[年报]克明面业:2017年年度报告
克明面业股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 02 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人陈克明、主管会计工作负责人李锐及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 李锐声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确 、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司可能存在食品安全风险、成本上升风险、市场风险、经营管理风险等， 具体风险详见第四节经营情况讨论与分析第九部分 “ 公司未来发展的展望 ” 中可 能面临的主要风险。年度报告中涉及的未来计划不构成公司对投资者的实质承 诺，投资者及相关人士应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请广大投资者 注意投资风险。 公司不属于特殊行业。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 333,556,523 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元（含税），送红股 0 股（含税），不以 公积 金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 9 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ...................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 27 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 44 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 52 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 52 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ .......... 53 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ .............................. 62 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ .............. 68 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .......................... 69 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 183 释义 释义项 指 释义内容 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本公司 / 公司 / 母公司 / 克明面业 / 克明股份 指 克明面业股份有限公司 遂平克明 指 遂平克明面业有限公司 延津克明 指 延津县克明面业有限公司 长沙克明 指 长沙克明面业有限公司 长沙米粉 指 长沙克明米粉有限责任 公司 延津面粉 指 延津克明面粉有限公司 成都克明 指 成都克明面业有限公司 克明投资 / 克明食品 / 食品集团 指 南县克明食品集团有限公司（公司控股股东） 武汉克明 指 武汉克明面业有限公司 上海营销 指 克明食品营销（上海）有限公司 长沙营销 指 克明食品营销有限公司 上海香禾 指 上海香禾食品有限公司 上海味源 指 上海味源贸易有限公司 克明五谷 / 五谷道场 指 克明五谷道场食品有限公司（原中粮五谷道场食品有限公司） 新疆克明 指 新疆克明面业有限公司 新疆进出口贸易 指 新疆克明进出 口贸易有限公司 成都面粉 指 成都市陈克明面粉有限公司 遂平面粉 指 遂平克明面粉有限公司 遂平物流 指 遂平克明物流有限公司 延津五谷道场 指 延津克明五谷道场食品有限公司 香港克明 指 克明國際控股（香港）有限公司 食品研究院 指 湖南省振华食品检测研究院 保荐机构 指 华泰联合证券有限责任公司 律师事务所 指 湖南启元律师事务所 会计师、审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 第二节 公司简介和主要 财务指标 一、公司信息 股票简称 克明面业 股票代码 002661 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 克明面业股份有限公司 公司的中文简称 克明面业 公司的外文名称（如有） KEMEN NOODLE MANUFACTURING CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） KEMEN 公司的法定代表人 陈克明 注册地址 湖南省南县兴盛大道工业园 1 号 注册地址的邮政编码 413200 办公地址 湖南省长沙市雨花区环保科 技产业园振华路 28 号 办公地址的邮政编码 410116 公司网址 www.kemen.cn 电子信箱 kemen@kemen.net.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王 勇 陈 燕 联系地址 湖南省长沙市雨花区环保科技产业园振 华路 28 号 湖南省长沙市雨花区环保科技产业园振 华路 28 号 电话 0731 - 89935187 0731 - 89935187 传真 0731 - 89935152 0731 - 89935152 电子信箱 kemen@kemen.net.cn kemen@kemen.net.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券法务部 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙 ） 会计师事务所办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路 2 段 198 号新世纪大厦 19 楼 签字会计师姓名 刘钢跃、王胜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号 丰铭国际大厦 A 座 6 层 金巍锋、夏荣兵 2016 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度 会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 2,269,383,064.64 2,163,521,573.06 4.89% 1,823,524,461.99 归属于上市公司股东的净利润 （元） 112,675,192.74 137,062,829.18 - 17.79% 106,024,557.31 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 76,779,530.32 113,605,347.55 - 32.42% 93,969,173.83 经营活动产生的现金流量净额 （元） - 26,373,972.87 27,168,564.59 - 197.08% 142,106,431.85 基本每股收益（元 / 股） 0.338 0.413 - 18.16% 0.421 注 1 稀释每股收益（元 / 股） 0.339 0.408 - 16.91% 0.414 注 2 加权平均净资产收益率 5.45% 6.74% - 1.29% 13.57% 注 3 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元） 2,993,305,041.94 2,473,485,562.38 21.02% 2,455,962,564.77 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,148,363,671.29 2,095,025,883.84 2.55% 1,999,406,164.45 注：注 1 2016 年 4 月 ，因公司实施 2015 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司总股本由 112,191,966 股增至 336,575,898 股。财务报表中 2015 年基本每股收益和稀释每股收益相应做出调整。 注 2 注 2 与注 1 一致 注 3 2015 年 12 月 31 日，公 司非公开发行股票 26,666,666 股，净资产增加 1,177,505,378.47 元。由此导致 2016 年加权平均 净资产收益率比 2015 年相应降低。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 333,556,523 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元 / 股） 0.3378 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中 净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 460,346,786.86 558,044,223.05 579,508,945.73 671,483,109.00 归属于上市公司股东的净利润 35,084,037.41 32,141,915.56 30,867,441.22 14,581,798.55 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 29,033,783.66 19,746,201.26 24,614,054.21 3,385,491.19 经营活动产生的现金流量净额 18,544,802.38 - 90,142,928.12 68,024,671.81 - 22,800,518.94 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） - 1,646,254.43 - 2,215,117.12 - 511,668.69 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 20,732,804.13 16,378,748.64 12,862,725.00 政府补助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 1,886,792.45 收取的非金融企业资 金占用费 委托他人投资或管理资产的损益 26,748,094.21 18,861,715.92 3,127,791.34 银行理财产品收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 3,592,635.82 - 3,718,093.70 - 1,262,699.34 减：所得税影响额 8,229,683.73 5,849,772.11 2,160,764.83 少数股东权益影响额（税后） 3,454.39 合计 35,895,662.42 23,457,481.63 12,055,383.48 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）主要业务 公司一直致力于挂面的研发、生产与销售。近两年来，陆续增加了面粉、半干面、湿面、米粉、非油炸方便面等品类的 生产、销售业务。 （二）经营模式 1、采购模式：公司设立采购部，采用集中采购模式，负责统筹生产性物料、大宗设备及物资、基建工程的采购，以保 障生产供应、持续降低成本为宗旨。围绕公司年度经营计划及年度采购预算，通过与供应商签订采购合同，实施采购作业和 供应商管理。 2、生产模式：公司设立生产管理中心，负责生产过程的控制和管理。生产模式由多品种小批量柔性生产转变为集 中规模化生产，依据客户订单，通过品项匹配数据模型和订单分析模型安排生产工厂后统筹统配，以实现生产 效益最大化。 3、销售模式：公司主要采用经销和直销两种销售模式。由于挂面市场属于“粮油调味品”行业中的细分市场，销售渠道 具有“点多、面广”的特点，公司以全国各地粮油、调味经销商为目标客户，维护及开发县、区、市级经销客户，在县、区、 市级经销客户覆盖与服务能力不足时，由公司协助经销商开发乡、镇级分销商。同时，公司建立全国KA部，与国际、国内 连锁卖场直接合作，直控终端售点，以此建立中高端品牌形象，从而加速传统中小超市、社区超市、粮油店、农贸市场、批 发市场产品动销。 （三）主要业绩驱动因素 报告期内，公司营业收入同比增长4.89% ，营业利润同比下降9.36% ，归属于上市公司股东净利润同比下降17.79%。 报告期内，公司营业收入增长的主要原因是：（1）公司管理层坚持品牌建设，推行高端品牌挂面的销售，销售收入平稳增 长；（2）实现对五谷道场的收购，其营业收入纳入合并报表范围。公司报告期内利润下降的主要原因是：（1）本期实现了 对五谷道场食品有限公司的收购，经过评估机构的评估，计提了大额商誉减值损失；（2）本期公司联营企业出现超额亏损， 导致公司同比利润下降。 （四）行业发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 在国家农业供给侧结构性改革政策的指引下，在消费升级及人口老年化程度快速提升的社会形势影响下，在“工业4.0” 背景下新技术新设备的支持下，我国挂面行业呈现市场集中度进一步提升、生产自动化向信息化快速迈进、供应链上下游一 体化、规范化与差异化并存的立体式发展新格局。 作为传统健康主食的挂面，属于日常快速消费品，其消费具有较强的稳定性，没有明显的淡旺季特征。 公司“陈克明”品牌定位于挂面产品的中高端市场，同时，通过委外加工方式补充低端产品市场。 根据中国商业联合会中华全国商业信息中心定期公布的《全国连锁店畅销商品月度监测表》，挂面产品的主要品牌有“陈 克明”、“金沙河”、“金龙鱼”、“博大”、“中裕”等。该项监测数据主要统计的是挂面品牌的超市综合权数市场占有率，数据显 示，“陈克明”品牌超市综合权数市场占有率稳居第一。 下图为2017年11月份超市综合权数市场占有率 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 较期初增长 65.01% ，主要系报告期内新疆克明项目、延津面粉生产线、遂平克明新 生产线及长沙克明米粉项目等在建项目增加所致。 货币资金 较期初增长 229.49% ，主要系部分银行理财产品到期未续买及信用证保证金 、以及 为即将到期的银行贷款准备资金，导致期末货币资金增长幅度较大。 应收票据 较期初下降 73.85% ，主要系本期末银行承兑汇票到期承兑所致。 预付账款 较期初增长 634.82% ，主要系报告期内公司预付原材料采购款所致。 其他应收款 较期初增长 62.74% ，主要系报告期内新疆克明进出口贸易有限公司应收出口退税款 增加所致。 存货 较期初增长 51.03% ，主要系报告期内公司收购原材料小麦所致。 商誉 本报告期内增长 2437.85 万元，主要系本期收购五谷道场所形成的商誉 。 其他非流动资产 较期初增长 2884.09% ，主要系报告期内延津面粉和新疆克明土地竞拍保证金增加所 致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 银行存款 预收货款 143,517.54 香港 独立 0.01% 否 银行存款 收到的投资 款 198,075.00 香港 独立 0.01% 否 其他情况说 明 无 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司以面制品的生产和销售为主营业务。公司在食品安全和食品质量控制、品牌建设、产品研发、营销建设等方面具有较大 竞争优势。报告期内，公司的核心竞争力未发生重要变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，公司董事会和管理层紧紧围绕年初制定的经营目标和计划，坚持以市场为导向，持续渠道下沉及深耕策略，不 断开发新产品，优化老产品，丰富产品种类，提升竞争力。同时，积极延伸产业链上下游，降低生产成本，实现生产经营的 稳步推进。 公司报告期内实现营业总收入226,938.31万元，比上年同期增长4.89%；营业利润14,680.37万元，比上年同期下降9.36%； 利润总额15,013.09万元，比上年同期下降12.84%；归属于上市公司股东的净利润11,267.52万元，比上年同期下降17.79%。 报告期内，公司营业收入增长的主要原因是：（1）公司管理层坚持品牌建设，推行高端品牌挂面的销售，销售收入平稳增 长；（2）实现对五谷道场的收购，其营业收入纳入合并报表范围。公司报告期内利润下降的主要原因是（1）本期收购五谷 道场食品有限公司，经过评估机构的评估，计提商誉减值损失；（2）本期公司联营企业出现超额亏损，导致公司同比利润 下降。 2017年公司经营回顾： （一）研发更高端产品，强化品牌形象 1、公司科研团队联合国内知名科研院校开发的全国首款杂粮添加量高达70%的荞麦面和燕麦面，已于2017年9月上市， 现在电商渠道进行试销。 2、公司董事长陈克明先生历时近2年时间，使用进口小麦原料，尝试上百种配方和工艺研发出来的大宽波浪挂面，面宽 12mm，口感上更劲道爽滑，荣获第十七届中国方便食品大会《2017年方便食品创新大奖》。 （二）多方联动，保障销售目标 1、实施渠道下沉策略，提高市场覆盖率 （1）通过高性比与差异化产品组合拓展县级市场核心售点，进而覆盖乡镇市场； （2）通过优化经销商结构，细分一二级市场销售渠道，按不同渠道细分经销区域，提高各类终端售点覆盖率； （3）加大公司子品牌产品传统渠道开拓，抢占传统农贸、批发及乡镇市场，提高子品牌市场覆盖率。 2、实施渠道精耕策略，抢占市场占有率 （1）聚焦国际、国内、地方连锁卖场，抢占终端促销资源，提高中高端产品市场占有率； （2）聚焦非连锁类核心终端，重点通过高性价比商品实现单店销售突破，提高核心售点市场占有率。 3、加强新产品的上市与推广 （1）继续推广华夏一面等高端差异化产品，抢占中高端市场份额，提升中高端品牌形象； （2）重点推广儿童面等细分市场新产品，培育新的销售增长点； （3）积极推广乌冬面、鲜湿面、速拌面等新品类，提高新产品的市场占有率，实现销售收入的增加。 4、加强营销团队建设 （1）建立全国核心市场驻地销售人员招聘、培训、激励的工作，提高核心市场掌控力； （2）打造全国推广团队，配合公司实施新产品上市、推广及渠道精耕策略； （3）继续实施营销团队任职资格提升项目，明确各岗位目标、指标、岗位职责、任职资格，为公司实施营销策略与完 成年度营销目标提供组织保障。 （三）加快产业链上游的拓展，提升企业竞争力 纵观美国、日本面制品企业的发展历程，对比国内企业的发展兴替，公司加大了对面粉加工、小麦收储的投入，以保障 小麦质量和供粉价格的稳定。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,269,383,064.64 100% 2,163,521,573.06 100% 4.89% 分行业 食品加工 2,255,746,947.82 99.40% 2,153,300,798.62 99.53% 4.76% 其他业务收入 13,636,116.82 0.60% 10,220,774.44 0.47% 33.42% 分产品 面制品 2,139,972,884.49 94.30% 2,100,513,225.07 97.09% 1.88% 其他 129,410,180.15 5.70% 63,008,347.99 2.91% 105.39% 分地区 华东 720,040,758.81 31.73% 679,350,273.31 31.40% 5.99% 华中 740,051,436.61 32.61% 724,354,342.44 33.48% 2.17% 华南 349,703,099.40 15.41% 340,728,907.91 15.75% 2.63% 其他地区 459,587,769.82 20.25% 419,088,049.40 19.37% 9.66% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 食品加工 2,255,746,947.82 1,740,087,604.99 22.86% 4.76% 3.32% 0.98% 分产品 面制品 2,139,972,884.49 1,629,771,069.68 23.84% 1.88% - 1.09% 2.27% 分地区 华东 720,040,758.81 564,514,643.52 21.60% 5.99% 6.98% - 1.11% 华中 740,051,436.61 575,448,377.39 22.24% 2.17% 0.16% 1.56% 华南 349,703,099.40 253,398,228.16 27.54% 2.63% - 2.15% 3.50% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 面制品 销售量 吨 419,830.48 435,620.98 - 3.62% 生产量 吨 417,050.65 437,729.78 - 4.72% 库存量 吨 9,796.31 12,576.14 - 22.10% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分 类 单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 面制品及其他 直接材料成本 1,532,692,585.08 87.47% 1,492,402,647.01 88.23% - 0.76% 面制品及其他 直接人工成本 107,612,886.04 6.14% 109,221,736.01 6.46% - 0.32% 面制品及其他 燃料动力 93,374,935.86 5.33% 70,150,483.68 4.15% 1.18% 面制品及 其他 公共材料及其他 18,605,539.40 1.06% 19,799,494.25 1.17% - 0.11% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内公司合并范围新增子公司如下表所示： 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式 克明国际控股（香港） 有限公司 香港 香港 贸易行业 100% 新设子公司 成都市陈克明面粉有限 公司 四川省成都市 四川省成都市 食品加工业 100% 新设子公司 遂平克明面粉有限公司 河南省遂平县 河南省遂平县 食品加工业 100% 新设子公司 遂平克明物流有限公司 河南省遂平县 河南省遂平县 道路运输业 100% 新设子公司 新疆克明进出口贸易有 限公司 新疆维吾尔自治区乌鲁 木齐市 新疆维吾尔自治区乌鲁 木齐市 贸易行业 100% 新设子公司 延津克明五谷道场食品 有限公司 河南省延津县 河南省延津县 食品加工业 100% 新设子公司 新疆克明面业有限公司 新疆维吾尔族自治区乌 鲁木齐市 新疆维吾尔族自治区乌 鲁木齐市 食品加工业 100% 新设子公司 克明五谷道场食品有限 公司 北京市房山区 北京市房山区 食品加工业 100% 购买 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 143,955,338.47 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 6.34% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 32,411,641.80 1.43% 2 客户二 29,446,794.70 1.30% 3 客户三 27,816,312.52 1.23% 4 客户四 27,561,482.68 1.21% 5 客户五 26,719,106.77 1.18% 合计 -- 143,955,338.47 6.34% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 534,948,393.87 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.10% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序 号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 157,299,114.22 9.73% 2 供应商二 132,287,044.11 8.19% 3 供应商三 103,206,334.16 6.39% 4 供应商四 88,236,584.24 5.46% 5 供应商五 53,919,317.13 3.34% 合计 -- 534,948,393.87 33.10% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 255,666,225.60 228,899,749.10 11.69% 管理费用 92,185,126.43 80,582,103.11 14.40% 财务费用 14,291,540.22 999,647.26 1,329.66% 主要系本期确认的银行短期借款利 息增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 本年度所进行的重大研发项目有：马铃薯非发酵主食新产品加工工艺技术研究与示范、高添加杂粮面的开发、鲜湿面工艺 与配方研究等项目。 1、马铃薯非发酵主食新产品加工工艺技术研究与示范。 研发目的：马铃薯主食新产品的技术、产品的研发将提升薯类主食化技术水平，有利于提高营养水平，改善膳食结构， 加快我国薯类主食化进程，同时，也能扩展公司产品的品类，完善产品结构。马铃薯主食产品的新技术、新产品及生产应用， 将极大地突破国家薯类主食化发展的瓶颈，解决相关难题，为国家薯类主食化战略听强有力的技术支撑。 项目进程：已完成第一阶段薯类面条、米粉的质构成型、连续压延、高效干燥等关键技术的研究。 2、高添加杂粮面的开发。 研发目的：提升公司杂粮面品质，引领高端市场。现在国内消费者对健康越来越重视，希望买到更加健康安全的实物， 尤其是与一日三餐息息相关的主餐，因此我们有必要研究并开发出高添加比例的荞麦面、燕麦面，不仅抢占健康市场，也是 对我们产品品质的整体升级。 项目进程：该新品的生产设备正常运转，产品生产顺畅，产成品已全面上市，产品品质与成品率打到预期水平。 3、鲜湿面工艺与配方研究。 研发目的：鲜湿面市场份额逐年增加，口味被大众消费者认可，随着冷链运输的发展，鲜湿面制品将会成为市场消费的 主导。而目前市场上供应上的鲜湿面主要是一机一店的土制加工，生产环境差，无消毒措施，产品品质保质措施差，严重影 响消费者身体健康，我公司致力于研发口感好、品质高、保鲜度强、安全卫生的鲜湿面，以高标准、高要求的产品占领这部 分市场。 项目进程：目前已研发合格的鲜湿面产品，正逐步完善产品的生产工艺，现有鲜湿面产品处于初期小批量生产阶段。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 105 116 - 9.48% 研发人员数量占比 3.21% 3.65% - 0.44% 研发投入金额（元） 34,423,849.43 34,438,350.10 - 0.04% 研发投入占营业收入 比例 1.52% 1.59% - 0.07% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,626,797,844.93 2,679,445,255.31 - 1.96% 经营活动现金流出 小计 2,653,171,817.80 2,652,276,690.72 0.03% 经营活动产生的现金流量净 额 - 26,373,972.87 27,168,564.59 - 197.08% 投资活动现金流入小计 2,731,021,244.98 1,751,317,431.32 55.94% 投资活动现金流出小计 2,910,196,221.67 2,746,979,939.44 5.94% 投资活动产生的现金流量净 额 - 179,174,976.69 - 995,662,508.12 82.00% 筹资活动现金流入小计 669,310,162.13 82,273,884.46 713.51% 筹资活动现金流出小计 244,446,387.92 259,660,123.30 - 5.86% 筹资活动产生的现金流量净 额 424,863,774.21 - 177,386,238.84 339.51% 现金及现金等价物净增加额 219,287,612.68 - 1,145,878,761.02 119.14% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比下降197.08%，主要系本期收到的与经营活动有关的现金较上期减少，支付的其他与经营 活动有关的现金较上期增加所致；投资活动产生的现金流量净额同比增长82.00%，主要系本期银行理财产品到期收回及投 资收益增加所致；筹资活动产生的现金流量净额同比增长339.51%，主要系报告期内银行短期借款增加所致；现金及现金等 价物净增加额同比增长119.14%，主要系本期银行理财产品到期收回以及筹资活动产生的现金流入增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在差异的原因：一是本期理财产品收益占利润总额的17.82%； 二是本期延津克明面粉公司支付小麦收购款增加,导致期末原材料库存增加；三是为了保障旺季原材料面粉的稳定供应，控 制面粉采购成本，本期预付面粉供应商货款增加所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 21,821,766.40 14.54% 主要系银行理财产品产生的 投资收益 否 资产减值 28,509,119.10 18.99% 主要系应收款项计提的坏账 准备及商誉计提的资产减值 坏账准备随应收款项的增减 发生变动，商誉每年末进行 减值测试 营业外收入 9,024,433.02 6.01% 主要系政府补助收入 否 营业外支出 5,697,292.80 3.79% 主要系资产处置及报废损失 否 其他收益 12,028,075.95 8.01% 主要系与日常经营活动相关 的政府补助 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 318,547,172.4 3 10.64% 96,679,907.07 3.91% 6.73% 主要系部分银行理财产品到期未续 买、信用证保证金以及为即将到期的 银行贷款准备资金所致。 应收账款 269,680,407.3 9 9.01% 339,064,066.85 13.71% - 4.70% 存货 277,366,825.3 6 9.27% 183,654,057.81 7.42% 1.85% 主要系本期收购原材料小麦增加所 致。 投资性房地产 0.00% 长期股权投资 34,826,410.26 1.16% 39,752,738.07 1.61% - 0.45% 主要系本期联营企业岳阳大地印务 有限公司发生超额亏损所致。 固定资产 822,883,683.1 9 27.49% 739,955,491.18 29.92% - 2.43% 主要系本期延津 10 万吨挂面项目、 长沙鲜湿米粉项目及遂平 7.5 万吨挂 面生产项目等在建工程转入固定资 产所致。 在建工程 192,922,372.9 4 6.45% 116,918,604.77 4.73% 1.72% 主要系本期新疆克明 、延津面粉生产 线、遂平克明新增生产线等在建项目 增加所致。 短期借款 530,000,000.0 0 17.71% 20,000,000.00 0.81% 16.90% 主要系本期银行贷款增加所致。 长期借款 0.00% 30,000,000.00 1.21% - 1.21% 主要系本期偿还长期借款所致。 其他流动资产 721,402,866.0 3 24.10% 811,275,870.98 32.80% - 8.70% 主要系本期银行理财产品到期暂未 续买所致。 无形资产 111,848,327.8 2 3.74% 95,613,591.44 3.87% - 0.13% 无重大变动 预付账款 154,743,944.0 2 5.17% 21,058,837.31 0.85% 4.32% 主要系本期预付原材料采购款增加 所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 主要资产权利受限情况如下表所示： 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 33,579,652.68 信用证保证金 合 计 33,579,652.68 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 39,432,432.69 39,000,000.00 1.11% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 五谷道 场食品 有限公 司 生产和 销售方 便面 收购 39,432, 432.69 100.00 % 自有资 金 无 长期 方便面 已办 理工 商变 更登 记 - 5,000, 000.00 - 10,534, 037.26 否 合计 -- -- 39,432, 432.69 -- -- -- -- -- -- - 5,000, 000.00 - 10,534, 037.26 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置 两年 以上募集 资金金额 2015 非公开发 行 119,999.99 20,504.22 44,853.79 0 0 0.00% 77,305.02 继续投入 募投项目 42,846.55 合计 -- 119,999.99 20,504.22 44,853.79 0 0 0.00% 77,305.02 -- 42,846.55 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准克明面业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔 2015 〕 2992 号）核准， 公司向包括中信证券股份有限公司在内的 9 名认购对象发行股份 26,666,666 股，发行价格为每股 45.00 元。本次非公开发 行募集资金总额为 1,199,999,970.00 元，募集资金净额为 1,177,505,378.47 元。募集资金于 2015 年 12 月 31 日到位。本公 司以前年度已使用募集资金 24,349.57 万元（不含暂时性补充流动资金 12,000.00 万元），以前年度收到的银行存款利息、 理财收益扣除银行手续费等的净额为 1,436.21 万元； 2017 年度实际使用募集资金 20,504.22 万元， 2017 年度收到的银行存 款利息、理财收益扣除银行手续费等 的净额为 2,972.06 万元， 2017 年募集资金专户收到归还的暂时性补充流动资金 12,000.00 万元。累计已使用募集资金 44,853.79 万元，累计收到的银行存款利息、含理财收益扣除银行手续费等的净额为 4,408.27 万元。截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金余额为人民币 77,305.02 万元，其中，募集资金专户余额 8,105.02 万元 （包括累计收到的银行存款利息以及理财收益扣除银行手续费等的净额），未到期银行理财产品 69,200.00 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万 元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 ( 含部分 变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末（未完）  |