[年报]茶花股份:2017年年度报告
公司代码：603615 公司简称：茶花股份 茶花现代家居用品股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈葵生、主管会计工作负责人林杰及会计机构负责人（会计主管人员）郑青锋声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2017年度公司合并报表实现归属于上市公 司股东的净利润93,622,401.91元，2017年度母公司实现净利润66,549,695.76元。根据《公司法 》和《公司章程》的有关规定，以母公司净利润数为基数提取10%的法定盈余公积金6,654,969.58 元后，当年度可分配利润为59,894,726.18元，加上年初未分配利润282,146,447.96元，扣减当年 已分配的2016年度现金红利48,000,000.00元，2017年年末实际可供股东分配的利润为 294,041,174.14元。 公司2017年度利润分配预案为：以公司实施利润分配方案的股权登记日总股本24,000万股为 基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税）。本年度不实施送股和资本公积转增股本 。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第四节 “经营情况讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 56 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 60 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 154 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公司、茶花股份 指 茶花现代家居用品股份有限公司 连江茶花 指 茶花家居塑料用品（连江）有限公司 滁州茶花 指 茶花现代家居用品（滁州）有限公司 太誉兰馨 指 北京太誉兰馨投资中心（有限合伙） 世纪远洋 指 福州世纪远洋包装材料有限公司 报告期 指 2017年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 茶花现代家居用品股份有限公司 公司的中文简称 茶花股份 公司的外文名称 Chahua Modern Housewares Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Chahua 公司的法定代表人 陈葵生 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 翁林彦 林宇 联系地址 福建省福州市晋安区鼓山镇蕉坑路168号 福建省福州市晋安区鼓山镇蕉坑路168号 电话 0591-83961565 0591-83961565 传真 0591-83995659 0591-83995659 电子信箱 603615@chahuajj.com 603615@chahuajj.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 福建省福州市晋安区鼓山镇蕉坑路168号 公司注册地址的邮政编码 350014 公司办公地址 福建省福州市晋安区鼓山镇蕉坑路168号 公司办公地址的邮政编码 350014 公司网址 http://www.chahuajj.com 电子信箱 603615@chahuajj.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 茶花股份 603615 不适用 注：经中国证券监督管理委员会《关于核准茶花现代家居用品股份有限公司首次公开发行股 票的批复》（证监许可[2017]120号）核准，公司于2017年1月25日向社会首次公开发行人民 币普通股（A股）股票6,000万股，并于2017年2月13日在上海证券交易所挂牌上市。 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 福建省福州市湖东路152号中山大厦B座7-9层 签字会计师姓名 郑基、邱尔杰 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 四川省成都市东城根上街95号 签字的保荐代表人姓名 俞琳、庄海峻 持续督导的期间 2017年2月13日至2019年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减 (%) 2015年 营业收入 720,126,315.04 670,622,530.02 7.38 680,021,045.30 归属于上市公司股东的 净利润 93,622,401.91 91,436,854.44 2.39 90,143,579.61 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 88,401,442.28 88,658,589.16 -0.29 87,425,093.79 经营活动产生的现金流 量净额 77,501,984.73 146,116,579.09 -46.96 183,580,655.72 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 归属于上市公司股东的 净资产 1,338,379,995.69 835,830,291.54 60.13 744,393,437.10 总资产 1,429,727,955.76 923,146,797.47 54.88 828,193,037.95 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年 同期增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.41 0.51 -19.61 0.50 稀释每股收益（元／股） 0.41 0.51 -19.61 0.50 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.38 0.49 -22.45 0.49 加权平均净资产收益率（%） 7.58 11.57 减少3.99个 百分点 12.89 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.16 11.22 减少4.06个 百分点 12.50 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本报告期与上年同期相比归属于上市公司股东的净资产增加 60.13%，与上年同期相比基本每 股收益下降19.61%，主要是由于公司于2017年1月25日向社会首次公开发行股票，公司股份总 数由 18,000 万股增加至 24,000 万股。总资产增幅较大原因亦同。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 177,268,015.59 153,733,144.03 196,390,257.77 192,734,897.65 归属于上市公司股东 的净利润 26,239,857.83 18,526,415.56 24,090,500.68 24,765,627.84 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 25,610,349.98 18,095,473.64 22,792,941.63 21,902,677.03 经营活动产生的现金 流量净额 6,470,841.86 12,936,448.75 53,944,555.11 4,150,139.01 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如 适用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 151,869.52 -558,821.42 -393,952.85 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 1,508,617.56 1,187,004.25 2,393,670.00 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 5,205,420.32 3,096,400.60 1,113,651.06 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 141,971.56 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 96,173.67 -16,629.73 372,304.47 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,741,121.44 -929,688.42 -909,158.42 合计 5,220,959.63 2,778,265.28 2,718,485.82 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务 公司自成立以来，一直专注于以日用塑料制品为主的家居用品的研发、生产和销售。公司产 品系列齐全，款式丰富，基本涵盖了所有与居家相关的日用产品，形成1,500多个单品的产品体 系，成为公司构建竞争优势和实施品牌运营的坚实基础。 报告期内，公司主营业务和主要产品未发生重大变化。 （二）经营模式 （1）采购模式。公司生产所需采购的材料包括PP、PE、PS、PC、ABS、纸杯纸、布等主要原 材料，还包括玻璃配件、内胆配件、钢件、不锈钢件等配品配件，以及纸箱、纸卡、不干胶、彩 图等包装材料。 ①采购流程：公司根据产品销售情况制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，为保证 生产的持续稳定进行，公司依据实际情况设定每种主要原材料的最低库存量。 ②供应商的选择：公司所需的PP、PE、PS、PC、ABS等塑胶原料主要向中国石油、中国石化、 台化等石化巨头的经销商采购，因上述塑胶原料均为通用化工产品，成交较为活跃、产品标准化 程度较高，因此价格相对较为透明，公司在选择供应商时依据其报价作为主要参考依据，同时考 虑供货商的交货及时性等因素。 ③定制采购：是指供应商按照公司对选材、型号、规格的特定要求向公司供应玻璃件、钢件、 不锈钢件、内胆等配件，由于该等配件的生产工艺、原材料等与公司主要产品的生产工艺存在较 大的区别，因此公司直接向供应商采购该等配件。公司对定制供应商有严格的认证标准和程序， 经过多年发展，公司已与合格供应商建立起较为稳定的合作关系，确保了定制采购的质量和交货 期。 （2）生产模式。公司每年根据上年度销售情况和本年度销售目标制定本年度销售计划，根据 销售计划安排生产计划，每月的生产计划根据上月生产销售情况和下月销售计划作适当调整，基 本做到按计划均衡生产。针对公司产品种类繁多的特点，公司对生产线进行合理有效地安排，通 过模具的切换使得一条生产线可以生产不同种类的产品，一个班组具备生产多个产品的能力，有 效地利用了产能空档，提高了生产效率。 （3）销售模式。公司产品销售以经销模式为主，同时辅以商超直营、电商的方式。 ①经销模式：公司的经销商分为省级经销商和地级经销商，省级经销商是指负责在一个或以 上的省份（包括省、直辖市或自治区，下同）经销公司产品的经销商，地级经销商是指负责在一 个或以上的地级市经销公司产品的经销商。公司的省级经销商主要采取专营模式，通常每个省份 由一家省级经销商负责专营销售公司产品，该经销商除销售公司产品外，不从事其他品牌同类产 品的销售活动，也不从事其他经营活动。2017年，公司继续加大渠道下沉力度，对部分省级经销 商销售区域进行细化，现已在福建、浙江、辽宁、山西、宁夏、内蒙古、河北、安徽等省份采取 地级经销商的模式。 ②商超直营：主要针对大型的商超客户，目前公司直营的商超客户主要是采取全国总仓统一 配送的沃尔玛超市、永辉超市的福建区域及由其各省区大仓统一配送的直采单品，上述商超客户 或由于采取全国总仓配送或由于地缘关系便于公司进行统一管理，因此采取直营的方式。 ③电商：公司在移动互联网高速发展的背景下，从2012年开始拓展的一种销售方式，主要通 过自营或分销方式在天猫、京东、阿里巴巴等大型网络购物平台进行销售产品。 （三）行业情况说明 按照《国民经济行业分类》，公司属于制造业中的塑料制品业（日用塑料制造）；按照《上 市公司行业分类指引》，公司属于制造业中（化工行业）的橡胶和塑料制品业。 中国的塑料工业基本是在建国后才开始发展，在改革开放后得以迅速扩展。经过多年优胜劣 汰的市场竞争，家居塑料用品行业大规模的产业竞争格局正在初步形成，第一梯队的品牌主要为 特百惠、乐扣乐扣等国际知名企业为代表的走高端路线的品牌，其产品目前主要集中于食品容器 类；第二梯队为以本公司、广州市振兴实业有限公司、浙江龙士达塑业有限公司、浙江清清美家 居用品有限公司、北京禧天龙塑料制品有限公司、四川鸿昌塑胶工业有限公司等国内知名品牌企 业为代表的国内品牌，其产品线丰富，基本涵盖了家居生活的方方面面，成为我国家居塑料用品 行业的代表；除此之外，还存在众多的中小企业及家庭作坊式的其他厂商。总体上看，目前家居 塑料用品行业市场较为分散，每家企业所占市场份额均十分有限。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司自成立以来一直专注经营日用塑料制品为主的家居用品，积累了较强的营销优势、研发 优势、产品优势、质量优势和品牌优势，在该领域有着很好的人员、技术、市场等方面的储备。 （一）营销渠道优势 1、覆盖全国的营销渠道 公司国内营销网络以经销商销售为主，以商超直营、电商等销售方式为辅。该营销网络结构 使公司能以相对较少的资金和人力投入迅速提高销售终端覆盖率和终端货架占有率，为公司业务 迅速发展提供了有力保障。公司的经销模式主要采取省级经销商专营模式，目前经销渠道覆盖了 全国除西藏外的所有省份，产品进入众多大、中、小型超市终端，并且与沃尔玛、大润发、卜蜂 莲花、家乐福、欧尚等国际知名连锁超市及华润万家、人人乐、永辉超市、步步高、家润多、京 客隆、物美、百联集团等国内知名超市终端建立了密切的长期合作伙伴关系。 2、独具特色的省级经销商专营模式 公司的经销模式主要采取省级经销商专营模式，即基本上每个省份由一家经销商负责销售， 且该经销商只专营公司产品，以促使经销商将所有的资源投入到公司产品的推广和销售上。省级 经销商专营模式通过将公司的产品与经销商的业务紧密结合在一起，有效提升了经销商销售公司 产品的积极性，也提高了经销商的转换成本，而且由此途径形成的竞争优势很难为竞争对手复制， 由此形成的竞争壁垒能保持较长时期，是公司最为重要的竞争优势。 3、“茶花家居生活馆”模式 公司从2011年起协助各经销商在各大商超推广设立“茶花家居生活馆”，以公司统一精心设 计的货架替代超市原有货架，突出品牌在终端的形象，并实现产品的专区、专架集中陈列，形成 了“店中店”的销售方式，公司产品无需与竞品去争抢商超有限的货架资源，新品上架也更为便 捷，从而进一步拓宽了公司的产品通路。茶花家居生活馆的模式兼具一般品牌通过卖场销售和高 端品牌通过专卖店销售的优点，是提升品牌影响力和向高端品牌的优势产品领域逐步渗透的重要 手段。公司将继续争取大型连锁卖场的支持，组织经销商推广茶花家居生活馆模式，持续推进终 端生动化、情景化营销，并积极探索新模式，丰富“茶花”营销体系。 （二）研发设计优势 公司建立了较为完善的研发体系，在多年的研发实践过程中形成并完善了“潜水艇”式的研 发流程，从新品立项的信息收集到新品设计再到新品试用和反馈改进形成了完整的闭环，同时公 司通过大力引进和内部培养建立了由工业设计、结构设计、平面设计和模具设计人员组成的强大 的研发设计团队，为新品的持续研发提供了坚实的基础。 公司坚持“以用户体验为本”的设计理念，以用户需求为出发点，注重于着力提升用户体验； 为了更好地把握用户的需求，通过让设计人员定期拜访若干家庭消费者，公司建立起设计人员与 消费者沟通的渠道，了解和持续跟踪消费者对产品的使用体验和使用需求，通过对新产品上市销 售数据、消费者意见及相关媒体的信息搜集，积极研究、分析及运用，确保公司产品的设计、功 能与消费者需求同步。此外，公司建立了全员参与的研发机制，建立起销售、生产、研发人员之 间定期的沟通交流机制，使市场信息能够及时反馈到研发部门，使生产部门能够更好地理解新品 研发设计的理念，从而组织生产环节更好地将研发设计落实到产品制造全过程，最终提高新品研 发的效率和命中率。 （三）产品线丰富优势 公司目前形成1,500多个品项的产品，产品覆盖范围广泛，基本涵盖了居家生活的各个方面， 能够全面满足消费者日常居家生活的需求。丰富齐全的产品线契合现代大型连锁商超业态“一站 式”采购的购物理念，为公司与大型商超开展合作奠定了良好的基础；同时，依赖公司强大的研 发力量，公司每年不断推出新品，优化完善产品线，并对玻璃、不锈钢、五金、布艺等不同材质 的产品与塑料制品的结合进行了积极的尝试，为消费者提供更加丰富的选择，满足消费者不同偏 好的需求。 （四）产品质量优势 公司是行业内较早通过ISO9001质量管理体系认证的企业之一，公司已经建立了完善的质量 控制体系，从原材料、包装材料到产成品都制定了严格的检验标准，严把质量关。公司从原材料 进厂、制程质量控制、产品报批报检、出厂成品控制、售后质量跟踪控制等几个方面加强对产品 质量的控制，培养员工在生产过程中的自检、互检和巡检意识，每一道工序都执行相关的质量管 理制度，有效避免了产品质量控制盲点。公司还是国家标准《GB/T28797室内塑料垃圾桶》和 《GB/T28798塑料收纳箱》的主要起草单位之一。通过严格的产品标准和产品检验程序，确保了 公司可靠稳定的产品质量，多年来公司以优异的产品品质深受消费者的好评。2017年11月，公 司被福建省质量技术监督局认定为“标准化良好行为企业”，并获得“标准化良好行为证书” （AAAA)。 （五）品牌优势 公司自成立以来，一直致力于打造公司品牌形象，经过20多年的发展，“茶花”品牌在我国 日用塑料制品行业已具有较高的知名度，得到了消费者的广泛认可。2010年1月，“茶花”商标 被认定为“中国驰名商标”；公司还先后获得“福建省著名商标”、“福建名牌产品”等称号。 公司的“家居生活馆”模式，通过在商超建设“茶花家居生活馆”，实现产品的集中陈列，极大 提升了公司的品牌影响力。今后，公司仍将不遗余力地通过各种渠道、采用各种形式推动“茶花” 品牌的建设，为更多消费者提供高质量的产品和服务。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）总体经营情况概述 2017年，国民经济稳中向好，经济稳定运行韧性和协调性增强，但产业结构仍处于持续优化 的调整阶段，原辅材料价格波动较大，企业仍面临许多困难和挑战。公司持续调整发展战略，推 进产业布局，并通过内部整顿、协调团队，整合各方优势资源，进一步提升公司整体综合实力。 报告期内，在公司董事会的正确领导下，经过公司管理层以及全体员工的不懈努力，取得了 较好的成绩，实现收入和利润的稳步增长。2017年，公司全年实现营业收入72,012.63万元，同 比增长7.38%；实现净利润9,362.24万元, 同比增长2.39%。截止报告期末，公司总资产 142,972.80万元，同比增长54.88%；净资产133,838.00万元，同比增长60.13%。 （二）2017年重点工作回顾 1、开展资本运作，战略布局抢占先机 报告期内，公司严格按照募集资金投向规范使用募集资金，加大对募投项目的投入力度，力 争募投项目尽快实现预期效益。在安徽省滁州市设立孙公司投资建设家居用品生产基地，并在上 海市、天津市、重庆市设立分公司，进一步完善公司整体规划布局。加大模具设备投入，成立上 海研发中心，有利于公司引进更优秀的研发设计人才，研发、设计出更具时尚元素及满足消费者 需求的产品。公司与梅西斯有限公司就miffy（米菲）品牌开展合作，为公司进驻婴童用品市场 奠定了基础，也有利于进一步巩固和提升公司品牌的影响力，对公司具有积极的战略意义。 2、生产制造转型升级持续推进 报告期内，公司进一步完善了各项生产规范作业的操作规程，严肃生产纪律，确保设备的完 好率和运行率。同时，加强生产安全的监察力度，强化安全生产管理工作。在制造体系方面，导 入APS智能排产系统，持续引进国内最先进的CNC模具加工中心、数控机床、注塑机等高端装备， 稳步推进公司制造的自动化、信息化、智能化升级，生产成本和品质的控制力得到进一步提升， 逐步实现向智能化生产企业的转型。 3、健全知识产权体系，加快研发步伐 报告期内，公司以募投项目为依托，继续加大研发力度，加强技术和专业人才的引进和培育。 公司现有专利百余项，在此基础上，继续推进新品的研发，并不断取得新的专利，进一步完善公 司的产品结构和知识产权保护体系，使公司产品开发上一个新的台阶，为公司的发展提供强大的 后劲，提升公司的核心竞争力。 4、持续推进营销渠道建设，全面完善茶花家居生活馆布局及礼品团购市场的开拓 报告期内，公司持续推进渠道下沉、精细化营销、区域市场精耕等战略，以品质促销售。在 巩固传统强势市场的基础上，充分挖掘大终端客户的优势，不断拓展新市场。公司还重点推进生 活馆的建设，并大力开拓礼品团购市场，不断提升“茶花”品牌的市场占有率。 5、完善人才团队建设机制，加大人才团队建设 报告期内，公司逐步完善人才管理机制，为公司的发展提供有力的支撑。不断完善目标管理 和绩效考核体系，以公司未来三年发展战略为基点，培育公司持续成长动力。在公司新一轮的快 速扩张发展过程中，实施持续人才战略，进一步加强人才的引进力度，与此同时强化企业文化建 设，丰富企业文化内涵，通过多种途径加强人才引进的广度和深度，持续优化团队结构，以确保 公司快速发展的需求。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入为720，126，315.04元，较上年同期670,622,530.02元上升7.38%。 实现毛利215,316,294.13元，较上年同期223,181,865.32元下降3.52%。本期实现毛利率29.90%， 与上年同期33.28%对比，毛利率下降3.38个百分点，毛利率下降主要是原材料平均采购价格与 上年同期对比上升等因素影响所致。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 720,126,315.04 670,622,530.02 7.38 营业成本 504,810,020.91 447,440,664.70 12.82 销售费用 45,110,069.64 45,462,309.81 -0.77 管理费用 45,110,864.84 43,065,267.17 4.75 财务费用 -9,427,827.45 -2,180,001.65 -332.47 经营活动产生的现金流量净额 77,501,984.73 146,116,579.09 -46.96 投资活动产生的现金流量净额 17,150,043.17 -66,863,421.24 125.65 筹资活动产生的现金流量净额 409,201,000.00 -1,316,500.30 31,182.48 研发支出 6,820,280.24 8,093,995.79 -15.74 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入为720，126，315.04元，较上年同期670,622,530.02元上升7.38%； 营业成本为504,810,020.91元, 较上年同期447,440,664.70元上升12.82%,主要是原材料平均 采购价格与上年同期对比上升等因素影响。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 制造业 718,547,599.32 503,888,248.41 29.87 7.39 12.76 减少3.35 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 塑料制品 658,141,461.12 454,893,463.77 30.88 6.42 11.95 减少3.41 个百分点 非塑料制 品 60,406,138.20 48,994,784.64 18.89 19.09 20.91 减少1.22 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 境内 704,714,100.10 496,084,089.95 29.60 7.09 12.53 减少3.41 个百分点 境外 13,833,499.22 7,804,158.46 43.59 24.77 29.66 减少2.12 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入为720，126，315.04元，较上年同期670,622,530.02元上升7.38%； 营业成本为504,810,020.91元, 较上年同期447,440,664.70元上升12.82%,主要是原材料平均 采购价格与上年同期对比上升等因素影响。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 塑料制品 29,869.43吨 30,261.58吨 4,403.27吨 5.81 4.35 -6.18 非塑料制品 2,985.59吨 2,610.70吨 846.40吨 40.25 40.14 44.16 产销量情况说明 非塑料制品主要是订制外购增加所致。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分 行 业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 制 造 业 主要原 材料 285,904,859.08 56.74 241,533,874.13 54.05 18.37 原材料耗用单 价上升 人工 成本 54,117,465.41 10.74 56,487,939.09 12.64 -4.20 生产自动化减 少人工成本 制造 费用 163,865,923.92 32.52 148,844,322.22 33.31 10.09 机器设备增 加，相关保养 及折旧成本增 加 分产品情况 分 产 品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 塑 料 制 品 主要原 材料 251,308,256.07 49.87 218,679,218.78 48.94 14.92 原料价格上涨 人工 成本 50,412,950.78 10.00 51,314,439.40 11.48 -1.76 生产自动化 减少人工成 本 制造 费用 153,172,256.92 30.40 136,349,747.17 30.51 12.34 机器设备增 加，相关保养 及折旧成本增 加 非 塑 料 制 品 主要原 材料 34,596,603.01 6.87 22,854,655.35 5.11 51.38 外购订制增 加，自主生产 减少 人工 成本 3,704,514.63 0.74 5,173,499.69 1.16 -28.39 制造 费用 10,693,667.00 2.12 12,494,575.05 2.80 -14.41 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额25,819.19万元，占年度销售总额35.89%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额17,953.45万元，占年度采购总额43.18%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 报告期内，三项期间费用合计80,793,107.03元，与上年同期合计数86,347,575.33元相比 下降6.43%，主要是报告期内首次公开发行股票收到资金，利息收入增加所致。 单位：元 项目 2017年度 2016年度 变动率 销售费用 45,110,069.64 45,462,309.81 -0.77% 管理费用 45,110,864.84 43,065,267.17 4.75% 财务费用 -9,427,827.45 -2,180,001.65 -332.47% 合计 80,793,107.03 86,347,575.33 -6.43% 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 6,820,280.24 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 6,820,280.24 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.95 公司研发人员的数量 46 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.06 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 √适用 □不适用 报告期内，研发投入主要用于公司开发新产品，研发投入主要为研究开发过程中人员薪酬、 设备折旧及材料耗用等相关支出。 4. 现金流 √适用 □不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为77,501,984.73元，与上年同期146,116,579.09 元相比减少46.96%，主要是原材料价格上涨，导致采购支出增加所致；投资活动产生的现金流量 净额为17,150,043.17元，与上年同期-66,863,421.24元相比增加125.65%，主要是收回上年同 期50,000,000.00元理财产品所致；筹资活动产生的现金流量净额409,201,000.00元，与上年同 期-1,316,500.30元相比增加31,182.48%，系报告期首次公开发行股票收到募集资金所致。 单位：元 项目 2017年度 2016年度 变动率（%） 经营活动产生的现金流量净额 77,501,984.73 146,116,579.09 -46.96 投资活动产生的现金流量净额 17,150,043.17 -66,863,421.24 125.65 筹资活动产生的现金流量净额 409,201,000.00 -1,316,500.30 31,182.48 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 763,109,037.57 53.37 256,481,854.31 27.78 197.53 注1 应收票据 6,029,453.60 0.42 0.00 不适用 应收账款 88,739,647.51 6.21 66,250,892.25 7.18 33.94 注2 预付款项 4,470,904.33 0.31 915,524.70 0.10 388.34 注3 应收利息 264,903.65 0.02 0.00 不适用 其他应收款 1,998,340.25 0.14 767,453.31 0.08 160.39 注4 存货 159,900,830.80 11.18 133,163,041.55 14.42 20.08 其他流动资 产 7,347,141.16 0.51 50,830,556.22 5.51 -85.55 注5 固定资产 337,955,457.43 23.64 351,147,713.68 38.04 -3.76 在建工程 5,838,284.83 0.41 3,251,931.52 0.35 79.53 注6 固定资产清 理 910,865.31 0.06 0.00 不适用 无形资产 38,159,780.46 2.67 39,348,658.91 4.26 -3.02 长期待摊费 用 714,217.11 0.05 173,100.00 0.02 312.60 注7 递延所得税 资产 7,611,532.40 0.53 7,802,497.44 0.85 -2.45 其他非流动 资产 6,677,559.35 0.47 13,013,573.58 1.41 -48.69 注8 应付账款 37,287,674.17 2.61 33,073,779.76 3.58 12.74 预收款项 5,949,046.74 0.42 8,330,435.51 0.9 -28.59 应付职工薪 酬 20,848,715.17 1.46 24,992,824.77 2.71 -16.58 应交税费 15,077,540.89 1.05 9,638,501.16 1.04 56.43 注9 其他应付款 8,688,855.17 0.61 9,172,669.40 0.99 -5.27 递延所得税 负债 3,496,127.93 0.24 2,108,295.33 0.23 65.83 注10 注1：报告期内首次公开发行股票收到资金，导致货币资金增加所致； 注2：报告期内应收客户货款增加所致； 注3：报告期内原材料预付款及其他预付款项增加所致； 注4：报告期内备用金及预支工作款增加所致； 注5：报告期内购买银行理财产品期末到期余额减少所致； 注6：报告期内待安装设备增加所致； 注7：报告期内租赁办公室装修增加所致； 注8：报告期内完成首次公开发行股票，相关预付款项结转所致； 注9：报告期内增值税、企业所得税增加所致； 注10：报告期内固定资产从 2015年开始采用加速折旧进行税前列支导致相应金额增加所致。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 期末用于担保的货币资金共计24,639,687.50元，其中： （1）银行存款中1,000.00元系闽通卡（福建省高速公路电子收费专用缴费卡）保证金。 （2）本公司之子公司连江茶花根据公司与福建连江经济开发区管理委员会签订的《建设项目 投资意向书》及该管委会的要求，在签订土地出让合同前，应向该管委会有权监管的企业法人账 户缴存建设保证资金，缴存标准不低于每亩20万元，项目正式动工建设并完成基础平台后，经该 管委会同意后在一周内退还50%的建设保证金，在厂房全部建成封顶后一周内退还剩余50%的建设 保证金。截止期末，建设保证金账户余额为19,528,687.50元。 （3）本公司及子公司连江茶花在淘宝-天猫商城开设旗舰店，根据天猫商城规定,冻结公司支 付宝账户110,000.00元作为保证金。 （4）银行存款中5,000,000.00元系6个月定期存款。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2017年，在我国经济总体复苏的背景下，全国塑料制品指标均保持较高幅度增长，行业运行 整体平稳持续向好。 据国家统计局数据显示，2017年1-9月，全国塑料制品行业1.5万户规模以上企业完成产量 6,052万吨，同比增长5.6%；完成主营业务收入17,654.73亿元，同比增长8.63%；实现利润总 额1,013.96亿元，同比增长6.19%；主营业务收入利润率5.74%，同比下降了0.17个百分点；塑 料制品出口额458.26亿美元，同比增长8.81%。 总的来看，全国塑料制品指标呈现总量稳中有升、效益有所回落、出口好于预期的基本态势, 标志着我国塑料加工业已进入中速增长的新阶段。 根据《中国塑料通讯（2017年第11期）》统计数据显示，2017年1-10月塑料制品主要品种 产量为6,510.69万吨，累计比同期增长4.22%。其中，日用塑料制品产量为562.62万吨，累计 比同期增长7.09%。 以上资料来源：国家统计局、《中国塑协通讯（2017年第11期）》。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（以下简称“《纲要》”）提出了坚持需求 引领、供给创新，提高供给质量和效率，激活和释放有效需求，形成消费与投资良性互动、需求 升级与供给升级协调共进的高效循环，增强发展新动能适应消费加快升级，以消费环境改善释放 消费潜力，以供给改善和创新更好满足、创造消费需求，不断增强消费拉动经济的基础作用。增 强消费能力，改善大众消费预期，挖掘农村消费潜力，着力扩大居民消费。以扩大服务消费为重 点带动消费结构升级，支持信息、绿色、时尚、品质等新型消费。《纲要》提升供给、扩大消费 需求政策的落实将为包括日用塑料制品在内的消费品生产企业创造良好的外部市场环境。 《纲要》同时还提出了“推动传统产业改造升级、加强质量品牌建设”，通过实施制造业重 大技术改造升级工程，完善政策体系，支持企业瞄准国际同行业标杆全面提高产品技术、工艺装 备、能效环保等水平，实现重点领域向中高端的群体性突破。开展改善消费品供给专项行动。鼓 励企业并购，形成以大企业集团为核心，集中度高、分工细化、协作高效的产业组织形态。实施 质量强国战略，全面强化企业质量管理，开展质量品牌提升行动，解决一批影响产品质量提升的 关键共性技术问题，加强商标品牌法律保护，打造一批有竞争力的知名品牌。上述措施将有助于 提升日用塑料制品行业的产业集中度，特别有利于具有品牌效应的大中型企业开发国内市场，进 行并购重组，促进日用塑料制品行业的产业升级。 《轻工业发展规划（2016-2020 年）》在《纲要》的基础上进一步明确了“推动传统产业改 造升级”的具体措施，提出了促进工业互联网、云计算、大数据在轻工业综合集成应用。加快食 品、塑料制品、皮革、造纸、洗涤用品等行业生产设备的智能化改造，提高精准制造、敏捷制造 能力。进一步优化企业兼并重组环境，支持食品、塑料制品、家用电器、皮革、造纸、家具等规 模效益显著行业企业的战略合作和兼并重组，培育一批核心竞争力强的企业集团，发挥其在产品 开发、技术示范、信息扩散和销售网络中的辐射带动作用。该规划的实施将有利于大型日用塑料 制品企业进一步提升制造能力、增强竞争优势。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 《中国塑协通讯（2017年第1期）》数据显示，塑料加工业规模上1.5万家企业中，大型企 业只有143家，占0.97%，中型企业1666家，占11.28%，前十名企业主营业务收入占比仅3.10%， 最大规模企业的主营业务收入不足200亿元。整体上，产业集中度低，企业小而分散，专业化水 平较低。 公司所属的日用塑料制品行业为塑料制品行业的一个重要分支，与人们日常生活关系最为紧 密。日用塑料制品因其花色种类繁多、轻捷方便、卫生舒适等优点，在家居用品领域越来越多地 代替了陶瓷、不锈钢、木、竹等材料。根据《中国塑料工业年鉴》和《中国塑协通讯》显示，我 国日用塑料制品年产量从2006年的195.53万吨增长到2016年的634.26万吨；2017年1-10月， 日用塑料制品产量为562.62万吨，累计比同期增长7.09%。总体上，日用塑料制品产量呈持续增 长态势。 具体内容详见本报告第三节公司业务概要“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式 及行业情况说明”。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 具体内容详见本报告第三节公司业务概要“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式 及行业情况说明”。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 塑料日用品 制造业 塑胶原料 家居生活 市场竞争情况以及 成本因素 (3). 研发创新 √适用 □不适用 公司建立了较为完善的研发体系，是“福建省创新型试点企业”、 “ 福建省科技型企业”、 “福州市级企业技术中心”，在多年的研发实践过程中形成并完善了“潜水艇”式的研发流程， 从新品立项的信息收集到新品设计再到新品试用和反馈改进形成了完整的闭环，同时公司通过大 力引进和内部培养建立了由工业设计、结构设计、平面设计和模具设计人员组成的强大的研发设 计团队，为新品的持续研发提供了坚实的基础。 公司坚持“以用户体验为本”的设计理念，以用户需求为出发点，注重于着力提升用户体验； 为了更好地把握用户的需求，通过让设计人员定期拜访若干家庭消费者，公司建立起设计人员与 消费者沟通的渠道，了解和持续跟踪消费者对产品的使用体验和使用需求，通过对新产品上市销 售数据、消费者意见及相关媒体的信息搜集，积极研究、分析及运用，确保公司产品的设计、功 能与消费者需求同步。 为提升用户的使用体验，公司在产品开发过程中还十分注重新材料的导入，如在食品容器类 产品中使用不含BPA（双酚A）的Tritan材料，提升公司产品的安全性。公司的“茶花易洁系列 扫把畚斗套装”荣获中国设计红星奖委员会颁发的“2015中国设计红星奖”，“条纹凳”再次荣 获中国设计红星奖委员会颁发的“2016中国设计红星奖”。 此外，公司建立了全员参与的研发机制，建立起销售、生产、研发人员之间定期的沟通交流 机制，使市场信息能够及时反馈到研发部门，使生产部门能够更好地理解新品研发设计的理念， 从而组织生产环节更好地将研发设计落实到产品制造全过程，最终提高新品研发的效率和命中率。 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 公司产品生产工艺主要有注塑（吹塑）、吹膜和布艺加工三大类。塑料类产品中，除保鲜膜、 保鲜袋、垃圾袋等薄膜类产品采用吹膜工艺外，其他产品均采用注塑（吹塑）工艺。 ①注塑（吹塑）工艺流程 ②吹膜工艺流程 ③布艺加工工艺流程 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 主要厂区或项目 设计产能 产能利用 率（%） 在建产能及 投资情况 在建产能预计 完工时间 公司本部工厂 7,415.25 吨 89.97 子公司连江工厂 27,740.20 吨 94.39 家居塑料用品新建项目[注2] 茶花家居用品制造中心项目一期（含 结算中心功能）[注3] 婴童用品新建项目[注4] 合计 35,155.45 吨 93.46 注1：2017年11月20日召开的公司2017年第三次临时股东大会同意公司将原全部由连江茶 花实施的“家居塑料用品新建项目”（该项目将新增年产3万吨日用塑料制品产能）变更为由连 江茶花实施“家居塑料用品新建项目”（该项目将年产2.2万吨日用塑料制品）和由连江茶花出 资设立的全资子公司滁州茶花在安徽省滁州市投资建设“茶花家居用品制造中心项目一期（含结 算中心功能）”（该项目将年产0.8万吨日用塑料制品）。 注2：上述表格中“家居塑料用品新建项目”，计划投入27,000.00万元，其中计划用募集 资金投入21,000.00万元，该项目新增年产2.2万吨日用塑料制品，在建产能预计完工时间为2019 年。 注3：上述表格中“茶花家居用品制造中心项目一期（含结算中心功能）”，计划全部用募 集资金投入10,000.00万元，该项目新增年产0.8万吨日用塑料制品，在建产能预计完工时间为 2019年。 注4：上述表格中“婴童用品新建项目”，计划投入18,600.00万元，其中计划用募集资金 投入12,222.00万元，新增年产奶瓶800万个，奶嘴3200万个以及婴童辅助用品309万个（套）。 由于婴童喂养产品市场发展趋势和行业格局变化，公司上市进程时间跨度较长，作为募集资金投 资项目之一“婴童用品新建项目”立项较早，该项目可行性已发生了变化，2018年3月1日召开 的公司第二届董事会第十五次会议审议通过《关于首次公开发行股票募投项目“婴童用品新建项 目”暂缓实施的议案》，公司董事会同意对该项目暂缓实施。 生产能力的增减情况 □适用 √不适用 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 □适用 √不适用 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的影响 塑胶原料 大宗采购 29,493.75吨 11% 5.69% (2). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 具体内容详见本报告第三节公司业务概要“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式 及行业情况说明”。 (2). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分 营业 营业 毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比 同行业同 行业 收入 成本 (%) 上年增减 （%） 上年增减 （%） 上年增减 （%） 领域产品 毛利率情 况 制造业 71,854.76 50,388.82 29.87 7.39 12.76 -3.35 不适用 注：目前，上海、深圳证券交易所还没有家居塑料用品行业的上市公司，因此上述表格中， 同行业领域产品毛利率情况为不适用。 定价策略及主要产品的价格变动情况 √适用 □不适用 ① 定价策略 公司将产品品牌定位于中高端市场，在整体考虑产品成本、竞争品牌价格定位、消费者价格 接受水平、目标盈利水平等因素的前提下，指导产品定价。 ②主要产品价格变动情况 2017年度，根据原材料波动情况以及市场竞争状况，公司对产品售价进行阶段性调整。 (3). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 经销商 54,423.11 6.58 直营超市 5,345.14 -23.34 电商客户 7,568.56 25.34 临时客户 3,134.60 80.93 外销客户 1,383.35 24.77 注：临时客户收入增幅主要是团购客户收入增长较快所致。 会计政策说明 □适用 √不适用 (4). 公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 报告期内公司环保投入基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入比重（%） 475,535.60 0.07 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 □适用 √不适用 (3). 其他情况说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 报告期内，公司共有1家全资子公司连江茶花，1家全资孙公司滁州茶花，除此以外无其他 控股参股公司。具体如下： 1、茶花家居塑料用品（连江）有限公司 连江茶花成立于2010年11月25日，现有注册资本10,000万元，实收资本10,000万元，公 司持有连江茶花100%股权，法定代表人为陈葵生，注册地和主要经营地为连江县山岗工业片区， 主营业务为以日用塑料制品为主的家居用品的生产。截至2017年12月31日，连江茶花总资产为 83,808.23万元，净资产为57,872.97万元，2017年实现净利润2,712.20万元。（以上数据已经 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计） 2、茶花现代家居用品（滁州）有限公司 滁州茶花成立于2017年12月13日，现有注册资本5,000万元，实收资本5,000万元，公司 全资子公司连江茶花持有滁州茶花100%股权，法定代表人为陈葵生，注册地和主要经营地为安徽 省滁州市苏滁现代产业园苏滁大道以东、宜业路以北地块，主营业务为以日用塑料制品为主的家 居用品的生产。截至2017年12月31日，滁州茶花总资产为10,087.59万元，净资产为9,996.59 万元，2017年实现净利润-3.41万元，主要是筹备期内的费用支出所致。（以上数据已经福建华 兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计） 2018年1月10日，滁州茶花参与了滁州市国土资源和房产管理局宗地编号为 3411030090070194000的国有土地使用权的竞拍事宜，以人民币1,037.00万元的土地出让金竞得 上述地块的土地使用权，并于2018年1月29日与滁州市国土资源和房产管理局签订《国有建设 用地使用权出让合同》。在履行相关审批手续且基础设施条件具备的情况下，滁州茶花将及时启 动主体厂房的开工建设事宜，并及早投入运营。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 家居塑料用品类别多而细，且主要面向大众家庭，产品定位直接受居民消费水平的影响，而 我国国民目前整体消费水平刚越过中等发达国家水平线，二元经济结构明显，大部分仍远未达到 平均线，这导致家居塑料用品消费呈现一定的层次结构差异性，家居塑料用品行业竞争大体可分 为高端、中端和低端产品三个层次。 （1）高端产品主要面向国内高收入的消费群体，高收入消费群体品牌意识强、对生活品味要 求高，对价格敏感性低，因此高端产品价格较高，消费群体比较狭窄，消费量相对较小，目前国 内高端产品市场基本被国外品牌“特百惠”和“乐扣乐扣”等所占据。受国外市场消费习惯的影 响，同时受制于较高的生产成本和营销费用，国外品牌的产品线一般集中于单价和附加值较高的 食品容器类品种（代表性产品如水杯、保鲜盒等）。上述因素使得国外品牌较难延伸其产品线从 而与国内品牌企业形成全面竞争关系，也不易在除食品容器类等少数产品以外树立涵盖广泛产品 的强势家居塑料用品品牌。 （2）中端产品性价比较高，主要面向庞大的中等收入消费群体，这类消费群体品牌意识较强、 对产品的品质要求较高，但与高收入消费群体相比，其对价格相对敏感，品牌黏性还有待提高。 目前中端产品市场主要为国内品牌企业所占有，代表性企业有本公司、广州市振兴实业有限公司 、 浙江龙士达塑业有限公司 、浙江清清美家居用品有限公司 、北京禧天龙塑料制品有限公司 、四 川鸿昌塑胶工业有限公司等。国内品牌企业的产品线普遍较长，而且受益于中等收入人群的数量 扩大和消费能力升级，发展空间较大。中端产品的目标消费群体具有一定的价格敏感性，要求生 产企业具备较强的成本控制能力；同时对产品品牌、品质已具有较强的辨识度，要求生产企业在 生产技术、质量控制、品牌建设等方面进行适当投入；尤其重要的是，由于需要面对国内不同区 域以及城乡差异化的复杂的市场环境，营销渠道的规模和效率直接影响市场占有率和消费者认知， 决定了各品牌企业的相对优势。 （3）低端产品主要面向低收入消费群体以及农村市场，这部分消费群体通常品牌意识较弱， 而对产品的价格敏感性很高。低端产品通常由业内为数众多的小规模企业生产，这类企业受资金、 技术和研发设计能力所限，产品品种相对较为单一、品质较低、缺少品牌影响力，产品价格较低， 主要通过农贸市场、集市等渠道销售，受制于流通成本，其消费市场通常仅限于生产企业当地的 区域市场。低端产品的市场竞争较为激烈，市场竞争手段主要表现为价格竞争。 综上所述，在目前市场竞争格局下，高、中、低端产品的核心竞争因素分别体现在品牌、渠 道和价格方面。随着城镇化进程的持续推进、人民生活水平的提高，家居塑料用品将迎来消费量 和消费档次的同时升级，低端产品市场将逐步为中高端产品所挤占，行业内的家庭作坊和中小企 业将被淘汰或并购，具备较强产品研发能力和品牌影响力的大中型企业将会占据有利的发展先机， 不断扩大市场份额，提高行业集中度。未来，中国家居塑料用品行业必将经历一轮行业的整合和 洗牌，国内的领军品牌企业将会从中更多受益，并逐步实现民族品牌对国外品牌的替代。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将以“打造最值得消费者信赖和尊重的品牌”为企业愿景，以“五赢-消费者赢、员工团 队赢、合作伙伴赢、企业股东赢、社会赢”为企业核心文化，以“永恒的品质、永远的创新”为 经营理念，以“品牌立体化、渠道多元化、产品线多样化”为企业战略，专注于现代家居用品领 域，保持和巩固公司在国内同类品牌中的领先地位；通过逐步引进国内外顶尖研发设计人才，加 大研发软硬件投入，逐步打造世界级的家居用品研发中心，持续不断地研究开发各类创新型、时 尚型家居用品，以满足未来市场消费升级的需求。 公司将不断加大技改投入、引进先进的设备及自动化生产线，全面实现自动化、集约化和精 益化生产，以提高供应链的快速响应能力。与此同时，公司将在营销上继续对各种渠道进行广度 和深度的挖掘，努力将“茶花”打造成为中国塑料家居用品行业值得骄傲的民族品牌。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2018年，公司将以内生式增长和外延式扩张为发展指导方针，并逐步落实战略规划及布局。 公司的战略规划将夯实研发及制造供应链，并实现市场扩张，将公司打造成为以研发、营销、供 应链三位一体的产业航母，并沿着战略发展规划方向稳步前行。 1、行业环境分析 2018年经济形势延续复苏态势，但原辅材料价格仍处于相对高位、行业竞争激烈，企业仍将 面临许多困难和挑战，公司需适应新常态，积极应对不断变化的市场形势。 2、2018年公司经营目标 2018年，公司将继续按照董事会的指导方向进行战略布局，面对竞争激烈的行业格局，着力 开拓线上线下业务、推进礼品团购业务的发展，加强电商各平台的深度合作，继续专注主业，进 一步改善公司治理水平和决策机制，稳健经营，提升管理效率，努力实现销售规模与营业利润的 同步增长。 （1）主营业务收入力争实现8.65亿元，净利润目标1.08亿元。 （2）公司将继续关注行业先进技术与创新产品，布局产业发展，增强研发与供应链竞争力， 持续推进企业智能化升级，不断扩大市场份额，做好产业布局的新一轮准备。 3、经营目标达成的主要工作措施 （1）加快募投项目建设 IPO募集资金到位后，公司合理使用募集资金，并持续加快各项目建设，力争2018年底完成（未完）  |