[年报]新纶科技:2017年年度报告
深圳市新纶科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 02 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人侯毅、主管会计工作负责人马素清及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 陈得胜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者及相关人士 的实质承诺 ，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素， 存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。 1 、新项目运营管理风险 公司锂电池铝塑膜项目、光学膜涂布项目、 PBO 纤维项目均为国内首例， 技术消化吸收需要一定过程且难度较大，需要逐步建立自身团队并形成自主研 发升级能力；各项目产品良率、产品创新升级能力将成为决定项目能否持续盈 利的关键，必须尽快提升制造工艺水平确保良率达到日本一流企业标准，必须 尽快形成高水平的研发团队以确保产品功能与品质满足客户技术升级要求。 为防范上述风险，公司一方面积极加强与境外先进企业的 合作，在其协助 下从新项目设计、建设开始，搭建高标准、规范化的质量控制体系，建立合理 高效的内部控制制度，并通过协议让技术授权方保证设备达产后的良率水平； 另一方面，不断加大在人力资源和创新研发建设方面的投入，在引入各领域高 端人才的同时，成建制派遣员工前往境外先进企业长期学习及培训，组建核心 管理、研发团队和后备梯队，通过持续研发和技术升级打造企业核心竞争力。 2 、市场开拓风险 公司各新材料项目的产品大部分为国内首次实现量产，主要竞争对手均为 国际知名企业，获得客户认证后能否迅速开拓市场面临一定风险。公司将充分 利用现 有辐射珠三角、长三角、环渤海湾和中西部经济区的销售及服务网络体 系，依托多年来与电子行业高端客户形成的良好合作关系，以及电子功能材料 产品迅速进入苹果产业链带来的良好市场口碑，发挥研发创新与生产的本地优 势，为客户提供快捷方便的差异化、订制化服务，通过对客户需求的快速反应、 新产品的不断开发、产品品质的稳定性，逐步建立品牌优势并增加客户粘性。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 503,216,492 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 0.35 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10 股 转增 10 股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 7 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 17 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ............................. 43 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 62 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 67 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................ ................................ ......... 68 第九节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ............................. 76 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 85 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 89 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 222 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、新纶科技 指 深圳市新纶科技股份有限公司 苏州新纶 指 苏州新纶超净技术有限公司，公司全资子公司 天津新纶 指 天津新纶科技有限公司，公司全资子公司 常州新纶 指 新纶科技（常州）有限公司，公司全资子公司，常州一期项目公司 香港新纶 指 新纶科技（香港）有限公司，公司全资子公司 上海瀚广 指 上海瀚广实业有限公司，公司全资子公司 金耀辉 指 深圳市金耀辉科技有限公司，公司全资子公司 新恒东 指 新恒东薄膜材料（常州）有限公司，公司全资子公司，常州三期项目 公司 新纶复材 指 新纶复合材料科技（常州） 有限公司，公司全资子公司，常州二期项 目公司 新晨新材 指 成都新晨新材科技有限公司 ，公司控股子公司， PBO 项目公司 新纶日本 指 新纶日本株式会社，公司控股孙公司 长江新纶 指 长江新纶新材料科技有限公司，公司控股子公司 爱慕妮 指 广州爱慕妮生物科技有限公司 大连洁净易 指 大连洁净易超净技术有限公司 亿芯智控 指 深圳市亿芯智控科技有限公司 江天精密 指 江天精密制造科技（苏州）有限公司，公司控股孙公司 金麒麟 指 深圳市金麒麟环境科技有限公司，公司控股子公司 深圳绿能芯 指 深圳市 绿能芯科技有限公司，亿芯智控全资子公司 香港绿能芯 指 绿能芯科技有限公司，亿芯智控全资子公司 东莞首道 指 东莞首道超净技术有限公司，公司参股公司 深圳通新源 指 深圳市通新源物业管理有限公司，公司参股公司 深圳鹏阔 指 深圳鹏阔精密工业有限公司，公司控股子公司 新纶材料日本 指 新纶材料日本株式会社，公司全资子公司，三重铝塑膜工厂所在法人 主体 阿克伦、 APS 指 美国阿克伦聚合物系统公司 聚纶科技 指 聚纶材料科技（深圳）有限公司，公司控股子公司 千洪电子 指 宁国市千洪电子有限公 司，公司拟收购模切业务厂商 常州一期项目 指 光电子及电子元器件功能材料常州产业园项目，由全资子公司常州新 纶负责实施，主要产品包括光学胶带、高净化保护膜、高净化胶带、 散热膜等功能性薄膜材料， 2016 年初已投入量产。 常州二期项目 指 锂电池电芯用高性能封装材料项目，由全资子公司新纶复材负责实 施，投资新建产能为 600 万平方米 / 月的锂电池铝塑膜软包产品生产 线，项目在建中。 常州三期项目 指 TAC 功能性光学薄膜材料项目，由全资子公司新恒东负责实施，用 于生产显示器用高端功能性光学薄膜，产品主要为偏光片用 TAC 、 COP 等功能性薄膜，项目在建中。 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 会计师 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 律师 指 北京国枫律师事务所 中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《深圳市新纶科技股份有限公司章程》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 新纶科技 股票代码 002341 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市新纶科技股份有限公司 公司的中文简称 新纶科技 公司的外文名称（如有） SHENZHEN SELEN SCIENCE & TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） SELEN 公司的法定代表人 侯毅 注册地址 深圳市南山区南头街 道南海大道 3025 号创意大厦 13 - 14 楼 注册地址的邮政编码 518052 办公地址 深圳市南山区南头街道南海大道 3025 号创意大厦 13 - 14 楼 办公地址的邮政编码 518052 公司网址 www.szselen.com 电子信箱 gaoxiang@szselen.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高翔 阮征 联系地址 深圳市南山区南头街道南海大道 3025 号创意大厦 13 - 14 楼 深圳市南山区南头街道南海大道 3025 号 创意大厦 13 - 14 楼 电话 0755 - 26993098 0755 - 26993098 传真 0755 - 26993313 0755 - 26993313 电子信箱 gaoxiang@szselen.com ruanzh@szselen.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 报告期内，公司经营范围新增：特种劳动防护用品产品的生产和销售。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区联合广场 A 座 17 楼 签字会计师姓名 王瑜军、陈崇杰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三 路 8 号卓越时代广场（二期） 北座 梁勇、曲雯婷 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三 路 8 号卓越时代广场（二期） 北座 梁勇、曲雯婷 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 2,064,424,476.58 1,658,449,526.72 24.48% 1,024, 098,645.28 归属于上市公司股东的净利润 （元） 172,530,469.34 50,146,900.38 244.05% - 106,615,187.76 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 122,840,465.69 - 5,505,586.14 2,331.20% - 94,837,381.24 经营活动产生的现金流量净额 （元） 90,406,467.67 106,672,317.42 - 15.25% 129,720,781.04 基本每股收益（元 / 股） 0.3429 0.1 343 155.32% - 0.2855 稀释每股收益（元 / 股） 0.3429 0.1343 155.32% - 0.2855 加权平均净资产收益率 5.18% 3.42% 1.76% - 7.13% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元） 6,504,619,584.93 6,292,766,539.48 3.37% 3,635,389,997.94 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,333,573,123.18 3,244,957,957.47 2.73% 1,440,288,779.88 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 343,398,116.06 559,903,542.08 542,914,561.09 618,208,257.35 归属于上市公司股东的净利润 22,761,075.81 51,189,937.96 48,242,171.49 50,337,284.0 8 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 17,817,957.78 37,909,788.46 37,737,492.52 29,375,226.93 经营活动产生的现金流量净额 - 130,619, 867.12 119,873,744.58 - 110,607,347.25 211,759,937.46 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 9,116,139.36 23,776,868.12 - 18,235,768.64 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密 40,849,024.39 13,627,406.76 3,259,136.09 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 债务重组损益 9,523,353.79 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 18,950,943.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,183,493.01 711,494.44 - 50,588.84 减：所得税影响额 9,262,416.11 10,450,890.04 - 3,105,060.49 少数股东权益影响额（税后） 196,237.00 486,689.95 - 144,354.38 合计 49,690,003.65 55,652,486.52 - 11,777,806.52 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 新纶科技致力于成为以新材料为本的行业综合服务商，目前已形成电子功能材料、新型复合材料、洁 净室工程与超净产品三大核心产业，构筑起电子功能材料、锂电池高性能封装材料、功能性光学薄膜材料、 超净产品与清洗、净化工程、精密模具等业务集群，并建立了以聚纶科技为主体的高端显示材料产学研合 作平台。 （一）电子功能材料 该业务主要产品为运用于消费类电子的功能性薄膜材料，由全资子公司常州新纶（即常州一期项目公 司）实施。常州新纶专注于为高端消费类电子客户订制开发高附加值的功能性胶膜材料，是目前国内唯一 经美国苹果公司认证通过的胶带类原材料供应商。常州新纶11条生产线已于2015年底陆续量产，包括6条 低端线和5条高端线。为应对高端产品需求，常州新纶已经新增1条高端线，目前设备已经到货，预计2018 年4月完成设备调试；同时，拟将3条低端线置换为高端线，预计2019年初投产，届时将形成9+3的产线格 局（即9条高端线，3条低端线）。该业务2017年度营收7.88亿元，预计满产后营收不低于20亿元。 报告期内，公司通过发行股份及支付现金方式收购千洪电子100%股权，千洪电子以消费类电子功能性 器件的模切加工为主要业务，与公司现有电子功能材料业务属于上下游产业链关系，业务模式与终端客户 群体较为一致。本次交易完成后，千洪电子将成为新纶科技在电子功能材料领域重要的模切加工平台，公 司将依托该平台，向手机厂商等终端客户推广各类功能材料产品，共同扩大在手机客户端的市场份额。目 前，该交易尚在进行之中。 （二）功能性光学薄膜材料 该业务由新恒东薄膜材料（常州）有限公司（即常州三期项目公司）实施，主要以高端显示材料、显 示用光学薄膜为业务方向。目前常州三期项目正处于建设期，在建5条光学膜涂布线，计划于2018年3月份 转入机电安装工程，9月完成设备安装进入调试阶段，预计2018年底到2019年陆续投产，成为国内第一家 具备TAC、COP涂布加工能力的专业光学膜涂布工厂，预计满产后营收不低于20亿元。 （三）新型复合材料 1、锂电池高性能封装材料 该业务主要产品为软包锂电池用铝塑膜，是软包锂电池的主材之一，已被广泛应用在高电压去除PACK 的方形内置式电芯及新能源动力电芯、储能电芯的生产中，下游行业为消费电子和新能源汽车。铝塑膜是 国内软包锂电池生产中唯一没有实现国产化的原材料，公司通过海外并购进入该业务领域，并启动了常州 二期项目，项目建成后，将填补国内空白，有助于推进铝塑膜产品的国产化替代。目前该业务主要通过日 本工厂及全资子公司新纶复材实施，主要情况如下： （1）新纶材料日本株式会社（即锂电池铝塑膜日本三重工厂项目公司），2016年8月通过海外并购纳 入公司，该公司（工厂）产能为200万平米/月，预计满产后营收不低于7亿元。该工厂生产线拟计划于2021 年搬迁回国内。 （2）新纶复合材料科技（常州）有限公司（即常州二期项目公司），正处于建设期，规划两套产能 均为300平米/月的锂电池铝塑膜生产线。第一套生产线计划于2018年二季度末转入试生产；第二套生产线 预计2019年一季度完成设备安装，二季度试产。届时，新纶复材将成为国内最大的锂电池铝塑膜生产工厂， 预计满产后营收不低于15亿元。 2、高性能纤维材料 PBO纤维具有十分优异的物理机械性能和化学性能，强度等力学性能是有机纤维中最高的一种，广泛 运用于航空航天、高强度绳缆材料、绝缘材料、高温耐热衬垫防护等复合材料等领域。目前PBO纤维全球 仅有日本东洋纺可实现量产，国内目前主要依赖进口。 公司PBO业务由子公司新晨新材组织实施，新晨新材PBO项目一期计划总投资2.1亿元，目前在建设中， 预计2018年二季度末投入试生产，项目建成后将是国内第一条PBO纤维工业化生产线。 （四）洁净室工程与超净产品 1、超净产品与清洗 该业务主要产品为公司传统业务洁净室耗品，由于产品的技术附加值较低，市场竞争较为激烈，公司 近年主动压缩该业务板块的经营规模。2017年，该业务实现营业收入4.21亿元，随着功能材料业务规模的 不断扩大，预计超净产品业务的营收占比将进一步下降。 2、净化工程及实验室工程 该业务主要开展净化厂房工程、超净实验室工程项目的实施，主要由公司净化工程事业部和全资子公 司上海瀚广进行，目前主要客户群体包括电子、医药、化工、食品等领域，近年来业务规模和盈利能力较 为稳定。由于工程类项目对运营资金的占用量大且收款周期长，公司未来暂不考虑进一步扩大该业务规模， 将维持业务的稳定性。该业务2017年度营收3.86亿元，随着功能材料业务规模的扩大，预计该业务营收占 比也将逐步下降。 （五）精密模具业务 公司子公司江天精密是专业制作医药、医疗、食品、日化行业包装注塑和吹塑模具的国家级高新技术 企业，具有最高可达96腔的多腔模具、旋转立方模具等较高技术壁垒产品的研发生产能力。近年来，江天 精密积极实施转型升级战略，优化客户结构和产品结构、提升客户档次、提高市场知名度及延伸产品线等， 取得明显成效，净利润水平持续大幅增长，且超过一半的产品出口国外。报告期内，公司收购了江天精密 剩余49%股权，江天精密成为公司全资子公司。 （六）聚纶科技 公司2017年底与美国阿克伦聚合物系统公司（Akron Polymer Systems, Inc.）在深圳合资成立了聚纶材 料科技（深圳）有限公司（聚纶科技)。阿克伦公司成立于2002年，产品以LCD光学补偿膜起家，在显示等 领域致力于新型高分子材料的开发、产品创新及商业化，是全球顶尖的光学膜、高分子材料研发企业。 聚纶科技结合上市公司在市场方面、阿克伦公司在技术方面的优势，针对国内显示行业面临的问题， 联合上下游产业链以及国内外知名研发机构，建立产学研合作平台、技术创新与新产品开发平台、高分子 新材料产业化运用平台，实现国内高端光学薄膜材料自主配套，推动合作企业的创新共赢与国内产业的快 速发展。该公司是新纶科技继常州功能材料产业基地后，在新材料领域的又一重大布局，未来将成为上市 公司核心业务主体之一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 未发生重大变化。 固定资产 未发生重大变化。 无形资产 未发生重大变化。 在建工程 未发生重大变化。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 收益状况 境外资产占 公司净资产 是否存在重 大减值 风险 措施 的比重 新纶材料日 本株式会社 收购锂电池 铝塑膜软包 业务获得 313,717,679. 02 日本 全资子公司 不适用 - 259,349.27 3.47% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司从2013年启动业务转型升级战略，实现在精密涂布这一新材料细分领域的产业化纵深发展，将上 市公司打造成为各个业务环节协调发展、具有自主知识产权和自主品牌、在客户供应链中具备相当影响力 的新材料综合服务商。经过多年多的积极努力，公司已经研发、产业布局、销售网络、客户覆盖、人才储 备等方面形成了综合竞争优势，具体如下： 1、研发与技术储备 公司目前拥有4个国内研发中心，研发中心面积超过25,000平方米；1个先进材料科学研究院和1个海外 研发机构。公司深圳研发中心是深圳市博士后创新实践基地、广东省光电显示功能材料技术研究中心、深 圳市市级研发中心；常州研发中心是江苏省博士后创新实践基地；苏州研发中心是国家级电子功能材料检 测实验室、江苏省工程技术中心；；基于研发能力和持续的研发投入，公司及下属七家全资子公司是“国 家高新技术企业。 2017年底，公司与美国阿克伦公司合资成立了聚纶科技，聚纶科技将作为公司产学研合作平台、技术 创新与新产品开发平台、高分子新材料产业化运用平台，是公司在新材料领域的重要布局。公司已与旭化 成株式会社、东山薄膜株式会社、凸版印刷株式会社、共同技研化学株式会社等多家日本一流新材料企业 通过签署技术合作协议、合资、并购等方式建立了战略合作伙伴关系。日方与公司共同进行产品研发，并 派遣技术人员入驻公司产业基地给予技术支持与培训，协助公司建立高标准的生产管理与质量控制体系， 确保公司产品品质及良率达到日本同类企业水平。 公司自主研发专利及研究成果300多项，与美国、日本、中国的近20家科研院所形成了产学研合作关 系，与国内外数十家企业建立了技术交流渠道，已在“光电显示功能材料研发与成果转化”、“ 高性能新能 源材料研发与成果转化”、“ 高性能纤维材料研发与成果转化”、“ 防静电/洁净室产品材料研发”四大领域形 成了国内领先的研发能力。诸多项目被列入国家、省、市级重点建设项目并获得政府财政专项扶持资金， 其中公司“锂电池电芯用高性能封装材料项目”将获得中央预算内 3,780 万元的资金补助支持。 公司苏州电子功能材料研发中心总投资约6,000万元，占地面积超过3,000平方米，包括物性实验室、 信赖性实验室、化学实验室、有机合成实验室、热固化技术合成室、光固化技术合成室等，拥有专职研发 人员约70人，超过一半人员拥有在国际知名功能材料企业或研究机构从事研发工作五年以上经验。该中心 2014年成立以来，已申请相关专利超过100项，研发的过百款产品获得了客户品质认证，部分高端产品已 直接进入包括苹果、OPPO等知名手机厂商BOM清单。 2、前瞻性的战略规划与产业布局 《国家制造业2015～2025规划纲要》明确提出，重点发展新材料、航空航天装备、生物医药等十大领 域，提升工艺水平和产品质量，提高中国制造在国际市场的竞争力。在此背景下，我国新材料产业迎来强 劲发展阶段，2015年全国新材料产值已过万亿元，预计年增长速度将保持在20%以上。 公司顺应国家产业政策，基于与国际一流品牌客户的紧密合作、对下游行业市场和技术发展趋势进行 密切跟进的基础上，提前前瞻性地布局精密涂布行业，充分把握国内高低端制造与新材料行业高速发展机 遇，既有助于公司获得良好的业绩回报，也对逐步实现进口产品的国产化替代，推动国家制造业升级与培 育自主知识产权均具有重要意义。 公司常州功能材料产业基地聚焦新材料领域中采用精密涂布技术生产的各类功能性薄膜产品，其中： 常州一期项目主要生产高净化保护膜、防爆膜、光学胶带等产品，下游客户为智能手机、笔记本电脑等消 费电子厂商；二期项目主要生产锂电池铝塑膜软包产品，下游客户为消费电子和新能源汽车厂商；三期项 目主要生产液晶显示器用光学薄膜，下游客户为液晶面板厂商。上述新材料行业顺应国家战略，下游需求 空间广阔，具有良好的市场前景，公司在上述行业的前瞻性布局，为公司提供了巨大的市场拓展空间。 3、完善的销售与服务网络与快速响应的行动能力 公司原有洁净室领域传统业务长期为电子行业客户提供净化工程解决方案及洁净室产品。经过多年沉 淀，公司在电子行业内积累了大量高端客户资源，与多家国内外知名企业达成了良好的合作关系，围绕公 司下游客户集中区，布局深圳、苏州、常州、天津、成都五大生产、储运基地，在国内36个主要城市设有 办事处，在香港、台湾、日本、韩国、美国设有子公司。公司在国内已形成辐射珠三角、长三角、环渤海 湾、中西部经济区的销售服务网络，能为区域内的客户提供快捷有效的服务，且依托公司与多家日本新材 料企业的合作关系，在自有产品无法满足客户需求的情况下，还可以及时导入日方的同类产品，充分确立 了以满足市场及客户需求为导向的业务拓展理念。 在整合公司各业务领域客户资源、深入分析客户个性化需求的基础上，公司将设计全方位、一体化的 客户需求解决方案，与重点客户建立紧密的战略合作伙伴关系，最终实现双方共同发展。随着公司战略布 局的进一步完善，公司全产业链的模式将得到加强与深化，公司的客户黏性将增强、市场销售能力将提高， 这些将为公司的进一步扩张提供有力保证。 4、优质的客户资源 公司业务所在的下游行业存在较为严格的客户认证程序，成为下游品牌客户（尤其是国际大型品牌商） 合格供应商的难度大，但是一旦通过认证，将会长时间保持合作关系，鉴下游客户产品市场占有率高、产 品规模较大以及下游行业产业集中度高，能够为公司持续、稳定发展提供保障。 公司凭借完善的销售服务网络、领先的技术优势和稳定的产品品质，已经拥有一大批优质、稳定的下 游客户：在电子功能材料领域，公司是目前国内唯一经美国苹果公司认证通过的胶带类原材料供应商，产 品同时也运用于华为、OPPO、vivo等国内主流消费电子厂商；公司铝塑膜产品已批量运用于孚能科技、捷 威动力、微宏动力、多氟多新能源等主流软包动力锂电池厂商；在实验室系统工程领域，公司长期合作客 户包括帝斯曼、欧莱雅、巴斯夫、罗氏制药、上海药检所等大型企业或权威机构；在精密模具领域，公司 与欧莱雅、汉高、亨氏、资生堂、强生、NIVEA、泰马克、柯惠、曼盛、石药集团、华仁药业等著名企业 保持着长期合作关系。 5、完善的激励机制与高效的管理团队 公司依照上市公司治理准则，建立了规范的现代企业管理制度，并且不断随着企业发展需要，聘请世 界顶级人力资源咨询公司韬睿惠悦进行人力资源管理梳理，搭建了适应公司长期发展的激励机制。目前公 司已经实施了两期员工持股计划，一期股票期权，使得员工共享公司发展成果，调动员工积极性。 公司拥有一支经验丰富、具有奋斗精神的经营管理团队，全体高管均具备十年以上同行业或资本市场 的工作经验，并汇聚了一批各业务领域的优秀人才。 随着公司业务转型升级战略推进，公司的核心竞争力将进一步增强。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，是公司业务转型升级战略全面推进的一年。面对消费类电子、光电显示、新能源锂电池等下 游行业持续快速增长带来的机遇与挑战，公司一方面做好电子功能材料、锂电池软包材料、洁净产品与工 程、精密模具等已有业务的生产运营，全年营收及利润均实现大幅增长，每股收益创造了上市八年以来最 好水平；另一方面，加快开展常州锂电池铝塑膜项目、功能性光学薄膜项目、成都PBO超级纤维项目的投 资建设，并实施了美国阿克伦公司等外延式并购，积极为公司未来可持续发展布局，以力争成为技术国际 领先、以新材料为本、能够覆盖上下游业务领域的行业综合服务商。 在传统业务领域，报告期内各业务板块业绩实现显著提升。 净化工程事业群深入推动上海瀚广、净化工程事业部的业务交流融合，根据业务类别差异，分别成立 了设备管理中心、工程管理中心两大业务中心，进一步增强各业务团队的专业性，聚焦自身有优势的业务 领域，全年累计新签订单近6亿元，同比大幅增长。报告期内，设备管理中心完成从家具施工向工程总包 的成功转型，完成山东药监、正大天晴、立白集团等工程项目共113个；工程管理中心全年完成销售收入 超过2亿元，并获得国家机电工程施工总承包一级资质，大型净化项目承接能力明显增强，客户口碑持续 提升。 超净产品事业群加快实施大客户战略，细分客户等级，围绕高端客户需求提供差异化服务，并积极丰 富、优化产品结构，增强业务盈利能力与客户粘性。报告期内，该事业群对华为、业成等重点大客户的销 售额均突破三千万元，比2016年增长四倍以上，并通过聚焦大客户及人员的优化精简，实现人均创利指标 大幅增长。除原有电子业务领域外，事业群年内开发了点胶设备等新产品种类、医药消费等新客户领域， 为事业群业绩持续增长扩展空间。 江天精密2017年度一方面不断提升设备的自动化水平，进一步优化生产管理系统，引入高端人才充实 设计开发、销售服务团队，提升设备产能与高端模具设计开发能力；另一方面，积极开拓外资客户与海外 市场，通过优质客户、优质产品适当提高模具价格，增强业务的盈利能力。经积极努力，江天精密全年海 外业务占主营业务收入的比例已超过50%，实现了利润同比翻倍增长。 在功能材料业务领域，2017年更是多点布局、喜结硕果的关键一年。 公司常州功能材料产业基地一期项目进入投产后的第二年。在业务层面，多款自主研发的功能性电子 胶膜成功导入苹果、OPPO、伯恩、富士康等知名大客户的供应链，产品设计、品质均达到世界一流厂商 水平。尤其是胶带产品在苹果公司的推广使用，不仅2017年全年为公司贡献毛利逾亿元，而且树立了新纶 在功能材料领域的高端品牌形象。在生产层面，在研发、工艺等方面专业人员的共同努力下，一次涂布平 均良率从年初的70%大幅提升到90%以上，先后实现数十款新产品的批量稳定生产，高端胶膜类产品月最 大出货量突破100万平方米，一期项目的产品良率与产能利用率均得到跨越式提升，其中，苹果公司指定 项目产品实现零客诉，得到客户的高度称赞。 2017年，公司锂电池软包铝塑膜业务快速发展。一方面，日本三重工厂生产的铝塑膜销量不断提升， 月销售突破100万方，全年累计销售接近千万方，产品批量运用于孚能科技、捷威动力、微宏动力、多氟 多新能源等主流软包动力锂电池厂商；另一方面，月产能为300万方的常州锂电池软包铝塑膜工厂一期项 目已于年初开工建设，预计将于2018年二季度竣工投产。面对国内快速增长的动力电池需求，公司已与凸 版印刷、东洋制罐等日本合作伙伴达成一致，努力推动公司铝塑膜产品成为行业内市场占有率第一的品牌， 为此，公司董事会已于2017年底同意启动常州铝塑膜工厂二期项目建设。二期项目2019年竣工投产后，公 司将成为全球产能第一的锂电池用铝塑膜供应商。 与此同时，公司锂电池软包铝塑膜项目成为国家2017年度中央预算内投资支持项目。成为国家中央预 算项目不仅可获得中央财政扶持资金3,780万元，也得到了国家发改委、工信部对该项目的支持和肯定，将 获得各级政府及行业协会在政策、资金上的扶持，对于公司锂电池软包铝塑膜项目发展以及推动公司成为 国内锂电池铝塑膜领军企业具有非常重要的战略意义。 经充分论证，公司于2017年中期正式启动了常州功能材料产业基地三期光学膜项目的投资建设。项目 规划建设5条日本进口顶级光学膜涂布线，土建施工已基本完成，首期两条涂布线预计将于2018年四季度 竣工投产，推动公司正式进入国内显示行业上游原材料领域。公司通过技术合作、并购等方式从日本、美 国引入光学膜行业专家团队，为该项目顺利实施奠定了良好的基础。 除上述核心业务主体取得佳绩外，报告期内，公司天津产业园厂房承租率截止年底已接近80%，存量 资产得到了有效盘活利用；苏州医疗事业部全年实现销售收入超过两千万元，创造成立以来最佳业绩；成 都新晨新材PBO项目建设按计划顺利进行，将为公司开拓新的利润增长点。 在战略层面，公司功能材料业务布局与新项目建设快速推进，与此同时，公司在进一步加强与凸版印 刷、旭化成等境外友商合作的基础上，2017年先后与日本东丽、韩国科隆等世界一流新材料企业建立了合 作关系，并收购了在光学材料、柔性显示材料领域久居盛名的美国阿克伦公司股权，未来可利用国内市场 快速增长的机遇，充分发挥公司在客户渠道方面的优势，将日本、美国企业的先进技术和优质产品引入国 内，不断拓展公司业务范围。 在管理层面，公司2017年协同外部顾问，开展了一系列人力资源管理能力提升活动，大幅优化精简了 总部的组织架构，并对公司薪酬激励机制进行顶层设计，建立了薪酬总额管理机制，厘清了薪酬管理的责 任及权限，给予业务单位更大的支持。公司同时高度重视组织能力建设，对中层以上管理者开展了职业潜 能测评，并组织核心管理人员参加德鲁克、盈利模式等一系列的管理培训，通过管理能力提升推动公司核 心竞争力与盈利能力提升。 报告期内，公司各单位共申请专利50项，截止2017年底，公司拥有使用权的专利接近400项，其中发 明专利近百项；公司全资子公司金耀辉获批国家级高新，成为公司体系内第七家国家高新技术企业；公司 下属各研发中心先后被评为江苏省博士后创新实践基地、江苏省企业技术中心、广东省光电显示功能材料 技术研究中心、国家级CNAS检测中心；公司及子公司全年共获得各类政府财政扶持资金7,886万元，为公 司经营发展提供了强大助力。 2017年度，由于盈利能力较强的功能材料业务规模大幅增长，公司营业收入及净利润都同比显著上升， 公司全年累计实现营业收入206,442.45万元，较上年同期上升24.48%；归属于母公司所有者净利润17,253.05 万元，较上年同期大幅增加244.05%。截止2017年12月31日，公司总资产约65.05亿元，净资产约33.41亿元， 资产负债率48.63%。 二、主营业务分析 1、概述 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,064,424,476.58 100% 1,658,449,526.72 100% 24.48% 分行业 防静电 / 洁净室 807,492,786.50 39.11% 672,385,564.1 0 40.54% 20.09% 精密模具 81,502,072.46 3.95% 69,619,208.63 4.20% 17.07% 功能材料 1,151,125,057.38 55.76% 910,057,444.60 54.87% 26.49% 其他业务收入 24,304,560.24 1.18% 6,387,309.39 0.39% 280.51% 分产品 净化产品销售 381,944,106.00 18.50% 287,022,008.94 17.31% 33.07% 净化工程 386 ,152,619.34 18.71% 338,896,650.56 20.43% 13.94% 超净清洗 39,396,061.16 1.91% 46,466,904.60 2.80% - 15.22% 精密模具 81,502,072.46 3.95% 69,619,208.63 4.20% 17.07% 功能材料 1,151,125,057.38 55.76% 910,057,444.60 54.87% 26.49% 其他业务收入 24,304,560.24 1.18% 6,387,309.39 0 .39% 280.51% 分地区 国内销售 1,806,603,203.20 87.51% 1,576,794,097.00 95.08% 14.57% 国外销售 257,821,273.38 12.49% 81,655,429.72 4.92% 215.74% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 防静电 / 洁净室 807,492,786.50 593,345,609.39 26.52% 20.09% 26.76% - 3.86% 功能材料 1,151,125,057.38 843,698,895.10 26.71% 26.49% 14.82% 7.45% 分产品 净化产品销售 381,944,106.00 295,239,821.92 22.70% 33.07% 40.23% - 3.95% 净化工程 386,152,619.34 267,557,978.76 30.71% 13.94% 22.16% - 4.66% 功能材料 1,151,125,057.38 843,698,895.10 26.71% 26.49% 14.82% 7.45% 分地区 国内销售 1,806,603,203.20 1,332,325,891.03 26.25% 14.57% 12.56% 1.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 20 17 年 2016 年 同比增减 防静电 / 洁净室 销售量 万元 80,749.28 67,238.56 20.09% 生产量 万元 85,948.05 64,113.68 34.06% 库存量 万元 13,899.99 8,701.22 59.75% 功能材料 销售量 万元 115,112.51 91,005.74 26.49% 生产量 万元 114,700.85 106,822.11 7.38% 库存量 万元 20,526.42 20,938.08 - 1.97% 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本年度防静电/洁净室产品生产量、库存量较上年同期增长34.06%、59.75%，主要系销售规模大幅增加所致。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 防静电 / 洁净室 净化产品、超净清洗 593,345,609.39 39.58% 468,086,804.19 3 7.46% 2.12 % 功能材料 功能材料 843,698,895.10 56.28% 734,775,075.87 58.80% - 2.52% 精密模具 精密模具 51,527,473.22 3.44% 43,131,072.05 3.45% - 0.01% 其他业务 其他 10,527,920.76 0.70% 3,589,537.35 0.29% 0.42% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司全资子公司新纶日本株式会社在常州设立子公司新纳新材料（常州）有限公司，新纳新材新纳入合并报表范 围； 报告期内，公司出售子公司亿芯智控、爱慕妮，注销大连洁净易，亿芯智控及其控股的深圳绿能芯、香港绿能芯以及爱慕妮、 大连洁净易五家公司不再纳入合并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 412,901,009.53 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.00% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 110,343,691.76 5.35% 2 第二名 107,359,686.14 5.20% 3 第三名 79,839,709.67 3.87% 4 第四名 69,148,079.99 3.35% 5 第五名 46,209,841.97 2.24% 合计 -- 412,901,009.53 20.00% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 341,100, 658.58 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.98% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 180,176,850.33 15.84% 2 第二名 52,302,308.39 4.60% 3 第三名 46,355,456.86 4.07% 4 第四名 34,952,960.07 3.07% 5 第五名 27,313,082.93 2.40% 合计 -- 341, 100,658.58 29.98% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 108,010,378.63 100,305,631.24 7.68% 不适用 管理费用 203,530,072.91 190,964,322.05 6.58% 不适用 财务费用 108,597,975.41 90,358,041.28 20.19% 本期支付融资租赁和债券的利息增 加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司及子公司常州新纶、苏州新纶、江天精密、上海瀚广、金耀辉、金麒麟等7家公司均是国家高新技术企业。 （1）超净产品的研究开发，为超净产品事业群提供有竞争力的新产品，并针对大客户需求进行产品的订制开发； （2）电子功能材料产品的研究开发，常州新纶已建立了国家级电子功能材料实验室，进行新产品与新技术的研究开发； （3）高分子材料等新材料产品的研究开发，公司在深圳成立了新纶先进材料科学研究院，从事包括高分子材料、生物医药 材料等的技术开发； （4）精密模具产品的设计开发，江天精密为提升市场竞争力，加大技术改革与创新力度，开发了多腔模具及旋转立方模具 等具有较高技术壁垒的新产品； （5）公司2018年将在常州、深圳、成都分别新建新能源材料、柔性显示材料、高分子纤维材料研发中心。 公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人） 363 256 41.80% 研发人员数量占比 16.41% 11.97% 4.44% 研发投入金额（元） 70,131,558.73 56,192,433.88 24.81% 研发投入占营业收入比例 3.40% 3.39% 0.01% 研发投入资本化的金额（元） 33,7 15,079.69 31,055,770.96 8.56% 资本化研发投入占研发投入的比例 48.07% 55.27% - 7.20% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,107,803,398.19 1,759,788,376.88 19.78% 经营活动现金流出小计 2,017,396,930.52 1,653,116,059.46 22.04% 经营活动产生的现金流量净额 90,406,467.67 106,672,317.42 - 15.25% 投资活动现金流入小计 52,296,233.46 62,505,247.14 - 16.33% 投资活动现金流出小计 580,816,825.18 845,092,354.00 - 31.27% 投资活动产生的现金流量净额 - 528,520,591.72 - 782,587,106.86 32.46% 筹资活动现金流入小计 2,510,662,703.95 3,004,000,907.05 - 16.42% 筹资活动现金流出小计 2,369,437,657.41 847,553,187.82 179.56% 筹资活动产生的现金流量净额 141,225,046.54 2,156,447,719.23 - 93.45% 现金及现金等价物净增加额 - 297,339,813.83 1,480,532,377.75 - 120.08% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少32.46%，主要是上期并购锂电池包装材料项目支付金额较大所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少93.45%，主要是上期非公开发行股票募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 8,461,747.59 4.60% 主要系本期处置子公司亿芯 智控、爱慕妮所致 否 公允价值变动损益 否 资产减值 5,030,701. 70 2.73% 主要系本期计提存货跌价准 备所致 否 营业外收入 32,542,211.68 17.67% 本期获得政府补助及安居房 出售所致 否 营业外支出 739,084.58 0.40% 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017 年末 2016 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,407,304,691.83 21.64% 1,730,319,326.81 27.50% - 5.86% 报告期购建固定资产等对外 投 资使得现金净流出 应收账款 1,096,533,231.73 16.86% 1,034,310,694.14 16.44% 0.42% 存货 427,277,691.25 6.57% 380,677,478.48 6.05% 0.52% 投资性房地产 156,179,524.76 2.40% 47,077,016.91 0.75% 1.65% 长期股权投资 56,132,555.15 0.86% 54,010,044.37 0.86% 0.00% 固定资产 1,425,778,930.1 1 （未完）  |