[年报]锦州港:2017年年度报告
公司代码：600190/900952 公司简称：锦州港/锦港B股 锦州港股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人徐健、主管会计工作负责人李挺及会计机构负责人（会计主管人员）马壮声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经本公司第九届董事会第九次会议审议通过，以截止2017年12月31日总股本2,002,291,500 股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币0.22元（含税），共分配现金股利人民币 44,050,413.00元。本年度不进行资本公积转增股本。此次分配后剩余可分配利润转入下一年度， 用于公司生产经营及以后年度分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的各项公司对未来企业战略、业务发展、经营计划、财务状况等前瞻性描述， 是基于当前公司能够掌握的信息和数据对未来所作出的评估或预测，不构成公司对投资者的实质 性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中描述存在的风险因素，请投资者查阅第四节“经营情况讨论与分析”中公 司关于公司未来发展的讨论与分析可能面对的风险部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 44 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 53 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 57 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 58 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 166 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、锦州港 指 锦州港股份有限公司 报告期 指 2017年1月1日至2017年12月31日 公司章程 指 锦州港股份有限公司章程 大港投控 指 大连港投融资控股集团有限公司 东方集团 指 东方集团股份有限公司 西藏海涵 指 西藏海涵交通发展有限公司 西藏天圣 指 西藏天圣交通发展投资有限公司 中石油 指 中国石油天然气集团有限公司 锦港国经 指 锦州港国有资产经营管理有限公司 锦国投 指 锦国投（大连）发展有限公司 锦港国贸 指 锦港国际贸易发展有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 锦州港股份有限公司 公司的中文简称 锦州港 公司的外文名称 JINZHOU PORT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 JZP 公司的法定代表人 徐健 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李桂萍 赵刚 联系地址 锦州经济技术开发区锦港大街一段1号 锦州经济技术开发区锦港大街一段1号 电话 0416-3586462 0416-3586234 传真 0416-3582431 0416-3582431 电子信箱 MSC@JINZHOUPORT.COM MSC@JINZHOUPORT.COM 三、 基本情况简介 公司注册地址 锦州经济技术开发区锦港大街一段1号 公司注册地址的邮政编码 121007 公司办公地址 锦州经济技术开发区锦港大街一段1号 公司办公地址的邮政编码 121007 公司网址 HTTP://WWW.JINZHOUPORT.COM 电子信箱 JZP@JINZHOUPORT.COM 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、香港《大公报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.see.com.cn 公司年度报告备置地点 本公司董监事会秘书处 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 锦州港 600190 B股 上海证券交易所 锦港B股 900952 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 签字会计师姓名 刘 璐 孙国华 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同 期增减(%) 2015年 营业收入 4,531,496,188.64 2,552,670,346.14 77.52 1,805,549,385.99 归属于上市公司股东的净利润 143,099,148.69 55,502,638.55 157.82 129,065,845.77 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 90,095,439.73 -42,196,356.48 313.51 62,281,264.31 经营活动产生的现金流量净额 1,152,773,101.21 741,986,488.18 55.36 545,417,259.64 2017年末 2016年末 本期末比 上年同期末 增减（%） 2015年末 归属于上市公司股东的净资产 6,020,915,250.87 5,899,101,183.15 2.06 5,883,339,634.25 总资产 15,585,584,733.96 12,238,445,347.82 27.35 12,004,158,423.58 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.071468 0.02772 157.82 0.064459 稀释每股收益（元／股） 0.071468 0.02772 157.82 0.064459 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.0449962 -0.021074 313.52 0.031105 加权平均净资产收益率（%） 2.40 0.94 增加1.46个百分点 2.2 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 1.51 -0.72 增加2.23个百分点 1.06 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 864,581,095.90 1,221,815,228.65 1,051,554,419.95 1,393,545,444.14 归属于上市公司股东 的净利润 41,402,090.19 42,990,387.54 1,068,577.56 57,638,093.40 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 32,609,494.67 28,997,126.81 46,536.95 28,442,281.30 经营活动产生的现金 流量净额 31,121,359.38 -253,580,851.72 752,832,380.50 622,400,213.05 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如适用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 108,730.55 -1,378,549.78 12,616,949.19 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 14,681,039.52 航道等与资产相关 的政府补助分期计 入当期损益以及与 收益相关的政府补 助直接计入当期损 益的金额 41,014,362.39 20,746,650.06 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 58,651,297.61 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 3,147,409.60 对外委托贷款取得的损益 19,169,371.51 向北京盛通华诚投 资有限公司、辽宁 锦港宝地置业有限 公司提供委托贷款 取得的收益 32,574,524.60 54,510,921.43 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 3,687,108.17 -680,058.11 1,201,536.60 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 29,989,267.41 少数股东权益影响额 -83,486.10 -56,340.59 -22,461.50 所得税影响额 -17,695,731.70 -32,426,241.09 -22,269,014.32 合计 53,003,708.96 97,698,995.03 66,784,581.46 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。公司依托锦州港口开展货物装卸、运输、堆存、 仓储、港口服务等业务。按货种分类主要有：油品化工类（原油、成品油及液体化工品）、大宗 散杂货类（煤炭、粮食、矿石）及其他散杂货类（钢材、化肥、氧化铝等）。 （二）公司经营模式 主营板块方面，公司以港口为依托，利用自身码头、堆场、设备等资源，以物流、仓储、金 融、贸易为手段，对客户经港口中转的货物提供装卸、仓储、堆存、转运等服务，从而提高港口 货物吞吐量，获得收益。 非主营板块方面，拓宽公司经营领域，确立以锦国投、锦港国贸为非主营业务平台，涵盖融 资租赁、保理、保险经纪、证券、大宗商品交易等领域，形成覆盖港口枢纽、物流枢纽的综合服 务能力，实现对市场的综合把握，锻造共生共享共赢新生态。 临港产业方面，积极推进与港口主业上下游相关的临港产业项目，通过发展临港产业吸引主 要货种落户，形成完整产业链条，借此推进公司建立长期稳定的货源基地，巩固、提升主营板块 货源稳定性。 （三）主要业绩驱动因素 1、市场开发方面，提前布局，准确把握市场动态，抢占市场先机，开发新增货源；强化客户 服务，完善客户档案，增强市场掌控力，稳固固有货源；建立灵活价格体系、策划全程物流方案， 以低成本物流和高质量服务吸引客户，增加客户粘稠度，优化货源结构，增加计划准确性；建立 全新考核机制，实现业绩与揽货量挂钩，充分调动市场开发人员积极性和主观能动性；延伸合作 触角，加强合资合作事项，港城、港铁、港航、港港、港企等合作顺利开展，为港口增量夯实基 础。 2、硬件设施方面，通过建设原油罐区二期工程，增加原油储罐规模，吸引油品客户在港中转； 建造敞顶集装箱3000箱，强化港口对远程货源的辐射力；建设筒仓、平房仓，增加对粮食货源的 承接能力；打造3.83万台自造集装箱用于租赁给大型班轮公司，增加航线运力和客户粘稠度；完 成航道疏浚，满足大型油轮作业需求，完善港口作业服务功能。 3、企业管理方面，规范公司治理，实现精细化管理和组织架构扁平化，提高企业管理水平； 深化人员管理，创新考核模式，构建公司“能者上、庸者下、平者让”的人员选任体系；推进流 程再造，优化工作流程，提高工作效率；成立专业化作业公司，改进工艺、固化流程、控制成本、 优化存量，提高泊位利用率。 （四）行业情况 港口行业属国民经济基础产业，行业发展水平与宏观经济状况息息相关。当前，宏观经济形 势仍然复杂，港口吞吐量在高基数下增速已经放缓，外贸进出口复苏仍面临较大阻力。政府坚持 稳中求进，大力推进供给侧结构性改革、去产能等相关政策，大宗货物运量下降等不利因素得到 了一定消化，2017年港口整体吞吐量呈现出稳定增长的积极变化，行业形势有所回暖。但面对经 济增长低迷态势和增速放缓的压力，港口行业面临着调整产能结构，拓展产业链，开展多元化经 营模式的转型需求。港口资源整合进一步深化，辽宁、江苏、广东、福建等多地积极推进整合， 提升地区港口竞争实力。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司发生重大变化的主要资产有存货、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、 长期股权投资、固定资产等。 报告期末，公司存货余额为34,464.83万元，比期初增加了32,134.12万元，增幅为1,378.73%， 主要原因为本期购置的油品等贸易货物期末尚未全部销售所致； 报告期末，公司一年内到期的非流动资产余额为45.30万元，比期初减少了58,145.30万元， 减幅为99.92%，主要原因为委托贷款本期到期收回，详见第五节“重要事项——十五、重大合同 及其履行情况（三）.2委托贷款情况”； 报告期末，公司其他流动资产余额为205,736.51万元，比期初增加了130,439.29万元，增 幅为173.23%，主要原因为本期短期理财、待抵扣进项税额及预缴所得税额增加，详见第五节“重 要事项——十五重大合同及其履行情况（三）.1委托理财情况”； 报告期末，公司长期股权投资余额为228,254.99万元，比期初增加了143,552.51万元，增 幅为169.48%，主要为本期收购武汉信通利达商贸有限公司100%股权，并间接参股大通证券，子 公司锦港国贸取消委托经营，纳入合并范围共同影响所致，详见第四节“经营情况讨论与分析— —投资情况分析”； 报告期末，公司固定资产余额为896,975.58万元，比期初增加了51,300.32万元，增幅为 6.07%，主要为锦州港油品罐区二期工程及锦州港一港池北侧改造工程转固。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）地理位置优越，业务辐射范围广 锦州港位于辽宁省西部、渤海西北部的锦州湾北岸，地处辽西走廊的上咽，是辽宁、吉林、 黑龙江西部、内蒙东部地区经济社会发展和对外开放的重要出海口之一。按照“一带一路”战略， 从蒙古国乔巴山经霍特，向南至珠恩嘎达布其口岸，经巴珠线、巴新线、赤大白铁路、锦赤线至 锦州港的中蒙铁路出海新通道，是连接中、蒙、俄乃至欧洲的最便捷、最经济、最合理的国际通 道。锦州港是辽宁省构建的“辽蒙欧”等三大通道的重要节点，是辽西乃至东北开辟欧洲航运市 场，打造安全、高效、便捷的全新物流通道的新起点。 （二）基础设施完备，运营资质齐全 锦州港具备较为完善的港口服务设施和功能，现有泊位24个，集装箱、粮食和油品及化工品 等专业性泊位和通用散货泊位齐备；具有15万吨级到25万吨级大型深水泊位和多个3-5万吨级 的中型泊位，可满足不同船型的靠泊作业需求；各类集输运配套设施齐全，货物堆存能力位于区 域港口前列。经国务院批准，锦州港实现港口总体水域和全部泊位全面对外开放；并获国家质检 总局“全国进境粮食指定口岸”资质和辽宁省检验检疫局的“出口粮仓储企业”资质；获商务部 批准的原油仓储经营许可，成为东北地区第一家具有原油仓储经营资格的企业；原油罐区一期、 二期工程，具有货物保税、国际中转、货物暂存等功能，为港口吞吐量增量提供有力支持。 （三）企业管理精细化，培育人才梯队 在公司管理上，针对功能区规划不清晰、工作流程不精简、人才出现断档等问题。以港口功 能区划为基础，组建专业化作业公司，提高作业效率、缩减作业环节、降低作业成本；全面开展 流程再造工作，完成1-3级流程框架1584个，形成流程257个，优化工作流程，提高工作效率； 采取能源消耗测试、下调费率等举措，开展节能减耗、降本增效工作；开展“工匠技师”、“锦 港工匠”、“师带徒”、青年骨干训练班等培训活动，提升员工及管理人员素质，培育和储备优 秀人才；建立健全薪酬激励机制，推出员工持股计划，充分调动员工积极性，提高公司凝聚力、 竞争力；通过开展360度评估、岗位竞聘等手段，构建完善的人才选任体系，破格提拔了多名骨 干，在中、高级管理岗位及核心技术岗位任职，有效弥补了人才断档，港口核心竞争力稳步增强。 （四）经营模式创新，多渠道市场开发 面对竞争激烈的市场环境，公司拓宽市场开发渠道、创新经营模式。成立粮食“西边道”项 目组，对接粮食产区、销区，增加远程粮食集港量；利用自造集装箱出租，吸引新班轮公司，稳 定现有班轮公司，解决运力不足问题，增加客户粘稠度；油品货源采取高层公关，发展地炼新客 户，结合现有罐区、管线及工艺，量身打造油品业务的储罐租赁及合作模式；将健全的物流资源 与港口优质服务相结合，建立了“物流+贸易”、“港口+金融”、“现货+期货”、“产区+销区” 的四大业务组合；以“物流为主，贸易为辅，金融植入”的开发模式，为客户打破产销区壁垒， 实现了物流成本的优化，延伸为客户提供的服务链条，使产、港、销一体化服务得以实现。 C:\Documents and Settings\Administrator\桌面\TIM截图20180204164446.png 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，全球经济复苏趋势较为明显，我国经济继续呈现稳中向好的发展态势。锦州港积 极抢抓机遇，创新发展思路，克服周边港口竞争加剧、国家调控政策加码、港口建设和设备设施 需求加重等诸多困难，公司上下致力于巩固主营板块、拓展非主营板块、加快发展临港产业，推 进转型升级步伐，公司经营业绩明显改善，吞吐量、营业收入均创开港以来最高纪录，公司精细 化管理再上台阶，港口核心竞争能力显著增强。 （一）国内经济稳中向好，进出口贸易持续增长 2017年，世界经济温和复苏，在‘稳’的主基调下，中国经济保持了稳定增长，根据国家统 计局最新统计数据，2017全年，我国国内生产总值（GDP）增长6.9%，经济增速连续6年下降后 首次回升。据海关总署统计数据，2017年我国外贸进出口持续增长，货物贸易进出口总值27.79 万亿元人民币，比2016年增长14.2%，扭转了此前连续两年下降的局面。外贸回稳向好的基础不 断巩固，发展潜力正逐步释放。根据交通运输部统计数据，2017年全年规模以上港口完成货物吞 吐量126.4亿吨，同比增长6.4%，增速较上年回升1.3个百分点。其中，沿海港口完成货物吞吐 量分别为86.25亿吨，增速为6.4%，完成外贸货物吞吐量35.7亿吨，同比增长5.3%；集装箱吞 吐量同比增长7.7%至2.09亿TEU。2017年全国规模以上港口相关数据与2016年同期增速相比， 取得良好增速，锦州港口岸吞吐量较2016年度增幅较大，增速超过港口行业平均水平。 数据来源：交通运输部港口吞吐量快报 （二）主营货种全面增长，货源结构更趋合理 报告期内，公司港口主业克服货源结构单一，设备设施短板明显等困难，明确市场开发营销 思路，精准定位市场目标，建立了相对完备的客户档案，实行倒推进度机制，“以日保周、以周 保旬、以旬保月、以月保季、以季保年”，全年货源承揽和市场开发工作取得显著成效，油品、 粮食、集装箱等主要货种均出现大幅增量，货源结构更趋合理。其中，油品货种吞吐量增长54%， 超过历史峰值，通过加深与地炼企业的紧密合作，实现苏伊士型原油轮和LR型外贸成品油轮到港 作业，与国际原油主流运输方式成功接轨；粮食货种开发以远程货源承揽为突破，紧紧抓住产区 “最后一公里”和销区“最后一公里”，提高了对玉米产业前端的控制力及对远程货源的控货力， 开展代收代储贸易业务，融入金融期货服务，增强了客户对港口合作粘性，粮食货种吞吐量增长 60.2%，成为锦州港第一个腹地市场份额占比超50%的货种；集装箱板块通过开展集装箱租赁运输、 海铁联运等业务，开启“港口自造集装箱+班轮公司租赁”新模式，实现一期、二期码头岸线互联、 C:\Documents and Settings\Administrator\桌面\TIM截图20180204164549.png 设备互用、货物互通，延伸了产业链条，释放了现有产能，形成业务的协同效应，集装箱完成口 岸吞吐量合计121.5万标箱，较2016年同比增长47.3%。公司其他货种如矿钢、氧化铝、化工品 等均较去年同期增长，公司通过货源结构的合理调整，规避了以往煤炭货源量大幅波动带来的经 营风险，使货源结构更趋科学、合理、稳健。2017年，公司外贸吞吐量突破1151万吨，比历史 峰值2015年的1001万吨超出150万吨，口岸经济外向度进一步提高。 （三）辅营板块搭建新架构，临港产业取得新进展 港口属于基础性产业，投入成本高、回收期长，目前锦州港资产体量大，港口净资产收益率 较低，为了实现对股东的持续增长的回报，必须打造港口发展的新引擎，丰富发展新业态，增加 新的利润来源。2016年，董事会批准成立了全资子公司锦国投（大连）发展有限公司，通过两次 分阶段增资，目前该公司总资产已达到30亿元规模，公司已逐步将锦国投打造成为非主营产业发 展的重要平台，依托港口资产规模、产业链条、信用等级、现金流等方面优势，挖掘和寻找能够 拉动公司转型升级，能够创造良好、稳定投资回报的现代物流服务业和金融产业项目，培育优势 业务和利润增长点。报告期内，公司已通过投资设立辽西投资发展公司、锦港（天津）保险经纪 公司、锦港（天津）租赁有限公司，收购武汉信通利达商贸公司进而间接收购大通证券14.29%的 股份等项目，介入现代金融服务业，以期与港口物流产业链形成协同效应，为港口主业及临港产 业发展提供金融服务，从而实现“产融结合、产融互动”的发展态势。临港产业兴，则港口兴， 发展以临港产业为主的现代物流服务业是锦州港发展的必然之路。报告期内，公司通过招商引资 支持临港产业发展，充分发挥港口的集疏运体系优势，降低客户物流成本，带动港口的固化增量 货源，提高临港产业对锦州港利润贡献度。 （四）补足设备设施短板，完善港口功能 2017年，公司港口建设以服务市场、服务生产为核心，加快推进提升公司核心竞争能力的重 点项目，累计完成港口建设投资4.69亿元。基本建设方面，重点完成了锦州港油品罐区二期工程， 本期投资2.37亿元，工程按期交工验收并投入试运行，年底取得保税资质，实现当年完工，当年 取得保税资质；完成301泊位支航道疏浚，满足苏伊士型油轮和LR成品油轮进港作业需求；四港 池南围堰工程本期投资2,035.73万元，西部海域变更段及南防波堤工程本期投资5,814.77万元， 三港池东岸油品化工泊位工程本期完成投资2,796.7万元，投资7,032万元的一港池北侧改造工 程年内完工。库场升级改造工程本期投资6828.2万元，集装箱专业化堆场建设分步实施，本年度 完成9万平米堆场铺设。设备设施购置方面，自造3.83万台集装箱和3000个自造小高箱,开创了 锦州港自备设施的先河。目前，自造集装箱已成功租赁给中国排名前十的多家班轮公司，有效拓 宽了港口集装箱经营领域；3000个自造小高箱增强了港口对远程货源的辐射力。购置2台岸桥及 9台场桥，为2018年集装箱增量奠定硬件基础；以“优化配置，分期实施，提高效率”为原则， 分三年更新现有相关流机车辆，本年斥资718万元更新流机20台。 C:\Documents and Settings\Administrator\桌面\TIM截图20180204171643.png （五）实施精细化管理，深化管理提升 公司将2017年定为管理起步年，主要围绕流程再造、考核管理、降本增效、制度创新几方面 开展公司精细化管理工作。公司治理方面，圆满完成第九届董事会、监事会换届工作，继续保持 上证公司治理板块样本股；公司运营资质取得突破，国务院批准同意锦州港总体水域和全部泊位 全面对外开放，获批国家质检总局“全国进境粮食指定口岸”资质和辽宁省检验检疫局的“出口 粮仓储企业”资质；成功在银行间市场注册超短融券30亿元，启动不超过20亿元公司债券发行 准备工作，为公司运营和业务发展提供了资金保障；专业化改革、管理升级、流程优化为公司提 档升级助力，制定《锦州港流程治理架构方案》，完成1-3级流程框架1584个，形成流程257 个，初步达到了优化工作流程、提高工作效率的目的；人力资源管理更趋深化，考核模式创新构 建了合理人才选任体系；深入推进降本增效，梳理作业环节和工艺流程，科学制定流程优化方案， 全年压缩成本2511万元；延续了多年平稳的安全生产态势，实施重点安全隐患整改，安全管理实 现时间上全天候无间断、空间上全方位无死角、环节上全过程无缝隙、措施上全覆盖无漏洞。 二、报告期内主要经营情况 2017年，公司计划实现营业收入25.51亿元，实际实现营业收入45.31亿元，完成年度计划 的177.65%；计划发生营业成本20.21亿元，实际发生营业成本39.26 亿元，完成年度计划194.23%， 报告期内，因为公司主要货种吞吐量增加，港口费收入增加，同时公司拓展贸易业务规模，大宗 商品贸易收入增长，是营业收入和营业成本超出计划的主要因素；经公司第九届董事会第七次会 议审议，暂缓实施“三港池北岸区堆场西侧场地回填工程”、“四港池陆域回填”等五项工程，2017 年公司港口建设计划由8.62亿元调减为6.09亿元，本年度实际完成投资4.69亿元，完成年度投 资计划76.98%。 报告期内， 公司本年度主要港口建设项目为西部海域防波堤、锦州港油品罐区二期工程、锦 州港一港池北侧改造工程、三港池东岸油品化工泊位工程、四港池南围堰工程和库场升级改造工 程。其中油品罐区二期工程本年完成2.37亿元，本期累计转固4.08亿元，完成工程进度100%； 库场升级改造工程本年完成0.68亿元，累计完成1.24亿元，完成工程进度68%；西部海域防波 堤工程本年完成0.58亿元，累计完成工程进度80%；一港池北岸改造工程本年完成446.7万元， 本期累计转固7,032万元，工程已完工。本年度完成港口设备购置投资3.53亿元，本年度自营集 装箱购置投资2.65亿元，购置敞顶集装箱4728.86万元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,531,496,188.64 2,552,670,346.14 77.52 营业成本 3,925,890,717.73 2,269,744,974.82 72.97 销售费用 21,500,711.21 10,586,208.00 103.10 管理费用 133,269,949.81 84,781,763.23 57.19 财务费用 342,208,310.85 212,576,949.06 60.98 经营活动产生的现金流量净额 1,152,773,101.21 741,986,488.18 55.36 投资活动产生的现金流量净额 -2,852,117,710.30 -927,191,004.81 -207.61 筹资活动产生的现金流量净额 1,781,167,928.18 394,852,392.70 351.10 研发支出 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司主营业务收入主要来源于提供港口服务业务，港口作业主要货种为油品、粮食、煤炭、 金属矿、钢材等。直接经济腹地主要集中在辽西葫芦岛、盘锦、阜新、朝阳及内蒙古霍林河、白 音华、赤峰等区域。主要客户群集中在港口经济腹地的上下游企业，包括石油加工、钢铁生产、 粮食购销、物流企业等。 报告期内，公司实现营业收入453,149.62万元，同比增长了77.52%，主要由于粮食、油品、 集装箱等货种吞吐量增加，港口费收入增加，同时大宗商品贸易收入增加；实现营业成本 392,589.07万元，同比增长了72.97%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 港口服务 1,760,418,226.95 1,240,162,000.27 29.55 59.52 36.15 增加12.09 个百分点 贸易业务 2,694,881,516.98 2,653,339,943.70 1.54 100.67 98.47 增加1.10个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 锦州地区 2,745,342,789.69 2,222,652,635.85 19.04 7.55 -2.07 增加7.96个 百分点 大连地区 2,052,532,396.05 1,969,210,294.94 4.06 不适用 不适用 不适用 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司实现港口服务收入176,041.82万元，同比增长59.52%；主要是由于粮食、 油品、集装箱等货种吞吐量增加，港口费收入增加，同时控制成本，提高装卸效率，使装卸费、 运输费等港口服务成本增幅低于收入增幅，从而使港口服务业务毛利率增加12.09个百分点；贸 D:\我的文档\Tencent Files\365819573\Image\C2C\H0OLB$6_@A2H61P7[2X43WJ.png 易业务实现收入269,488.15万元，同比增长100.67%，毛利率为1.54%，主要原因是以贸易业务 为主的锦港国贸本期纳入合并范围。如将贸易业务2016年调整至与2017年口径相同，则2017 年贸易业务同比降低50.39%，主要原因为锦港国贸电解铜等大宗商品贸易收入降低。 报告期内，公司锦州地区业务持续发展，主要以港口服务业务为主，实现营业收入274,534.28 万元，同比增长7.55%；公司因管理战略需要对大连地区进行业务开发，形成以贸易业务为主， 金融业务为辅的业务体系，本期大连地区实现营业收入205,253.24万元，毛利率4.06%。上表分 地区情况为合并抵消前的数据。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 港口服务 港口服务成本 1,240,162,000.27 31.59 910,863,346.49 40.13 36.15 贸易业务 贸易成本 2,653,339,943.70 67.59 1,336,930,717.68 58.90 98.47 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额318,386.31万元，占年度销售总额70.26%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额35,787.70万元，占年度销售总额7.90 %。 前五名供应商采购额277,086.87万元，占年度采购总额70.58%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其他说明 公司大宗原材料、燃料采购采用公开招投标方式，按照市场化规则规范运行，对较大供应商 不存在依赖关系。 2. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司发生销售费用2,150.07万元，同比增长了103.10%，主要原因为公司为了应 对市场的激烈竞争，加大市场开发力度，市场开发费用增加及职工薪酬增加；发生管理费用 13,326.99万元，同比增加了57.19%，管理费用增加的原因主要是职工薪酬增加；发生财务费用 34,220.83万元，同比增加了60.98%，财务费用增加的原因主要是借款增加导致利息费用增加。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为115,277.31万元，同比增加了55.36%，主 要原因为销售商品收到的现金同比增加；投资活动产生的现金流量净额为-285,211.77万元，同 比减少了207.61%，主要原因是本期对外投资大通证券，购买理财产品及固定资产支付的现金等 同比增加；筹资活动产生的现金流量净额为178,116.79万元，同比增加了351.10%,主要是由于 本期借款收到的现金同比增加。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异为99,960.26万元,主要原因为 计提折旧费用33,983.40万元；筹资性财务费用支出35,126.65万元；以及存货增加、经营性应 收项目减少、应付项目减少等共同影响30,850.21万元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 659,665,645.98 4.23 459,117,382.42 3.75 43.68 本期销售回款增加导致银 行存款增加。 应收票据 88,253,819.42 0.57 53,344,780.31 0.44 65.44 以承兑汇票结算港口费期 末未到期金额增加。 预付款项 36,872,592.64 0.24 22,635,474.52 0.18 62.90 预付铁路费等尚未到期结 算。 应收利息 5,109,328.76 0.03 0.00 0.00 100.00 应收短期理财利息。 应收股利 0.00 0.00 3,318,426.64 0.03 -100.00 本期收回合营公司股利所 致。 其他应收款 100,621,805.22 0.65 11,046,771.81 0.09 810.87 本期应收土地收储款项和 支付保证金所致。 存货 344,648,298.33 2.21 23,307,100.27 0.19 1,378.73 主要为贸易库存尚未全部 销售。 一年内到期的 非流动资产 453,000.00 0.00 581,906,000.00 4.75 -99.92 委托贷款到期收回所致。 其他流动资产 2,057,365,097.51 13.20 752,972,189.38 6.15 173.23 主要为本期短期理财、待抵 扣进项税额及预缴所得税 额增加。 长期应收款 446,299.06 0.00 899,299.06 0.01 -50.37 主要为款项本期收回所致。 长期股权投资 2,282,549,861.47 14.65 847,024,809.31 6.92 169.48 本期收购武汉信通利达商 贸有限公司100%股权，并 间接参股大通证券，子公司 锦港国贸取消委托经营，纳 入合并范围共同影响所致。 长期待摊费用 2,780,434.52 0.02 1,934,128.09 0.02 43.76 堆场辅助材料本期增加所 致。 其他非流动资产 94,193,370.58 0.60 42,642,000.00 0.35 120.89 预付设备款本期增加。 短期借款 2,639,800,000.00 16.94 240,600,000.00 1.97 997.17 本期增加银行短期借款。 应付票据 150,337,000.00 0.96 40,000,000.00 0.33 275.84 以银行承兑汇票方式结算 贸易款项增加。 应付账款 492,543,607.80 3.16 336,302,845.47 2.75 46.46 主要是应付工程设备款和 贸易货款增加。 应付职工薪酬 92,330,039.60 0.59 54,834,414.36 0.45 68.38 期末未支付薪酬同比增加 所致。 应交税费 37,105,989.61 0.24 5,964,587.47 0.05 522.10 本期计提税金尚未到期缴 纳所致。 一年内到期的 非流动负债 1,289,466,523.24 8.27 64,750,000.00 0.53 1,891.45 一年内到期长期借款、长期 应付款、应付债券增加。 其他流动负债 100,211,854.00 0.64 800,211,854.00 6.54 -87.48 本期归还短期融资券所致。 长期借款 2,519,110,000.00 16.16 1,724,920,000.00 14.09 46.04 本期增加银行长期借款。 应付债券 997,025,012.11 6.40 1,997,025,012.11 16.32 -50.07 将一年内到期的中期票据 分析填列至一年内到期的 非流动负债。 长期应付款 162,042,829.35 1.04 0.00 0.00 100.00 应付长期租赁款增加。 其他综合收益 -1,286,294.24 -0.01 0.00 0.00 -100.00 联营公司其他综合收益变 化所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 135,846,550.00 保证金及质押借款 应收票据 19,500,000.00 质押借款 合计 155,346,550.00 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 根据国际货币基金组织（IMF）发布的《世界经济展望报告》，进入2018年之后，世界经济 开始进入快速增长期。国际货币基金组织已经将2018年和2019年全球经济增长预期上调至3.9%， 较之前提升了0.2个百分点。海运作为主要全球贸易的主要运输方式，在全球贸易持续性回暖的 过程中，其需求或将复苏，从而带动集装箱需求的回暖；在干散货和原油需求方面，受供给侧改 革推进、钢铁行业去产能和环保督查等因素影响，增速同比料有所回落。 在港口为适应船舶大型化而规模越来越大的今天，整合也是目前世界港口行业的潮流。为更 大限度地发挥港口作用，许多港口都逐步走上了资源整合的道路，现阶段我国港口资源整合有利 于提升行业集中度，提高市场竞争力，提高资源配置使用效率，化解重复建设和同质化过度竞争， 而从国家战略层面来看，经济逐步由单点式向区域经济发展转变，港口资源整合符合这种趋势。 另一方面，在“一带一路”的国家战略和各地自贸区政策的推动下，近年来各大港口大力发展商 贸、金融、信息和物流等相关产业，实现产业链的纵向延伸，通过整合物流、资金流和信息流， 稳固货源，带动港口主业发展，目前也取得了一定的成效。港口区域横向整合和产业链的纵向延 伸相结合，结合多式联运、多元化业务发展等供给侧改革措施，有效释放了港口生产力，助推港 口营运能力的提升。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司对外股权投资总额为228,254.99万元，比期初增加了143,552.51万元，增 幅为169.48%。主要原因为本期收购武汉信通利达商贸有限公司100%股权，并间接参股大通证券， 及子公司锦港国贸取消委托经营，纳入合并范围。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2014年，公司与股东西藏海涵签订了《委托经营管理锦港国际贸易发展有限公司合同》，委 托股东西藏海涵运营锦港国贸。2016年11月23日，经股东大会批准，《委托经营合同》终止。 2017年1月12日，双方进行了资产的交接，公司收回了对锦港国贸的经营管理权，并将锦港国 贸纳入合并范围。 2017 年 6 月 7 日召开的第九届董事会第四次会议、2017年6月28日召开的2016年年度 股东大会审议通过了《关于全资子公司收购武汉信通利达商贸有限公司100%股权并间接参股大通 证券的议案》，公司通过全资子公司本期以人民币188,635.20 万元的对价收购武汉信通利达商 贸有限公司 100%股权，通过此项收购，公司间接持有14.29%大通证券股份有限公司的股权。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 公司本期重大非股权投资主要为固定资产和理财产品。报告期末，公司固定资产余额为 896,975.58万元，比期初增加了51,300.32万元，增幅为6.07%，主要为锦州港油品罐区二期工 程及锦州港一港池北侧改造工程转固。2016 年7月4日召开的第八届董事会第三十二次会议，2016 年7月20日召开的2016 年第二次临时股东大会审议并通过了《关于公司关联交易的议案》，同 意公司利用总额不超过人民币30亿元的阶段性闲置自有资金委托华信信托股份有限公司按照约 定的条件和目的开展信托业务，上述额度内的资金可循环进行投资，滚动使用。本期公司购买了 17.08亿的华信信托理财产品。 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要子公司 （1）锦州港现代粮食物流有限公司为公司与中储粮北方物流有限公司共同出资设立的子公司， 公司持股比例为75.90%，该公司注册资本38,530.83万元，主营物资仓储、中转（化学危险品除 外）；装卸服务；代理相关业务服务。报告期末，总资产为47,097.62万元，净资产为45,821.75 万元，报告期内，实现营业收入15,188.22万元，营业利润3,961.15万元，实现净利润3,207.23 万元。 （2）锦港国际贸易发展有限公司 锦港国际贸易发展有限公司为公司全资子公司，该公司注册资本18.76亿元，主营国际贸易、 转口贸易、煤炭、有色金属、石油制品及化工商品销售等业务。报告期末，总资产为122,478.24 万元，净资产为108,785.18万元，报告期内，实现营业收入204,015.00万元，实现营业利润 7,526.14万元，实现净利润6,044.38万元。 （3）锦国投（大连）发展有限公司 锦国投（大连）发展有限公司为公司全资子公司，该公司注册资本30亿元，该公司主营货物、 技术进出口；石油化工产品、煤炭、金属材料销售、贸易经济及代理等业务。报告期末，总资产 为303,095.16万元，净资产为300,043.80万元，报告期内，实现营业收入1,238.24万元，实现 营业利润2,110.31万元，实现净利润1,792.83万元。 2、重要的合营企业和联营企业 公司重要的合营企业和联营企业相关信息详见财务报表附注“在合营企业或联营企业中的权 益—重要的合营企业或联营企业”。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、行业竞争格局 辽宁省沿海港口自东向西分别为丹东港、大连港、营口港、盘锦港、锦州港和葫芦岛港。2009 年国务院颁布的《辽宁沿海经济带发展规划》中规划以大连港为核心，构筑大连东北亚国际航运 中心，形成以大连港、营口港为主要港口，锦州港、丹东港为地区性重要港口，葫芦岛港、盘锦 港为一般港口的分层次布局。辽宁沿海港口群主要服务于东北三省和内蒙古东部地区，吞吐货种 中以石油为主的液体散货和以煤炭、铁矿石、粮食为主的干散货占比较高。 从经济增速看，东北地区作为老工业基地，近年来受经济结构调整和过剩产能淘汰影响，区 域内经济下行压力大。大连港直接腹地经济实力最强，地理位置显著、水深条件优越、航线密集， 在大宗散杂货、外贸集装箱中转方面占据辽宁省港口的主要位置。营口港对应的间接腹地范围最 大、服务于沈阳鞍山为主的辽宁中部城市群，抵御风险能力较强。锦州港因直接腹地经济实力较 弱，且与盘锦港、葫芦岛港因地理位置较近，辽西、蒙东地区腹地交叉重合，对于运费及费率敏 感的散杂货竞争激烈，在区域经济下行周期中经营压力高于大连港及营口港。 近年来，锦州港结合市场变化和自身港口货源结构特点，以市场精准定位为前提，以港口功 能区划为基础，重点打造油品、粮食、集装箱等货种的竞争优势，加强市场开发，建立灵活价格 体系，实现固化资源、优化货源结构；借助港口平台延伸物流产业链，策划全程物流方案，以低 物流成本和高服务质量吸引潜在客户，留住既有客户；现场管理上，逐步提高优化作业效率，强 化配套设施，旨在用最快的效率、最短的环节、最低的成本、最好的服务，实现可持续发展。 2、行业趋势展望 中国港口行业近年来发展呈现以下特征： （1）综合性大型枢纽港口持续快速发展 随着区域经济一体化进程的加快和运输技术的不断进步，我国综合性大型枢纽港口因具有区 位、自然条件等方面的优势，并以其强大的服务功能，具有较大的发展空间，在经济活动中的地 位和作用也越来越重要。 （2）港口吞吐能力趋于过剩 从港口行业总体供需的角度看，虽然贸易需求缩减，但港口企业吞吐能力仍处于扩张态势， 近年来不断新建及改（扩）建码头泊位，港口行业供过于求的矛盾逐渐凸显。随着全球经济增长 乏力、国内经济增速继续放缓，供需失衡将加剧区域间港口竞争。 （3）港口行业整合加速推进 为了提高港口竞争力、避免无序竞争以及促进区域经济的发展，在国家交通管理部门和地方 政府的推动下，我国港口行业整合正加速推进。在港口整合的形式中，区域内整合是港口整合的 主流。部分地区采取以省政府为实施主体，根据水域的自然条件，突破行政区划，组建省级港口 管理机构，对港口资源实施整合，统一规划建设。《辽宁省“十三五”综合交通运输发展规划》 明确提出要以沿海港口为关键节点，推进辽宁全省沿海港口群资源整合。 2017年6月，辽宁省人民政府与招商局集团有限公司签署了《港口合作框架协议》。依据框 架协议，双方将合作建立辽宁港口统一经营平台，以大连港集团有限公司、营口港集团有限公司 为基础，以市场化方式设立辽宁港口集团，实现辽宁沿海港口经营主体一体化，并支持辽宁港口 集团进一步整合省内其他港口经营主体，争取在2017年底前完成辽宁港口集团的设立和混合所有 制改革，在2018年底前完成对省内其他港口经营主体的整合。依据框架协议，招商局集团在投资 控股辽宁港口集团的前提下，将主导辽宁港口集团所辖企业的经营管理；招商局集团将充分利用 在商业模式设计、业务重组、资本运作等方面的资源和优势，推进辽宁港口集团所辖港口的业务 重组和架构优化调整，全面提升港口协作发展，提升国际竞争力。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 战略目标：以门槛高、需求永固、现金流稳定的港口为基础；以对港口吞吐量贡献大、能 充分发挥港口物流成本优势、风险可控的临港产业起跳；利用各种合规合法的金融工具，组合出 低风险、多品种的金融衍生品及衍生交易模式，构建更高层次的盈利模式，最终实现锦港可持续 的盈利能力。 战略措施：巩固、提升主营板块；发展非主营板块；做强临港产业；不求大而全，追求小 而精、资产质量好、盈利能力强、可持续发展。 1、巩固、提升主营板块 以市场精准定位为前提，以港口功能区划为基础，以组建专业化作业公司为手段，实现固化 市场货源、优化工艺流程、降低生产成本、保持港口持续盈利能力，最终实现员工及股东利益的 最大化。 2、发展非主营板块 以港口主营业务为依托，以金融工具组合出各种强大的交易和研发衍生交易的能力，构建更 高层次的盈利模式，最终实现可持续的盈利能力，并形成覆盖港口枢纽、物流枢纽的综合能力， 实现对市场的综合把握，锻造共生共享共赢新生态。 3、做强临港产业 临港产业是港口未来发展的新引擎，港口实现转型升级必须依靠产业多元化，使港口的发展 模式从以传统装卸服务为主转变为以临港产业为主。为港口主营板块带来强大的货源支撑，完善 港口服务功能，促进港口转型升级。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、2017年经营计划的完成情况 2017年度，公司拟订的经营计划营业总收入为255,081.29万元，报告期内实际完成营业总 收入453,149.62万元，完成年度计划的177.65%；公司拟订的经营计划营业成本为202,124.48 万元，报告期内实际完成营业成本392,589.07 万元，完成年度计划的194.23 %。公司计划完成 港口建设投资6.09亿元，报告期内实际完成4.69亿元，完成年度计划的77 %。 2、2018年度经营计划 2018年锦州港进入转型升级的新阶段，在主营业务坚持“保安全生产、保提效增量、压生产 成本、压非效投入”的同时，面对市场新环境、经营新目标，公司向产业多元化发展迈进，不单 纯实现港口生产经营的转型升级，而是真正的实现产业结构的升级，从传统装卸服务转变为以临 港产业为主、非主营业务为辅的港口发展新模式。 2018年度计划实现营业收入432,370.31万元，2018年度港口建设计划总投资为82,902.6万 元。2018年新建项目主要包括：301泊位改扩建工程；304-306泊位升级改造工程（清浅）；三 港池北岸堆场；港二路与油管线间空箱堆场；新建三港池北侧铁路站台工程；道路改造工程；209、 210泊位西侧专用通道工程；新建铁路线工程；物资库工程；锦州港加油站工程；港三路大门执 勤室及停车场；物流二期平房仓工程等。 资金来源主要为自有资金、银行借款等融资方式。上述经营计划并不构成公司对投资者的业 绩承诺，提请投资者对此保持足够的风险意识，并且理解经营计划与业绩承诺之间的差异。 3、为完成经营计划拟采取的措施 （1）以客户为中心，加强市场开发 进一步稳固货源，优化货源结构，增加计划的准确性；实现“量-价-利”同步增长，追求单 吨利润最大化；实施各货种指标分解，建立灵活价格体系，策划全程物流方案；实现商调合一， 重在有效衔接、运行通畅；加强近洋外贸直航航线开发；强化海铁联运班列化、班期化。 （2）持续改进流程，强化现场管理 进一步明确港口规划和功能区域划分，成立专业化作业公司，逐步提高优化；市场与生产有 效协调，持续改进工艺、完善流程、控制成本、优化存量；提高码头通过能力，优化码头的利用 率；寻求在集疏运体系建设、地方铁路扩能支持；强化重点领域安全监管，实施安全“网格化” 建设。 （3）强化港口硬件，完善配套设施建设， 投资8.29亿元用于港口新建、续建、前期加之备用金工程24项，确定工程节点、责任人和 完成时限，倒排工期，确保时效；强化配套设备设施，完善原油管线工艺互通，缓解泊位压力； 继续加大粮食物流项目工程投入；建设集装箱专业化堆场及杂货码头堆场，更新流机等设备。 （4）开展信息化建设，提高管理现代化水平 开展生产作业数字化工程，伴随专业化作业公司组建，探索实施数字化生产作业、客户关系 管理、线上结算、服务质量提升、物流管理平台，优化作业计划的科学性、降低运营成本、提升 服务质量；开展生产辅助业务数字化工程，完善采购-物资-设备的闭环管理模式，实现对设备物 资全生命周期的科学管理，优化资源配置与应用，降本节能。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 2017年，尽管港口经济形势出现回暖迹象，公司仍存在以下风险和不利因素： 1、政策风险： 港口行业属于国民经济基础行业，与国民经济发展水平密切相关，而且受国家产业政策影响 较大，随着国家供给侧改革的不断深入，大宗商品价格出现明显波动，产业回升态势是否能够持 续稳定增速，将对港口货物吞吐量带来影响；港口行业整合已是大势所趋，未来辽宁港口整合相 关政策和措施的出台也将会对公司发展带来影响。 2、港口竞争风险 目前辽宁省港口资源整合尚未全面完成，公司所处港口群竞争压力依然存在。港口间在市场 开发、客户资源、集疏运资源使用、项目引入等方面的竞争依然存在，维持、提升市场份额的难 度加大。 3、融资成本上升风险 在货币政策从紧的金融形势下，尤其是东北特钢、丹东港等违约事件发生后，融资机构监管 从严，带来融资难度加大，融资成本上升风险。 采取的对策：公司将继续抓住东北振兴的战略机遇期以及辽宁港口整合的有利时机，继续贯 彻“巩固、提升主营板块；做大非主营板块；做强临港产业；不求大而全，追求小而精、资产质 量好、盈利能力强、可持续发展”的发展思路，拓展港口经济腹地的纵深，做好远程货源的开发， 搭建全程物流服务体系，不断提高生产组织效率，努力提升市场占有率；进一步完善内控管理， 增强风险管控；进一步加大科技投入和技术改造力度，推进港口信息化进程，着力提升公司的综 合竞争力。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 2014年，公司按照《上市公司定期报告工作备忘录第七号——关于年报工作中与现金分红相 关的注意事项》等相关文件要求，对《公司章程》中利润分配政策进行了修订，并经第七届董事 会第三十七次会议及2014年第一次临时股东大会审议通过。目前《公司章程》中的利润分配政策 符合中国证监会和上海证券交易所关于现金分红的有关规定和文件要求。 《公司章程》中第一百五十五条规定的公司利润分配政策为： 1、利润分配的原则和形式 在公司盈利、现金流能满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司将实行积极的现金股利 分配办法，并将保持利润分配政策的连贯性和稳定性，重视对投资者的投资回报。 公司采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司优先采用现金分 红的利润分配方式。 公司向B股股东支付现金股利，以人民币计价和宣布，以美元支付。公司向B股股东支付现 金股利时人民币对美元的比价，以股东大会批准股利分配后的首个营业日中国人民银行公布的人 民币对美元的现汇交易的中间价为准。 2、现金分红的比例及时间 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不低于最近三年实现的年均可分配利润的30%。具 体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利情况和未来资金使用计划提出方案。在有条件 的情况下，公司董事会可以提议公司进行中期现金分红。 报告期内，公司认真执行《公司章程》和《中长期分红规划》，高度重视现金分红，建立了 对投资者持续、稳定、科学的分红回报机制，公司利润分配政策未进行调整，实现了分红政策的 连续性和稳定性。经公司股东大会审议通过的2016年度利润分配方案为：以截止2016年12月 31日总股本2,002,291,500股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.1元（含税）， 共分配现金股利人民币2,002.29万元。不进行资本公积转增股本。公司独立董事对此次利润分配 方案发表了同意的独立意见。 本次利润分配方案的A股股权登记日为2017年8月11日，除息日为2017年8月14日，B股股权登 记日为2017年8月16日，A股的现金红利发放日为2017年8月14日，B股的现金红利发放日为2017年8 月25日。详见登载于2017年8月8日的《中国证券报》、《上海证券报》、香港《大公报》和上海 证券交易所网站的《锦州港股份有限公司2016年年度权益分派实施公告》（公告编号：临2017-037）。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 分红 年度 每10股送 红股数 （股） 每10股 派息数 (元) （含税） 每10 股转增 数（股） 现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表中 归属于上市公司普通 股股东的净利润 占合并报表中归 属于上市公司普 通股股东的净利 润的比率(%) 2017年 0 0.22 0 44,050,413.00 143,099,148.69 30.78 2016年 0 0.1 0 20,022,915.00 55,502,638.55 36.08 2015年 0 0.2 0 40,045,830.00 129,065,845.77 31.03 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用 √不适用 二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 收购报告 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 其他 辽宁东北亚 港航发展有 限公司 本公司保证在资产、人员、财务、机构 和业务方面与锦州港保持分开，并严格 遵守中国证监会关于上市公司独立性 的相关规定，不利用控股地位违反大连 港规范运作程序、干预锦州港经营决 策、损害锦州港和其他股东的合法权 益。本公司及本公司控制的其他下属企 业保证不以任何方式占用锦州港及其 控制的下属企业的资金。 控制锦州港 第一大股东 期间持续有 效 是 是 不适用 不适用 收购报告 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 解决 同业 竞争 辽宁东北亚 港航发展有 限公司 本公司承诺将本着有利于锦州港发展 的原则支持锦州港，在其下属公司或者 锦州港可能涉及到同业竞争的商业活 动、处理由于同业竞争而发生的争议、 纠纷时，保持中立。 控制锦州港 第一大股东 期间持续有 效 是 是 不适用 不适用 收购报告 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 解决 关联 交易 辽宁东北亚 港航发展有 限公司 1、本公司不会利用控制锦州港第一大 股东的地位谋求锦州港在业务经营等 方面给予本公司及其控制的除锦州港 （包括其控制的下属企业）外的其他下 属企业优于独立第三方的条件或利益。 2、本公司及其控制的其他下属企业将 尽量减少并规范与锦州港之间的关联 交易；对于与锦州港经营活动相关的无 法避免的关联交易，本公司及其控制的 其他下属企业将严格遵循有关关联交 易的法律法规及规范性文件以及锦州 港内部管理制度中关于关联交易的相 关要求，履行关联交易决策程序，确保 定价公允，及时进行信息披露。 控制锦州港 第一大股东 期间持续有 效 是 是 不适用 不适用 收购报告 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 解决 关联 交易 大连港集团 有限公司 本次交易完成后，公司将尽量避免与锦 州港股份之间的关联交易；对于确有必 要的关联交易，本公司将按照相关法律 法规、规范性文件以及公司章程的相关 规定履行交易决策程序及信息披露义 务，并保证按市场化原则和公允价格进 行公平操作，不通过关联交易损害锦州 港股份及其他股东的合法权益。 长期 是 是 不适用 不适用 收购报告 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 解决 同业 竞争 大连港集团 有限公司 1、截至本报告书签署之日，本公司及 控股子公司未直接在锦州地区经营港 口业务，不存在与锦州港股份所经营的 业务构成直接竞争的情况；本公司在大 连地区所经营的港口业务，因地理位 置、腹地、客户等差异，与锦州港股份 不存在同业竞争的情况。 2、未来，本 公司将尽职、勤勉地履行《公司法》、 《锦州港股份有限公司章程》所规定的 股东职责，维护锦州港股份业务运营的 独立性，严格避免同业竞争，不利用本 公司的股东地位或身份损害锦州港股 份及锦州港股份其它股东、债权人的合 法权益。 长期 是 是 不适用 不适用 收购报告 书或权益 变动报告 书中所作 承诺 其他 大连港集团 有限公司 本次股份受让完成后，本公司与锦州港 股份之间将保持人员独立、资产完整、 业务独立、机构独立和财务独立。锦州（未完）  |