[年报]17南京01：南京证券股份有限公司2017年年度报告
南京证券 NEEQ:833868 南京证券股份有限公司 南京证券 NEEQ:833868 南京证券股份有限公司 2017 公司年度大事记 一、根据中国证监会公布的2017年证券公司分类结果，公司获评A类A 级。 二、公司于2017年3月正式搬入位于南京金融城的新办公大楼，总部 由“南京大钟亭8号”迁址至“南京江东中路389号”。 三、积极开展扶贫工作。积极响应“一司一县”号召，在宁夏同心县设 立金融扶贫工作站，采取捐赠资金、协助引入外部投资等方式，从产业、 消费等多个方面全力助力同心县全面脱贫；积极响应中国证券业协会号 召，向山西省隰县午城镇寺坡村扶贫电站建设项目捐赠建设资金75万 元。 四、公司在宁夏回族自治区银川市投建的投资者教育基地被正式命名为 “宁夏回族自治区证券期货投资者教育基地”，是宁夏首家省级投资者 教育基地。 五、公司通过中央精神文明建设指导委员会复查，蝉联“全国文明单位” 荣誉称号。 六、公司移动理财服务平台金罗盘成功上线3.0版本，完成重大年度升 级，并在行业评选中荣获“突破创新奖”。 1 目录 第一节声明与提示....................................................................................................................4 第二节公司概况........................................................................................................................5 第三节会计数据和财务指标摘要..........................................................................................12 第四节管理层讨论与分析......................................................................................................17 第五节重要事项......................................................................................................................38 第六节股本变动及股东情况..................................................................................................46 第七节融资及利润分配情况..................................................................................................49 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况..................................................................64 第九节公司治理及内部控制..................................................................................................77 第十节财务报告....................................................................................................................107 2 释义 释义项目释义 南京证券/本公司/公司指南京证券股份有限公司 中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会 全国股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统/新三板指全国中小企业股份转让系统 江苏证监局指中国证券监督管理委员会江苏监管局 章程/公司章程指《南京证券股份有限公司章程》 国资集团/南京市国资集团指南京市国有资产投资管理控股（集团）有限责任公司 紫金集团指南京紫金投资集团有限责任公司 新工集团指南京新工投资集团有限责任公司 凤凰置业指江苏凤凰置业有限公司 交通集团指南京市交通建设投资控股(集团)有限责任公司 紫金资管指南京紫金资产管理有限公司 紫金信托指紫金信托有限责任公司 巨石创投指南京巨石创业投资有限公司 南证期货指南证期货有限责任公司 宁夏股权交易中心指宁夏股权托管交易中心（有限公司） 富安达/富安达基金指富安达基金管理有限公司 元指人民币元 报告期/本期指2017年1-12月 上期/上年同期指2016年1-12月 本年度报告中，部分合计数与加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，此类差异 系四舍五入造成。 3 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人步国旬、主管会计工作负责人夏宏建及会计机构负责人（会计主管人员）刘宁保证年度 报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本年度报告经公司第二届董事会第十四次会议审议通过。会议应到董事15名，实际参会13名（毕胜 董事委托吴斐董事、陈传明独立董事委托李心丹独立董事出席会议并代为行使表决权）。未有董事、监 事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。 事项是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 确、完整 □是√否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事√是□否 是否存在豁免披露事项□是√否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 毕胜董事因公务原因未能亲自出席本次董事会会议，委托吴斐董事代为出席并行使表决权。陈传明独 立董事因公务原因未能亲自出席本次董事会会议，委托李心丹独立董事代为出席并行使表决权。 【重要风险提示表】 重要风险事项名称重要风险事项简要描述 市场风险公司的持仓组合因相关市场的不利变化而导致损失的风险 信用风险公司因借款人或交易对手未能履行约定义务而造成经济损失的风险 业务操作风险公司各项业务因经营模式选择不当或操作失误对公司造成的风险 流动性风险 公司无法以合理成本及时获得充足资金，偿付到期债务、履行其他支 付义务和满足正常业务开展的资金需求产生的风险 本期重大风险是否发生重大变 化： 否 公司盈利来源主要为证券经纪、证券自营、投资银行、资产管理等传统业务，公司业绩与外部经济 环境、市场行情、宏观及监管相关政策等高度相关，在市场行情低迷、政策发生变化的情况下，公司的 经营状况可能受到较大影响。 公司在日常经营活动中可能面临风险的详细情况，详见“第四节管理层讨论与分析”之“五、风险 因素”。 4 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称南京证券股份有限公司 英文名称及缩写Nanjing Securities Co., Ltd.；缩写：NSC 证券简称南京证券 证券代码833868 法定代表人步国旬 总裁李剑锋 办公地址南京市江东中路389号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人邱楠 是否通过董秘资格考试否 电话86-025-83367888 传真86-025-83367377 电子邮箱office@njzq.com.cn 公司网址http://www.njzq.com.cn 联系地址及邮政编码南京市江东中路389号（邮编：210019） 公司指定信息披露平台的网址www.neeq.com.cn或v2.neeq.com.cn 公司年度报告备置地南京市江东中路389号 三、企业信息 股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统 成立时间1990年11月23日 挂牌时间2015年10月30日 分层情况基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“J金融业-J67资本市场服务-J671证券市场服务” 主要产品与服务项目证券经纪、证券自营、资产管理、投资银行、信用交易等业务 普通股股票转让方式协议转让 普通股总股本（股）2,473,999,503 优先股总股本（股）0 做市商数量0 控股股东南京紫金投资集团有限责任公司 实际控制人南京市国有资产投资管理控股（集团）有限责任公司 5 四、注册情况 项目内容报告期内是否变更 统一社会信用代码91320100134881536B否 注册地址南京市江东中路389号是 注册资本247,399.9503万元否 经江苏证监局批复和南京市工商行政管理局批准，公司住所地于2017年5月由“南京市玄武区大 钟亭8号”变更为“南京市江东中路389号”。 五、中介机构 主办券商中信证券 主办券商办公地址深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 报告期内主办券商是否发生变化否 会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名孙晓爽、孙淑平 会计师事务所办公地址上海市黄浦区南京东路61号四楼 六、报告期后更新情况 √适用□不适用 2018年1月15日，新三板交易方式变更后，公司股票转让方式为集合竞价。 七、公司经营范围和单项业务资格 经营 范围 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证 券自营；融资融券；证券资产管理；证券投资基金代销；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍 业务。 经营外汇业务资格、网上证券委托业务资格、上海证券交易所大宗交易系统合格投资者资格、 开放式证券投资基金代销业务资格、中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人资格、全国银 单项 业务 资格 行间同业拆借市场成员资格、全国银行间市场信用风险缓释工具交易商资格、上海证券交易所固定 收益证券综合电子平台交易商资格、上证基金通业务资格、实施证券经纪人制度资格、短期融资券 承销业务资格、期货IB业务资格、定向资产管理业务资格、客户资金第三方存管下单客户多银行 服务资格、自营业务参与股指期货交易资格、资产管理业务参与股指期货交易资格、设立全资子公 司开展直接投资业务资格、保险兼业代理人资格、约定购回式证券交易资格、自营业务参与利率互 换交易资格、中小企业私募债承销商资格、全国股转系统主办券商资格、转融通（转融资）业务借 6 入人资格、非现场开户业务资格、股票质押式回购交易业务资格、代理证券质押登记业务资格、转 融通证券出借交易资格、全国股转系统做市商做市业务资格、港股通业务交易权限、柜台市场试点 资格、互联网证券业务试点资格、转融券业务试点资格、期权结算业务资格、上海证券交易所股票 期权交易参与人资格、深圳证券交易所上市公司股权激励行权融资业务资格、私募基金综合托管业 务资格、军工涉密业务咨询服务资格、企业债券直接投资人资格、银行间债券市场尝试做市业务资 格、深港通下港股通业务交易权限等。 八、公司历史沿革 南京证券股份有限公司前身为南京市证券公司，于1990年10月经中国人民银行银复〔1990〕356号 文批准成立，同年12月12日开业，初始注册资金为1,000万元。经1996年12月中国人民银行银办函〔1996〕 391号文及1998年12月中国证监会证监机字〔1998〕45号文批复同意，公司注册资本增至10,470万元， 公司更名为“南京证券有限责任公司”。经2002年12月中国证监会证监机构字〔2002〕344号文批复，公 司注册资本增至65,859.03万元,并完成对南京市国际信托投资公司和南京市信托投资公司所属7家证券营 业部的重组。经2006年9月中国证监会证监机构字〔2006〕218号文核准，公司注册资本增至102,228.23 万元。经2008年8月中国证监会证监许可〔2008〕1073号文批复，注册资本增至177,105.2万元。经2011 年9月江苏证监局苏证监机构字〔2011〕508号文批复，公司注册资本增至187,905.195079万元。经2012 年9月中国证监会证监许可〔2012〕1217号文批复，公司整体变更为股份有限公司，变更后公司名称为“南 京证券股份有限公司”，注册资本为190,000万元。经全国股转公司《关于同意南京证券股份有限公司股 票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函〔2015〕6423号）同意，公司股票于2015年10 月30日在全国股转系统公开转让。2015年11月，公司注册资本增至247,399.9503万元，江苏证监局已 就本次增资向公司出具了备案回执。 九、公司组织结构 公司设有股东大会、董事会、监事会和总裁室。董事会下设合规与风险管理委员会、审计委员会、薪 酬与提名委员会等三个专门委员会。 公司经营层面设有风险控制委员会、证券投资决策委员会、资产管理业务投资决策委员会、投资银行 风险控制委员会、证券发行内核小组、投资银行发行定价小组、固定收益投资决策委员会、固定收益产品 发行审核委员会、信用交易业务决策委员会、全国中小企业股份转让系统推荐挂牌业务内核小组、新股发 行询价对象推荐决策委员会、柜台市场管理委员会、做市业务决策委员会及分支机构金融产品销售业务决 策委员会等，并设有办公室、董事会办公室、创新发展办公室、党建工作部、人力资源部、监察室、计划 财务部、行政保卫部、工会办公室、稽核部、合规管理部、风险管理部、研究所、结算存管中心、信息技 7 术总部、网络金融部、营销管理中心、经纪业务管理总部、投资管理总部、资产管理总部、投资银行业务 总部、股转业务总部、投资银行运营内控部、固定收益总部、场外业务管理总部、金融衍生品部、并购业 务部、信用交易管理部、培训中心等29个职能部门。报告期末，公司共有15家分公司及86家证券营业 部。 十、公司重要分公司、子公司情况 （一）分公司 报告期末，公司共有分公司15家，具体情况如下： 名称地址设立时间 营运资金 （万元） 负责人联系电话 宁夏分公司宁夏银川市民族北街15号4－5楼2009年6月11日600王胜0951-6024716 深圳分公司 深圳市福田区福田街道深南中路3003号北方大 厦415、416、417、4212009年6月18日2000李铮0755-83279378 连云港分公司 连云港市新浦区海连中路国安商城一期二楼0－ 20# 2012年4月25日500闻长兵0518-85510393 上海分公司上海西藏南路1332号5楼85032012年5月7日2100瞿建021-53188782 南通分公司南通市姚港路10号2013年9月11日600瞿德林0513-85585578 盐城分公司 盐城市城南新区新都街道解放南路261号102、 301室（CND） 2013年9月13日500刘有锦0515-66660809 镇江分公司镇江市中山东路288号－1号2013年9月16日600邵星0511-85248167 北京分公司 北京市朝阳区东三环南路19号院1号楼-2至15 层101内甲段四层M08/M11/M15/M17/M102013年9月16日600焦健010-87820580 苏州分公司苏州工业园区时代广场23幢B座206室2013年9月17日600严子禹0512-62888776 无锡分公司 无锡市五爱北路97号金置广场四楼 4－1至4－72013年9月23日500傅金发0510-82809808 云南分公司 云南省昆明市人民西路207号保利六合1号写字 楼4层 2013年9月23日600黄卫0871-65342316 常州分公司 常州市新北区太湖东路101号豪庭花园17－2商 铺 2013年9月25日500袁俊峰0519-69880909 重庆分公司 重庆市渝中区较场口得意商厦88号 A塔5－022013年9月26日500袁希平023-63798302 南京分公司江苏省南京市大钟亭8号2016年2月19日-王彤025-83613112 江西分公司 江西省南昌市西湖区洪城路778号星河国际 2127、2128室 2016年3月9日2000邓燕娟0791-88555356 （二）子公司 报告期末，公司全资直接拥有南证期货有限责任公司、南京巨石创业投资有限公司2家子公司，并 控股宁夏股权托管交易中心（有限公司）。 名称地址 设立 时间 注册 资本 持股 比例 负责人 联系 电话 经营范围 南证期货有限南京市秦淮区长乐1995年12,575100%夏涛025-528商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨 8 名称地址 设立 时间 注册 资本 持股 比例 负责人 联系 电话 经营范围 责任公司路226号长乐花园5月万元65001询，资产管理。（依法须经批准的项目，经相 01幢1号-4，1号关部门批准后可开展经营活动） -7，1号-8 股权投资；股权投资的财务顾问服务；设立 直投基金，进行股权投资；将闲置资金投资 南京巨石创业 投资有限公司 南京市玄武区玄武 大道699-1号徐庄 管委会行政楼三楼 2012年 5月 30,000 万元100%夏宏伟025-57710531 于依法公开发行的国债、投资级公司债、货 币市场基金、央行票据等风险较低、流动性 较强的证券，以及证券投资基金、集合资产 管理计划或者专项资产管理计划。（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动） 为企业办理股权集中登记托管，提供确权、 非交易过户、挂失、查询、分红派息和股权 宁夏股权托管 交易中心 （有限公司） 银川市金凤区广场 东街219号建材大 厦18楼 2015年 6月 6,000万 元 51%金国斌0951-8503229 质押登记服务；为企业股权、债权、资产支 持证券和其他权益类产品及金融产品的挂 牌、交易、鉴证、过户、结算及咨询和信息 发布等提供场所、设施和服务；为企业和投 资人提供相关培训、财务顾问、受托资产管 理、投资管理服务；其他经监管部门核准的 业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动） 报告期末，公司全资子公司南京巨石创业投资有限公司拥有2家控股子公司，具体情况如下： 名称地址 设立 时间 注册 资本 持股 比例 负责人 联系 电话 经营范围 南京巨石金川 股权投资基金 管理有限公司 南京市 玄武区 大钟亭8号 2016年 02月23 日 5,000 万元95%夏宏伟025-57710531 受托管理私募股权投资基金，从事投资管理 及相关咨询服务业务（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动） 宁夏巨石西部 股权投资基金 管理有限公司 宁夏银川市兴 庆区 民族北街 15号 2016年 05月17 日 1,000万 元 51%赵贵成0951-8503236 股权投资、债权投资、投资与股权投资、债 权投资相关的投资基金、受托管理私募股权 投资基金、从事投资管理及相关咨询服务业 务(不得从事非法集资、吸收公众资金等金融 活动）。 十一、公司营业部数量和分布情况 截至报告期末，公司共有证券营业部86家，其中A类25家，B类27家，C类34家。营业部在各 省（自治区、直辖市）的分布情况为：江苏省42家，宁夏回族自治区15家，上海市5家，浙江省3家， 广东省3家，重庆市3家，云南省3家，北京市2家，福建省2家，陕西省2家，江西省2家，山东省、 湖南省、广西壮族自治区及湖北省等各1家。详细情况如下： 序号所在地区营业部名称地址 1南京大钟亭证券营业部南京市大钟亭8号 2南京龙蟠路证券营业部江苏省南京市玄武区龙蟠路9号201、202、301室 3南京常府街证券营业部南京市常府街33号 4南京新华路证券营业部南京市新华路139号 5江苏南京中山北路证券营业部南京市中山北路202号 6南京中山南路证券营业部南京市中山南路311号 7南京长乐路证券营业部南京市长乐路226号 8南京云南北路证券营业部南京市云南北路28号 9南京热河路证券营业部南京市热河路8号 9 序号所在地区营业部名称地址 南京软件大道证券营业部江苏省南京市雨花台区软件大道119号3幢4室一层 11 南京高淳淳溪镇宝塔路 证券营业部 南京市高淳区淳溪镇宝塔路5号 12 南京溧水康利广场 证券营业部 南京市溧水区永阳镇致远路68号康利华府C幢105、106、107室 13南京新亭路证券营业部南京市江宁区秣陵街道新亭路9号市政天元城18幢105室 14南京尧佳路证券营业部南京市栖霞区尧佳路7号上城风景北苑17幢17-2号 15南京柳洲南路证券营业部南京市浦口区柳洲南路5号乐美颂商业社区用房112室 16南京江东中路证券营业部南京市建邺区江东中路389号 17连云港通灌南路证券营业部连云港市新浦通灌南路1号2楼 18 连云港墟沟中华西路 证券营业部 连云港市墟沟中华西路25号2，5楼 19 连云港赣榆黄海路 证券营业部 江苏省连云港市赣榆区青口镇黄海路25号工行二楼 无锡五爱北路证券营业部无锡市五爱北路97号金置广场四楼 21宜兴教育西路证券营业部宜兴市宜城街道教育西路21号803室 22江阴人民中路证券营业部江阴市人民中路289-2号泓昇商务大厦17-18楼 23常熟吉祥商城证券营业部常熟市吉祥商城1号楼 24 吴江松陵镇笠泽路 证券营业部 苏州市吴江区松陵镇笠泽路110号-401商铺 25张家港步行街证券营业部张家港市步行街49号 26镇江中山东路证券营业部镇江市中山东路288-1号 27镇江句容宝塔路证券营业部句容市华阳镇宝塔路E块底层 28镇江丹阳水关路证券营业部丹阳市水关路台阳小区15－17号门市房 29扬中江洲南路证券营业部扬中市江洲南路8号 金坛东环二路证券营业部常州市金坛区东环二路206-1号 31靖江骥江路证券营业部靖江市骥江路276号4楼 32南通姚港路证券营业部南通市姚港路10号 33盱眙淮河北路证券营业部盱眙县城淮河北路（商贸中心）1-3434 盐城建湖县人民路 证券营业部 建湖县城人民路建湖书城五楼 35徐州解放北路证券营业部江苏省徐州市鼓楼区锦绣茗都商办楼1号楼1-11136宿迁黄河路证券营业部宿迁市宿城区兴鸿名城北楼二区107－1、107－2号 37南通中南世纪城证券营业部江苏省南通市中南世纪城14幢1205、1206室 38常州太湖东路证券营业部江苏省常州市新北区太湖东路101号豪庭花园17－2商铺一层 39苏州时代广场证券营业部江苏省苏州工业园区时代广场23幢B座206室 盐城解放南路证券营业部江苏省盐城市城南新区新都街道解放南路261号102室 41江阴澄杨路证券营业部 江苏省江阴市澄杨路206号云亭街道 绮山松桥雅园6号101/106区 42溧阳罗湾路证券营业部江苏省溧阳市罗湾路302号西边壹间1-2层 43银川民族北街证券营业部银川市民族北街15号 44银川凤凰北街证券营业部银川市凤凰北街21号 45银川正源南街证券营业部 宁夏银川市金凤区正源南街91号锦绣苑24号楼 14号营业房1-3层 46银川怀远西路证券营业部银川市怀远西路77号 47银川文化东街证券营业部银川市文化东街74号 48 宁夏 银川新华东街证券营业部银川市新华东街43号 49银川中山北街证券营业部银川市中山北街24号 银川燕鸽湖证券营业部银川市燕鸽湖燕兴路二区三段营业房22号 51吴忠迎宾大街证券营业部吴忠市迎宾大街古城路90号 52石嘴山大武口证券营业部石嘴山市大武口区鸣沙路79号盛鼎商务中心C座三楼 53石嘴山富强西路证券营业部宁夏石嘴山市惠农区富强西路13号 10 序号所在地区营业部名称地址 54 石嘴山平罗团结西路 证券营业部 宁夏石嘴山市平罗县团结西路延伸段北侧 星海花园北园小区3号商住楼2-B号 55中卫证券营业部中卫市鼓楼南街美利城市风景商业楼五、六层 56固原证券营业部固原市原州区中山街227号固原工商银行三楼 57吴忠同心利民街证券营业部 宁夏回族自治区同心县豫海镇利民街荣世商业广场 9号楼8-17号营业房8号一楼 58 北京 北京东三环南路证券营业部北京市朝阳区东三环南路19号院1号楼甲段4层 59北京南大街证券营业部北京市怀柔区南大街25号楼1层25-1室 60上海南车站路证券营业部上海市黄浦区南车站路69弄1号华教大厦2楼 61上海番禺路证券营业部上海市徐汇区番禺路878号B座 62上海西藏南路证券营业部上海市西藏南路1332号 63 上海上海浦东新区下南路 证券营业部 上海市浦东新区下南路886号一层 64 上海浦东新区东方路 证券营业部 上海市浦东新区东方路738号1307室 65杭州新塘路证券营业部杭州市新塘路65号元华旺座B座14楼 66浙江 宁波锦寓路证券营业部宁波市鄞州区锦寓路672号 67 绍兴新昌人民西路 证券营业部 绍兴市新昌县人民西路172号 68 福建 福州华林路证券营业部福州市华林路201号华林大厦10层 69宁德福鼎天湖路证券营业部福建省宁德市福鼎市天湖路258号 70 江西 南昌洪城路证券营业部南昌市洪城路778号星河国际21楼 71九江九龙街证券营业部九江市浔阳区九龙街步红花园东区高住楼111-112号 72山东临沂通达路证券营业部山东省临沂市兰山区通达路36号城建时代广场一楼 73湖南长沙湘府西路证券营业部长沙市天心区湘府西路31号尚玺苑20栋104、610号 74广州体育西路证券营业部广州市天河区体育西路111－115单号10楼C2-D175 广东 深圳深南中路证券营业部 深圳市福田区福田街道深南中路3003号 北方大厦三楼（301）、四楼（418、419、422） 76深圳科园路证券营业部 深圳市南山区粤海街道科园路1003号 软件产业基地2栋裙楼02层07号 77广西南宁竹溪大道证券营业部广西南宁市青秀区竹溪大道36号青湖中心2层 78重庆较场口证券营业部重庆市渝中区较场口得意世界A座5楼 79重庆重庆义学路证券营业部重庆市义学路2号第4层 80重庆松牌路证券营业部重庆市松牌路523号金龙商厦1幢1单元5-281昆明人民西路证券营业部云南省昆明市人民西路207号保利六合1号写字楼4层 82云南楚雄永安路证券营业部 云南省楚雄彝族自治州楚雄市开发区永安路145号 格瑞时代综合楼第1层3、4号 83丽江香格里大道证券营业部丽江市古城区香格里大道1261号 84榆林定边献忠路证券营业部陕西省榆林市定边县新区献忠路荣泰小区6-7号 85 陕西 西安高新二路证券营业部陕西省西安市高新区高新二路12号协同大厦4层D座1号 86湖北武汉新华路证券营业部武汉市江汉区新华路139号凯盟大厦3楼310室 注：截至本报告签署日，银川中山北街证券营业部已迁址至宁夏银川市湖滨东街354号并更名为银川湖滨东街证券营业 部；宿迁黄河路证券营业部已迁址至江苏省宿迁市宿城区洪泽湖路587号并更名为宿迁洪泽湖路证券营业部。 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期上年同期增减比例 营业收入1,384,562,680.801,499,611,313.01-7.67% 利润总额543,539,806.42648,429,263.26-16.18% 归属于挂牌公司股东的净利润410,602,756.36493,557,293.51-16.81% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 406,744,610.60484,444,696.42-16.04% 其他综合收益-10,367,987.3134,231,524.41-130.29% 加权平均净资产收益率%（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算） 4.42%5.36%- 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌 公司股东的扣除非经常性损益后的净 利润计算） 4.38%5.26%- 基本每股收益0.170.20-15.00% 经营活动产生的现金流量净额-1,056,716,132.59-3,097,455,541.1865.88% 二、偿债能力 单位：元 本期期末上年期末增减比例 资产总计23,501,546,945.8226,858,367,957.04-12.50% 负债总计14,101,292,180.8217,578,325,285.26-19.78% 归属于挂牌公司股东的净资产9,366,633,186.649,248,029,892.301.28% 归属于挂牌公司股东的每股净资产3.793.741.28% 资产负债率%（母公司）41.76%44.99%- 资产负债率%（合并）42.85%46.97%- 流动比率304%501%- 利息保障倍数2.972.16- 三、成长情况 本期上年同期增减比例 总资产增长率%-12.50%-37.42%- 营业收入增长率%-7.67%-50.01%- 净利润增长率%-16.51%-65.06%- 12 四、股本情况 单位：股 本期期末上年期末增减比例 普通股总股本2,473,999,5032,473,999,5030% 计入权益的优先股数量00- 计入负债的优先股数量00- 带有转股条款的债券00- 期权数量00- 五、非经常性损益 单位：元 项目金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲 销部分； -495,206.86 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外； 7,075,172.33 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益；2,416,896.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出；-2,713,608.60 非经常性损益合计6,283,253.07 所得税影响数1,092,719.36 少数股东权益影响额（税后）1,332,387.95 非经常性损益净额3,858,145.76 六、净资本及风险控制指标 报告期末，母公司净资本为7,416,833,648.53元，其中核心净资本7,416,833,648.53元，分别较年初 减少4.90%和0.43%。报告期内，公司净资本等相关风险控制指标符合监管要求。 单位：元 本期期末本期期初增减比例 净资本7,416,833,648.537,798,926,882.52-4.90% 其中：核心净资本7,416,833,648.537,448,926,882.52-0.43% 附属净资本0.00350,000,000.00-100.00% 净资产9,321,161,256.269,206,333,597.611.25% 各项风险资本准备之和1,675,819,775.291,631,591,020.372.71% 表内外资产总额16,104,572,261.5716,824,212,811.83-4.28% 风险覆盖率(%)442.58%478.00%- 资本杠杆率(%)46.06%44.35%- 流动性覆盖率(%)742.43%701.57%- 净稳定资金率(%)143.85%147.57%- 13 净资本/净资产(%)79.57%84.71%- 净资本/负债(%)110.97%103.76%- 净资产/负债(%)139.46%122.49%- 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)4.11%20.63%- 自营非权益类证券及其衍生品/净资本(%)57.84%58.78%- 融资（含融券）的金额/净资本(%)106.14%82.05%- 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √适用□不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期） 调整重述前调整重述后调整重述前调整重述后 营业外收入18,685,214.1811,387,037.08-- 资产处置收益-7,298,177.10-- 持续经营净利润-493,719,756.21-- 终止经营净利润---- 根据财政部于2017年颁布的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经 营》（财会[2017]13号）和《企业会计准则第16号——政府补助》（财会[2017]15号），经董事会审议通 过，公司对相关会计政策进行了变更（详见公司于2017年8月28日在全国股转系统官方网站披露的《会 计政策变更公告》（公告编号：2017-043号） ））。针对上述两项会计准则的规定，财政部于2017年12月 25日发布财会[2017]30号《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进 行了修订。根据该文件规定，公司2017年度财务报表格式作了相应调整，在利润表营业收入项下新设“资 产处置收益”、“其他收益”项目，在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”项目。 “资产处置收益”项目：将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。 按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按规定进行调整。 因此将2016年度原营业外收入中的资产处置损益729.82万元，重分类至资产处置收益项目。 “其他收益”项目：按照《企业会计准则第16号——政府补助》的相关规定，对2017年1月1日存 在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。 “持续经营净利润”和“终止经营净利润”项目：根据《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资 产、处置组和终止经营》的相关规定，企业应当在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，对 可比期间的比较数据相应调整。2016年持续经营净利润为49,371.98万元，终止经营净利润为零。 八、业绩预告、业绩快报的差异说明 □适用√不适用 14 九、根据证监会《证券公司年度报告内容和格式准则》（2013年修订）规定应披露的财务 数据 单位：元 项目 合并报表母公司报表 期末数期初数增减期末数期初数 增减（%） （本年数）（上年数）（%）（本年数）（上年数） 一、资产负债表项目 货币资金6,234,345,394.638,830,132,770.93-29.405,699,497,247.638,205,012,195.04-30.54 应收款项5,483,767.316,771,393.56-19.026,124,625.659,816,176.34-37.61 长期股权投资242,574,996.3197,581,710.02148.59696,593,852.93578,631,710.0220.39 固定资产994,816,129.84311,626,372.53219.23991,553,675.77307,665,194.80222.28 在建工程-648,318,365.22-100.00-648,318,365.22-100.00 其他资产53,493,570.6739,627,969.5834.9949,602,378.3330,830,699.9560.89 资产总额23,501,546,945.8226,858,367,957.04-12.5022,492,131,217.4025,405,704,227.89-11.47 应付短期融资款1,653,910,000.00--1,663,910,000.00-- 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 -57,720,060.00-100.00-57,720,060.00-100.00 衍生金融负债1,051,600.00--1,051,600.00-- 代理承销证券款953,688.33108,297.15780.62953,688.33108,297.15780.62 应付利息66,306,015.98158,183,552.16-58.0866,614,783.10158,183,552.16-57.89 预计负债541,766.6013,008,420.00-95.84541,766.6013,008,420.00-95.84 应付债券1,697,179,834.234,200,000,000.00-59.591,697,179,834.234,200,000,000.00-59.59 递延所得税负债7,315,431.4612,946,930.48-43.507,102,594.9612,946,930.48-45.14 其他负债510,096,731.63832,384,174.74-38.72145,125,277.44153,034,318.71-5.17 负债总额14,101,292,180.8217,578,325,285.26-19.7813,170,969,961.1416,199,370,630.28-18.69 其他综合收益-10,367,987.3134,231,524.41-130.29-9,277,191.1737,054,547.54-125.04 所有者权益合计9,400,254,765.009,280,042,671.781.309,321,161,256.269,206,333,597.611.25 二、利润表项目 营业收入1,384,562,680.801,499,611,313.01-7.671,323,717,608.971,499,246,460.30-11.71 手续费及佣金净收入646,690,825.871,015,800,768.29-36.34612,912,799.11980,293,919.88-37.48 其中：投资银行业务手续费净 收入 88,669,210.48254,862,656.79-65.2189,712,952.96256,789,665.03-65.06 利息净收入448,592,200.42311,222,099.4444.14435,793,487.10312,318,137.5639.54 资产处置收益（损失以“-”号填 列） 69,361.707,298,177.10-99.0543,746.247,298,177.10-99.40 公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 32,776,867.02-123,132,828.95126.6235,246,817.42-66,102,251.83153.32 汇兑收益（损失以“-”号填列）-1,882,698.011,959,235.53-196.09-1,882,698.011,959,235.53-196.09 其他收益2,390,000.00----- 税金及附加16,201,030.6045,128,833.96-64.1015,593,573.9644,212,267.20-64.73 资产减值损失5,468,095.69-757,453.34821.915,443,282.39-4,770,795.29214.10 净利润412,211,555.24493,719,756.21-16.51408,559,347.66532,757,688.88-23.31 15 项目 合并报表母公司报表 期末数期初数增减期末数期初数 增减（%） （本年数）（上年数）（%）（本年数）（上年数） 归属于母公司股东的净利润410,602,756.36493,557,293.51-16.81 少数股东损益1,608,798.88162,462.70890.26 其他综合收益的税后净额-44,599,511.72-119,714,099.7662.74-46,331,738.71-177,574,755.5473.91 综合收益总额367,612,043.52374,005,656.45-1.71362,227,608.95355,182,933.341.98 归属于少数股东的综合收益总额1,608,798.88162,462.70890.26 三、现金流量表项目 经营活动产生的现金流量净额-1,056,716,132.59-3,097,455,541.1865.88-1,405,578,598.23-2,882,136,091.5551.23 投资活动产生的现金流量净额-201,257,161.24-182,070,848.31-10.54-157,847,781.86-379,834,311.4558.44 筹资活动产生的现金流量净额-1,738,163,744.91-2,414,448,046.4728.01-1,390,482,369.40-2,468,458,498.0343.67 汇率变动对现金及现金等价物的 影响 -1,882,698.011,959,235.53-196.09-1,882,698.011,959,235.53-196.09 现金及现金等价物净增加额-2,998,019,736.75-5,692,015,200.4347.33-2,955,791,447.50-5,728,469,665.5048.40 期末现金及现金等价物余额8,136,835,013.4911,134,854,750.24-26.927,622,739,144.2610,578,530,591.76-27.94 16 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式： 公司的主要业务是向个人投资者、机构投资者以及企业客户提供专业证券服务和金融产 品，并从事相关金融产品的自营投资。公司的业务范围涵盖证券经纪，证券投资咨询，与证 券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，融资融券，证券资产 管理，证券投资基金代销，代销金融产品以及为期货公司提供中间介绍业务等。此外，公司 还通过子公司南证期货开展期货业务，通过子公司巨石创投开展私募投资基金业务，通过子 公司宁夏股权交易中心开展股权托管等相关业务。公司及子公司的经营模式主要是通过开展 相关业务，提供专业服务，获取手续费、管理费、佣金收入、业绩报酬以及通过证券投资、 股权投资等业务获取投资收益等。 截至本报告签署日，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。 核心竞争力分析： √适用□不适用 一、经营风格稳健。公司在业务经营、合规管理、风险管理及内部控制等工作中，秉承 “稳健、规范、勤俭、和睦”的企业精神，形成了“正规、正统、正道”的企业文化和稳健 的经营管理风格，积累了较为丰富的证券行业经营管理经验。自公司成立以来，保持着从未 亏损、持续盈利、稳定回报的优秀经营业绩。 二、管理团队专业稳定。公司管理团队拥有丰富的金融、证券行业管理经验，大都成长 自公司各个业务领域，熟悉资本市场和公司情况，对公司经营理念和企业文化高度认同。公 司管理层倡导市场化的绩效考核与激励机制，严守合规经营理念，持续强化决策效率和执行 能力。公司的管理团队持续保持稳定，为切实执行公司中长期战略发展提供了保障。 三、业务平台完整。公司目前拥有包括证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、资产管 理、财务顾问、融资融券、代销金融产品等在内的较为完整的业务资质，同时控股一家期货 公司和一家私募基金管理公司，作为主要股东参股一家基金管理公司，已经搭建起较为完整 的业务发展平台，为拓展公司收入来源、提升盈利能力奠定了良好基础。 四、区位优势明显。江苏省的综合经济实力一直处于全国前列。公司作为总部在南京的 综合性证券公司，牢牢把握区域经济发达及资本市场快速发展带来的契机，对各项业务进行 针对性布局。公司以长三角地区为核心，以宁夏为中西部地区战略立足点，向全国拓展业务 17 的区域布局已经形成。 报告期内变化情况： 事项是或否 所处行业是否发生变化□是√否 主营业务是否发生变化□是√否 主要产品或服务是否发生变化□是√否 客户类型是否发生变化□是√否 关键资源是否发生变化□是√否 销售渠道是否发生变化□是√否 收入来源是否发生变化□是√否 商业模式是否发生变化□是√否 二、经营情况回顾 (一) 经营计划 2017年，全球经济方面，发达经济体和新兴经济体同步复苏。国内经济方面，2017年 GDP增速6.9%，较2016年提高0.2个百分点。随着顶层政策设计日趋完善，宏观审慎管理 手段日益丰富，金融监管持续推进，国内资产价格泡沫得到有效抑制，资金形成脱虚入实势 头，企业盈利逐步改善，经济增长呈现较强韧性。面对复杂的市场环境和不断趋严的行业监 管形势，公司紧扣“提升绩效、防范风险、强化合规、稳中求进”的工作总基调，攻坚克难、 奋力拼搏，各项工作继续保持平稳健康的发展态势。公司在2017年证券公司分类评价中继 续保持A类A级。 1、积极推进转型突破，全力创收，经营业绩稳健。报告期内，各业务条线及子公司努 力挖掘发展潜力，积极开辟新的市场空间，全力开拓业务，公司全年实现营业收入13.85亿 元，实现利润总额5.44亿元，实现归属于母公司股东净利润4.11亿元，经营发展保持稳健 势头。 2、坚决落实监管要求，全面加强合规风控工作。公司根据监管要求积极强化合规风控 工作，完善合规风控制度体系和组织架构，充实人员配备，推进系统建设，坚持合规风控与 业务发展的动态平衡；全力做好投资者适当性管理工作，强化子公司风险管控，建立完善母 子公司统一管控的合规风控体系。 3、强化中后台支撑，积极提升运营保障能力。优化部门组织架构，有序推进分支机构 新设网点，报告期内在南京和武汉新设2家营业部；优化激励约束机制，加强人才引进力度 和人才队伍建设；顺利完成新数据中心搬迁至新总部大楼的工作，并根据业务发展需要，新 建和完善相关业务系统，报告期内近百套业务系统安全稳定运行。 18 (二) 行业情况 证券行业作为强周期行业，其发展状况与市场波动高度关联。在去通道、降杠杆的环境 下，受股票及债券市场景气度影响，证券行业盈利水平较2016年有所下降。根据中国证券 业协会统计，证券公司2017年度未经审计财务报表显示，131家证券公司当期实现营业收 入3,113.28亿元，实现净利润1,129.95亿元，同比分别下降5.08%和8.47%。 报告期内，受益于股票质押规模快速上升和价值蓝筹股带来的结构性行情，资本中介业 务和自营业务对证券公司利润贡献有所增加，但个股价格波动造成的信用风险对证券公司的 风险管理能力形成较大挑战；经纪业务方面，行业佣金率下降趋势有所缓解，但市场份额竞 争激烈，受市场低迷和佣金率下滑等因素影响，盈利对证券公司利润贡献有所下降；投资银 行业务方面，在IPO常态化、再融资收缩及债券市场调整的大背景下，收入结构发生显著 变化，IPO收入占比显著提升，再融资、债券承销等其他业务收入占比相应下降；资产管理 业务方面，受严监管政策等影响，资产管理业务规模有所收缩，行业业务重心逐步回归主动 管理。 从中长期看，证券行业积极寻求传统业务转型、业务增值，业务种类逐步拓宽。同时， 监管层通过各项政策增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场 健康发展，加之企业直接融资和居民财富管理需求空间巨大，后续行业收入和盈利有望进一 步改善，结构有望进一步优化。 (三) 财务分析 1.资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末上年期末 本期期末与上 年期末金额变 动比例 金额 占总资 产的比 重 金额 占总资 产的比 重 货币资金6,234,345,394.6326.53%8,830,132,770.9332.88%-29.40% 结算备付金1,902,489,618.868.10%2,304,721,979.318.58%-17.45% 拆出资金 融出资金5,571,725,233.5823.71%5,518,927,173.7020.55%0.96% 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 1,957,691,496.378.33%2,203,608,567.028.20%-11.16% 买入返售金融资产3,489,334,761.4014.85%3,733,511,978.6413.90%-6.54% 应收款项5,483,767.310.02%6,771,393.560.03%-19.02% 19 应收利息173,612,883.560.74%175,766,718.010.65%-1.23% 存出保证金326,324,109.591.39%390,655,953.631.45%-16.47% 可供出售金融资产2,471,278,138.5510.52%2,500,758,263.129.31%-1.18% 长期股权投资242,574,996.311.03%97,581,710.020.36%148.59% 固定资产994,816,129.844.23%311,626,372.531.16%219.23% 在建工程--648,318,365.222.41%-100.00% 无形资产30,324,614.790.13%33,754,351.520.13%-10.16% 商誉5,845,161.390.02%5,845,161.390.02%0.00% 递延所得税资产42,207,068.970.18%56,759,228.860.21%-25.64% 其他资产53,493,570.670.23%39,627,969.580.15%34.99% 应付短期融资款1,653,910,000.007.04%--- 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 --57,720,060.000.21%-100.00% 衍生金融负债1,051,600.000.00%--- 卖出回购金融资产款2,859,381,144.7112.17%2,621,608,266.129.76%9.07% 代理买卖证券款7,052,225,490.0430.01%9,358,238,245.2834.84%-24.64% 代理承销证券款953,688.330.00%108,297.150.00%780.62% 应付职工薪酬161,237,337.150.69%209,056,639.370.78%-22.87% 应交税费84,059,186.800.36%107,668,830.590.40%-21.93% 应付款项7,033,953.890.03%7,401,869.370.03%-4.97% 应付利息66,306,015.980.28%158,183,552.160.59%-58.08% 预计负债541,766.600.00%13,008,420.000.05%-95.84% 应付债券1,697,179,834.237.22%4,200,000,000.0015.64%-59.59% 递延所得税负债7,315,431.460.03%12,946,930.480.05%-43.50% 其他负债510,096,731.632.17%832,384,174.743.10%-38.72% 资产负债项目重大变动原因： 报告期末，公司资产总额2,350,154.69万元，同比减少335,682.10万元，下降12.50%， 其中，货币资金、递延所得税资产、应收款项、结算备付金、存出保证金等项目的降幅较大。 扣除代理买卖证券款后，公司自有资产总额1,644,932.15万元，同比减少105,080.83万元， 下降6.00%。公司负债总额1,410,129.22万元，同比减少347,703.31万元，下降19.78%， 主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、代理买卖证券款、预计负债、应 付债券、应付利息、递延所得税负债的降幅较大。扣除代理买卖证券款后，公司自有负债总 额704,906.67万元，同比减少117,102.03万元，下降14.25%。资产负债率42.85%（扣除 代理买卖证券款），较上一年减少4.12个百分点，公司具备持续经营的稳定性及安全性。负 债对公司现金流的影响主要表现在，债务偿还致筹资活动现金流出351,610.00万元；代理 买卖证券款变动致经营活动现金流出230,601.28万元。变动幅度较大的资产负债表科目如 下： 20 1、长期股权投资：报告期末为24,257.50万元，较期初增长148.59%，系本期投资设 立两家有限合伙基金、对参股公司增资及权益法核算被投资单位富安达经营效益增加。 2、固定资产：报告期末为99,481.61万元，较期初增长219.23%，系办公大楼达到可 使用状态，由在建工程转入固定资产。 3、在建工程：报告期末为0，较期初减少64,831.84万元，系办公大楼达到可使用状 态，转入固定资产。 4、其他资产：报告期末为5,349.36万元，较期初增长34.99%，主要系本期预付上市 费用及长期待摊费用中装修费支出增加。 5、应付短期融资款：报告期末为165,391.00万元，系本期发行收益凭证。 6、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：报告期末为0，较期初减少 5,772.01万元，系本期到期清偿以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 7、衍生金融负债：报告期末为105.16万元，系期末持有的商品期权。 8、代理承销证券款：报告期末为95.37万元，较期初增长780.62%，系期末应付客户 基金赎回款增加所致。 9、应付利息：报告期末为6,630.60万元，较期初下降58.08%，系本期兑付到期公司 债和次级债并偿还应付利息。 10、预计负债：报告期末为54.18万元，较期初下降95.84%，系本期支付前期计提的 诉讼预计损失。 11、应付债券：报告期末为169,717.98万元，较期初下降59.59%，系本期偿还到期公 司债和次级债。 12、递延所得税负债：报告期末为731.54万元，较期初下降43.50%，系期末金融资产 公允价值变动时间性差异金额减少。 13、其他负债：报告期末为51,009.67万元，较期初下降38.72%，系纳入合并范围结 构化主体清偿优先级份额。 2.营业情况分析 (1)利润构成 单位：元 项目 本期上年同期本期与上 年同期金 额变动比 例 金额 占营业收 入的比重 金额 占营业 收入的 比重 一、营业收入1,384,562,680.80-1,499,611,313.01--7.67% 手续费及佣金净收入646,690,825.8746.71%1,015,800,768.2967.74%-36.34% 利息净收入448,592,200.4232.40%311,222,099.4420.75%44.14% 投资收益250,117,596.4318.06%279,954,774.9818.67%-10.66% 21 公允价值变动收益32,776,867.022.37%-123,132,828.95-8.21%126.62% 汇兑收益-1,882,698.01-0.14%1,959,235.530.13%-196.09% 其他业务收入5,808,527.370.42%6,509,086.620.43%-10.76% 二、营业成本844,846,765.7561.02%855,967,977.0857.08%-1.30% 税金及附加16,201,030.601.17%45,128,833.963.01%-64.10% 业务及管理费823,177,639.4659.45%811,596,596.4654.12%1.43% 其他业务成本 资产减值损失5,468,095.690.39%-757,453.34-0.05%821.91% 续（营业收入）： 资产处置收益69,361.700.01%7,298,177.100.49%-99.05% 其他收益2,390,000.000.17%0.000.00%- 项目重大变动原因： 1、手续费及佣金净收入较上年下降36.34%，一是股票市场交易量和佣金率下降，经纪 业务手续费净收入同比下降28.03%；二是投资银行业务部分储备项目尚未完成，债券发行 市场低迷，导致投资银行业务手续费及佣金净收入同比下降65.21%。 2、利息净收入较上年增长44.14%，主要系本期偿还到期公司债和次级债，致使本期计 提利息支出金额降低，利息净收入增长。 3、资产处置收益较上年下降99.05%，主要系公司2016年度处置一处办公房产，扣除 相关税费后公司列入资产处置收益718.49万元。 4、公允价值变动收益较上年增长126.62%，主要系市场行情变化，本期持仓的以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值上升所致。 5、汇兑收益较上年下降196.09%，主要系人民币升值，公司持有的美元及港币外币汇 率下降所致。 6、其他收益系新增会计报表列报项目，根据财政部于2017年5月10日颁布的财会 [2017]15号《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府补助>的通知》文件调整的相关政 府补助。 7、税金及附加较上年下降64.1%，一是营业收入规模同比下降，致税金及附加减少； 二是公司营改增自2016年5月执行，致2017年税金及附加同比相应减少。 8、资产减值损失较上年增长821.91%，主要系公司股票质押式回购业务规模上升，相 应减值准备增加。 (2)收入构成： 经纪业务方面。根据沪深交易所数据，2017年两市股票基金成交额122.61万亿元，同 比下降约11.73%。面对交易量下降和佣金率下滑的不利环境，公司积极推动业务转型，加 大营销力度和广度，加强客户数据挖掘，建立完善以客户需求为中心的服务模式，提升投资 顾问服务水平，深耕传统通道业务；继续加强代销金融产品库建设，为客户提供适当产品； 22 与其他业务条线加强协同，积极拓展中间业务和机构业务，扩大收入来源，优化业务结构。 2017年，公司代理买卖股票基金交易量13,375.99亿元，市场占有率1.09%。根据中国证券 业协会统计的证券公司经营数据（未经审计），2017年公司证券经纪业务净收入行业排名49 位。受不利市场环境等因素影响，公司证券经纪业务2017年实现营业收入5.68亿元，同比 下降26.84%。报告期内，公司代理销售金融产品的情况如下： 单位：元 代销金融产品2017年度2016年度 类别销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入 基金1,199,887,284.3214,437,905.241,356,243,759.1311,200,346.06 其他29,870,488,125.011,096,267.9330,595,820,536.021,814,519.99 合计31,070,375,409.3315,534,173.1731,952,064,295.1513,014,866.05 证券自营业务方面。2017年，股票市场指数整体震荡走升，但市场分化明显，上证50 和沪深300指数全年涨幅分别高达25.02%、21.78%，以创业板指数、中证1000指数为代表 的中小市值股票则走势低迷；债券二级市场收益率震荡上行，债券现券交易量108.4万亿元， 同比下降18.0%。公司自营相关部门严格控制风险，股票市场方面，注重行业配置，优选价 值成长品种，较好地把握住结构性投资机会，债券市场方面，确立以稳健为主的投资交易策 略，控制并适时调整投资规模杠杆和持仓品种久期，业绩稳定。根据中国证券业协会统计的 证券公司经营数据（未经审计），2017年公司证券投资收益行业排名72位。公司证券自营 业务2017年实现营业收入2.39亿元，同比增长134.94%。 投资银行业务方面。2017年A股首发上市融资额2,301.09亿元，较上年增长53.81%。 债券市场共发行各类债券40.8万亿元，比上年增长12.9%。公司积极推动投行业务与其他 业务的协同，拓展项目和积累客户资源，开拓业务机会。股票融资方面，作为联席主承销商 完成1单非公开发行优先股项目，担任（联席）保荐机构（主承销商）的2单非公开发行股 票项目过会，1单重大资产重组项目过会；债券及资产证券化方面，作为主承销商完成7个 债券发行项目，2只公司债项目获得批复，作为财务顾问协助完成1单资产支持专项计划的 设立；新三板业务方面，推荐7家企业挂牌新三板，协助16家挂牌公司进行定向融资。根 据中国证券业协会统计的证券公司经营数据（未经审计），2017年公司担任股票和债券主承 销商的项目数量行业排名分别为62位和63位。公司投资银行业务2017年实现营业收入 8,972.35万元，同比下降65.06 %。 资产管理业务方面。报告期内，监管部门持续加强对资产管理业务的监管。在降杠杆、 强监管的市场环境下，证券公司资产管理业务规模较上年同期有所下降。根据中国证券投资 基金业协会数据，截至2017年12月末，证券公司资产管理业务管理资产规模16.54万亿元， 较2016年末下降5.92%。公司资产管理业务积极向主动管理转型，加强银行等机构客户的 拓展，管理资产规模维持稳定。根据中国证券业协会统计的证券公司经营数据（未经审计）， 23 报告期末公司受托资金规模行业排名68位。报告期末，公司（含子公司）管理和运作的集 合资产管理计划合计5只，定向资产管理计划合计25只，按合并口径计算，资产管理业务 期末受托资金合计399.88亿元，同比增长13.50 %。因市场行情及收费方式调整等因素影 响，定向资产管理业务的管理费收入和业绩报酬有所下降。公司资产管理业务2016年实现 营业收入8,026.63万元，同比下降22.73%。 信用交易业务方面。根据沪深交易所数据，截至2017年末，两市融资融券业务余额 10,262.64亿元，较2016年末增长9.26%。报告期内，公司完善信用交易业务决策机制，谨 慎确定业务规模，优化业务流程，认真落实客户适当性管理要求，全面加强风险监控和管理， 防范业务风险。报告期末，公司融资融券业务余额55.89亿元，较2016年末增长0.96%； 股票质押式回购交易业务余额22.84亿元，较2016年末增长159.48%。根据中国证券业协 会统计的证券公司经营数据（未经审计），报告期公司融资业务利息收入行业排名49位。公 司信用交易业务2017年实现营业收入4.98亿元，同比增长12.77%。 期货经纪业务方面。根据中国期货业协会数据，报告期内全国期货市场累计成交额为 1,878,964.10亿元，同比下降3.95%。南证期货加强业务拓展，积极落实客户适当性管理， 提升客户服务水平；加强资金管理，提高资金使用效率；加强人才引进和培训，强化业务团 队建设。受市场行情等因素影响，2017年公司期货经纪业务实现营业收入5,321.93万元， 同比下降3.66%。 公司总部及其他业务。2017年该分部营业收入为-10,233.69万元，主要为支付到期公 司债和次级债支付的利息，由于负债金额下降，致使计提利息支出金额相应降低。 按业务分类分析： 单位：元 项目本期收入金额 占营业收 入比例% 上期收入金额 占营业收入 比例% 证券经纪业务568,442,527.1141.06%776,949,540.3251.81% 资产管理业务80,266,333.015.80%103,884,241.596.93% 证券投资业务 证券承销业务 财务顾问业务 证券自营业务238,763,347.0917.24%101,629,417.656.78% 投资银行业务89,723,516.546.48%256,799,633.0017.12% 信用交易业务498,357,660.4135.99%441,917,534.9029.47% 公司总部及其他业务-102,336,878.66-7.39%-208,050,635.87-13.87% 期货经纪业务53,219,285.733.84%55,241,636.103.68% 分部间相互抵消-41,873,110.43-3.02%-28,760,054.68-1.92% 合计1,384,562,680.80-1,499,611,313.01- 按区域分类分析： 24 √适用□不适用 单位：元 类别/项目本期收入金额 占营业收入比 例% 上期收入金额 占营业收入比 例% 江苏地区1,162,618,852.5183.97%1,168,703,628.5377.93% 宁夏地区132,033,182.029.54%181,885,371.2612.13% 上海地区33,323,206.252.41%43,005,066.752.87% 广东地区21,339,209.091.54%26,880,991.481.79% 云南地区19,107,602.161.38%25,724,685.781.72% 北京地区9,984,802.550.72%14,787,341.030.99% 其他地区48,028,936.653.47%67,384,282.864.49% 分部间相互抵消-41,873,110.43-3.02%-28,760,054.68-1.92% 收入构成变动的原因： 报告期内，主营业务占比、按业务或区域进行分类的收入占营业收入的比例无增减达 到或超过30%的情况。 (3)营业成本构成 单位：元 项目本期成本金额上期成本金额 证券经纪业务419,405,992.54428,229,736.09 资产管理业务28,944,740.9742,829,060.67 证券投资业务 证券承销业务 财务顾问业务 证券自营业务48,643,884.0090,194,716.29 投资银行业务71,218,963.64104,010,652.07 信用交易业务12,505,684.4419,327,517.67 期货经纪业务41,843,588.5143,007,985.54 公司总部及其他业务226,033,822.18133,524,123.40 分部间相互抵消-3,749,910.53-5,155,814.65 营业成本构成变动的原因： 公司营业支出占比较大的项目为业务及管理费、税金及附加。2017年营业支出为 84,484.68万元，较上年减少1,112.12万元，下降1.30%。 1、报告期信用交易业务营业支出为1,250.57万元，较上年下降35.30%，主要系2016 年5月后实施营改增，由原来缴纳价外税变成缴纳价内税，税金及附加有所减少。 2、报告期证券自营、投资银行及资产管理业务营业支出分别为4,864.39万元、7,121.90 万元、2,894.47万元，较上年分别下降46.07%、31.53%、32.42%，主要系报告期内相关业 务条线职工薪酬有所减少。 25 3、报告期公司总部及其他业务营业支出为22,603.38万元，较上年增加9,250.97万元， 增长69.28%，主要系2017年公司搬入新大楼引起的折旧、物业费增加，以及因人员数量增 加导致人力成本增加。 3.现金流量状况 单位：元 项目本期金额上期金额变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,056,716,132.59-3,097,455,541.1865.88% 投资活动产生的现金流量净额-201,257,161.24-182,070,848.31-10.54% 筹资活动产生的现金流量净额-1,738,163,744.91-2,414,448,046.4728.01% 现金流量分析： 报告期内经营活动产生的现金流量净额为-10.57亿元，同比上升65.88%。其中：经营 活动现金流出37.63亿元，较上年减少103.68亿元，同时现金流入较上年减少83.27亿元。 主要是：（1）2017年证券市场维持震荡格局，市场交易活跃度下降，代理买卖证券支付的 现金净流出23.06亿元，上年为净流出49.80亿元，同比减少26.74亿元；同时，利息、手 续费及佣金现金净流入15.63亿元，上年为净流入21.15亿元，同比减少5.52亿元；（2） 受市场影响，缩减逆回购规模，全年回购业务资金净流入4.78亿元，上年为净流出69.16 亿元；（3）自营业务规模下降，处置金融资产现金净流入2.39亿元，上年为净流入60.51 亿元，同比减少58.12亿元。 报告期经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异情况说明如下： 项目金额（万元）说明 经营活动产生的现金流量 净额 -105,671.61 净利润41,221.16 经营活动产生的现金流量 净额与净利润的差异 -146,892.77本项金额与其中项合计的尾差为四舍五入原因所致 其中：资产减值准备546.81 主要系本年股票质押式回购余额大幅增加，计提的减值准备 相应增加 固定资产折旧、油气 资产折耗、生产性生物资5,978.23主要系计提的房屋及建筑物、电子设备及办公设备折旧 产折旧 无形资产摊销1,577.06主要系计提的软件使用权摊销 长期待摊费用摊销427.54主要系计提的装修费摊销 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产的损-6.94本年处置固定资产产生的损益 失 固定资产报废损失56.46本年报废固定资产产生的损失 公允价值变动损失-3,302.15 持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 市场价格上升产生浮盈 利息支出18,275.54 公司发行固定收益凭证、次级债、公司债及合并结构化主体 优先级份额的利息支出 投资损失-1,152.65按持股比例享有的富安达基金等参股公司的投资损益份额 递延所得税资产减少1,782.90主要系职工薪酬可抵扣暂时性差异金额减少 递延所得税负债增加469.71 主要系公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产市场价格上升，应纳税暂时性差异增加 26 以公允价值计量且变 债券市场震荡下跌，信用风险加大，公司降低以公允价值计 27,752.32 动计入当期损益金融资产 量且其变动计入当期损益的金融资产债券持仓规模 净减少 可供出售金融资产净 2017年4季度债券收益率快速上行，公司增持高信用、高 -2,494.16 减少评级的债券拟长期持有 主要系2017年下半年以来融资融券业务回暖，融出资金规 模有所上升，致融出资金增加0.53亿元；债券市场震荡下 经营性应收项目的减 24,952.76 跌，公司缩减债券逆回购业务规模致买入返售金融资产减少 少 2.40亿元；期末期货业务保证金减少，致存出保证金减少 0.64亿元 主要系证券市场呈分化走势，两市交易量同比下降，投资者 活跃程度下降，致代理买卖证券款减少23.06亿元；因业务 经营性应付项目的增 发展需要，两融收益权转让融资增加，致卖出回购金融资产 -221,756.21 加款增加2.38亿元；本年到期清偿以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债，致以公允价值计量且变动计入当 期损益金融负债减少0.56亿元 (四) 投资状况分析 1.主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，无来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响 达10%以上的情况。2017年，公司全资子公司南证期货和巨石创投分别实现净利润825万 元、817.47万元，控股子公司宁夏股权交易中心实现净利润329.08万元。公司持有富安达 基金49%股权，系其第一大股东。富安达基金主要从事基金管理业务，2017年营业收入 13,419.71万元，净利润2,345.98万元。 报告期内，南证期货启动增资扩股，决定将注册资本由12,575万元增至15,797万元， 增加的3,222万元出资额由紫金集团全部认缴。本次增资完成后，公司持有南证期货79.60% 股权，紫金集团持有南证期货20.40%股权。2018年2月2日，江苏证监局出具《关于核准 南证期货有限责任公司变更股权的批复》（苏证监许可字〔2018〕3号），对南证期货本次增 资及股权变动予以核准。截至本报告签署日，上述增资及股权变动的工商变更登记手续尚未 办理完毕。 报告期内，因监管政策变化，巨石创投决定按法定程序解散和注销其控股子公司南京巨 石金川股权投资基金管理有限公司及宁夏巨石西部股权投资基金管理有限公司，截至报告期 末，上述两家公司的注销程序尚未完成。 2.委托理财及衍生品投资情况 公司具有证券自营业务资格，可以按规定从事金融衍生品等品种的投资和交易。为保证 资金流动性需要，提高资金使用效率和收益，公司使用部分自有流动性资金用于购买银行保 本型或低风险的理财产品，2017年公司购买银行理财产品的日均余额为8.09亿元。截至报 告期末公司衍生品投资情况详见本报告所附财务报表附注六（五）衍生金融工具。 报告期内，公司无委托贷款情况。 27 3.公司控制的特殊目的主体情况 公司考虑本公司所享有的结构化主体可变回报，以及所承担的敞口风险等因素，将拥有 控制权的特殊目的主体纳入合并范围。报告期末，纳入公司合并报表范围的特殊目的主体合 计3个，包括南京证券神州4号股票精选集合资产管理计划、宝通2号集合资金信托计划及 富安达-南证量化1号资产管理计划。报告期内公司设立和处置特殊目的主体的情况详见本 节“二、经营情况回顾”之“（七）合并报表范围的变化情况”。 4.业务创新情况 无 5.融资渠道和融资能力 （1）主要融资渠道和融资能力。公司经营规范、信用良好，有较强的短期和中长期融 资能力。公司与商业银行、证金公司、基金公司等金融机构保持良好的合作关系，能够通过 监管许可的融资方式，筹集经营所需资金。报告期内，公司主要融资渠道包括同业拆借、债 券回购、转融资、融资融券收益权转让、发行公司债、发行次级债、发行收益凭证等。此外， 公司还可以根据市场环境和自身需求，通过增发股份及主管部门批准的其它方式进行融资。 公司的资金筹集渠道较为多元，能够保障各项业务正常经营的资金需求。 （2）负债结构。报告期末，公司资产负债率(扣除代理买卖证券款)为42.85%，合并报 表总负债141.01亿元，扣除代理买卖证券款70.52亿元后，自有负债70.49亿元。其中短期 负债53.44亿元，占自有负债的比例为75.81%，主要为应付短期融资款、卖出回购金融资产 款、其他负债等；长期负债17.05亿元，占自有负债的比例为24.19%，主要为应付债券等。 公司短期负债余额同比增加13.50亿元，增幅33.8%，主要为应付短期融资款增加16.54亿 元。公司长期负债余额同比减少25.21亿元，降幅59.65%，主要为公司债、次级债到期归还， 应付债券减少25.03亿元。2017年10月，公司向合格投资者公开发行公司债券10亿元，发 行后长期负债比重有所回升。报告期内公司各项风控指标均未触及预警标准，具备持续经营 的稳定性及安全性。 （3）维持流动性水平所采取的措施和相关的管理政策。公司建立了流动性风险管理制 度体系，明确了各部门职责及协同机制，严格执行流动性风险识别、计量、监测、控制等管 理措施，防范和管理流动性风险。具体措施包括：统一资金管理。计划财务部是资金管理部 门，资金管理遵循集中管理、统一调度、合理计划、合规使用的原则；统一融资管理，积极 拓展融资工具和渠道，加强渠道维护，提高融资来源的多元化和稳定性；建立现金流测算和 分析框架，结合资金计划开展现金流预测，实施日间管理，合理安排资金需求，确保公司具 备充足的流动性头寸和相关融资安排；在公司制定的包括流动性风险偏好在内的风险偏好框 架下，建立分层级的优质流动性资产管理体系，持有充足的优质流动性资产，并对其进行监 28 控；在满足公司流动性需求、资金高流动性、高安全性的前提下，进行流动性组合投资；基 于流动性风险监管、内部流动性风险管理要求及发展策略，建立流动性风险限额体系，并在 流动性风险管理过程中实施监测与控制；建立有效的流动性风险报告机制，每日向财务总监、 首席风险官报告资金头寸日报、流动性风险状况，确保管理层及时了解流动性风险水平及其 管理状况；定期开展流动性压力测试，并制定相应流动性管理策略；针对内外部流动性风险 事件，明确应急处置原则、程序、措施，制定流动性风险应急计划，及时进行相应处置。 （4）或有事项及其对财务状况的影响。报告期末，公司或有事项主要为未决诉讼或仲 裁形成的或有事项。上述事项已经计提预计负债，对公司财务状况的影响较小。 (五) 审计情况 1.非标准审计意见说明： □适用√不适用 2.关键审计事项说明： □适用√不适用 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 会计政策变更情况如下： 1、本期本公司执行的《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止 经营》 财政部于2017年4月28日颁布《财政部关于印发<会计会计准则第42号—持有待售的 非流动资产、处置组和终止经营>的通知》文件，要求自2017年5月28日起在所有执行企 业会计准则的企业范围内施行。 （1）变更前本公司执行的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营会计政策 本次会计政策变更前，本公司执行财政部于2006年2月15日颁布的《财政部关于印发 <企业会计准则第1号—存货>等38项具体准则的通知》、企业会计准则应用指南、企业会 计准则解释以及其他相关文件中涉及持有待售的非流动资产、处置组和终止经营相关规定。 （2）持有待售的非流动资产、处置组和终止经营会计政策变更情况 本次会计政策变更后，本公司执行财政部于2017年4月28日颁布的《会计会计准则第 42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》相关规定，并于2017年5月28日采 用未来适用法处理相关事项。变更后会计政策详见附注三-（三十五）。 （3）本次会计政策变更对公司未产生影响。 2、本期本公司执行的《企业会计准则第16号—政府补助》 财政部于2017年5月10日颁布《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府补助>的 通知》，并要求自2017年6月12日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。 29 （1）变更前公司执行的政府补助会计政策 本次会计政策变更前，本公司执行财政部于2006年2月15日颁布的《财政部关于印发 <企业会计准则第1号—存货>等38项具体准则的通知》中的《企业会计准则第16号—政 府补助》、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定。 （2）政府补助会计政策变更情况 根据财政部新修订的政府补助会计准则，与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业 务实质计入其他收益或冲减相关成本费用，并在利润表中单独列报“其他收益”项目，列示计 入其他收益的政府补助项目；与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。该准则自 2017年6月12日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并自2017年1月1日发 生的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补 助根据该准则进行调整。 （3）本次会计政策变更对公司的影响 项目2017年度 其他收益2,390,000.00 营业外收入-2,390,000.00 3、本期本公司执行的财会〔2017〕30号《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》 财政部于2017 年12月25日发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通 知》文件，对一般企业财务报表格式进行了修订，对本公司报告期财务报表的影响情况如下： （1）合并财务报表 会计政策变更的内容 受影响的合并报表项目 期间名称金额（单位：元） （1）在合并利润表中分别列示“持 续经营净利润”和“终止经营净利 润”。比较数据相应调整。 2016年持续经营净利润493,719,756.212017年持续经营净利润412,211,555.24（2）在合并利润表中新增“资产处营业外收入-7,298,177.10 置收益”项目，将部分原列示为“营 2016年 资产处置收益7,298,177.10 业外收入”的资产处置损益重分类营业外支出-7,816.68 至“资产处置收益”项目。比较数据2017年营业外收入-77,178.38 相应调整。资产处置收益69,361.70 （2）母公司财务报表 会计政策变更的内容 受影响的报表项目 期间名称金额（单位：元） （1）在利润表中分别列示“持续经2016年持续经营净利润532,757,688.88 营净利润”和“终止经营净利润”。比 较数据相应调整。2017年持续经营净利润408,559,347.66（2）在利润表中新增“资产处置收营业外收入-7,298,177.10 益”项目，将部分原列示为“营业外 2016年 资产处置收益7,298,177.10 收入”的资产处置损益重分类至“资营业外支出-7,726.17 产处置收益”项目。比较数据相应2017年营业外收入-51,472.41 调整。资产处置收益43,746.24 30 (七) 合并报表范围的变化情况 √适用□不适用 报告期内，公司合并报表范围变化情况如下： 子公司/特殊目的主体名称 2017年12月31 日 2016年12月31 日 南京巨石创业投资有限公司合并合并 南京巨石金川股权投资基金管理有限公司合并合并 宁夏巨石西部股权投资基金管理有限公司合并合并 南证期货有限责任公司合并合并 宁夏股权托管交易中心（有限公司）合并合并 南京证券神州4号股票精选集合资产管理计划合并合并 北信利通债券投资集合资金信托第2期投资组合/合并 龙兴506号定向资产管理计划/合并 尚书1号定向资产管理计划/合并 宝通3号集合资金信托计划/合并 宝通2号集合资金信托计划合并合并 富安达-南证量化1号资产管理计划合并/ 注1：2017年度通过设立或者投资等方式新纳入合并范围的结构化主体 2017年5月本公司以自有资金认购“富安达-南证量化1号”资产管理计划全部份额，根 据合同约定享有其全部收益及承担其全部风险。综合考虑本公司所享有的结构化主体可变回 报及所承担的敞口风险等因素，将本公司认定具有控制权的上述结构化主体纳入合并范围。 2017年2月本公司与南京银行股份有限公司签订《第一创业证券股票质押40号定向资 产管理计划收益权转让合同》，本公司受让南京银行股份有限公司在《第一创业证券股票质 押40号定向资产管理合同》项下全部收益权及其他所有的权利和承担的义务，成为《第一 创业证券股票质押40号定向资产管理合同》唯一受益人。综合考虑本公司所享有的结构化 主体可变回报，以及所承担的敞口风险等因素，将本公司认定具有控制权的上述结构化主体 纳入合并范围。 注2：2017年度通过处置等方式不再纳入合并范围的结构化主体 2017年6月本公司与江阴华中投资管理有限公司签订《资产管理计划收益权转让协议》， 江阴华中投资管理有限公司受让本公司在《第一创业证券股票质押40号定向资产管理合同》 项下全部收益权及其他所有的权利和承担的义务，成为《第一创业证券股票质押40号定向 资产管理合同》唯一受益人。期末本公司不再将上述结构化主体纳入合并范围。 本公司本期收回“北信利通债券投资集合资金信托”第2期投资组合和龙兴506号定向资 产管理计划所认购全部份额及其收益，期末不再持有或享有上述结构化主体权益或权利，本 期不再将其纳入合并范围。 31 本公司本期收回“宝通3号”集合资金信托计划所认购全部份额及其收益，期末不再持有 或享有上述结构化主体权益或权利，本期不再将其纳入合并范围。 本公司本期收回“尚书1号”定向资产管理计划所认购全部份额及其收益，期末不再持有或享 有上述结构化主体权益或权利，本期不再将其纳入合并范围。 (八) 企业社会责任 报告期内，公司积极开展扶贫和帮扶工作，回馈社会，依法保护债权人、员工、客户等 利益相关方的合法权益。 1、扎实做好“一司一县”扶贫工作。公司与宁夏回族自治区同心县密切协作，努力打 好精准扶贫“组合拳”。发挥中介优势，帮助引进数家优质企业在当地注册投资，并通过助 推企业融资，推动当地葡萄酒及旅游产业发展。同时，公司还想方设法多渠道助力当地农产 品销售。2017年2月，中证互联股份有限公司授予公司消费扶贫“最佳推广奖”；在同心县 设立金融扶贫工作站暨证券营业部，利用金融专业优势，开展专场培训、融资对接等活动， 引导当地企业利用资本市场解决融资困难，帮助当地增强自我发展能力；与同心县开展三级 党组织联创共建活动，积极帮扶当地困难群众，全年向同心县捐赠资金400余万元。 2、主动作为，全面做好各类帮扶工作。2017年，公司与江苏省淮安市涟水县朱码镇花 桥村开展了“城乡结对、文明共建”活动，在共建基础设施、共培文明新风等方面开展共建 活动。公司共投入30万元，助推美丽乡村建设和农村精神文明建设。公司与南京市江宁区 横溪街道横山社区开展脱贫攻坚结对帮扶活动，走访慰问81户困难群众，有针对性地开展 结对帮扶，给予困难群众物质和资金帮扶共计15万元。同时开展产业帮扶，公司捐助帮扶 资金20万元帮助横山社区推进竹塘坝种植产业项目，推动社区实现自我“造血”式脱贫； 公司积极响应中国证券业协会号召，向山西省隰县午城镇寺坡村扶贫电站建设项目捐赠建设 资金75万元。 3、依法保护客户、职工和投资者利益。公司注重保护客户利益，根据规定缴纳投资者 保护基金，全面落实投资者适当性管理相关监管要求，通过多种方式积极开展投资者教育， 引导投资者理性投资，努力提升客户服务质量和水平，切实保护客户合法权益；公司始终重 视职工利益。公司坚持依法合规用工，保障员工合法权益，劳动关系和谐。积极推动人才队 伍和梯队建设，为优秀人才成长提供发展空间。为员工提供多种福利，并通过开展形式多样 的文体活动和集体活动，提升员工的凝聚力和向心力，构建起和谐的企业文化；公司注重股 东和债权人利益保护。持续完善公司治理，保障股东权利。坚持稳健经营，为股东提供合理 回报，同时，认真执行各项偿债保障措施，报告期内公司所发行相关债券本息均按时足额兑 付，有效地保护了债券持有人权益。 32 三、持续经营评价 报告期内，公司法人治理结构完善，内部控制机制健全有效，管理层专业稳定，公司各 项业务经营情况未发生或面临重大变化。公司的经营状况稳健，营业收入、营业利润等财务 指标正常。截至本报告签署日，不存在可能对公司未来持续经营发生重大影响的事项或情况。 四、未来展望 □适用√不适用 五、风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 报告期内，公司依照监管部门和行业协会全面风险管理规范要求，不断加强日常风险监 控，建立了适应公司稳健规范发展要求的全面风险管理体系，确保对公司各类业务风险的识 别和控制，为公司可持续发展提供保证。根据监管部门要求，公司设立了首席风险官，建立 了适应现代创新发展要求的全面风险管理组织架构。该架构由五个层级构成，分别为：公司 董事会及其下设的合规与风险管理委员会；总裁室及其下设的风险控制委员会；首席风险官； 风险管理部、合规管理部、计划财务部、稽核部门、办公室等后台管理部门；各业务部门、 分支机构及其内设风控合规专员,子公司及其风险管理负责人。首席风险官负责推动公司全 面风险管理工作，指导、协调风险管理部及相关后台职能管理部门、业务部门和分支机构及 子公司的风险管理工作，组织实施对公司各项业务及整体所面临各类风险的监测、评估、管 理、控制与报告工作，为公司董事会、经营管理层战略发展与业务决策提供风险管理建议和 意见，指导、督促和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。公司确立了风险管理 的三道防线：各部门、分支机构及子公司实施有效的风险管理自我控制为第一道防线；风险 管理部门实施专业的风险管理工作为第二道防线；稽核部门实施事后监督与评价为第三道防 线。 1、市场风险分析及其对策 公司面临的市场风险是公司的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的风险。公 司的市场风险主要源于权益类投资、固定收益类投资、衍生品投资等，主要集中于公司投资 管理总部、固定收益总部和资产管理总部等业务部门。目前，公司主要从风险评估、投资决 策、流程控制、风险隔离四个方面来控制公司的市场风险： （1）风险评估。公司采取敏感性分析和压力测试等方式，定期或不定期对公司的市场 风险承受能力进行测试，确保公司在风险可控的情况下开展相应业务。公司建立了市场风险 管理体系，对收益率曲线风险、期权性风险、股票价格风险等市场风险进行有效识别。 （2）投资决策。公司分别设立证券投资决策委员会、固定收益投资决策委员会和资产 33 管理业务投资决策委员会，各投资决策委员会对公司总裁室负责，负责制定公司业务投资策 略，确定证券投资持仓比例及资产配置方案等。 （3）流程控制。公司采取规模控制、授权管理和止盈止损控制等措施来控制市场风险：（未完）  |