[发行]国投瑞银顺鑫一年债券：更新招募说明书摘要（2018年2月）
顺鑫 一年期定期开放债券型 证券投资基金招募说明书 摘要 （ 201 8 年 2 月更新 ） 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人： 招商 银行股份有限公司 【重要提示】 国投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”） 经中国证监会2016年6月22日证监许可[2016]1375号文注册募集。本基金基金 合同已于2016年7月13日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书， 全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力， 并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人 根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。本基金集中 投资于固定收益类资产，影响证券价格波动的因素主要有：宏观经济周期变化、 财政与货币政策变化、利率和收益率曲线变化、通货膨胀风险、债券发行人的信 用风险以及政治因素的变化等；此外，还包括由于基金投资人在开放期内连续大 量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管 理风险，本基金的特定风险等等，其中，本基金的投资范围包括中小企业私募债 券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险，可能增加本基金总体风险水平 。 基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决 策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资人自行负责。 本基金以定期开放方式运作，以 1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基 金合同生效日（包括基金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日） 至 1 年后的对应日的前一日止 。 在运作周期内，本基金不办理申购与赎回业务（红 利再投资除外），也不上市交易 ， 因此，在运作周期内，基金份额持有人将面临 因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。 本基金自每个运作周期结束之 后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务， 本基金每个开放 期不少于 5 个工作日并且最长不超过 20 个工作日，开放期的具体时间以基金管 理人届时公告为准。 本基金为债券型基金，主要投资于固定收益类资产，本基金不参与可转债（可 分离交易可转债的公司债券部分除外）投资，也不进行股票、权证投资。本基金 属证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混 合型基金和股票型基金。 基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金 业绩表现的保证。基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书摘要所载内容截止日期为2018年1月13日，其中投资组合报 告与基金业绩截止日期为2017年12月31日，有关财务数据未经审计。 本基金托管人招商银行股份有限公司于2018年2月11日对本招募说明书摘 要（2018年2月更新）进行了复核。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：国投瑞银基金管理有限公司 英文名称：UBSSDICFUNDMANAGEMENTCO., LTD 住所：上海市虹口区东大名路638号7层 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 法定代表人：叶柏寿 设立日期：2002年6月13日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25号 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 存续期限：持续经营 联系人：杨蔓 客服电话：400-880-6868 传真：（0755）82904048 股权结构： 股东名称 持股比例 国投泰康信托有限公司 51% 瑞银集团 49% 合计 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员 叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士。现任国投安信股份有限公司董事 长、国家开发投资公司副总经济师、国投资本控股有限公司董事长、兼任国投泰康 信托有限公司董事长、安信证券股份有限公司董事，曾任国家计委经济研究所干部、 副主任科员、财政金融研究室副主任，国家开发投资公司财务会计部干部、处长， 深圳康泰生物制品股份有限公司董事长，国家开发投资公司财务会计部副主任、主 任，国投资本控股有限公司副董事长。 王彬女士， 总经理， 董事，中国籍， 工商管理硕士，高级经济师 ，兼任国投瑞 银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事 。曾任国投 泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副总经理兼 董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京京能热电 股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京市人民政 府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。 董日成先生，董事，中国香港籍，文学学士。现任瑞银资产管理（香港）有限 公司中国区董事总经理， 曾任瑞银资产管理公司中国区业务经理、执行董事，瑞银 资产管理对冲基金亚太区首席营运官，瑞银资产管理台湾总经理，香港瑞银财富管 理部门主管，国投瑞银基金管理有限公司的代总经理和首席营运官，美林投资经理 人公司亚太地区首席营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重 要职务等。 李涛先生，董事，中国籍，管理学硕士。现任国投泰康信托有限公司财务总监， 曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经 理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证券投资部业 务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员。 黄雪婷女士，董事，中国香港籍，工商学学士。现任瑞银资产管理(新加坡)有限 公司亚太区产品开发及管理主管，曾任美盛集团(Legg Mason, Inc.) 亚洲及澳大利亚 产品开发部主管，瀚亚投资(Eastspring Investments)区域投资解决方案及基金平台主 管，富达基金(Fidelity) 亚洲产品部董事，苏黎世保险(Zurich Insurance Company)业 务规划及项目高级经理，怡富基金Jardine Fleming (JPMorgan) 产品开发部业务分析 师。 李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士。现任《当代金融家》杂志执行 社长兼主编，兼任鸿儒金融教育基金会理事、光大证券股份有限公司独立董事、南 粤银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾担任中国证券报理论版主编、统 信资产评估有限公司董事长、中信银行股份有限公司独立董事。 史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士。现任北京金诚同达律师事务所高 级合伙人、律师，主要从事公司及证券业务，兼任中国忠旺控股有限公司独立董事、 昆山金利表面材料应用科技股份有限公司独立董事、北京公共交通控股（集团）有 限公司外部董事、渤海产业投资基金管理有限公司独立董事及重庆广电数字传媒股 份有限公司独立董事。曾任职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。 龙涛先生，独立董事，中国籍，经济学硕士。现任北京海问投资咨询有限公司 董事长，兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、王府井百货（集团）股份有限公司 独立董事、爱慕股份有限公司独立董事、中外名人文化传媒股份有限公司独立董事、 皇冠环球集团股份有限公司独立董事。曾任中央财经大学会计系副教授和华夏基金 管理有限公司独立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担任审计和财务分析工作。 2、监事会成员 卢永燊先生，监事会主席，中国香港籍，工商管理硕士，现任瑞银资产管理公 司中国区财务部主管和瑞银资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银资产管理公司 泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管理职位。 张宝成先生，监事，中国籍，资源产业经济学博士，经济师。现任国投泰康信 托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国家开 发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公 司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。 王明辉先生，监事，中国籍，经济学硕士，特许金融分析师协会会员、全球风 险协会会员，拥有特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、国际注册内部审 计师(CIA)资格。现任国投瑞银基金管理有限公司首席风险官、公司总经理助理，兼 任监察稽核部部门总经理。曾任职国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、 国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审计总监。 冯伟女士，监事，中国籍，经济学硕士，高级会计师。现任国投瑞银基金管理 有限公司总经理助理，兼任运营部部门总经理。曾任职中融基金管理有限公司清算 主管，深圳投资基金管理有限公司投研人员。 3、公司高级管理人员及督察长 王彬女士，总经理，董事，中国籍，香港中文大学工商管理硕士，高级经济师， 兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。 曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副 总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书，北京 京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京 市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。 王书鹏先生，副总经理兼董秘，中国籍，北京航空航天大学工程硕士，兼任国 投瑞银资本管理有限公司董事。曾任职国投瑞银资本管理有限公司总经理，国投泰 康信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理，利安达信隆会计师事务所项目 经理，北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，内蒙古自治区交通征费稽查局哲 盟分局，内蒙古哲盟交通规划设计院。 张南森先生，副总经理，中国籍，北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任 国投瑞银基金管理有限公司机构服务部总监、总经理助理，中邮创业基金管理有限 公司机构理财部副总经理，银华基金管理有限公司市场营销部执行主管，湘财证券 有限公司营业部总经理助理。 袁野先生，副总经理，中国籍，复旦大学工商管理硕士。曾任招商基金管理有 限公司总经理助理，国投瑞银基金管理有限公司基金经理、基金投资部总监，国信 证券基金债券部投资经理，深圳投资基金管理公司基金经理。 储诚忠先生，副总经理，中国籍，武汉大学经济学博士。曾任宝盈基金管理有 限公司总经理助理、副总经理，长盛基金管理有限公司营销策划部总监、北京分公 司总经理、华南营销中心总经理，国投瑞银基金管理有限公司研究部总监、产品开 发部总监、渠道服务部总监，国信证券有限公司综合研究部总经理，武汉大学金融 系副主任、副教授，重庆建筑专科学校（现重庆大学）经济学教研组组长。 刘凯先生，督察长，中国籍，复旦大学工商管理学硕士, 兼任国投瑞银资本管理 有限公司董事及国投瑞银资产管理（香港）有限公司董事。曾任国投瑞银基金管理 有限公司市场服务部总监、总经理助理，招商基金管理有限公司客户服务部总监， 平安证券蛇口营业部投资顾问，君安证券东门南营业部研究员，尊荣集团证券投资 项目经理。 4、本基金基金经理 颜文浩先生，中国籍，英国莱斯特大学金融经济学硕士。8年证券从业经历。 2010年10月加入国投瑞银基金管理有限公司交易部，2013年7月转岗固定收益部。 2014年6月11日至9月1日期间任国投瑞银成长优选股票、融华债券、景气行业 混合、核心企业股票、创新动力股票、稳健增长混合、新兴产业混合、策略精选混 合、医疗保健混合、货币市场基金、瑞易货币基金的基金经理助理。2014年10月 30日起任国投瑞银钱多宝货币市场基金基金经理，2014年12月4日起兼任国投瑞 银增利宝货币市场基金基金经理，2015年4月23日起兼任国投瑞银添利宝货币市 场基金基金经理，2016年4月15日起兼任国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资 基金（原国投瑞银招财保本混合型证券投资基金）基金经理，2016年4月19日起 兼任国投瑞银全球债券精选证券投资基金，2016年7月13日起兼任国投瑞银顺鑫 一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理，2017年4月29日起兼任国投瑞银 融华债券型证券投资基金、国投瑞银策略精选灵活配置混合型证券投资基金及国投 瑞银瑞达混合型证券投资基金的基金经理，2017年6月27日起兼任国投瑞银货币 市场基金基金经理。曾于2014年9月2日至2015年11月21日任国投瑞银瑞易货 币市场基金基金经理。 狄晓娇女士，中国籍，香港大学金融学硕士，9年证券从业经历。2010年7月 加入国投瑞银基金管理有限公司，2011年7月转入固定收益部任研究员。2015年6 月27日起担任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金经理。2016年5月17日 起兼任国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理，2016年7月 13日起兼任国投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投资基金基金经理，2017年5 月20日起兼任国投瑞银瑞宁灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新增长灵活配 置混合型证券投资基金、国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金及国投瑞银 新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理。曾于2016年4月15日至 2017年9月12日期间担任国投瑞银进宝灵活配置混合型证券投资基金（原国投瑞 银进宝保本混合型证券投资基金）基金经理，于2016年6月2日至2017年12月 14日担任国投瑞银瑞兴保本混合型证券投资基金基金经理。 5、投资决策委员会成员的姓名、职务 （1）投资决策委员会召集人：袁野先生，副总经理 （2）投资决策委员会成员： 杨冬冬先生：基金投资部部门总经理，基金经理 桑俊先生：研究部部门副总经理，基金经理 韩海平先生：总经理助理兼固定收益部部门总经理，基金经理 李怡文女士：固定收益部副总监，基金经理 殷瑞飞先生：量化投资部部门副总经理，基金经理 汤海波先生：基金投资部海外投资副总监，基金经理 杨俊先生：交易部部门总经理 马少章先生：专户投资部部门总经理，投资经理 吴翰先生：资产配置部部门总经理 （3）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期：1987年4月8日 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 注册资本：252.20亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号 电话：0755—83199084 传真：0755—83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2、发展概况 招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制 商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036）， 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股， 9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售， 共发行了24.2亿H股。截至2017年6月30日，本集团总资产61,996.90亿元人民 币，高级法下资本充足率14.59%，权重法下资本充足率11.85%。 2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意， 更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基 金外包业务室5个职能处室，现有员工74人。2002年11月，经中国人民银行和中 国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格 上市银行；2003年4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全 的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托 管（QFII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资 格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺” 的托管核心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财 富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银 行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分 析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、 第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基 金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N” 基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保管，实现从单一托管服务商 向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升，四度蝉联获《财 资》“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托 管银行奖”，成为国内唯一获奖项国内托管银行；“托管通”获得国内《银行家》 2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7月荣膺2016年中国资产管理【金贝 奖】“最佳资产托管银行” ；2017年6月再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行 奖”, “全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融 产品创新奖”。 （二）主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014年7月起担任本行董事、董事长。 英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局 集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份 有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建 公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运 输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013年5月起担任本行行长、本行执行董 事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于2003 年7 月至2013 年5月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、 中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。1991年至1995年， 在中国科技国际信托投资公司工作；1995年6月至2001年10月，历任招商银行北 京分行展览路支行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险控制部总 经理；2001年10月至2006年3月，历任北京分行行长助理、副行长；2006年3 月至2008年6月，任北京分行党委书记、副行长（主持工作）；2008年6月至2012 年6月，任北京分行行长、党委书记；2012年6月至2013年11月，任招商银行总 行行长助理兼北京分行行长、党委书记；2013年11月至2014年12月，任招商银 行总行行长助理；2015年1月起担任本行副行长；2016年11月起兼任本行董事会 秘书。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级 管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业 银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002年9月加盟招商银行至今，历任 招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网 上托管银行的主要设计、开发者之一，具有20余年银行信贷及托管专业从业经验。 在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究 和丰富的实务经验。 （三）基金托管业务经营情况 截至2017年6月30日，招商银行股份有限公司累计托管301只开放式基金。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 法定代表人：叶柏寿 电话：(0755)83575992 83575993 传真：(0755)82904048 82904007 联系人：杨蔓、贾亚莉 客服电话：400-880-6868 网站：www.ubssdic.com 2、代销机构： （ 1 ）和讯信息科技有限公司 住所： 北京市朝阳区朝外大街 22 号 1002 室 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 电话： 010 - 85650628 传真： 010 - 65884788 联系人 : 刘洋 客服电话： 400 - 920 - 0022 公司网站： licaike.hexun.com （ 2 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址 : 上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 法定代表人：汪静波 电话： 021 - 38602377 传真： 021 - 38509777 联系人： 张裕 客户服务电话： 400 - 821 - 5399 网址： www.noah - fund.com （ 3 ） 深圳众禄基金销售股份有限公司 住所：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 办公地址： 深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼 法定代表人：薛峰 电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 33227951 联系人：童彩平 客户服务电话： 4006 - 788 - 887 网址： www . zlfund . cn 及 www . jjmmw . com （ 4 ） 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话： 021 - 54509988 传真： 021 - 54660501 客服电话： 95021 公司网站： www.1234567.com.cn （ 5 ）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园） 26 号楼 2 楼 法定代表人：杨文斌 电话： 021 - 20613999 传真： 021 - 68596916 联系人： 王诗玙 客户服务电话： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com （ 6 ）浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路 18 号同花顺大楼 4 层 法定代表人：凌顺平 电话： 0571 - 88911818 - 8653 传真： 0571 - 86800423 联系人： 李珍珍 客服电话： 4008 - 773 - 772 公司网站： www.5ifund.com （ 7 ）北京展恒基金销售股份有限公司 住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区安苑路 15 - 1 号邮电新闻大厦二层 法定代表人：闫振杰 电话： 010 - 59601366 传真： 010 - 62020355 联系人： 张云 客服电话： 400 - 818 - 8000 公司网站： www.myfund.com ( 8 ) 上海大智慧 基金销售 有限公司 注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 、 1103 单 元 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 、 1103 单 元 法定代表人：申健 电话： 021 - 20219988 传真： 021 - 20219923 联系人： 胡旦 客服电话： 021 - 20292031 公司网站： 8.gw.com.cn （ 9 ） 上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址：上海市福泉北路 518 号 8 座 3 层 法定代表人：燕斌 电话： 021 - 52822063 传真： 021 - 52975270 联系人： 兰敏 客服电话： 400 - 046 - 6788 网站： www.66zichan.com （ 10 ）中信建投期货有限公司 住所：重庆渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11 - B ， 名义层 11 - A ， 8 - B4 ， 9 - B 、 C 办公地址：重庆渝中区中山三路 107 号皇冠大厦 11 楼 法定代表人：彭文德 电话 ： 023 - 86769637 传真 ： 023 - 86769629 联系人 ： 刘芸 客服电话： 400 - 8877 - 780 公司网站： www.cfc108.com （ 11 ）上海陆金所资产管理有限公司 住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 电话： 021 - 20665952 传真： 021 - 22066653 客户服务电话： 4008219031 网址： www.lufunds.com ( 12 ) 珠海盈米财富管理有限公司 住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 法定代表人 : 肖雯 联系人：吴煜浩 电话： 020 - 89629021 传真： 020 - 89629011 客服电话： 020 - 89629066 网站： www.yingmi.cn 3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 （二）登记机构 名称：国投瑞银基金管理有限公司 住所：上海市虹口区东大名路638号7层 办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 法定代表人：叶柏寿 联系人：冯伟 电话：（0755）83575836 传真：（0755）82912534 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 注册地址：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人：廖海 电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：廖海、刘佳 联系人：刘佳 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层 执行事务合伙人：NgAlbertKongPing吴港平 电话：（010）58153000、（0755）25028288 传真：（010）85188298、（0755）25026188 签章注册会计师：昌华、高鹤 联系人：昌华 四、基金的名称 本基金名称：国投瑞银 顺鑫 一年期定期开放债券型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：债券 型。 基金运作方式：契约型、以定期开放方式运作 本基金以 1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日（包括基金 合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日） 至 1 年后的对应日的前一 日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回业务（红利再投资除外），也不上市 交易。 本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申 购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作日并且最长不超过 20 个工作日， 开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。 如运作周期结束之后的第一个工作 日因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可 抗力或其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始 。如在开放期内发生不 可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算， 在不可抗力或其他情形影响因素消除之日 下一个 工作日起，继续计算该开放期时间。 六、基金的投资目标 本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资人实 现超越业绩比较基准的投资业绩。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国 债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的公司债券部分、公 开发行的次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业 私募债券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益金融工具，国债期货以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 本基金不参与可转债（可分离交易可转债的公司债券部分除外）投资，也不进 行股票、权证投资。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资范围。 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80 % ，但在每个开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在运作周期 内 每个交易日日终 在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于交易 保证金一倍的现金；在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易 保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5 % 。 八、基金的投资策略 本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风 险。 （一） 基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是 均衡收益率曲线（ EquilibriumYieldCurves ）。 均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位 置。风险补偿包括五个方面：资金的时间价值（补偿）、通货膨胀补偿、期限补偿、 流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收 益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余 期限的个券及组合预期回报的基础。 本基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预 期超额回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部 收益率低于均衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 （二） 债券投资策略 债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选 择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采 用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 1 、 久期策略 久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估， 并考虑在运作 周期中所处阶段 ，确定债 券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时，适 当拉长债券组合的久期水平，在预期市场利率上行时，适当缩短债券组合的久期水 平，以此提高债券组合的收益水平。 2 、 收益率曲线策略 收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形 态，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价 值偏离程度，在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进 行配置，由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。 3 、 类别选择策略 类别选择策略是指在国债、央行票据、金融债、各类型 信用债等债券类别间的 配置。债券类别间估值比较基于各类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差 波动、信用转移概率、流动性溢价等数量分析），在遵循价格 / 内在价值原则下，根 据类别资产间的利差合理性进行债券类别选择。 在各类型信用债券之间 ，本基金将基于不同类型信用债券信用利差水平的变化 特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素， 建立不同类型的收益率曲线预测模型和利差变动预测模型，并进行估值分析，由此 在各类型信用债券之间进行优化配置。同时，在市场配置层面，本基金将在控制市 场风险与流动性风险 的前提下，根据交易所市场和银行间市场等市场信用债券的到 期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况，相机调整不同市场中信用债券所占 的投资比例。 4 、 个券选择策略 个券选择策略是指，在价格 / 内在价值分析基础上，通过自下而上的债券分析流 程，鉴别出价值被市场误估的债券，择机投资低估债券，抛出高估债券。 在进行各类型信用债券的个券选择时，本基金将根据信用债券市场的收益率水 平，在综合考虑个券信用等级、剩余期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、 提前偿还和赎回等因素的基础上，进行个券内在价值分析，从中重点选择具备以下 特征的个券：价值被低估、预期信用等级将提升、较高到期收益率、较高当期收入、 预期信用质量将改善、期权和债权突出、 属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等 因素，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上， 进行投 资决策。 5 、 资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿 还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数 量化模型确定其内在价值。 （三） 国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值 为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。 在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券 的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况， 最终确定与现货组合的合适 匹配，以达到风险管理的目标。 （四） 组合构建及调整 管理人结合债券研究管理团队的 债券研究和投资管理经验，评估债券价格与内 在价值偏离幅度是否可靠，据此构建债券 投资 组合。 债券研究管理团队 定期开会讨论债券策略组合，买入低估债券，卖出高估债券。 同时从风险管理的角度，评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响。 随着债券市场的发展与金融创新的深入，以及日后相关法律法规允许本基金可 投资的固定收益类金融工具出现时， 管理人 将基于审慎的原则，对这些新品种予以 评估，在满足本基金投资目标的前提下适时调整基金投资品种的范围和投资比例。 九、基金的业绩比较基准 中债综合指数收益率 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全 面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好 地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，因此，本基金选取中债综合指数收 益率作为业绩比较基准。 在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下，如果 上述基准指数停止 计算编制或更改名称，或者 今后法律法规发生变化，或者有更 权威的、更能为市场 普遍接受的业绩比较基准推出，基金管理人可以在与基金托管人协商一致、报中国 证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告 ，对业绩比较基准进行变更，而无需召 开基金份额持有人大会 。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收益高 于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 十一、投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至 201 7 年 12 月 31 日 ，本报告中所列财务数据未经 审计。 1 、报告期 末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 1,284,375,900.00 97.43 其中：债券 1,258,539,000.00 95.47 资产支持证券 25,836,900.00 1.96 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 13,499,299.86 1.02 7 其他各项资产 20,358,135.89 1.54 8 合计 1,318,233,335.75 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过 港 股 通交易机制投资的港股。 2 、报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 3 、报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4 、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例 ( ％ ) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 553,875,000.00 55.11 5 企业短期融资券 29,922,000.00 2.98 6 中期票据 198,990,000.00 19.80 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 475,752,000.00 47.33 9 其他 - - 10 合计 1,258,539,000.00 125.21 5 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 占基金资产 净值比例 ( ％ ) 1 111784031 17 广州农村商 业银行 CD157 1,000,000 95,040,000.00 9.46 2 136434 16 葛洲 03 700,000 65,758,000.00 6.54 3 136629 16 兵装 01 600,000 57,984,000.00 5.77 4 101456005 14 粤铁建 MTN001 500,000 51,800,000.00 5.15 5 1780204 17 广州地铁专 项债 01 500,000 48,880,000.00 4.86 6 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证 券投资明细 金额单位：人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量 ( 份 ) 公允价值 占基金资产 净值比例 ( ％ ) 1 1689227 16 金诚 2A2 430,000 16,899,000.00 1.68 2 1689228 16 金诚 2B 90,000 8,937,900.00 0.89 7 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （ 1 ）本期国债期货投资 政策 为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值 为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。 在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割债 券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情 况，最终确定与现货组合的合适匹 配，以达到风险管理的目标。 （ 2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 11 、投资组合报告附注 （ 1 ）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 （ 2 ） 本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况 。 （ 3 ）其他资产构成 金额单位：人民币 元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,358,135.89 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,358,135.89 （ 4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 （ 5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 （ 6 ） 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金净值表现详见下表： 国投瑞银顺鑫 一年期定期开放债券型证券投资基金历史各时间段净值增长率与 同期业绩比较基准收益率比较表（截 止 201 7 年 12 月 3 1 日） 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2016.07.13 至 2016.12.31 - 1.64% 0.11% - 1.65% 0.11% 0.01% 0.00% 2017.01.01 至 2017.12 .3 1 2.10% 0.05% - 3.38% 0.06% 5.48% - 0.01% 自基金合同生效 （ 2016 年 7 月 13 日） 以来 0.43% 0.08% - 4.98% 0.08% 5.41% 0.00% 注： 1 、 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的 范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能 够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，因此，本基金选取中债综合 指数收益率作为业绩比较基准。 十三、费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1 、与基金运作有关的费用列示 （ 1 ） 基金管理人的管理费； （ 2 ） 基金托管人的托管费； （ 3 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； （ 4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； （ 5 ） 基金份额持有人大会费用； （ 6 ） 基金的证券、期货交易费用； （ 7 ） 基金的银行汇划费用； （ 8 ） 基金的账户开户费用、账户维护费用； （ 9 ） 按 照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费 用。 2 、 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （ 1 ） 基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0 . 3 0 % 年费率计提。管理费的计算方 法如下： H ＝ E × 0 . 3 0 % ÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日 计算 ，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金 管理人与 基金 托管 人 核对一致后 ，由基金托管人于次月 前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法定节假日、 公休日 或不可抗力 致使无法按时支付的 ，支付日 期顺延。 （ 2 ） 基金托管 人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算 方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算 ，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金 托管人核对一致后 ，由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的 ，支付日期顺延。 上述“1 、与基金运作有关的费用列示 ” 中第 （ 3 ） － （ 9 ） 项费用，根据有关法 规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托 管人从基金财产 中支付。 3 、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误后， 自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不足支付 该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的 5 个工作日内进行垫付，基金 托管人不承担垫付开户费用义务。 3 、 不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： （ 1 ） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失； （ 2 ） 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； （ 3 ） 《基金合同》生效前的相关费用； （ 4 ） 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （二）与基金销售有关的费用 1 、基金申购费用 （ 1 ）申购费率 本基金 基金份额 申购费率如下： 申购金额（ M ） 申购费率 M ＜ 100 万元 0.80% 100 万元≤ M ＜ 500 万元 0.40% 500 万元≤ M 1000 元 / 笔 （2 ）本基金申购份额的计算 本基金申购采用金额申购的方式，申购的有效份额为净申购金额除以当日的基 金份额净值，有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点 后 两 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 申购份额的计算公式为： 申购费用 = 申购金额×申购费率 ÷ （ 1+ 申购费率） （注：对于申购金额在 500 万元（含）以上的投资人，适用固定金额申购费） 净申购金额 = 申购金 额－ 申购费用 申购份额 = 净申购金 额÷申购当日基金份额净值 2 、基金赎回费用 （ 1 ）赎回费率 本基金的赎回费率如下： 持有时间 赎回费率 持有时间少于一个运作周期 0.10% 持有时间满一个运作周期或以上 0 （2）本基金采用“份额赎回”方式，赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以 当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均 按四舍五入方法，保留到小数点后 两 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 赎回金额的计算公式为： 赎回总金额=赎回份额.T日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额.赎回费率 净赎回金额=赎回总金额.赎回费用 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于 新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 4、在 不 违反法律法规 且 在不对份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下 ， 基金管理人及其他销售机构可以根据市场情况对基金销售费用实行一定的优惠，并 履行必要的报备和信息披露手续。 （ 三 ）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 （ 四 ）费用调整 在 不对 基金 份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下， 基金管理人和基金 托管人协商一致 且履行适当程序 后，可按照基金发展情况，并根据法律法规规定和 基金合同约定酌情 调整 基金管理费率、基金托管费率等相关费率。 基金管理人必须于新的费率实施日前在指定 媒介 上公告 。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资 基金销售管理方法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办 法》（以下简称《信息披露办法》）及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人 对本基金实施的投资管理活动，对2017年8月26日刊登的本基金招募说明书进行 了更新，更新的主要内容如下： 1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及投资组合报告的 截止日期。 2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的信息。 3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的信息。 4、在“五、相关服务机构”部分，更新了原有代销机构的信息。 5、在“七、基金份额的申购与赎回”部分，对基金管理人拒绝或暂停申购情形 的内容做了补充说明。 6、在“八、基金的投资”部分，说明了本基金最近一期投资组合报告的内容。 7、在“九、基金的业绩”部分，说明了基金合同生效以来的投资业绩。 8、在“二十一、其他应披露事项”部分，更新披露了自上次招募说明书截止日 以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。 上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书 正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管 理有限公司网站 www.ubssdic.com 。 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一八年二月二十七日 中财网
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