[年报]香溢融通:2017年年度报告
公司代码：600830 公司简称：香溢融通 香溢融通控股集团股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 楼永良 因工作原因 王进 董事 杨旭岑 因工作原因 潘昵琥 三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 会计师事务所根据职业判断，认为本期财务报表审计关键审计事项主要为： （一）贷款及垫款减值准备的计提 参见财务报表附注三(十四) 发放贷款及垫款损失准备的确认标准和计提方法及财务报表附 注五(十)发放贷款及垫款。 截至2017年12月31日，香溢融通公司合并财务报表中贷款及垫款账面余额为 1,032,278,503.46元，相关减值准备为98,381,742.40元。 基于所实施的审计程序，我们发现已获取的证据能够支持管理层对贷款及垫款减值准备的估 计所作出的判断。 （二）应收款项减值准备的计提 参见财务报表附注三(十二) 应收款项坏账准备的确认标准和计提方法及财务报表附注五(四) 应收账款、附注五(五)预付账款、附注五(七)其他应收款及附注五(十二)长期应收款(以下合称 “应收款项”)。 截至2017年12月31日，香溢融通公司合并财务报表中应收款项的账面余额合计为 980,135,213.01元，坏账准备合计为45,485,445.87元。 基于所实施的审计程序，我们发现已获取的证据能够支持管理层对应收款项减值准备的估计 所作出的判断。 四、 公司负责人潘昵琥先生、主管会计工作负责人沈成德先生及会计机构负责人（会计主管人员） 刘晓峰先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司（母公司）2017年度实现净利润28,476,895.73元，按10%提取法定盈余公积 2,847,689.57元，加上以前年度未分配利润321,870,108.86元，2017年度实际可供股东分配利润 347,499,315.02元。报告期末，本公司资本公积金528,562,690.38元。 公司2017年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司类金融业务是为企业、消费者提供融资服务，经营类金融业务能带来较高收益，也面临着各类金融风险： 一是信用风险，可能引起公司财务损失的最大信用风险是债务人或交易对手未能或不愿履行其承诺而造成公 司金融资产产生的损失。 二是市场风险，指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、 利率风险和其他价格风险。 公司从事财富管理业务，在投资专项资产管理计划、私募基金投资时，如该资管计划、私募基金投资于有公 开市场价值的金融产品或者其他产品，金融产品或者其他产品的价格发生波动导致资产遭受损失的可能性。此外 拥有部分参与非上市公司股权投资的私募基金份额，当该非上市公司IPO失败或违约，也可能造成收益无法兑现的 风险。 三是流动性风险，指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。 此外，公司已在本报告中描述公司可能面临的行业、市场风险等各方面风险，敬请查阅公司业务概要和经营 情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 敬请投资者注意上述风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 46 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 49 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 55 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 58 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 59 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 164 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、集团公司 指 香溢融通控股集团股份有限公司 香溢金联 指 浙江香溢金联有限公司 香溢担保 指 浙江香溢担保有限公司 香溢租赁 指 浙江香溢租赁有限责任公司 元泰典当 指 浙江香溢元泰典当有限责任公司 德旗典当 指 浙江香溢德旗典当有限责任公司 上海香溢典当 指 上海香溢典当有限公司 香溢投资（浙江） 指 香溢融通（浙江）投资有限公司 香溢投资（上海） 指 香溢融通（上海）投资有限公司 香溢通联 指 香溢通联（上海）供应链有限公司 类金融事业部 指 金融服务事业部、财富管理与租赁事业部 金服事业部 指 金融服务事业部 海曙金服 指 宁波海曙香溢融通金融服务有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 香溢融通控股集团股份有限公司 公司的中文简称 香溢融通 公司的外文名称 SUNNYLOANTOP CO.,LTD 公司的法定代表人 潘昵琥先生 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林蔚晴 联系地址 浙江省宁波市西河街158号 电话 0574-87315310 传真 0574-87294676 电子信箱 slt@sunnyloantop.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 浙江省宁波市西河街158号 公司注册地址的邮政编码 315016 公司办公地址 浙江省宁波市西河街158号 公司办公地址的邮政编码 315016 公司网址 http://www.sunnyloantop.cn 电子信箱 slt@sunnyloantop.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 香溢融通 600830 大红鹰 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市钱江新城新业路8号时代大厦A座6 层 签字会计师姓名 杨端平、吴聚秀 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减 (%) 2015年 营业总收入 1,121,952,153.31 2,099,195,141.22 -46.55 1,796,986,622.77 营业收入 994,333,558.55 1,992,172,229.52 -50.09 1,700,936,530.44 归属于上市公司股东的净利润 86,280,090.72 108,038,394.87 -20.14 141,707,550.24 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 41,182,177.43 53,850,747.93 -23.53 32,199,111.07 经营活动产生的现金流量净额 -124,294,465.34 -273,704,207.01 138,536,907.46 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 归属于上市公司股东的净资产 2,100,647,876.65 2,015,603,588.89 4.22 2,017,226,414.14 总资产 3,090,553,048.12 3,316,411,633.71 -6.81 3,591,290,683.96 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期 增减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.19 0.238 -20.17 0.312 稀释每股收益（元／股） 0.19 0.238 -20.17 0.312 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.09 0.119 -24.37 0.071 加权平均净资产收益率（%） 4.192 5.388 减少1.196个百 分点 7.312 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 2.001 2.686 减少0.685个百 分点 1.661 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业总收入 304,863,015.83 268,447,038.80 209,522,186.45 339,119,912.23 营业收入 281,967,880.37 237,469,717.86 181,743,349.91 293,152,610.41 归属于上市公司股东的净利润 15,993,032.89 14,225,072.18 22,577,023.80 33,484,961.85 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润 10,297,375.60 615,485.20 13,327,154.62 16,942,162.01 经营活动产生的现金流量净额 -231,564,741.13 75,451,322.22 -8,388,983.00 40,207,936.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017年金额 附注（如 适用） 2016年金额 2015年金额 非流动资产处置损益 -33,530.90 11,202.90 127,274.38 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的 税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 8,875,020.00 17,776,392.28 11,841,225.70 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费 用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 -2,601,995.86 29,396,666.25 -543,277.92 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 11,425,349.68 8,288,789.25 1,883,756.09 对外委托贷款取得的损益 45,135,217.52 20,401,330.33 45,069,999.78 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期 损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -180,058.91 147,538.00 -176,116.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -161,662.19 1,891,865.17 107,786,571.06 少数股东权益影响额 -1,745,841.20 -4,247,691.18 -15,763,119.16 所得税影响额 -15,614,584.85 -19,478,446.06 -40,717,874.68 合计 45,097,913.29 54,187,646.94 109,508,439.17 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金 额 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 24,463,834.08 99,004,716.11 74,540,882.03 -7,372,288.00 可供出售金融资产 9,352,262.72 9,352,262.72 0 合计 24,463,834.08 108,356,978.83 83,893,144.75 -7,372,288.00 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务和经营模式 报告期内公司从事的主要业务有：典当、担保、融资租赁、财富管理、贸易等。报告期公司从事的主要业务 无重大变化。 1、典当 典当业务是当户将其动产、财产权利或房屋作为抵质押物，取得当金，在约定期限内支付当金利息、偿还当 金、赎回当物的一项业务。目前公司有房产典当、股票典当、存货质押贷款、联保贷、担保贷等特色业务。在宁 波、杭州、上海、嘉兴设有典当公司，主要客户群体为上述地区的个人及小微企业。目前元泰典当是浙江省内最 大的典当公司；德旗典当是宁波地区规模最大的典当公司，也是宁波市典当行业协会会长单位。报告期内，公司 继续推进典当业务小额化、标准化发展战略，集中内部优势积极开展新业务，丰富产品拓渠道，标准典当业务量 迅速增长。同时公司开始启动典当业务和客户管理系统信息化建设，构建业务模块的数字化管理，为业务开拓、 产品开发、加强风控、优化流程奠定基础。 公司典当业务分类情况详见第四节经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分 析3、贷款类资产情况（2）应收典当款按当物类别分布情况。 2、担保 公司从事的担保主要有融资类担保、商业履约类担保、微联合贷款担保合作业务（简称“消费贷担保业务”）。 融资类担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时， 由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。公司以此方式为融资人向银行融资通过担保，收取相应担保收益。 报告期内，公司严控风险，审慎操作融资类担保业务。 商业履约类担保主要是指诉讼保全担保、财产保全担保、工程履约担保、投标担保等业务。目前公司商业履 约类担保大部分为工程履约担保。公司主要客户群体是以浙江省内为主的一级资质以上的建筑企业。随着国家继 续扩大基础设施和安居保障房建设，建筑行业将得到持续发展，以目前浙江省建筑业规模及履约保函比例，保函 市场需求巨大，发展前景广阔。公司将积极争取银行授信支持，加大对省内其他县市保函市场的开拓力度，同时 向上海、江苏、安徽等周边省市拓展；在工程保函品种上，重点开拓公路交通类项目，进一步做大做强担保业务。 微联合贷款是向符合条件的自然人客户提供的可循环使用、随借随还的人民币类信用贷款产品。目标客户由 温州银行与其合作的互联网银行依托互联网平台风控筛选，以个人信用为基本考量，额度区间500元至30万元。 从申请、审批到放款全流程实现互联网线上运营，具有普惠、便捷的特点。香溢担保与温州银行达成担保合作协 议，由香溢担保为温州银行与互联网银行开展的“微联合贷款”业务项下温州银行对不特定客户的贷款份额债权 提供连带责任保证担保。香溢担保据此按月向温州银行收取相应的担保合作费。不良债权由香溢担保预先代偿， 不良债权的催收由微联合贷款业务平台统一催收，部分或交由外包公司催收。主要客户群体为线上的个人消费客 户；客户所在区域为全国各地的互联网用户。竞争对手为国有及商业银行的微联合贷款以及互联网金融公司的现 金贷业务。 公司担保业务情况详见第四节经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分析2、 担保公司担保业务情况。 3、融资租赁 公司融资租赁业务范围主要涵盖强主体或强担保类融资租赁业务，包括上市公司自身或其子公司融资，大中 型国企、央企类融资项目；全国县级以上的公立医院所有的医疗设备；全国范围内区、县级及以上政府公共基础 设施；其他国家产业政策大力支持的从事清洁能源、高端智能设备行业企业的设备融资。业务模式有直接租赁、 联合租赁、售后回租，租赁资产转让及买断，租赁通道类业务，租赁咨询服务业务等。经过多年发展，公司融资 租赁业务团队不断成熟，融资租赁业务品种呈现多样化，业务范围辐射整个长三角乃至全国范围。同时，公司加 强与银行沟通合作，积极拓展融资渠道，着力做大融资租赁业务规模。 报告期租赁业务情况详见第十一节财务报告 十六、其他重要事项8、其他（一）租赁 4、财富管理 公司财富管理业务主要由香溢融通（浙江）投资有限公司和香溢融通（上海）投资有限公司两个平台公司运作， 且都已在中国证券投资基金业协会备案并取得私募投资基金管理人登记证明，作为专业的基金运作平台，至今已 成功运作管理多只私募基金。公司投资业务范围为：信托、基金、资管计划，股权投资、项目投资，私募基金管 理、证券投资等。业务模式为通过投资并购基金、股票质押资管产品、二级市场特定策略投资产品、私募股权投 资产品、股票定增资管产品、其他私募基金产品等取得投资收益，收取基金管理费。 报告期财富业务情况详见第五节重要事项 十五重大合同及其履行情况（四）其他重大合同1、投资业务情况 5、贸易 报告期贸易业务情况详见第四节经营情况讨论与分析 二、报告期内主要经营情况（一）主营业务分析1、收 入和成本分析（4）主要销售客户及主要供应商情况。 （二）行业情况 1、典当 根据商务部流通司全国典当行业监管信息系统显示，截至2017年12月，全国典当行业资产总额、负债有所 增加，典当总额有所降低，盈利水平略有上升。 ①全国共有典当企业8483家，注册资本1722.2亿元；企业资产总额1668亿元，同比上升1.3%；负债合计 123.2亿元，同比上升8.7%；所有者权益合计1544.8亿元,资产负债率7.4%。 ②全行业实现典当总额2899.7亿元，同比下降8.7%。其中，动产典当业务占全部业务32.79%；房地产典当 业务占52.28%；财产权利典当业务占14.93%。与上年业务结构比较，动产典当业务占比有所下降，房地产典当业 务和财产权利典当业务占比略有上升，房地产典当仍是行业主要业务。 ③典当余额963.7亿元，同比上升0.7%。典当余额占行业全部资产总额的57.8%，根据中国人民银行网站公 布的数据显示，2017年社会融资规模存量为174.64万亿元，典当余额占社会融资规模存量的0.01%，较上年基本 持平。 ④全行业实现营业收入91.2亿元，同比降低5.1%。其中，主营业务收入（利息及综合服务费收入）79.6亿 元，同比降低8.2%。实现营业利润17亿元，同比上升8.6%；净利润10.4亿元，同比增长3%。 ⑤全行业银行贷款余额33.8亿元，较去年降低了10.3%，占典当企业资产总额的2%，仍处于较低水平。 ⑥行业逾期贷款余额127.7亿元，贷款逾期率为13.3%，较上年上升0.5个百分点；绝当金额32.8亿元，绝 当率1.1%，较上年持平。 2017年，我国典当行业盈利水平有所提升，行业的业务量、资金利用率都有进一步提升空间，且典当企业主 要利用自有资金进行经营，风险传导性较低，同时也反映典当企业从银行融资难度仍然较大。 2、担保 2017年8月，国务院批准颁布了《融资担保公司监督管理条例》，对规范行业发展、推动行业转型、促进行 业长远健康发展具有深远意义。目前，公司正与有关政府合作，积极争取设立政策性融资担保公司，支持小微企 业和“三农”服务，推进公司普惠金融战略。2017年12月1日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室 和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，对于我司消 费贷业务开展有一定积极作用，减少了竞争对手，提高放贷人群的综合素质，可有效降低业务不良率。同时，随 着消费观念的更新、消费群体的年轻化，该项业务发展前景看好。 履约担保业务由于无法取得官方公开统计数据，本期尚难进行该行业的比较和分析。 3、融资租赁 2017年3月，中国人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会和保监会五部门联合印发《关于金融支持制 造强国建设的指导意见》，指出要加快制造业领域融资租赁业务发展，大力发展直接租赁、售后回租等业务，充 分发挥融资租赁业务支持企业融资与融物的双重功能，通过“以租代购”、分期偿还等方式，支持制造业企业实 施设备更新改造和智能升级。积极发挥融资租赁“以租代售”功能，支持制造业企业扩大销售和出口。 根据中国租赁联盟和天津滨海融资租赁研究院统计，2017年，全国融资租赁业呈现稳步发展态势，企业数量、 注册资金和业务总量都稳步增长。截至2017年底，全国融资租赁企业9090家，同比增长27.4%；其中金融租赁 69家，同比增长16.9%；内资租赁276家，同比增长35.3%；外资租赁8745家，同比增长27.1%。行业注册资金， 以1：6.9的平均汇率折合成人民币计算，约合32,031亿元，同比增长25.3%。融资租赁合同余额约为60600亿 元人民币，同比增长13.7%。 随着营改增政策的实施，以共享单车为代表的共享经济快速发展，ABS融资模式，互联网和物联网的迅速发 展与融合等等，都为融资租赁业的深入发展提供了广阔空间。 4、财富管理 根据中国证券投资基金业协会统计数据显示，截至2017年底，已登记私募基金管理人22446家，同比增长 28.76%；已备案私募基金66418只，同比增长42.82%；管理基金规模11.10万亿元，同比增长40.68%。私募证券 管理人8467家，管理正在运作的基金32216只，管理基金规模2.29万亿元；私募股权、创业管理人13200家， 管理基金28465只，规模7.09万亿元；其他私募管理人779家，管理基金5737只，规模1.72万亿元。 从行业监管来看，私募基金行业经过了2014年的登记备案制确立，到2016年的“25通知”（关于进一步规 范私募基金管理人登记若干事项的公告），再到2018年的借贷型私募叫停、上线管理人信用报告机制，私募基金 行业透明度、规范度正被不断提高。从资金市场条件来看，近年来我国居民财富快速增长，私人财富管理行业孕 育巨大发展机会。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 公司核心竞争力主要来自于以下几方面： 1、从业经验、经营团队。公司自2004年涉足类金融业务以来，逐步拓展了典当、担保、融资租赁、财富管 理等业务领域，拥有了十多年的类金融业务领域的运营经验，打造了一支精干的投融资队伍。经营团队专业性强、 年富力强，具有很强的业务开拓和风险控制能力，业务骨干较多具有多年银行或其他大型专业公司的从业经验， 财务、风控、法务团队不少人具有注册会计师、律师职业资格。 2、市场。经过多年发展，公司已在各业务领域集聚了一批优质、成熟的客户，建立了稳定的客户渠道，打造 了一定的市场地位，目前业务领域已由浙江向长三角扩散，并开始向全国辐射。 3、多元化平台。公司已建立了以香溢担保、香溢租赁、元泰典当、德旗典当、上海香溢典当、香溢金联、香 溢投资（浙江）、香溢投资（上海）、海曙金服为主体的类金融平台，能协同运用担保、租赁、典当、财富管理 等多种类金融工具，为客户提供优质的定制化投融资服务。 4、风控理念和措施。公司一直倡导全员风控、全过程风控的理念。形成了完善的业务流程和风控流程，构 建了完善的风控体系，健全了相应的风控制度，设立了风管委和独立运作的风险管理部门。实行两级业务审核委 员会评审机制，提升风险控制的有效性。强化对类金融业务贷前、贷中、贷后全过程管理，突出全员责任意识， 从项目尽职调查、风控审核和业务评审、资金审批投放、贷后回访管理等全过程，有效地控制风险。 2018年，面对新形势新要求，公司将坚持改革创新，着力提升核心竞争力；积极创新理念拓展新业态，争 取金融新牌照、新资源；积极应用互联网和新业态，开拓新消费、新零售业务，打造新的经济增长点。同时继续 强化风险管控，提高资产流动性安全，全力推进公司高质量新发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017年，面对依然复杂多变的外部市场环境，以及内部改革深化的压力，公司按照董事会确定的战略规划 和年度目标任务，坚持“稳定”、“提升”总基调，以改革创新为突破口，以能力建设为抓手，凝心聚力，真抓 实干，突出重点，砥砺奋进，企业运行总体保持稳定，部分业务板块开拓取得新突破，各项重点工作全力推进有 新成效。 报告期内，公司实现营业总收入11.22亿元，同比减少46.55%；实现利润总额1.3亿元，同比减少15.81%； 实现归属于上市公司股东的净利润0.86亿元，同比减少20.14%。 1、应对形势千方百计谋发展。集中内部资源完成了对上海香溢典当增资，上海香溢典当注册资本从8000万 元增至1.3亿元。积极寻求小贷、商业保理、消费金融、融资租赁等新牌照、新业务。加强政策研究和市场调研， 争取战略合作伙伴，努力拓展类金融业务新空间，为推进普惠金融战略做准备；成功开拓了“消费贷”担保业务， 实现了业务量翻番目标；积极争取政策性融资担保公司资格。积极寻求租赁收购标的，为开拓租赁业务做准备。 创新思路，实现融资多样化，尝试了典当资产证券化。牵头成立了宁波市典当行业协会，增进了行业间沟通联系， 助推行业健康规范发展。 2、创新产品调整结构拓业务。继续推进典当业务小额化、标准化发展，立足市场展新业，丰富产品拓渠道， 积极营销抢市场，标准典当业务量迅速增长。着力实施担保业务“倍增计划”，发挥自身优势，继续做大做强工 程履约保函业务，借力互联网大数据，积极尝试涉足消费金融领域，与互联网银行合作，创新模式，开展消费贷 担保新业务，担保业务快速提升。积极推进租赁业务“倍增计划”，加强同行合作，共享业务资源。努力探索投 资新模式，创新操作方式、手段，积极拓展PE类项目。 通过公司上下不懈努力，类金融业务总量创新高，结构持续优化。类金融业务期末余额同比增长60.86%，其中担 保业务期末余额占类金融业务比重62.16%，典当业务占比14.26%，租赁业务占比13.24%，委贷业务占比6.63%， 投资业务占比3.47%。 3、风险资产处置有重大突破。一是确定目标，分解落实。二是进一步优化、完善工作机制、方式方法，工作 任务明确，责任落实到人。三是创新手段，加大力度，一案一策、多策并举，领导带队负责，推动处置方案落实。 按照“有计划不唯计划，有目标不局限于现有目标，有办法不局限于现有办法”的工作要求，上下齐心努力，风 险资产规模有所控制，清收任务超额完成。 4、人力资源建设有成效。启动“能力建设年”工程，形成了《培训体系规划》，搭建了培训组织架构，制定 了《培训管理制度》，培训工作迈入了体系化、规范化、标准化发展轨道。网络学院初现雏形，线上学习平台初 步打造。人才结构有所优化，通过多种渠道、各种方式引进、培养企业发展所需的各类人才。 5、内部改革有推进。一是调整机构促发展。年初新设立了金融服务事业部，快速组建经营班子，完善内部管 理机构、机制，优化流程标准，加快内部磨合，融合各方力量，创新业务拓展市场，基本实现平稳过渡、有序运 行的目标。二是创客创新添活力。组织开展以“互联网+经营管理创新”为主题的创客大赛，聚集全员智慧，激发 广大员工创新创效活力，推动公司经营管理全方位创新。三是高校合作促联动。充分利用高校的师资、科研力量， 聚焦人才培养、教育培训、行业研究、新产品研发、科研成果转化等领域，提升公司创新发展能力。 6、企业管理专业化有加强。推进信息化建设，全面启动综合业务管理系统项目。不断完善内控制度，集团上 下相继新增、修订完善了涵盖业务审批、客户管理、费用、薪酬提成、行政管理等12个制度。不断优化薪酬激励 机制，对事业部的薪酬体系作了有益探索。 7、党工团建设更深入。“两学一做”、“三会一课”常态化、制度化；“民主评议”、新党员发展标准化、 规范化；认真开展企业中心组学习，以各式形式组织开展了十九大学习系列活动；开展青年干部员工思想动态调 研，为打造稳定和谐的团队提供了思想保证；开展了七一党性教育、读书会、摄像比赛等系列党工团活动，丰富 员工精神生活，增强企业凝聚力。 二、报告期内主要经营情况 1、商品销售收入77,201.90万元，比上年减少57.02%。 2、零售收入534.19万元，较上年减少31.76%。 3、典当业务收入9,650.57万元，较上年增长8.34%。 4、租赁业务收入5,043.26万元，比上年增长31.54%。 5、担保业务收入3,111.29万元，较上年增长73.36%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业总收入 1,121,952,153.31 2,099,195,141.22 -46.55 营业收入 994,333,558.55 1,992,172,229.52 -50.09 营业成本 784,360,412.56 1,785,069,069.55 -56.06 销售费用 19,427,161.48 19,253,550.92 0.90 管理费用 104,684,583.03 107,815,322.04 -2.90 财务费用 25,111,657.19 8,802,233.96 185.29 经营活动产生的现金流量净额 -124,294,465.34 -273,704,207.01 54.59 投资活动产生的现金流量净额 -125,909,201.80 104,375,695.53 -220.63 筹资活动产生的现金流量净额 -49,985,600.11 239,344,983.26 -120.88 研发支出 投资收益 8,145,832.94 52,774,680.02 -84.56 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司本期营业总收入较上年同期下降46.55%，主要系国内贸易业务减少，使得商品销售收入减少 57.02%。 公司本期营业成本较上年同期下降56.06%，主要系随着国内贸易业务减少，商品销售成本相应减 少。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 商品销售收 入 772,018,956.22 740,312,045.57 4.11 -57.02 -57.44 增加0.94个 百分点 典当利息收 入 96,505,672.47 100.00 8.34 增加0.00个 百分点 租赁业务收 入 50,432,619.88 2,000,100.00 96.03 31.54 0.00 增加1.25个 百分点 担保收入 31,112,922.29 5,023,087.07 83.86 73.36 1,570.13 减少14.47 个百分点 零售业务收 入 5,341,911.11 4,800,962.81 10.13 -31.76 -33.63 增加2.54个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 国内销售 424,861,953.10 344,993,482.99 18.80 -70.26 -74.15 增加12.21 个百分点 国外销售 444,093,581.41 419,156,558.61 5.62 -1.76 -2.94 增加1.15个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 1、 本期商品销售业务、国内销售业务大幅减少，主要系国内大宗贸易业务减少。 2、 本期担保业务大幅增加，主要系本期新拓展微联合贷款担保业务及履约担保收入增加。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 贸易业务 营业成本 740,312,045.57 94.38 1,739,262,230.77 97.43 -57.43 零售业务 营业成本 4,800,962.81 0.61 7,234,135.07 0.41 -33.63 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 本期贸易业务大幅减少，主要系国内大宗贸易业务减少。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额28,343.09万元，占年度销售总额28.47%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 其中：前5名客户销售额及其占年度销售总额的比例 单位：元 币种：人民币 2017年 2016年 销售额 占年度销售总额比例% 销售额 占年度销售总额比例% 第一名 74,830,802.71 7.53 447,721,367.43 23.81 第二名 67,902,905.96 6.83 323,372,086.78 17.20 第三名 53,393,889.05 5.37 129,841,025.87 6.90 第四名 49,378,055.06 4.97 125,367,094.07 6.67 第五名 37,925,031.54 3.81 118,750,120.78 6.31 前五名供应商采购额20,267.12万元，占年度采购总额27.20%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 其中：前5名供应商采购额及其占年度采购总额的比例 单位：元 币种：人民币 2017年 2016年 采购额 占年度采购总额比例% 采购额 占年度采购总额比例% 第一名 53,136,757.30 7.13 519,610,026.66 24.70 第二名 48,954,062.41 6.57 425,550,700.00 20.28 第三名 40,153,846.15 5.39 205,719,000.00 9.80 第四名 35,474,963.63 4.76 151,463,070.00 7.22 第五名 24,951,651.80 3.35 149,369,504.00 7.12 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例% 销售费用 19,427,161.48 19,253,550.92 0.90 管理费用 104,684,583.03 107,815,322.04 -2.90 财务费用 25,111,657.19 8,802,233.96 185.29 销售费用本期数较上年基本持平。 管理费用本期数较上年减少313.07万元，下降2.90%。 财务费用本期数较上年同期数增加1,630.94万元，上升185.29%，主要原因融资租赁保理借款利息支出增加所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例% 经营活动产生的现金流量净额 -124,294,465.34 -273,704,207.01 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -125,909,201.80 104,375,695.53 -220.63 筹资活动产生的现金流量净额 -49,985,600.11 239,344,983.26 -120.88 现金及现金等价物净增加额 -299,814,813.86 69,564,273.93 -530.99 经营活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数增加，主要系融资租赁业务收回租赁资产本金与支付租赁 资产货款净额增加、支付担保保证金净额减少。 投资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数减少，主要系去年可供出售金融资产到期赎回金额较大。 筹资活动产生的现金流量净额本期数较上年同期数减少，主要系保理借款取得借款收到的现金与偿还债务支 付的现金净额减少。 现金及现金等价物净增加额本期较上年同期数减少，主要系筹资活动产生的现金流量净额减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内公司取得投资收益814.58万元，较去年同期5,277.47万元，减少4,462.89万元，下降 84.56%。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收票据 0 0 71,501,760.00 2.16 -100.00 主要系上期票据业务结 清后，本期未发生票据业 务 应收账款 131,685,610.35 4.26 180,064,187.27 5.43 -26.87 主要系本期贸易业务减 少 预付账款 64,093,486.45 2.07 116,423,258.93 3.51 -44.95 主要系本期预付的贸易 业务减少 可供出售金 融资产 112,189,476.17 3.63 59,080,013.45 1.78 89.89 主要系本期投资增加 长期应收款 675,726,434.78 21.86 690,008,593.03 20.81 -2.07 主要系本期融资租赁业 务减少 应付票据 0 0 153,684,800.00 4.63 -100.00 主要系上期票据业务结 清后，本期未发生票据业 务 预收账款 21,153,263.62 0.68 102,439,258.16 3.09 -79.35 主要系本期预收的贸易 业务减少 其他应付款 96,211,576.81 3.11 113,904,085.81 3.43 -15.53 主要系应收款项收回 一年内到期 的非流动负 债 29,939,118.69 0.97 105,056,386.99 3.17 -71.51 主要系长期借款一年内 到期部分增加 长期借款 382,400,050.54 12.37 372,720,375.64 11.24 2.60 主要系融资租赁保理借 款增加 其他说明 无 1. 担保公司担保业务情况 单位：万元 担保类型 报告期发生额 报告期末余额 年初数 其中：报告期内为股东、实际控制 人及其关联方提供的担保 融资类担保 6,813.00 6,343.00 0 商业履约担保 161,946.73 165,074.27 135,886.09 0 微联合贷款担保 147,499.82 0 合计 318,917.09 135,886.09 0 注：微联合贷款担保业务因涉及金额小（500元—30万元），形式为可循环使用、随借随还，贷款金额存在重复 使用，且频率较高，故报告期发生额未作统计。 2. 贷款类资产情况 （1）贷款类资产按风险特征分类情况 单位：元 币种：人民币 项 目 期末数 期初数 账面余额 比例(%) 减值准备 账面余额 比例(%) 减值准备 正常 556,722,505.10 53.93 5,567,225.05 369,204,637.00 37.22 3,692,046.37 可疑 473,966,237.33 45.92 91,224,756.32 622,022,932.19 62.71 103,437,012.00 损失 1,589,761.03 0.15 1,589,761.03 725,581.03 0.07 725,581.03 合 计 1,032,278,503.46 100.00 98,381,742.40 991,953,150.22 100.00 107,854,639.40 为合理评估发放贷款及垫款的风险，本公司采用以风险为基础的分类方法，将发放贷款及垫款按风险分为正 常、可疑及损失等三类，分类标准如下： 1)将能够履行合同或协议，没有足够理由怀疑债务本金及收益不能足额偿还的列入正常类。 2)将偿还能力出现问题，依靠其正常经营收入无法及时足额偿还债务本金及收益，即使执行担保，也可能会 造成一定损失的列入可疑类。通常情况下，出现下列情况之一的划分为可疑类：借款人经营困难处于停产状况， 无其他收入来源，且担保措施不足；借款人经营不善已进入破产或重组程序；借款人已经被本公司起诉；本金或 息费逾期九十天以上。 3)将在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，仍然无法收回或只能收回极少部分的列入损失类。 （2）贷款类资产中应收典当款按当物类别分布情况 单位：元 项目 期末数 比例% 期初数 比例% 增减变动% 动产质押贷款 15,989,905.10 2.19 20,555,137.10 3.66 -22.21 财产权利质押贷款 198,698,840.03 27.16 186,385,740.03 33.16 6.61 房地产抵押贷款 516,778,179.37 70.65 355,110,189.87 63.18 45.53 合计 731,466,924.50 100.00 562,051,067.00 100.00 30.14 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 176,686,786.23 存出保证金、保函保证金、住房公积金专户资金 固定资产 81,047,723.00 银行长期借款抵押 投资性房地产 74,993,128.93 授信质押 长期应收款 634,785,289.04 将长期应收款转让给银行，银行提供保理融资借款，并附有追索权 合 计 967,512,927.20 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见第三节公司业务概要一（二）行业情况 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 报告期投资额 上年同期投资额 变动幅度 13,589.72 13,974.78 -2.76% (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 报告期股权投资情况如下： 被投资公 司名称 主要业务 投资份额 (万元) 持股比例 资金 来源 合作方 产品类 型 是否 涉诉 本期收益 （万元） 备注 上海香溢 典当有限 公司 动产、房 地产、财 产权利质 押典当等 5,000 100% 自有 资金 浙江香溢 租赁有限 责任公司 典当类 否 1,317.87 2017年12月增资5000 万元，注册资本由8000 万元增至13000万元。其 中公司出资4500万元， 香溢租赁出资500万元。 延川四苹 果农业科 技有限公 司 农产品销 售 610 11.09% 自有 资金 四苹果 （北京） 公司等 农产品 否 0 2017年10月公司投资 610万元增资延川四苹果 公司，该公司注册资本由 1200万元增加到2062.5 万元，公司占其11.09% 股份。 浙江黄金 宝投资股 份有限公 司 批发、零 售黄金珠 宝及饰 品，贵金 属等；服 务：实业 投资，电 子商务等 559.72 19.99% 自有 资金 浙江中金 黄金投资 管理有限 公司等 黄金珠 宝、饰 品； 实 业投 资、电 子商务 等 否 0 2016年公司出资439.78 万元，2017年公司出资 559.72万元，截至报告期 末，公司累计出资999.50 万元，占其19.99%股权。 香溢融通1 号结构化 证券投资 集合资金 信托计划 3,000 自有 资金 广发银行 否 -938.95 该信托计划规模6000万 元，广发银行认购优先级 份额3000万元，香溢投 资（浙江）认购劣后级份 额3000万元。该信托计 划受托人为北方国际信 托股份有限公司，保管人 为广东银行股份有限公 司。 宁波香融 溢诚投资 管理合伙 企业（有限 合伙） 投资 300 75% 自有 资金 欧奇习、 张宥密、 毛傲立 投资 否 -0.16 注册资本400万元，2017 年6月海曙金服出资 300 万元。 宁波开云 丰汇投资 管理合伙 企业（有限 合伙） 投资 2,620 72.38% 自有 资金 宁波开云 股权投资 有限公司 等 投资 否 -1.10 注册资本3620万元，截 止报告期末香溢投资（浙 江）出资2620万元。 宁波市海 曙区香溢 融资担保 有限公司 融资性担 保业务、 非融资性 担保业务 1,500 15% 自有 资金 宁波市海 曙区国有 资本投资 控股有限 担保业 务 否 0 尚需相关部门审核批准 （暂定名） 等 公司 合计 13,589.72 377.66 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 报告期公司投资业务情况详见第五节重要事项十五、重大合同及其履行情况（四）其他重大合同 1、投资业务情况 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 (1)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 单位:元 币种：人民币 项 目 期末公允价值 第一层次 公允价值计量 第二层次 公允价值计量 第三层次 公允价值计量 合 计 持续的公允价值计量 以公允价值计量且变动计入当期损益的金 融资产 交易性金融资产 (1)债务工具投资 (2)权益工具投资 93,890,249.05 93,890,249.05 (3)货币基金投资 5,114,467.06 5,114,467.06 持续以公允价值计量的资产总额 99,004,716.11 99,004,716.11 注： 持续和非持续第一层次以公允价值计量项目市价的估算计算的公允价值 对于购买的资产管理计划，本公司根据资产管理人提供的估值计算公允价值 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位:万元 币种：人民币 名称 主要产 品或服 务 注册资本 总资产 净资产 净利润 净利润与上年 同比增减（%） 香溢金联 贸易、 投资 10,000.00 25,467.00 23,615.99 127.13 -80.70 香溢担保 担保 20,000.00 27,730.25 24,189.15 834.35 35.58 香溢租赁 租赁 32,000.00 82,023.69 39,328.78 3.496.76 123.32 元泰典当 典当 20,000.00 45,297.43 44,015.08 1,728.85 -35.96 香溢投资（浙江） 投资 30,000.00 31,074.15 30,371.20 823.85 -70.40 上海香溢典当 典当 13,000.00 17,568.53 14,776.86 1,317.87 178.55 A、报告期内，公司主要控股子公司情况如下： 1）浙江香溢担保有限公司为公司控股子公司，注册资本20,000万元，公司持有90%股份，主要经营融资性担保业务 等。2017年度实现营业收入3,411.22万元，营业利润1,118.18万元，净利润834.35万元。本期实现净利润较上年同期 增加35.58%，主要系本期新拓展微联合贷款担保业务及履约担保收入增加。 2）浙江香溢租赁有限责任公司为公司控股子公司，注册资本32,000万元，公司持有90%股份。主要经营融资租赁。 2017年度实现营业收入8,285.43万元，营业利润4,445.82万元，净利润3,496.76万元。本期实现营业收入较上年增加 35.98 %，净利润较上年同期增加123.32%，主要是本期融资租赁业务增加。 3）浙江香溢元泰典当有限责任公司为公司控股子公司香溢金联控股子公司，注册资本20,000万元，公司直接和间 接持有其82%股份，主要经营典当业务。2017年度实现营业收入5,299.78万元、营业利润2,404.37万元、净利润1,728.85 万元，本期实现净利润较上年同期减少35.96%，主要是本期发放贷款及垫款额增加。 4) 香溢融通(浙江)投资有限公司为公司全资子公司，注册资本30,000万元，实收资本20,000万元。经营范围为从 事投资管理。2017年度实现营业收入688.29万元，营业利润687.47万元、净利润823.85万元。本期实现的净利润同比 减少70.40%，主要系去年处置可供出售金融资产取得的投资收益较大。 5) 上海香溢典当有限公司为公司控股子公司，注册资本13,000万元，公司直接和间接持有其99%股份，主要经营典 当业务。2017年度实现营业收入2,699.47万元，营业利润1,771.05万元，净利润1,317.87万元。本期实现净利润较上 年同期增加178.55%，主要是本期发放贷款及垫款额增加。 B、报告期内，重要联营公司情况如下： 上海东海香溢融通资产管理有限公司，注册资本2,000万元，公司持有其49%股份，主要经营投资管理业务。2017 年度总资产2,647.22万元、净资产2,605.97万元。2017年度实现营业收入242.59万元、净利润385.61万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 2017年1月，子公司香溢融通（浙江）投资有限公司认购北方国际信托股份有限公司成立的“香溢融通1 号结构化证券投资集合资金信托计划”，该信托计划规模为6000万元，其中广发银行通过资管计划认购优先级份 额3000万元，享有年化固定收益；香溢融通（浙江）投资有限公司认购劣后级份额3000万元。由于香溢融通（浙 江）投资有限公司拥有该结构化主体的所有可变回报并承担所有可变回报的风险敞口，对该结构化主体拥有实质 控制权，故将该结构化主体纳入合并财务报表范围。截止2017年12月31日，北方信托香溢融通1号结构化证券 投资集合资金信托计划的净资产为20,610,458.40元，成立日至期末的净利润为-9,389,541.60元。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 2017年以来国家采取一系列措施加强金融监管，反复强调要把防控金融风险放在更加重要位置，牢牢守住 不发生系统性风险底线。统筹监管系统重要性金融机构，统筹监管金融控股公司和金融基础设施，逐步形成全国 一盘棋的金融风险防控体系。2018年防控金融风险、强化监管意识、形成监管合力依然是国家一项重要工作任务。 2018年，从宏观形势来看，中央提出了高质量发展的总要求，协调、开发、共享的发展理念，“一带一路” 开放新格局，以互联网和大数据为标志的科技创新是发展动力，规范发展的要求，只有改革才能促发展解难题， 消费升级、商业模式变化，乡村振兴战略的实施等等，以及目前社会上节能环保、新能源、高端装备制造业、物 联网等各类新行业蓬勃发展，互联网、大数据等新技术革命，新零售、新消费时代的到来等等，在新时代新形势 大背景下，公司迎来了新的发展机遇。 新的一年，虽然公司面临市场竞争日趋激烈，新的金融政策、监管要求、行业准入门槛提高等挑战，但机遇 与挑战同在，新的金融政策、监管要求同时也进一步规范了行业发展，促进行业健康发展；也为推进国家鼓励发 展的普惠金融、支持中小微企业、服务“三农”、消费升级提供了发展机遇；而互联网、大数据、人工智能等现 代信息技术的飞速发展，又为企业产品创新、管理创新创造了新的契机。 公司分行业格局与趋势详见第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况 说明（二）行业情况。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 2017年公司继续以中期发展战略规划为基础，围绕“金控平台型”目标，着力做大做强担保、典当、租赁、 财富管理等类金融业务。年内完成了上海典当增资工作；年初新设立的金融服务事业部加快内部磨合，完善机构 机制，优化制度流程，积极开拓业务，实现了较好发展。 2018年是公司中期战略规划实施的第五年，面对新形势新任务，公司积极应对，主动求变，准备启动新一 轮规划编制工作，以进一步明确公司下步发展思路、发展方向，力求以新规划引领公司高质量新发展，实现各业 务板块提质增量，同时创新理念大力拓展新业态，争取金融新牌照、新资源；积极应用互联网和新业态，开拓新 消费、新零售业务，促进公司可持续发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2017年公司实现营业总收入11.22亿元，完成年度目标的74.8%，主要是报告期内国内贸易业务减少所致。 2018年的主要经营目标为：争取实现营业总收入15亿元，营业总成本控制在14亿元，其中三项费用控制在 1.5亿元左右。 为实现2018年经营目标，公司将做好以下几方面工作： 1、认清新形势，编制新规划。启动新一轮规划工作，进一步明确公司下步发展思路、发展方向、目标和举措。 2、集中力量，突出重点，全力实施业务规模“百亿工程”。一是创造条件抓住机遇加快提升担保业务规模。 抓住目前“消费贷”发展态势较好的契机，加强合作，严控风险，做大业务。创新理念、创新模式，寻找机会推 进与信用较好的互联网机构合作开展融资担保新业务。加强与银行合作，积极争取授信支持，统筹推进工程履约（未完）  |