28 77,682,359.22 0.36 14.63 型钢 原材料 631,868,661.38 2.01 556,625,772.22 2.56 13.52 型钢 燃料动力 54,309,349.31 0.17 48,648,488.42 0.22 11.64 型钢 人工 39,525,920.62 0.13 31,598,009.80 0.15 25.09 型钢 折旧 36,276,455.63 0.12 28,725,124.98 0.13 26.29 型钢 制造费用 36,420,493.55 0.12 28,385,850.17 0.13 28.31 钢坯、生铁 原材料 615,415,286.38 1.96 137,084,020.71 0.63 348.93 钢坯、生铁 燃料动力 459,379,039.27 1.46 76,891,293.10 0.35 497.44 钢坯、生铁 人工 60,862,310.06 0.19 8,739,467.40 0.04 596.41 钢坯、生铁 折旧 74,479,313.41 0.24 10,077,501.76 0.05 639.07 钢坯、生铁 制造费用 96,256,768.51 0.31 15,957,178.01 0.07 503.22 黑色金属矿石采选 / 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 贸易 / 2,630,782,496.36 8.36 2,002,300,829.81 9.22 31.39 其他 / 1,508,564,582.97 4.80 1,178,909,174.31 5.43 27.96 合计 / 31,456,149,707.44 100.00 21,713,708,871.64 100.00 44.87 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额317,409.39万元，占年度销售总额8.46%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额693,794.46万元，占年度采购总额26.42%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 不适用 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 507,643,671.59 425,443,365.90 19.32 管理费用 1,030,722,652.11 872,610,592.24 18.12 财务费用 549,030,289.62 689,921,699.25 -20.42 说明： （1）销售费用同比增加19.32%，主要系产品销量上升及职工薪酬同比增加所致； （2）管理费用同比增加18.12%，主要系职工薪酬及研发费用同比增加所致； （3）财务费用同比下降20.42%，主要系计息负债规模同比降低所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 117,900 本期资本化研发投入 / 研发投入合计 117,900 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.14 公司研发人员的数量 790 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.37 研发投入资本化的比重（%） / 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司研发费用支出主要用于研发装备提升研发、新材料研发、863课题研究、适 度前瞻性新产品研发等。 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目名称 2017年 2016年 同期增减（%） 经营活动现金流入小计 32,275,440,356.76 26,051,808,219.28 23.89% 经营活动现金流出小计 29,914,174,081.50 22,808,209,540.45 31.16% 经营活动产生的现金流量净额 2,361,266,275.26 3,243,598,678.83 -27.20% 投资活动现金流入小计 870,576,330.73 436,785,095.90 99.31% 投资活动现金流出小计 1,620,070,501.51 983,902,917.64 64.66% 投资活动产生的现金流量净额 -749,494,170.78 -547,117,821.74 不适用 筹资活动现金流入小计 25,770,297,722.00 29,525,922,860.11 -12.72 筹资活动现金流出小计 26,775,428,763.79 32,680,594,629.77 -18.07 筹资活动产生的现金流量净额 -1,005,131,041.79 -3,154,671,769.66 68.14 汇率变动对现金及现金等价物的影响 -45,185,887.53 21,156,297.25 不适用 报告期，公司实现净利润34.01亿元，经营性应收应付项目资金增加占用31.01亿元，折旧 及摊销16.40亿元，财务费用（不含利息收入）5.43亿元，存货资金占用减少5.11亿元、公允 价值变动收益及投资收益1.03亿元、计提减值准备及其他4.92亿元，实现经营活动现金净流入 23.61亿。 1、经营活动产生的现金流量净额下降27.20%，主要原因如下： （1）净利润同比增加30.46亿元，增加流量； （2）计提资产减值准备同比增加2.26亿元，增加流量； （3）折旧及摊销同比增加0.21亿元，增加流量； （4）固定资产处置、报废损失同比增加0.48亿元，增加流量； （5）公允价值变动收益和投资收益同比减少1.41亿元，增加流量； （6）财务费用（不含利息收入）同比减少1.90亿元，减少流量； （7）存货较年初增加5.11亿元，上年同期增加11.04亿元，同比增加流量5.93亿元； （8）递延所得税资产较年初减少0.64亿元，上年同期为减少0.51亿元，同比增加流量0.13亿 元； （9）经营性应收应付项目减少流量31.01亿元，上年同期为增加流量16.99亿元，同比减少流量 48.00亿元。 2、投资活动产生的现金流量净额同比减少2.02亿元。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加68.14%，主要原因系计息负债规模同比下降。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1、长期应收款减值损失系对联营企业安徽金黄庄矿业有限公司之长期应收款进行减值测试，就预 计可收回金额与账面价值之差的22,087.73万元计提了相应减值准备。 2、公允价值变动收益3,526.07万元，主要系公司持有减持工商银行等股票所致。 3、投资收益6,842.56万元，主要系公司持有股票收到的分红。 4、营业外支出13,099.50万元，主要系非流动资产报废损失同比增加及金安矿业滑塌区地表开裂 区域已发生费用和预计搬迁支出所致。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况 说明 货币资金 2,748,016,338.59 7.28 3,295,422,072.78 9.61 -16.61 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 236,240,088.56 0.63 803,506,276.37 2.34 -70.60 应收票据 4,668,171,059.93 12.37 421,433,882.80 1.23 1,007.69 应收账款 637,915,086.34 1.69 438,732,633.62 1.28 45.40 预付款项 234,129,515.96 0.62 241,573,755.66 0.70 -3.08 其他应收款 39,087,196.78 0.10 34,772,116.26 （未完）  |